財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合練習(xí)答案

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜合練習(xí)答案一、名詞解釋1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)基本活動(dòng)為對(duì)象、以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評(píng)價(jià)現(xiàn)在和預(yù)測(cè)未來，以幫助報(bào)表使用人改善決策。2.籌資活動(dòng)是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營(yíng)所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得借款、以及利用內(nèi)部積累資金等。3.投資活動(dòng)是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項(xiàng)目，包括購(gòu)置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。4.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是在必要的籌資和投資前提下，運(yùn)用資產(chǎn)賺取收益的活動(dòng)，它至少包括研究與開發(fā)、采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項(xiàng)活動(dòng)。5.會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循（選擇）的具體原則以及所采納的具體會(huì)計(jì)處理

2、方法。6.會(huì)計(jì)估計(jì)是指企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。7.資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)是指資產(chǎn)負(fù)債表日至報(bào)表報(bào)出日之間發(fā)生或存在的事項(xiàng)。8.償債能力是指企業(yè)清償?shù)狡趥鶆?wù)的現(xiàn)金保障程度。償債能力分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。9.營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。10.速動(dòng)資產(chǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨后的數(shù)額。11.速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值，其內(nèi)涵是每1元流動(dòng)負(fù)債有多少元速動(dòng)資產(chǎn)作保障，也稱為酸性測(cè)試比率。12.現(xiàn)金比率是現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是指貨幣資金和短期投

3、資凈額。13.長(zhǎng)期償債能力是企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)的現(xiàn)金保障程度。14.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系。15.資產(chǎn)負(fù)債率是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱為債務(wù)比率。16.產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的的指標(biāo)之一。17.有形凈值債務(wù)率是企業(yè)負(fù)債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是所有者權(quán)益減去無形資產(chǎn)凈值后的凈值，即所有者具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)凈值。18.經(jīng)營(yíng)周期亦即營(yíng)業(yè)周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。19.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

4、是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額的比率，它說明企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。20.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，即企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。21.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，衡量固定資產(chǎn)運(yùn)用效率的指標(biāo)。22.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時(shí)期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與應(yīng)收賬款平均余額的比值，它意味著企業(yè)的應(yīng)收賬款在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。23.存貨周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)存貨運(yùn)用效率的指標(biāo)，有以成本為基礎(chǔ)和以收入為基礎(chǔ)兩種計(jì)算方式。它表示企業(yè)

5、存貨在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）周轉(zhuǎn)的次數(shù)。24.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率是指企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，該指標(biāo)用于衡量企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的凈獲利能力。25.銷售毛利率是指銷售毛利額占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率，它表示每百元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中獲取的毛利額。26.經(jīng)營(yíng)杠桿是對(duì)銷售量變動(dòng)和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之間變動(dòng)關(guān)系的描述。根據(jù)本量利之間的量變關(guān)系，銷售量的較小變動(dòng)會(huì)引起營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的較大變動(dòng)，這就是經(jīng)營(yíng)杠桿現(xiàn)象。27.總資產(chǎn)收益率也稱總資產(chǎn)報(bào)酬率，是企業(yè)一定期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。28.中期報(bào)告是指不滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度的會(huì)計(jì)報(bào)告，通常包括半年報(bào)、季報(bào)、月報(bào)等，它們是正式會(huì)計(jì)報(bào)告的附加信息來源，主要提供分階段的

6、詳細(xì)會(huì)計(jì)信息。29.財(cái)務(wù)杠桿當(dāng)企業(yè)資金總額和資本結(jié)構(gòu)既定，企業(yè)支付的利息費(fèi)用總額也不變時(shí)，隨著息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)，單位利潤(rùn)所分擔(dān)的利息費(fèi)用相應(yīng)減少，從而導(dǎo)致權(quán)益資金利潤(rùn)率的增長(zhǎng)速度將超過息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度，亦即給投資者收益帶來更大幅度的提高，這種借入資金對(duì)投資者收益的影響，稱為財(cái)務(wù)杠桿。30.凈資產(chǎn)收益率亦稱所有者權(quán)益報(bào)酬率，是企業(yè)利潤(rùn)凈額與平均所有者權(quán)益之比。該指標(biāo)是表明企業(yè)所有者權(quán)益所獲得收益的指標(biāo)。31.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是指息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)所引起的每股收益增長(zhǎng)的幅度。32.每股收益是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評(píng)價(jià)普通股持有者獲得

7、報(bào)酬的程度。33.市盈率是市價(jià)與每股收益比率的簡(jiǎn)稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。34.市凈率是普通股每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比例關(guān)系。35.每股凈資產(chǎn)是指股東權(quán)益總額減去優(yōu)先股權(quán)益后的余額，與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值，也稱為每股賬面價(jià)值。36.現(xiàn)金流量表是綜合反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出信息的報(bào)表。37.現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及存款，具體包括現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。38.現(xiàn)金流量是指企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。39.財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)自身產(chǎn)生的現(xiàn)金與現(xiàn)金需求之間的適合程度。40.自由現(xiàn)金流

