黃裕斌畢業(yè)設計定稿

1、畢 業(yè) 設 計中等收入家庭理財方案設計姓 名 黃裕斌 所在系院 金 融 系 專業(yè)名稱 金融管理與實務 班級名稱 13級 擔保班 學 號 201311081006 指導教師 袁 麗 日 期 2016年3月18日 1保險職業(yè)學院13級金融管理與實務畢業(yè)設計畢業(yè)設計真實性承諾本人鄭重聲明：所提交的畢業(yè)設計文本和成果，是本人在指導教師的指導下，獨立進行研究所取得的成果，內(nèi)容真實可靠，不存在抄襲、造假等學術不端行為。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本設計不含其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。如被發(fā)現(xiàn)設計中存在抄襲、造假等學術不端行為，本

2、人愿承擔相應的法律責任和一切后果。畢業(yè)設計學生(簽名)： 年 月 日注：此聲明由學生本人親筆簽名。2目 錄摘 要1關鍵詞11中等收入家庭背景情況調查11.1家庭狀況11.2家庭財務綜合診斷11.2.1陳先生家庭財產(chǎn)狀況11.2.2財政比率分析21.2.3陳先生家庭理財狀況綜合評論22綜合理財規(guī)劃建議42.1教育規(guī)劃：42.2投資規(guī)劃：42.3風險管理規(guī)劃：52.4房地產(chǎn)投資規(guī)劃：53結論6參考文獻6致謝73中等收入家庭理財設計摘要：個人理財是指客戶根據(jù)自身生涯規(guī)劃、財務狀況和風險屬性,制定理財目標和理財規(guī)劃,執(zhí)行理財規(guī)劃,實現(xiàn)理財目標的過程。經(jīng)濟的發(fā)展促使人們家庭收入的增加，家庭理財在現(xiàn)代家庭

3、中占據(jù)越來越重要的地位。本文站在中等收入家庭的角度，通過對普通家庭的基本資料進行收集整理，并進一步對該家庭的收入支出、資產(chǎn)負債、理財目標等情況進行分析，在闡述了中等收入家庭理財?shù)谋匾院?，提出了中低收入家庭理財應當具有的理念和應該遵循的?guī)范，基于不同家庭和不同形勢的視角分析了中低收入家庭的理財選擇，根據(jù)其對風險的偏好和承受能力，最終設計出一套切實可行的理財規(guī)劃。家庭理財是每個家庭都必須面對的問題，對于中等收入家庭，家庭理財也顯得尤為重要。我以陳先生家庭為例，通過對陳先生家庭的資產(chǎn)負債狀況，及其對風險的偏好和承受能力，最終設計出一套切實可行的理財規(guī)劃。在保證家庭財產(chǎn)的安全下，為陳先生家庭實現(xiàn)財產(chǎn)

4、的增值，達到家庭財富最大化的目標。關鍵詞：中等收入家庭；理財方案1.中等收入家庭背景情況分析1.1中等收入家庭家庭簡況陳先生38歲，外企工程師；妻子33歲，教師；有一個小孩，6歲，今年即將讀小學一年級。目前家庭年工資收入約18萬元，此外，每年還有一筆約3萬的年終績效獎，年生活費用支出6萬元左右。陳先生家庭婦現(xiàn)有貸款購買的自有住房一套，約價值70萬元，六年后將還清貸款。雙方父母身體健康，需提供經(jīng)濟資助，陳先生夫婦每月分別給雙方父母2000元的生活費。目前有資金13萬元，其中購買股票5萬元，目前虧損2萬元；其余8萬元計劃繼續(xù)投資股市但仍在觀望中，暫時存銀行活期。夫妻倆除了社保外，沒買商業(yè)保險，只給

