財(cái)務(wù)報(bào)表分析期末復(fù)習(xí)(整理版)

1、一、名詞解釋(每題3分，共15分，10選5)1營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。2產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的的指標(biāo)之一。3每股收益是指普通股股東每持有一股普通股所能享有的企業(yè)凈利潤(rùn)或需承擔(dān)的企業(yè)凈虧損。4市盈率市盈率是市價(jià)與每股盈余比率的簡(jiǎn)稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。5經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的剩余收益，在數(shù)量上它等于息前稅后營(yíng)業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的

2、成本。6資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債權(quán)的比例關(guān)系。7經(jīng)營(yíng)周期即營(yíng)業(yè)周期，是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。8資產(chǎn)負(fù)債率是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱之為債務(wù)比率。9現(xiàn)金流量是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。10企業(yè)價(jià)值評(píng)估是指注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日特定目的下企業(yè)整體價(jià)值、股東全部權(quán)益價(jià)值或部分權(quán)益價(jià)值進(jìn)行分析、估算并發(fā)表專業(yè)意見并撰寫報(bào)告書的行為和過程。二、簡(jiǎn)答(每題5分，共15分，10選3)1什么是財(cái)務(wù)報(bào)表分析？答： 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來(lái)源，以

3、企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為對(duì)象，以比較、分析為主要方法，通過系統(tǒng)地了解企業(yè)過去，借以評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀并預(yù)測(cè)其未來(lái)的過程。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的起點(diǎn)是閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表，終點(diǎn)是作出某種判斷，比如作出某種評(píng)價(jià)或者發(fā)現(xiàn)某些問題，其目的都是為決策者的抉擇提供參考。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念，應(yīng)該注意從下面三個(gè)方面來(lái)理解：(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最終目的是決策支持，即為相關(guān)決策者的抉擇提供信息參考。(2)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是在財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)有信息的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)一步的分析利用，以提供更深層、全面系統(tǒng)的決策信息。(3)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一個(gè)系統(tǒng)認(rèn)識(shí)的過程，此過程具體表現(xiàn)為：分析判斷或評(píng)價(jià)結(jié)論。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的理解和運(yùn)用是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析目的的橋梁和

4、手段。2簡(jiǎn)述普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么?答：普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富。他們的財(cái)富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價(jià)格即股價(jià)。影響股價(jià)的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。 普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下幾方面的問題：(1)公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動(dòng)的影響；(2)目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何；(3)與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比，公司處于何種地位。3影響償債能力的表外因素有哪些？ 答：影響短期償債能力的因素：（1） 可動(dòng)用的銀行貸款額度（2） 準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)（3） 償債能力的良好聲譽(yù)（4） 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)（5

5、） 或有負(fù)債影響長(zhǎng)期償債能力的因素：（1） 長(zhǎng)期資產(chǎn)和長(zhǎng)期負(fù)債（2） 長(zhǎng)期租賃（3） 或有事項(xiàng)（4） 承諾（5） 金融工具4對(duì)于不同報(bào)表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運(yùn)用效率有何重要意義？答：不同報(bào)表使用人衡量與分析資產(chǎn)運(yùn)用效率的意義：（1）股東通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，有助于判斷企業(yè)財(cái)務(wù)安全性及資產(chǎn)的收益能力，以進(jìn)行相應(yīng)的投資決策。（2）債權(quán)人通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，有助于判明其債權(quán)的物質(zhì)保障程度或其安全性，從而進(jìn)行相應(yīng)的信用決策。（3）管理者通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和利用不充分的資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)以節(jié)約資金，或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。5計(jì)算分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，