8、量是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。41.機(jī)會(huì)成本是投資者由于持有公司證券而放棄的、在其他風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)?shù)墓善焙蛡系耐顿Y所預(yù)期帶來的回報(bào)。42.經(jīng)濟(jì)增加值經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本（包括股東權(quán)益的成本）后的剩余價(jià)值，在數(shù)量上它等于息前稅后營(yíng)業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本。二、單項(xiàng)選擇題1.A2.C3.B4.D5.B6.C7.A8.D9.D10.A11.D12.C13.D14.B15.D16.B17.B18.D19.C20.A21.D22.A23.B24.A25.C26.B27.B28.D29.D30.B31.C32.B33.A34.C35.D36.B37.C3

9、8.D39.D40.A41.D42.B43.C44.D45.A46.C47.B48.C49.A50.B51.D52.B53.D54.A55.B56.A57.D58.C59.C60.D61.D62.A63.C64.A65.D66.B67.D68.B三、多項(xiàng)選擇題1.ABCDE2.ABCDE3.ABCDE4.ABCDE5.BCD6.AB7.ACE8.ABD9.ACDE10.ABC11.ABE12.ABDE13.AB14.ABCD15.ACD16.ABCD17.ABDE18.ADE19.ABCDE20.ABE21.ACD22.ABCDE23.ABCDE24.ABCDE25.BDE26.ABCDE27

10、.AC28.AB29.ABCDE30.ACDE31.DE32.ABCDE33.AD34.CD35.CDE36.ABCDE37.ABCDE38.AD39.BCDE40.ABCDE41.ABC42.BCDE43.BDE44.ABCDE45.ACD46.BCDE47.ABCD48.BCD49.ACE50.BCE51.CD52.ACD53.BDE54.ABCDE55.BCD56.AD四、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的區(qū)別。答：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是指利用會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、業(yè)務(wù)核算、計(jì)劃等有關(guān)資料，對(duì)一定期間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程及其結(jié)果進(jìn)行比較、分析和研究。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是挖掘內(nèi)部潛力，提高管理水平的工具。經(jīng)濟(jì)活

11、動(dòng)分析與財(cái)務(wù)報(bào)表分析的明顯區(qū)別在于：經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析是管理者的分析，使用的資料不局限于財(cái)務(wù)資料，強(qiáng)調(diào)與計(jì)劃對(duì)比，內(nèi)容除財(cái)務(wù)報(bào)表分析外還包括成本分析和生產(chǎn)分析。而財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是對(duì)公開發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析。2.債權(quán)人和股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么？答：債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的包括：（1）公司為什么需要額外籌集資金。（2）公司還本付息所需資金的可能來源是什么。（3）公司對(duì)于以前的短期和長(zhǎng)期借款是否按期償還。（4）公司將來在哪些方面還需要借款。    普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富。他們

12、的財(cái)富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價(jià)格即股價(jià)。影響股價(jià)的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下幾方面的問題：（1）公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動(dòng)的影響。（2）目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何。（3）與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比，公司處于何種地位。3.重要的會(huì)計(jì)政策一般包括哪些內(nèi)容？答：重要的會(huì)計(jì)政策，是指如不說明就會(huì)引起報(bào)表使用人誤解的會(huì)計(jì)政策。具體來說包括：（1）合并原則。（2）外幣折算方法。（3）收入確認(rèn)的原則。（4）所得稅的處理方法。（5）存貨的計(jì)價(jià)方法。（6）長(zhǎng)期投資的核算方法。（7）壞帳損失的核算。（8）借款

13、費(fèi)用的處理。（9）其他會(huì)計(jì)政策。4.財(cái)務(wù)報(bào)表初步分析的內(nèi)容包括哪幾方面？答：對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容有多種描述方法，比較常見的是將其分成六項(xiàng)內(nèi)容：（1）短期償債能力分析。（2）長(zhǎng)期償債能力分析。（3）資產(chǎn)運(yùn)用效率分析。（4）獲利能力分析。（5）投資報(bào)酬分析。（6）現(xiàn)金流動(dòng)分析。5.企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)股本核算有何要求？答：股本是股份有限公司通過股份籌資形成的資本。股份有限公司經(jīng)公司登記注冊(cè)，形成注冊(cè)資本，即核定股本或法定股本。股份有限公司在核定的股本總額和股份總數(shù)的范圍內(nèi)發(fā)行股票，股票面值與股份總數(shù)的乘積為股本。當(dāng)溢價(jià)發(fā)行股票時(shí)，超過面值的部分，作為股本溢價(jià)，計(jì)入資本公積。一般情況下，股本相對(duì)固定不變，

