經(jīng)濟(jì)法課程沖刺班講座講義

1、經(jīng)濟(jì)法課程沖刺班講座講義前言經(jīng)濟(jì)法今年考試的題型、題量和去年基本上是一樣的，包括： 手寫圖示000101（一）客觀題：單選題：18道×1分；多選題：18題×1分；判斷題：16題×1分； （二）綜合題：4題48分。第一章 經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)知識考點一：無效的民事行為的界定，考到單選或者多選題的時候必須清楚：一方以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下所為的民事行為是無效的。 考點二：關(guān)于可撤銷的民事行為的特征。掌握： 1.對于可撤銷的民事行為，撤銷權(quán)的時效是一年（從行為成立之日起的一年）； 2.對于可撤銷的民事行為，本質(zhì)上是有效的，因此只要被撤銷，視為此

2、行為開始時是無效的。 考點三：代理的適用范圍。 考點四：委托代理：授權(quán)委托書授權(quán)不明的，被代理人應(yīng)當(dāng)對第三人承擔(dān)民事責(zé)任，代理人負(fù)連帶責(zé)任。 無權(quán)代理：一般情況下對被代理人是不發(fā)生法律效力的，但是有兩種特殊情況： 1.在無權(quán)代理的情況下，如果經(jīng)過本人追認(rèn)或者本人知道后不否認(rèn)的時候，視同有效代理；2.表見代理：指的是前提是無權(quán)代理，但是如果是善意相對人有理由相信代理行為有代理權(quán)的時候，就視同是有權(quán)代理，就應(yīng)當(dāng)由被代理人承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任?？键c五：訴訟時效1.訴訟時效期間的特殊情況包括一年和四年，其中哪些情況適合一年的特別期間。2.訴訟時效的中止和中斷的情況：在什么情況下引起中止？中止要區(qū)分三種情

3、況： 手寫圖示010101例：假設(shè)A對B的權(quán)利侵害適合1年的特別期間（2004.01.01-2005.01.01）能否引起中止，發(fā)生不可抗力的時候，能否引起暫停？其分界線是7月1日；第一種情況的不可抗力開始和結(jié)束的時間都在7月1日之前；第二種情況是不可抗力開始和結(jié)束的時間都在7月1日之后， 則暫停幾個月，那么訴訟時效順延幾個月；第三種情況假設(shè)不可抗力開始的時間是6月1日，但是結(jié) 束的時間是8月1日，這種情況7月1日暫停計算訴訟時效，8月1日恢復(fù)計算訴訟時效，順延一個月。中斷：什么情況下引起中斷？分三種情況：第一種情況是提起訴訟；第二種情況是提出要求；第三種情況是同意履行?？键c六（教材19頁）：

4、關(guān)于經(jīng)濟(jì)糾紛的解決方式：仲裁和訴訟。1.仲裁：如果當(dāng)事一方不履行仲裁裁決的時候，對方當(dāng)事人可以按照民事訴訟法的規(guī)定向人民法院強(qiáng)制執(zhí)行。2.判決和裁定的區(qū)別：特別是可以上訴的：不予受理的、對管轄權(quán)的異議、駁回起訴的裁定。第二章 企業(yè)法一、個人獨資企業(yè)法考點一：個人獨資企業(yè)不具有法人資格，也無獨立承擔(dān)民事責(zé)任的能力。個人獨資企業(yè)雖然不具有法人資格，但卻是獨立的民事主體，可以自己的名義從事民事活動。性質(zhì)：有兩個獨立。它是一個獨立的民事主體，但是不能夠獨立承擔(dān)民事責(zé)任。個人獨資企業(yè)可以設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，但是分支機(jī)構(gòu)的民事責(zé)任是由個人獨資企業(yè)來承擔(dān)的?？键c二：關(guān)于投資人的出資。它既可以拿個人財產(chǎn)出資，也可以

5、拿家庭共有財產(chǎn)出資。如果在工商登記的時候，他明確說是以個人財產(chǎn)出資的，就以個人財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。如果在工商登記的時候呢，是以家庭共有財產(chǎn)出資的時候，就必須拿家庭共有財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任?？键c三：關(guān)于個人獨資企業(yè)的投資人對受托人職權(quán)的限制，不能對抗善意第三人?？键c四：關(guān)于個人獨資企業(yè)的解散和清算。1.誰是清算人：投資人可以自行清算或者由債權(quán)人請求人民法院指定清算人清算。2.關(guān)于債權(quán)人申報債權(quán)的時間：是30天和60天。3.清償債務(wù)的時候，首先清償?shù)氖枪べY和保險。4.五年的規(guī)定。5.民事賠償優(yōu)先執(zhí)行的問題，首先承擔(dān)的是民事賠償責(zé)任。二、合伙企業(yè)法考點一：合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份

6、額出質(zhì)的時候，必須經(jīng)過他人的一致同意。如果未經(jīng)一致同意的時候，他的出質(zhì)行為無效，或者作為退伙處理；由此造成損失的時候，賠償損失?？键c二：關(guān)于合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行的時候，哪些重大事項必須經(jīng)過全體合伙人一致同意，方可做出決定。1.當(dāng)合伙人以勞務(wù)出資的時候，必須經(jīng)過他人的一致同意。2.合伙人相互之間轉(zhuǎn)讓出資的時候。這是一個對內(nèi)轉(zhuǎn)讓，只需要通知，不需要經(jīng)過同意。3.當(dāng)合伙對外轉(zhuǎn)出資的時候，必須經(jīng)過一致同意。4.合伙人以財產(chǎn)份額出質(zhì)的時候，必須經(jīng)過一致同意?？键c三：關(guān)于合伙損益的分配原則。三個原則：1.有約定的。2.即使未約定的時候，也不是按照出資比例，而是平均分配。3.不管怎么約定，也不能 約定將全 部利

7、潤只分配給部分合伙人，或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損?？键c四：關(guān)于某一個合伙人個人的債務(wù)清償。原則：手寫圖示0201011.不能做的：（1）不能夠抵銷；（2）不能夠代位；（3）不能夠自行接管；（4）不能夠直接變賣。2.可以做的：（1）可以拿收益償還；（2）依法請求人民法院申請強(qiáng)制執(zhí)行。手寫圖示020102舉例：假設(shè)A、B、C、D四個人成立甲這個合伙企業(yè)，然后A欠乙10萬，到期不能償還，這是某一個人的債務(wù)清償，站在乙的角度，如果乙正好欠合伙企業(yè)10萬，這兩個10萬不能低銷，同時乙也不能代位行使A在合伙企業(yè)中的權(quán)利，然后乙也不能自行接管或者直接變賣A的財產(chǎn)?？键c五：法定退伙包括：1.當(dāng)然退伙；2.除

