公司金融綜合業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)心得

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上學(xué)習(xí)公司金融綜合業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)心得學(xué)院：經(jīng)濟(jì)學(xué)院班級(jí)：B1106學(xué)號(hào)：姓名：胥天明學(xué)習(xí)公司金融綜合業(yè)務(wù)實(shí)訓(xùn)心得摘要：公司金融綜合業(yè)務(wù)主要是通過(guò)電腦的操作解決我們生活中的一些問(wèn)題，本文通過(guò)對(duì)案例的電腦操作過(guò)程的描述，展示這門課程的主旨。同時(shí)講述了對(duì)本學(xué)期這門課程學(xué)習(xí)的自我學(xué)習(xí)感受，體現(xiàn)了這門課程對(duì)于提高個(gè)人能力的重要性。關(guān)鍵字：公司金融 實(shí)務(wù)操作 學(xué)習(xí)感悟公司金融學(xué)主要研究企業(yè)的融資、投資、收益分配以及與之相關(guān)的問(wèn)題。這學(xué)期，老師每節(jié)課都帶領(lǐng)我們，通過(guò)運(yùn)用word、excel等工具，對(duì)公司金融的一些理論問(wèn)題進(jìn)行實(shí)務(wù)操作，不僅讓我們更快捷的計(jì)算出相關(guān)問(wèn)題，也對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行了更多

2、，更為深入的了解。一、實(shí)務(wù)操作（一）制作財(cái)務(wù)系數(shù)表財(cái)務(wù)系數(shù)表一般包括復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)標(biāo)、復(fù)利終值系數(shù)表、年金現(xiàn)值系數(shù)表、年金終值系數(shù)表。在公司金融中，當(dāng)計(jì)算到復(fù)利、年金的現(xiàn)值終值的時(shí)候，為了計(jì)算方便，有些數(shù)字會(huì)直接查表所得，帶入求解。第一節(jié)課，老師就教我們?nèi)绾稳ブ谱髫?cái)務(wù)系數(shù)表。以復(fù)利終值系數(shù)表為例，制作此表需要以下步驟：1、輸入年限。在B1單元格中輸入1，C1單元格中輸入2，選中B1、C1單元格，然后用鼠標(biāo)向右進(jìn)行拖拽，會(huì)按自動(dòng)出現(xiàn)間距為1的數(shù)列，拖拽到所需數(shù)據(jù)的數(shù)目為止。此方法不用依次輸入數(shù)據(jù)，更為方便。2、輸入利率。在A2單元格中輸入1%，A3單元格中輸入2%，下面步驟同1。3、我們可以在表格

3、區(qū)域內(nèi)任意選取一個(gè)單元格，公式為=1+in。所以，B2中輸入=(1+$A2)($B1)，點(diǎn)擊回車計(jì)算。但是其中利率i用單元格$A2替代，期數(shù)n用單元格$B1替代，公式中的指數(shù)用符號(hào)表示。$為絕對(duì)引用，該單元格的意思就是指公式在復(fù)制，填充是對(duì)單元格地址的引用不變動(dòng)。（后不再進(jìn)行說(shuō)明）4、從B2單元格向下向右任意拖動(dòng)，進(jìn)行公示復(fù)制，從而計(jì)算出當(dāng)為其他值時(shí)復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)為多少。5、對(duì)所得出的數(shù)據(jù)設(shè)置，保留到小數(shù)點(diǎn)后4位。所得結(jié)果如下顯示：ABCDEFGH1列1123456721%1.0100 1.0100 1.0100 1.0100 1.0100 1.0100 1.0100 32%1.0202 1.0

4、202 1.0202 1.0202 1.0202 1.0202 1.0202 43%1.0306 1.0306 1.0306 1.0306 1.0306 1.0306 1.0306 54%1.0412 1.0412 1.0412 1.0412 1.0412 1.0412 1.0412 65%1.0521 1.0521 1.0521 1.0521 1.0521 1.0521 1.0521 76%1.0632 1.0632 1.0632 1.0632 1.0632 1.0632 1.0632 87%1.0746 1.0746 1.0746 1.0746 1.0746 1.0746 1.0746 9

