[經(jīng)濟(jì)學(xué)]第6章 營運(yùn)資金ppt課件

1、12掌握營運(yùn)資金管理的方法、技能掌握營運(yùn)資金管理的方法、技能純熟計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量純熟計(jì)算最正確現(xiàn)金持有量掌握應(yīng)收賬款信譽(yù)政策掌握應(yīng)收賬款信譽(yù)政策掌握存貨經(jīng)濟(jì)批量根本模型掌握存貨經(jīng)濟(jì)批量根本模型3 學(xué)習(xí)重點(diǎn)學(xué)習(xí)重點(diǎn)：1 1、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)2 2、最正確現(xiàn)金持有量的兩種、最正確現(xiàn)金持有量的兩種確定方法確定方法4 4、應(yīng)收賬款信譽(yù)政策確實(shí)定、應(yīng)收賬款信譽(yù)政策確實(shí)定5 5、存貨經(jīng)濟(jì)批量根本模型、存貨經(jīng)濟(jì)批量根本模型 學(xué)習(xí)難點(diǎn)學(xué)習(xí)難點(diǎn)：1 1、應(yīng)收賬款信譽(yù)政策確實(shí)、應(yīng)收賬款信譽(yù)政策確實(shí)定定2 2、存貨經(jīng)濟(jì)批量的擴(kuò)展模、存貨經(jīng)濟(jì)批量的擴(kuò)展模型型45678910112.本錢本錢

2、指現(xiàn)金與有價(jià)證券之間互相轉(zhuǎn)換的本錢。指現(xiàn)金與有價(jià)證券之間互相轉(zhuǎn)換的本錢。本錢本錢與持有量成與持有量成123.本錢本錢 指在現(xiàn)金缺乏而造成的損失，與持有量成指在現(xiàn)金缺乏而造成的損失，與持有量成。1314 15 FQTKQTC2 T T：一定時(shí)期的現(xiàn)金總需要量；：一定時(shí)期的現(xiàn)金總需要量； Q Q：最正確現(xiàn)金持有量；：最正確現(xiàn)金持有量； K K：有價(jià)證券利率；：有價(jià)證券利率； F F：每次轉(zhuǎn)換的本錢。：每次轉(zhuǎn)換的本錢。16機(jī)會成本機(jī)會成本管理費(fèi)用現(xiàn)金持有量持有成持有成本本總成本最佳現(xiàn)金持有最佳現(xiàn)金持有量量總本錢0管理費(fèi)用管理費(fèi)用17最正確現(xiàn)金持有量最正確現(xiàn)金持有量 Q最低總本錢最低總本錢TC =KT

3、F /2TFK2P200：例：例8-21819)(6000)12%12(3006000000222)(60000012%12300600000022) 1 (元）最低管理總成本（元最佳現(xiàn)金持有量TFKKTF20（天）交易間隔期（次310304)(40410460000060000004T變現(xiàn)的次數(shù))3(Q021（元）（元機(jī)轉(zhuǎn)300012%12260000026)(30003006000006000000T)5(00QKFQTT22v一、應(yīng)收賬款的功能一、應(yīng)收賬款的功能v二、應(yīng)收賬款的本錢二、應(yīng)收賬款的本錢v三、信譽(yù)政策三、信譽(yù)政策v四、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率四、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率231.1.促進(jìn)銷

4、售促進(jìn)銷售2.2.減少存貨減少存貨241.時(shí)機(jī)本錢時(shí)機(jī)本錢=資本本錢率資本本錢率=應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收賬款平均余額變動本錢率變動本錢率 =年賒銷額年賒銷額/360 平均收賬天數(shù)平均收賬天數(shù)變動本錢變動本錢率率252.管理本錢：管理本錢：3.壞賬本錢：壞賬本錢：4.現(xiàn)金折扣：現(xiàn)金折扣： 26信譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)信譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)信譽(yù)條件信譽(yù)條件收賬政策收賬政策27 282 2、確定客戶資信程度、確定客戶資信程度“5C“5C系統(tǒng)系統(tǒng)l客戶的信譽(yù)品質(zhì)客戶的信譽(yù)品質(zhì)CharacterCharacterl才能才能CapacityCapacityl資本資本CapitalCapitall抵押品抵押品CollateralCollaterall經(jīng)濟(jì)狀況經(jīng)濟(jì)狀況ConditionsConditions291.1.信譽(yù)期信譽(yù)期2.2.折扣期折扣期、折扣折扣率率 30預(yù)計(jì)預(yù)計(jì)年年賒銷額賒銷額變動本錢率變動本錢率壞賬壞賬占賒銷額比例占賒銷額比例收賬收賬費(fèi)用費(fèi)用資本本錢資本本錢3132 333435l 3637383940收現(xiàn)保證率收現(xiàn)保證率=當(dāng)期當(dāng)期總額總額-當(dāng)期當(dāng)期總額總額/當(dāng)期應(yīng)收賬款總額當(dāng)期應(yīng)收賬款總額P215:例例8-1141一、存貨的本錢一、存貨的本錢二、存貨的控制方法二、存貨的控制方法4243 4445