第四章現(xiàn)金規(guī)劃

1、第四章現(xiàn)金規(guī)劃金融系:王小彩現(xiàn)金規(guī)劃流動性比率：流動性比率：3-6現(xiàn)金規(guī)劃的概念及工具現(xiàn)金規(guī)劃工作程序及案例分析第一節(jié) 現(xiàn)金規(guī)劃的概念及工具01 現(xiàn)金規(guī)劃02量化分析指標(biāo)量化分析指標(biāo) 03 編制收入支出表04 常見工具05融資工具融資工具 401現(xiàn)金規(guī)劃l 現(xiàn)金規(guī)劃是為個人或家庭短期需求而進(jìn)行的管理日常的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和短期融資的活動。l 現(xiàn)金等價物是指流動性比較強(qiáng)的活期儲蓄、和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。l 短期需求可以用手頭的現(xiàn)金來滿足。l 預(yù)期的或者將來的需求則可以通過各種類型的儲蓄或者短期投、融資工具來滿足。5緊急備用金緊急備用金l 用于保障家庭發(fā)生的預(yù)料外支出用于保障家庭發(fā)生的預(yù)料外支

2、出l 應(yīng)付失業(yè)或者失能導(dǎo)致的工作中斷應(yīng)付失業(yè)或者失能導(dǎo)致的工作中斷l(xiāng) 應(yīng)付緊急醫(yī)療或意外傷害導(dǎo)致的超支費(fèi)用應(yīng)付緊急醫(yī)療或意外傷害導(dǎo)致的超支費(fèi)用l 應(yīng)付短期流動資金需要應(yīng)付短期流動資金需要l 預(yù)留預(yù)留3-3-6 6個月生活開銷個月生活開銷l 兩種方式：兩種方式：1 1. .活期存款、活期存款、短期定期存款短期定期存款 2 2. .備用的貸款額度備用的貸款額度思考：思考：1 1、與保險作用的聯(lián)系、與保險作用的聯(lián)系 2 2、與每月支出的聯(lián)系？、與每月支出的聯(lián)系？602量化分析指標(biāo)流動性比率 =流動性資產(chǎn)/每月支出 = 3-6倍流動性資產(chǎn)：在急用情況下能迅速變現(xiàn)而不會帶來損失的資產(chǎn)，例如現(xiàn)金、活期存款

3、、貨幣市場基金。根據(jù)客戶的具體情況，兼顧資產(chǎn)的流動性和收益性，進(jìn)而提出有價值的理財建議。703編制收入支出表Details Info OneSecond Info DetaDetails Third InfoInfo Fourth DetailDetails FiveSixth Info DetailsDetails SeventhInfo Eight DetailsDetails NinethDetails Info OneSecond Info DetaDetails Third InfoInfo Fourth DetailDetails FiveSixth Info DetailsDet

4、ails SeventhInfo Eight DetailsDetails NinethDetails Info OneSecond Info DetaDetails Third InfoInfo Fourth DetailDetails FiveSixth Info DetailsDetails SeventhInfo Eight DetailsDetails NinethDetails Info OneSecond Info DetaDetails Third InfoInfo Fourth DetailDetails FiveSixth Info DetailsDetails Seven

5、thInfo Eight DetailsDetails NinethUltimate$1000ProfessionalSemi Pro$700$400Basic$250l 分為三欄，收入、支出和結(jié)余（儲蓄）l 一般以12個月為一個編制周期l 為了和現(xiàn)金規(guī)劃更好的銜接起來，以一個月為周期進(jìn)行編制。804現(xiàn)金規(guī)劃的常見工具Ultimate$1000Description OneDescription TwoDescription ThreeDescription FourDescription FiveDescription SixProfessional$700Description OneDe

6、scription TwoDescription ThreeDescription FourDescription FiveSemi Pro$400Description OneDescription TwoDescription ThreeDescription FourBasic$250Description OneDescription Two現(xiàn)金各種儲蓄資金貨幣市場基金 9各種儲蓄資金1234活期儲蓄整存整取存款定活兩便零存整取1.存期不足3個月的，按支取日掛牌的活期儲蓄利率計付利息；2.存期3個月以上（含3個月），不滿半年的，整個存期按支取日定期整存整取三個月利率打六折計息；3.存期

