水泥行業(yè)分析報告

1、水泥行業(yè)分析報告水泥行業(yè)分析報告水泥行業(yè)分析報告目 錄一、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策41、行業(yè)主管部門和行業(yè)管理體制42、行業(yè)主要法律法規(guī)、政策及影響5（1）水泥行業(yè)政策5（2）支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟政策7（3）現(xiàn)行政策對行業(yè)的影響8二、我國水泥工業(yè)基本格局9三、水泥行業(yè)競爭狀況與供求情況101、全國水泥行業(yè)競爭狀況10（1）產(chǎn)能整體過剩，機會差異明顯11（2）行業(yè)集中度不斷上升12（3）新型干法水泥增長迅速，產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整加快12（4）水泥產(chǎn)業(yè)布局重點西移132、全國水泥供求狀況13五、進入本行業(yè)的主要障礙15六、影響市場供求狀況的變動因素171、需求方面172、供應方面17七、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及

2、變動原因171、行業(yè)利潤水平172、行業(yè)利潤水平變動原因18八、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素191、有利因素19（1）產(chǎn)業(yè)政策19（2）經(jīng)濟發(fā)展19水泥行業(yè)分析報告（3）技術進步202、不利因素20（1）資源能源約束20（2）環(huán)境約束20九、行業(yè)技術水平及發(fā)展趨勢211、水泥行業(yè)技術水平212、水泥行業(yè)技術發(fā)展趨勢21十、行業(yè)經(jīng)營模式221、銷售模式222、盈利模式233、商業(yè)模式23十一、行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征231、行業(yè)的周期性232、行業(yè)的季節(jié)性243、行業(yè)的區(qū)域性24十二、與上下游行業(yè)的關聯(lián)度以及上下游行業(yè)的發(fā)展前景241、關聯(lián)度 水泥工業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)度比較密切242、

3、上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景25（1）煤炭：供需較均衡，地區(qū)差異明顯25（2）電力：供求矛盾將進一步緩解25（3）交通建設、城鎮(zhèn)化與新農(nóng)村建設和房地產(chǎn)：對水泥需求依舊旺盛26（4）房地產(chǎn)：隨著我國城鎮(zhèn)化進程的持續(xù)推進，我國房地產(chǎn)將持續(xù)保持較快的增長趨勢26水泥行業(yè)分析報告一、行業(yè)管理體制和行業(yè)政策1、行業(yè)主管部門和行業(yè)管理體制我國水泥行業(yè)已充分實現(xiàn)市場化競爭，各企業(yè)面向市場自主經(jīng)營，政府職能部門進行產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控和指導，行業(yè)協(xié)會進行自律規(guī)范。行業(yè)管理體制為：（ 1）國家發(fā)展和改革委員會主要負責研究擬訂并組織實施水泥行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，提出總量平衡、結構調(diào)整目標及產(chǎn)業(yè)布局；審核水泥行業(yè)的重大項目以及大型企

4、業(yè)集團的投資規(guī)劃， 協(xié)調(diào)重大問題；研究擬訂、修訂水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策，起草法律、法規(guī)及配套的規(guī)章、制度，并監(jiān)督實施；提出水泥行業(yè)的體制改革、技術進步、投融資、利用外資、金融、貿(mào)易、財稅政策建議及專項消費政策和配套措施。（ 2）中國水泥協(xié)會是由水泥行業(yè)的企事業(yè)單位和社團組織成員自愿組成的全國性社會團體和自律性組織， 主要負責協(xié)助政府制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)政策、法規(guī)政策，行業(yè)標準規(guī)范，并組織實施推進；辦理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營許可證和相關的審查工作； 在政府和企業(yè)間發(fā)揮橋梁和紐帶作用； 組織和協(xié)調(diào)研發(fā)水泥新工藝、 新技術、新產(chǎn)品。（ 3）國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局根據(jù) 2007 年4 月頒布的水泥產(chǎn)品生產(chǎn)許

5、可證實施細則的規(guī)定，對申報企業(yè)進行審批，經(jīng)審批合格的企業(yè)方予頒發(fā)水泥生產(chǎn)許可證。 2008 年1 月，國家質(zhì)量監(jiān)督檢水泥行業(yè)分析報告驗檢疫總局和國家標準化委員會聯(lián)合發(fā)布了新的通用硅酸鹽水泥標準，新標準于 2008 年6 月開始實施。2、行業(yè)主要法律法規(guī)、政策及影響（1）水泥行業(yè)政策2009 年9 月，國務院發(fā)布關于抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設引導產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見（國發(fā) 200938 號）（以下簡稱“國發(fā) 38 號文 ”）和中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的關于進一步做好金融服務支持重點產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導意見 （銀發(fā) 2009386號）（以下簡稱 “銀發(fā)

