第一章商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)導(dǎo)論

1、第一章商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)導(dǎo)論 值得關(guān)注的學(xué)者值得關(guān)注的學(xué)者 林毅夫、樊綱、胡祖六、易綱林毅夫、樊綱、胡祖六、易綱曾康霖、張杰、張軍曾康霖、張杰、張軍 謝平、錢穎一、張五常謝平、錢穎一、張五常經(jīng)濟(jì)研究經(jīng)濟(jì)研究金融研究金融研究社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制比較社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制比較國際經(jīng)濟(jì)評(píng)論國際經(jīng)濟(jì)評(píng)論經(jīng)濟(jì)學(xué)消息報(bào)經(jīng)濟(jì)學(xué)消息報(bào)金融時(shí)報(bào)金融時(shí)報(bào)北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心 北京天則經(jīng)濟(jì)研究所北京天則經(jīng)濟(jì)研究所 中國經(jīng)濟(jì)改革研究基金會(huì)國民經(jīng)濟(jì)研究所中國經(jīng)濟(jì)改革研究基金會(huì)國民經(jīng)濟(jì)研究所 世界銀行世界銀行 亞洲開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行 經(jīng)濟(jì)學(xué)家經(jīng)濟(jì)學(xué)家 世紀(jì)中國世紀(jì)中國 / / 導(dǎo)論導(dǎo)論商業(yè)銀行資本商業(yè)銀行資本負(fù)債

2、業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)銀行證券投資業(yè)務(wù)銀行證券投資業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)國際業(yè)務(wù)國際業(yè)務(wù)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略內(nèi)內(nèi)容容體體系系 教學(xué)目的和要求：教學(xué)目的和要求： 通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握商業(yè)銀行的基本概念及其性質(zhì)、職能、經(jīng)營特通過本章學(xué)習(xí)，使學(xué)生掌握商業(yè)銀行的基本概念及其性質(zhì)、職能、經(jīng)營特點(diǎn)和經(jīng)營原則，把握商業(yè)銀行的設(shè)立與機(jī)構(gòu)設(shè)置，了解商業(yè)銀行的發(fā)展與改革，點(diǎn)和經(jīng)營原則，把握商業(yè)銀行的設(shè)立與機(jī)構(gòu)設(shè)置，了解商業(yè)銀行的發(fā)展與改革，從而為學(xué)好以后各章奠定基礎(chǔ)。從而為學(xué)好以后各章奠定基礎(chǔ)。 重點(diǎn)：重點(diǎn)： 商業(yè)

3、銀行的性質(zhì)、職能、經(jīng)營特點(diǎn)和經(jīng)營原則商業(yè)銀行的性質(zhì)、職能、經(jīng)營特點(diǎn)和經(jīng)營原則 難點(diǎn)：難點(diǎn)： 商業(yè)銀行的組織形式和設(shè)立商業(yè)銀行的組織形式和設(shè)立 課時(shí)安排：課時(shí)安排：8 8學(xué)時(shí)學(xué)時(shí)一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展一、商業(yè)銀行的起源與發(fā)展（一）名稱詮釋（一）名稱詮釋IMFIMF稱為稱為“存款貨幣銀行（存款貨幣銀行（Deposit Money BankDeposit Money Bank）”能夠創(chuàng)造能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)。存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)稱之為傳統(tǒng)稱之為“商業(yè)銀行（商業(yè)銀行（Commercial BankCommercial Bank）”或或“存款銀行存款銀行”。民國時(shí)期民國時(shí)期“四大銀行

4、四大銀行”金庫舊址金庫舊址隱蔽的槍眼隱蔽的槍眼罕見的罕見的“人人”字鎖字鎖8383以前以前中國人中國人民銀行民銀行8484年以后年以后國家專業(yè)國家專業(yè)銀行體系銀行體系202X202X年確立年確立國有商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行和新興商業(yè)銀行體系新興商業(yè)銀行體系由原來的由原來的“大一統(tǒng)大一統(tǒng)”的格局，逐漸向著市的格局，逐漸向著市場化的方向發(fā)展。場化的方向發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)的多元化金融機(jī)構(gòu)的多元化金融業(yè)務(wù)的市場化金融業(yè)務(wù)的市場化金融監(jiān)管的規(guī)范化金融監(jiān)管的規(guī)范化基本思路基本思路鑄幣兌換業(yè)鑄幣兌換業(yè)貨幣經(jīng)營業(yè)貨幣經(jīng)營業(yè)早期的商業(yè)銀行早期的商業(yè)銀行現(xiàn)代的商業(yè)銀行現(xiàn)代的商業(yè)銀行支付支付中介中介調(diào)節(jié)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)金融金