8、名。三、全民所有制工業(yè)企業(yè)法考點一：關(guān)于20%（考到單選題的時候，需要清楚）。考點二：關(guān)于國有企業(yè)利用外資進(jìn)行改組。第三章 國有資產(chǎn)管理法律制度第一節(jié)國有資產(chǎn)管理概述 考點一：關(guān)于國資委對企業(yè)負(fù)責(zé)人的任免。需要搞清對國有獨資企業(yè)和國有獨資公司他任免的權(quán)限是什么？ 考點二：國有獨資公司哪些重大事項需要經(jīng)過國資委審批或者決定。 第二節(jié)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定與糾紛處理制度關(guān)于產(chǎn)權(quán)界定：哪些屬于國有資產(chǎn)？怎么界定？ 第三節(jié)國有資產(chǎn)評估管理制度 關(guān)于國有資產(chǎn)評估的對象和范圍 第四節(jié)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記制度 考點一：有兩個或者兩個以上的國有資本出資人共同投資設(shè)立的企業(yè)，是按照國有資本額最大的出資者的產(chǎn)權(quán)歸屬關(guān)系來確

9、定企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記的管轄機(jī)關(guān)。 在什么情況下需要進(jìn)行變動產(chǎn)權(quán)登記。 關(guān)于產(chǎn)權(quán)登記的年檢查的時間：是從每年的2月1日到4月30日。 公司年檢查的時間：是1月1日到4月30日。 第五節(jié)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓制度 手寫圖示030101考點一：是誰做出決議：對于國有獨資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，是總經(jīng)理辦公會議來決定；對于國有獨資公司是由董事會來審議的。 考點二：是關(guān)于職工的安置方案，職工的安置方案是要經(jīng)過職工代表大會討論通過，而不是備案。 考點三：清產(chǎn)核資：如果這個國有獨資企業(yè)，將自己的10%的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，是由自己來清產(chǎn)核資；如果是轉(zhuǎn)讓60%，是由同級的國資委來負(fù)責(zé)清產(chǎn)核資。 考點四：當(dāng)實際交易價格低于評估結(jié)果90%的時

10、候，應(yīng)該暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)之后方可繼續(xù)進(jìn)行。 考點五：關(guān)于支付期限 自合同生效之日起在五個工作日內(nèi)支付的比例不能低于30%?？偲谙薏荒艹^1年，在取得擔(dān)保的前提下，同時要加算貸款利息。 考點六：站在政府的角度，誰做出決定： 到底轉(zhuǎn)讓10%還是轉(zhuǎn)讓60%： 如果轉(zhuǎn)讓10%的產(chǎn)權(quán)是由同級國資委來決定。 如果轉(zhuǎn)讓的是60%的產(chǎn)權(quán)必須報級本人民政府來批準(zhǔn)。第四章 公司法第一節(jié)公司法概述考點一：關(guān)于5000萬的問題。考點二：工商變更：當(dāng)公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理發(fā)生變動的時候，是需要備案，不需要變更。工商變更的時間：一般情況下是30天（30天是做出決議之起）兩個特殊情況：第一個是當(dāng)增加注冊

11、資本的時候，是從股款繳足之起的30天。第二個特殊情況當(dāng)減少注冊資本或者合并分立的時候，是從做出決議之起90天以后才能工商變更。考點三：關(guān)于B級企業(yè)的三個限制：1.B級企業(yè)不能增設(shè)分支機(jī)構(gòu)；2.不能增加經(jīng)營范圍；3.不能投資設(shè)立有限責(zé)任公司或者股份有限公司。但是B級企業(yè)畢竟通過了年檢，它可以正常的在原來的范圍內(nèi)繼續(xù)經(jīng)營。第二節(jié)有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)考點一：出資方式：股東出資不實，對應(yīng)的法律責(zé)任。手寫圖示040101假設(shè)A、B、C、D這幾個股東，成立甲有限責(zé)任公司，乙是保證人，對注冊資本提供保證，公司成立幾個月之后，E是后加入的。但是，當(dāng)甲公司被人民法院宣告破產(chǎn)的時候，清算組查明，股東B根據(jù)

12、公司章程的說法，說拿一個100萬元的設(shè)備出資，但是，B這個設(shè)備在出資的時候，實際價值只有30萬元，站在B的角度，它就屬于出資不實。如果出資不實，首先B應(yīng)當(dāng)向其他已足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任。這是對內(nèi)的效力。對外效力：對缺口70萬，B應(yīng)當(dāng)以個人財產(chǎn)來補(bǔ)交這個差額，但是，如果B當(dāng)時的個人財產(chǎn)只10萬，還差60萬，是由公司設(shè)立時的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。擔(dān)保法規(guī)定：對公司的注冊資本提供保證的方式是一個連帶保證，因此由公司設(shè)立時的ACD和保證乙承擔(dān)連帶責(zé)任。如果B補(bǔ)足了70萬，站在甲公司的角度，這屬于公司的破產(chǎn)財產(chǎn)。有限責(zé)任公司的股東在公司登記之后不能抽回出資；當(dāng)有限責(zé)任公司的股東對外轉(zhuǎn)讓出資的時候

13、。 手寫圖示040102對外轉(zhuǎn)讓出資的時候，需要經(jīng)過全體股東過半數(shù)同意（過半數(shù)是大于1/2）如果有股東既不同意也不購買，這個視為同意轉(zhuǎn)讓考點二：關(guān)于股東會的決議：（特別決議包括四條：這四條必須經(jīng)過代表全部表決權(quán)的2/3以上通過）考點三：臨時股東會的召開條件考點四：監(jiān)事會的職權(quán)：對上市公司來說監(jiān)事會還有項職權(quán)：它可以提名獨立 董事候選人?？键c五：關(guān)于股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)（也叫上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)） 手寫圖示040103（一）股東大會1.年會，在前6個月召開；臨時股東大會：當(dāng)出現(xiàn)哪些情況的時候，應(yīng)當(dāng)在2個月內(nèi)召開臨時股東大會。（注意不管是召開年會還是臨時股東大會都應(yīng)當(dāng)提前30天通知）2.股東大