14、企業(yè)股本不得隨意變動(dòng)，如有增減變動(dòng)，必須符合一定的條件。6.企業(yè)的利益相關(guān)各方為何重視短期償債能力？答：短期償債能力是企業(yè)的任何利益關(guān)系人都應(yīng)重視的問題。（1）對(duì)企業(yè)管理者來說，短期償債能力的強(qiáng)弱意味著企業(yè)承受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力大小。（2）對(duì)投資者來說，短期償債能力的強(qiáng)弱意味著企業(yè)盈利能力的高低和投資機(jī)會(huì)的多少。（3）對(duì)企業(yè)的債權(quán)人來說，企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱意味著本金與利息能否按期收回。（4）對(duì)企業(yè)的供應(yīng)商和消費(fèi)者來說，短期償債能力的強(qiáng)弱意味著企業(yè)履行合同能力的強(qiáng)弱。7.保持適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資本規(guī)模的意義是什么？答：營(yíng)運(yùn)資本的合理性是指營(yíng)運(yùn)資本的數(shù)量以多少為宜。短期債權(quán)人希望營(yíng)運(yùn)資本越多越好，這樣就可

15、以減少貸款風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)闋I(yíng)運(yùn)資本的短缺，會(huì)迫使企業(yè)為了維持正常的經(jīng)營(yíng)和信用，在不適合的時(shí)機(jī)和按不利的利率進(jìn)行不利的借款，從而影響利息和股利的支付能力。但是過多地持有營(yíng)運(yùn)資本，也不是什么好事。高營(yíng)運(yùn)資本，意味著流動(dòng)資產(chǎn)多而流動(dòng)負(fù)債少。流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)相比，流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小，但獲利性差，過多的流動(dòng)資產(chǎn)不利于企業(yè)提高盈利能力。除了短期借款以外的流動(dòng)負(fù)債通常不需要支付利息，流動(dòng)負(fù)債過少說明企業(yè)利用無息負(fù)債擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的能力較差。因此，企業(yè)應(yīng)保持適當(dāng)?shù)臓I(yíng)運(yùn)資本規(guī)模。8.流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的局限性表現(xiàn)在哪些方面？答：流動(dòng)比率是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)，只表明在某一時(shí)點(diǎn)每1元流動(dòng)負(fù)債的保障程度，即在某一時(shí)點(diǎn)流動(dòng)負(fù)債與可用

16、于償債資產(chǎn)的關(guān)系。實(shí)際上，流動(dòng)負(fù)債有“繼起性”，即不斷償債的同時(shí)有新的到期債務(wù)出現(xiàn)，償債是不斷進(jìn)行的。只有債務(wù)的出現(xiàn)與資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)完全均勻發(fā)生時(shí)，流動(dòng)比率才能正確反映償債能力。在下列情況下，流動(dòng)比率往往不能正確反映償債能力：（1）季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，銷售不均衡。（2）大量使用分期付款結(jié)算方式。（3）大量的銷售為現(xiàn)銷。（4）年末銷售大幅度上升或下降。    流動(dòng)比率中包含了流動(dòng)性較差的存貨，以及不能變現(xiàn)的預(yù)付賬款、預(yù)付費(fèi)用等，使流動(dòng)比率所反映的償債能力受到懷疑。    與流動(dòng)比率相比，速動(dòng)比率扣除了變現(xiàn)能力差的存貨，彌補(bǔ)了流動(dòng)比率的不足。但

17、是，這個(gè)指標(biāo)也有其局限性：（1）速動(dòng)比率只是揭示了速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，是一個(gè)靜態(tài)指標(biāo)。（2）速動(dòng)資產(chǎn)中包含了流動(dòng)性較差的應(yīng)收賬款，使速動(dòng)比率所反映的償債能力受到懷疑。（3）各種預(yù)付款項(xiàng)及預(yù)付費(fèi)用的變現(xiàn)能力也很差。9.在評(píng)價(jià)短期償債能力時(shí)，如何選擇同類企業(yè)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)？答：同類企業(yè)的確定一般情況下可以按以下兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來判斷：一是看最終產(chǎn)品是否相同，生產(chǎn)同類產(chǎn)品或同系列產(chǎn)品的企業(yè)即可認(rèn)定為同類企業(yè)。二是看生產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否相同，這里的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)原材料、生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)方式。當(dāng)企業(yè)采用相同的原材料、相同的生產(chǎn)技術(shù)和相同的生產(chǎn)方式時(shí)，即使最終產(chǎn)品不同，也可認(rèn)定為同類企業(yè)。  &

