現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

1、12第第2 2章章 現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量費(fèi)用與成本費(fèi)用與成本營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入稅金稅金利潤(rùn)利潤(rùn)第第1節(jié)節(jié) 現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念第第2節(jié)節(jié) 現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流量的構(gòu)成3 第第1 1節(jié)節(jié) 現(xiàn)金流量的概念現(xiàn)金流量的概念 一、基本概念一、基本概念1.1.現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出：相對(duì)相對(duì)某個(gè)系統(tǒng)，指在某個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)某一時(shí)點(diǎn)上上流流出出系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費(fèi)用等。系統(tǒng)的資金或貨幣量，如投資、成本費(fèi)用等。2.2.現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入：相對(duì)相對(duì)某個(gè)系統(tǒng)，指在某個(gè)系統(tǒng)，指在某一時(shí)點(diǎn)某一時(shí)點(diǎn)上上流流入入系統(tǒng)的資金或貨幣量，如營(yíng)業(yè)收入

2、等。系統(tǒng)的資金或貨幣量，如營(yíng)業(yè)收入等。3.3.凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量 = = 現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入 - - 現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出4.4.現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量：指各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出：指各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量或資金流入（現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量的統(tǒng)稱）的統(tǒng)稱）4現(xiàn)金流量三要素的三要素的三要素現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量時(shí)點(diǎn)時(shí)點(diǎn)大小大小方向方向5二、現(xiàn)金流量的表示方法二、現(xiàn)金流量的表示方法1.1.現(xiàn)金流量表：現(xiàn)金流量表：用表格的形式描述不同用表格的形式描述不同時(shí)點(diǎn)時(shí)點(diǎn)上發(fā)上發(fā)生的各種現(xiàn)金流量的生的各種現(xiàn)金流量的大小大小和和方向方向。第第1 1節(jié)節(jié) 現(xiàn)金流量的概念

3、現(xiàn)金流量的概念( (續(xù)續(xù)) )項(xiàng)目壽命周期項(xiàng)目壽命周期 = 建設(shè)期試產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期建設(shè)期試產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期62.2.現(xiàn)金流量圖現(xiàn)金流量圖0 1 2 3時(shí)點(diǎn)，表示此年的年末，時(shí)點(diǎn)，表示此年的年末，次年的年初次年的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出注意：若無特別說明注意：若無特別說明與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表與橫軸相連的垂直線，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，向下表示現(xiàn)金流出，長(zhǎng)短為現(xiàn)金流量的大小，箭頭處標(biāo)明金額。示現(xiàn)金流出，長(zhǎng)短為現(xiàn)金流量的大小，箭頭處標(biāo)明金額?，F(xiàn)金流量的現(xiàn)金流量的大小及方向大小及方向72.2.現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖（續(xù)）現(xiàn)金流量圖的幾種簡(jiǎn)略畫

4、法現(xiàn)金流量圖的幾種簡(jiǎn)略畫法0 1 2 3 4 5 6 時(shí)間（年）時(shí)間（年）100 10050100 100 1001501001001001001000 1 2 3 4 50 1 2 3 4 5 3 58 第第2 2節(jié)節(jié) 現(xiàn)金流量的構(gòu)現(xiàn)金流量的構(gòu)成成 方案經(jīng)濟(jì)效果反映在整個(gè)壽命期內(nèi)就是資金方案經(jīng)濟(jì)效果反映在整個(gè)壽命期內(nèi)就是資金流入、流出的狀況，分析現(xiàn)金流量及其構(gòu)成要素流入、流出的狀況，分析現(xiàn)金流量及其構(gòu)成要素是工程經(jīng)濟(jì)學(xué)要做的基礎(chǔ)工作。是工程經(jīng)濟(jì)學(xué)要做的基礎(chǔ)工作。9一、投資一、投資 現(xiàn)金流出項(xiàng)現(xiàn)金流出項(xiàng)1.投資投資：為實(shí)現(xiàn)預(yù)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃而預(yù)先墊付的資：為實(shí)現(xiàn)預(yù)定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃而預(yù)先墊付的資金。

