農(nóng)村資金互助社運行績效分析

1、新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社運行績效分析金融學專業(yè)龔蕾（指導教師：鄭循剛教授）摘要:新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的成立對當?shù)亟?jīng)濟的帶動具有很大的影響力，本文在對新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社調(diào)查的基礎上，從業(yè)務績效、財務績效和制度績效三方面對新縣吳陳河鎮(zhèn)的農(nóng)村資金互助社運行績效進行了分析，并探討了吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社運行中存在的問題及原因,分析結(jié)果表明，吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社運行績效總體良好，但仍存在影響資金互助社健康運行的問題，筆者從這些問題出發(fā)，提出了促進新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社健康發(fā)展的對策建議。關鍵詞:農(nóng)村資金互助社運行績效新縣吳陳河鎮(zhèn)Rural capital support perfo

2、rmance analysis about Wuchenhe town in Xinxian finance gongleiTutor Zheng Xungang ProfessorAbstract：Xinxian Wuchenhe town rural capital support the establishment of the drive has a great influence on the local economy, this article in to the Xinxian Wuchenhe town rural capital survey, on the basisof

3、 a support from the business performance and financial performance and system performance in the face of the Xinxian Wuchenhe in the town of rural capital performance was analyzed, and a support and to explore the Wuchenhe town rural problems and reasons existing in the operation of a support of fun

4、ds, the analysis results show that the Wuchenhe town rural capital running a support overall performance is good, but there are still problems, affecting the operation of capital to support healthy from these problems, the writer put forward to promote the Xinxian Wuchenhe town, the countermeasures

5、and Suggestions to the healthy development of the rural capital support.Key Words:Rural capital support Operation performance Xinxian Wuchenhe town1 引言1.1選題背景農(nóng)村資金互助社，根據(jù)銀監(jiān)會農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定（以下簡稱“暫行規(guī)定”），是指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準，由鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、行政村農(nóng)民和農(nóng)村小企業(yè)自愿入股組成，為社員提供存款、貸款、結(jié)算等業(yè)務的社區(qū)互助性銀行業(yè)金融機構(gòu)。農(nóng)村金融改革在整個金融體制改革中具有重要意義, 農(nóng)村金融體系的不完善

6、嚴重制約著三農(nóng)問題的解決，所以農(nóng)村金融供給也面臨著諸多考驗。為了緩解農(nóng)村金融供給不足，我國逐漸建立起了相對完善的農(nóng)村金融體系，然而由于政策導向及制度設計的缺陷，農(nóng)村金融的發(fā)展卻日益困窘，出現(xiàn)了農(nóng)村金融機構(gòu)功能錯位，有效競爭不充分，農(nóng)村資金流出嚴重，農(nóng)民融資困難等問題，在此背景下，政府著手開展農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融組織的試點工作，并出臺了相應管理規(guī)定。2007年3月9日，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準，全國首家全部由農(nóng)民自愿入股組建的農(nóng)村合作金融機構(gòu)吉林省梨樹縣閆家村百信農(nóng)村資金互助社正式掛牌營業(yè)，其注冊資本10.18萬元。隨后，全國的試點工作開始展開，截至2012年6月末，全國只有49家農(nóng)村資金互助社

7、獲得銀監(jiān)會頒發(fā)的金融許可證。盡管未獲金融許可證的農(nóng)村資金互助社在各地蓬勃發(fā)展，農(nóng)村資金互助社這一金融組織形式卻日益被“邊緣化”。1.2 選題意義農(nóng)村資金互助社是我國真正的農(nóng)村金融組織，相對于村鎮(zhèn)銀行而言，其發(fā)展相對較滯后和緩慢，從而導致農(nóng)民信貸需求得不到有效滿足，但卻是小農(nóng)經(jīng)濟條件下的必然產(chǎn)物。農(nóng)民在正規(guī)金融機構(gòu)貸款難，門檻高，發(fā)展跟農(nóng)民生活息息相關的資金互助社不僅可以彌補外部正規(guī)金融機構(gòu)服務的不足，而且可以更好地滿足農(nóng)民的資金需求。也正是從這個意義來看，農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)或社區(qū)內(nèi)的合作金融才是解決農(nóng)村貸款難的根本方法。為了促進農(nóng)村資金互助社在堅持財務可持續(xù)發(fā)展的前提下實現(xiàn)更好地為“三農(nóng)”和小微企業(yè)等社

8、員提供便捷和實惠的金融服務,本文將以河南省信陽市新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社為例，對農(nóng)村資金互助社的運行績效進行分析，本文進行分析的新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社是經(jīng)民政部門登記成立的，對它的績效進行分析具有一定的意義，它在一定程度上也反映了該地區(qū)農(nóng)戶的資金需求。筆者也會針對影響該農(nóng)村資金互助社運行績效的因素，提出改善該農(nóng)村資金互助社運行績效的具體建議。1.3 文獻綜述農(nóng)村資金互助社實行社員民主管理，以服務社員為宗旨，謀求社員共同利益，主要業(yè)務為為社員提供存貸款以及結(jié)算。我國農(nóng)村經(jīng)濟正處于城市化和市場化快速發(fā)展的階段，但是農(nóng)戶貸款難的問題并沒有從根本上解決，小農(nóng)經(jīng)濟仍會長期存在。在小農(nóng)經(jīng)濟條件下農(nóng)村