18、#160; 行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的確認(rèn)方法主要使用統(tǒng)計(jì)分析法。企業(yè)獲取行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值通?？梢圆捎脙煞N方法：一是根據(jù)財(cái)政部頒布的企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，目前財(cái)政部已建立了企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并且不定期公布。二是根據(jù)上市公司的公開信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，或直接利用專業(yè)分析機(jī)構(gòu)按行業(yè)對(duì)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果。10.為什么債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，而投資人認(rèn)為應(yīng)保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率？答：從債權(quán)人的角度看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項(xiàng)是否能按期足額收回本金和利息。對(duì)債權(quán)人來說，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好。因?yàn)?，資產(chǎn)負(fù)債率低，債權(quán)人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由股東承擔(dān)，這對(duì)

19、債權(quán)人來講，是十分有利的。    從股東的角度看，他們最關(guān)心的是投入資本能否給企業(yè)帶來好處。（1）企業(yè)可以通過負(fù)債籌資獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。從這一點(diǎn)看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平。（2）在經(jīng)營(yíng)中，只有當(dāng)全部資本利潤(rùn)率超過借款利息率時(shí)，股東得到的利潤(rùn)才會(huì)增加。站在股東的立場(chǎng)上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越高越好；反之，負(fù)債比例越低越好。（3）負(fù)債籌資只是改變了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比例，不會(huì)改變?cè)械墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)，因此不改變股東的控制權(quán)。從這一點(diǎn)看，股東希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率。11.產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率兩指標(biāo)之間有何區(qū)別？答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債

20、率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，兩指標(biāo)之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是反映長(zhǎng)期償債能力的側(cè)重點(diǎn)不同。產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說明債權(quán)人權(quán)益的受保障程度。12.如何理解長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期債務(wù)的對(duì)應(yīng)關(guān)系？答：長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金來源是長(zhǎng)期債務(wù)和所有者權(quán)益。一方面，企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力取決于長(zhǎng)期債務(wù)與所有者權(quán)益的比例，即資本結(jié)構(gòu)。長(zhǎng)期債務(wù)的比例低，說明企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)主要是靠所有者權(quán)益取得的，償債能力就強(qiáng)。另一方面，長(zhǎng)期資產(chǎn)是償還長(zhǎng)期債務(wù)的資產(chǎn)保障。長(zhǎng)期資產(chǎn)計(jì)價(jià)和攤銷的方法對(duì)反映償債能力起

21、著重要的作用。13.對(duì)于不同報(bào)表使用人，衡量與分析資產(chǎn)運(yùn)用效率有何重要意義？答：（1）股東通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，有助于判斷企業(yè)財(cái)務(wù)安全性及資產(chǎn)的收益能力，以進(jìn)行相應(yīng)的投資決策。（2）債權(quán)人通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，有助于判明其債權(quán)的物質(zhì)保障程度或其安全性，從而進(jìn)行相應(yīng)的信用決策。（3）管理者通過資產(chǎn)運(yùn)用效率分析，可以發(fā)現(xiàn)閑置資產(chǎn)和利用不充分的資產(chǎn)，從而處理閑置資產(chǎn)以節(jié)約資金，或提高資產(chǎn)利用效率以改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。14.對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率需要注意哪些問題？答：（1）影響應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降的原因主要是企業(yè)的信用政策、客戶故意拖延和客戶財(cái)務(wù)困難。（2）當(dāng)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一定時(shí)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)取決于應(yīng)收賬款平均

22、余額的大小，而應(yīng)收賬款作為一個(gè)時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，易于受季節(jié)性、偶然性和人為因素的影響。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)并非越快越好。過快的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結(jié)果可能會(huì)危及企業(yè)的銷售增長(zhǎng)，損害企業(yè)的市場(chǎng)占有率。15.計(jì)算分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意哪些問題？答：（1）存貨管理是企業(yè)資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容之一，報(bào)表使用者在分析存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，應(yīng)該盡可能地結(jié)合存貨的批量因素、季節(jié)性變化因素等情況對(duì)指標(biāo)加以理解，同時(shí)對(duì)存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)率的重要指標(biāo)進(jìn)行分析，通過進(jìn)一步計(jì)算原材料周轉(zhuǎn)率、在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率或某種存貨的周轉(zhuǎn)率，從不同角度、環(huán)節(jié)上找出存貨管理中的問題，在滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的同時(shí)

23、，盡可能減少經(jīng)營(yíng)占用資金，提高企業(yè)存貨管理水平。（2）存貨周轉(zhuǎn)率并非越快越好。一方面，存貨周轉(zhuǎn)較慢，是企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率欠佳的表現(xiàn)。但另一方面，存貨周轉(zhuǎn)過快，有可能會(huì)因?yàn)榇尕泝?chǔ)備不足而影響生產(chǎn)或銷售業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，特別是那些供應(yīng)較緊張的存貨。16.企業(yè)資產(chǎn)對(duì)收益形成的影響表現(xiàn)在哪些方面？答：企業(yè)資產(chǎn)對(duì)收益形成的影響可以歸為三種不同類型：（1）直接形成企業(yè)收益的資產(chǎn)，主要包括產(chǎn)品、商品等存貨資產(chǎn)、應(yīng)收賬款等結(jié)算資產(chǎn)和有價(jià)證券等投資資產(chǎn)等，其中結(jié)算資產(chǎn)中已包括了收益或毛利，其他資產(chǎn)的收益或毛利則需在市場(chǎng)銷售中實(shí)現(xiàn)。（2）對(duì)企業(yè)一定時(shí)期收益不產(chǎn)生影響的資產(chǎn)，主要如貨幣性資產(chǎn)，它們不會(huì)產(chǎn)生收益。（3）

