agfunder-2018年農業(yè)及食品初創(chuàng)企業(yè)投資報告

1、獲取報告1、2、3、每周群內7+報告；當日華爾街日報、4、行研報告均為公開利歸原作者所有，起點財經僅分發(fā)做內部學習。掃一掃關注 回復：加入“起點財經”群。AgFunder是全球性的風險投資平臺我們投資于那些致力改變農業(yè)食品體系，勇于、成就卓越的創(chuàng)業(yè)者。我們的內部技術使我們能夠在全球范圍內進行規(guī)模性的投資，制定更好的投資決策，為我們的被司提供支持。通過和研究，AgFunder擁有了60,000多會員和讀者，建立了這個領域內最大、最有實力的網絡來支持我們的被司，使他們能夠直接到決策層。你是公司、創(chuàng)業(yè)者還是投資者? 了解AgFunder能夠如何幫助你被司介紹: listings合作伙伴 Bits x

2、 Bites 是中國領先的農業(yè)與科技風險投資機構， 面向致于全球系統(tǒng)的早期創(chuàng)業(yè)團隊。帶著重塑中國系統(tǒng)的使命， Bits x Bites 的投資領域覆蓋整個價值鏈，包括農業(yè)、生產、分銷和零售，以及消教育與經驗。中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |3背景介紹中國宏觀趨勢 2018放緩成為大背景在長達 30 年的高速增長之后，中國 GDP 增速由 2007 年的系統(tǒng)推動發(fā)展平臺阿里，現(xiàn)如今已經不僅僅重塑新零售。它已經發(fā)展為一個全面的系統(tǒng)，通過自身發(fā)展和投資工具，在整個供應14.2% 降至 2018 年的 6.6%。隨著中國的降杠桿政策的實行，以及愈演愈烈，消費品零售總額增長自鏈上掀起。2003

3、 以來首次降至 10% 以下1。在這種背景下，早期階段的風險投資普遍放緩，較去年相比，交這種建立在進化和聚合基礎上的擴張模型在食品領域也大獲。阿里將業(yè)務擴展到、外賣配送、餐飲、店內技術、供應易數(shù)量下降了10.8%，金額下降了 3.4%2。鏈物流等領域。隨著企業(yè)擴張到新的領域，跨界合作在其但是，農業(yè)食品領域的早期投資在 2018 年有所增長。系統(tǒng)內發(fā)展。新的外部合作伙伴把數(shù)據引入傳統(tǒng)商業(yè)領域，比如星和合作；騰訊和家樂福的合作。和阿里消費市場的分化和增長競爭環(huán)境不斷變化，初創(chuàng)企業(yè)有可能通過不同領域的大型公司找一線城市的中產消正在持續(xù)增加其對于高端食品的消費，到路徑。頻繁光顧高端餐廳，并愿意為更新更

4、高質量的支付高價來滿足他們對于口味、健康和超級便利。與此同時，越來越多的創(chuàng)新者正在挖掘低收入人群對于低價食品和服務的需求，在低線級城市獲得了。比如快速發(fā)展的拼多多是一款提供折扣商品團購的 app，2018 年實現(xiàn)了 IPO，就是一個好例子。一線城市和低線級城市的分化反映了不同群體在收入和消費習慣方面的分化。隨著不斷擴大的中產的持續(xù)推動，低線級城市人群 約樣不容忽視。對于消費和食品創(chuàng)新國人口的 77.73%，同1 Na%onal Bureau of Sta%s%cs2 ZERO2IPO Research中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|4背景介紹2018年回顧互聯(lián)網巨頭阿里和騰訊也投資了很

5、多大額的。他們在農業(yè)食品的早期投資總計 27 億美金，占 2018 年全部投資額的半。這些表明了他們更重視食品供應鏈上數(shù)據和流量盡管中國的宏觀增速放緩（見p4），2018 年對于農業(yè)中國食品初創(chuàng)企業(yè)和創(chuàng)新來說，卻是個好年份。的累計以及他們在生活方方面面不斷增加的影響力。2018 年農業(yè)食品企業(yè)早期融資總額約 58 億美金。數(shù)量較2018 年2017 年為 0 的，食品飲料領域共有 5 個 IPO，打破了。IPO 公司涉及植物蛋白飲料和食品原料、去年增長了 60%，支撐了該領域的發(fā)展，雖然其中包括了像美團點評 15 億美金融資這樣的大額。外賣。其團點評的估值最高。這些公司展現(xiàn)了中國食品創(chuàng)新的多樣