5、融服務(wù)服務(wù)信用信用創(chuàng)造創(chuàng)造信用信用中介中介 使閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本使閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本 使閑散資本得到充分利用使閑散資本得到充分利用 續(xù)短為長，滿足社會(huì)對(duì)長期資本的續(xù)短為長，滿足社會(huì)對(duì)長期資本的需要需要 使商業(yè)銀行持續(xù)擁有比較穩(wěn)定的廉使商業(yè)銀行持續(xù)擁有比較穩(wěn)定的廉價(jià)資本來源價(jià)資本來源 可節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)可節(jié)約社會(huì)流通費(fèi)用，增加生產(chǎn)資本投入資本投入 道德風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)機(jī)的普遍存在，源于借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)的潛在損失和獲利在債權(quán)人道德風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)機(jī)的普遍存在，源于借款人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)的潛在損失和獲利在債權(quán)人與債務(wù)人之間不成比率的分配。與債務(wù)人之間不成比率的分配。是指參與合同的一方所面臨的對(duì)方可能改變行為而損

6、害到本方利益的風(fēng)險(xiǎn)。是指參與合同的一方所面臨的對(duì)方可能改變行為而損害到本方利益的風(fēng)險(xiǎn)。 “道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)”這一術(shù)語產(chǎn)生于保險(xiǎn)業(yè)。在保險(xiǎn)市場上，購買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的人將不再像以前那樣仔細(xì)地看管家里的財(cái)物，購買了醫(yī)療保險(xiǎn)這一術(shù)語產(chǎn)生于保險(xiǎn)業(yè)。在保險(xiǎn)市場上，購買了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的人將不再像以前那樣仔細(xì)地看管家里的財(cái)物，購買了醫(yī)療保險(xiǎn)的人可能讓醫(yī)生多開一些不必要的貴重藥品，購買了汽車保險(xiǎn)的人可能更不注意保管自己的汽車，等等。在這里，因?yàn)槿藗冊谕侗：蟮牡娜丝赡茏屷t(yī)生多開一些不必要的貴重藥品，購買了汽車保險(xiǎn)的人可能更不注意保管自己的汽車，等等。在這里，因?yàn)槿藗冊谕侗：蟮男袨楸ｋU(xiǎn)公司無法觀測到，從而產(chǎn)生了行為保險(xiǎn)公

7、司無法觀測到，從而產(chǎn)生了“隱藏行動(dòng)隱藏行動(dòng)”，保險(xiǎn)公司面臨著投保人松懈責(zé)任甚至采取，保險(xiǎn)公司面臨著投保人松懈責(zé)任甚至采取“不道德不道德”行為而導(dǎo)致的損失。行為而導(dǎo)致的損失。一般地，當(dāng)交易雙方簽約后，如果代理人的行動(dòng)選擇會(huì)影響委托人的利益，而代理人選擇了什么行動(dòng)委托人又不知道，委一般地，當(dāng)交易雙方簽約后，如果代理人的行動(dòng)選擇會(huì)影響委托人的利益，而代理人選擇了什么行動(dòng)委托人又不知道，委托人利益的實(shí)現(xiàn)就有可能面臨托人利益的實(shí)現(xiàn)就有可能面臨“道德風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)”。道德風(fēng)險(xiǎn)是指代理人在使其自身效用最大化的同時(shí)損害委托人利益的行為，而代。道德風(fēng)險(xiǎn)是指代理人在使其自身效用最大化的同時(shí)損害委托人利益的行為，而代

8、理人并不承擔(dān)他們行為的全部后果。理人并不承擔(dān)他們行為的全部后果。 信息揭示優(yōu)勢信息揭示優(yōu)勢 信息監(jiān)督優(yōu)勢信息監(jiān)督優(yōu)勢 風(fēng)險(xiǎn)控制管理優(yōu)勢風(fēng)險(xiǎn)控制管理優(yōu)勢（五）金融管制的保護(hù)優(yōu)勢（五）金融管制的保護(hù)優(yōu)勢 金融當(dāng)局對(duì)銀行實(shí)行保護(hù)性金融管制，限制競爭，設(shè)置了較高的金融當(dāng)局對(duì)銀行實(shí)行保護(hù)性金融管制，限制競爭，設(shè)置了較高的進(jìn)入門檻，從而使銀行可以維持較高的營運(yùn)成本，保持壟斷利潤。進(jìn)入門檻，從而使銀行可以維持較高的營運(yùn)成本，保持壟斷利潤。 保護(hù)性金融管制基于兩個(gè)假設(shè)保護(hù)性金融管制基于兩個(gè)假設(shè)： 1. 1. 壟斷性銀行可以使其支付系統(tǒng)提高運(yùn)行效率，從而提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)壟斷性銀行可以使其支付系統(tǒng)提高運(yùn)行效率，從