5、金。 包括：包括：1）固定資產(chǎn)投資）固定資產(chǎn)投資2）無形資產(chǎn)投資）無形資產(chǎn)投資3）其他資產(chǎn)投資）其他資產(chǎn)投資4）預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備、漲價(jià)預(yù)備）預(yù)備費(fèi)用（基本預(yù)備、漲價(jià)預(yù)備）5）建設(shè)期利息及匯兌損益）建設(shè)期利息及匯兌損益6）流動(dòng)資金投資）流動(dòng)資金投資10投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)投資的構(gòu)成及形成的資產(chǎn)建設(shè)投資建設(shè)投資流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金投資折舊折舊攤銷攤銷11固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資建筑工程費(fèi)建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)安裝工程費(fèi)工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)工具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)其它費(fèi)用（土地補(bǔ)償費(fèi)、管理費(fèi)其它費(fèi)用（土地補(bǔ)償費(fèi)、管理費(fèi)等）等）12固定資產(chǎn)投資（續(xù)）固定資產(chǎn)投資（續(xù)）為更新固定資產(chǎn)而

6、補(bǔ)償固定資產(chǎn)價(jià)值損耗的為更新固定資產(chǎn)而補(bǔ)償固定資產(chǎn)價(jià)值損耗的會(huì)計(jì)手段。會(huì)計(jì)手段。在投資項(xiàng)目壽命期（或計(jì)算期）內(nèi)，不是項(xiàng)在投資項(xiàng)目壽命期（或計(jì)算期）內(nèi)，不是項(xiàng)目的現(xiàn)金流出，但是，是成本的一部分目的現(xiàn)金流出，但是，是成本的一部分。壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價(jià)值可回收，作為期末的壽命期末的固定資產(chǎn)殘余價(jià)值可回收，作為期末的折舊：折舊：固定資產(chǎn)原值：固定資產(chǎn)原值：固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值 =固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值 - 累計(jì)折舊額累計(jì)折舊額建設(shè)項(xiàng)目建成或投產(chǎn)時(shí)核定的價(jià)值建設(shè)項(xiàng)目建成或投產(chǎn)時(shí)核定的價(jià)值13無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)包括專利、著作權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)等包括專利、著作權(quán)

7、、版權(quán)、商標(biāo)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)等其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷，其價(jià)值在服務(wù)期內(nèi)逐年攤銷，攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)計(jì)入總成本計(jì)入總成本無無形形資資產(chǎn)產(chǎn)包括開辦費(fèi)、租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)等包括開辦費(fèi)、租賃固定資產(chǎn)改良費(fèi)等在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷，在規(guī)定年限內(nèi)平均攤銷，攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)計(jì)入總成本計(jì)入總成本遞遞延延資資產(chǎn)產(chǎn)14流動(dòng)資金投資流動(dòng)資金投資儲(chǔ)備資金儲(chǔ)備資金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等）生產(chǎn)資金生產(chǎn)資金（在制品、半成品）（在制品、半成品）成品資金成品資金（產(chǎn)成品、外購(gòu)品等）（產(chǎn)成品、外購(gòu)品等）結(jié)算資金結(jié)算資金（應(yīng)收、預(yù)付帳款等）（應(yīng)收、預(yù)付帳款等）貨幣資金貨幣資金（備用金、現(xiàn)金、銀行存款等）（備用金、現(xiàn)金、銀行

8、存款等）一、投資一、投資流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)：指可以在一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期（對(duì)象不指可以在一個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期（對(duì)象不 同，長(zhǎng)短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。同，長(zhǎng)短不同）內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。15投資來源投資來源n投資者繳付的出資額投資者繳付的出資額(包括資本金和資本溢包括資本金和資本溢價(jià)價(jià))，是企業(yè)用于項(xiàng)目投資的新增資本金、，是企業(yè)用于項(xiàng)目投資的新增資本金、資本公積金、提取的折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)以及未資本公積金、提取的折舊費(fèi)與攤銷費(fèi)以及未分配的稅后利潤(rùn)等。分配的稅后利潤(rùn)等。n銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款及發(fā)行債券的收入等。包括長(zhǎng)期負(fù)債的收入等。包括長(zhǎng)期負(fù)債(長(zhǎng)期借款、應(yīng)付長(zhǎng)期借