7、半年以上（含半年）不滿一年的，按支取日定期整存整取半年期利率打六折計息；4.存期在一年以上（含一年），無論存期多長，整個存期一律按支取日定期整存整取一年期利率打六折計息。10各種儲蓄資金5678個人通知存款存本取息教育儲蓄其他儲蓄資金11儲蓄存款的原則03 存款有息存款有息04 為儲戶保密為儲戶保密01 存款自愿存款自愿02 取款自由取款自由2000年3月個人存款賬戶實(shí)名制，凡在我國境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開立存款賬戶的個人必須使用真實(shí)姓名。12儲蓄的策略選擇12354滾動儲蓄法存單四分儲蓄法階梯儲蓄法利滾利存儲法通知儲蓄法連月存儲法；12張存單法即每月存入一定的錢款，所有存單年限相同，但到期日期分別相差

8、1個月，能最大限度地發(fā)揮儲蓄的靈活性，一旦急需，可支取到期或近期的存單，減少利息損失。如果你這個家庭現(xiàn)有1萬元，并且在1年之內(nèi)有急用，但每次用錢的具體金額、時間不能確定，而且還想既讓錢獲取“高利”，又不因用一次錢便動用全部存款。把1萬元分別存成4張存單，但金額要一個比一個大，可以把1萬元分別存成1000元、2000元、3000元、4000元的各1張，也可以把1萬元存成更多的存單。假定持有5萬元，你可分別用1萬元開設(shè)1年期存單、2年期存單、3年期存單，1張4年期存單(即3年期加1年期)，5年期存單各一張，金額為1萬元，1年后，到期的1萬元，再去開設(shè)1張5年期存單，以后每年如此，5年后手中所持有的

9、存單全部為5年期，只是每張1萬元存單的到期年限不同，依次相差1年。既可以跟上利率調(diào)整，又能獲取5年期存款的高利息，是一種中長期投資。13儲蓄的策略選擇12354滾動儲蓄法存單四分儲蓄法階梯儲蓄法利滾利存儲法通知儲蓄法驢打滾存儲法假如現(xiàn)在有3萬元，可以先把它存成存本取息儲蓄，在一個月后，取出存本取息儲蓄的第一個月利息，再用這第一個月利息開設(shè)一個零存整取儲蓄戶，以后每月把利息取出來后，存入零存整取儲蓄。雞生蛋、蛋孵雞，讓家里的一筆錢，取得了兩份利息，這種儲蓄的方法，對工薪家庭為未來生活積累養(yǎng)老金和生活保障有著相當(dāng)?shù)膬?yōu)越性。假如手中有10萬現(xiàn)金，打算近期首付住房貸款，但是又不想簡簡單單的存活期損失利

10、息，這可以選擇7天通知存款儲蓄。利率為1.71%，是活期利率0.72%的2.375倍。很適合手頭有大筆資金準(zhǔn)備用于近期開支的情況。14貨幣市場基金現(xiàn)金；現(xiàn)金；一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、一年以內(nèi)（含一年）的銀行定期存款、大額存大額存單單；剩余期限在三百九十七天以內(nèi)（含剩余期限在三百九十七天以內(nèi)（含三百九十七三百九十七天天）的債券；）的債券；期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購；期限在一年以內(nèi)（含一年）的債券回購；期限在一年以內(nèi)（含一年）期限在一年以內(nèi)（含一年）的中央銀行票據(jù)的中央銀行票據(jù)；中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

11、良好流動性的貨幣市場工具。2004年年8月月16日中日中國證監(jiān)會、中國人民銀行制訂國證監(jiān)會、中國人民銀行制訂的的貨幣貨幣市場基金管理暫行規(guī)定市場基金管理暫行規(guī)定。貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場貨幣市場基金是指僅投資于貨幣市場工具的工具的基金?；?。15貨幣市場基金How to succes ? How to profitable ?1.很好的流動性很好的流動性 2.安全性比較高安全性比較高3.沒有認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)和贖回費(fèi)沒有認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)和贖回費(fèi) 4.收入免征利息稅收入免征利息稅 1705現(xiàn)金規(guī)劃的融資工具信用卡融資信用卡融資.銀行貸款銀行貸款保單質(zhì)押保單質(zhì)押融資融資典當(dāng)融資典當(dāng)融資18（1）