14、會的決議普通決議：通過普通決議的時候，需要經(jīng)過出席股東大會的股東，所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過；特別決議：通過特別決議的時候，是需要經(jīng)過出席會議的股東所持表決權(quán)的 2/3以上通過；分類表決：先看總的表決權(quán)；出席會議的社會公眾股股東：需要經(jīng)過半數(shù)以上的通過。上市公司進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)溢價大于等于20%的時候，需要進(jìn)行分類表決，但是，總量只需要大于等于1/2。股東以其持有的上市公司股權(quán)，償還其所欠該公司的債務(wù)，那么以股抵債的時候，是需要進(jìn)行分類表決；上市公司的關(guān)聯(lián)股東，在表決有關(guān)關(guān)聯(lián)交易事項的時候，不應(yīng)當(dāng)參與投票表決，所代表的股份數(shù)不能記入有效表決總數(shù)；臨時股東大會：不得對通知中未列名的事項

15、做出決議。（二）董事會：手寫圖示0401041.董事會的職權(quán)：（1）站在公司法的角度：有權(quán)決定公司投資方案；有權(quán)決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；有權(quán)解聘或者任聘公司的總經(jīng)理，根據(jù)總經(jīng)理的提名在聘任副總經(jīng)理和財務(wù)負(fù)責(zé)人并決定其報酬事項。（2）站在上市公司章程指引的角度；（3）上市公司董事會還可提名獨立董事候選人。2.董事會的會議制度：（1）會議的召開條件，有半數(shù)以上的董事出席，方可舉行；（2）委托：董事長不能主持會議的時候，必須指定一個副董事長主持會議；一般的董事不能出席會議的時候，他可以不委托，但是，如果想委托，必須采用書面形式，而且必須委托其他的董事。3.董事會的決議通過方式，必須經(jīng)過全體董事的

16、過半數(shù)來通過。4.董事會的會議記錄，是由出席會議的董事和記錄員來簽名。5.董事會的決議違反法律法規(guī)，或者公司章程，給公司造成損失的時候，參與決議的董事，承擔(dān)賠償責(zé)任，如果董事表明異議的時候，必須體現(xiàn)在會議記錄中的，該董事才可免除責(zé)任。（三）獨立董事： 手寫圖示0401051.獨立董事的人數(shù)，大于等于1/3獨立董事，其中至少有一個屬于會計專業(yè)人員；2.獨立董事的任職條件：工作年限大于等于5年，獨立董事可以持有上市公司的股份，但是，不能超過1%；為上市公司附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律或者咨詢等服務(wù)的人員不得擔(dān)任獨立董事。3.有關(guān)任免程序：（1）上市公司的董事會、監(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司1%以上的

17、股東，可以提名獨立董事候選人；（2）選舉更換獨立董事是由股東大會來做出決定的；（3）在什么情況可以提出更換，更換的話，連續(xù)3次未能親自出席會議的時候，由董事會提請股東大會與更換。4.獨立董事的職權(quán)：重大關(guān)聯(lián)交易。5.關(guān)于獨立董事應(yīng)當(dāng)對哪些事項發(fā)表獨立意見。上市公司股東大會對利潤分配方案作出決議之后，董事會必須在股東大會召開兩個月內(nèi)完成股利的派發(fā)事項。有限責(zé)任公司的清算組是由股東組成，股份有限公司的清算組是由股東大會確定其人選。第八節(jié)違反公司法的法律責(zé)任考點一：關(guān)于公司的發(fā)起人，如果虛假出資，或者是抽逃出資，對應(yīng)的法律責(zé)任包括3個方面：1.責(zé)任改正；2.處于虛假出資金額5%到10%的罰款；3.構(gòu)

18、成犯罪的依法追究刑事責(zé)任?？键c二：董事、經(jīng)理對應(yīng)的法律責(zé)任?？键c三：關(guān)于出具虛假的驗資報告對應(yīng)的法律責(zé)任。第五章 外商投資企業(yè)法一、第一節(jié)和第二節(jié)內(nèi)容（綜合）（一）（P120）：中外投資者用作投資的實物，必須為自己所有、且未設(shè)立任何擔(dān)保物權(quán)，并應(yīng)當(dāng)出具其擁有所有權(quán)和處置權(quán)的有效證明。合營企業(yè)不得以企業(yè)或者投資他方的財產(chǎn)和權(quán)益為其出資擔(dān)保。 手寫圖示050101例：假設(shè)A和B成立一個中外合資經(jīng)營企業(yè)，A用設(shè)備或者工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資（注：此時其對設(shè)備或者工業(yè)產(chǎn)權(quán)必須具有所有權(quán)），B由貨幣出資，假設(shè)是90萬美元，B只能以自己的名義去銀行貸款，也不能以合營企業(yè)和合營他方的財產(chǎn)為自己出資。（二）（122頁）：

19、1.控股投資者在付清全部購買金額之前，不能取得企業(yè)決策權(quán)，不得將其在企業(yè)中的權(quán)益、資產(chǎn)以合并報表的方式納入該投資者的財務(wù)報表。2.因特殊情況不能同步繳付的，應(yīng)報原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并按實際繳付的出資額比例分配收益。（三）出資期限手寫圖示050102普通出資期限收購價款的支付期限一次付清簽發(fā)之日起不能超過6個月不能超過3個月分期出資第一期3個月內(nèi) 15%前6個月 60%總期限13年不能超過1年普通出資期限的13年取決于注冊資本的大?。?.注冊資本在100300萬美元之間的，期限不能超過兩年；2.注冊資本在300萬1000萬美元之間的不能超過3年；3.正好是300萬美元的話不能超過2年。手寫圖示050

20、103例：甲是境內(nèi)的一國營企業(yè)，其將60的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給法國的乙公司，考到并購的時候，首先看一下是股權(quán)并購還是資產(chǎn)并購，經(jīng)過判斷這是股權(quán)并購，注意這個綜合題的考點包括三塊：1.站在國有企業(yè)的角度的考點是：它屬于利用外資，進(jìn)行改組，這個問題在教材P5052頁。（1）改組的要求：掌握職工這一塊怎么處理，因為站在國有企業(yè)的角度是將實際控制權(quán)轉(zhuǎn)移，而實際控制權(quán)中要掌握：第一，改組方與被改組方，甲乙雙方應(yīng)共同制定一個妥善安置職工的方案，這個方案必須經(jīng)過職工代表大會討論通過；第二，關(guān)于甲企業(yè)所拖欠職工的工資和欠繳的社會保險費，甲應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)有財產(chǎn)來支付拖欠的工資和欠繳的社會保險費；第三，對于解除勞動合 同的職工要