6、應(yīng)注意哪些問題？答：對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的進(jìn)一步分析，還需要注意以下問題：（1）影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是企業(yè)的信用政策、客戶故意拖延和客戶財(cái)務(wù)困難。更仔細(xì)的分析包括賬齡分析和客戶分析，以區(qū)分是一兩個(gè)極端客戶逾期付款造成的，還是總體的趨勢(shì)，或者是子公司利用應(yīng)收賬款融資引起的。只有搞清楚具體原因，才能采取適宜措施加以糾正。（2）當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一定時(shí)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)取決于應(yīng)收賬款平均余額的大小，而應(yīng)收賬款作為一個(gè)時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，易受季節(jié)性、偶然性和人為因素的影響。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)并非越快越好。過快的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結(jié)果可能會(huì)危及企業(yè)的銷售增長(zhǎng)，損害企業(yè)的市場(chǎng)

7、占有率。 在計(jì)算分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：（1）存貨管理是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容之一，報(bào)表使用者在分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)該盡可能地結(jié)合存貨的批量因素、季節(jié)性變化因素等情況對(duì)指標(biāo)加以理解，同時(shí)對(duì)存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)率的重要指標(biāo)進(jìn)行分析，通過進(jìn)一步計(jì)算原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率或某種存貨的周轉(zhuǎn)率，從不同角度、環(huán)節(jié)上找出存貨管理中的問題，在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的同時(shí)，盡可能減少經(jīng)營(yíng)占用資金，提高企業(yè)存貨管理水平。（2）存貨周轉(zhuǎn)率并非越快越好。一方面，存貨周轉(zhuǎn)較慢，是企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率欠佳的表現(xiàn)。但另一方面，存貨周轉(zhuǎn)過快，有可能會(huì)因?yàn)榇尕泝?chǔ)備不足而影響生產(chǎn)或銷售業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展

8、，特別是那些供應(yīng)較緊張的存貨。6營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率、長(zhǎng)期資本收益率三指標(biāo)之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？答：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指標(biāo)反映了每百元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所賺取的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的數(shù)額。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)利潤(rùn)總額中最基本、最經(jīng)常同時(shí)也是最穩(wěn)定的組成部分，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額比重的多少，是說(shuō)明企業(yè)獲利能力質(zhì)量好壞的重要依據(jù)?？傎Y產(chǎn)收益率是企業(yè)一定期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)總資產(chǎn)獲利能力的重要指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)收益率是從資產(chǎn)負(fù)債表的左邊所進(jìn)行的“投入”與“產(chǎn)出”的直接比較，分析了總資產(chǎn)（亦即總資本）的獲利能力。長(zhǎng)期資本收益率是收益總額與長(zhǎng)期資本平均占用額之比

9、，是從資產(chǎn)負(fù)債表的右邊所進(jìn)行的“投入”與“產(chǎn)出”之比，分析了長(zhǎng)期資本項(xiàng)目的獲利能力。7通過凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解，你將得到哪些信息？答：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析時(shí)需要注意以下幾點(diǎn)： （1）凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)的投資報(bào)酬指標(biāo)。 （2）資產(chǎn)凈利率是影響凈資產(chǎn)收益率的關(guān)鍵指標(biāo)。 （3）權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率具有倍率影響。 凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解展現(xiàn)了資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，三者的關(guān)系可表述為： 凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)凈利率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率） 利用這個(gè)公式，我們不僅可以了解資產(chǎn)獲利能力和資本結(jié)構(gòu)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，而且可在已知其中任何

10、兩個(gè)指標(biāo)的條件下，求出另一個(gè)指標(biāo)的數(shù)值。8 經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有何影響?答：經(jīng)營(yíng)杠桿意味著營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)的倍數(shù)，因此，當(dāng)其他因素不變時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿的大小一方面決定著營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)快慢，同時(shí)也意味著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。所以，一方面，我門可以通過分析經(jīng)營(yíng)杠桿來(lái)探求增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、提高獲利能力的途徑；另一方面，還可通過經(jīng)營(yíng)杠桿分析來(lái)探求降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的途徑。9財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的內(nèi)容包括哪幾方面?答：財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的目的是準(zhǔn)確理解報(bào)表數(shù)據(jù)本身的含義，獲得對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)，為進(jìn)一步分析奠定基礎(chǔ)。初步分析包括四項(xiàng)內(nèi)容：（1） 閱讀：按一定順序閱讀報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，運(yùn)用會(huì)計(jì)知