5、小孩買了一份教育險，每年繳費3400元。在保證家庭財產(chǎn)的安全下，為陳先生家庭實現(xiàn)財產(chǎn)的增值，達到家庭財富最大化的目標。1.2家庭財務狀況綜合診斷1.2.1陳先生家庭財務狀況陳先生一家是屬于典型的中等收入家庭，夫婦二人的工作也比較穩(wěn)定，家庭的資產(chǎn)狀況也比較良好。當前陳先生家庭的財務狀況如下：表1-1：資產(chǎn)負債表（單位：人民幣元）資產(chǎn)金額負債金額銀行存款80000長期負債200000股票50000汽車貸款 其中，股票虧損-20000房屋貸款200000自用性房產(chǎn)700000短期負債0資產(chǎn)合計810000負債合計200000家庭凈資產(chǎn)合計610000注：股票按當前市值計算。表1-2：現(xiàn)金流量表（單位

6、：人民幣元）年收入年支出家庭年工資收入180000基本生活開銷60000年終獎30000贍養(yǎng)費24000保險費3400房屋貸款42000收入合計210000支出合計129400結余80600注：基本生活開銷、供養(yǎng)老人、教育支出等均根據(jù)當?shù)仄骄郊僭O。表1-3：風險承受能力評估表分數(shù)30分就業(yè)狀況上班族工作比較穩(wěn)定8分家庭負擔雙薪有子女和父母6分置業(yè)狀況貸款購置一套住房6分投資經(jīng)驗投資股票6分投資知識懂一點2分1.2.2財務比率分析（1）結余比率：結余/收入=80600/210000=0.38該比率是資產(chǎn)增殖的重要指標，反映出家庭控制支出的能力和儲蓄意識，是未來投資理財?shù)幕A。因為只有收入有了

7、現(xiàn)金盈余，才能進行儲蓄再投資，使資產(chǎn)穩(wěn)步的增長，使財富不斷的增加。一般家庭結余比率可以控制在40%左右。陳先生家庭的結余比率為0.38，基本正常。（2）投資與凈資產(chǎn)比率：投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)=50000/610000=0.08該比率反映了一個家庭通過投資增加財富以實現(xiàn)財務目標的能力，一般來講，比率的值在保持在0.5以上比較好。就目前看陳先生家庭只投資股票。單一投資某一種金融產(chǎn)品對家庭理財造成的風險比較大，大比例資金做投資都會造成家庭資產(chǎn)的重大損失，從理財角度講這是非常不合適的。（3）清償比率：凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)=610000/810000=0.75 該比率反映了一個家庭綜合還債能力的高低，理論上，償付

8、比率的變化范圍在0-1之間。一般控制在0.5以上，陳先生家庭的償付比率為0.75，稍微高了一點，也就是說可能沒有充分利用自己的信用額度。（4）負債比率：負債總額/總資產(chǎn)=200000/810000=0.24這個指標可以衡量一個家庭的綜合償債能力，其數(shù)值的變化范圍也是在0-1之間，數(shù)值在0.5以下比較合適，以減少由于流動性不足而出現(xiàn)財務危機，一般家庭的清償比率應該在0. 30.4左右。但總負債是由白用資產(chǎn)負債、投資負債和消費負債三大部分組成，像張先生家庭負債比率過低，陳先生的負債僅是房貸，則說明沒有主動應用負債能力提高個人資產(chǎn)規(guī)模，可以進一步優(yōu)化。（5）即付比率：流動資產(chǎn)/負債總額=110000

9、/200000=0.55該比率反映了一個家庭利用可隨時變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務的能力。即付比率維持在0.7左右較為合適，偏低意味著在經(jīng)濟形式不利時無法迅速減輕負債規(guī)避風險，偏高則是過于注重流動資產(chǎn)，綜合收益率低，財務結構不合理。可以看出，張先生家庭的即付比率還是偏低了一點。（6）負債收入比率：負債/稅后收入=42000/210000=0.20該比率反映了一個家庭短期償債能力的高低，0.4是臨界點，過高容易發(fā)生財務危機，該指標一般控制在0. 36左右比較適合，所以陳先生家庭的償債能力還箅是可以的，一般不會出現(xiàn)財務危機。（7）流動性比率：流動性資產(chǎn)/每月支出=110000/10783=10.20陳先生家庭