12、信用卡融資Primary IdeaResultProcess PlanningImplementationResearch由金融機(jī)構(gòu)或商業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的貸記卡，即無需預(yù)先存款就可貸款消費(fèi)的信用卡。實(shí)質(zhì)是一種消費(fèi)貸款，它提供一個有明確信用額度的循環(huán)信貸帳戶，借款人可以支取部分或全部額度。信用卡借記卡先消費(fèi)后還款先存款后消費(fèi)可以透支不可以透支有循環(huán)信用額度沒有循環(huán)信用額度在最后還款日前全額還款的，購物享有免息還款期沒有免息期存款不計息按儲蓄利率計息屬于商行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)屬于負(fù)債業(yè)務(wù)持卡人必須符合相應(yīng)條件只要有身份證就可以信用卡信用卡交易流程信用卡交易流程(4)(4)交交易易授授權(quán)權(quán) 持卡人持卡人信息交換信

13、息交換組織組織(4)(4)交易授交易授權(quán)權(quán)授授權(quán)權(quán)清算清算網(wǎng)網(wǎng)路路(8)(8)清算清算(4)(4)交易授交易授權(quán)權(quán)授授權(quán)權(quán)清算清算網(wǎng)網(wǎng)路路(8)(8)清算清算(3) (3) 消消 費(fèi)費(fèi)(5)(5)確認(rèn)確認(rèn)交易及金額交易及金額(2)(2)發(fā)發(fā)卡卡(9)(9)帳帳單單(10)(10)付付費(fèi)費(fèi)簽簽約約(6)(6)結(jié)結(jié)賬賬(7)(7)付付款款(1)(1)申申請請?zhí)靥?約約 商商 店店發(fā)發(fā)卡卡方方收收單方單方1.符合條件的免息透支2.免息分期付款3.高透支額度調(diào)高臨時額度4.預(yù)借現(xiàn)金（取現(xiàn)） 5.循環(huán)信用使用信用卡的注意事項(xiàng)20信用額度:信用額度是指信用卡最高可以使用的金額。信用額度是依據(jù)申請信用卡時所

14、填寫的資料和提供的相關(guān)證明文件綜合評定核給的。21與信用卡相關(guān)的四個日期交易日交易日記賬日記賬日賬單日賬單日到期還款日到期還款日.指持卡人實(shí)際用卡消費(fèi)指持卡人實(shí)際用卡消費(fèi)、存取現(xiàn)、轉(zhuǎn)帳交易或與存取現(xiàn)、轉(zhuǎn)帳交易或與相關(guān)機(jī)構(gòu)實(shí)際生成交易相關(guān)機(jī)構(gòu)實(shí)際生成交易的日期。的日期。 指發(fā)卡機(jī)構(gòu)在持卡人發(fā)機(jī)構(gòu)在持卡人發(fā)生交易后將交易款項(xiàng)記生交易后將交易款項(xiàng)記入其信用卡帳戶的入其信用卡帳戶的日期。日期。指發(fā)卡機(jī)構(gòu)每月對持卡指發(fā)卡機(jī)構(gòu)每月對持卡人的累計未還消費(fèi)交易人的累計未還消費(fèi)交易本金、取現(xiàn)交易本金、本金、取現(xiàn)交易本金、費(fèi)用等進(jìn)行匯總，結(jié)計費(fèi)用等進(jìn)行匯總，結(jié)計利息，并計算出持卡人利息，并計算出持卡人應(yīng)還款額的日

15、期。應(yīng)還款額的日期。 指發(fā)卡機(jī)構(gòu)規(guī)指發(fā)卡機(jī)構(gòu)規(guī)定的持定的持卡人應(yīng)該償還其全部卡人應(yīng)該償還其全部應(yīng)還款額或最低還款應(yīng)還款額或最低還款額的最后日期。額的最后日期。年費(fèi)：年費(fèi)：銀行收取的管理費(fèi)用。利息：利息：上期對賬單的每筆預(yù)借現(xiàn)金、POS機(jī)消費(fèi)金額為計算利息本金，日利率為萬分之五。預(yù)借現(xiàn)金自該筆賬款交易日起至該筆賬款還清日止為計息天數(shù)，且不享受免息期；POS機(jī)消費(fèi)如在最后還款日前全額還款，則可享受免息待遇。若未能全額還款，則該筆賬款記賬日起至該筆賬款還清日止為計息天數(shù)。透支利息按月計收復(fù)利。滯納金：滯納金：在到期還款日如果不能全部償還最低還款額（通常為欠款余額的10%），將收取持卡人的滯納金。滯納