6、 386 號文 ”）。國發(fā) 38 號文要求執(zhí)行環(huán)境監(jiān)管、用地管理、金融政策和項目投資管理有關規(guī)定， 堅決抑制水泥等部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復建設；提高準入門檻，加快淘汰落后產(chǎn)能，依靠技術進步，優(yōu)化存量，調(diào)整產(chǎn)品結構，謀求有效益、有質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展；鼓勵發(fā)展高技術、高附加值、低消耗、低排放的新工藝和新產(chǎn)品、延長產(chǎn)業(yè)鏈，形成新的增長點。該文件還對水泥產(chǎn)業(yè)提出了具體的產(chǎn)業(yè)政策導向：嚴格控制新增水泥產(chǎn)能， 執(zhí)行等量淘汰落后產(chǎn)能的原則，對2009 年9 月30 日前尚未開工水泥項目一律暫停建設并進行一次認真清理，對不符合上述原則的項目嚴禁開工建設。各省、市必須盡快制定三年內(nèi)徹底淘汰落后產(chǎn)能時間表。 支持企

7、業(yè)在現(xiàn)有生產(chǎn)線上進行余熱發(fā)電、粉磨系統(tǒng)節(jié)能改造和處置工業(yè)廢棄物、城市污泥及垃圾等。水泥行業(yè)分析報告2010 年2 月，國務院關于進一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作的通知（國發(fā) 20107 號）強調(diào)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整和優(yōu)化升級， 推進節(jié)能減排， 現(xiàn)就進一步加強淘汰落后產(chǎn)能工作。 2012 年底前，淘汰窯徑 3.0 米以下水泥機械化立窯生產(chǎn)線、窯徑2.5 米以下水泥干法中空窯（生產(chǎn)高鋁水泥的除外）、水泥濕法窯生產(chǎn)線（主要用于處理污泥、電石渣等的除外）、直徑 3.0 米以下的水泥磨機（生產(chǎn)特種水泥的除外）以及水泥土（蛋）窯、普通立窯等落后水泥產(chǎn)能。2010 年11 月，工信部水泥行業(yè)準入

8、條件 （工原 2010第127號），為抑制產(chǎn)能過剩和重復建設，加快結構調(diào)整，引導水泥行業(yè)健康發(fā)展，從項目建設條件與生產(chǎn)線布局，生產(chǎn)線規(guī)模、工藝與裝備，能源消耗和資源綜合利用，環(huán)境保護，產(chǎn)品質(zhì)量，安全、衛(wèi)生和社會責任等方面制定了嚴格的準入條件。2011年8 月，工信部印發(fā)水泥行業(yè)準入公告管理暫行辦法（工信部原2011406號），本辦法主要為加強水泥行業(yè)準入管理，發(fā)揮先進企業(yè)的引導和示范作用，促進水泥行業(yè)結構調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。2010 年11 月，工信部工業(yè)和信息化部關于水泥工業(yè)節(jié)能減排的指導意見（工信部節(jié)2010582 號）強調(diào)全面貫徹落實科學發(fā)展觀，嚴格執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策，以降低能源資源消耗、減少污染

9、物排放為目標。加快科技進步，大力推廣應用先進節(jié)能減排技術、工藝、裝備；加大淘汰落后產(chǎn)能力度，推行清潔生產(chǎn)；加強綜合利用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，強化科學管理，努力構建資源節(jié)約與環(huán)境友好型水泥行業(yè)，促進水泥行業(yè)分析報告水泥行業(yè)節(jié)約、清潔、低碳和可持續(xù)發(fā)展。2011 年11 月，工信部制定了水泥工業(yè)“十二五 ”發(fā)展規(guī)劃，規(guī)劃主要內(nèi)容： A、發(fā)展環(huán)境： “十二五 ”是全面建設小康社會的關鍵時期，國民經(jīng)濟仍將保持平穩(wěn)較快增長，水泥工業(yè)面臨著發(fā)展機遇，也面臨更大的挑戰(zhàn)。 一是工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村建設進一步拉動內(nèi)需，保障性安居工程以及高速鐵路、軌道交通、水利、農(nóng)業(yè)及農(nóng)村等基礎設施建設帶動水泥需求繼續(xù)增長；二是人民