11、識(shí)理解其含義，獲得對(duì)企業(yè)狀況的概括印象。（2） 比較：比較報(bào)告期和前期的數(shù)據(jù)，獲得對(duì)各項(xiàng)變化的印象，尋找應(yīng)注意的主要問題。（3） 解釋：通過進(jìn)一步分析個(gè)項(xiàng)目的構(gòu)成，解釋變動(dòng)的原因。（4） 調(diào)整：在必要時(shí)根據(jù)分析目的調(diào)整有關(guān)數(shù)據(jù)，為計(jì)算財(cái)務(wù)比率和進(jìn)一步分析建立必要的基礎(chǔ)。 10產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率之間有何關(guān)系?答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，具有相同的經(jīng)濟(jì)意義。資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率可以互相換算。因此，產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類似。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。盡管產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)

12、期償債能力的，兩指標(biāo)之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是反映長(zhǎng)期償債能力的側(cè)重點(diǎn)不同。產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說(shuō)明債權(quán)人權(quán)益的受保障程度。三、單項(xiàng)選擇題(從備選項(xiàng)中選擇唯一正確的答案，每題1分，共l0分) 1夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16，資產(chǎn)負(fù)債率調(diào)整為45，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到( A )。 A88 B16 C72 D378 2資產(chǎn)負(fù)債表的附表是( D )。 A利潤(rùn)分配表 B分部報(bào)表 C財(cái)務(wù)報(bào)表附注 D應(yīng)交增值稅明細(xì)表 3減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是(

13、B )。 A. 取得商業(yè)承兌匯票 B. 未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債 C. 有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) D長(zhǎng)期投資到期收回 4資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和( B )。 A. 完整性 B充分性 C. 真實(shí)性 D流動(dòng)性 5( D )可以用來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)效益。 A. 資本積累率 B已獲利息倍數(shù)C. 資產(chǎn)負(fù)債率 D總資產(chǎn)報(bào)酬率 6如果某企業(yè)以收入基礎(chǔ)計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為16次，而以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次，又已知本年毛利32000元，則平均存貨為( C )元。P194 A2000 B2667 C. 8000 D128000 7以下對(duì)市盈率表述正確的是( A )。 A. 過高的市盈率蘊(yùn)含著較高

14、的風(fēng)險(xiǎn) B過高的市盈率意味著較低的風(fēng)險(xiǎn) C. 市盈率越高越好 D，市盈率越低越好 8在選擇利息償付倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，一般應(yīng)選擇幾年中( C )的利息償付倍數(shù)指標(biāo)，作為最基本的標(biāo)準(zhǔn)。 A. 最高 B，平均 C. 最低 D. 沒有標(biāo)準(zhǔn) 9股票獲利率中的每股利潤(rùn)是( C )。 A. 每股收益 B每股股利 C. 每股股利+每股市場(chǎng)利得 D. 每股利得 10( A )不屬于財(cái)務(wù)彈性分析。 A. 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量 B. 現(xiàn)金流量適合比率 C. 現(xiàn)金再投資比率 D現(xiàn)金股利保障倍數(shù)四、多項(xiàng)選擇題(從備選方案中選擇二至五個(gè)正確答案。每題2分，共20分) 1計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以( AB )為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。 A.