16、金收取標(biāo)準(zhǔn)為持卡人最低還款額未還部分的5%。 滯納金的具體計算方法為滯納金（最低還款額已還款金額）5%最低為10元人民幣元或1美元或125日元年費(fèi)2%利息收入78%非利息收入20%發(fā)卡銀行發(fā)卡銀行首年是否免首年是否免除（除（Y/N）免年費(fèi)規(guī)則免年費(fèi)規(guī)則中國工商中國工商銀行銀行N一年內(nèi)刷卡一年內(nèi)刷卡5次，不限次，不限金額，免當(dāng)年年費(fèi)金額，免當(dāng)年年費(fèi)中國農(nóng)業(yè)中國農(nóng)業(yè)銀行銀行Y首年免，刷卡首年免，刷卡5次，不次，不限金額，免次年年費(fèi)限金額，免次年年費(fèi)中國銀行中國銀行Y首年免，刷卡首年免，刷卡5次，不次，不限金額，免次年年費(fèi)限金額，免次年年費(fèi)中國建設(shè)中國建設(shè)銀行銀行Y首年免，刷卡首年免，刷卡3次，不次

17、，不限金額，免次年年費(fèi)限金額，免次年年費(fèi)交通銀行交通銀行Y首年免，刷卡首年免，刷卡6次，不次，不限金額，免次年年費(fèi)限金額，免次年年費(fèi)招商銀行招商銀行Y首年免，刷卡首年免，刷卡6次，不次，不限金額，免次年年費(fèi)限金額，免次年年費(fèi)241.符合條件的免息透支張先生申請了某銀行信用卡，按規(guī)定，每月1日為賬單日，25日為還款日，則該銀行就為客戶提供了最長為56天的免息優(yōu)惠。如張先生在1月1號消費(fèi)1000元，那么到2月25號才需要償還這部分透支額，相當(dāng)于一筆無息貸款。251.符合條件的免息透支江女士近日收到了銀行的對賬單，其中有“超限費(fèi)34元”，其信用額度為10000元，上月由于購買筆記本電腦超出了1000

18、0元的額度，消費(fèi)金額為10680元。有些銀行不用客戶申請，還會給與客戶一定比例的上浮信用額度，持卡人在浮動信用額度內(nèi)可繼續(xù)刷卡，銀行也不會給與提醒。銀行會按一定比例收取超限費(fèi)用，通常為超額部分的5%262.免息分期付款 信用卡持有人在一次性進(jìn)行大額消費(fèi)的時候，對于該筆消費(fèi)金額則可以平均分解成若干期數(shù)來進(jìn)行償還，不用支付任何額外的利息，免抵押、免擔(dān)保、憑借個人信用即可辦理。 分期付款的價格會高于市場一次性付款的價格。假設(shè)刷卡6000元購買了家用電器，最近較短時間內(nèi)由于支出很多存在一定財務(wù)壓力，無法全額還款，申請使用3期消費(fèi)分期(提供的消費(fèi)分期最短為3期)： 成功申請3期消費(fèi)分期，所有的手續(xù)費(fèi)支出

19、為：60000.7%3126元。 273.調(diào)高臨時透支額度 當(dāng)持卡人因出國旅游、裝潢新居、結(jié)婚、子女留學(xué)等情況在一定時間內(nèi)的消費(fèi)需要超出信用額度時，需要使用較高信用額度時，可以提前進(jìn)行電話申請調(diào)高臨時信用額度。 最高可達(dá)5萬元的信用額度，一般30天內(nèi)有效，到期后信用額度自動恢復(fù)為原來的額度。 超額使用部分不加收任何費(fèi)用，但不能享有循環(huán)信用的便利，在到期還款日一次還清?？沙浞掷眯庞每ㄗ铋L50天的免息還款期來節(jié)省利息費(fèi)用。4.預(yù)借現(xiàn)金（取現(xiàn)） 銀行為持卡人提供的小額現(xiàn)金借款，可在自動柜員機(jī)24小時自由取現(xiàn)。 預(yù)借現(xiàn)金時，必須承擔(dān)按每筆預(yù)借現(xiàn)金金額的3%計算的手續(xù)費(fèi)，最低收費(fèi)額為每筆30元或3美元

20、。 預(yù)借現(xiàn)金不享受免息還款期待遇，自銀行記賬日起按日利率萬分之五計收利息至清償日止，記賬日為預(yù)借現(xiàn)金交易發(fā)生日，按月計收復(fù)利。295.循環(huán)信用 一種按日計息的小額、無擔(dān)保貸款。 當(dāng)持卡人償還的金額等于或高于當(dāng)期賬單的最低還款額，但低于本期應(yīng)還金額時，剩余的延后還款的金額就是循環(huán)信用余額。 如果選擇了循環(huán)信用，那么在當(dāng)期就不能享受免息還款期的優(yōu)惠。張先生的賬單日為每月5日，到期還款日為每月23日。4月5日銀行為張先生打印的本期賬單中包括從3月5日到4月5日之間的所有交易賬務(wù)：只有3月30日消費(fèi)1000元，本期賬單列印“本期應(yīng)還金額”為1000元，“最低還款額”為100元。若于4月23日前還100

