財(cái)務(wù)報(bào)表分析課件第1章

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析n主編：孫建華主編：孫建華n出版社：清華大學(xué)出版社出版社：清華大學(xué)出版社n時(shí)間：時(shí)間：2012年年1月月n主講教師：薛媛主講教師：薛媛n郵箱：郵箱：xue_n辦公地點(diǎn)：主教辦公地點(diǎn)：主教356目錄目錄n第一章第一章 財(cái)務(wù)分析概論財(cái)務(wù)分析概論n第二章資產(chǎn)負(fù)債表分析第二章資產(chǎn)負(fù)債表分析n第三章利潤表分析第三章利潤表分析n第四章現(xiàn)金流量表分析第四章現(xiàn)金流量表分析n第五章企業(yè)營運(yùn)能力分析第五章企業(yè)營運(yùn)能力分析n第六章企業(yè)償債能力分析第六章企業(yè)償債能力分析n第七章企業(yè)盈利能力分析第七章企業(yè)盈利能力分析n第八章企業(yè)發(fā)展能力分析第八章企業(yè)發(fā)展能力分析n第九章企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)第九

2、章企業(yè)財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)n第十章企業(yè)成本分析與評(píng)價(jià)第十章企業(yè)成本分析與評(píng)價(jià)n第十一章企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算第十一章企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算n第十二章企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析第十二章企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析n第十三章上市公司案例分析第十三章上市公司案例分析第一章第一章 財(cái)務(wù)分析概論財(cái)務(wù)分析概論本章內(nèi)容和要求本章內(nèi)容和要求 本章介紹財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵、作用、目標(biāo)、本章介紹財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵、作用、目標(biāo)、原則、要求、依據(jù)、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、分析組織、分原則、要求、依據(jù)、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、分析組織、分析程序和分析方法。要求熟悉財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵析程序和分析方法。要求熟悉財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵、作用、目標(biāo)、原則、要求和依據(jù)，掌握財(cái)務(wù)、作用、目標(biāo)、原則、要求和依據(jù)，掌握財(cái)務(wù)分析

3、的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、分析組織、分析程序和分析分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、分析組織、分析程序和分析方法。方法。本章教學(xué)體系n第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵n第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的作用和目標(biāo)財(cái)務(wù)分析的作用和目標(biāo)n第三節(jié)第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的原則與要求財(cái)務(wù)分析的原則與要求n第四節(jié)第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)n第五節(jié)第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析的組織和程序財(cái)務(wù)分析的組織和程序n第六節(jié)第六節(jié) 財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析方法第一節(jié)第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵財(cái)務(wù)分析的內(nèi)涵n財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析的概念n財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系n財(cái)務(wù)分析的分類財(cái)務(wù)分析的分類2022-3-265中工信商財(cái)會(huì)

4、教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室一、財(cái)務(wù)分析的概念一、財(cái)務(wù)分析的概念n財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)要依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，為企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，為投資者、經(jīng)營管理者、債權(quán)人和其他信息使用者投資者、經(jīng)營管理者、債權(quán)人和其他信息使用者提供決策信息的一門應(yīng)用性學(xué)科。提供決策信息的一門應(yīng)用性學(xué)科。2022-3-266中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系二、財(cái)務(wù)分析與相關(guān)學(xué)科的關(guān)系n財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)分析與會(huì)計(jì)

5、 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)分析與管理會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)分析與管理會(huì)計(jì)n財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)管理 都將財(cái)務(wù)問題作為研究對(duì)象都將財(cái)務(wù)問題作為研究對(duì)象；但；但研究財(cái)務(wù)的職能與方法研究財(cái)務(wù)的職能與方法不同不同，研究財(cái)務(wù)問題的側(cè)重點(diǎn)不同研究財(cái)務(wù)問題的側(cè)重點(diǎn)不同，結(jié)果確定性不同結(jié)果確定性不同，服服務(wù)對(duì)象不同務(wù)對(duì)象不同。n財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析財(cái)務(wù)分析與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析 有相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等有相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等；但；但分析的分析的對(duì)象與內(nèi)容不同對(duì)象與內(nèi)容不同，分析的依據(jù)不同分析的依據(jù)不同，分析的主體不分析的主體不同同。2022-3-267中工信