9、資金互助社為農(nóng)戶貸款提供了方便，同時也促進了農(nóng)村金融的發(fā)展。近年來，此問題備受關注，很多專家學者也致力于這方面的研究，涌現(xiàn)出了大量的研究成果。1.3.1 國內(nèi)文獻綜述國內(nèi)對于農(nóng)村資金互助社的研究起步較晚，主要原因在于這種合作金融形式在近幾年才出現(xiàn)，近幾年研究文獻較多，主要可歸結(jié)為對農(nóng)村資金互助社的現(xiàn)狀的研究，運行績效的分析及其存在的問題，以及農(nóng)村資金互助社的可持續(xù)發(fā)展等方面。1.3.1.1 農(nóng)村資金互助社的發(fā)展現(xiàn)狀農(nóng)村資金互助社被稱為“農(nóng)民自己的銀行和融資機構(gòu)”。它的成立條件既靈活又嚴格，發(fā)展現(xiàn)狀也受到很多人的關注。如：周瑞珍，祖融（2012）認為農(nóng)村資金互助社存在三個方面的優(yōu)勢，即信息成本優(yōu)

10、勢、監(jiān)管成本優(yōu)勢和借貸靈活優(yōu)勢。正是由于這三個優(yōu)勢的存在，更加印證了農(nóng)村資金互助社是農(nóng)民的自己的銀行這句話，它以鄉(xiāng)鎮(zhèn)為單位，進行區(qū)域管理，具有人熟地熟的特點，同時其貸款手續(xù)靈活，也為農(nóng)民的貸款需求提供了方便。于魯寧，張貴春（2011）以吉林省的農(nóng)村資金互助社為研究對象，認為農(nóng)村資金互助社經(jīng)營和管理具有以下特點：規(guī)模小、資金少；資產(chǎn)質(zhì)量較好鮮有不良貸款產(chǎn)生；主發(fā)起人是農(nóng)村中有影響力和號召力的人，也是資金互助社從業(yè)人員的主力；主要經(jīng)營者都具有一定的金融業(yè)背景。謝欣（2010）提出新型農(nóng)村資金互助社的發(fā)展現(xiàn)狀具有數(shù)量日益趨多，規(guī)模不斷擴大和發(fā)展模式日益多樣化等特點。1.3.1.2 農(nóng)村資金互助社運行

11、績效的分析及存在問題的研究關于農(nóng)村資金互助社的績效分析及存在的問題的研究的論文較多。如曲小剛，羅劍（2013）從業(yè)務績效和財務績效兩方面對融達資金互助社的運行績效進行分析，并提出農(nóng)村資金互助社存在政策扶持力度不夠，融資渠道狹窄，市場準入過嚴等問題?？紫橹?，平時利，毛飛（2011）從資金籌措安排制度、資金接待制度安排和風險控制制度安排三方面分析了江蘇省步鳳鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的運行績效，提出農(nóng)村資金互助社存在法律地位不明確；金融創(chuàng)新不足；風險控制機制不完善和金融文化構(gòu)建滯后等問題。顏華（2013）從三種不同的運行模式對黑龍江省的農(nóng)村資金互助社運行績效進行實證分析，并提出農(nóng)村資金互助社存在資金不足，社

12、員文化較低和外部監(jiān)管不嚴等問題。李明賢，劉娟（2011）提出新型農(nóng)村資金互助社存在社會會認同度不高；缺乏專業(yè)人員，管理不健全；成員間溝通和協(xié)調(diào)難度大和資金不足等問題。范宇航（2011）認為我國農(nóng)村資金社法律制度存在審批程序過于復雜；管理者的知識水平有限，風險控制水平低；管理資金不足和監(jiān)管手段不足，人員缺乏等問題。劉建，朱曉林，李楊（2009）以吉林省六家農(nóng)村資金互助社為例，也認為農(nóng)村資金互助社在國家政策支持力度不夠大，資金不足，社會公眾力較弱和農(nóng)民素質(zhì)不高及風險控制能力低等問題。1.3.1.3 農(nóng)村資金互助社可持續(xù)發(fā)展的探討在提高農(nóng)村資金互助社運行績效的基礎上，提出相關使農(nóng)村資金互助社可持續(xù)發(fā)

13、展的建議。如李俏文（2012）提出三條建議:第一，拓寬融資渠道，改善農(nóng)村資金互助社資金不足的問題；第二，降低準入門檻，壯大農(nóng)村資金互助社的實力；第三，提高農(nóng)村金融從業(yè)人員的素質(zhì)，提供技術(shù)支持。王浙誠（2011）則認為可從四方面入手：第一，建立互助社與正規(guī)金融機構(gòu)的資金聯(lián)結(jié)和風險分散機制；第二，深化互助社與農(nóng)民專業(yè)合作社的合作；第三，健全互助社內(nèi)部組織治理機制；第四，優(yōu)化對互助社的政府監(jiān)管。王浩，楊云龍（2011）也認為對已成立的農(nóng)村資金互助社要加大政策扶持力度，另外還要加強農(nóng)村資金互助社試點工作。王勁屹，張全紅（2014）認為可從高一下幾方面入手：強化內(nèi)部治理機制、定位于本鄉(xiāng)村微型互助金融組織