15、主營(yíng)業(yè)務(wù)收人 B主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 C. 其他業(yè)務(wù)收入 D營(yíng)業(yè)費(fèi)用 E. 其他業(yè)務(wù)成本 2財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為( ABCDE )。 A. 目的明確原則 B動(dòng)態(tài)分析原則 C. 系統(tǒng)分析原則 D，成本效益原則 E. 實(shí)事求是原則3屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是、( BCD )。 A市場(chǎng)增加值 B：服務(wù) C創(chuàng)新 D雇員培訓(xùn) E經(jīng)濟(jì)收益4企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了( ABE ) A投機(jī)的需要 B. 經(jīng)營(yíng)的需要 C. 投資的需要 D獲利的需要 E. 預(yù)防的需要5下面各項(xiàng)關(guān)于租賃資產(chǎn)的敘述錯(cuò)誤的是( CE )。 A. 企業(yè)可以通過經(jīng)營(yíng)租賃或融資租賃方式獲得資產(chǎn)的使用權(quán) B經(jīng)營(yíng)租賃實(shí)際上就是一種暫時(shí)性租賃

16、C融資租賃資產(chǎn)不能作為企業(yè)的自有資產(chǎn) D一般情況下長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用-中的利息費(fèi)用為租賃金額的13 E融資租賃期滿，租賃資產(chǎn)必須歸還出租公司6保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)( ADE )。 A. 短期證券投資凈額 B待攤費(fèi)用 C預(yù)付賬款 D應(yīng)收賬款凈額 E貨幣資金7如果某公司的資產(chǎn)負(fù)債率為60，則可以推算出( ABCD )。 A. 全部負(fù)債占資產(chǎn)的比重為60 B產(chǎn)權(quán)比率為15 C. 所有者權(quán)益占資金來(lái)源的比例少于一半 D在資金來(lái)源構(gòu)成中負(fù)債占610，所有者權(quán)益占410 E負(fù)債與所有者權(quán)益的比例為6667 8分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有( ABC )。 A. 市盈率 B. 股票獲利

17、率 C市凈率 D銷售利潤(rùn)率 E. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 9下列業(yè)務(wù)中屬于支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金( ABCD )。 A支付給職工，工資獎(jiǎng)金 B. 支付職工社會(huì)保險(xiǎn)基金 C支付職工的住房公積金 D支付職工困難補(bǔ)助 E. 支付給退休人員工資 10企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項(xiàng)( ABD )。 A. 計(jì)人財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出 B.計(jì)人固定資產(chǎn)成本的資本化利息 C. 融資租賃資產(chǎn)的全部?jī)r(jià)款 D經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用 E. 經(jīng)營(yíng)租賃費(fèi)用總額五、計(jì)算分析題(1題7分，2題11分，3題22分。共40分) 1資料：某公司擁有100萬(wàn)元的流動(dòng)資產(chǎn)以及50萬(wàn)元的流動(dòng)負(fù)債。下列每一筆交易對(duì)公司的流動(dòng)比率有哪些影響?請(qǐng)分

18、別計(jì)算出結(jié)果并同時(shí)說(shuō)明理由。 (1)用10萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買了一臺(tái)機(jī)器； (2)用5萬(wàn)元現(xiàn)金購(gòu)買了未到期不能隨時(shí)出售的債券； (3)應(yīng)收帳款增加10萬(wàn)元，為避免因此帶來(lái)的現(xiàn)金短缺，公司借人銀行短期借款10萬(wàn)元； (4)增發(fā)20萬(wàn)元的普通股，所募資金用于擴(kuò)建生產(chǎn)線。工程合同規(guī)定當(dāng)即付15萬(wàn)元，余款哲欠，年底結(jié)清； (5)公司以賒購(gòu)增加了應(yīng)付賬款8萬(wàn)元，用暫時(shí)節(jié)約下來(lái)的這筆款項(xiàng)支付已宣派尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利； (6)公司為某企業(yè)提供個(gè)10萬(wàn)元的借款擔(dān)保。 2資料： A公司利息償付倍數(shù)計(jì)算與分析表 (單位：萬(wàn)元)項(xiàng) 目2000年2001年差額行業(yè)平均值稅后利潤(rùn)利息支出所得稅率息稅前利潤(rùn)利息償付倍數(shù)67503