21、繳經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金，支付的補(bǔ)償金要從甲的凈資產(chǎn)中支付，或者從產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中支付。手寫圖示050104（2）假設(shè)整個支付價款是1200萬，問法國的乙公司支付的形式是什么。支付的形式在教材52頁的第二、三個自然段，例如：法國的乙公司在中國的境內(nèi)有一個合資經(jīng)營企業(yè)，對合營企業(yè)來說，在合營期內(nèi)不能 先行回收投資，只有等到解散清算的時候才能回收這些投資，題目告訴你它從合營企業(yè)用清算所得收回的兩百萬美元是可以支付的，或者乙公司在中國境內(nèi)還有中外合作經(jīng)營企業(yè)，從中外合作經(jīng)營企業(yè)里面先行回收投資，收回的300萬美元是可以支付的，或者乙公司收購國有企業(yè)債權(quán)人的債權(quán)，收購的400萬美元也可以支付，或者乙公司在中國境內(nèi)有

22、一個外資企業(yè)，從外資企業(yè)獲得的人民幣利潤經(jīng)過審批，是可以出資的。手寫圖示0501052.考到并購的時候，這個題考的是股權(quán)并購。甲原來的注冊資本是2000萬，然后將60的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給法國的乙公司，因此它的轉(zhuǎn)讓價款是1200萬美元。這指的是乙向甲需要支付1200萬美元，這是一個收購價款的支付。然后需要變成一個合營企業(yè)?？嫉胶蠣I企業(yè)的時候，這時候再增資，這2000萬美元再增資6000萬美元，則增值后，注冊資本變?yōu)?000萬。因為合營企業(yè)是股權(quán)式企業(yè)，乙占60的股權(quán)，就是3600萬美元，甲占40的股權(quán)，需出2400萬美元，在增資的時候，是甲乙雙方都向合營企業(yè)來交錢。雙方的地位是平等的，是一個普通出資期限

23、。在交錢的時候，都是在3個月不能低于15。同時當(dāng)交2400萬美元的時候如果甲用一設(shè)備出資，這是甲必須對設(shè)備具有所有權(quán)，并且不能設(shè)定任何擔(dān)保無權(quán)；然后法國的乙公司出3600萬美元的時候，想去銀行貸款，從中國的外資銀行機(jī)構(gòu)貸款，貸款可以，但是站在乙的角度不能用合營企業(yè)或者合營他方的財產(chǎn)為自己出資提供擔(dān)保。站在乙的角度其屬于控股的投資者，在其認(rèn)繳的出資全部到位之前，不能取得對該企業(yè)的決策權(quán)。雙方應(yīng)當(dāng)同步繳納出資，不能同步的時候，應(yīng)該按照實際出資的比例來分配損益。然后題目同時告訴你，假設(shè)注冊資本是已知的，還有一個注冊資本于投資總額之間的關(guān)系，這個關(guān)系在教材的125頁。手寫圖示0501063.既然變成了

24、一個合營企業(yè)，注冊資本是8000萬美元，其中中方的甲占40的股權(quán)，乙占60的股權(quán)，變成了一個中外合資經(jīng)營企業(yè)，考到合營企業(yè)的時候，對合營企業(yè)本身的考點：（1）要搞清其投資總額，投資總額和注冊資本的關(guān)系；（2）可能考到關(guān)于合營企業(yè)的組織形式，這個組織形式只能是有限責(zé)任公司，但是組織機(jī)構(gòu)中不包括股東會和監(jiān)事會；它的組織機(jī)構(gòu)是董事會領(lǐng)導(dǎo)下的經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)（P129）；（3）關(guān)于董事會的問題。注意：第一，董事人數(shù)3人；第二，董事長和副董事長的產(chǎn)生方式（雙方可以協(xié)商確定，或者董事會選舉產(chǎn)生），不管怎么產(chǎn)生，一方擔(dān)任董事長的，副董事長由他方擔(dān)任。（4）出資轉(zhuǎn)讓的問題（P131）。例如：法國的乙公司將其中的1

25、0的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給美國的丁公司，其轉(zhuǎn)讓出資的時候，需要經(jīng)過合營他方的同意，而且需要原審批機(jī)關(guān)的審批，有一個轉(zhuǎn)讓程序（P131）（5）合營期限。合營期限要搞清對中外合作經(jīng)營企業(yè)所有的中外合作在合同中必須約定合作期限，但是對中外合資經(jīng)營企業(yè)一般的行業(yè)可以不約定期限，但是某些特定的行業(yè)必須約定期限（P132）特定的行業(yè)：服務(wù)性行業(yè)的；從事土地開發(fā)及經(jīng)營房地產(chǎn)的；從事資源勘察開發(fā)的；國家規(guī)定限制投資項目的（P119）；國家其他法律、法規(guī)規(guī)定需要約定合營期限的。（四）并購的第二種形式是資產(chǎn)并購，資產(chǎn)并購包括兩種形式： 手寫圖示050107（1）先設(shè)立后并購；假設(shè)乙是法國的公司，在北京設(shè)了一個外資企業(yè)A，設(shè)立

26、外資企業(yè)的時候，注冊資本是1000萬美元（屬于普通出資期限，即3個月出資15），然后通過A企業(yè)并購甲國有企業(yè)的資產(chǎn)，它站在國有企業(yè)的角度將廠房賣給A，廠房賣出120萬，考到這一點的時候，注意站在國有企業(yè)的角度，如果它將自己的主要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，這種情況還是利用外資進(jìn)行改組，改組的時候要求考慮職工的問題，對于職工怎么安置。廠房的120萬怎么處理，它的期限應(yīng)該是6個月60。同時里面還有一個要求，教材P124頁，站在甲的角度，其屬于出售資產(chǎn)，出售資產(chǎn)的企業(yè)有一個通知債權(quán)的時間：自做出出售資產(chǎn)的決議之日起，在10天之內(nèi)通知債權(quán)人并且在全國發(fā)行的省以上的報刊上，要發(fā)布公告，債權(quán)人申報債權(quán)的時間是自接到通知書或