14、、主管機關改用非審慎監(jiān)管模式、對存款利率給予一定彈性和金融體系加強對農(nóng)村資金互助社扶持。1.3.2 國外文獻綜述SonniehSen（1980）認為農(nóng)村資金互助社就是很多人自愿聯(lián)合起來聚集其存款，目的是排除銀行或放貸人的盈利目的，其所得盈余要平均分配給借款人或存款人的一種組織。Chaddad、Fabio R.Cook and Michael L(2001)利用擴大的Q投資模型對美國幾十家農(nóng)村合作組織的投資情況進行研究，結(jié)果表明，農(nóng)村合作金融組織在進行投資時存在資金不足的現(xiàn)象。Chaddad、Fabio R.Cook and Michael L（2002）又做了一個相似的相關面板數(shù)據(jù)的回歸分析，

15、結(jié)果也表明所選取的農(nóng)村合作金融組織在投資時幾乎都會存在資金不足的現(xiàn)象，但是不排除有些合作社比其他合作社的資金情況好。在研究內(nèi)容上，國外學者研究了文化習俗傳統(tǒng)對農(nóng)村合作社發(fā)展的影響，拓寬了研究的范圍。研究方法上，Hendrikse（1998）運用博弈論的方法分析農(nóng)村資金合作社是追求個人效用最大化的聯(lián)合組織。研究的理論基礎從新古典經(jīng)濟學轉(zhuǎn)向新制度經(jīng)濟學，如Hendrikes and Veerman、Zoola(2001)運用了委托代理理論、交易成本理論等理論分析了農(nóng)村合作社治理結(jié)構(gòu)效率。1.3.3 文獻述評關于農(nóng)村資金互助社的研究，現(xiàn)行的相關研究資料中，對于農(nóng)村資金互助社發(fā)展中存在的問題、可持續(xù)發(fā)

16、展的建議等方面描述得比較多，比如法律地位不明確以及監(jiān)管不足等，可從加強監(jiān)管入手加強發(fā)展等。這些研究成果對農(nóng)村資金互助社的發(fā)展具有參考價值，但是由于各地區(qū)存在差異，對于特定地區(qū)制度實施過程中存在的問題解決的可行性建議較少，這就為本文提供了可研究的空間。2 新縣農(nóng)村資金互助社的發(fā)展現(xiàn)狀分析2.1 新縣吳陳河鎮(zhèn)簡介新縣吳陳河鎮(zhèn)坐落于新縣西北部，距縣城21公里，全鎮(zhèn)總面積共74平方公里，其中耕地面積占2.1萬畝，山場面積6萬畝，下轄18個行政村，210個村民組，2.66萬人，有“五山二水二分田，一分道路和莊園”之說。主要產(chǎn)業(yè)有：勞務輸出業(yè)、礦山采選業(yè)、建筑建材業(yè)、林果業(yè)和商貿(mào)業(yè)等，地下蘊藏有豐富的鉛、

17、鋅、銅、金等金屬礦礦產(chǎn)資源。該鎮(zhèn)黨委、政府以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，帶領全鎮(zhèn)人民奮力拼博，扎實苦干，社會各項事業(yè)得到長足發(fā)展，經(jīng)濟建設及城鎮(zhèn)建設發(fā)展較快。吳陳河鎮(zhèn)綜合實力位居全縣第4位，全市第48位，先后被市委、市政府授予“綜合實力先進鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“文明鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)明星鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“市級重點鎮(zhèn)”、“治安模范鄉(xiāng)鎮(zhèn)”、“信訪三無鄉(xiāng)鎮(zhèn)”等稱號。2.2 新縣農(nóng)村資金互助社現(xiàn)狀新縣吳陳河鎮(zhèn)楷航農(nóng)村資金互助社是河南省信陽市新縣吳陳河鎮(zhèn)村民自愿入股組成的新型農(nóng)村金融類資金互助組織, 實行入股社員民主管理, 并為入股社員服務。該農(nóng)村資金互助社依據(jù)農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定和關于做好農(nóng)民專業(yè)合

18、作社金融服務工作的意見設立，在民政部門進行登記,取得法人資格，也是吳陳河鎮(zhèn)設立的唯一一家農(nóng)村資金互助社。吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社于2009年9月18日在吳陳河鎮(zhèn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)府對面掛牌成立，注冊資本金為100萬元，由當?shù)?5名自然人共同發(fā)起建立,針對周邊18個行政村進行服務。新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社現(xiàn)在共有從業(yè)人員7人，主要開辦有社員存貸款、結(jié)算、提供信貸資金和代理業(yè)務，向其他銀行金融機構(gòu)融入資金,以及其他業(yè)務。截至2014年6月30日,新縣農(nóng)村資金互助社資產(chǎn)總額達到1650.98萬元,負債總額達到1488.82萬元,實收資本為160.85萬元,各項存款達到了1483.75萬元, 各項貸款達到819.5

19、0萬元,實現(xiàn)凈利潤0.45萬元。新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的成立緩解了吳陳河鎮(zhèn)銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點覆蓋率低、金融供給不足和競爭不充分等問題,對促進新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村地區(qū)形成種類多樣、覆蓋全面和服務高效的銀行業(yè)農(nóng)村金融服務體系具有重要意義,為更好地改進和加強吳陳河鎮(zhèn)的農(nóng)村金融服務、支持社會主義新農(nóng)村建設具有重要作用。2.3 新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的作用新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社是基于農(nóng)村專業(yè)合作社組建，從產(chǎn)生至今5年時間。雖然成立時間較短，但其發(fā)展運行良好，它在農(nóng)村金融發(fā)展中具有較強的促進作用。新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的作用可粗略歸納為以下四點：2.3.1 緩解了農(nóng)民經(jīng)營資金不足問題農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)