6、商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室三、財(cái)務(wù)分析的分類三、財(cái)務(wù)分析的分類n按按分析內(nèi)容范圍分析內(nèi)容范圍分分：全面分析和專門分析全面分析和專門分析n按按分析人員分析人員分分：專業(yè)分析和群眾分析專業(yè)分析和群眾分析n按按分析時(shí)間分析時(shí)間分分：事前分析和事后分析事前分析和事后分析n按按分析空間分析空間分分：廠內(nèi)分析和廠際分析廠內(nèi)分析和廠際分析n按按分析的計(jì)量分析的計(jì)量分分：靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析n按按分析主體與分析對(duì)象的關(guān)系分析主體與分析對(duì)象的關(guān)系分分：外部分析和內(nèi)外部分析和內(nèi)部分析部分析2022-3-268中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室第二節(jié)第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的作用和目標(biāo)財(cái)務(wù)分析的作用和

7、目標(biāo)n財(cái)務(wù)分析的作用財(cái)務(wù)分析的作用n財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)2022-3-269中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室一、財(cái)務(wù)分析的作用一、財(cái)務(wù)分析的作用n是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)重要依據(jù)n是挖掘能力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的是挖掘能力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要重要手段手段n是合理實(shí)施投資決策的是合理實(shí)施投資決策的重要步驟重要步驟2022-3-2610中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)二、財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)n財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)取決于財(cái)務(wù)分析信息使用者的目財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)取決于財(cái)務(wù)分析信息使用者的目標(biāo)。財(cái)務(wù)分析的使用者主要有標(biāo)。財(cái)務(wù)分析

8、的使用者主要有外部外部使用者和使用者和內(nèi)部內(nèi)部使用者。不同使用者的目使用者。不同使用者的目標(biāo)標(biāo)不同不同：q投資者投資者q債權(quán)人債權(quán)人q政府政府q客戶客戶q經(jīng)營者經(jīng)營者q職工職工2022-3-2611中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室分析分析資本收益和股利收益資本收益和股利收益分析持有債權(quán)的安全完整性和利息收益分析持有債權(quán)的安全完整性和利息收益關(guān)注企業(yè)繳納的各種稅金關(guān)注企業(yè)繳納的各種稅金關(guān)心企業(yè)的信用和持續(xù)發(fā)展關(guān)心企業(yè)的信用和持續(xù)發(fā)展分析受托責(zé)任履行情況分析受托責(zé)任履行情況分析企業(yè)支付的工資、獎(jiǎng)金和福利等分析企業(yè)支付的工資、獎(jiǎng)金和福利等第三節(jié)第三節(jié) 財(cái)務(wù)分析的原則與要求財(cái)務(wù)分析的原則與要求n財(cái)

9、務(wù)分析的原則財(cái)務(wù)分析的原則n財(cái)務(wù)分析的要求財(cái)務(wù)分析的要求2022-3-2612中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室一、財(cái)務(wù)分析的原則一、財(cái)務(wù)分析的原則n實(shí)事求是原則實(shí)事求是原則n科學(xué)性原則科學(xué)性原則n系統(tǒng)性原則系統(tǒng)性原則n動(dòng)態(tài)性原則動(dòng)態(tài)性原則n可操作性原則可操作性原則n成本效益性原則成本效益性原則n可比性原則可比性原則n可理解性原則可理解性原則2022-3-2613中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室n會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求：會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求：p客觀性客觀性p相關(guān)性相關(guān)性p及時(shí)性及時(shí)性p可比性可比性p明晰性明晰性p謹(jǐn)慎性謹(jǐn)慎性p重要性重要性p實(shí)質(zhì)重于形式實(shí)質(zhì)重于形式二、財(cái)務(wù)分析的要求二、財(cái)務(wù)分析的要

10、求n財(cái)務(wù)分析的要求取決于財(cái)務(wù)分析的目的，而財(cái)財(cái)務(wù)分析的要求取決于財(cái)務(wù)分析的目的，而財(cái)務(wù)分析的目的取決于財(cái)務(wù)分析信息使用者的目務(wù)分析的目的取決于財(cái)務(wù)分析信息使用者的目的，不同的財(cái)務(wù)分析信息使用者有不同的財(cái)務(wù)的，不同的財(cái)務(wù)分析信息使用者有不同的財(cái)務(wù)分析要求。分析要求。2022-3-2614中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的要求二、財(cái)務(wù)分析的要求n (一一)投資者投資者q權(quán)益投資者包括公司現(xiàn)有的和潛在的股東。權(quán)益投資者可權(quán)益投資者包括公司現(xiàn)有的和潛在的股東。權(quán)益投資者可能面臨的投資決策問題包括股票的買進(jìn)、持有、賣出，以能面臨的投資決策問題包括股票的買進(jìn)、持有、賣出，以及買賣時(shí)點(diǎn)、買賣