5、8%1.0862 1.0862 1.0862 1.0862 1.0862 1.0862 1.0862 109%1.0981 1.0981 1.0981 1.0981 1.0981 1.0981 1.0981 1110%1.1103 1.1103 1.1103 1.1103 1.1103 1.1103 1.1103 1211%1.1229 1.1229 1.1229 1.1229 1.1229 1.1229 1.1229 1312%1.1357 1.1357 1.1357 1.1357 1.1357 1.1357 1.1357 1413%1.1489 1.1489 1.1489 1.1489 1

6、.1489 1.1489 1.1489 1514%1.1625 1.1625 1.1625 1.1625 1.1625 1.1625 1.1625 1615%1.1764 1.1764 1.1764 1.1764 1.1764 1.1764 1.1764 1716%1.1908 1.1908 1.1908 1.1908 1.1908 1.1908 1.1908 1817%1.2056 1.2056 1.2056 1.2056 1.2056 1.2056 1.2056 1918%1.2208 1.2208 1.2208 1.2208 1.2208 1.2208 1.2208 2019%1.236

7、6 1.2366 1.2366 1.2366 1.2366 1.2366 1.2366 2120%1.2529 1.2529 1.2529 1.2529 1.2529 1.2529 1.2529 2221%1.2698 1.2698 1.2698 1.2698 1.2698 1.2698 1.2698 其他三個(gè)即復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表，年金終值系數(shù)表，年金現(xiàn)值系數(shù)表根據(jù)相關(guān)公示制作方法如上，在此就不依次舉例說(shuō)明了。（二）貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值是貫穿財(cái)務(wù)管理的一條主線。貨幣時(shí)間價(jià)值指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。從量的規(guī)定性來(lái)看，貨幣的時(shí)間價(jià)值是在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)和無(wú)通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資本利

8、潤(rùn)率。它是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。我們要做的就是利用excel函數(shù)FV，PV計(jì)算。例題：某人5年后要想從銀行取出10000元，年利率6%，按復(fù)利計(jì)算，則現(xiàn)在應(yīng)存入銀行的現(xiàn)金是多少？若某人現(xiàn)在存入銀行10000元，年利率6%，按復(fù)利計(jì)算，則5年后復(fù)利終值是多少？若有一筆年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，則這筆年金的現(xiàn)值是多少？若有一筆年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，則這筆年金在第5期的終值是多少？1、在excel中制作如下表格： 將各種數(shù)據(jù)錄入 ABCD1期數(shù)利率終值求現(xiàn)值256%100003期數(shù)利率現(xiàn)值求終值456%100005期數(shù)利率年金求年金

9、現(xiàn)值656%10007期數(shù)利率年金求年金終值856%10002、計(jì)算。鼠標(biāo)點(diǎn)擊D2單元格，輸入=C2*(1+B2)(-A2)，點(diǎn)擊回車計(jì)算，此公式為復(fù)利現(xiàn)值公式=A1+in；鼠標(biāo)點(diǎn)擊D4單元格，輸入=C4*(1+B4)(A4)，此公式為復(fù)利終值=A*1+in，點(diǎn)擊回車計(jì)算；點(diǎn)擊D6單元格，輸入=C6*(1-(1+B6)(-A6)/B6，此公式為普通年金的現(xiàn)值=A*1-1+i-ni，點(diǎn)擊回車計(jì)算；點(diǎn)擊D8單元格，輸入=C8*(1+B8)A8-1)/B8，此公式為普通年金的終值=A*-1+1+ini，點(diǎn)擊回車計(jì)算。3、對(duì)所得出的數(shù)據(jù)設(shè)置，保留到小數(shù)點(diǎn)后2位。所得結(jié)果如下顯示：ABCD1期數(shù)利率終值

10、求現(xiàn)值256%100007472.58 3期數(shù)利率現(xiàn)值求終值456%1000013382.255785期數(shù)利率年金求年金現(xiàn)值656%10004212.36 7期數(shù)利率年金求年金終值856%10005637.09 （三）風(fēng)險(xiǎn)、收益計(jì)算例題：公司的某投資項(xiàng)目有A、B兩個(gè)方案，投資額均為10000元，其收益的概率分布，如下表 ：經(jīng)濟(jì)情況概率收益率（）A方案B方案繁榮0.390%20%正常0.415%15%衰退0.3-60%10%合計(jì)1.0 要求：分別計(jì)算A、B方案的（1） 預(yù)期報(bào)酬率。 （2） 標(biāo)準(zhǔn)差。（3） 標(biāo)準(zhǔn)離差率。1、為了更能清晰的反應(yīng)出題目所給，制作一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益初步計(jì)算表。2、計(jì)算A和B項(xiàng)