10、生活水平不斷提高，防災減災意識增強，對水泥、水泥基材料及制品在質(zhì)量、品種、功能等方面提出了更高要求；三是建設資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，應對氣候變化，迫切需要水泥工業(yè)加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，大力推進節(jié)能減排，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟。B、發(fā)展重點：鼓勵水泥企業(yè)加大礦產(chǎn)資源綜合利用，提高低品位礦和尾礦利用水平；大力實施節(jié)能減排技術改造，降低綜合能耗，減少污染物排放；繼續(xù)推進礦渣、粉煤灰、鋼渣、電石渣、煤矸石、脫硫石膏、磷石膏、建筑垃圾等固體廢棄物綜合利用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟；支持優(yōu)勢企業(yè)以提高競爭力為核心，優(yōu)化技術、品牌、管理、資源、市場等要素配置， 著力做強以水泥熟料為龍頭的主業(yè)，加快拓展骨料市場，重點發(fā)展水泥基材料

11、及制品，統(tǒng)籌發(fā)展研發(fā)設計、工程服務、商儲物流等生產(chǎn)性服務業(yè)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，做大相關多元產(chǎn)業(yè)。（2）支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟政策2005 年7 月，國務院印發(fā)國務院關于加快發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟的若水泥行業(yè)分析報告干意見（國發(fā) 200522 號），支持推動不同行業(yè)合理延長產(chǎn)業(yè)鏈，加強對各類廢物的循環(huán)利用，推進企業(yè)廢物“零排放 ”，要求各級政府和金融機構加大對循環(huán)經(jīng)濟項目的支持力度，促進循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展。2008 年8 月，全國人大常務委員會審議通過中華人民共和國循環(huán)經(jīng)濟促進法 ，該法確定發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟是國家經(jīng)濟社會發(fā)展的一項重大戰(zhàn)略，鼓勵對具有工業(yè)價值的共生和伴生礦實行綜合開采、合理利用在內(nèi)的資源綜合利用，采取財政支持

12、、 稅收優(yōu)惠和融資等措施支持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟。2010 年4 月，國家發(fā)改委、人民銀行、證監(jiān)會和銀監(jiān)會發(fā)布 關于支持循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的投融資政策措施意見的通知（發(fā)改環(huán)資2010801 號），積極支持資源循環(huán)利用企業(yè)上市融資。充分發(fā)揮資本市場在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟中的作用，鼓勵、支持符合條件的資源循環(huán)利用企業(yè)申請境內(nèi)外上市和再融資。在符合監(jiān)管要求的前提下， 鼓勵企業(yè)將通過股票市場的募集資金積極投向循環(huán)經(jīng)濟項目。2011 年8 月，國務院印發(fā) “十二五 ”節(jié)能減排綜合性工作方案的通知（國發(fā) 201126 號），要求優(yōu)化產(chǎn)業(yè)機構，淘汰落后產(chǎn)能；大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟， 加強共伴生礦產(chǎn)資源及尾礦的資源綜合利用； 完善節(jié)能減

13、排支持政策， 完善財政激勵政策、 健全稅收支持政策和強化金融支持力度。（3）現(xiàn)行政策對行業(yè)的影響2009 年9 月以來，國務院及相關部委出臺了一系列水泥行業(yè)產(chǎn)水泥行業(yè)分析報告業(yè)政策，構成現(xiàn)行水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的主體。 現(xiàn)行水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的出臺，一方面是為提高水泥行業(yè)項目準入門檻， 嚴格控制新增水泥產(chǎn)能，同時加快淘汰落后產(chǎn)能； 另一方面是引導水泥產(chǎn)業(yè)加快向節(jié)能環(huán)保發(fā)展，鼓勵水泥行業(yè)走資源綜合利用和循環(huán)經(jīng)濟的發(fā)展路徑， 延長產(chǎn)業(yè)鏈，形成新的增長點。其對行業(yè)發(fā)展趨勢具體影響如下：第一、國發(fā) 38 號文提高了行業(yè)新項目準入和審批門檻，將有效抑制水泥行業(yè)的盲目擴張和無序競爭， 有利于水泥產(chǎn)業(yè)回歸到健康發(fā)