11、組合的確定等。為決定是否投資，潛在及買賣時(shí)點(diǎn)、買賣組合的確定等。為決定是否投資，潛在股東與中介機(jī)構(gòu)要求分析公司的未來盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)股東與中介機(jī)構(gòu)要求分析公司的未來盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；為決定是否轉(zhuǎn)讓股份，現(xiàn)有股東或中介機(jī)構(gòu)要求分析企；為決定是否轉(zhuǎn)讓股份，現(xiàn)有股東或中介機(jī)構(gòu)要求分析企業(yè)盈利狀況、股價(jià)變動(dòng)和發(fā)展前景；為考察經(jīng)營者業(yè)績，業(yè)盈利狀況、股價(jià)變動(dòng)和發(fā)展前景；為考察經(jīng)營者業(yè)績，股東要求分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能力；為決股東要求分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能力；為決定股利分配政策，股東要求分析籌資狀況。定股利分配政策，股東要求分析籌資狀況。2022-3-2615中工信商財(cái)會(huì)教研室

12、中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的要求二、財(cái)務(wù)分析的要求n (二二)債權(quán)人債權(quán)人q債權(quán)人是指銀行、債券持有者和其他一些貸款給公司的債權(quán)人是指銀行、債券持有者和其他一些貸款給公司的機(jī)構(gòu)或人員。銀行等貸款人為決定是否給公司貸款，要機(jī)構(gòu)或人員。銀行等貸款人為決定是否給公司貸款，要求分析公司是否有能力定期支付利息并到期償還貸款本求分析公司是否有能力定期支付利息并到期償還貸款本金，據(jù)此確定是否貸款并制定債務(wù)條款；為了解債務(wù)人金，據(jù)此確定是否貸款并制定債務(wù)條款；為了解債務(wù)人的短期償債能力，要求分析其流動(dòng)狀況；為了解債務(wù)人的短期償債能力，要求分析其流動(dòng)狀況；為了解債務(wù)人的長期償債能力，要求分析其盈利狀況和資本

13、結(jié)構(gòu)。的長期償債能力，要求分析其盈利狀況和資本結(jié)構(gòu)。2022-3-2616中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的要求二、財(cái)務(wù)分析的要求n (三三)政府政府q兼具多重身份，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，又是國有企業(yè)的所有者和兼具多重身份，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，又是國有企業(yè)的所有者和重要的市場(chǎng)參與者，因此政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)因所具身重要的市場(chǎng)參與者，因此政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)因所具身份的不同而異。政府對(duì)國有企業(yè)投資的目的，除關(guān)注投資所產(chǎn)生份的不同而異。政府對(duì)國有企業(yè)投資的目的，除關(guān)注投資所產(chǎn)生的社會(huì)效益外，還必然對(duì)投資的經(jīng)濟(jì)效益予以考慮，在謀求資本的社會(huì)效益外，還必然對(duì)投資的經(jīng)濟(jì)效益予以

14、考慮，在謀求資本保全的前提下，期望能夠同時(shí)帶來穩(wěn)定增長的財(cái)政收入。因此，保全的前提下，期望能夠同時(shí)帶來穩(wěn)定增長的財(cái)政收入。因此，政府考核企業(yè)經(jīng)營理財(cái)狀況，不僅要求了解企業(yè)資金占用的使用政府考核企業(yè)經(jīng)營理財(cái)狀況，不僅要求了解企業(yè)資金占用的使用效率，預(yù)測(cè)財(cái)政收入增長情況，有效地組織和調(diào)整社會(huì)資金資源效率，預(yù)測(cè)財(cái)政收入增長情況，有效地組織和調(diào)整社會(huì)資金資源的配置，而且還要借助財(cái)務(wù)分析，檢查企業(yè)是否存在違法違紀(jì)、的配置，而且還要借助財(cái)務(wù)分析，檢查企業(yè)是否存在違法違紀(jì)、浪費(fèi)國家財(cái)產(chǎn)的問題，最后通過綜合分析，對(duì)企業(yè)的發(fā)展后勁以浪費(fèi)國家財(cái)產(chǎn)的問題，最后通過綜合分析，對(duì)企業(yè)的發(fā)展后勁以及對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)程度進(jìn)行分