11、目的預(yù)期報(bào)酬率，公式為。所以，在C9單元格中輸入=B4*C4+B5*C5+B6*C6，回車計(jì)算；在D9單元格中輸入=B4*D4+B5*D5+B6*D6，回車計(jì)算。3、計(jì)算A和B項(xiàng)目的方差從而計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差。方差公式為=i=1nRi-ER2Pi。所以，在E4單元格中輸入=B4*(C4-$C$9)2，回車計(jì)算，從而計(jì)算出在繁榮狀態(tài)下A項(xiàng)目的方差。所以，在其他狀態(tài)下A項(xiàng)目和B項(xiàng)目的方差都可依據(jù)此方法計(jì)算出來(lái)。最后我們要求出A和B項(xiàng)目的總方差，選中E4：E7單元格，點(diǎn)擊求和求出方差。B項(xiàng)目同A。然后求A和B項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差，公式為。所以，只需在C10單元格中輸入=E70.5，回車計(jì)算出A項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)差，項(xiàng)目B標(biāo)

12、準(zhǔn)差計(jì)算同項(xiàng)目A。4、求標(biāo)準(zhǔn)離差率。公式為v=ER。在C11單元格中輸入=C10/C9，回車計(jì)算出項(xiàng)目A的標(biāo)準(zhǔn)離差率。同理，求出B項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)離差率。5、比較，得出最后結(jié)果，選出更好的方案。在B13單元格中輸入=IF(C11D11,方案A好，選擇方案A！,方案B好，選擇方案B!)，回車計(jì)算。從而得出最終結(jié)果。所得結(jié)果如下顯示： ABCDEF1風(fēng)險(xiǎn)收益初步計(jì)算2活動(dòng)情況概率（）項(xiàng)目的預(yù)期報(bào)酬（）項(xiàng)目的預(yù)期報(bào)酬（）3（RA-R）2（RB-R）24繁榮30%90%20%0.168750.000755正常40%15%15%0.00 06衰退30%-60%10%0.168750.000757合計(jì)100%0

13、.33750.00158風(fēng)險(xiǎn)收益計(jì)算9預(yù)期報(bào)酬率R15.00%15.00%10標(biāo)準(zhǔn)差58.09%3.87%11標(biāo)準(zhǔn)離差率387%26%1213決策：方案B好，選擇方案B!（四）債券估價(jià)債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按規(guī)定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債務(wù)的證明書，具有法律效力。債券購(gòu)買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（或債券持有人）即債權(quán)人。例題：前景公司擬發(fā)行企業(yè)債券，發(fā)行條件為：債券面值1000元，每年的票面率為10%，年到期收益率為12%，每年付息2次，到期前共付息8次。（1）

14、測(cè)算該企業(yè)債券的發(fā)行價(jià)格。（2）考察企業(yè)債券發(fā)行條件的變化對(duì)發(fā)行價(jià)格的影響。想要求得債券價(jià)格有三種方法：方法一：1、首先計(jì)算出每期現(xiàn)金流的現(xiàn)值。公式為P=A1+in。在C16單元格中輸入=$C$15*(1+$B$9)(-C13)，回車計(jì)算。然后點(diǎn)擊此單元格，拖動(dòng)復(fù)制計(jì)算出后面每期現(xiàn)金流現(xiàn)值。2、將上述每期現(xiàn)金流的現(xiàn)值加和即可求出債券價(jià)格。點(diǎn)擊B17單元格，拖黑C16：J16，點(diǎn)擊求和得出債券價(jià)格。方法二：利用公式計(jì)算債券價(jià)格利用公式I1+r+I1+r2+I1+rn+A1+rn在B19單元格中輸入=B10*(1-(1+B9)(-I13)/B9+J16，回車計(jì)算，得出債券價(jià)格。方法三：利用PV函數(shù)