14、展的軌道，進而提高行業(yè)整體盈利水平。第二、加快淘汰落后產(chǎn)能進度，產(chǎn)業(yè)結構將進一步優(yōu)化。水泥行業(yè)是資源消耗型行業(yè)， 煤和電力成本占水泥生產(chǎn)成本的50%-60%。落后產(chǎn)能不僅對煤和電力消耗大，而且廢棄物排放較大， 環(huán)境污染較為嚴重。國家通過限制落后產(chǎn)能用電和取消落后產(chǎn)能的稅收優(yōu)惠等多種措施加快淘汰落后產(chǎn)能， 產(chǎn)業(yè)結構將不斷優(yōu)化。 區(qū)域龍頭企業(yè)將進一步鞏固其規(guī)模優(yōu)勢和技術優(yōu)勢，增強市場競爭能力。第三、水泥企業(yè)的發(fā)展模式和競爭模式將發(fā)生轉(zhuǎn)變。隨著國家嚴格控制新增產(chǎn)能，優(yōu)勢水泥企業(yè)通過在不同區(qū)域投資布點擴大產(chǎn)能的發(fā)展模式難以為繼， 轉(zhuǎn)而通過下列方式參與競爭和發(fā)展：一是通過并購重組實現(xiàn)規(guī)模擴張，優(yōu)化現(xiàn)有水

15、泥存量；二是通過技術創(chuàng)新、改進工藝、拓展和延伸產(chǎn)業(yè)鏈等方式降低產(chǎn)品成本，形成新的利潤增長點。二、我國水泥工業(yè)基本格局水泥是資源依賴性產(chǎn)品，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模受石灰石資源分布的制水泥行業(yè)分析報告約。我國有豐富的石灰石資源，但儲量上億噸的大礦并不太多，中小型石灰石礦多而且分布遍及全國。 由于石灰石資源分布現(xiàn)狀和條件的制約，決定我國水泥企業(yè)的規(guī)模將是多層次的。由于水泥質(zhì)重價低， 決定其是區(qū)域性市場產(chǎn)品， 企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模還受區(qū)域市場容量的限制， 水泥運距增加， 將造成水泥的消費價格大幅度提高，由生產(chǎn)規(guī)模擴大帶來的節(jié)能效果被運輸能耗所抵消。 背離水泥的合理銷售半徑，一味追求生產(chǎn)規(guī)模大型化，企業(yè)效益雖然增加，但要

16、以付出昂貴的運費和二次能源消耗為代價，其社會效益并不好。這也決定水泥單一生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)模不宜過大，水泥的競爭是以區(qū)域市場為主。我國城鄉(xiāng)、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，各地的消費需求、運輸條件以及投資者資金實力和融資渠道差異很大， 部分地區(qū)更加適應發(fā)展中小規(guī)模水泥企業(yè)的客觀情況仍將長期存在。 因此，大中小結合在未來很長一段時間內(nèi)仍將是我國水泥工業(yè)規(guī)模結構的基本格局。三、水泥行業(yè)競爭狀況與供求情況1、全國水泥行業(yè)競爭狀況我國水泥市場是一個競爭較為充分的市場。水泥同質(zhì)化程度較高，銷售市場具有明顯的區(qū)域特征，其競爭方式主要以區(qū)域價格競爭為主。水泥的同質(zhì)化特性決定擴大規(guī)模是水泥企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢的主水泥行業(yè)分析報告

17、要手段，因此，近年來，兼并重組日趨激烈，行業(yè)集中度日益提高。同時，由于水泥是區(qū)域性很強的大宗建材商品， 公路運輸距離一般不超過 150 公里，鐵路運輸雖有運價相對低廉的優(yōu)勢，但受設施條件，車皮、運力緊張，尤其是中轉(zhuǎn)、倉儲費用過高等因素制約，鐵路在水泥產(chǎn)品運輸中所占的比重仍然較少。 因此，水泥市場的這種區(qū)域性特征決定了水泥企業(yè)規(guī)模的擴張主要通過增加在不同區(qū)域市場的布點來實現(xiàn)。（1）產(chǎn)能整體過剩，機會差異明顯盡管水泥產(chǎn)業(yè)景氣度依然旺盛， 但各區(qū)域和區(qū)域內(nèi)企業(yè)機會差異明顯。華東地區(qū)和華南地區(qū)產(chǎn)能過剩、企業(yè)間協(xié)調(diào)不良、惡性競爭嚴重，水泥價格一直處于較低水平運行；同時，這些地區(qū)基礎設施已經(jīng)比較先進完善，

18、 大工程大項目的開工率不如內(nèi)陸地區(qū)， 尤其是西部地區(qū)高。因此，未來幾年，西部內(nèi)陸地區(qū)水泥企業(yè)形勢總體好于東南部沿海發(fā)達地區(qū)。同時，因為水泥運輸半徑的特質(zhì)，同一區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)由于區(qū)域內(nèi)重點工程分布不平衡而導致的區(qū)域內(nèi)企業(yè)發(fā)展機遇不平衡。水泥行業(yè)分析報告（2）行業(yè)集中度不斷上升近年來，隨著國家加強對水泥工業(yè)的結構性調(diào)整， 逐步淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)兼并重組，產(chǎn)業(yè)集中度日益提高。 2010 年我國排名前 10 位的水泥大集團熟料產(chǎn)能達到 4.7 億噸，前 60 家水泥企業(yè)熟料產(chǎn)量占總產(chǎn)量的半數(shù)以上，前 20 家水泥企業(yè)年熟料生產(chǎn)能力達到45%。2010 年前十大水泥集團熟料產(chǎn)能如下：（3）新型干