9、款、應(yīng)付長(zhǎng)期債券和融資租賃的長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等長(zhǎng)期債券和融資租賃的長(zhǎng)期應(yīng)付款項(xiàng)等)和和短期負(fù)債短期負(fù)債(短期借款、應(yīng)付賬款等短期借款、應(yīng)付賬款等)。一、投資一、投資資資本本金金債債務(wù)務(wù)資資金金16 二、成本費(fèi)用二、成本費(fèi)用總成本總成本：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，活勞動(dòng)活勞動(dòng)與與物化勞動(dòng)物化勞動(dòng)消耗的消耗的貨幣表現(xiàn)。貨幣表現(xiàn)。工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本，均視為現(xiàn)工程經(jīng)濟(jì)分析中不嚴(yán)格區(qū)分費(fèi)用與成本，均視為現(xiàn)金流出（折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)是成本不是現(xiàn)金流出）。金流出（折舊費(fèi)和攤銷費(fèi)是成本不是現(xiàn)金流出）。勞動(dòng)力作用于生產(chǎn)資料，創(chuàng)勞動(dòng)力作用于生產(chǎn)資料，創(chuàng)造出使用價(jià)值的勞動(dòng)（包括造出使用價(jià)值的勞動(dòng)（包括

10、腦力勞動(dòng)和體力勞動(dòng)）。腦力勞動(dòng)和體力勞動(dòng)）。由物資形由物資形態(tài)表現(xiàn)的態(tài)表現(xiàn)的勞動(dòng)勞動(dòng)171）會(huì)計(jì)中的費(fèi)用和成本是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和產(chǎn)品生產(chǎn)）會(huì)計(jì)中的費(fèi)用和成本是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和產(chǎn)品生產(chǎn)過程中過程中已經(jīng)發(fā)生已經(jīng)發(fā)生的各項(xiàng)耗費(fèi)的真實(shí)記錄，數(shù)據(jù)是唯的各項(xiàng)耗費(fèi)的真實(shí)記錄，數(shù)據(jù)是唯一；工程經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用和成本是對(duì)一；工程經(jīng)濟(jì)分析中的費(fèi)用和成本是對(duì)未來的預(yù)測(cè)未來的預(yù)測(cè)結(jié)果，有不確定性。結(jié)果，有不確定性。2）會(huì)計(jì)中對(duì)費(fèi)用和成本的計(jì)量是分別針對(duì)特定會(huì)計(jì)）會(huì)計(jì)中對(duì)費(fèi)用和成本的計(jì)量是分別針對(duì)特定會(huì)計(jì)期間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過程的；工期間，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和特定產(chǎn)品的生產(chǎn)過程的；工程經(jīng)濟(jì)分析中，對(duì)費(fèi)用和成本的計(jì)量

11、則一般針對(duì)某程經(jīng)濟(jì)分析中，對(duì)費(fèi)用和成本的計(jì)量則一般針對(duì)某一投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的整個(gè)壽命期。一投資項(xiàng)目或技術(shù)方案的整個(gè)壽命期。18（3）會(huì)計(jì)中成本、費(fèi)用概念有嚴(yán)格的區(qū)分，工程經(jīng)濟(jì)中會(huì)計(jì)中成本、費(fèi)用概念有嚴(yán)格的區(qū)分，工程經(jīng)濟(jì)中強(qiáng)調(diào)對(duì)現(xiàn)金流量的考察分析，不嚴(yán)格區(qū)分成本和費(fèi)用強(qiáng)調(diào)對(duì)現(xiàn)金流量的考察分析，不嚴(yán)格區(qū)分成本和費(fèi)用的概念。的概念。會(huì)計(jì)中成本和費(fèi)用的區(qū)別在于會(huì)計(jì)中成本和費(fèi)用的區(qū)別在于，成本是針對(duì)一定的成本核算對(duì)象(如某一產(chǎn)品或工程) 而言的；費(fèi)用則是針對(duì)一定的期間而言的。二者的聯(lián)系在于，二者的聯(lián)系在于，都是企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的耗費(fèi)。（4）工程經(jīng)濟(jì)分析中，根據(jù)分析計(jì)算的需要，還要引人工程經(jīng)濟(jì)分析中，根據(jù)分

12、析計(jì)算的需要，還要引人一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中所沒有的成本概念，如機(jī)會(huì)成本、沉一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中所沒有的成本概念，如機(jī)會(huì)成本、沉沒成本等。這些成本的經(jīng)濟(jì)含義及成本中所包含的內(nèi)沒成本等。這些成本的經(jīng)濟(jì)含義及成本中所包含的內(nèi)容與財(cái)務(wù)成本中的成本不完全一樣。容與財(cái)務(wù)成本中的成本不完全一樣。191 1、成本費(fèi)用的分類、成本費(fèi)用的分類總總成成本本費(fèi)費(fèi)用用期間期間費(fèi)用費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用管理費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用營(yíng)業(yè)費(fèi)用生產(chǎn)生產(chǎn)成本成本直接費(fèi)用直接費(fèi)用直接人工直接人工直接材料直接材料其它直接費(fèi)用（含折舊）其它直接費(fèi)用（含折舊）制造費(fèi)用制造費(fèi)用間接人工間接人工間接材料間接材料其它間接費(fèi)用（含折舊）其它間接費(fèi)用（含折舊）為組