15、債券價(jià)格 在B21單元格中輸入=NPV(B9,C15:J15)，回車計(jì)算，得出債券價(jià)格。所得結(jié)果如下顯示： ABCDEFGHIJ1債券估價(jià)基礎(chǔ)表2一、輸入值3年票面率10%4年到期收益率12%5每年付息次數(shù)26付息總次數(shù)87面值10008二、輸出值9各期貼現(xiàn)率6%10每期利息5011三、債券估價(jià)121.利用現(xiàn)金流量計(jì)算債券價(jià)格13期數(shù)1234567814時(shí)間0.511.522.533.5415現(xiàn)金流50505050505050105016現(xiàn)金流的現(xiàn)值47.1744.5041.9839.6037.3635.2533.25658.7817債券價(jià)格937.90182.利用公式計(jì)算債券價(jià)格19債券價(jià)格

16、937.90203.利用PV函數(shù)債券價(jià)格21債券價(jià)格937.90（五）繪制散點(diǎn)圖根據(jù)數(shù)據(jù)做出散點(diǎn)圖ABCD1RmRj22.4311.5433.611.9242.732.6352.82.563.638.2172.133.383.18-1.289-0.03-5.5104.014.7911-0.57.19124.18.84131.741.121、選中A1：A13和B1：B13兩列，再點(diǎn)擊插入里的圖表選項(xiàng)。然后選擇第一種樣式。2、添加趨勢(shì)線。對(duì)著做好的簡(jiǎn)單回歸散點(diǎn)圖上任意一點(diǎn)點(diǎn)擊鼠標(biāo)右鍵，在彈出的選擇框中選擇“添加趨勢(shì)線”一項(xiàng)。在新出現(xiàn)的對(duì)話框中不要急于點(diǎn)確定，而是先選擇“選擇”這一選項(xiàng)卡，在下面顯示

17、公式和顯示R平方值前面打勾，再點(diǎn)擊確定。最后生成散點(diǎn)圖如下：（六）本金、利息償還例題：購(gòu)買一棟房子，辦理了一筆期限為15年的抵押貸款。貸款總金額為元，該抵押貸款的年利率為6%，與銀行約定以等額償還方式償付貸款，那么，這筆抵押貸款的每年償還額是多少？其中多少用來(lái)償還利息和本金？如圖：長(zhǎng)期借款還本付息計(jì)算表貸款金額（元）貸款期限（年）15貸款利率（）6%年償還額1、要先求一下年償還額，根據(jù)公式PV=A*1-1+i-ni，求A=PV*i1-1+i-n，所以B5=B2*B41-1+B4-B3=ABS(PMT(B4,B3,B2)2、因?yàn)橹澳陜斶€額已算出，則每年的償還額相同=B5，且利息=剩余本金*利率

18、，償還的本金=年償還額支付的利息，而剩余本金=前一年的剩余本金額償還本金，那么B10：B24=$B$5、C10=E9*$B$4，向下拖動(dòng)復(fù)制、D10=B10-C10，相同原因，向下拖動(dòng)即可、E9=B2，E10=E9-D10直接向下拖動(dòng)。3、分別對(duì)以上幾項(xiàng)進(jìn)行求和，即B25=SUM(B10:B24)、C25=SUM(C10:C24)、D25=SUM(C10:C24)，且D25的值要與B2的值相等，如果出現(xiàn)不等的情況，則表示計(jì)算的結(jié)果是錯(cuò)誤的。所得結(jié)果如下顯示：ABCDE1長(zhǎng)期借款還本付息計(jì)算表2貸款金額（元）3貸款期限（年）154貸款利率（）6%5年償還額9,713.4767長(zhǎng)期借款還本付息計(jì)算

19、表8年年償還額支付利息償還本金剩余本金901019713.09713.90286.5317 1129713.5417.4296.85990.2553 1239713.5159.4554.81436.2023 1349713.4886.172144827.76608.9062 1459713.4596.534375116.71491.9722 1569713.4289.5423.66068.0223 1679713.3964.5749.60318.6353 1789713.3619.6094.54224.2851 1899713.3253.6460.47764.2740 19109713.286