10、的流動性比率非常高，一般來講，流動性資產(chǎn)總額能夠保證3到6個月開支即可，陳先生家庭比較穩(wěn)定，留出4個月的開支作為流動性資產(chǎn)就可以了。陳先生家的流動性比率高雖然可以保證資金的靈活性，可以從容的應對生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況。但同時也說明陳先生把大量的資金放在變現(xiàn)性好的資產(chǎn)上，而這部分資產(chǎn)的收益性是比較低的，給陳先生家的資產(chǎn)增值帶來的壓力。所以建議降低流動性比率。1.2.3陳先生家庭財務狀況綜合評論（1）陳先生的家庭處于家庭成長期。這個時期家庭的最大開支是醫(yī)療費、教育費和生活費等。陳先生夫婦倆都積累了一定的工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗，同時應在職進修充實自己，擬定生涯確定今后的工作方向，目標是使家庭收入穩(wěn)定的

11、增加。（2）陳先生家負債不高，壓力不大。主要負債房貸將在6年后還清，屆時家庭將處于零負債的環(huán)境，可以考慮增加投資比例。（3）陳先生家的資產(chǎn)變現(xiàn)能力較低。陳先生目前僅有80000元活期存款和30000股票，考慮到現(xiàn)金和活期存款的收益率比較低，股票風險又較大，建議陳先生可以轉移一部分到收益率比較高的基金和理財產(chǎn)品上，以滿足增加的支出。（4）陳先生家的儲蓄投資能力相對弱一些，建議陳先生的家庭更加注意開源節(jié)流方面，這樣可以將資金一點點積累起來，為投資打下了良好的基礎。（5）陳先生家庭除購買一份教育險外，沒有購買其他保險產(chǎn)品。陳先生夫婦收入主要來源于各自工作收入，而非投資收益性收入；一旦發(fā)生意外致使身做

12、或其他，將導致收中斷，給家庭帶來巨大損失，應考慮適當增加購買保險。綜合來看，陳先生家的收入全部為工資收入，家庭現(xiàn)有存量資金較少。風險承受評估表陳先生的投資喜好又積極一些，喜歡高風險的股票投資品種，但單一投資某一種金融產(chǎn)品對家庭理財造成的風險比較大，大比例資金做股票投資會造成家庭資產(chǎn)的重大損失，從理財角度講這是非常不合適的。而把剩余資金存銀行活期，回報率低，影響了財富的增值幅度，提醒陳先生要適當?shù)脑黾油顿Y品種和投資額度。同時陳先生家穩(wěn)定的家庭情況也為家庭的財富穩(wěn)健增值提供了良好的基礎。綜合分析陳先生的家庭情況，結合陳先生風險承受能力評估，陳先生家更適合成長性較好的投資品種，并且要為孩子的就學準備

13、好教育費用。因此，建議陳先生重新對投資理財進行規(guī)劃，以穩(wěn)健性的投資品種為主，兼顧適量受益性的投資品種，以獲得更高的收益，從而更好地實現(xiàn)理財目標。2.綜合理財規(guī)劃建議2.1陳先生家庭理財目標在這份理財規(guī)劃中，我將對那些需要加以改進的領域進行探討，設定一個切實可行的預算并且對預算進行貫徹落實，從而幫助陳先生實現(xiàn)家庭理財目標。陳先生目前最迫切需要達到的理財目標是為小孩的教育做好準備。隨著孩子不斷成長，會帶來更多的家庭教育支出，如何準備子女的教育準備金，是目前投資的主要方向。同時由于陳先生夫婦22年后面臨退休，二位是家中最主要的收來源，承擔著巨大的責任。因此，建議陳先生夫婦增加購買保險種類，特別是壽險

14、、健康險、意外險，以保障整個家庭的安全。建議陳先生安排一下家庭的應急準備金，將現(xiàn)在的資金進行有效的投資，以得到更高的收益率。綜上，結合陳先生家的財務狀況和家庭實際情況，我建議陳先生將家庭的理財目標調整為：（1）短期目標：短期資金安排，便宜的保險規(guī)劃（2）中期目標：籌集教育基金，使孩子獲得最好的教育（3）長期目標：自己的養(yǎng)老金規(guī)劃（4）其他目標：購買大套住房，改善生活質量2.2陳先生家庭理財規(guī)劃2.2.1教育規(guī)劃為了孩子儲備金一份教育金。陳先生的小孩今年6歲,為了讓孩子在未來接受更好的教育，考慮到陳先生的家庭財務狀況建議采取積極投資策略,多購買一份孩子教育險加健康保險，比如購買中國平安保險的“平