13、織和管理為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的生產(chǎn)所發(fā)生的銷售商品過程銷售商品過程中發(fā)生的費(fèi)用中發(fā)生的費(fèi)用企業(yè)行政管理部門為管企業(yè)行政管理部門為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用生的各項(xiàng)費(fèi)用201 1、成本費(fèi)用的分類（續(xù)）、成本費(fèi)用的分類（續(xù)）2 2）按）按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)分為九類：分為九類： 外購(gòu)材料；外購(gòu)燃料；外購(gòu)動(dòng)力；工資外購(gòu)材料；外購(gòu)燃料；外購(gòu)動(dòng)力；工資及福利費(fèi)；折舊費(fèi)；攤銷費(fèi)；財(cái)務(wù)費(fèi)用；及福利費(fèi)；折舊費(fèi)；攤銷費(fèi)；財(cái)務(wù)費(fèi)用；修理費(fèi)；其他費(fèi)用。修理費(fèi)；其他費(fèi)用。2 2、經(jīng)營(yíng)成本、經(jīng)營(yíng)成本：工程技術(shù)項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的：工程技術(shù)項(xiàng)目在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間的經(jīng)常性經(jīng)常性 實(shí)際實(shí)際支出。支出。

14、經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用（經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用（折舊攤銷費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用）折舊攤銷費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用）總成本（費(fèi)用）總成本（費(fèi)用） 21工程經(jīng)濟(jì)分析中 經(jīng)營(yíng)成本作為獨(dú)立的現(xiàn)金流出n折舊、攤銷、財(cái)務(wù)費(fèi)用不能作為現(xiàn)金流出的原因折舊、攤銷、財(cái)務(wù)費(fèi)用不能作為現(xiàn)金流出的原因n進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析要考察的是特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的實(shí)際現(xiàn)金流入與進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析要考察的是特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的實(shí)際現(xiàn)金流入與流出，而折舊是對(duì)固定資產(chǎn)投資的價(jià)值補(bǔ)償，并不是真正流出，而折舊是對(duì)固定資產(chǎn)投資的價(jià)值補(bǔ)償，并不是真正發(fā)生的現(xiàn)金流出，再者，固定資產(chǎn)投資已計(jì)入現(xiàn)金流出，發(fā)生的現(xiàn)金流出，再者，固定資產(chǎn)投資已計(jì)入現(xiàn)金流出，如再將折舊計(jì)入現(xiàn)金流出會(huì)造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計(jì)算；同如再將

15、折舊計(jì)入現(xiàn)金流出會(huì)造成現(xiàn)金流出的重復(fù)計(jì)算；同樣，攤銷費(fèi)也是以前建設(shè)投資支出的分?jǐn)偅皇且环N內(nèi)部樣，攤銷費(fèi)也是以前建設(shè)投資支出的分?jǐn)?，只是一種內(nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而非現(xiàn)金支出，為避免重復(fù)計(jì)算也不考慮。的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移，而非現(xiàn)金支出，為避免重復(fù)計(jì)算也不考慮。n貸款利息對(duì)于項(xiàng)目來說是實(shí)際的現(xiàn)金流出，在進(jìn)行企業(yè)貸款利息對(duì)于項(xiàng)目來說是實(shí)際的現(xiàn)金流出，在進(jìn)行企業(yè)自自有資金有資金分析時(shí)應(yīng)計(jì)入支出；但在考察分析時(shí)應(yīng)計(jì)入支出；但在考察全部投資全部投資的經(jīng)濟(jì)效果的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，單就項(xiàng)目本身而論，并不考慮資金來源問題，因此不時(shí)，單就項(xiàng)目本身而論，并不考慮資金來源問題，因此不能把它看作支出。能把它看作支出。223 3、折舊的計(jì)算

