經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)15實(shí)用精品資料(00001)

1、第十五章中央銀行與貨幣政策一、中央銀行（一）中央銀行制度考試內(nèi)容：掌握中央銀行制度的定義；熟悉建立中央銀行制度的必要性；了解中央銀行產(chǎn)生的歷史過(guò)程；了解中央銀行獨(dú)立性的起源及其發(fā)展。中央銀行也稱貨幣當(dāng)局，中央銀行處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)。中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，具有國(guó)家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。中央銀行制度是指由中央銀行代表國(guó)家管理一國(guó)金融業(yè)，并以其為核心構(gòu)成存款貨幣銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為融資媒體的金融體制。1.建立中央銀行制度的必要性（1）集中貨幣發(fā)行權(quán)的需要。 （2）代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金的需要。（3）管理金融業(yè)的需要。（4）國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)的需要?！?/p>

2、例題1·多選題】（2004年試題）下列各項(xiàng)中，屬于建立中央銀行制度必要性的有（）A.集中貨幣發(fā)行權(quán) B.代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金C.管理金融業(yè) D.為工商業(yè)籌措資金E.增加銀行的種類，確保金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)局面的形成答疑編號(hào)811150101答案：ABC【例題2·多選題】（ 2007年考題）從歷史上看，建立中央銀行制度的必要性主要體現(xiàn)在（）。A.集中貨幣發(fā)行權(quán) B.集中黃金買賣權(quán)C.代理國(guó)庫(kù)和為政府籌措資金 D.管理金融業(yè)E.確保國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)行干預(yù)答疑編號(hào)811150102答案：ACDE2.中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)是中央銀行產(chǎn)生的第一個(gè)標(biāo)志。隨著資本主義由競(jìng)爭(zhēng)

3、走向壟斷，中央銀行也發(fā)展成為銀行的銀行和政府的銀行。（1）由存款貨幣銀行轉(zhuǎn)化為中央銀行。（2）專門設(shè)置的中央銀行。如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系。（3）由綜合型銀行改革為單一職能的中央銀行。如前蘇聯(lián)、東歐各國(guó)和新中國(guó)?！纠}·單選題】專門設(shè)置的中央銀行是（）A.英格蘭銀行 B.中國(guó)人民銀行 C.美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系 D.前蘇聯(lián)國(guó)家銀行答疑編號(hào)811150103答案：C3.中央銀行獨(dú)立性的起源及其發(fā)展中央銀行獨(dú)立性問(wèn)題的實(shí)質(zhì)就是如何處理中央銀行和政府之間關(guān)系的問(wèn)題，是中央銀行對(duì)政府直接負(fù)責(zé)還是對(duì)政府相對(duì)負(fù)責(zé)的問(wèn)題。了解支持和反對(duì)中央銀行獨(dú)立性的理由。中央銀行獨(dú)立程度的發(fā)展歷程：第一階段高度獨(dú)立，第一次

4、世界大戰(zhàn)前第二階段基本不獨(dú)立，從第一次世界大戰(zhàn)到20世紀(jì)70年代初第三階段相對(duì)獨(dú)立，從20世紀(jì)70年代至今（二）中央銀行的職責(zé)和業(yè)務(wù)活動(dòng)特征考試內(nèi)容：掌握中央銀行的職責(zé)、業(yè)務(wù)活動(dòng)的特征。中央銀行是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國(guó)家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策，其主要管理職責(zé)，都是寓于金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程之中的。其業(yè)務(wù)活動(dòng)特征為：（1）不以盈利為目的。（2）不經(jīng)營(yíng)普通銀行業(yè)務(wù)。（3）在制定和執(zhí)行貨幣政策時(shí)，中央銀行具有相對(duì)獨(dú)立性，不應(yīng)受到其他部門或機(jī)構(gòu)的行政干預(yù)和牽制。【例題·多選題】（2005年考題）中央銀行的特征主要表現(xiàn)為（）A.不以盈利為目的 B.只與企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生往來(lái)C.在制定和執(zhí)

5、行貨幣政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性 D.在制定和執(zhí)行財(cái)政政策時(shí)具有相對(duì)獨(dú)立性E.可以經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)答疑編號(hào)811150104答案：AC（三）中央銀行的主要業(yè)務(wù)考試內(nèi)容：掌握中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中央銀行的主要業(yè)務(wù)包括貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、對(duì)銀行的業(yè)務(wù)和對(duì)政府的業(yè)務(wù)。1.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)中央銀行是發(fā)行的銀行貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中國(guó)人民銀行是我國(guó)法定的唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。2.對(duì)銀行的業(yè)務(wù)中央銀行是銀行的銀行（1）集中準(zhǔn)備金。（2）最后貸款人。中央銀行對(duì)存款貨幣銀行的三種貸款方式：再抵押放款、商業(yè)票據(jù)的再貼現(xiàn)和再貸款。（3）全國(guó)清算此項(xiàng)業(yè)務(wù)為中央銀行主要的中間業(yè)務(wù)3.對(duì)政府的業(yè)務(wù)中央銀行是政府的銀行（1）