6、性。農業(yè)食品創(chuàng)新（包端品牌食品和餐飲）的所有細分領域均有所增長，但店內零售和餐飲技術領域卻有所下降。我們希望您能夠喜歡 2018 年的中國農業(yè)食品初創(chuàng)企業(yè)報告！由于消對于食品體驗升級的需求，初創(chuàng)企業(yè)領域的融資集中AgFunder & Bits x Bites在供應鏈的下游，下游融資金額約占整體投資總額的 81%。但是 2018 年，上游業(yè)務靠近農民的初創(chuàng)企業(yè)投資增長 806%，占整個融資總額的 16.6%?？焖僭鲩L的很大程度上因為中國和外賣服務的興起場。供應鏈優(yōu)化，也使農民得以直面市雖然中國很多領域的初創(chuàng)企業(yè)的性創(chuàng)新比如創(chuàng)新食品原料方面仍然落后于其他農業(yè)食品中心，例如美國和以色列，但因為用戶群

7、不斷增加，中國的外賣公司仍在不斷擴大其影響力。這些數(shù)字驅動的商業(yè)形式促進了新的商業(yè)模式的產生，比如社區(qū)，以及服務餐廳的新的系統(tǒng)的產生。中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|5農業(yè)食品初創(chuàng)企業(yè)類別農業(yè)食品初創(chuàng)行業(yè)分類定義上游下游上游+下游中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|6創(chuàng)新食品培養(yǎng)肉、新型原料、植物蛋白其他雜類農市場大宗商品平臺、線上農資采購、農機租賃高端品牌食品和餐飲高端食品體驗，包括更好的設計、配方、包裝或者食用體驗供應鏈技術食品安全和追溯技術、物流、技術網上餐廳以及食材包提致料理或凈菜等半成品新型農場系統(tǒng)室內種植、水產養(yǎng)殖、昆蟲養(yǎng)殖、海藻生產家庭及餐廳烹飪科技智能廚房設備、營養(yǎng)

8、技術、食品檢測設備生物能及生物材料非食品原料提取及，原料技術、藥品銷售配送食品的電子商務平臺農場人、機械及設備農機、自動化、無人機生產、種植設備餐飲市場連接餐廳與消的線上外賣平臺農場管理軟件、感應以及物聯(lián)網技術農業(yè)數(shù)據獲取設備、決策支持軟件、大數(shù)據分析服務店內零售及餐飲科技上架人、人咖啡、POS系統(tǒng)、廢料物聯(lián)網農用生物技術農用投入、包括遺傳學科技、微生物科技、育種技術、動物健康SOURCES數(shù)據來源&方法數(shù)據來源 & 篩檢整理中國農業(yè)食品初創(chuàng)企業(yè)報告的數(shù)據來自于眾多公開Agfunder、Crunchbase、36 氪、IT 桔子、清科未披露，包括、及業(yè)在 283 筆中，約有 125 個沒有披露

9、完整信息，直接信息來源或者研究無法確定金額。這些未披露的融資計入最終內信息。我們的數(shù)據庫只包括符合我們分類要求的初創(chuàng)企業(yè)。數(shù)據。這些未披露的融資有可能會影響最后的結果。原始數(shù)據經過大量的篩檢整理以確保信息相關、準確、即時，并根據 AgFunder 的分類定義進行了分類整理。多輪融資盡管一些沒有披露的會影響部分結果，我們相信我們的數(shù)據庫反映了中國農業(yè)食品初創(chuàng)企業(yè)的基本情況。某些情況下，一家公司可能在同年多次融資（輪、A輪、B輪等）或者采用多種融資形式（債權融資、股權融資），每次融資單獨計入。我們非常榮幸能夠伴Bits x Bites 保留我們的分析。AgFunder 和中國合作伙所含信息的所利。