15、析考察。另外，政府合同的價(jià)格以成及對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)程度進(jìn)行分析考察。另外，政府合同的價(jià)格以成本加成為基礎(chǔ)，政府要求通過財(cái)務(wù)成本分析確定政府合同的價(jià)格本加成為基礎(chǔ)，政府要求通過財(cái)務(wù)成本分析確定政府合同的價(jià)格，決定公用事業(yè)費(fèi)率。政府對(duì)陷入財(cái)務(wù)困境公司的挽救以及對(duì)企，決定公用事業(yè)費(fèi)率。政府對(duì)陷入財(cái)務(wù)困境公司的挽救以及對(duì)企業(yè)貸款作出的擔(dān)保，也要以財(cái)務(wù)分析為依據(jù)。業(yè)貸款作出的擔(dān)保，也要以財(cái)務(wù)分析為依據(jù)。2022-3-2617中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的要求二、財(cái)務(wù)分析的要求n (四四)客戶客戶q供應(yīng)商為決定建立長期合作關(guān)系，要求分析公司的長期供應(yīng)商為決定建立長期合作關(guān)系，要求分析公司的

16、長期償債能力和盈利能力；為決定信用政策，要求分析公司償債能力和盈利能力；為決定信用政策，要求分析公司的短期償債能力。的短期償債能力。q顧客關(guān)注自身與公司的長期關(guān)系，關(guān)注公司的售后服務(wù)顧客關(guān)注自身與公司的長期關(guān)系，關(guān)注公司的售后服務(wù)以及今后的優(yōu)惠，要求分析公司的財(cái)務(wù)實(shí)力、發(fā)展趨勢(shì)以及今后的優(yōu)惠，要求分析公司的財(cái)務(wù)實(shí)力、發(fā)展趨勢(shì)和持續(xù)供貨能力等。和持續(xù)供貨能力等。2022-3-2618中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的要求二、財(cái)務(wù)分析的要求n (五五)經(jīng)營者經(jīng)營者q公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)受股東委托監(jiān)督管理層，要求分析評(píng)價(jià)公司公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)受股東委托監(jiān)督管理層，要求分析評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)報(bào)

17、表的質(zhì)量和管理層的經(jīng)營業(yè)績。公司管理層財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量和管理層的經(jīng)營業(yè)績。公司管理層(如首席執(zhí)行如首席執(zhí)行官、執(zhí)行董事、總監(jiān)等官、執(zhí)行董事、總監(jiān)等)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營和戰(zhàn)略決策，是財(cái)務(wù)報(bào)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營和戰(zhàn)略決策，是財(cái)務(wù)報(bào)表信息最主要的內(nèi)部使用者。為滿足不同利益主體的要求、協(xié)調(diào)表信息最主要的內(nèi)部使用者。為滿足不同利益主體的要求、協(xié)調(diào)各方面的利益關(guān)系，管理層必須對(duì)公司經(jīng)營理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包各方面的利益關(guān)系，管理層必須對(duì)公司經(jīng)營理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳括償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，采取對(duì)策，規(guī)劃和調(diào)

18、整市場(chǎng)盡地了解和掌握，以及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，采取對(duì)策，規(guī)劃和調(diào)整市場(chǎng)定位目標(biāo)、策略，進(jìn)一步挖掘潛力，為經(jīng)營效益的持續(xù)穩(wěn)定奠定定位目標(biāo)、策略，進(jìn)一步挖掘潛力，為經(jīng)營效益的持續(xù)穩(wěn)定奠定基礎(chǔ)。此外，基于財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)的明示或暗含的報(bào)酬計(jì)劃，管理基礎(chǔ)。此外，基于財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)的明示或暗含的報(bào)酬計(jì)劃，管理層也會(huì)分析自身的經(jīng)營業(yè)績。層也會(huì)分析自身的經(jīng)營業(yè)績。2022-3-2619中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的要求二、財(cái)務(wù)分析的要求n (六六)員工員工q雇員基于自身的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，要求分析公司經(jīng)營的持雇員基于自身的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，要求分析公司經(jīng)營的持續(xù)性和盈利能力，分析其工資和工作環(huán)境的公允性，分續(xù)

19、性和盈利能力，分析其工資和工作環(huán)境的公允性，分析退休金的保障程度，并根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表信息簽訂和履行析退休金的保障程度，并根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表信息簽訂和履行勞動(dòng)補(bǔ)償合同。勞動(dòng)補(bǔ)償合同。2022-3-2620中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的要求二、財(cái)務(wù)分析的要求n (七七)中介機(jī)構(gòu)中介機(jī)構(gòu)q注冊(cè)會(huì)計(jì)師為減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，要求評(píng)估公司的盈利能力注冊(cè)會(huì)計(jì)師為減少審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，要求評(píng)估公司的盈利能力和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；為確定審計(jì)的重點(diǎn)，要求分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)；為確定審計(jì)的重點(diǎn)，要求分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的異常變動(dòng)。異常變動(dòng)。q并購分析師關(guān)心的是分析確定潛在兼并對(duì)象的經(jīng)濟(jì)價(jià)值并購分析師關(guān)心的是分析確定潛在兼并對(duì)象的經(jīng)濟(jì)