19、法水泥增長迅速，產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整加快隨著水泥產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的深入， 新型干法水泥熟料產(chǎn)量也由2000水泥行業(yè)分析報告年的 7,188萬噸增長到 2010 年的8.2 億噸。新型干法比例（按熟料產(chǎn)量計）逐年上升，從 2000 年的 12%上升到 2010 年的 71.18%，這一方面是新型干法生產(chǎn)線的大量投產(chǎn)， 另一方面是淘汰落后產(chǎn)能力度的加大，給新型干法水泥騰出了空間。（4）水泥產(chǎn)業(yè)布局重點西移東部地區(qū)由于歷史因素，經(jīng)濟發(fā)展快，對水泥的需求量大，水泥企業(yè)密集，占全國水泥產(chǎn)能的比例大。西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展相對滯后，水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展落后于東部地區(qū)，特別是新型干法水泥的比重，低于東部。國家啟動大規(guī)?；A建設拉動內(nèi)

20、需后， 中西部地區(qū)成為建設重點和投資熱點，水泥投資大量涌入， 一些大型企業(yè)甚至變更發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，把投資轉(zhuǎn)移到西部地區(qū)。在 2010 年全國水泥累計投資 1,754 億元，中南地區(qū)、西南地區(qū)投資總額分別占全國水泥投資比重的 24.51% 和20.09%，居于前兩位。2、全國水泥供求狀況我國是水泥生產(chǎn)大國， 水泥產(chǎn)量二十余年連續(xù)位居世界之首。 近幾年更是取得了前所未有的發(fā)展，增長速度很快，產(chǎn)量由 2000 年的 5.97 億噸，發(fā)展到 2010年的 18.68 億噸，增長 213%。水泥行業(yè)分析報告2010 年，全國水泥產(chǎn)量分布格局依然是以華東地區(qū)和中南地區(qū)為主。華東地區(qū)占全國水泥總產(chǎn)量 33.3

21、1%，中南地區(qū)占 26.46%，兩地區(qū)合計占全國水泥總產(chǎn)量的近 60%；其次是西南地區(qū)和華北地區(qū)，兩地區(qū)合計占全國水泥總產(chǎn)量的 27%；而東北地區(qū)和西北地區(qū)較少，占比分別為 6.6%和6.7%。2009 年9 月，國家針對水泥等行業(yè)總體產(chǎn)能嚴重過剩，盲目擴張和重復建設嚴重的現(xiàn)實，出臺了國務院國發(fā)38 號文件，提出控制增量、優(yōu)化存量，鼓勵發(fā)展高技術、高附加值、低消耗、低排放的新工藝和新產(chǎn)品、延長產(chǎn)業(yè)鏈，形成新的增長點。隨著“十二五 ”期間節(jié)能減排目標進一步提升， 各地加大落后產(chǎn)能企業(yè)淘汰力度，而且嚴格水泥行業(yè)分析報告控制新生產(chǎn)線的投資，水泥行業(yè)的盲目擴張和重復建設將得到抑制，水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)

22、象有望得到解決。水泥行業(yè)與 GDP 和固定資產(chǎn)投資關聯(lián)性較強，近年來，我國全社會固定資產(chǎn)投資保持了高速增長的勢頭，2010 年實現(xiàn)固定資產(chǎn)投資278,140 億元，較 2004年的 70,477 億元增長 295%。從需求來看，我國正處于工業(yè)化的發(fā)展中期，城市化進程加快，根據(jù)發(fā)達國家的發(fā)展經(jīng)驗，這個階段對水泥的需求旺盛。同時，從人均消費和人均累計增長規(guī)律來看，歐美和日本的人均累計消費量在12-16 噸左右時，整個社會對水泥的需求才會出現(xiàn)拐點，而我國的這一數(shù)據(jù) 2008 年為 9.7 噸，預計我國的人均累計消費量達到22-24 噸左右才會出現(xiàn)需求下滑的拐點，綜合判斷我國的水泥需求拐點大約在201