9、而提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率；行效率； 2. 2. 銀行業(yè)是外部性很強(qiáng)的行業(yè)，過度競爭會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)是外部性很強(qiáng)的行業(yè)，過度競爭會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。四、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)四、商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)（一）商業(yè)銀行的創(chuàng)立（一）商業(yè)銀行的創(chuàng)立1.1.創(chuàng)立商業(yè)銀行的條件：創(chuàng)立商業(yè)銀行的條件：人們的信用意識(shí)人們的信用意識(shí)經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度經(jīng)濟(jì)的貨幣化程度金融市場的發(fā)育狀況金融市場的發(fā)育狀況金融機(jī)構(gòu)競爭狀況金融機(jī)構(gòu)競爭狀況管理當(dāng)局的有關(guān)政策管理當(dāng)局的有關(guān)政策人口狀況人口狀況該地區(qū)人口數(shù)量，該地區(qū)人口數(shù)量，人口變動(dòng)趨勢人口變動(dòng)趨勢生產(chǎn)力發(fā)展水平生產(chǎn)力發(fā)展水平工商企業(yè)經(jīng)營狀況工商企業(yè)經(jīng)營狀況

10、地理位置地理位置金融條件金融條件經(jīng)濟(jì)條件經(jīng)濟(jì)條件2.2.創(chuàng)立商業(yè)銀行的程序：創(chuàng)立商業(yè)銀行的程序：申請登記申請登記招募股份招募股份驗(yàn)資營業(yè)驗(yàn)資營業(yè)審核原則審核原則有利于合理競爭，防止壟斷有利于合理競爭，防止壟斷有利于保障銀行體系安全有利于保障銀行體系安全有利于保持合理規(guī)模有利于保持合理規(guī)模公開招募公開招募向社會(huì)公開發(fā)行銀行股票；向社會(huì)公開發(fā)行銀行股票；私下招募私下招募將銀行股票賣給指定的投資將銀行股票賣給指定的投資者者美國：美國：500500萬美元萬美元日本：日本：1010億日元億日元英國：英國：500500萬英鎊萬英鎊德國：德國：600600萬馬克萬馬克新加坡：新加坡：300300萬新元萬新元

11、（二）商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)體系（二）商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)體系股東大會(huì)股東大會(huì)董事會(huì)董事會(huì)業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)部門職能部門職能部門總經(jīng)理總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理監(jiān)事會(huì)監(jiān)事會(huì)財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)管理全面管理全面管理營銷管理營銷管理人事管理人事管理含義含義商業(yè)銀行制度，是一個(gè)國家商業(yè)銀行制度，是一個(gè)國家用法律形式所確定的該國商用法律形式所確定的該國商業(yè)銀行體系、結(jié)構(gòu)及組成這業(yè)銀行體系、結(jié)構(gòu)及組成這一體系的原則的總和。一體系的原則的總和。（一）建立商業(yè)銀行制度的基本原則（一）建立商業(yè)銀行制度的基本原則 有利于銀行業(yè)競爭有利于銀行業(yè)競爭 有利于保護(hù)銀行體系的安全有利于保護(hù)銀行體系的安全 使銀行保持適當(dāng)?shù)囊?guī)模使銀行保持適當(dāng)?shù)囊?guī)

12、模（二）商業(yè)銀行體系及主要類型（二）商業(yè)銀行體系及主要類型西方商業(yè)銀行的類型西方商業(yè)銀行的類型按資本所有權(quán)劃分按資本所有權(quán)劃分私人所有私人所有股份制股份制國家所有國家所有按業(yè)務(wù)覆蓋地域劃分按業(yè)務(wù)覆蓋地域劃分國際性銀行國際性銀行地方性銀行地方性銀行區(qū)域性銀行區(qū)域性銀行全國性銀行全國性銀行按經(jīng)營模式劃分按經(jīng)營模式劃分全能型銀行全能型銀行 職能分工型銀行職能分工型銀行v單一銀行制（單一銀行制（ ） ：又稱單元銀行制，是指銀行業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營，不設(shè)或不準(zhǔn)設(shè)：又稱單元銀行制，是指銀行業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營，不設(shè)或不準(zhǔn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。以美國為代表。立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度