20、營活動離不開資金的支持。遇到經(jīng)營資金不足的情況，農(nóng)民在原有的條件下向商業(yè)銀行等機構(gòu)貸款是個幾乎不能實現(xiàn)的愿望，也因此給農(nóng)民生產(chǎn)和經(jīng)營活動帶來許多不利影響。而資金互助社是鄉(xiāng)鎮(zhèn)級別的微型金融機構(gòu)，入股社員都是本鎮(zhèn)或者本鄉(xiāng)的居民，因此互助社對入股成員的信用情況,家庭背景以及貸款用途等都十分清楚。所有社員對發(fā)放的貸款共同負責和承擔風險，這在一定程度上保證了資金使用的安全性，使得農(nóng)民及時從互助社取得急需資金的同時也提高了農(nóng)民貸款的信用程度。2.3.2 為農(nóng)民閑置資金的提供了出路廣大農(nóng)民經(jīng)過長期的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及外出打工積蓄了一些閑置的資金，在沒有農(nóng)村資金互助社時，他們都是通過銀行將閑置的資金儲蓄起來，獲得利息

21、極為有限。農(nóng)村資金互助社提供的利率較高，因此農(nóng)村資金互助社的興辦為農(nóng)民閑置的資金提供了出路，農(nóng)民把資金交給資金互助社統(tǒng)一使用和發(fā)放貸款，這在一定程度上規(guī)避了個人投資的風險，而且農(nóng)民一旦急需資金時，可以選擇從互助社獲得貸款或者將資金從互助社撤回。2.3.3 提升了農(nóng)民貸款信譽由于農(nóng)民家庭分散經(jīng)營，抵御風險的能力有限，還款能力也受到限制，加之個別不良貸款記錄，使得商業(yè)金融機構(gòu)不太情愿向農(nóng)民發(fā)放貸款；而商業(yè)金融機構(gòu)也由于一些管理不善，腐敗以及貸款手續(xù)繁瑣，使得農(nóng)民不能獲得足額或者及時獲得貸款，因此雙方都出現(xiàn)了信用危機。而農(nóng)村資金互助社可以為農(nóng)民向商業(yè)金融機構(gòu)貸款提供擔保，從而提高了農(nóng)民貸款的信用程度

22、。2.3.4 限制了民間非法金融機構(gòu)的蔓延農(nóng)村資金互助社的發(fā)展，一方面可將民間融資納入到了國家正規(guī)的金融渠道之內(nèi)，提高了民間融資的規(guī)范化、組織化和機構(gòu)化，促進了農(nóng)村金融的規(guī)范發(fā)展；另一方面也促使高利率的農(nóng)村民間借貸失去了需求空間，限制了民間非法金融機構(gòu)的蔓延，提高了農(nóng)民資金使用的安全性。3 新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的運行績效分析3.1 新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的業(yè)務績效(1.1) 存款和貸款規(guī)?？焖僭鲩L, 貸款增速快于存款增速。由表1可知,新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的存款余額由2010年的557.39萬元,逐年增長到2012年的2795.69 萬元, 2013年卻下降到2584.05萬元,

23、 與2010年相比，增長了3.64倍；貸款余額由2010年的469.40萬元, 逐年增長到2012年的1652.60萬元，但2013年下降到1480萬元，與2010年相比，增長了2.15倍。2014年上半年的存貸款余額也表現(xiàn)出吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社較好的存貸款增長趨勢。（1.2）存貸款增長率均呈下降趨勢，存貸比呈逐年降低趨勢。存貸比的下降，說明近幾年存款增長較好，但信貸資產(chǎn)端增長乏力。商業(yè)銀行法規(guī)定，存貸比不能超過75%，從表1中存貸比數(shù)據(jù)可以看出，除2010年超過75%，其他幾年均低于法定水平，加之存款增長率較高，說明存款增長趨勢較好，但2013年明顯低于前兩年，這與當年大修公路等工程，農(nóng)民

24、的閑置資金減少有關；存貸比的下降則說明農(nóng)村資金互助社吸收存款后用來支持當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的信貸資金逐漸減少，貸款增長率的逐年下降意味著農(nóng)戶對貸款的需求意愿逐漸減弱。綜上可知，吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的業(yè)務水平不高。 表1 2010201年吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的存貸款業(yè)務單位: 萬元年份2010201120122013存款余額557.391392.262795.692584.051483.75存款增長率-149.78%100.80%-7.57%-貸款余額469.40972.801652.601480819.50貸款增長率-107.24%69.88%-10.44%-存貸比84.21%69.87%59

25、.11%57.27%55.23%數(shù)據(jù)來源：實地調(diào)查 (2.1) 資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益規(guī)模增長快速。由表2可知,新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的總資產(chǎn)規(guī)模從2010年的612.91萬元,逐年增長到2012年的3088.41萬元,2013年卻下降到2858.91萬元, 與2010年相比,增長了3.22倍。負債由2010年的557.38萬元,逐年增長到2012年的2800.77萬元, 2013年卻下降到2589.31萬元, 與2010年相比, 增長了3.64倍。所有者權(quán)益規(guī)模從2010年的55.53萬元增長到2012年的287.64萬元, 2013年卻下降到269.60萬元, 與2010年相比,增長了