27、者自公告發(fā)布之日起在10日之內(nèi)有權(quán)要求出售資產(chǎn)的企業(yè)清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。（2）先并購后設(shè)立： 手寫圖示050108先并購境內(nèi)資產(chǎn)，然后用并購資產(chǎn)再設(shè)立外商投資企業(yè)。例如乙是法國的公司，甲是一境內(nèi)國有企業(yè)，法國的乙公司先并購國有企業(yè)的廠房，并購的是120萬，然后用這個廠房再和境內(nèi)的丙企業(yè)成立一個合營企業(yè)，再成立這個合營企業(yè)的時候，他們的出資問題是？假設(shè)法國的乙公司除了拿廠房120萬，還用一個貨幣出資50萬，然后用一個設(shè)備出資50萬，則整個的出資是220萬。這時境內(nèi)的丙也用貨幣出資，然后用設(shè)備出資，當(dāng)時設(shè)備出資300萬，貨幣出資80萬，整個出資是380萬。則合營企業(yè)A的注冊資本是600萬。

28、其中，法國的公司總共出資220萬，因此他在注冊資本的比例中超過了25，如果超過25出資期限的處理方式是：手寫圖示050109首先廠房屬于收購價款的支付，是6個月付60，總期限不能超過一年，剩下的都是普通的出資期限，這個普通出 資期限,注意出資形式，因為這個120萬是乙向法國人掏的錢，剩下的貨幣和設(shè)備，都是乙和丙向合營企業(yè)來掏錢，這是個普通的出資期限，這個普通出資期限只需要3個月付15就可以。當(dāng)然在出資的時候，如果丙用300萬的設(shè)備出資的時候，其對設(shè)備必須擁有所有權(quán)，并且不能設(shè)定任何擔(dān)保物權(quán)，不能設(shè)定抵押或者質(zhì)押，丙用貨幣出資可以丙的名義向銀行貸款。但是站在丙的角度不能用合營企業(yè)或者合營他方的財

29、產(chǎn)為自己出資提供擔(dān)保，然后站在法國乙的角度，用貨幣出資50萬，這個50萬也可以是以乙的名義找銀行貸款，但是不能用合營企業(yè)，或者合營他方的財產(chǎn)為自己出資提供擔(dān)保。雙方應(yīng)當(dāng)按照合同約定的比例和期限同步繳納出資，如果不能夠同步繳納出資的時候，應(yīng)當(dāng)按照實際繳付出資的比例來分配損益，當(dāng)考到這個合營企業(yè)變成合營企業(yè)后，考點可以考到投資總額和注冊資本的關(guān)系，既然注冊資本是600萬美元，這時候投資總額不能超過多少，第二個考點也會考到合營企業(yè)的組織形式只能是有限責(zé)任公司，但在組織機(jī)構(gòu)中不能設(shè)立股東會，也不能設(shè)立監(jiān)事會；第三個考點會考到董事會的問題，董事長和副董事長的產(chǎn)生方式是什么；第四個考點是考到合營期限。但是

30、對于先并購后設(shè)立的情況，還有一個特殊規(guī)定（P125），對這個考點如何理解： 手寫圖示050110例如法國的乙公司先收購甲這個國有企業(yè)的廠房，收購價款是120萬，然后用貨幣出資50萬，設(shè)備出資50萬，也就是共出資220萬美元；境內(nèi)的丙如果出資780萬，這時合營企業(yè)的注冊資本是1000萬，這1000萬美元中，法國乙的出資并沒有超過注冊資本的25，低于25的時候，看一下他的出資期限是什么。這四個數(shù)的規(guī)定都不一樣，收購價款談到收購的話，應(yīng)該是6個月60，不能低于60；站在丙的角度780萬是一個普通的出資期限3個月繳納不少于認(rèn)繳額的15就可以，關(guān)鍵看法國乙的貨幣出資，出資比例低于25，貨幣出資在3 個月

31、內(nèi)必須是全部的交清，設(shè)備是6個月內(nèi)必須全部交清。二、第三節(jié)中外合作經(jīng)營企業(yè)法（一）合作企業(yè)和合營企業(yè)的區(qū)別1.合營方式，合營企業(yè)是股權(quán)式企業(yè)，肯定按照出資的企業(yè)來分配損益；合作的企業(yè)是契約式企業(yè)，是按照合同的約定來分配損益的。注意所有的中外合作企業(yè)都是契約式企業(yè)跟社會取得法人資格沒有關(guān)系。3.投資回收：投資回收的問題對合營企業(yè)來說只有在依法解散時才能回收自己的投資，談不上提前。但是中外合作經(jīng)營企業(yè)，外商可以在一定條件下可以 先行回收投資。（二）關(guān)于合作企業(yè)的重大事項，必須經(jīng)過出席會議的董事一致通過做出決議?？偨Y(jié)： 手寫圖示050201國有獨資公司特別決議6條有限責(zé)任公司特別決議4條上市公司股東

32、大會特別決議6條合營企業(yè)董事會特別決議4條中外合作企業(yè)董事會特別決議4條增加減少注冊資本特別決議特別決議特別決議特別決議特別決議修改公司章程特別決議特別決議特別決議特別決議特別決議合并分離解散和清算特別決議特別決議特別決議特別決議特別決議發(fā)行公司債券特別決議不是特別決議重組方案和股份制改造方案變更的形式回購股票簽訂特殊合同資產(chǎn)抵押債權(quán)人會議特別決議只有一個：通過和解協(xié)議。（三）P137：外商先行回收投資的法定條件（1）中外合作經(jīng)營者在合作企業(yè)合同中約定合作期限屆滿時，合作企業(yè)的全部固定資產(chǎn)無 償歸中國合作者所有；（2）對于稅前回收投資的，必須向財政稅務(wù)機(jī)關(guān)提出申請，并由財政稅務(wù)機(jī)關(guān)依法審查批準(zhǔn)

33、；考點三：關(guān)于外資企業(yè)討論決定哪些事項的時候，工會代表有權(quán)列席會議。第六章 企業(yè)破產(chǎn)法考點一：如果當(dāng)事人對人民法院不予受理或者駁回申請的裁定不服的時候，可以在裁定送達(dá)之起在10天之內(nèi)向上級人民法院提出上訴?？键c二：關(guān)于臨時債權(quán)人會議，召開條件。四個臨時會議： 手寫圖示0601011.臨時職工代表大會（有三個條件）2.臨時的股東會（有三個條件）3.臨時股東大會（有五個條件）4.臨時債權(quán)人會議（有四個條件）關(guān)于債權(quán)人會議的決議通過方式。（是雙重標(biāo)準(zhǔn)）關(guān)于對破產(chǎn)企業(yè)尚未履行的合同清算組可以決定解除或者是繼續(xù)履行，但是因為解除合同對方當(dāng)事人只能拿實際損失申報破產(chǎn)債權(quán)。關(guān)于取回權(quán) 手寫圖示060102用