24、抵扣企業(yè)一定時(shí)期收益的資產(chǎn)，主要包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，這些資產(chǎn)是企業(yè)收益實(shí)現(xiàn)的必要條件，在一定時(shí)期內(nèi)可以有助于收益的實(shí)現(xiàn)，但從收益的計(jì)算過程可以看出，它們的轉(zhuǎn)移或攤銷價(jià)值是收益的抵扣項(xiàng)目，因此，在總資產(chǎn)一定的條件下，這類資產(chǎn)的占用越多，要抵扣的收益就越多，所得收益便越小。    由此可見，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中直接形成企業(yè)收益的資產(chǎn)比重相對(duì)越大，其余兩類資產(chǎn)的比重相對(duì)越小，將有利于企業(yè)收益的最大化。17.經(jīng)營(yíng)杠桿對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)有何影響？答：經(jīng)營(yíng)杠桿意味著營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)相當(dāng)于產(chǎn)銷量變動(dòng)的倍數(shù)。因此，當(dāng)其他因素不變時(shí)，經(jīng)營(yíng)杠桿的大小一方面決定著營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增長(zhǎng)快慢，同時(shí)也意味著經(jīng)營(yíng)風(fēng)

25、險(xiǎn)的大小。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)越大，意味著營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的波動(dòng)幅度越大，產(chǎn)銷量增加時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將以更大倍數(shù)增加；產(chǎn)銷量減少時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也將以更大倍數(shù)減少。這表示在企業(yè)獲利能力增強(qiáng)的同時(shí)，也意味著企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大。18.為什么要進(jìn)行分部報(bào)告和中期報(bào)告分析？答：集團(tuán)化的企業(yè)通常從事多種行業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，在組織形式上則多采用分部化分散經(jīng)營(yíng)，各個(gè)分部的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及其經(jīng)營(yíng)成果可能各不相同。因此，為了了解集團(tuán)化企業(yè)的整體狀況，企業(yè)會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中明確要求對(duì)外提供分部報(bào)告。分部報(bào)告以行業(yè)分部為主體，披露其有關(guān)銷售、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資產(chǎn)占用等信息，并要求按地區(qū)、出口額及主要客戶報(bào)告其國(guó)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)情況。  

26、  中期報(bào)告是指不滿一個(gè)會(huì)計(jì)年度的會(huì)計(jì)報(bào)告，通常包括半年報(bào)、季報(bào)、月報(bào)等，它們是正式會(huì)計(jì)報(bào)告的附加信息來源，主要提供分階段的詳細(xì)會(huì)計(jì)信息。其中，季報(bào)、月報(bào)通常只提供會(huì)計(jì)報(bào)表，而半年度中期報(bào)告則相對(duì)較全面。19.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率、長(zhǎng)期資本收益率三指標(biāo)之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？答：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指標(biāo)反映了每百元主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所賺取的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的數(shù)額。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)利潤(rùn)總額中最基本、最經(jīng)常同時(shí)也是最穩(wěn)定的組成部分，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額比重的多少，是說明企業(yè)獲利能力質(zhì)量好壞的重要依據(jù)。    總資產(chǎn)收益率是企業(yè)一定期限內(nèi)實(shí)現(xiàn)的收益額與該時(shí)期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率。它是

27、反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)總資產(chǎn)獲利能力的重要指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)收益率是從資產(chǎn)負(fù)債表的左邊所進(jìn)行的“投入”與“產(chǎn)出”的直接比較，分析了總資產(chǎn)（亦即總資本）的獲利能力。    長(zhǎng)期資本收益率是收益總額與長(zhǎng)期資本平均占用額之比，是從資產(chǎn)負(fù)債表的右邊所進(jìn)行的“投入”與“產(chǎn)出”之比，分析了長(zhǎng)期資本項(xiàng)目的獲利能力。20.如何看待財(cái)務(wù)杠桿對(duì)投資者凈收益的影響？答：財(cái)務(wù)杠桿對(duì)投資者凈收益的影響是雙方面的：當(dāng)借入資金所獲得的收入高于借入資金所支付的成本，財(cái)務(wù)杠桿將發(fā)揮正效應(yīng)，即隨著利潤(rùn)增加或借入資金比例的增加，投資者凈收益會(huì)有更大、更多的增加；反之，當(dāng)借入資金所獲得的