20、5.6847.40916.6621 20119713.2454.7258.33658.1935 21129713.2019.7693.25964.2168 22139713.1557.853018155.17808.6015 23149713.1068.8644.9163.6493 24159713.549.9163.0.0000 25合計(jì).024545702.02447（七）養(yǎng)老金問(wèn)題例題：假設(shè)某部門經(jīng)理今年55歲并將于64歲退休，為了獎(jiǎng)勵(lì)該職工，公司決定為其開設(shè)一個(gè)退休金賬戶，并將從今年開始連續(xù)10年每年年初存入一筆獎(jiǎng)金。該賬戶將保證該職工從65歲退休那年開始的10年中每年年初可以從退休金

21、賬戶中提取20000元，則公司每年的存款額應(yīng)為多少（其中銀行的存款年利率為6%）？1、首先根據(jù)題意，在excel中設(shè)計(jì)下列表格，AB1養(yǎng)老金問(wèn)題2利率6% 3年限10 4企業(yè)年限10 5年存款額6年退休金20000 7年退休金在60歲初時(shí)的現(xiàn)值1、分別計(jì)算年存款額和年退休金在60歲初時(shí)的現(xiàn)值， B5=ABS(PMT(B2,B4,B7)、B7=ABS(PV(B2,B3,B6)。2、求出每個(gè)的年初余額、年存款額，每年利息和年末余額。對(duì)于年初余額，第1年是0，因?yàn)檫€沒(méi)開始存錢，第二年的年初就等于第一年的年末，以此類推，對(duì)于年存款額，之前我們有求得，前十年是存，因此C11：C20=B6、后十年是取，因

22、此C21：C30=B7，對(duì)于每年利息=年初余額*利率=B11*$B$3，公式相同，直接向下拖動(dòng)；年末余額=年初余額+年存款額+每年利息，因此E11=B11+C11+D11，公式相同，直接向下拖動(dòng)即可；當(dāng)最后計(jì)算的結(jié)果，年末余額=0時(shí)，說(shuō)明計(jì)算過(guò)程無(wú)誤。所得結(jié)果如下顯示：ABCDEF1養(yǎng)老金問(wèn)題2利率6%3企業(yè)年限10 4年限15 5年存款額14,736.976年退休金20,000.007年退休金在60歲初時(shí)的現(xiàn)值194,244.988910年齡年初余額年存款額每年利息年末余額1155014,736.970.0014,736.971125614,736.9714,736.97884.2230,3

23、58.162135730,358.1614,736.971,821.4946,916.623145846,916.6214,736.972,815.0064,468.584155964,468.5814,736.973,868.1283,073.675166083,073.6714,736.974,984.42102,795.0661761102,795.0614,736.976,167.70123,699.7371862123,699.7314,736.977,421.98145,858.6981963145,858.6914,736.978,751.52169,347.1892064169

24、,347.1814,736.9710,160.83194,244.98102165194,244.98-20,000.0011,654.70185,899.68112266185,899.68-20,000.0011,153.98177,053.66122367177,053.66-20,000.0010,623.22167,676.88132468167,676.88-20,000.0010,060.61157,737.49142569157,737.49-20,000.009,464.25147,201.74152670147,201.74-20,000.008,832.10136,033

25、.85162771136,033.85-20,000.008,162.03124,195.88172872124,195.88-20,000.007,451.75111,647.63182973111,647.63-20,000.006,698.8698,346.4919307498,346.49-20,000.005,900.7984,247.2820317584,247.28-20,000.005,054.8469,302.1121327669,302.11-20,000.004,158.1353,460.2422337753,460.24-20,000.003,207.6136,667.

26、8523347836,667.85-20,000.002,200.0718,867.9224357918,867.92-20,000.001,132.080.0025（八）NPV1、根據(jù)下列條件計(jì)算NPV并繪制出NPV函數(shù)ABCDEFGHIJKLMNO101234567891011資本成本率K+12A-105-10232323232319.419.419.419.444.3810%110%3對(duì)應(yīng)系數(shù)0-1-2-3-4-5-6-7-8-9-10-114方法一：5方法二：6方法三：有三種方法計(jì)算NPV：方法一：直接計(jì)算。在B4單元格中輸入=B2*O2B3+C2*O2C3+D2*O2D3+E2*O2