26、3.86倍。實收資本由2010年的54.99萬元增長到2012年的286.36萬元, 2013年卻下降到268.28萬元, 與2010年相比,增長了3.89倍。 （2.2）資產(chǎn)負債率很高，資金互助社的流動性偏緊。資產(chǎn)負債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負債取得的，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人利益的保障程度。這一比率越低(50%以下），表明企業(yè)的償債能力越強。由表2可知，該社資產(chǎn)負債率居高不下，穩(wěn)定在90%以上，這說明吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的償債能力很差，流動性偏緊。資產(chǎn)和負債的增長率均呈下降趨勢，在2013年下降得尤其明顯。資產(chǎn)增長率越高，表明企業(yè)一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張的速度越快，表2顯示出來互助社

27、資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模已經(jīng)擴張到了其本身可承受的最大范圍，已經(jīng)出現(xiàn)回籠現(xiàn)象。綜上可知，資金互助社的業(yè)務水平不高。表2 2010201年吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的資產(chǎn)負債表項目單位: 萬元年份2010201120122013資產(chǎn) 612.911536.153088.412858.911650.98資產(chǎn)增長率-150.63%101.05%-7.43%-負債557.381397.282800.772589.311488.82負債增長率-150.69%100.44%-7.55%-資產(chǎn)負債率90.94%90.96%90.69%90.57%90.18%所有者權(quán)益55.53138.87287.64269.60162.1

28、6實收資本54.99137.61286.36268.28160.85數(shù)據(jù)來源：實地調(diào)查3.2 新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的財務績效（1）收入增幅較明顯,成本下降，凈利潤較少。收入增幅比較明顯，表3顯示,吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社本年利息收入從2010年的87.79萬元,逐年增長到2012年的262.69萬元, 2013年降到235.43萬元, 與2010年相比, 增加了1.68倍。2010年,吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社業(yè)務及管理費為89.12萬元, 2011年快速增長到136.87萬元, 從2012年開始逐年下降,2013年降至88.67萬元, 與2010年相比,下降0.5%，凈利潤較少。表3顯示,

29、吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社2010年實現(xiàn)凈利潤0.54萬元, 逐年增加到2012年的1.08萬元, 2013年有所下降, 達到0.96萬元, 與2010年相比,增加了0.77倍。（2）資金互助社的盈利能力較低。由表3可知，吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率都小于1%。資產(chǎn)凈利率是企業(yè)盈利能力的關鍵，反映了每1元總資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤，也是提高權(quán)益凈利率的基本動力。資產(chǎn)凈利率很低，導致股東報酬低，股東則會提高財務杠桿來增加自己的勞動報酬，但增加財務杠桿的同時會同時增加資金互助社的風險。權(quán)益凈利率衡量的是資金互助社總體的盈利能力，反映每1元股東權(quán)益賺取的凈利潤。權(quán)益凈利率逐年降低，說明資金互助

30、社的盈利能力越來越差，這不僅與當?shù)剞r(nóng)戶的信任程度相關，也和農(nóng)戶對資金互助社的單一服務失去性趣有關。凈利潤增長率的先上升后下降則直接反映了吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金的財務績效一般。表32010年吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的利潤表項目單位: 萬元年份2010201120122013本年利息收入87.79185.58262.69235.43167.23業(yè)務及管理費89.12136.87104.32 88.6743.51凈利潤0.540.751.080.960.45凈利潤增長率-38.89%44.00%-11.11%-資產(chǎn)凈利率0.088%0.049%0.035%0.034%0.027%權(quán)益凈利率0.97%0.54

31、%0.38%0.36%0.28%數(shù)據(jù)來源：實地調(diào)查3.3 新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的制度績效作為新型的農(nóng)村合作金融組織，農(nóng)村資金互助社在制度方面有其他金融機構(gòu)所不可比擬的優(yōu)勢。（1）吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助合作社具有貼近農(nóng)民、信息對稱的制度基礎。資金互助社當?shù)剞r(nóng)民自發(fā)成立，是基于行政村或社區(qū)內(nèi)的小范圍合作?；ブ鐑?nèi)成員間彼此了解，掌握的信息對稱。通過資金互助組織的建立，在共同的價值認同感基礎上建立起了一定的信任共同體，這使得資金互助社相對于商業(yè)銀行而言可以以很小的成本獲取借款人信息，將事前由于借貸雙方信息不對稱所產(chǎn)生的逆向選擇問題減小到最低甚至消除。同時，為了防止個別成員的違約行為的發(fā)生，互助社

32、設立了一定的懲罰機制，如借款不還，不僅需要支付較高的利息成本，還會受到來自鄰里間的社會壓力。因此，吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助合作社才能以較低的利潤實現(xiàn)正常運轉(zhuǎn)。（2）吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社實行較高的定期利率標準。近幾年的定期年利率均為9.6%，高于銀行同期水平，如圖一，加之資金互助社是基于行政村成立的，社員的信用程度都有一定的保證，所以為了獲得更多的利息，很多農(nóng)戶傾向于將余款存放在農(nóng)村資金互助社，這也為吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的運轉(zhuǎn)提供了有利的條件。圖1 一年定期存款利率比對圖數(shù)據(jù)來源：銀行信息網(wǎng)（3） 吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社實施簡單的貸款程序和手續(xù)。由于農(nóng)村的社會經(jīng)濟發(fā)展進程落后于城市，所以當農(nóng)民面