13、。以美國為代表。v分支行制（分支行制（ ）：又稱總分行制，是銀行在大城市設(shè)立總行，并在該市及國內(nèi)或國外設(shè)立分支行的制）：又稱總分行制，是銀行在大城市設(shè)立總行，并在該市及國內(nèi)或國外設(shè)立分支行的制度。分支行的業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部事務(wù)管理統(tǒng)一按照總行的要求進(jìn)行。目前世界上大多數(shù)國家的商業(yè)銀行都采用這種制度。分支行的業(yè)務(wù)經(jīng)營和內(nèi)部事務(wù)管理統(tǒng)一按照總行的要求進(jìn)行。目前世界上大多數(shù)國家的商業(yè)銀行都采用這種制度。度。v持股公司制（持股公司制（ ）：又稱集團(tuán)制，是由一個(gè)集團(tuán)設(shè)立股權(quán)公司，再由該公）：又稱集團(tuán)制，是由一個(gè)集團(tuán)設(shè)立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購一家或一家以上銀行的組織形式。銀行持股公司有非銀行性持股公司

14、和銀行性持司控制或收購一家或一家以上銀行的組織形式。銀行持股公司有非銀行性持股公司和銀行性持股公司兩種類型。這種銀行組織形式在美國最為流行。主要是針對(duì)法律不允許開設(shè)分支行的規(guī)股公司兩種類型。這種銀行組織形式在美國最為流行。主要是針對(duì)法律不允許開設(shè)分支行的規(guī)定的一種逃避策略。定的一種逃避策略。（三）國際商業(yè)銀行體系的發(fā)展趨勢（三）國際商業(yè)銀行體系的發(fā)展趨勢以超大銀行為主體的銀行體系以超大銀行為主體的銀行體系 西方金融業(yè)的購并浪潮西方金融業(yè)的購并浪潮2020世紀(jì)世紀(jì)9090年代以來，國際金融業(yè)出年代以來，國際金融業(yè)出現(xiàn)重組浪潮，收購、兼并活動(dòng)頻繁。結(jié)果表現(xiàn)為工業(yè)化國家的少數(shù)現(xiàn)重組浪潮，收購、兼并活

15、動(dòng)頻繁。結(jié)果表現(xiàn)為工業(yè)化國家的少數(shù)幾家金融巨無霸壟斷了主要的市場份額，保持和加強(qiáng)了在全球競爭幾家金融巨無霸壟斷了主要的市場份額，保持和加強(qiáng)了在全球競爭中的實(shí)力與地位。中的實(shí)力與地位。發(fā)達(dá)國家金融業(yè)的兼并情況發(fā)達(dá)國家金融業(yè)的兼并情況 資料來源：陳炳才資料來源：陳炳才中國金融業(yè)開放戰(zhàn)略研究中國金融業(yè)開放戰(zhàn)略研究202X202X年度國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)研究報(bào)告年度國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)研究報(bào)告 衡量標(biāo)準(zhǔn)：資產(chǎn)變現(xiàn)的成本衡量標(biāo)準(zhǔn)：資產(chǎn)變現(xiàn)的成本 資產(chǎn)變現(xiàn)的速度資產(chǎn)變現(xiàn)的速度資產(chǎn)流動(dòng)性排序：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金存款、在其他銀行的活期存款；對(duì)其他資產(chǎn)流動(dòng)性排序：庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金存款、

16、在其他銀行的活期存款；對(duì)其他銀行或金融機(jī)構(gòu)的臨時(shí)貸款、銀行購買的國庫券及其他短期債券；長期債券、抵押貸款、長期銀行或金融機(jī)構(gòu)的臨時(shí)貸款、銀行購買的國庫券及其他短期債券；長期債券、抵押貸款、長期信用貸款信用貸款庫存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金存款、庫存現(xiàn)金、準(zhǔn)備金存款、存放同業(yè)、短期貸款、存放同業(yè)、短期貸款、短期政府證券短期政府證券同業(yè)拆借、向央行借款、同業(yè)拆借、向央行借款、大額存單、回購協(xié)議大額存單、回購協(xié)議資產(chǎn)流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債流動(dòng)性負(fù)債流動(dòng)性回購協(xié)議（回購協(xié)議（Repurchase AgreementRepurchase Agreement）：）：指某一交易商在賣出某一證券的同時(shí)，約定未來某一指某一交易