10、如需，請保證的完整和準確。時間軸通常，融資細節(jié)會在幾后或幾年內公布。公開幾天后公布。但是，也有情況是在中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |7SOURCES數(shù)據來源&方法分類AgFunder 的分類系統(tǒng)旨在反映農業(yè)食品技術領域內的廣泛趨勢（參考第6頁分類列表）。此分類覆蓋了從農資到消費終端的整個價值鏈，整個圖譜十分復雜。農業(yè)食品領域供應鏈很長，涵蓋了眾多行業(yè)，包括種植，物流，批發(fā)，零售以及消費終端。很多情況下，如平臺的技術應用連接了供應鏈上的眾多節(jié)點，在此份報告里，我們主要關注宏觀的趨勢。AgFunder 與 Bits x Bites 人工檢索了每一家公司，經常需要通過大量研究和討論決定最

11、后分類?？紤]到消費升級是中國農業(yè)食品初創(chuàng)系統(tǒng)內的重要驅動， AgFunder 和 Bits x Bites 加入了新的“高端品牌食品及餐飲”這一類別以反應中國農業(yè)食品的這一重要現(xiàn)象。中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|82018度回顧中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |9與最領先的農業(yè)食品科技創(chuàng)投合作與 AgFunder 及其他頂尖的風險投資基金投資合作， 共同投資新一代的農業(yè)食品技術企業(yè)現(xiàn)在就參與 AgFunder 第三期募資接受有實力的投資者席位有限，先到先得ht/managed-fund中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |102018 中國農業(yè)食品初創(chuàng)企業(yè)融資上游農用生物

12、技術, 農場管理軟件、感應以及物聯(lián)網技術，農場人、機械及設備，生物能及生物材料，新農場系統(tǒng)，農市場供應鏈技術, 創(chuàng)新食品下游店內零售及餐飲技術，餐飲市場，網上餐廳及食材包，家庭烹飪技術，高端品牌食品和餐飲度回顧2018年關鍵洞察1. 農業(yè)食品投資擴大，上游增長與此同時，低線級城市的消則看到了很多滿足他們便捷需求的創(chuàng)新。越來越多的創(chuàng)新者挖掘低收入人群對于食品和中國農業(yè)食品投資由 2017 年的 18 億美金增長到2018 年的服務的需求，在低線級城市獲得了。這些機會受到了投資者58 億美金，增長 222%。除去幾個超大額如美團點評 IPO 前的15 億美金融資，的因素影響，比數(shù)量仍然增速顯著，和

13、創(chuàng)業(yè)者的關注，包括滿足低收入人群的生活方式需求的商業(yè)模式以及能夠獲得數(shù)據而且技術能夠發(fā)展的商業(yè)模式。較去年增長 60%，共計 283 筆增長。只有階段的沒有六個核桃是低線級城市發(fā)展起來的植物飲品，2018 年完成了IPO。拼多多，一個折扣低收入消費人群的案例。的社區(qū)的 IPO則是另一個供應鏈上游模式靠近農民端的初創(chuàng)企業(yè)的融資增長129%，占2018 年全部數(shù)量的 22.6%。上游的融資額約融資額的 16.6%，2017 年上游融資額只占 5.9%。上游的增長主要源于外賣公司倒推供應鏈和冷鏈的優(yōu)化，使得農市場的初創(chuàng)公司快速發(fā)展，農民得以直接面對消和市場。美菜，是一個將農民與中小型餐廳連接起來的平

14、臺，完成了 4.5億的 E輪融資。這是農平臺最大的。冷鏈服務商九曳完成了 1400的 C 輪融資。2. 消費市場逐漸成熟但是日漸分化與 2017 年中國中產推動了大部分的消費和下游融資相比，2018 年的情況比較微妙。一線城市的食品原料和消體驗繼續(xù)向高端化發(fā)展。從精釀啤酒到茶和咖啡，大約有 7.69 億融資流向高端食品和餐飲，較2017 年增長 172%。中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|12度回顧2018年關鍵洞察（續(xù)）3. 中國高度發(fā)展的數(shù)字系統(tǒng)催生新的商業(yè)模式4. 中國投資者出海投資數(shù)字化的高度發(fā)展為新商業(yè)模式的發(fā)展奠定了基礎。外賣和越來越多的中國投資者投資了海外地區(qū)比如以色列、坡