21、0元，則在5月5日的對賬單中循環(huán)利息為0 若于4月23日前還100元，則在5月5日的對賬單中循環(huán)利息為17.4元，計算為1000*0.05%*24天（3.30到4.23）+（1000-100）*0.05%*12天（4.23到5.5）央行發(fā)通知：要求取消信用卡滯納金央行發(fā)通知：要求取消信用卡滯納金2016.4.15 取消信用卡滯納金，對于持卡人違約逾期未還款的行為，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)與持卡人通過協(xié)議約定是否收取違約金，以及相關(guān)收取方式和標(biāo)準(zhǔn)。發(fā)卡機(jī)構(gòu)向持卡人提供超過授信額度用卡服務(wù)的，不得收取超限費(fèi)。發(fā)卡機(jī)構(gòu)對向持卡人收取的違約金和年費(fèi)、取現(xiàn)手續(xù)費(fèi)、貨幣兌換費(fèi)等服務(wù)費(fèi)用不得計收利息。 此案判決引起關(guān)注的

22、是，法院否決了天價滯納金。法院的理由是，該本金每個月產(chǎn)生5%的滯納金并且產(chǎn)生每日0.05%的利息。如此計算下來，兩者相加已經(jīng)達(dá)到年利率78%。法院判決的依據(jù)是最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定第二十六條第一款規(guī)定：“借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持?！狈ㄔ赫J(rèn)為，超出24%年利率的借款（無論自然人抑或金融借款）均違反了國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。所以，法院作出了以上判決。 信用卡操作提示2134超額透支不能享受免息還款待遇，不要超額透支免息還款期的計算問題 現(xiàn)金透支不能免息還款并非年年都免年費(fèi)32（2）銀行貸款憑

23、證式國債質(zhì)押貸款存單質(zhì)押貸款額度起點(diǎn)一般為5000元，每筆貸款不超過質(zhì)押品面額的90。 憑證式國債質(zhì)押貸款的貸款期限原則上不超過一年，并且貸款期限不得超過質(zhì)押國債的到期日；若用不同期限的多張憑證式國債作質(zhì)押，以距離到期日最近者確定貸款期限。 貸款期限不足6個月的，按6個月的法定貸款利率確定；期限在6個月以上1年以內(nèi)的，按1年的法定貸款利率確定。貸款利率按照中國人民銀行規(guī)定的同期貸款利率計算，貸款期限不足6個月的，按6個月的法定貸款利率確定；期限在6個月以上1年以內(nèi)的，按1年的法定貸款利率確定。優(yōu)質(zhì)客戶可以下浮10。 存單質(zhì)押貸款一般適合于短期、臨時的資金需求。（3）保單質(zhì)押融資保險公司投保人把

24、保單直接質(zhì)押給保險公司，直接從保險公司取得貸款，如果借款人到期不能履行債務(wù)，當(dāng)貸款本息達(dá)到退保金額時，保險公司終止其保險合同效力；銀行投保人將保單質(zhì)押給銀行，由銀行支付貸款于借款人，當(dāng)借款人不能到期履行債務(wù)時，銀行可依據(jù)合同憑保單由保險公司償還貸款本息。 現(xiàn)金價值期限較短最高貸款余額保單貸款利率保單質(zhì)押35（4）典當(dāng)融資 2005年2月9日頒布的典當(dāng)管理辦法。 典當(dāng)是指“當(dāng)戶將其動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為”。 出當(dāng)時，當(dāng)戶應(yīng)當(dāng)如實(shí)向典當(dāng)行提供當(dāng)物的來源及相關(guān)證明材料。 贖當(dāng)時，當(dāng)戶應(yīng)當(dāng)出示當(dāng)票。所謂當(dāng)票，是指典當(dāng)行與當(dāng)戶之間的借貸契約，是典當(dāng)行向當(dāng)戶支付當(dāng)金的付款憑證。36（4）典當(dāng)融資典當(dāng)當(dāng)金利率，按中國人民銀行公布的銀行機(jī)構(gòu)6個月期法定貸款利率及典當(dāng)期限折算后執(zhí)行。典當(dāng)當(dāng)金利息不得預(yù)扣。 典當(dāng)過程中