17、商在賣出某一證券的同時(shí)，約定未來某一時(shí)日再以事先確定的價(jià)格買回的交易。時(shí)日再以事先確定的價(jià)格買回的交易。最終目標(biāo)最終目標(biāo)基本目標(biāo)基本目標(biāo)價(jià)值最大化價(jià)值最大化三性均衡三性均衡安全性安全性流動(dòng)性流動(dòng)性盈利性盈利性是指國家是指國家( (政府政府) )根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融體系穩(wěn)定、有效運(yùn)行根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融體系穩(wěn)定、有效運(yùn)行的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，通過一的客觀需要以及經(jīng)濟(jì)主體的共同利益要求，通過一定的金融主管機(jī)關(guān)，依法對(duì)金融體系中各金融主體定的金融主管機(jī)關(guān)，依法對(duì)金融體系中各金融主體和金融市場實(shí)行的檢查、稽核、組織、協(xié)調(diào)和處罰。和金融市場實(shí)行的檢查、稽核、組織、協(xié)調(diào)和處罰。原則原則 依法監(jiān)管的原則依法

18、監(jiān)管的原則適度競爭原則適度競爭原則 外部監(jiān)管與自律監(jiān)管相結(jié)合的原則外部監(jiān)管與自律監(jiān)管相結(jié)合的原則 效率原則效率原則 獨(dú)立原則，客觀、公平、透明獨(dú)立原則，客觀、公平、透明目標(biāo)目標(biāo) 維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全，保護(hù)社會(huì)公眾的利益。維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和安全，保護(hù)社會(huì)公眾的利益。促進(jìn)公平、有效的競爭，提高金融業(yè)的運(yùn)行效率。促進(jìn)公平、有效的競爭，提高金融業(yè)的運(yùn)行效率。 確保金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)與中央銀行的貨幣政策目標(biāo)保持一致。確保金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)與中央銀行的貨幣政策目標(biāo)保持一致。l 金融監(jiān)管成本，可分為顯性成本和隱性成本：金融監(jiān)管成本，可分為顯性成本和隱性成本： 顯性成本主要表現(xiàn)為監(jiān)管的直接成本，如金融監(jiān)

19、管當(dāng)局的行政預(yù)算支出；顯性成本主要表現(xiàn)為監(jiān)管的直接成本，如金融監(jiān)管當(dāng)局的行政預(yù)算支出； 隱性成本則主要表現(xiàn)為間接成本，如過度監(jiān)管導(dǎo)致的效率損失和道德隱性成本則主要表現(xiàn)為間接成本，如過度監(jiān)管導(dǎo)致的效率損失和道德風(fēng)險(xiǎn)等。一般來說，金融監(jiān)管越嚴(yán)格，其成本也就越高。風(fēng)險(xiǎn)等。一般來說，金融監(jiān)管越嚴(yán)格，其成本也就越高。l 金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)：金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)： 由于投資者相信監(jiān)管當(dāng)局而忽視自己對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、評(píng)價(jià)和選擇；由于投資者相信監(jiān)管當(dāng)局而忽視自己對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督、評(píng)價(jià)和選擇； 保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)，使得存款人通過擠兌的方式向金融機(jī)構(gòu)施加保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)，使得存款人通過擠兌的方式向金融

20、機(jī)構(gòu)施加壓力的渠道不再暢通。壓力的渠道不再暢通。 金融機(jī)構(gòu)在受監(jiān)管中承擔(dān)一定的成本損失，因而會(huì)通過選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益資金融機(jī)構(gòu)在受監(jiān)管中承擔(dān)一定的成本損失，因而會(huì)通過選擇高風(fēng)險(xiǎn)、高收益資產(chǎn)的方式來彌補(bǔ)損失。產(chǎn)的方式來彌補(bǔ)損失。 監(jiān)管過度會(huì)導(dǎo)致保護(hù)無效率金融機(jī)構(gòu)的后果，從而造成整監(jiān)管過度會(huì)導(dǎo)致保護(hù)無效率金融機(jī)構(gòu)的后果，從而造成整個(gè)社會(huì)的福利損失。個(gè)社會(huì)的福利損失。l 金融監(jiān)管的執(zhí)法成本：指金融監(jiān)管當(dāng)局在具體實(shí)施監(jiān)管的過程中產(chǎn)生金融監(jiān)管的執(zhí)法成本：指金融監(jiān)管當(dāng)局在具體實(shí)施監(jiān)管的過程中產(chǎn)生的成本。的成本。l 執(zhí)法成本的一部分由被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)，其余部分由政府預(yù)算執(zhí)法成本的一部分由被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)