28、收入低于借入資金所支付的成本，財(cái)務(wù)杠桿將發(fā)揮負(fù)效應(yīng)，即隨著利潤(rùn)增加或借入資金比例的增加，投資者凈收益會(huì)有更大幅度的減少。因此，如何有效利用財(cái)務(wù)杠桿作用來謀取更大的投資者收益，是財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)重要課題。21.市盈率對(duì)投資者有何重要意義？分析市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意哪些方面？答：市盈率是投資者衡量股票潛力、借以投資入市的重要指標(biāo)。作為一個(gè)微觀指標(biāo)，市盈率的本質(zhì)含義是在不考慮資金的時(shí)間價(jià)值的前提下，以公司目前的收益水平，投資者收回其所投資金的年數(shù)。    在使用該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力時(shí)，還必須注意以下幾個(gè)問題：（1）市盈率指標(biāo)對(duì)投資者進(jìn)行投資決策的指導(dǎo)意義是建立在健全金融

29、市場(chǎng)的假設(shè)基礎(chǔ)之上的，倘若資本市場(chǎng)不健全，就很難依據(jù)市盈率對(duì)企業(yè)作出分析和評(píng)價(jià)。（2）導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動(dòng)的因素是：A.股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，而影響股價(jià)升降的原因除了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展前景外，還受整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府宏觀政策、行業(yè)發(fā)展前景及某些意外因素的制約。B.把股票市盈率與同期銀行存款利率結(jié)合起來分析判斷股票的風(fēng)險(xiǎn)。C.市盈率與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系。D.上市公司的規(guī)模對(duì)其股票市盈率的影響也不容忽視。（3）當(dāng)企業(yè)的利潤(rùn)與其資產(chǎn)相比低得出奇時(shí)，或者企業(yè)該年度發(fā)生虧損時(shí)，市盈率指標(biāo)就變得毫無意義了，因?yàn)檫@時(shí)的市盈率會(huì)異常地高，或者是個(gè)負(fù)數(shù)。22.通過凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解，你將得到哪些信息？答：

30、運(yùn)用杜邦分析法對(duì)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行分析時(shí)需要注意以下幾點(diǎn)：（1）凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性極強(qiáng)的投資報(bào)酬指標(biāo)。（2）資產(chǎn)凈利率是影響凈資產(chǎn)收益率的關(guān)鍵指標(biāo)。（3）權(quán)益乘數(shù)對(duì)凈資產(chǎn)收益率具有倍率影響。    凈資產(chǎn)收益率按權(quán)益乘數(shù)分解展現(xiàn)了資產(chǎn)凈利率和資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，三者的關(guān)系可表述為：    凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)凈利率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）    利用這個(gè)公式，我們不僅可以了解資產(chǎn)獲利能力和資本結(jié)構(gòu)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響，而且可在已知其中任何兩個(gè)指標(biāo)的條件下，求出另一

31、個(gè)指標(biāo)的數(shù)值。23.如何計(jì)算、分析股票獲利率？答：股票獲利率是指普通股每股利潤(rùn)與其市場(chǎng)價(jià)格之間的比例關(guān)系，也可稱之為股利率。其計(jì)算公式如下：    股票獲利率=（普通股每股股利+每股市場(chǎng)利得）/普通股每股市價(jià)    股票獲利率的高低取決于企業(yè)的股利政策和股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況。因此，對(duì)于股票獲利率指標(biāo)沒有什么經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)可以作為其合理與否的標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)企業(yè)成功運(yùn)用低股利政策，把多數(shù)盈余成功地進(jìn)行了再投資，則雖然股利支付率較低，但股票市價(jià)可能因此而上揚(yáng)。尤其是當(dāng)企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率和每股收益均高于平均水平時(shí)，即使因較低的股利支付而暫時(shí)降低了股票獲利率

32、，但投資者通常并不會(huì)因此而降低對(duì)該股票投資報(bào)酬的評(píng)價(jià)，因?yàn)檫@可能意味著更強(qiáng)勁的未來獲利能力。所以，股票獲利率指標(biāo)通常不單獨(dú)作為判斷投資報(bào)酬的指標(biāo)，而應(yīng)將它與其他各種投資報(bào)酬指標(biāo)結(jié)合運(yùn)用。24.什么是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物？在確定現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物時(shí)應(yīng)考慮哪些問題？答：現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金”，是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及存款，具體包括現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。    現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金等價(jià)物”，是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的投資?，F(xiàn)金等價(jià)物雖然不是現(xiàn)金，但其支付能力與現(xiàn)金的差別不大，因此可以將其視為現(xiàn)金。一項(xiàng)投資被