23、8 年-2020 年間才可能出現(xiàn)。五、進入本行業(yè)的主要障礙近幾年，隨著國家對水泥工業(yè)結構進行宏觀調(diào)控，相繼出臺了加水泥行業(yè)分析報告快水泥工業(yè)結構調(diào)整的若干意見、水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策 、水泥行業(yè)準入條件等指導性的文件，該等文件對新進企業(yè)提出了資金、規(guī)模、市場、環(huán)保和資源等比較全面的要求，大大提高了水泥行業(yè)的準入門檻。水泥行業(yè)分析報告六、影響市場供求狀況的變動因素1、需求方面水泥行業(yè)作為國民經(jīng)濟建設的傳統(tǒng)建筑材料行業(yè)， 屬于典型的投資拉動型行業(yè)， 與全社會固定資產(chǎn)投資有著十分密切的關系， 固定資產(chǎn)投資增速與水泥產(chǎn)量增速之間存在較強的正相關性。 固定資產(chǎn)投資的高速增長，是拉動水泥產(chǎn)量增長的最主要原因

24、。 隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，與水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展密切相關的住、行消費結構升級，基礎設施建設和城鎮(zhèn)化進程， 大力推進新農(nóng)村建設， 房地產(chǎn)投資等建設規(guī)模不斷擴大，我國的水泥需求量還將保持快速增長。2、供應方面隨著國家嚴格限制新增產(chǎn)能， 提高行業(yè)準入門檻和加大淘汰落后產(chǎn)能力度，一方面將導致整體水泥供給增長放緩， 有效緩解產(chǎn)能過剩的狀況；另一方面將加劇水泥供給的區(qū)域不平衡性， 導致局部性的水泥供給缺口。七、行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因1、行業(yè)利潤水平水泥工業(yè)在經(jīng)過 2000 年前的低迷徘徊后， 進入了一個上升周期。其間 2005年由于國家宏觀調(diào)控政策收緊， 利潤出現(xiàn)暫時下滑。 2006 年水泥行業(yè)分析報

25、告開始，全國水泥市場已經(jīng)走出低谷，行業(yè)景氣度持續(xù)回升。 2006 年水泥行業(yè)利潤 150 億元，到2010年行業(yè)利潤達到 540 億元，較2006 年增長 260%，年均增長 65%。2、行業(yè)利潤水平變動原因近年來水泥行業(yè)的利潤水平有上升的趨勢，有以下幾方面的原因：需求拉動因素： 新農(nóng)村建設、城鎮(zhèn)化建設、公共設施建設以及中西部開發(fā)建設等固定資產(chǎn)投資的拉動有助于刺激水泥消費的需求， 需求的增長有助于改善市場的供求平衡狀況。先進生產(chǎn)技術的應用： 新型干法產(chǎn)量所占的比重逐年上升， 與水泥銷售利潤的趨勢一致。 新型干法生產(chǎn)技術的特點是能耗低， 污染少，并且規(guī)模越大，生產(chǎn)每噸水泥的能耗就越小，成本也就越

26、低。同時，配套余熱發(fā)電項目的大規(guī)模建設投產(chǎn)， 對降低生產(chǎn)成本也起到了重要作用。水泥行業(yè)分析報告優(yōu)勢企業(yè)的定價優(yōu)勢：水泥需求的增長帶動行業(yè)景氣度的上升，具有產(chǎn)品定價權的大型水泥生產(chǎn)企業(yè)因為使用大型的新型干法技術進行生產(chǎn)，取得了成本和質(zhì)量的優(yōu)勢，提高了水泥行業(yè)的利潤水平。八、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策目前水泥行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策主要是以控制增量、 優(yōu)化存量為主線， 鼓勵和扶持大型水泥生產(chǎn)企業(yè)， 限制和淘汰落后產(chǎn)能，鼓勵發(fā)展高技術、高附加值、低消耗、低排放的新工藝和新產(chǎn)品，延長產(chǎn)業(yè)鏈。一大批工藝落后、能耗高、污染嚴重的生產(chǎn)企業(yè)退出市場，一批掌握先進生產(chǎn)技術、資金實力較強、 有市場

27、優(yōu)勢的大型企業(yè)和區(qū)域龍頭企業(yè)將有更加廣闊的發(fā)展空間， 整個水泥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構將進一步優(yōu)化， 產(chǎn)業(yè)集中度進一步提高。（2）經(jīng)濟發(fā)展我國是世界上最大的發(fā)展中國家， 正處工業(yè)化的中期和城市化加速發(fā)展階段，這個時期，國家的基本建設投資和城市基礎設施建設投資快速增長。水泥屬于建筑材料行業(yè)， 與投資增長和經(jīng)濟建設密切相關。隨著投資快速增長和經(jīng)濟的快速發(fā)展， 2000年以來水泥工業(yè)得到較快的發(fā)展，整體素質(zhì)明顯提高。水泥行業(yè)分析報告長期來看，為了實現(xiàn)到2020年GDP翻兩番的目標，在未來 10年，國內(nèi)建設將會為水泥工業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供一個良好的宏觀經(jīng)濟環(huán)境。（3）技術進步新型干法水泥生產(chǎn)帶低溫余熱發(fā)電技術的普遍