15、安世紀天使少兒兩全保險（分紅型）”：險種基本保額保險期間交費年期年交保費總交費平安世紀天使少兒兩全保險（分紅型）10萬終身10年24420元244200 平安附加世紀天使提前給付重大疾病保險10萬終身10年1300元13000元 平安附加豁免保險費重大疾病保險 10年177. 53元1775.3元 合 計25897. 53元 258975.3 元注：該產(chǎn)品一經(jīng)投保，立刻享有身故、生存兩大保障，生存金在孩子人生的不同階段可用做教育金、創(chuàng)業(yè)金和養(yǎng)老金。該產(chǎn)品利益：教育金：0-12歲歡樂童年，累計9.4萬元教育金；12-22歲求知少年，累計22.2萬元教育金。創(chuàng)業(yè)金：23-30歲創(chuàng)業(yè)青年，累計36.

16、6萬元創(chuàng)業(yè)金；30-60歲事業(yè)壯年，累計133.5萬元立業(yè)金。養(yǎng)老金：60-88歲金色晚年，累計350.6萬元退休幸福養(yǎng)老金。除了購買教育險,還可做基金定投等，基金定投起點金額低,積少成多,可作為未來的教育儲蓄。假設每月拿出500元進行債券型基金定投或者購買穩(wěn)健型信托產(chǎn)品,以10%年化收益率來計算并連續(xù)12年投資,在小孩18歲上大學時就有近14萬的資金來保障孩子完成高等教育。在此期間,可以根據(jù)需要加大每月定投的金額以獲得更加豐厚的投資回報。2.2.2投資規(guī)劃陳先生家年收入約21萬元，年支出約12萬元。家庭財務自由度較高，建議平日提高資金利用率，可放置滿足4個月的生活支出的資金，建議目前預留50

17、00元現(xiàn)金和15000元活期理財產(chǎn)品?；钇诶碡敭a(chǎn)品比如某商業(yè)銀行的錢大掌柜（年收益率3%），該產(chǎn)品在保證靈活性的同時，收益率也高于活期存款，在需要時可隨時支取，并且能夠日日生息，可作為緊急預備金?？紤]到陳先生夫婦可能有不確定的支出（如父母生病等），同時目前經(jīng)濟形勢較為嚴峻，銀行活期存款目前是負利率,抵御不了通貨膨脹,而購買股票風險又較大，目前8萬活期存款資金暫不宜購買股票，應購買開放式理財產(chǎn)品,可選擇適合自己的期限并可滾動購買,投資較為簡單方便,并且可每期取息。贖回后還可與年終績效獎加一起繼續(xù)購買其他理財產(chǎn)品。比如，興業(yè)銀行天天萬利寶G款（91天夜市版），7日年收益率4.25%，連續(xù)購買每年收

18、益可達3300多元。即便陳先生確實想對股票市場進行投資，也應控制在總流動資金的20%之內(nèi)進行配置，不宜將全部資金投入到股票市場。陳先生辦理信用卡作為日常支付手段,并將信用卡中可透支的信用額度作為部分準備金以備不測，從而增加可用于投資的資金量。這樣不僅可以享受短期借貸的免息期,改善流動性,更重要的是信用卡的對賬單可幫助記賬,對每月家庭開銷做一定量的控制,減少一些不必要的消費支出,做到”開源”并且”節(jié)流”,增強資金的流動性。2.2.3風險管理規(guī)劃人無遠慮，必有近憂。商業(yè)保險是防范風險的一種措施:是分散風險損失的一種財務安排;是尋求風險損失償?shù)囊环N合同行為輥社會互助抵御風險的一種保障機制。它的保障功