20、價(jià)值和評(píng)估其在財(cái)務(wù)和經(jīng)營上的兼容性。和評(píng)估其在財(cái)務(wù)和經(jīng)營上的兼容性。q媒體基于對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)督和提供投資建議，也會(huì)分析媒體基于對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)督和提供投資建議，也會(huì)分析公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況。公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等情況。2022-3-2621中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室第四節(jié)第四節(jié) 財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)n財(cái)務(wù)分析的依據(jù)財(cái)務(wù)分析的依據(jù)n財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)2022-3-2622中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室一、財(cái)務(wù)分析的依據(jù)一、財(cái)務(wù)分析的依據(jù)n財(cái)務(wù)分析的依據(jù)主要來自企業(yè)內(nèi)、外部信息。財(cái)務(wù)分析的依據(jù)主要來自企業(yè)

21、內(nèi)、外部信息。n企業(yè)內(nèi)部信息主要包括會(huì)計(jì)信息、統(tǒng)計(jì)與業(yè)務(wù)信企業(yè)內(nèi)部信息主要包括會(huì)計(jì)信息、統(tǒng)計(jì)與業(yè)務(wù)信息、計(jì)劃與預(yù)算信息息、計(jì)劃與預(yù)算信息。n企業(yè)外部信息包括國家經(jīng)濟(jì)政策與法規(guī)信息、綜企業(yè)外部信息包括國家經(jīng)濟(jì)政策與法規(guī)信息、綜合部門發(fā)布的信息、證券市場(chǎng)信息、中介機(jī)構(gòu)信合部門發(fā)布的信息、證券市場(chǎng)信息、中介機(jī)構(gòu)信息、報(bào)紙雜志的信息、企業(yè)間交換的信息和國外息、報(bào)紙雜志的信息、企業(yè)間交換的信息和國外的有關(guān)信息等。的有關(guān)信息等。2022-3-2623中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)二、財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)n經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)n歷史標(biāo)準(zhǔn)歷史標(biāo)準(zhǔn)n行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)n預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)n法律

22、標(biāo)準(zhǔn)法律標(biāo)準(zhǔn)2022-3-2624中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室第五節(jié)第五節(jié) 財(cái)務(wù)分析的組織和程序財(cái)務(wù)分析的組織和程序n財(cái)務(wù)分析的組織財(cái)務(wù)分析的組織n財(cái)務(wù)分析的基本程序財(cái)務(wù)分析的基本程序2022-3-2625中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室一、財(cái)務(wù)分析的組織一、財(cái)務(wù)分析的組織n財(cái)務(wù)分析的組織可分為外部分析組織和內(nèi)部分財(cái)務(wù)分析的組織可分為外部分析組織和內(nèi)部分析組織。析組織。n外部分析組織是指企業(yè)外部機(jī)構(gòu)或個(gè)人對(duì)企業(yè)外部分析組織是指企業(yè)外部機(jī)構(gòu)或個(gè)人對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的組織，即成立財(cái)務(wù)分析小組。財(cái)務(wù)分析的組織，即成立財(cái)務(wù)分析小組。n內(nèi)部分析組織是指內(nèi)部分析的機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員內(nèi)部分析組織是指內(nèi)部

23、分析的機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員分工，即設(shè)置專門的財(cái)務(wù)分析部門。分工，即設(shè)置專門的財(cái)務(wù)分析部門。2022-3-2626中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室二、財(cái)務(wù)分析的基本程序二、財(cái)務(wù)分析的基本程序n明確目的，制訂分析計(jì)劃明確目的，制訂分析計(jì)劃。n收集資料，確定分析對(duì)象。收集資料，確定分析對(duì)象。n選定方法，測(cè)算因素影響。選定方法，測(cè)算因素影響。n總結(jié)評(píng)價(jià)，提出措施建議?？偨Y(jié)評(píng)價(jià)，提出措施建議。2022-3-2627中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室第六節(jié)第六節(jié) 財(cái)務(wù)分析方法財(cái)務(wù)分析方法比較分析法比較分析法比率分析法比率分析法 趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法 因素分析法因素分析法現(xiàn)金流量法現(xiàn)金流量法圖形分析法（自看