15、、美國和英國的農業(yè)食品科技創(chuàng)新企業(yè)。、新加是第一波。2018 年，一種獨特的者組成社團一起模式-社區(qū)在中國蓬勃發(fā)展。消費中國投資者最大的海外投資是騰訊、高瓴和惠靈頓等其他物品。為線上餐廳服務的廚投資 10 億美金的外賣企業(yè) Swiggy , 本輪估值達 33 億美房則為創(chuàng)業(yè)者提供了基礎設施，使他們能夠比較簡單的建設線上餐廳，這些都說明了中國數(shù)字化的發(fā)展程度之高。金。這筆投資顯示了中國投資者決心將中國模式海外的投資邏輯。是中國消普遍使用的超級 app，提供數(shù)字支付、信息交一些投資關注于食品科技的創(chuàng)新，以求之后在尋求機會流、旅游預訂等等服務。在基礎上發(fā)展起來了一個個社群?；蛘呓鉀Q中國的問題。投資標

16、的包括替代性蛋白 Impossible Foods 和 Future Meat Technologies，美國骨湯補充營養(yǎng)公這些社群一般是某個小區(qū)的鄰居們組成?！皥F長”運營社團，選取 ，以團購的形勢賣給社團成員，社團成員從團長處領取產品。司 Ancient Nutrition 以及為人提供低GI大米的新加坡公司 Alchemy Foodtech。為了保持數(shù)據的一致性，這些海外投資沒有計入中國融資總額。這種新型的社區(qū)團購減少了運送費，增加了消的信任。、IDG、和拼多多都投資了該類型的初創(chuàng)企業(yè)。中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |13度回顧重要2018 年有5個 IPO 和 14 筆并購（請

17、見34頁）。最值得關注的是中國 350 億美金的外賣市場。該領域的兩個主要競爭對手都實現(xiàn)了。美團點評是中國外賣市場的領軍企業(yè)，服務 3.1 億消-幾乎是美國的全部人口。2017年，美團點評擴展到 2800個城市。它的競爭對手餓了么覆蓋了 2000 個城市，消費人群約 2.6 億。正如很多科技公司，美團點評通過燒錢快速發(fā)展。2018 年， 其營業(yè)虧損達 16 億美金，部分歸因于他對于共享單程摩拜的收購。盡管如此，市場對于美團點評，尤其是它所擁有的IPO$4.2bn數(shù)據和流量充滿了信心。2018年 ，美團點評在上市，估值 528 億美金，這是繼阿里價登入紐約以來最大的 IPO。2014 年以250

18、 億身被收購2018 年 4 月，阿里收購了餓了么，將股權比例由43% 提高到 100%，估值 95 億美金。中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|14上游 + 下游度回顧年度融資|2017-20182018 年農業(yè)食品初創(chuàng)企業(yè)融資較去年增長222%，部分在于 2018 年數(shù)據系統(tǒng)的優(yōu)化。$58.0B$18.0B20172018中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|15創(chuàng)新服務在硅谷設立創(chuàng)新中心年花費超過 100。 AgFunder 創(chuàng)新通過我們的投資設施為您節(jié)省費用，更快地實現(xiàn)創(chuàng)新。無論您要設立創(chuàng)新基金或者在硅谷進行業(yè)務拓展，我們都能提供幫助ser中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧

19、|16不同類別中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |17不同類別交關鍵洞察 類別餐飲市場的初創(chuàng)企業(yè)融資融資額的 33.8%。美團點評 IPO店內零售和餐廳技術占總數(shù)的 20%，但是只占融資總額的前的 15 億美金融資是該類別最大的。美團集Groupon,5.4%。餐廳管理軟件是該品類主要的驅動品類，比如奧提Yelp 和 Uber Eats 的功能于一身，在 9 月份完成了該筆融資，供餐廳數(shù)據以提供效率。這說明該領域的投資已經從無隨后在上市。人便利店和自動售貨機轉移到了新的領域。數(shù)量上，高端品牌食品和餐廳共有 77 筆，絕大部分在外賣興起催生了線上餐廳和食材包的發(fā)展，該領域的公司正在形早期。