33、臨借貸款時自然希望程序簡單、手續(xù)靈活。而正規(guī)金融機構(gòu)貸款手續(xù)繁瑣，某些條款甚至超出了農(nóng)戶的理解能力，吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的貸款手續(xù)正好滿足當?shù)剞r(nóng)民的需求?；ブ缳J款程序如圖2所示：圖2 吳陳河農(nóng)村資金互助社貸款程序圖簽字批準互助社法定代表人簽字批準押手續(xù)合同、辦理擔?；虻痔顚懴鄳獑螕?jù)和訂立合同認證員簽署意見查認證互助社派認證員調(diào)提出貸款申請3.4 影響新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社運行績效的因素3.4.1 資金來源缺乏，融資困難農(nóng)村資金互助社發(fā)展中已經(jīng)開始顯現(xiàn)資金來源不足的問題。農(nóng)村資金互助社的資金來源主要有四個渠道, 包括股金、吸收社員存款、向其他銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金和接受社會捐贈資金, 但

34、目前這四條渠道都不太順暢。資金來源是開拓貸款業(yè)務的基礎，然而由于規(guī)模小、網(wǎng)點單一等因素，農(nóng)村資金互助社的規(guī)模無法擴大，持續(xù)性得不到保障。加之市場需求旺盛，資金互助社無錢可貸的現(xiàn)象變得更加明顯。主要原因：（一）受限于農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定中得規(guī)定“農(nóng)村資金互助社不得向非社員吸收存款”,這將存款客戶限制在本村入股社員范圍內(nèi)。由于農(nóng)村資金互助社的制度安排決定了只能吸收社員存款,而社員的存款又受當?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展程度不高、農(nóng)民收入水平低和外出務工人員帶走大量存款等影響, 決定了其存款來源不足,難以滿足社員的貸款需求。（二）農(nóng)民普遍認為農(nóng)村資金互助社的規(guī)模小又是新鮮事物，信譽度不如銀行放心。受傳統(tǒng)觀念

35、的影響，廣大農(nóng)民對農(nóng)村資金互助社的信任感不夠強烈，認同感不高，而宣傳認知和信用建立則需要一個相對較長的過程。（三）缺乏強硬的外部融資制度支持，政策性銀行或大中型商業(yè)銀行與農(nóng)村金融機構(gòu)的合作聯(lián)通機制尚未建立。農(nóng)村資金互助社目前還沒有嘗試通過金融市場發(fā)行金融債券等渠道和手段進行直接融資,且保險資金等社會資金也缺乏進入農(nóng)村資金互助社的渠道和政策。3.4.2 利率體制不健全，還款條件缺乏靈活性吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的固定年利率達到9.6%，高于銀行同期水平，也因此吸引不少農(nóng)戶存款，這是資金互助社主要的資金來源。然而吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的固定年利率雖高，但卻沒有一套完整的利率體制，在活期存款和定期轉(zhuǎn)活

36、期上沒有合格的利率規(guī)定，往往是根據(jù)管理人員隨機支付他們認為的合適的利息，這就為資金互助社的運轉(zhuǎn)埋下隱患。銀行等正規(guī)金融機構(gòu)由于完整的利率體制可以自如的操控資金并且保證機構(gòu)的正常運行，但是農(nóng)村資金互助社作為新興組織，在資金來源不足的情況下，加之沒有完整的利率體制，農(nóng)戶因為利息沒有得到預期的保證的時候，就會將存款從資金互助社抽回，這也是資金互助社不能擴大規(guī)模發(fā)展的另一個原因，同時也是資金互助社利潤比較低的一個原因。還款條件也沒有規(guī)定的條款約定，也是由管理人員按照事先的約定執(zhí)行，然而事先的約定也由于資金互助社地位的尷尬性未能徹底合理的執(zhí)行。3.4.3 管理人員素質(zhì)不高，業(yè)務水平有待提高吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資

37、金互助社的運行績效除資金來源不足和利率體制不健全外，還存在管理人員素質(zhì)不高，業(yè)務水平低下等問題，原因如下：一是農(nóng)村資金互助社管理人員管理能力不足，農(nóng)村資金互助社的理事長和經(jīng)理等管理人員本身就是農(nóng)民，或者聘請的一些退休財務人員，其了解的財會和金融基礎知識不夠扎實，在具體操作上給互助社造成潛在的風險隱患。二是社員受教育程度普遍偏低，社員都是當?shù)剞r(nóng)民，對資金互助社的運轉(zhuǎn)沒有合理的認識，也沒有進行系統(tǒng)化的學習，不利于互助社的規(guī)范化運作。三是農(nóng)村資金互助社業(yè)務水平不高，這在一定程度上降低了當?shù)剞r(nóng)民對互助社的期望，當農(nóng)戶把存款從互助社中抽回時又反過來影響了互助社的業(yè)務績效。4 新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社發(fā)