24、）圖形分析法（自看）量本利分析法（見管理會(huì)計(jì)）量本利分析法（見管理會(huì)計(jì)）2022-3-2628中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室一、比較分析法一、比較分析法n比較分析法是通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在數(shù)量上的比較，揭示經(jīng)濟(jì)指比較分析法是通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)在數(shù)量上的比較，揭示經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的標(biāo)的數(shù)量數(shù)量關(guān)系關(guān)系和和數(shù)量數(shù)量差異差異的一種方法。的一種方法。n通用公式：通用公式：a1 - a0 = bn比較法的主要作用，在于揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)中的數(shù)量關(guān)系和存比較法的主要作用，在于揭示財(cái)務(wù)活動(dòng)中的數(shù)量關(guān)系和存在的差距，從中發(fā)現(xiàn)問題，在的差距，從中發(fā)現(xiàn)問題，為進(jìn)一步分析原因、挖掘潛力為進(jìn)一步分析原因、挖掘潛力指明方向指明方向。n比較的

25、方法是比較的方法是最基本的分析方法最基本的分析方法，沒有比較就沒有分析，沒有比較就沒有分析，不僅比較法本身在財(cái)務(wù)分析中被廣泛應(yīng)用，而且不僅比較法本身在財(cái)務(wù)分析中被廣泛應(yīng)用，而且其他分析其他分析方法也是建立在比較分析法基礎(chǔ)上的方法也是建立在比較分析法基礎(chǔ)上的。 2022-3-2629中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室一、比較分析法（續(xù)）一、比較分析法（續(xù)）n比較形式：比較形式： 實(shí)際實(shí)際與與計(jì)劃計(jì)劃比較比較 本期本期與與前期前期比較比較 本單位本單位與與外單位外單位比較比較2022-3-2630中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室 二、比率分析法二、比率分析法n比率分析法是通過對(duì)財(cái)務(wù)比率分析法

26、是通過對(duì)財(cái)務(wù)相對(duì)數(shù)指標(biāo)相對(duì)數(shù)指標(biāo)的比較，來確定財(cái)務(wù)的比較，來確定財(cái)務(wù)活動(dòng)活動(dòng)變動(dòng)程度變動(dòng)程度的分析方法。的分析方法。n通用公式：通用公式：ab100%=c %n把分析對(duì)比的數(shù)值變成相對(duì)數(shù)，計(jì)算出各種比率指標(biāo)，然把分析對(duì)比的數(shù)值變成相對(duì)數(shù)，計(jì)算出各種比率指標(biāo)，然后進(jìn)行比較，從確定的比率差異中發(fā)現(xiàn)問題。后進(jìn)行比較，從確定的比率差異中發(fā)現(xiàn)問題。n目的目的是把在某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，是把在某些條件下的不可比指標(biāo)變?yōu)榭梢员容^的指標(biāo)，以利于進(jìn)行分析。以利于進(jìn)行分析。同一企業(yè)，同一期間同一企業(yè)，同一期間，此項(xiàng)目，此項(xiàng)目 彼彼項(xiàng)目項(xiàng)目2022-3-2631中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研

27、室二、比率分析法（續(xù)）二、比率分析法（續(xù)）n比率形式比率形式 q結(jié)構(gòu)比率：某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)各結(jié)構(gòu)比率：某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)各構(gòu)成項(xiàng)目構(gòu)成項(xiàng)目占占總體總體指標(biāo)的百分指標(biāo)的百分比比q比率：比率：因果因果相關(guān)（資產(chǎn)利潤率），相關(guān)（資產(chǎn)利潤率）， 并列并列 關(guān)系（長短期負(fù)債比），關(guān)系（長短期負(fù)債比）， 對(duì)應(yīng)對(duì)應(yīng)關(guān)系（資產(chǎn)負(fù)債率），關(guān)系（資產(chǎn)負(fù)債率）， 轉(zhuǎn)化轉(zhuǎn)化關(guān)系產(chǎn)品銷售率、收入利潤率），關(guān)系產(chǎn)品銷售率、收入利潤率）， 周轉(zhuǎn)周轉(zhuǎn)關(guān)系（存貨周轉(zhuǎn)率）。關(guān)系（存貨周轉(zhuǎn)率）。2022-3-2632中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室三、趨勢(shì)分析法三、趨勢(shì)分析法n趨勢(shì)分析法是將趨勢(shì)分析法是將兩期或連續(xù)數(shù)期兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)