27、E3+F2*O2F3+G2*O2G3+H2*O2H3+I2*O2I3+J2*O2J3+K2*O2K3+L2*O2L3+M2*O2M3，回車計(jì)算出NPV方法二：利用NPV函數(shù)計(jì)算。在B5單元格中輸入=NPV(N2,C2:M2)+B2，回車計(jì)算出結(jié)果。方法三：鼠標(biāo)點(diǎn)擊B6單元格，在公式欄輸入=B2*$O$2B3，回車并向右拖動(dòng)至M6，點(diǎn)擊N6單元格，自動(dòng)求和得出結(jié)果。所得結(jié)果如下：ABCDEFGHIJKLMNO101234567891011資本成本率K+12A-105-10232323232319.419.419.419.444.3810%110%3對(duì)應(yīng)系數(shù)0-1-2-3-4-5-6-7-8-9-

28、10-114方法一：15.445方法二：15.446方法三：-105-9.0919171614139.949.048.227.4715.5515.442、求NPV函數(shù)（1）在A9單元格直接輸入i，并在A10內(nèi)輸入0%，A11內(nèi)輸入2%；選中A10和A11，向下拖拽至A33；在B9單元格直接輸入i+1，在B10內(nèi)輸入=1+B9，回車并向下拖動(dòng)至B33。（2）在C9直接輸入NPV字樣，在C10單元格輸入=NPV(A10,$C$2:$M$2)+$B$2，回車并向下拖動(dòng)至C33。（3）選中C9：C33區(qū)間，點(diǎn)擊插入折線圖。在生成的折線圖上右擊選擇數(shù)據(jù)，在水平軸點(diǎn)編輯，選中A10：A33這段區(qū)間，確定；

29、折線圖坐標(biāo)出右擊，設(shè)置坐標(biāo)軸格式數(shù)字百分比。3、計(jì)算函數(shù)。（1）點(diǎn)擊開始、選項(xiàng)、自定義功能區(qū)、加載項(xiàng)打?qū)μ?hào)、確定退出。（2）在F18單元格中輸入=NPV(F17,C2:M2)+B2，點(diǎn)回車；（3）鼠標(biāo)點(diǎn)擊數(shù)據(jù)模擬分析單變量求解。出現(xiàn)對(duì)話框，目標(biāo)單元格選F18，目標(biāo)值為0，可變單元格選F17，點(diǎn)擊確定，顯示數(shù)值。最后結(jié)果和圖標(biāo)顯示如下：ABCDEF9i1+iNPV100.00%100.00%121.95 112.00%102.00%92.75 124.00%104.00%68.31 136.00%106.00%47.73 148.00%108.00%30.29 1510.00%110.00%15

30、.44 1612.00%112.00%2.71 1714.00%114.00%-8.25 IRR12.47%1816.00%116.00%-17.74 目標(biāo)函數(shù)0.00 1918.00%118.00%-26.00 2020.00%120.00%-33.21 2122.00%122.00%-39.55 2224.00%124.00%-45.14 2326.00%126.00%-50.09 2428.00%128.00%-54.48 2530.00%130.00%-58.41 2632.00%132.00%-61.92 2734.00%134.00%-65.08 2836.00%136.00%-6

31、7.93 2938.00%138.00%-70.50 3040.00%140.00%-72.84 3142.00%142.00%-74.96 3244.00%144.00%-76.90 3346.00%146.00%-78.67 （九）NPV的比較1、計(jì)算NPV。在J2單元格中輸入=NPV(H2,C2:G2)+B2，回車計(jì)算；同樣在，在J3單元格中輸入=NPV(H2,C3:G3)+B3，回車計(jì)算。ABCDEFGHIJ012345資本成本率K+1NPV1A-700007000070000700007000010%110%2B-050000500003對(duì)應(yīng)系數(shù)0-1-2-3-4-52、計(jì)算不同利率