21、承擔(dān)，其余部分由政府預(yù)算來補(bǔ)充。來補(bǔ)充。l 由于金融監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的是監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，從而有可能造成監(jiān)管成本由于金融監(jiān)管當(dāng)局關(guān)注的是監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，從而有可能造成監(jiān)管成本過高的現(xiàn)象。過高的現(xiàn)象。l 金融監(jiān)管的守法成本：指金融機(jī)構(gòu)為了滿足監(jiān)管要求而額外承擔(dān)的成本損失，主金融監(jiān)管的守法成本：指金融機(jī)構(gòu)為了滿足監(jiān)管要求而額外承擔(dān)的成本損失，主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在遵守監(jiān)管規(guī)定時(shí)造成的效率損失要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在遵守監(jiān)管規(guī)定時(shí)造成的效率損失降低了資金的使用效率，降低了資金的使用效率，限制了新產(chǎn)品的開發(fā)等。限制了新產(chǎn)品的開發(fā)等。 自律是指同一行業(yè)的從業(yè)者組織，基于共同利益，制定規(guī)則，自自律是指同一行業(yè)的從業(yè)者組

22、織，基于共同利益，制定規(guī)則，自我約束，實(shí)現(xiàn)本行業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管，以保護(hù)自身利益并促進(jìn)本我約束，實(shí)現(xiàn)本行業(yè)內(nèi)部的自我監(jiān)管，以保護(hù)自身利益并促進(jìn)本行業(yè)的發(fā)展。行業(yè)的發(fā)展。 金融業(yè)自律的組織形式主要為金融行業(yè)公會(huì)。金融行業(yè)公會(huì)作為金融金融業(yè)自律的組織形式主要為金融行業(yè)公會(huì)。金融行業(yè)公會(huì)作為金融業(yè)自律的組織形式，主要功能有：業(yè)自律的組織形式，主要功能有：協(xié)調(diào)功能，協(xié)調(diào)功能，服務(wù)功能，服務(wù)功能，溝通溝通功能，功能，監(jiān)督功能。監(jiān)督功能。 隨著金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，各國越來越重視發(fā)揮金隨著金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，各國越來越重視發(fā)揮金融業(yè)自律管理的作用。融業(yè)自律管理的作用。 就整個(gè)金融監(jiān)管體系來說，

23、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管是外部的全方位監(jiān)管；金融就整個(gè)金融監(jiān)管體系來說，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管是外部的全方位監(jiān)管；金融行業(yè)公會(huì)的職能在于實(shí)施行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管。但不論是政府的監(jiān)管目標(biāo)還行業(yè)公會(huì)的職能在于實(shí)施行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)管。但不論是政府的監(jiān)管目標(biāo)還是行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)，都必須通過金融業(yè)微觀主體加強(qiáng)內(nèi)部控制，主動(dòng)防是行業(yè)的監(jiān)管目標(biāo)，都必須通過金融業(yè)微觀主體加強(qiáng)內(nèi)部控制，主動(dòng)防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)審慎管理和穩(wěn)健經(jīng)營，才能得以實(shí)現(xiàn)。范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)審慎管理和穩(wěn)健經(jīng)營，才能得以實(shí)現(xiàn)。 金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制在整個(gè)監(jiān)管體系的設(shè)計(jì)中，具有基礎(chǔ)性地位。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制在整個(gè)監(jiān)管體系的設(shè)計(jì)中，具有基礎(chǔ)性地位。 在風(fēng)險(xiǎn)日益加大的背景之下，內(nèi)控機(jī)制的作用顯得越來越突出。在風(fēng)險(xiǎn)日益加大的背景之下，內(nèi)控機(jī)制的作用顯得越來越突出。特別是幾個(gè)大型金融機(jī)構(gòu)的倒閉事件，更引起了整個(gè)金融業(yè)界對(duì)特別是幾個(gè)大型金融機(jī)構(gòu)的倒閉事件，更引起了整個(gè)金融業(yè)界對(duì)內(nèi)控機(jī)制健全與否的警覺。內(nèi)控機(jī)制健全與否的警覺。 很多金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)將風(fēng)險(xiǎn)管