28、會(huì)計(jì)報(bào)告中的相同指財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行對(duì)比，標(biāo)或比率進(jìn)行對(duì)比，求出它們?cè)鰷p變動(dòng)的方向求出它們?cè)鰷p變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅數(shù)額和幅度度的一種方法。的一種方法。n通用公式：通用公式：(a1-a0)/a0=b% n運(yùn)用趨勢(shì)分析法，報(bào)表使用者可以了解有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的基運(yùn)用趨勢(shì)分析法，報(bào)表使用者可以了解有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的基本趨勢(shì)，判斷這種變動(dòng)趨勢(shì)是有利或者不利，并對(duì)未來現(xiàn)本趨勢(shì)，判斷這種變動(dòng)趨勢(shì)是有利或者不利，并對(duì)未來現(xiàn)金流量發(fā)展作出預(yù)測(cè)。金流量發(fā)展作出預(yù)測(cè)。n趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析通常采用編制歷年會(huì)計(jì)報(bào)表的方法通常采用編制歷年會(huì)計(jì)報(bào)表的方法，即將連續(xù)多，即將連續(xù)多年的報(bào)表，至少是最近兩三年。年的報(bào)表，至

29、少是最近兩三年。 2022-3-2633中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室三、趨勢(shì)分析法（續(xù)）三、趨勢(shì)分析法（續(xù)）n趨勢(shì)表現(xiàn)趨勢(shì)表現(xiàn)q趨勢(shì)差異額：（報(bào)告期數(shù)趨勢(shì)差異額：（報(bào)告期數(shù) 基期數(shù)）基期數(shù)）q趨勢(shì)差異率：（差異額趨勢(shì)差異率：（差異額/基期數(shù)基期數(shù) *100%）q趨勢(shì)比率：（報(bào)告期數(shù)趨勢(shì)比率：（報(bào)告期數(shù)/基期數(shù)基期數(shù) * 100%）q定基比（固定基期數(shù)）定基比（固定基期數(shù)）q環(huán)（基）比（移動(dòng)基期數(shù)）環(huán)（基）比（移動(dòng)基期數(shù)）2022-3-2634中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室四、因素分析法四、因素分析法n因素分析法是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)因素分析法是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)

30、某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。n采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素分析對(duì)象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無變化，順序確定每一因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生都無變化，順序確定每一因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。的影響。n方法：連環(huán)替代法、差額計(jì)算法、平衡分析法方法：連環(huán)替代法、差額計(jì)算法、平衡分析法（連法的簡(jiǎn)化形式）（連法的簡(jiǎn)化形式）2022-3-2635中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室四、因素分析法（續(xù)四、因素分析法（續(xù)1 1）n連環(huán)替代法是通過連環(huán)替代法是通過順次逐個(gè)替代

31、順次逐個(gè)替代影響因素，計(jì)算影響因素，計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的一種因素分析各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的一種因素分析方法。方法。n特征：連環(huán)性、順序性特征：連環(huán)性、順序性n分析過程：分析過程：q假設(shè)某財(cái)務(wù)指標(biāo)假設(shè)某財(cái)務(wù)指標(biāo)P受受a、b、c 三因素的影響，關(guān)系式為三因素的影響，關(guān)系式為Pabc ，設(shè)基數(shù)指標(biāo)，設(shè)基數(shù)指標(biāo)P0由由a0、b0、c0組成，變動(dòng)數(shù)組成，變動(dòng)數(shù)指標(biāo)指標(biāo)P1由由a1、b1、c1組成。組成。 2022-3-2636中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室四、因素分析法（續(xù)四、因素分析法（續(xù)2 2）n 即：即：P0a0b0c0 P1a1b1c1n變動(dòng)數(shù)與基數(shù)的差異變動(dòng)數(shù)與基數(shù)

32、的差異P1-P0為分析對(duì)象。我們用連環(huán)替代為分析對(duì)象。我們用連環(huán)替代法順次逐個(gè)地測(cè)定法順次逐個(gè)地測(cè)定a、b、c 三因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)三因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)P變動(dòng)的影變動(dòng)的影響，當(dāng)分析其中某一因素時(shí)，要把其余因素暫時(shí)當(dāng)作不變響，當(dāng)分析其中某一因素時(shí)，要把其余因素暫時(shí)當(dāng)作不變的因素。的因素。n基數(shù)指標(biāo)：基數(shù)指標(biāo)：P0 a0b0c0 （1）n第一次替代第一次替代：假定：假定a變變b、c因素保持基數(shù)不變。因素保持基數(shù)不變。 P2a1b0c0 （2） 2022-3-2637中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室因素分析法（續(xù)因素分析法（續(xù)3 3）n（2）-（1）P2-P0表示表示a因素變動(dòng)的影響。因素變動(dòng)的影響。n