34、這個取回權(quán)的行使，通過誰行使取回權(quán)是通過清算組行使取回權(quán)，而且取回的必須是原物，當(dāng)原物的滅失時候，取回權(quán)也隨之消滅。原物滅失的原因：如果在破產(chǎn)宣告之前：如果發(fā)生毀損滅失的，只能夠申報破產(chǎn)債權(quán)；如果破產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)讓的，有權(quán)要求等值賠償。如果在破產(chǎn)宣告之后：因為清算組保管不善，發(fā)生毀損滅失的時候，也是要求等值賠償。關(guān)于破產(chǎn)債權(quán)的鑒定關(guān)于別除權(quán)的問題：掌握：別除權(quán)：判斷的是這個財產(chǎn)是否屬于破產(chǎn)財產(chǎn)、是否有優(yōu)先受償?shù)膯栴}。撤銷權(quán)：除了看哪些行為是可以撤銷的、再看時間，時間問題是從人民法院受理案件的前6個月到破產(chǎn)宣告。 手寫圖示060103如果人民法院，受理案件的時間從受理往前數(shù)6個月，從這個時間到破產(chǎn)宣告

35、，發(fā)生的行為，是可以撤銷的。對未到期的債務(wù)提前清償，指的是當(dāng)破產(chǎn)程序開始的時候，在人民法院受理案件的時候，債務(wù)未到期，指的是對未到期的債務(wù)進(jìn)行清償。關(guān)于破產(chǎn)財產(chǎn)的清償順序：第一步先支付破產(chǎn)費用：屬于破產(chǎn)費用的有：債權(quán)會議費用；關(guān)于破產(chǎn)案件的訴訟費用。第七章 證券法一、可能出現(xiàn)綜合題的點 手寫圖示0701011.首發(fā)股票（出題可能性較大）；和詢價相結(jié)合；2.境外上市；3.可轉(zhuǎn)換公司債券；可轉(zhuǎn)債的問題4.上市公司的收購；5.信息披露的內(nèi)容?？键c一：首發(fā)股票一、首發(fā)股票基本條件手寫圖示070102先找到股份公司發(fā)股票之前股本總額是a，本次對公眾首發(fā)股票的數(shù)是b。發(fā)行后上市公司的股本總額是a+b，題目

36、告訴我們他在首發(fā)股票之前股本總額是8000萬，本次發(fā)股票數(shù)是4000萬，發(fā)行后的股本總額是1.2億。則：a3000萬，a÷（a+b）35；b÷（a+b）25（或15），關(guān)鍵看發(fā)行后的股本總額是否超過4億。第四個數(shù)是發(fā)行前一年末，凈資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重30。二、首發(fā)股票的特定條件注意關(guān)鍵詞： 手寫圖示070103（一）三年。有兩處與其有關(guān)系： 關(guān)于股份公司成立的方式： 手寫圖示070104對股份公司來說，其成立方式包括三種：第一種是新設(shè)立的股份公司，如果是新設(shè)立的，發(fā)起人的人數(shù)5人，同時注意從股份有限公司的設(shè)立到首發(fā)的時間要3年；第二種情況可以是國有企業(yè)改制（P106），改制

37、的時候只能是發(fā)起設(shè)立改制，發(fā)起人的人數(shù)5人，同時可以部分折股，但是折股比例65；對國有企業(yè)整體改制的時候首發(fā)股票不受三年的時間限制；第三種情況是有限責(zé)任公司依法變更成股份有限公司：首先股東人數(shù)5人；有限變更的時候，折股比例必須是100；其次是不受3年的限制，從改名為股份有限公司到首發(fā)股票的時間不受3年的限制，但是要超過一年。 第二個三年指的是穩(wěn)定。指的是：第一個實際控制人應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)定的；第二個主營業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)定；第三個管理層應(yīng)當(dāng)是穩(wěn)定的。（二）30。講的是一個獨立：手寫圖示070105第一個講的是發(fā)行人與他的實際控制人與他的控股股東：直接的交易額不能超過30，間接的交易額也不能超過30，利用從控

38、股股東租來的設(shè)備、生產(chǎn)的產(chǎn)品不能超過30。第二個獨立講的是人員的獨立：例如：甲如果是股份公司，準(zhǔn)備設(shè)立股票；A是其控股股東，首先站在甲的角度，最近一年和最近一期直接向A銷售產(chǎn)品或者從A采購原材料（直接交易），或者甲從控股股東處委托控股股東銷售的產(chǎn)品，或者委托控股股東采購原材料不能超過30。手寫圖示070106談到人員獨立就是發(fā)行人與控股股東，他們兩個之間應(yīng)當(dāng)是獨立的，指的是發(fā)行人的高級管理人員（董事長，副董事長，總經(jīng)理、副總經(jīng)理，財務(wù)負(fù)責(zé)人等）在控股股東處，可以擔(dān)任董事，但是不能擔(dān)任董事之外的其他的職務(wù)。如果B是發(fā)行人自己的子公司，他們兩個是否獨立并沒有規(guī)定。第三個獨立是獨立董事（教材P104

39、105）。（三）2倍，指的是首發(fā)股票所募集的資金不能超過上年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)的兩倍，籌集的資金等于本次發(fā)行的價格數(shù)b×發(fā)行價格P。怎么確定其發(fā)行價格，有一個詢價的問題。三、詢價手寫圖示070107例如甲公司在發(fā)股票之前股本總額是8000萬，本次首發(fā)股票的數(shù)是4000萬，上市公司的股本總額是1.2億，這4000萬怎么確定其價格，詢價是首先通過初步詢價和累計投標(biāo)詢價，對機(jī)構(gòu)投資人先配售，注意配售的比例不能超過多少。例：當(dāng)b4億的時候，配售比例不能超過20；如果b4億，配售比例不能超過50，對于這個題來說，由于發(fā)行的是4000萬股，配售的時候不能超過20，即不能超過800萬。剩下的3200萬