6、代理國(guó)庫(kù)。國(guó)庫(kù)存款是中央銀行主要負(fù)債之一。（2）代理國(guó)家債券發(fā)行。（3）對(duì)國(guó)家給予信貸支持。（4）保管外匯和黃金儲(chǔ)備。（5）制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。【例題1·多選題】中央銀行的主要業(yè)務(wù)包括（）A.對(duì)銀行的業(yè)務(wù) B.對(duì)居民的業(yè)務(wù) C.對(duì)政府的業(yè)務(wù)D.對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù) E.發(fā)行的業(yè)務(wù)答疑編號(hào)811150105答案：ACE【例題2·多選題】（2005年考題）中央銀行作為銀行的銀行，其對(duì)銀行的業(yè)務(wù)包括（）A.保管外匯和黃金儲(chǔ)備 B.作為最后貸款人 C.集中準(zhǔn)備金D.發(fā)行貨幣 E.組織全國(guó)清算答疑編號(hào)811150106答案：BCE【例題3·單選題】（2004年試題）中央

7、銀行的主要中間業(yè)務(wù)是（）A.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) B.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)C.信貸業(yè)務(wù) D.全國(guó)清算業(yè)務(wù)答疑編號(hào)811150107答案：D【例題4·單選題】中央銀行組織全國(guó)清算屬于中央銀行的（）A.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù) B.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) C.對(duì)政府業(yè)務(wù) D.對(duì)銀行業(yè)務(wù)答疑編號(hào)811150108答案：D（四）中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表考試內(nèi)容：熟悉中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的主要內(nèi)容。中央銀行的資產(chǎn)：國(guó)外資產(chǎn)、貼現(xiàn)及放款、政府債券和財(cái)政借款、外匯及黃金儲(chǔ)備中央銀行的負(fù)債：流通中通貨、國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款、存款貨幣銀行等金融機(jī)構(gòu)存款、對(duì)外負(fù)債、其他負(fù)債和資本項(xiàng)目【例題1·單選題】（2005年、2007年考題）下列各項(xiàng)

8、中，應(yīng)填列于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的是（）A.外匯儲(chǔ)備 B.流通中的通貨 C.貼現(xiàn)及放款 D.政府債券答疑編號(hào)811150109答案：B【例題2·多選題】中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債方包括（）A.外匯、黃金儲(chǔ)備 B.流通中的通貨 C.貼現(xiàn) D.國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款 E.商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款答疑編號(hào)811150110答案：BDE【例題3·單選題】（2006年試題）在中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中，（）屬于中央銀行資產(chǎn)項(xiàng)目。A.國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款 B.流通中的通貨C.外匯、黃金儲(chǔ)備 D.金融機(jī)構(gòu)存款答疑編號(hào)811150111答案：C（五）中央銀行組織體制下的支付清算系統(tǒng)考試內(nèi)容：掌握中央

9、銀行體制下的支付結(jié)算系統(tǒng)。熟悉我國(guó)支付結(jié)算體系的架構(gòu)。 1.中央銀行支付清算系統(tǒng)簡(jiǎn)介中央銀行組織全國(guó)銀行清算包括同城或同地區(qū)和異地兩大類。同城或同地區(qū)銀行的資金清算主要是通過(guò)票據(jù)交換所來(lái)進(jìn)行。票據(jù)交換應(yīng)收應(yīng)付最后都通過(guò)中央銀行集中清算交換的差額。2.中國(guó)支付結(jié)算體系架構(gòu)中國(guó)的支付結(jié)算體系由四部分組成：（1）銀行賬戶體系（2）支付結(jié)算工具體系。中國(guó)將逐步建立以票據(jù)和信用卡為主體、以電子支付工具為發(fā)展方向，滿足多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、適應(yīng)社會(huì)各階層使用的支付結(jié)算工具體系。（3）支付清算系統(tǒng)。支付清算系統(tǒng)一般由兩大部分組成：一是國(guó)家支付清算系統(tǒng)和商業(yè)銀行行內(nèi)資金匯劃系統(tǒng)，二是票據(jù)交換所。（4