38、展中存在的問題及原因分析通過對河南省信陽市新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的案例分析，我們可以發(fā)現(xiàn)，目前廣泛存在于農(nóng)村的資金互助社，盡管發(fā)展勢頭迅猛，但存在著很多自身無法解決的問題。4.1 法律地位不明確2007年初，銀監(jiān)會出臺了農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定，其中第十五條規(guī)定: 經(jīng)批準設立的農(nóng)村資金互助社，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)頒發(fā)金融許可證，并按工商行政管理部門規(guī)定辦理注冊登記，領取營業(yè)執(zhí)照。國家銀監(jiān)會目前關于開展農(nóng)村資金互助社試點的范圍尚未擴大到河南新縣，吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)農(nóng)村資金互助社其業(yè)務主管單位為縣(市、區(qū))農(nóng)辦，注冊登記部門為縣(市、區(qū))民政局，按照民辦非企業(yè)單位( 法人) 類別進行注冊登記為法人單

39、位，其法律地位并不明確。它與經(jīng)銀監(jiān)會審批成立的農(nóng)村資金互助社不同，吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社沒有獲得金融業(yè)務經(jīng)營許可證。沒有金融業(yè)務經(jīng)營許可證為農(nóng)村資金互助社帶來很多不便：首先，沒有金融許可證，就無法享受到國家的扶持政策。比如獲得央行對于支農(nóng)再貸款的融資支持，還有財政部對新型農(nóng)村金融機構(gòu)的按貸款余額的2%補貼，以及向銀行機構(gòu)融入資金等等；其次，資金互助社的金融活動沒有受到法律保護。農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定中規(guī)定了正式成立的農(nóng)村資金互助社可以為社員辦理存貸款和買賣政府債券等業(yè)務，沒有金融許可證，很多業(yè)務都無法開展。再次，沒有金融許可證會動搖會員對互助組織的信任感與認同感，資金互助社隨時可能面臨資金

40、被抽回的風險，動搖資金互助社存在的基礎。4.2 監(jiān)管體制不足，市場準入過嚴監(jiān)管體制不足是制約農(nóng)村資金互助社發(fā)展的重要原因。對于吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社這樣沒有金融許可證的互助社，監(jiān)管缺乏必要的人員、機構(gòu)和手段，而且由于其自身的分散性和管理落后，加之很多農(nóng)村資金互助社達不到銀監(jiān)會的設立標準，導致沒有專業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)對其進行有效的監(jiān)管和指導。農(nóng)村資金互助社進入市場的要求過于嚴厲是限制資金互助社發(fā)展又一重要原因。暫行規(guī)定里針對農(nóng)村資金互助社成立的很多條件是參照正規(guī)銀行等金融機構(gòu)的標準設立的，這根本不符合農(nóng)村成立資金互助社的實際情況?？梢娪捎谑袌鰷嗜脒^嚴，所以很多現(xiàn)有的農(nóng)村資金互助社并沒有通過銀監(jiān)會的審批

41、，拿到金融業(yè)務經(jīng)營許可證，從而缺乏合法的身份，限制了其本身的進一步擴大和發(fā)展。4.3 風險控制機制不完善4.3.1 流動性風險控制措施不足相對于正規(guī)銀行等金融機構(gòu)，吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社在流動性風險方面的控制措施不足。目前只做到控制貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩方面，無法像正規(guī)銀行金融機構(gòu)那樣通過使用同業(yè)拆借、再融資和向央行借款等手段來緩解流動性約束，流動性風險控制措施太少使得資金互助社不能充分利用資金，而且由于承擔了更大的流動性風險使得資金互助社難以形成規(guī)模經(jīng)濟。4.3.2 貸款回收工作缺乏保障吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社缺乏合理的信貸激勵制度，比如根據(jù)社員還款情況逐漸擴大該社員信貸規(guī)模等，同時還缺乏逾期還款處

42、罰的制度和措施，雖然社員借款不還會受到來自其他社員之間的社會壓力且要支付更高的利息成本，但是并沒有合理的章程規(guī)定具體如何處理，管理人員只是依據(jù)以往經(jīng)驗操作；而且吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社在控制放貸風險的手段沒有正規(guī)金融機構(gòu)和放貸組織成熟，金融服務也沒有與農(nóng)業(yè)有機的結(jié)合起來，只是做到有需求就滿足的程度，沒有形成一套流程。同時農(nóng)村資金互助社雖然解決了農(nóng)民貸款中難以提供有效抵押品的問題，但卻為自身收回貸款增加了風險。一旦農(nóng)戶貸款不能追回，資金互助社就要承擔損失，這些損失分攤在其他社員身上，也會喪失社員的信心。 操作風險隱患明顯吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的管理者中大部分金融基礎知識水平不高，缺乏足夠?qū)I(yè)知識，

43、對相關業(yè)務不很熟悉，易在業(yè)務開展中出現(xiàn)失誤。存貸款手續(xù)過于簡單，沒有嚴格的系統(tǒng)化的程序，雖然在貸款上方便了大多數(shù)農(nóng)戶的需求，但對于存款人來說則易面臨信貸危機。同時互助社社員并沒有意識到自己合理的股東身份，未充分運用自己的權(quán)利對互助社實施民主管理和監(jiān)督，對互助社領導層經(jīng)營行為缺乏有效監(jiān)督。5 新縣農(nóng)村資金互助社健康發(fā)展的對策建議5.1 健全支持農(nóng)村金融發(fā)展的法律體系，明確農(nóng)村資金互助社的法律地位這是促進農(nóng)村資金互助社發(fā)展首要問題。如果僅靠暫行規(guī)定這一部法律，是無法滿足現(xiàn)今農(nóng)村資金互助社發(fā)展需要的，而且暫行規(guī)定其本身也不是一部非常完整的法律體系，這已經(jīng)成為深化農(nóng)村金融改革的重要障礙。同發(fā)達國家相比