20、一線城市消對于高端的需求推動了該品類的發(fā)展。成圈，提高質量，優(yōu)化過程。小龍蝦餐廳、烤羊肉餐廳高端化的趨勢蔓延到一切，包括零食、冰淇淋、啤酒、茶、以及半成品提供者比如佐大師都是這個圈里的參與者。辣椒醬和咖啡。咖啡-星的本地對手，成立一年之內就完成了 2 輪 2000的融資。在供應鏈技術領域，冷鏈提供者九曳冷鏈完成了 1400 萬 C 輪融資。餐北斗為 B2B 生鮮平臺、購物中心和餐廳提供物流服務完成了 A 輪和 A+ 輪。農市場的初創(chuàng)企業(yè)受到了消的普遍關注，特別是農和食品的 B2B 采購平臺。隨著消費升級供應鏈優(yōu)化效率和質量，越來越多的公司將農民和餐廳零售店等連接在一起，以更好的管理供應。農市場

21、領域最大的來自生鮮平臺美菜網，完成了4.5 億美金的E輪融資。海鮮平C 輪。上鮮完成了 2800的B2C是本年度最活躍的三大品類之一，其中社區(qū)作為新興起的業(yè)態(tài)融資額占該品類融資額的 40%。中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|18不同類別交2018中國農業(yè)食品初創(chuàng)企業(yè)融資1.60%1.00%1.80%餐飲市場5.40%農市場高端品牌食品和餐飲店內零售和餐飲技術線上餐廳和食材包 供應鏈技術其他類別13.20%33.80%其他類別包括:農場人、機械及設備0.30%0.25%0.16%0.13%0.07%0.05%0.03%0.02%13.94%農業(yè)生物技術農場管理軟件、感應以及物聯(lián)網技術生物能

22、及生物材料創(chuàng)新食品家庭及餐廳烹飪科技新型農場系統(tǒng)其他雜類29.26%中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧|19不同類別交不同類別融資的中值大筆一般出現(xiàn)在農市場和餐飲市Agribusiness M農a市l(wèi)ac場es$21M場。這些領域往往集中了數(shù)據和流量平臺公司，因此受到投資者的追捧。Restaurant Mar餐ke飲tp市l(wèi)ac場es$9MFarm農Ro場b人M、ech機an械iz及a設on備&$9M農業(yè)生物技術、生物能及生物材料和供應Online R網es上tau餐ra廳nt以s &及M食e材alk包its$8M鏈技術領域大筆也比較多，因為需要大量的投資，但是數(shù)量不多。店Midstrea

23、m T供ec應hn鏈ol技og術ies$7M內零售和餐廳技術以及高端品牌食品和餐Ag農Bi業(yè)ote生ch物no技lo術gy$7M廳則不同，數(shù)量多，但是融資額不大。Bioen生erg物y 能& 及Bio生m物ate材ri料als$7MIn-Store Re店tai內l &零R售est及au餐ra飲nt科Te技ch$4MPrem高iu端m 品Br牌an食de品d F和oo餐ds飲&農場管理F軟ar件m、M感gm應t S以W及, S物en聯(lián)sin網g 技& 術IoT$2MInnova創(chuàng)v新e 食Fo品od$2MNovel Fa新rm型in農g S場ys系tem統(tǒng)s$1MeGrM MMMisc其ell

24、他an雜eo類us家庭及H餐om廳e烹&飪Co科ok技ing中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |20上游下游上游+下游$1$1$1$2M不同類別交最活躍的品類最活躍的領域仍然集中在下游：餐飲市場、高端品牌食品和餐廳、店內零售和餐廳技術。Restaurant Marke餐tp飲la市ce場s$1,969M9農市場是唯一一個上游領域進入最活躍品類的領域，從 2017 年 4290速增長到 2018 年的 8.12 億美金?？靍Groc$1,690M54由于年最活躍的類。的推動，餐飲市場取代 2017，成為 2018 年最活躍的品店內零售和餐飲技術從 2017 年的第 2 名滑落到 2018