32、情況下，NPVA和NPVB的數(shù)值。在C9單元格輸入=NPV(A9,$C$3:$G$3)+$B$3，回車并向下拖動(dòng)至C39；計(jì)算出NPVA；同樣的，在D9單元格輸入=NPV(A9,$C$4:$G$4)+$B$4，回車并向下拉拖動(dòng)D39。3、繪制折線圖。選定C9：C39和D9：D39兩列，點(diǎn)擊插入折現(xiàn)圖。在生成的折線圖上右擊選擇數(shù)據(jù)，在水平軸點(diǎn)編輯，選中A9：A39這段區(qū)間，確定；折線圖坐標(biāo)出右擊，設(shè)置坐標(biāo)軸格式數(shù)字百分比。4、求交點(diǎn)。（1）點(diǎn)擊開始、選項(xiàng)、自定義功能區(qū)、加載項(xiàng)打?qū)μ?hào)、確定退出。（2）鼠標(biāo)點(diǎn)擊G14單元格，并在公式欄中輸入=(NPV(G12,C3:G3)+B3)-(NPV(G12,

33、C4:G4)+B4)，回車計(jì)算；鼠標(biāo)點(diǎn)擊數(shù)據(jù)模擬分析單變量求解。出現(xiàn)對(duì)話框，目標(biāo)單元格選G14，目標(biāo)值為0，可變單元格選G12，確定，顯示數(shù)值。ABCDEFG1i1+iNPVANPVB21%101.00%.19 .48 31.50%101.50%.15 .43 42%102.00%.17 .26 52.50%102.50%.99 .61 NPVA與NPVB交點(diǎn)12.06%63%103.00%.50 .34 1加交點(diǎn)112.06%73.50%103.50%.67 .53 目標(biāo)函數(shù)-￥084%104.00%.56 .47 94.50%104.50%.37 .67 105%105.00%.37 .8

34、3 115.50%105.50%98919.91 .85 126%106.00%94865.46 .79 136.50%106.50%90897.56 .90 147%107.00%87013.82 .59 157.50%107.50%83211.94 97706.44 168%108.00%79489.70 92178.18 178.50%108.50%75844.95 86784.68 189%109.00%72275.59 81521.97 199.50%109.50%68779.62 76386.20 2010%110.00%65355.07 71373.66 2110.50%110.

35、50%62000.08 66480.77 2211%111.00%58712.79 61704.05 2311.50%111.50%55491.45 57040.17 2412%112.00%52334.33 52485.89 2512.50%112.50%49239.78 48038.07 2613%113.00%46206.19 43693.70 2713.50%113.50%43231.99 39449.86 2814%114.00%40315.67 35303.71 2914.50%114.50%37455.76 31252.53 3015%115.00%34650.86 27293.

36、67 3115.50%115.50%31899.57 23424.56 3216%116.00%29200.56 19642.74 二、學(xué)習(xí)感悟這學(xué)期，通過(guò)和老師學(xué)習(xí)，我的感觸很深?？萍嫉倪M(jìn)步，不僅僅帶動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，推動(dòng)了社會(huì)的進(jìn)步，同時(shí)對(duì)人才素質(zhì)的要求也更加的嚴(yán)格。倒退十幾年，科技還不夠如此被廣泛的應(yīng)用于我們的工作生活中，企業(yè)考察我們的能力主要體現(xiàn)在對(duì)知識(shí)的掌握程度，換句話說(shuō)，只要我們學(xué)習(xí)好，我們就可能找到自己稱心如意的工作。但是，如今我們需要掌握知識(shí)，同時(shí)更需要?jiǎng)邮謱?shí)踐。電腦的一些基本操作同樣是企業(yè)對(duì)其工作人員的基本要求，因此，可以熟練的運(yùn)用電腦技巧以更快的速度解決問(wèn)題是必不可少的。我們要做一棵積極的向日葵。之所以這樣比喻，一方面是因?yàn)橄蛉湛刻煜蛑?yáng)，擁有積極的態(tài)度去面對(duì)生活；另一方面是向日葵每天去努力的汲取陽(yáng)光，以此讓自己生長(zhǎng)的更好。我們正是需要這樣的品格。在工作、生活中，接觸學(xué)習(xí)不同方面的知識(shí)，在知識(shí)中尋找解決問(wèn)題的最好方法。以自己最大的努力來(lái)提高自己的能力，就像這一門學(xué)科，在接觸之前，我們只是知道公司金融課本當(dāng)中的那些復(fù)雜的公式，每次運(yùn)用的時(shí)候都是