企業(yè)盈余管理相關(guān)問(wèn)題研究畢業(yè)答辯課件

1、企業(yè)盈余管理相關(guān)問(wèn)題研究 1盈余管理的定義和特征 3上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)分析 2上市公司盈余管理利弊分析 4上市公司盈余管理的手段分析 5規(guī)范上市公司盈余管理的措施目錄研究背景與意義 盈余管理是20世紀(jì)80年代國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界和會(huì)計(jì)界興起的一個(gè)有前沿性的研究課題。盈余管理與財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性有很大聯(lián)系。上市公司財(cái)務(wù)信息尤其是會(huì)計(jì)盈余信息是影響股票價(jià)格的重要因素，越來(lái)越多的相關(guān)政策、法律法規(guī)直接或間接以會(huì)計(jì)盈余作為考核指標(biāo)，其真實(shí)性和合法性，直接關(guān)系到投資者的利益、證券市場(chǎng)的健康發(fā)展以及社會(huì)資源的合理配置。我國(guó)自20世紀(jì)末資本市場(chǎng)的逐步發(fā)展，上市公司進(jìn)行盈余管理的情況越來(lái)越普遍，但其在企業(yè)的日常業(yè)務(wù)

2、中更多產(chǎn)生的是負(fù)面作用。而且，目前大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為盈余管理違背了財(cái)務(wù)報(bào)表的公正的原則，也很可能損害了股東、債權(quán)人等的利益。因此，盈余管理和財(cái)務(wù)舞弊往往被人們混為一談，認(rèn)為盈余管理是管理層為了使自身利益最大化的一種不正當(dāng)?shù)男袨椤ｋm然盈余管理?yè)p害了大多數(shù)人的利益，滿(mǎn)足了小部分人的利益。但是也不能全盤(pán)否認(rèn)它，因此我們應(yīng)該正確的從不同角度去看待，將其和財(cái)務(wù)舞弊區(qū)分開(kāi)來(lái)。研究思路與方法研究思路研究思路 理論研究方法 定性研究方法 常規(guī)方法 我國(guó)盈余管理是隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展和上市公司出現(xiàn)后產(chǎn)生的新問(wèn)題，且盈余管理有著正反兩面的作用。但在我國(guó)，由于盈余管理被上市公司濫用，所以它的負(fù)面作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于正面作用。因此

3、盈余管理是目前會(huì)計(jì)信息失真的重要原因之一。因此要解決我國(guó)目前的會(huì)計(jì)失真問(wèn)題和促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，研究企業(yè)盈余管理具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。研究方法研究方法盈余管理的定義國(guó)外關(guān)于盈余管理有代表性的定義國(guó)內(nèi)關(guān)于盈余管理的定義第一種是美國(guó)斯考特認(rèn)為：它只要在GAAP規(guī)定的范圍區(qū)間里，可以用某些政策對(duì)其經(jīng)營(yíng)者的收益帶來(lái)最大化。第二種是美國(guó)凱瑟琳雪珀認(rèn)為：經(jīng)營(yíng)企業(yè)的人員利用某些手段有效的掌握對(duì)外財(cái)務(wù)狀況，從而可以得到私人利益的行為。朱紅軍認(rèn)為：它是公司管理層為了讓其得到的利益最大化，會(huì)使用某些政策，進(jìn)而可以改變公司的獲利情況。魏明海同時(shí)從經(jīng)濟(jì)收益觀和信息觀角度出發(fā)，認(rèn)為企業(yè)管理者讓其它公司錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)有關(guān)影響

4、會(huì)計(jì)獲利情況的數(shù)據(jù)，從而做出改變財(cái)務(wù)報(bào)告等行為。盈余管理的特征第一，它以企業(yè)管理者為主體，主要有經(jīng)理以及董事會(huì)等。盡管這些主體所存在的目的不完全相同，但是他們都將對(duì)公司的獲利情況產(chǎn)生非常的作用。所以，企業(yè)的獲利狀況披露是經(jīng)過(guò)他們共同作用的。第二，它以會(huì)計(jì)獲利狀況為客體。通過(guò)雪珀的認(rèn)為可以知道，它除了可以對(duì)會(huì)計(jì)的獲利狀況可以改變以及操控外，還擁有對(duì)另外的信息進(jìn)行管理權(quán)利。由于它的影響確是相對(duì)較小的，把這個(gè)定義成入盈余管理則會(huì)對(duì)它產(chǎn)生本質(zhì)上的誤解。第三，它必須是GAAP規(guī)定區(qū)間內(nèi)，可以充分利用某些經(jīng)濟(jì)方法掌控會(huì)計(jì)獲利狀況的改變，具體可以分為交易的創(chuàng)造，時(shí)間的改變等。第四，它的主要目的是為了獲得私利

5、。在西方的盈余管理中，獲得私利較多是企業(yè)當(dāng)局。而在我國(guó)，盈余管理的受益者不僅僅是上市公司的管理者，還有其背后的控股股東。而盈余管理的受害者一般都是中小投資者。上市公司盈余管理利弊分析盈余管理的積極影響 盈余管理的消極影響l 盈余管理的濫用造成了嚴(yán)重的會(huì)計(jì)信息失真l 對(duì)資源配置產(chǎn)生不利影響l 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生不利影響l 從訂立契約的角度來(lái)看l 從資本市場(chǎng)角度來(lái)看l 樹(shù)立良好的企業(yè)形象，增強(qiáng)投資者對(duì)企業(yè)的信心上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)分析國(guó)外盈余管理動(dòng)機(jī)分析l 報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)l 債務(wù)契約動(dòng)機(jī)l 資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)l 政治動(dòng)機(jī)國(guó)內(nèi)盈余管理動(dòng)機(jī)分析l 首次公開(kāi)發(fā)行股票的動(dòng)機(jī)l 配股動(dòng)機(jī)l 避免“摘牌”或“特別