25、年的第 5 名，這是因為無人便利店和自動售貨機不再受到投資者的追捧， 因為它們既沒有帶來利潤也沒有帶來想象中 的大量的流量。該領域獲得融資的公司主要 是餐廳管理服務公司。Agribusiness Mar農k市ce場s$813M15Premium高B端ra品nd牌e食d F品o和od餐s &飲$770M77RestaurantsIn-Store Retai店l &內R零es售tau及ra餐n飲t T科ec技h$315M56中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |21上游下游# 交數(shù)不同類別交農產市場主要優(yōu)化供應鏈的初創(chuàng)企業(yè)是農主要類別。市場的M美eic菜ai$450M宋小菜，是農年完成了 32

26、20的 B2B平臺，2018的 B1 輪和 2520 萬批pi$200M美金的 B2 輪。宋小菜由前阿里的員工創(chuàng)立，在數(shù)據技術上需求，以幫助農民更好的獲取信息，提高農戶和餐廳零售商的利潤。$53M海上鮮和采購平 專注于批則是專注于某一領域的 B2BSon宋gx小iao菜c（ai B(B11)$36M上鮮專注于海鮮，批。批獲得了騰訊和美團點評的投資。Hai Shan海g上Xi鮮an$28MSon宋gx小iao菜c（ai B(B22)$26M聚土Ju網tu$16ML飛ink熊in領gf先re網sh$1M中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |22不同類別交主要京東到家獲得來自京東和沃爾瑪?shù)耐顿Y。

27、這家由中國第四大互聯(lián)網公司京東發(fā)起的公Dada-JD京D東a到oji家a$500M司是京東與騰訊和阿巴巴的工具之一。數(shù)據和流優(yōu)sh鮮Mi$450M社區(qū)是 2018 興起的新品類。改變中國消在平臺購物的方式。小區(qū)樂、松鼠拼拼和食享會均獲得不同額的融資。1919 Wines$288M每日優(yōu)鮮獲得高盛、騰訊等大投資者額支 持，2018 融資 4.5 億美。而在 2017 ， 它在同一天內完成 A 和 B 輪共計 2 億美的融資。Xia小oq區(qū)ul樂e$108MB幸lis福s M西a餅ll$59M,飲品的平臺，獲得阿2.8 億美的 C 輪融資，為阿巴巴供該領域的數(shù)據來源。Bli幸ss福C西ak餅e$5

28、6MShihu食itu享a會n$30MSongsh松up鼠in拼pi拼n$30M中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |23不同類別交高端品牌食品和餐廳主要消費升級，即中產對于新好的食品體驗的需求，繼續(xù)吸引著投資者進入。主要Luckin Co京ff東ee到(B家)$200M的細分領域包括烹飪（麻辣）、炸雞連鎖（老鄉(xiāng)雞餐飲）、咖啡和。Luckin C咖(A啡)$200M咖啡，星的中國對手，開業(yè) 5 個月就在 13 個城市開出 500 家店。2018 7 月，它完成 2 億美的 A 輪，估值 10 億美。12 月，又完成 2 億美的融資，Hey喜Te茶a$63M估值 22 億美。獸。發(fā)展最快的獨

29、角Wangji$58M喜，是一家面向輕人的高端飲店，改變飲這一傳統(tǒng)飲品，融資 6320投資者為美團點評。見福便Fo利o店k$34MLXJC老h鄉(xiāng)in雞a$28MGGaaggaac鮮af語e$25MSpice Tem麻p辣ta$22M中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |24不同類別交店內零售和餐飲技術主要無人店和自動售貨機的風潮在 2018 冷卻下來，從 2017 的 4.3 億美的融資額降至 2018 2.92 億美。繽果盒子、晴雨智能、愛、小飯柜、深蘭科技、咖啡和 24 是無人技術獲得融資的公司。Bi繽ng果ob盒o子x$200MMeiweibu美yo味ng不de用n等g$230M0M