19、能最大,防范風險的能力最強,在家庭理財中將發(fā)揮重要的作用。陳先生一家應根據(jù)不同的人生風險，選擇適合的保險產(chǎn)品。陳先生計劃22年退休,陳先生夫妻為家庭的收入來源,除了社保外,沒有購買商業(yè)保險,應增加保障力度,避免一旦出現(xiàn)風險導致家庭收入來源中斷,從而影響到整個家庭的規(guī)劃。故建議配置部分保險產(chǎn)品(含重疾和意外險等),根據(jù)家庭保險規(guī)劃的”雙十定律”,一般建議年度保險費支出占投保人年收入總額的10%,家庭保險額度應為家庭年收入的10倍。假設陳先生夫婦各購買一份10萬保額的大病保險，并同時增加養(yǎng)老保險，另外在此基礎上投保附加殘疾意外傷害險、意外傷害險、意外傷害醫(yī)療保險和住院收入保障。比如，選擇投保中國人

20、壽保險的國壽瑞鑫兩全保險，按10年交費，基本保額為10萬元，每年交費20720元，可獲得如下利益：生存保險金，自合同生效之日起，被保險人生存至每3周年的年生效對應日，按基本保險金額的9%給付生存保險金9000元。身故保險金，被保險人于合同生效之日起一年內(nèi)因疾病身故，該公司無息返還所交保險費，合同終止；被保險人因意外傷害身故或于合同生效之日起一年后因疾病身故，該公司給付身故保險金20萬元，合同終止。滿期保險金，被保險人生存至保險期滿的年生效對應日，本公司給付滿期保險金15萬元，合同終止。該險種特點是螢疾保障、儲蓄養(yǎng)老、理財分紅。除此之外,陳先生夫妻倆也可為自己做基金定投以增加養(yǎng)老金保障。同時面對

21、迫切需要解決的老人養(yǎng)老問題,除了配置的基金定投外,還可再拿出月工資的10%購買貨幣基金,讓老人可以無憂地安享晚年。2.2.4房地產(chǎn)投資規(guī)劃六年后，陳先生家的住房貸款將還完，屆時如果陳先生打算改善居住條件，可考慮賣掉原有的住房，那么我們建議陳先生的住房日前價值為70萬，到時賣掉就有70萬的收入，6年后每年結余可以累計到48萬元，加上理財收益，那么6年后陳先生家庭大概有130萬元的資產(chǎn)，完全有能力買180萬元的房子，但是因為陳先生在60歲退休，所以我們陳先生可以考慮付50%的首付，也就是900000元，剩余的50%（900000元）用10年的房屋貸款，麗且在還款方而，我們建議陳先生可以采用等額本金

22、還款法或等額遞減還款法。如果，陳先生經(jīng)濟允許，可以考慮提前還貸。3.結論通過對陳先生家庭的資產(chǎn)狀況的分析及規(guī)劃，我們?yōu)殛愊壬彝ヘ敭a(chǎn)實現(xiàn)了一個最大限度的增值方案，并且陳先生的家庭財產(chǎn)有了一定的抵御風險的能力，家庭在未來即使遇到緊急情況也不會因此而徹底打亂生活的節(jié)奏，使生活繼續(xù)平穩(wěn)進行。有人認為錢太少，不需要理財，其實這種思想是不對的。因為沒弄清理財?shù)哪康?。理財?shù)哪康氖亲尶蛻粲凶銐虻馁Y金去應付家庭財務開支,建立緊急應變基金去應付突發(fā)事件，減少不良資產(chǎn)及增加儲蓄的能力,從而為家庭建造一個財務健康安全的生活體系。家庭投資理財?shù)母灸康木褪羌彝ヘ敭a(chǎn)保值增值，或者叫家庭財富最大化。更進一步說，追求財富，就是追求成功，追求人生目標的自我實現(xiàn)。所以我們提倡科學的理財，就是要善用錢財，使家庭財務狀況處于最佳狀態(tài)，滿足各層次的需求，從而擁有一個豐富的人生。從這個意義上講，每個家庭都需要理財。家庭理財就是確定階段性的生活與投資目標，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，根據(jù)專家的建議或