10、）支付結(jié)算管理體系?！纠}1·單選題】負(fù)責(zé)我國(guó)支付結(jié)算的管理和服務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）A.中國(guó)證監(jiān)會(huì) B.中國(guó)人民銀行 C.中國(guó)保監(jiān)會(huì) D.財(cái)政部答疑編號(hào)811150112答案：B【例題2·多選題】中國(guó)的支付結(jié)算體系包括（）A.銀行賬戶體系B.支付清算系統(tǒng)C.支付結(jié)算工具體系D.支付結(jié)算管理體系E.支付安全系統(tǒng)答疑編號(hào)811150113答案：ABCD二、貨幣政策（一）貨幣政策定義考試內(nèi)容：掌握貨幣政策的定義。貨幣政策并不等同于金融政策，它只是金融政策的一部分，是一國(guó)金融當(dāng)局制定和執(zhí)行的通過(guò)貨幣量、利率或其他中介指標(biāo)影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的手段。一般包括三個(gè)方面的內(nèi)容：政策目標(biāo)；實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所

11、運(yùn)用的政策工具；預(yù)期達(dá)到的政策效果。（二）貨幣政策目標(biāo)考試內(nèi)容：掌握貨幣政策目標(biāo)的內(nèi)容；熟悉我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)及其政策含義。中央銀行在運(yùn)用貨幣政策進(jìn)行金融宏觀調(diào)控時(shí)，主要是通過(guò)調(diào)控貨幣供給來(lái)影響經(jīng)濟(jì)生活的。貨幣政策目標(biāo)包括：1.穩(wěn)定物價(jià)。又稱為“穩(wěn)定貨幣”2.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。3.充分就業(yè)。4.平衡國(guó)際收支。中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法規(guī)定，貨幣政策目標(biāo)是保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)?！纠}1·多選題】（2005年考題）下列各項(xiàng)中，可以成為一國(guó)貨幣政策目標(biāo)的有（）A.保持物價(jià)負(fù)增長(zhǎng) B.保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) C.實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)D.實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支順差 E.實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支逆差答疑編號(hào)81115020

12、1答案：BC【例題2·單選題】（2005年、2006年試題）根據(jù)中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法的規(guī)定，我國(guó)貨幣政策目標(biāo)是（），并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。A.保持貨幣幣值穩(wěn)定 B.實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)C.保持物價(jià)穩(wěn)定 D.保持利率穩(wěn)定答疑編號(hào)811150202答案：A（三）貨幣政策工具考試內(nèi)容：掌握一般性貨幣政策工具；熟悉選擇性貨幣政策工具；了解直接信用控制、間接信用指導(dǎo)的含義。1.一般性貨幣政策工具（1）法定存款準(zhǔn)備金率政策法定存款準(zhǔn)備金率是指存款貨幣銀行按法律規(guī)定存放在中央銀行的存款與其所吸收存款的比率。若中央銀行采取緊縮政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率；若中央銀行采取放松銀根政策，調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金

13、率。缺陷：超額存款準(zhǔn)備金掌控在存款貨幣銀行手中；作用力度強(qiáng)；成效較慢，時(shí)滯較長(zhǎng)。（2）再貼現(xiàn)政策再貼現(xiàn)是指存款貨幣銀行持客戶貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請(qǐng)求貼現(xiàn)，以取得中央銀行的支持。若中央銀行采取緊縮政策，提高再貼現(xiàn)率；若中央銀行采取放松銀根政策，調(diào)低再貼現(xiàn)率。與存款準(zhǔn)備金率工具相比，再貼現(xiàn)工具的彈性相對(duì)要大一些、作用力度相對(duì)要緩和一些。但貼現(xiàn)政策的主動(dòng)權(quán)卻操縱在商業(yè)銀行手中。因此中央銀行的再貼現(xiàn)政策能否獲得預(yù)期效果，還取決于商業(yè)銀行是否采取主動(dòng)配合的態(tài)度。（3）公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)中央銀行在證券市場(chǎng)上公開買賣債券的業(yè)務(wù)活動(dòng)。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是比較靈活的金融調(diào)控工具。與法定存款準(zhǔn)備金率政策相比較，公開市場(chǎng)操