30、投資者逐漸將務的公司。點轉向優(yōu)化餐廳管和服A奧c$6238M美味不用等，通過手機端 app 排隊等位減少餐廳排隊時間幫助餐廳好地管消流晴A雨IB智U能Y$5281M，從攜程和阿巴巴D 輪融資。Xiaofan Cabinet Techn小olo飯g柜y$314M奧是 SaaS 平臺，為 120,000 家餐廳提供運營和消管服務。Deep深B蘭lu科e A技I$2184MA愛ibi便an利li$2154MYee C易o咖ffe啡e$212M中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |25不同交階段交不同階段交不同階段數(shù)量和融資額兩筆后期的19.5 億美金。包括美團點評的融資和優(yōu)鮮的融資，總計達129

31、109$2.0B$1.7B$940M$817M$388M$85MSeedABCDLate中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |2763153數(shù)數(shù)量融資額 | 百不同階段交不同階段的中位數(shù)和平均數(shù)中位數(shù)和平均數(shù)有差距。中位數(shù)更大程度上反應了某一階段典型的融資額。比如，在 D 輪金，只有一筆 6300里面，5 筆里有 3 筆約 4.5 億美的拉低了平均數(shù)。$33$75M$1.6M$0.9M$13M$4.9M$41 $28MSeedABCD中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |28$450M3MM$27M融資平均額融資中位數(shù)不同階段交輪重要兩家企業(yè)又一次乘了消費升級的東風吸引消：樂樂茶升級了

32、水果茶；于小果則升級了中國的傳統(tǒng)點心。LEL樂EC樂H茶A$14MShih食ui$14M食享會，專注于 2、3 線城市的社區(qū)，完成了1400的輪融資，用來加強物流和下一步的擴張。真格基金、啟明投XinGuo新Xi果ao小G柜ui$5M資和愉悅是此次融資的投資者。便利是另一個完成了比較大額商。輪的生鮮電友L族uc科ky技b$3M新國小柜、友族科技、道美科技是無人便利店和自動售賣機。i便an利liKa$3MYuXia于oG小u果o$3M道Y美eL科ee技e$2MLLeemmoonnBBooxx$2M中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |29上游下游不同階段交A輪重要咖啡，星的本土競爭對手采用數(shù)

33、字化優(yōu)先的戰(zhàn)略，成為 A 輪融資的翹楚，成立第一年就成長為獨角獸。Lucki咖ffe啡e$200MXia小oq區(qū)ul樂e$108M社區(qū)高瓴小區(qū)樂和食享會則從 GGV、IDG 和獲得了融資。Wangji$59M見福便利店將人臉識別應用到其 1000 多家便利店。晴雨智能（AIBUY）專營智能冰淇淋機。這兩家均獲得了來自本地融資者的融資。見福便F利oo店k$34M禧云國際和都是 B2B 平臺，為辦公室和校園場景提供食品。他們均在今年完成了融Songsh松up鼠in拼pi拼n$30M資用于數(shù)字化擴張。GLP 作為投資者。引入了新加坡物流禧X云i 國Yu際n$28MGGaaggaaC新af語e$25M

34、晴A雨IB智U能Y$21M中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |30上游下游不同階段交后期重要兩筆 F 輪融資來自外賣 app 美團點評和火鍋品牌海底撈，兩家均在 2018 年上市。Meituan-D美ia團np點in評g$1,500M京東到家和優(yōu)鮮均獲得了大額的后Ha海id底ila撈o$1,000M期融資。酒類平臺也從阿里巴巴獲得了 2.88 億美金的融資。Dada-JD京D東a到oji家a$500M將農戶和餐廳連接起來的美菜網融資 4.5 億美金，投資者包括了創(chuàng)立的順為。酒類 B2B 平臺批獲得了 2 億美金融資。Dian點wo我b達a$450MMe優(yōu)sh鮮$450MMe美ica菜i$450M$288Mp批iM中國農業(yè)食品投資報告: 2018度回顧 |31$200上游下游投資者活動最活躍