33、確認(rèn)為現(xiàn)金等價(jià)物必須同時(shí)具備四個(gè)條件：期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小。25.為什么說現(xiàn)金流動(dòng)分析可以補(bǔ)充分析收益能力與償債能力？答：現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對(duì)企業(yè)償還短期債務(wù)能力做出更全面的評(píng)價(jià)。一個(gè)企業(yè)獲取了較多的利潤(rùn)，同時(shí)又產(chǎn)生了較多的現(xiàn)金流量?jī)纛~，就具備了較強(qiáng)的償債與支付能力。如果這個(gè)企業(yè)在獲取了較多利潤(rùn)的同時(shí)，大量進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，同樣會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺，降低償債能力和支付能力。相反，如果獲取利潤(rùn)不多，但由于處置和變賣固定資產(chǎn)，或增加了直接融資等，增加了現(xiàn)金流量?jī)纛~，也可以保持較強(qiáng)的償債能力和支付能力。因此，通過對(duì)三類活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入信息和流出信息的分析，可

34、以對(duì)企業(yè)的償債能力和支付能力做出更準(zhǔn)確和更可靠的評(píng)價(jià)。    在利潤(rùn)表中，企業(yè)的凈利潤(rùn)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算出來的，而現(xiàn)金流量是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的。一般說來，凈收益增加，現(xiàn)金流量?jī)纛~也增加。但在某些情況下，比如雖然大量銷售商品，但貨款和勞務(wù)流入款項(xiàng)沒有按時(shí)收回；又比如由于凈收益增加而增加的現(xiàn)金用于別的方面，從而造成凈收益增加而現(xiàn)金短缺的局面，這就是收益的質(zhì)量不佳。因此通過現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)的比較分析，可以對(duì)收益的質(zhì)量做出評(píng)價(jià)。26.現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析應(yīng)側(cè)重分析哪幾方面？答：趨勢(shì)分析通常是采用編制歷年財(cái)務(wù)報(bào)表的方法，即將連續(xù)多年的報(bào)表，至少是最近二三年，甚至五年、十

35、年的財(cái)務(wù)報(bào)表并列在一起加以分析，以觀察變化趨勢(shì)。觀察連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表，比單看一個(gè)報(bào)告期的財(cái)務(wù)報(bào)表，能了解到更多的信息和情況，并有利于分析變化的趨勢(shì)。運(yùn)用趨勢(shì)分析法通常應(yīng)計(jì)算趨勢(shì)百分比。趨勢(shì)百分比有定比和環(huán)比兩種。在進(jìn)行趨勢(shì)分析時(shí)，不僅可以比較企業(yè)多期的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況，以明確企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的總體趨勢(shì)，而且還可以表示多期的財(cái)務(wù)比率變動(dòng)情況以及現(xiàn)金流動(dòng)的構(gòu)成變動(dòng)趨勢(shì)。27.運(yùn)用凈收益指標(biāo)分析企業(yè)業(yè)績(jī)有何局限性？答：凈收益是按照會(huì)計(jì)制度計(jì)算的。會(huì)計(jì)制度的假設(shè)前提之一是“幣值不變”。因此，凈收益作為業(yè)績(jī)計(jì)量指標(biāo)，沒有考慮通貨膨脹的影響是一個(gè)明顯的缺陷。在通貨膨脹期間，凈收益被夸大了，不能反映真實(shí)

36、的業(yè)績(jī)。    會(huì)計(jì)師在計(jì)算凈收益時(shí)必須遵循財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的各種規(guī)范。按照這些規(guī)范，收益的確認(rèn)必須具備確定性和可計(jì)量性等要求，這就會(huì)導(dǎo)致忽視價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的某些成果。    與其他業(yè)績(jī)計(jì)量指標(biāo)相比，凈收益容易被經(jīng)理人員進(jìn)行主觀的控制和調(diào)整。一旦凈收益成為唯一的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，經(jīng)理人員可能為提高凈收益而犧牲股東的長(zhǎng)期利益。從行為科學(xué)的角度來看，凈收益指標(biāo)促使企業(yè)的行為短期化，不利于企業(yè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的可持續(xù)發(fā)展。28.國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的主要步驟有哪些？答：（1）基本指標(biāo)的評(píng)價(jià)：?jiǎn)雾?xiàng)指標(biāo)得分的計(jì)算、基本指標(biāo)總分的計(jì)算。（2）修正系數(shù)的計(jì)算：基本修正系

37、數(shù)的計(jì)算、調(diào)整修正系數(shù)的計(jì)算、單項(xiàng)修正系數(shù)的計(jì)算、單項(xiàng)指標(biāo)綜合修正系數(shù)的計(jì)算、分類綜合修正系數(shù)的計(jì)算。（3）修正后得分的計(jì)算。（4）定性指標(biāo)的計(jì)分方法：定性指標(biāo)的內(nèi)容、計(jì)算單項(xiàng)評(píng)議指標(biāo)得分、評(píng)議指標(biāo)總分的計(jì)算。（5）綜合評(píng)價(jià)的計(jì)分方法。五、計(jì)算分析題1.解：總差異=40-43.2=-3.2用定基分解法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-實(shí)際價(jià)格×預(yù)算數(shù)量=實(shí)際價(jià)格×數(shù)量差異=5×（8-9）=-5萬元價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量=價(jià)格差異×實(shí)際數(shù)量=（5-4.8）