14、作更具有彈性；與再貼現(xiàn)政策相比較，公開市場(chǎng)操作的主動(dòng)權(quán)完全掌握在中央銀行手中。若中央銀行采取緊縮政策，賣出債券；若中央銀行采取放松銀根政策，買入債券。法定存款準(zhǔn)備金率政策： 緊縮貨幣政策，提高存款準(zhǔn)備率；擴(kuò)張貨幣政策，調(diào)低存款準(zhǔn)備率再貼現(xiàn)政策： 緊縮貨幣政策，提高再貼現(xiàn)率；擴(kuò)張貨幣政策，調(diào)低再貼現(xiàn)率公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：緊縮貨幣政策，賣出債券；擴(kuò)張貨幣政策，買入債券【例題1·單選題】存款貨幣銀行吸收存款不能完全用于放款或投資，必須將一定比例存入中央銀行形成（）A.再貸款 B.法定存款準(zhǔn)備金 C.再貼現(xiàn) D.超額準(zhǔn)備金答疑編號(hào)811150203答案：B【例題2·單選題】公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是

15、（）在證券市場(chǎng)上公開買賣債券的業(yè)務(wù)。A.財(cái)政部 B.商業(yè)銀行 C.貨幣委員會(huì) D.中央銀行答疑編號(hào)811150204答案：D【例題3·單選題】（2004年試題）主動(dòng)權(quán)完全掌握在中央銀行手中的金融工具是（）A.存款準(zhǔn)備金率政策 B.貼現(xiàn)政策C.公開市場(chǎng)操作政策 D.利率政策答疑編號(hào)811150205答案：C【例題4·單選題】（2005年試題）在一般性貨幣政策工具中，中央銀行掌握完全主動(dòng)權(quán)的是（）A.公開市場(chǎng)操作政策 B.消費(fèi)者信用控制政策C.貼現(xiàn)政策 D.窗口指導(dǎo)政策答疑編號(hào)811150206答案：A【例題5·多選題】當(dāng)實(shí)施緊縮政策，希望減少貨幣供給，從而提高利率時(shí)

16、，中央銀行應(yīng)該（）A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.降低法定存款準(zhǔn)備金率C.提高再貼現(xiàn)率D賣出債券E.買入債券答疑編號(hào)811150207答案：ACD2.選擇性貨幣政策工具消費(fèi)者信用控制中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制證券市場(chǎng)信用控制目的在于抑制過(guò)度投機(jī)。3.直接信用控制直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面，直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是存款貨幣銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制。手段：利率最高限、信用配額、流動(dòng)比率和直接干預(yù)等。其中規(guī)定存貸款最高利率限制，是最常使用的直接信用管制工具。4.間接信用指導(dǎo)：即中央銀行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。間接信

17、用指導(dǎo)：靈活，但要起作用，必須是中央銀行在金融體系中有較高的地位，并擁有控制信用的足夠的法律權(quán)利和手段。【例題1·單選題】（2005、2006、2007年試題）中央銀行對(duì)不動(dòng)產(chǎn)以外的各種耐用消費(fèi)品的銷售融資予以控制，這種貨幣政策工具是（）A.生產(chǎn)者信用控制 B.商業(yè)信用控制C.證券市場(chǎng)信用控制 D.消費(fèi)者信用控制答疑編號(hào)811150208答案：D【例題2·多選題】中央銀行傳統(tǒng)貨幣政策工具包括（）A.消費(fèi)者信用控制 B.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù) C.利率管制D.再貼現(xiàn)率 E.法定存款準(zhǔn)備金率答疑編號(hào)811150209答案：BDE【例題3·多選題】（2006年試題）直接信用控制是

18、指中央銀行以行政命令或其他方式，從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行控制，其手段包括（）。A.利率最高限 B.窗口指導(dǎo) C.信用配額 D.流動(dòng)比率 E.直接干預(yù)答疑編號(hào)811150210答案：ACDE（四）貨幣政策的中介目標(biāo)考試內(nèi)容：熟悉各種貨幣政策中介目標(biāo)。貨幣政策工具中介目標(biāo)政策目標(biāo)貨幣政策目標(biāo)一經(jīng)確定，中央銀行按照可控性、可測(cè)性和相關(guān)性的三大原則選擇中介目標(biāo)。貨幣政策中介目標(biāo)的變量指標(biāo)：1.利率作為貨幣政策中間目標(biāo)的利率，通常是指短期的市場(chǎng)利率。2.貨幣供應(yīng)量從1996年開始，中國(guó)人民銀行正式將貨幣供應(yīng)量定為貨幣政策的中間目標(biāo)。3.超額準(zhǔn)備金或基礎(chǔ)貨幣?！纠}1·單選題】（2004年試題）短期市場(chǎng)利率能夠反映市場(chǎng)資金供求狀況，且變動(dòng)靈活，因此通常將其作為中央銀行貨幣政策的（）A.最終目標(biāo)B.中間目標(biāo) C.傳統(tǒng)工具D.特殊工具答疑編號(hào)811150211答案：B【例題