6、處理”的動(dòng)機(jī)l 炒作股票，提升公司形象的動(dòng)機(jī)l 節(jié)約稅收動(dòng)機(jī)上市公司盈余管理的手段分析:利用非會(huì)計(jì)方法進(jìn)行盈余管理 關(guān)聯(lián)交易尋求地方政府的支持資產(chǎn)重組關(guān)聯(lián)交易影響盈余的關(guān)鍵是交易價(jià)格能否公允，如果關(guān)聯(lián)交易的交易價(jià)格是公允價(jià)格，則不會(huì)對(duì)交易雙方產(chǎn)生影響。但實(shí)際情況是，上市公司與其關(guān)聯(lián)方交易多采取的是“約定價(jià)格”；每筆交易價(jià)格的高低就取決于上市公司與關(guān)聯(lián)方兩者之間的特定“需要”，從而為上市公司進(jìn)行盈余管理提供了可能。上市公司一般規(guī)模比較大，通常為所在的地方提供了大量就業(yè)崗位及增加地方稅收收入，而且上市資格很難得。因此當(dāng)上市公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)，其失去上市資格時(shí)，這一幕是地方政府最不愿看的，這時(shí)，地方政

7、府就可能及時(shí)給予力所能及的幫助，如采取減免貸款利息、減輕稅負(fù)、財(cái)政補(bǔ)貼等措施，幫助上市公司渡過(guò)難關(guān)，以發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)。資產(chǎn)重組是企業(yè)通過(guò)合并、分立等手段，將企業(yè)的資產(chǎn)重新組合和安置。其本質(zhì)在于對(duì)交易發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的確認(rèn)，針對(duì)同一項(xiàng)交易在不同時(shí)點(diǎn)確認(rèn)產(chǎn)生的結(jié)果是不同的，因而給公司的管理層進(jìn)行盈余管理提供了一個(gè)很好的契機(jī)，其可以在一個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的會(huì)計(jì)年度結(jié)束之前，與關(guān)聯(lián)方公司進(jìn)行一些價(jià)格不公允的資產(chǎn)置換，扭虧與盈；上市公司盈余管理的手段分析:利用會(huì)計(jì)方法進(jìn)行盈余管理 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則表明企業(yè)在滿(mǎn)足變更條件的情況下可以變換原已采用的會(huì)計(jì)政策，但如果任意變更會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)信息的可比性就得不到應(yīng)有的保證。 利用會(huì)計(jì)

8、政策的選擇及其變更（1）提前確認(rèn)收入。（2）延遲確認(rèn)收入。（3）創(chuàng)造收入事項(xiàng)。利用收入的確認(rèn)會(huì)計(jì)估計(jì)變更就是根據(jù)現(xiàn)已掌握的信息而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行重新估價(jià)列報(bào)的過(guò)程。利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更管理當(dāng)局利用費(fèi)用的確認(rèn)進(jìn)行盈余管理的手段，與利用收入確認(rèn)的手段大同小異；管理當(dāng)局在本期虧損已無(wú)力挽回的情況下，干脆將錯(cuò)就錯(cuò)，將未來(lái)期間的費(fèi)用在本期入賬，以期提升未來(lái)期間的業(yè)績(jī)。利用費(fèi)用的確認(rèn)上市公司每年年底對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的減值損失的估計(jì)，在很大程度上讓財(cái)務(wù)人員在估計(jì)過(guò)程中發(fā)揮了主管能動(dòng)性，提供了很多空間使其進(jìn)行盈余調(diào)整。利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備規(guī)范上市公司盈余管理的措施提高投資者的整體素質(zhì)01完善公司治理機(jī)制02完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

9、減少會(huì)計(jì)政策的靈制定新的具體的會(huì)03完善股票發(fā)行制度 實(shí)現(xiàn)股票發(fā)行制度的完善 進(jìn)一步完善配股政策04轉(zhuǎn)變審計(jì)交易模式05進(jìn)行德治06主要結(jié)論與未來(lái)展望主要結(jié)論盈余管理是現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論研究中的一個(gè)重要課題，它的存在有其特定的背景和條件。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，可以預(yù)見(jiàn)人們不可能完全解決契約磨擦和溝通磨擦的問(wèn)題。尤其是在信息交流方面，代理人永遠(yuǎn)都會(huì)擁有一部分私人信息，這些信息永遠(yuǎn)都不可能被委托人或其他會(huì)計(jì)信息使用者完全知曉。因?yàn)?，法律不允許這樣做，成本效益原則也不贊成這樣做，技術(shù)上也還存在問(wèn)題。因此，盈余管理將會(huì)繼續(xù)存在下去，透過(guò)法律、規(guī)則和人力是不可能把它完全消除的，除非市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也不再存在了。未來(lái)展望既然在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，無(wú)法透過(guò)法律、規(guī)則和人力去消除盈余管理問(wèn)