40、向社會公開發(fā)行。關(guān)鍵看對機(jī)構(gòu)投資人配售的部分的價格怎么產(chǎn)生。 1.注意產(chǎn)生的時候的處理方式： 手寫圖示0701082.有一個初步詢價，這個初步詢價是確定一個價格的區(qū)間，例如從2塊-3塊；初步詢價的對象，其當(dāng)b4億的時候，初步詢價不能小于20家；b4億是，初步詢價不能小于50家，對剛才這個題目來說，對社會公眾發(fā)行的是4000萬，因此不少于20家。然后通過投標(biāo)確定一個最終的價格，這個價格怎么投標(biāo)？因為整個對機(jī)構(gòu)配售的是800萬：第一個機(jī)構(gòu)投資人開的價格是2.57元，購的是100萬；申購資金是2.57×100257萬，應(yīng)全部凍結(jié)，但是凍結(jié)期的利息歸該機(jī)構(gòu)投資人所有。 第二個投資人開的價格是

41、2.56，認(rèn)購的是200萬；第三個機(jī)構(gòu)投資人開價2.54，認(rèn)購的是700萬。如果第四個機(jī)構(gòu)投資人開價2.52的話，盡管也認(rèn)購300萬，但是由于2.54元已經(jīng)夠了，因此第四個機(jī)構(gòu)投資人是買不上的。那么有效申購，應(yīng)該是有效申購1000萬，最多賣是800萬，對第一個投資人來說，他的100萬，只能買走80萬，買走的按照2.54元。手寫圖示070109這是通過初步詢價和累計投標(biāo)詢價，先確定其價格，有價格后是同股同價的問題，對社會公開發(fā)行的部分也是2.54元，必須按照相同的價格來處理。3.對機(jī)構(gòu)投資人配售的股票有一個鎖定期，鎖定期是3個月。4.發(fā)行這塊的考點怎么去處理（教材P179），處理的時候，假設(shè)價格

42、是2.54，則有價格的時候，再看每股凈資產(chǎn)是多少，談到每股凈收益的時候，這時用其總股本12000萬，然后看一下其凈利潤，凈利潤有一個扣除非經(jīng)常損益之前，扣除之后，扣除前后注意哪個數(shù)小用哪個。四、保薦人（教材P177）手寫圖示070110例如甲準(zhǔn)備首發(fā)股票，乙是證券公司，在什么情況下，證券公司不能做為他的保薦人：甲乙之間可以相互持股，但是不能超過7；保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人或者證券公司的董事監(jiān)事經(jīng)理和高級管理人員不能擁有發(fā)行人的權(quán)益；證券公司如果為發(fā)行人提供擔(dān)?；蛉谫Y的時候，就不能做其保薦人。 五、跟注冊會計師有關(guān)的內(nèi)容 手寫圖示070111假設(shè)丙是一個會計師事務(wù)所，A、B是兩個注冊會計師，則A、B

43、兩個注冊會計師在哪個期間內(nèi)不能買賣該上市公司的股票：是在股票的承銷期內(nèi)，和期滿后六個月內(nèi)不能買賣股票，如果AB買賣了，其對應(yīng)的法律責(zé)任是：要沒收其違法所得；處以于其所得15倍的罰款；構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。在沒收之前，AB要依法處置股票。如果丙會計師事務(wù)所跟發(fā)行人惡意串通，讓注冊會計師AB出具了虛假的審計報告，對應(yīng)的法律責(zé)任是：1.注冊會計師法律規(guī)定是什么；2.根據(jù)證券法的規(guī)定的法律責(zé)任是什么。六、甲在首發(fā)股票的時候需要公布招股說明書 手寫圖示070112注意招股說明書載明的內(nèi)容（教材P207209）例如甲跟丁之間有一個1000萬元的買賣合同，對合同來說，金額大于等于500萬元的重要合同，

44、需要進(jìn)行披露，或者甲跟A之間有一個訴訟，訴訟講的是發(fā)行人訴訟當(dāng)時一方需要在招股說明書上進(jìn)行披露。題目同時告訴A是一個上市公司的股東，擁有的股份是20，A和B之間出現(xiàn)合同糾紛，進(jìn)行訴訟，盡管發(fā)行人不是直接的訴訟當(dāng)事人，然而其重要股東發(fā)生訴訟的時候也需要在招股說明書中披露，如果未披露，就構(gòu)成重大遺漏，遺漏的時候?qū)?yīng)的法律責(zé)任是什么。這個法律責(zé)任：第一步：責(zé)令改正；第二步：然后處以30萬元以上，60萬元以下的罰款；第三步：構(gòu)成犯罪的，對于直接責(zé)任人員，依法追究他的刑事責(zé)任?？键c二：境外上市一、境外上市的基本條件 手寫圖示0701131.例如有一個股份公司，在發(fā)股票之前，股本總額是a，本次境外上市股本

45、總額是H，變成一個上市公司，其股本總額是a+H，并且H÷（a+H）25（或者15），關(guān)鍵看發(fā)行后的股本總額是否超過了4個億。2.關(guān)于股份公司成立的方式，如果是一個國有企業(yè)整體改制，或者是一個有限責(zé)任公司依法變更，對于這個考點的話，對國有企業(yè)改制的時候，其折股比例65就可以；有限責(zé)任公司整體變更的時候必須是100的折股。二、特定條件（P176） 手寫圖示070114（一）四個億1.投入的凈資產(chǎn)不能少于4個億；2.籌資額不低于四個億。（二）10經(jīng)過預(yù)測的稅后凈資產(chǎn)利潤率不能低于10；創(chuàng)匯水平不能低于10。（三）6000萬經(jīng)過預(yù)測的稅后凈利潤不能低于6000萬元人民幣。三、特殊規(guī)定手寫圖示

46、070115假設(shè)股份有限公司是一個國有資產(chǎn)占主導(dǎo)地位的公司要上市的特殊規(guī)定：1.人數(shù)，境內(nèi)的有一個5人的限制，但是這一塊不受5人的限制；2.如果是境內(nèi)首發(fā)，從成立股份公司到首發(fā)股票，上市輔導(dǎo)期至少是一年。有一個一年的規(guī)定，但是境外上市不受一年的限制?？键c三：可轉(zhuǎn)債（P181184）一、可轉(zhuǎn)債的發(fā)行條件手寫圖示0701161.最近三年其凈資產(chǎn)利潤率平均在10以上，如果是能源、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7。10與7指的是扣除非經(jīng)常損益之前的處理，如果是扣除之后的話，最近三年只需要大于等于6。2.發(fā)行可轉(zhuǎn)債后，資產(chǎn)負(fù)債率不得超過70。3.發(fā)行可轉(zhuǎn)債之前的累計債券總額不能超過40，發(fā)行后累