33、第二次替代第二次替代：假定：假定 b 變，變，a 已成為變動(dòng)數(shù)不再變已成為變動(dòng)數(shù)不再變，c保持基數(shù)不變。保持基數(shù)不變。n P3a1b1c0 （3）n（3）-（2）P3-P2表示表示b 因素變動(dòng)的影響。因素變動(dòng)的影響。n第三次替代第三次替代：假定：假定c 變，變，a和和b已成為變動(dòng)數(shù)不再變。已成為變動(dòng)數(shù)不再變。n P1a1b1c1 （4）n（4）-（3）P1-P3表示表示c 因素變動(dòng)的影響。因素變動(dòng)的影響。n將將a、b、c三因素影響程度相加，即：（三因素影響程度相加，即：（P2-P0）+（P3-P2）+（P1-P3）P1-P0。分析結(jié)果與分析對(duì)象（變動(dòng)數(shù)指標(biāo)與基數(shù)指標(biāo)的差。分析結(jié)果與分析對(duì)象（變

34、動(dòng)數(shù)指標(biāo)與基數(shù)指標(biāo)的差異）相符合異）相符合 2022-3-2638中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室n注：連環(huán)替代法不應(yīng)認(rèn)為只能對(duì)乘法關(guān)系的指標(biāo)進(jìn)行分注：連環(huán)替代法不應(yīng)認(rèn)為只能對(duì)乘法關(guān)系的指標(biāo)進(jìn)行分析析它可以對(duì)各它可以對(duì)各種關(guān)系組成的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因素分析，但適合對(duì)乘除關(guān)系的指標(biāo)進(jìn)行種關(guān)系組成的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行因素分析，但適合對(duì)乘除關(guān)系的指標(biāo)進(jìn)行因素分析。因素分析。 n當(dāng)分析指標(biāo)當(dāng)分析指標(biāo)P b/a時(shí)，時(shí)， n設(shè)基數(shù)指標(biāo)設(shè)基數(shù)指標(biāo)P0 b0 /a0,變動(dòng)指標(biāo)變動(dòng)指標(biāo)P1b1/a1，分析對(duì)象為，分析對(duì)象為P1- P0. n基期指標(biāo)：基期指標(biāo)：P0b0/a0 （1） n第一次替代：第一次替代：P2b0

35、/a1 （2） n第二次替代：第二次替代：P1b1/a1 （3） n(2)(1) ： P2P0b0/a1-b0/a0 n(3)(2) ： P1P2b1/a1-b0/a1 n(P2-P0)+( P1-P2)P1-P0 n(b0/a1-b0/a0)+( b1/a1-b0/a1)b1/a1-b0/a0 n即：即：P1-P0b1/a1-b0/a0，分析結(jié)果與分析對(duì)象相符合。分析結(jié)果與分析對(duì)象相符合。 2022-3-2639中工信商財(cái)會(huì)教研室例：材料費(fèi)用的資料例：材料費(fèi)用的資料項(xiàng)目項(xiàng)目計(jì)劃數(shù)計(jì)劃數(shù)實(shí)際數(shù)實(shí)際數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量產(chǎn)品產(chǎn)量/件件20002500單位產(chǎn)品的材料用量單位產(chǎn)品的材料用量/kg2018材料單價(jià)

36、材料單價(jià)/元元810材料費(fèi)用總額材料費(fèi)用總額/元元3200004500002022-3-26中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室40n影響材料費(fèi)用總額變動(dòng)的因素有三個(gè)：影響材料費(fèi)用總額變動(dòng)的因素有三個(gè)：n產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品的材料用量和材料單價(jià)。產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品的材料用量和材料單價(jià)。n材料費(fèi)用總額材料費(fèi)用總額=產(chǎn)品產(chǎn)量產(chǎn)品產(chǎn)量單位產(chǎn)品的材料用量單位產(chǎn)品的材料用量材料單價(jià)材料單價(jià)n 材料費(fèi)用總額以及實(shí)際數(shù)多出計(jì)劃數(shù)是怎樣形成的？材料費(fèi)用總額以及實(shí)際數(shù)多出計(jì)劃數(shù)是怎樣形成的？2022-3-26中工信商財(cái)會(huì)教研室中工信商財(cái)會(huì)教研室41n(1) 計(jì)劃數(shù)：計(jì)劃數(shù)：2 000208=+320 000(元元) n(2) 替代產(chǎn)量：替代產(chǎn)量：2 500208=+400 000(元元) n(2)-(1) ： 400 000-320 000=+80 000(元元) (產(chǎn)量