38、15;8=1.6萬元分析：數(shù)量變動(dòng)影響金額+價(jià)格變動(dòng)影響金額=-5+1.6=-3.4，與總差異-3.2的差-0.2是混合差異。數(shù)量變動(dòng)影響金額=預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×預(yù)算數(shù)量=預(yù)算價(jià)格×數(shù)量差異=4.8×（8-9）=-4.8萬元價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格×實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格×實(shí)際數(shù)量=價(jià)格差異×實(shí)際數(shù)量=（5-4.8）×8=1.6萬元2.解：結(jié)構(gòu)百分比分析：項(xiàng)目2000年度2001年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100100減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本46.4766.78主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加0.400.55二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)34.13

39、32.67加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)0.760.01減：存貨跌價(jià)損失0.11營(yíng)業(yè)費(fèi)用3.373.19管理費(fèi)用7.008.88財(cái)務(wù)費(fèi)用3.943.85三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)20.5716.77加：投資收益2.422.60補(bǔ)貼投入0.850營(yíng)業(yè)外收入0.840.76減：營(yíng)業(yè)外支出0.140.07四、利潤(rùn)總額24.5420.05減：所得稅8.106.75五、凈利潤(rùn)16.4413.30通過以上的計(jì)算可以分析得出：本年雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本較上年增長(zhǎng)顯著，從46%上升到66%，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)也比上年比重小，而期間費(fèi)用比上年增長(zhǎng)較多，導(dǎo)致利潤(rùn)總額比上年減少。3.解：（1）流動(dòng)資產(chǎn)=（3600+1500000+30

40、000-840+60000+210000-12000+450000）=2240760流動(dòng)負(fù)債=（90000+60000+1000000）=1150000營(yíng)運(yùn)資本=2240760-1150000=1090760（2）流動(dòng)比率=2240760/1150000=1.95（3）速動(dòng)資產(chǎn)=2240760-450000=1790760速動(dòng)比率=1790760/1150000=1.56保守速動(dòng)比率=（3600+1500000+30000-840+210000-12000）/1150000=1730760/1150000=1.51（4）現(xiàn)金比率=（3600+1500000+30000-840）/1150000

41、=1.33（5）分析：流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值是2，該企業(yè)流動(dòng)比率為1.95，較為適當(dāng)；速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值為1，該企業(yè)速動(dòng)比率1.56，高于標(biāo)準(zhǔn)值，說明企業(yè)償還短期負(fù)債的能力較好，但貨幣資金的有效利用不足。4.解：1999年利息償付倍數(shù)=（3838+360+470）/（360+470）=5.622000年利息償付倍數(shù)=（4845+1020）/1020=5.755.解：資產(chǎn)負(fù)債率=（765+290）/2243=47.04%產(chǎn)權(quán)比率=（765+290）/1188=88.80%有形凈值債務(wù)率=（765+290）/（1188-5.5）=89.22%6.解：上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624/2760=2.4流動(dòng)資產(chǎn)周

42、轉(zhuǎn)率=6624/（2760×0.4）=6624/1104=6固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624/（2760×0.6）=6624/1656=4本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350/2940=2.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350/（2940×0.45）=7350/1323=5.56固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350/（2940×0.55）=7350/1617=4.55分析：本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升低于銷售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。7.解：項(xiàng)目1999年2000年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)

43、率9100÷（1028+944）/2=9.2310465÷（1140+1028）/2=9.65存貨周轉(zhuǎn)率（成本基礎(chǔ)）7300÷（928+1060）/2=7.348176÷（1070+928）/2=8.18存貨周轉(zhuǎn)率（收入基礎(chǔ)）9100÷（928+1060）/2=9.6410465÷（1070+928）/2=10.48流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷（2680+2200）/2=3.7310465÷（2680+2680）/2=3.91固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷（3340+3800）/2=2.5510465÷（

44、3500+3340）/2=3.06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100÷（8060+8800）/2=1.0810465÷（8920+8060）/2=1.238.解：380×（1+12%×3）=516.8萬元（600/380-1）÷2=28.95%9.解：1999年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率=74820/565324=13.23%2000年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率=93026/609348=15.27%分析：2000年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率較1999年有所上升，主要原因在于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升（24%）遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升（7.8%），而管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用減少所致。10.解：時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)加權(quán)平均股數(shù)17月124138007/127241383812月136550005/125689583合計(jì)12930966每股收益=（82098-30）萬元/12930966股=63.47（元/股）11.解：2000年：凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=（30/280）