19、336933325 要求：計(jì)算和填列表中的空項(xiàng)，并分析評(píng)價(jià)該公司的長(zhǎng)期償債能力。 3假定乙公司2003年有關(guān)資料如下表： 損益表 2003年度 單位：元項(xiàng)目金額銷售凈額(10)減：銷售成本(11)銷售毛利225000減：銷售費(fèi)用(12)財(cái)務(wù)費(fèi)用一利息費(fèi)用(13)稅前利潤(rùn)(14)減：所得稅(15)稅后利潤(rùn)(16)其他資料如下：(9)負(fù)債總額對(duì)所有者權(quán)益的比率為50；(10)應(yīng)收賬款平均收賬期40天(一年按360天)期初應(yīng)收賬款余額為88000元；(11)成本基礎(chǔ)的存貨周圍轉(zhuǎn)率3次，期初存貨余額287000元；(12)銷售毛利率25；(13)酸性測(cè)試比率為15：1；(14)已獲利息倍數(shù)為10倍；(

20、15)銷售費(fèi)用占銷售收入的15；(16)財(cái)務(wù)費(fèi)用均為債券利息費(fèi)用。要求：根據(jù)以上資料重新編制公司的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，并列出必要的計(jì)算過程。答案：1目前的流動(dòng)比率100502 (1分) (1)905018流動(dòng)資產(chǎn)減少，流動(dòng)負(fù)債沒有變化； (1分) (2)9550；19流動(dòng)資產(chǎn)減少，不能隨時(shí)變現(xiàn)的短期投資不應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)扣除。流動(dòng)負(fù)債沒有變化； (1分) (3)120602流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均增加了； (1分) (4)10555；19l流動(dòng)資產(chǎn)增加，固定資產(chǎn)分期付款數(shù)屬于需要償還的債務(wù)，使流動(dòng)負(fù)債增加； (1分) (5)10050=2流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均沒有變化。 (1分) (6)10060

21、=1. 67流動(dòng)資產(chǎn)沒有變化，提供借款擔(dān)保產(chǎn)生或有負(fù)債增加流動(dòng)負(fù)債。 (1分) 2稅后利潤(rùn)的差額：3667-31 (1分) 利息支出的差額=93-50=43 (1分) 2000年息稅前利潤(rùn)150 2001年息稅前利潤(rùn)=14673 差額=14673-150=-327 (1分) 2000年利息償付倍數(shù)=67(1-33)十5050=3 (2分) 2001年利息償付倍數(shù)=36(1-33)+9393=158 (2分) A公司2000年的利息償付倍數(shù)是3，高于行業(yè)平均值，說(shuō)明公司具有較強(qiáng)的償債能力，舉憤的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小。2001年利息償付倍數(shù)大幅度下降到158，雖然大于1，說(shuō)明企業(yè)仍具有償債能力，但是，由于

22、該指標(biāo)不僅低于上年，而且還低于行業(yè)平均值，所以，說(shuō)明企業(yè)的償債能力下降了。原因是2001年的息稅前利潤(rùn)雖然是略有下降，但利息支出卻大幅度增加造成的。 (4分) 3銷售收入凈額=銷售毛利銷售毛利率=22500025=900000 (1分) 銷售成本銷售收入凈額-銷售毛利=900000-225000=675000 (1分) 銷售費(fèi)用銷售收入凈額1590000015135000 (1分) 息稅前利潤(rùn)=銷售收入掙額-銷售成本-銷售費(fèi)用=900000-675000-135000=90000 利息費(fèi)用息稅前利潤(rùn)已獲利息倍數(shù)；9000010=9000 1分) 稅前利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)-利息費(fèi)用=90000-9000=81000 (1分) 所得稅稅前利潤(rùn)30=8100030=24300 (1分) 稅后利潤(rùn)稅前利潤(rùn)-所得稅=81000-24300=56700 (1分) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=360應(yīng)收賬款平均收帳期36040；9(次) 應(yīng)收賬款平均余額=銷售收人凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=9000009=100000 應(yīng)收賬款期末余額=應(yīng)收賬款平均余額2-應(yīng)收賬款期初余額 100