28、應用， 為我國水泥工業(yè)結構調(diào)整提供了技術支持，促進了水泥行業(yè)向大規(guī)模、低成本、低排放的方向發(fā)展，有利于行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和企業(yè)競爭力的提升。2、不利因素（1）資源能源約束我國水泥生產(chǎn)已達到了很大規(guī)模，約占世界水泥總產(chǎn)量的 50%。水泥工業(yè)是資源型產(chǎn)業(yè)， 水泥生產(chǎn)過程中要消耗大量的石灰石及其他原料資源，要消耗大量的煤炭資源和電力，因此，水泥行業(yè)進一步的增長將會給我國的資源和能源供給造成較大的壓力。（2）環(huán)境約束水泥生產(chǎn)過程中要排放大量二氧化碳 （溫室氣體）和粉塵等污染物。盡管新型干法水泥生產(chǎn)線裝備水平較高， 均配備有必要的環(huán)保設施，對粉塵進行收集和利用，基本實現(xiàn)清潔生產(chǎn)；但隨著全民環(huán)保意識的增強，

29、可能會對水泥行業(yè)提出更高的要求， 水泥企業(yè)的環(huán)保投入可能會進一步增加， 對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績及行業(yè)整體效益產(chǎn)生不利的影響。水泥行業(yè)分析報告九、行業(yè)技術水平及發(fā)展趨勢1、水泥行業(yè)技術水平水泥生產(chǎn)技術主要分為立窯技術和旋窯技術。 立窯技術一般用于低強度等級水泥的生產(chǎn)，因其投資小、設計和建造簡單、見效快、成本低，國內(nèi)小型水泥生產(chǎn)企業(yè)普遍采用立窯生產(chǎn)技術。 新型干法技術主要用于高強度等級水泥的生產(chǎn)， 受國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵： 一方面其生產(chǎn)產(chǎn)品品質(zhì)好，符合基礎設施建設和重點工程對高品質(zhì)產(chǎn)品的安全性需求；另一方面符合國家節(jié)能減排的宏觀調(diào)控政策導向。與其他技術相比， 新型干法技術具有熱效率高、 能源消耗低的優(yōu)勢，單

30、機生產(chǎn)能力以及產(chǎn)品質(zhì)量均明顯提高， 同時污染物排放顯著降低。2、水泥行業(yè)技術發(fā)展趨勢節(jié)能減排是水泥行業(yè)技術發(fā)展的總體趨勢，具體特點如下：發(fā)展新型干法生產(chǎn)，淘汰落后生產(chǎn)工藝，促進產(chǎn)業(yè)技術升級新型干法水泥生產(chǎn)技術與立窯、 濕法窯、中法中空窯等落后生產(chǎn)工藝相比，存在熱效率高、 能源消耗低的優(yōu)點，單機生產(chǎn)能力以及產(chǎn)品質(zhì)量均有明顯提高，同時污染物排放顯著降低，為國家大力提倡、鼓勵和推廣的先進技術。發(fā)展純低溫余熱發(fā)電和廢棄物綜合利用技術，走循環(huán)經(jīng)濟道路水泥純低溫余熱發(fā)電技術是指新型干法水泥熟料生產(chǎn)過程中，通水泥行業(yè)分析報告過余熱回收裝置 余熱鍋爐將水泥窯窯頭、 窯尾排放的大量廢氣余熱進行熱交換回收， 產(chǎn)生

31、過熱蒸汽推動汽輪機實現(xiàn)熱能 機械能的轉(zhuǎn)換，從而帶動發(fā)動機發(fā)電，供水泥生產(chǎn)過程中使用。由于純低溫余熱發(fā)電技術可有效節(jié)約能源、 減少粉塵和二氧化碳排放， 具有較好的經(jīng)濟效益和環(huán)保效應。由于生產(chǎn)工藝和產(chǎn)品特性等特點， 水泥工業(yè)在利用、 處置各種工業(yè)廢棄物方面具有得天獨厚的優(yōu)勢。 我國水泥工業(yè)利用各種工業(yè)廢渣作為混合材或原料已有數(shù)十年的歷史， 并且已達到了較高的利用水平（全國水泥生產(chǎn)中所需原料，約有 20%以上來自工業(yè)廢棄物）；但利用水泥窯焚燒各種可燃性廢棄物和消納垃圾在我國還處于起步階段?？梢灶A見，隨著水泥企業(yè)和科研工作者的不懈努力， 水泥工業(yè)資源綜合利用水平將進一步提高， 有效減少水泥生產(chǎn)對資源、