47、計債券總額不超過80。4.可轉(zhuǎn)債的利率，利率不能超過銀行同期利率水平。5.可轉(zhuǎn)債的期限，是35年，金額不能少于1億。手寫圖示070117二、發(fā)行可轉(zhuǎn)債的時候的決議通過方式（P102）上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，需要發(fā)行分類表決，分類表決的是總量，需要經(jīng)過出席的2/3以上通過，還需要經(jīng)過出席會議的社會公眾股股東超出表決權(quán)的半數(shù)以上通過。三、實質(zhì)性障礙（P181）中國證監(jiān)會發(fā)現(xiàn)發(fā)行人有下列情形之一的，不予核準(zhǔn)：（1）該公司最近三年存在重大違法違規(guī)行為；（2）最近一次募集資金被擅自改變用途而未按規(guī)定加以糾正的；（3）信息披露存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的；（4）公司運作不規(guī)范并產(chǎn)生嚴(yán)重后果的；（5）成

48、長性差，存在重大風(fēng)險隱患的；（6）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的情形。P182下面的第六條講到發(fā)行人的管理層最近三年是否是穩(wěn)定的，如果不穩(wěn)定，不能發(fā)行可轉(zhuǎn)債。 第七條：談到人員是否獨立，這個獨立也指的是甲上市公司與其控股股東之間是獨立的，法律并沒有規(guī)定上市公司與自己的子公司是否獨立，只是上市公司與控股股東是否獨立。第八條：是否存在發(fā)行人資產(chǎn)被具有實際控制權(quán)的個人、法人或其他關(guān)聯(lián)方占用的情況，是否存在其他損害公司利益的重大關(guān)聯(lián)交易。在P175頁講到了：上市公司被控股股東或者實際控制人違規(guī)占用資金在糾正之前，中國證券會不受理其在融資申請。第九條：發(fā)行人最近1年內(nèi)是否有重大資產(chǎn)重組、重大增

49、減資本的行為，是否符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。第十條：上市公司在最近3年在披露當(dāng)中是否有虛假記載，如果存在的話，就構(gòu)成實質(zhì)性障礙。第一條：在最近3年特別在最近1年是否以現(xiàn)金分紅，現(xiàn)金分紅占公司可分配利潤的比例，以及公司董事會對紅利分配情況的解釋。P175：上市公司最近三年未進(jìn)行現(xiàn)金流轉(zhuǎn)分配的時候，不能向社會公眾增發(fā)新股，也不能夠發(fā)行可轉(zhuǎn)債。四、保薦人上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債的時候也實行保薦人制度，在教材P177。手寫圖示070118五、轉(zhuǎn)股價格如何確定，確定的原則是什么，在什么情況下需要進(jìn)行調(diào)整？六、可轉(zhuǎn)債的鎖定期，從發(fā)行之日起6個月；七、工商變更的時候在每年的年檢期間變更就可以；八、還本付息，期滿日

50、五個工作日償還本息，否則按照每天千分之一的比例支付賠償金?？键c四：上市公司的收購 手寫圖示070119一、考到不管通過什么形式，先達(dá)到30，只要到了30就觸發(fā)了要約收購義務(wù)，觸發(fā)了要約收購義務(wù)的時候要看一下能否得到豁免?；砻獾目键c在教材P204，可以申請豁免的情況。二、如果到了30不能得到豁免，就要進(jìn)行要約收購。要約收購的期限是30天60天；對于收購要約來說，在教材P203，收購要約不能撤回，但是在什么情況下可以變更條件，注意在最后15天是不能變更的，除非出現(xiàn)競爭要約，出現(xiàn)競爭要約的時候可以變更，但是還需要注意如何延長。手寫圖示070120例如：A是甲上市公司的收購人，但是A的有限期是從4月1

51、日至5月20日，A開的價格是每股價格10元，注意站在A的角度在最后15天是不能更改條件的，但是如果在最后15天出現(xiàn)了競爭要約，例如在5月10日的時候出現(xiàn)了B，B開的價格是每股12元，B的有效期是5月12日至6月22日，這時就是競爭要約了，A也可以更改條件進(jìn)行競爭；如果5月10日當(dāng)天更改條件，A的有效期需要延長，延長的話，從變更的時間至少延長到15天，即5月25日，但是不能超過競爭要約的最后一天。三、被收購公司董事會的行為約束 手寫圖示070121指的是董事會可以干什么，不能干什么，可以做的是繼續(xù)執(zhí)行股東會已經(jīng)做出的決議，或者已經(jīng)訂立的合同。 四、要約收購價格如何確定（教材P202）需要找兩個價

52、格，只要收購上市公司：第一個是收購流通股部分；第二個是非流通股部分。五、履約保證金，如果現(xiàn)金收購，不能低于20。六、法定的報告義務(wù)。應(yīng)當(dāng)在收購期滿后三天內(nèi)向誰報告。向中國證券會報送，關(guān)于收購情況的書面報告同時抄送誰。七、通過收購所持的股份，在收購形式完成后6個月內(nèi)不能夠轉(zhuǎn)讓的（P187）?？键c五：信息披露一、年報（P211） 手寫圖示070122注意關(guān)于哪些重要事項需要在年報中進(jìn)行披露。 手寫圖示070123例如：甲是上市公司，A是一個國有獨資企業(yè)，但是A將自己60的股份轉(zhuǎn)讓給中國的一上市公司，屬于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。例如轉(zhuǎn)讓價款是1200萬元，問甲的支付期限是什么。在5天內(nèi)不能低于30，總期限不能超過1年，并且支付加付貸款利息，同時當(dāng)實際交易價格低于評估結(jié)果90的時候，需要經(jīng)過有關(guān)部門同意之后才能做出決定。站在上市公司的角度，還需要在年報的重要事項中，披露該收購情況的簡要情況以該事項對該上市公司的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。 手寫圖示070124其中還有一個重大關(guān)聯(lián)交易，注意和獨立董事的區(qū)別。獨立董事的規(guī)定是300萬和凈資產(chǎn)的5；但是這里是累計3000萬和凈資產(chǎn)的5和凈利潤的10。 教材P212的托管承包租賃大于等于10的時候，如何披露。 手寫圖示070125二、臨時報告（P212）發(fā)生重大事件的時候必須向中國證券會和證券交易所提交臨