44、，我國在支持農(nóng)村金融發(fā)展的法律體系方面還存在很多不足。結(jié)合我國社會主義新農(nóng)村建設的需要，建立健全支持農(nóng)村金融發(fā)展的法律體系，營造良好的農(nóng)村金融發(fā)展的法制環(huán)境，同時賦予農(nóng)村資金互助社合法的身份，是促進農(nóng)村資金互助社發(fā)展的重要手段。這樣的話，更多像新縣吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社這樣的互助社才能得以法律維護、從中受益，同時得到更多農(nóng)民的認可并為社會主義新農(nóng)村的建設做出貢獻。5.2 降低市場準入門檻，完善農(nóng)村資金互助社的監(jiān)管體制農(nóng)村資金互助社的出發(fā)點是整合農(nóng)戶手中的閑置資金用于促進經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)農(nóng)村金融體制改革。較低的準入門檻可以充分吸收和整合民間資本用于生產(chǎn)，放低準入門檻的同時，要規(guī)范農(nóng)村資金互助社的法

45、制經(jīng)營，完善互助社的監(jiān)管體制。農(nóng)村資金互助社是為了農(nóng)村發(fā)展而誕生的，所以降低市場準入門檻后，要給予資金互助社合法的地位，并在工商部門進行注冊登記，一切活動過程依法辦理并依法監(jiān)督。公開化、法制化條件下的農(nóng)村資金互助社才能健康的發(fā)展壯大并越走越遠。5.3 拓寬融資渠道并完善利率制度，改善農(nóng)村資金互助社資金不足問題通過加強與農(nóng)村金融機構(gòu)的合作來改善農(nóng)村資金互助社資金不足的問題。農(nóng)村資金互助社具有貼近農(nóng)戶、信息對稱的優(yōu)勢，因此可以考慮將資金互助社的資金作為保證金繳存給一般性農(nóng)村金融機構(gòu)，從而通過農(nóng)村金融機構(gòu)獲得貸款等渠道融得更多資金。一般性農(nóng)村金融機構(gòu)與資金互助社的合作不僅可以提高資金的使用效力，緩解

46、農(nóng)村資金互助社資金不足的問題；還可以降低信貸成本、有效控制信貸風險，促進一般性農(nóng)村金融機構(gòu)的健康發(fā)展。制定和實施更加靈活的存貸款利率政策不僅有利于農(nóng)村資金互助社的管理，更有利于吸引更多的存款。另外還可加強農(nóng)村資金互助社的信用建設，構(gòu)建更強的金融文化，達到強烈的說服力，以此吸引更多的社員和存款。5.4 提升互助社成員素質(zhì)水平，提高農(nóng)村資金互助社的業(yè)務水平提升互助社成員素質(zhì)水平可以從三個方面著手：一是加強互助社成員素質(zhì)水平的系統(tǒng)化培訓。對互助社內(nèi)現(xiàn)有的金融從業(yè)人員進行培訓，特別是通過培訓提高管理人員的素質(zhì)水平，在拓展互助社成員金融基礎知識的基礎上提高操作水平，進而改善互助社的業(yè)務水平。培訓可以由地

47、方政府、人民銀行、銀監(jiān)會組織進行。二是規(guī)范農(nóng)村資金互助社的工作紀律?？蓮慕⒔∪霓r(nóng)村金融從業(yè)人員監(jiān)督體系和建立完善的農(nóng)村金融從業(yè)人員職業(yè)道德誠信評估機制兩方面入手，只有在完善的紀律環(huán)境下才能減少成員因犯錯帶來的損失。三是提高農(nóng)村金融從業(yè)人員自身修養(yǎng)和自律能力。培養(yǎng)農(nóng)村金融從業(yè)人員的金融職業(yè)道德意識，加強他們的服務意識并提高他們的自律意識，防止他們在業(yè)務過程中犯錯。從以上三方面著手，不僅提高了從業(yè)人員的管理水平，也在一定程度上提高了他們的操作水平，便于農(nóng)村資金互助社在沒有高知識水平的前提下能夠更好的管理資金的運轉(zhuǎn)，促進吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社業(yè)務的健康發(fā)展。5.5 構(gòu)建完整的風險控制體制，加強農(nóng)

48、村資金互助社管理人風險意識吳陳河鎮(zhèn)農(nóng)村資金互助社的風險控制體系并不完善，這就需要管理人員更為系統(tǒng)的學習?？赏ㄟ^參加相關培訓加強管理的風險意識，在互助社內(nèi)部構(gòu)建起完整的風險控制體系。一是通過制定和實施更加靈活小額貸款利率政策，以便更好的服務于各個階層農(nóng)戶不同的貸款需求；二是制定嚴格地操作程序，一切按照程序來，降低操作風險；三是加強與其他農(nóng)村金融機構(gòu)的合作，爭取做到在無款可貸的情況下融到資金以解決資金互助社的困局，同時還需保留一部分流動性資金，防止在社員抽回資金的情況下影響資金互助社的正常運轉(zhuǎn)；四是慢慢籌建有效轉(zhuǎn)移、分散風險的機制。風險控制歷來是企業(yè)或公司保持運轉(zhuǎn)中的重中之重，所以做好風險防御工作，才能做到資金互助社健康發(fā)展的核心。6 結(jié)束語新縣