32、 能源的消耗，使現(xiàn)代水泥工業(yè)成為一個重要的利廢產(chǎn)業(yè)、 對環(huán)境做出貢獻的產(chǎn)業(yè)。十、行業(yè)經(jīng)營模式1、銷售模式水泥銷售一般包括渠道銷售和終端銷售。渠道銷售即所謂的分銷，通過培養(yǎng)經(jīng)銷商，可以比較容易地控制應收賬款，便于管理，有助于開拓市場， 是一種被大多數(shù)企業(yè)廣泛采用的銷售方式， 且隨著企業(yè)競爭轉(zhuǎn)向農(nóng)村市場，分銷的方式還會加大；終端銷售指直銷，受多水泥行業(yè)分析報告數(shù)老牌企業(yè)所推崇，直銷的對象多是重點工程，其中間環(huán)節(jié)少，有助于提高企業(yè)的獲利能力。2、盈利模式水泥行業(yè)的理想盈利模式是通過擴大規(guī)模取得區(qū)域競爭優(yōu)勢， 從而加強對價格的控制力， 爭取到產(chǎn)品價格話語權， 保證水泥價格的穩(wěn)定，從而實現(xiàn)公司可持續(xù)增長

33、。3、商業(yè)模式水泥行業(yè)傳統(tǒng)商業(yè)模式是通過銷售水泥產(chǎn)品實現(xiàn)企業(yè)的盈利目標。但由于水泥產(chǎn)品質(zhì)重價低， 其外部運輸環(huán)節(jié)及相應的運輸費用極大地影響產(chǎn)品在市場的競爭力和企業(yè)的盈利水平。隨著市場競爭的加劇，“熟料粉磨站 ”的建設模式在近年來水泥企業(yè)的發(fā)展中得到較多的應用，尤其是水運條件比較好的長江沿岸地區(qū)和珠江流域?！笆炝戏勰フ?”主要是在石灰石、 煤和電力資源豐富的地方建設熟料基地，在靠近市場的地區(qū)建設水泥粉磨站，以減少運輸量、降低運輸成本。十一、行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征1、行業(yè)的周期性水泥行業(yè)與全社會固定資產(chǎn)投資規(guī)模、 國家基礎設施建設和房地產(chǎn)行業(yè)緊密相關，周期性發(fā)展規(guī)律明顯。水泥行業(yè)分析報告

34、2、行業(yè)的季節(jié)性水泥不能長時間儲存， 只能在一定時間內(nèi)使用。 由于南北方地區(qū)的氣候差異，南方雨季、北方冬季的天氣不易于施工， 水泥用量減少，屬于水泥行業(yè)的淡季，在淡季，一般水泥銷量下降，價格偏低。受季節(jié)性影響，南方地區(qū)水泥企業(yè)上半年盈利水平較低， 到下半年進入銷售旺季。3、行業(yè)的區(qū)域性由于水泥是質(zhì)重價低的資源、 能源消耗型產(chǎn)品， 其生產(chǎn)企業(yè)一般選址于靠近石灰石資源的地區(qū)，在地理位置布局上受到局限。另外，其銷售半徑也因運輸成本的因素而受到制約， 在內(nèi)陸山區(qū)，一般公路運輸優(yōu)勢銷售半徑不超過 150 公里。由于受原材料資源和運輸成本的制約， 水泥企業(yè)呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域性特征。十二、與上下游行業(yè)的關聯(lián)度以及上下游行業(yè)的發(fā)展前景1、關聯(lián)度 水泥工業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)度比較密切上游：水泥工業(yè)是一個高能耗產(chǎn)業(yè)，對煤炭、電力具有高度的依賴性。煤炭、電力是水泥生產(chǎn)成本的重要組成部分，約占總成本的50%-60%。因此，煤價和電價的變動將直接影響水泥企業(yè)的生產(chǎn)成本與經(jīng)濟效益。水泥行業(yè)分析報告下游：水泥工業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)是基礎設施建設、 新農(nóng)村建設和房地產(chǎn)。隨著工業(yè)化、 城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村建設進程加快，城鄉(xiāng)居民住房水平升級，基礎設施建設進一步發(fā)展，水泥消費