16、、折舊的計(jì)算n利用會(huì)計(jì)手段，把以前（建設(shè)期）發(fā)生利用會(huì)計(jì)手段，把以前（建設(shè)期）發(fā)生的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的各年度的一次性支出，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期的各年度中進(jìn)行分?jǐn)?，以核算?dāng)年應(yīng)繳付的所得中進(jìn)行分?jǐn)偅院怂惝?dāng)年應(yīng)繳付的所得稅和可以分配的利潤(rùn)。稅和可以分配的利潤(rùn)。 n為保證國(guó)家正常的稅收來源，防止企業(yè)為保證國(guó)家正常的稅收來源，防止企業(yè)多提和快提折舊費(fèi)，現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對(duì)多提和快提折舊費(fèi)，現(xiàn)行財(cái)務(wù)制度對(duì)折折舊方法舊方法和和折舊年限折舊年限均有明確規(guī)定。均有明確規(guī)定。233 3、折舊的計(jì)算、折舊的計(jì)算n關(guān)于固定資產(chǎn)折價(jià)的最低年限，修訂后關(guān)于固定資產(chǎn)折價(jià)的最低年限，修訂后0808年實(shí)施的年實(shí)施的中華人民共和國(guó)

17、企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第六十條中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第六十條規(guī)定：規(guī)定： ( (一一) )房屋、建筑物，為房屋、建筑物，為2020年；年； ( (二二) )飛機(jī)、火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備，飛機(jī)、火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備，為為1010年；年； ( (三三) )與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的器具、工具、家具等，為與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的器具、工具、家具等，為5 5年；年； ( (四四) )飛機(jī)、火車、輪船以外的運(yùn)輸工具，為飛機(jī)、火車、輪船以外的運(yùn)輸工具，為4 4年；年； ( (五五) )電子設(shè)備，為電子設(shè)備，為3 3年。年。243 3、折舊的計(jì)算、折舊的計(jì)算n第九十八條，企業(yè)所

18、得稅法第三十二條所稱可以采取第九十八條，企業(yè)所得稅法第三十二條所稱可以采取縮短折舊年限縮短折舊年限或者采取或者采取加速折舊加速折舊的方法的固定資產(chǎn)，的方法的固定資產(chǎn)，包括：包括： （1 1）由于技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的固定資產(chǎn)；）由于技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)品更新?lián)Q代較快的固定資產(chǎn)；（2 2）常年處于強(qiáng)震動(dòng)、高腐蝕狀態(tài)的固定資產(chǎn)。）常年處于強(qiáng)震動(dòng)、高腐蝕狀態(tài)的固定資產(chǎn)。采取縮短折舊年限方法的，最低折舊年限不得低于本采取縮短折舊年限方法的，最低折舊年限不得低于本條例第六十條規(guī)定折舊年限的條例第六十條規(guī)定折舊年限的60%60%；采取加速折舊方法；采取加速折舊方法的，可以采取雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法。的

19、，可以采取雙倍余額遞減法或者年數(shù)總和法。253 3、折舊的計(jì)算、折舊的計(jì)算一般折舊法一般折舊法1）平均年限法：）平均年限法：每年計(jì)提的折舊額相等每年計(jì)提的折舊額相等年折舊率年折舊率=（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）預(yù)計(jì)凈殘值率）/ 折舊年限折舊年限年折舊額年折舊額=固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值年折舊率年折舊率=（原值（原值-殘值）殘值）/折舊年限折舊年限【例例21】某類固定資產(chǎn)原值為某類固定資產(chǎn)原值為120,000元，估計(jì)殘值為元，估計(jì)殘值為原值的原值的5%，估計(jì)使用年限為，估計(jì)使用年限為20年，求年和月折舊額。年，求年和月折舊額。解：年折舊額解：年折舊額 = 120000 15% 20 或者（或者（1200

20、00-6000）/20 =5700（元）（元） 月折舊額月折舊額 = 年折舊額年折舊額/12= 475（元）（元） 262）工作量法：）工作量法：每計(jì)量單位折舊額相等，按實(shí)際工作量每計(jì)量單位折舊額相等，按實(shí)際工作量計(jì)算折舊，計(jì)算折舊，一般用于計(jì)算例如大型建筑施工機(jī)械等使一般用于計(jì)算例如大型建筑施工機(jī)械等使用程度差異大的某些專業(yè)設(shè)備和交通運(yùn)輸車輛的折舊。用程度差異大的某些專業(yè)設(shè)備和交通運(yùn)輸車輛的折舊。公式：公式：?jiǎn)挝还ぷ髁空叟f額單位工作量折舊額=（原值（原值-殘值）殘值）/ 額定總工作量額定總工作量（額定總工作量通常是小時(shí)或里程）（額定總工作量通常是小時(shí)或里程）年折舊額年折舊額=單位工作量折舊額

21、單位工作量折舊額年工作量年工作量3 3、折舊的計(jì)算、折舊的計(jì)算一般折舊法一般折舊法27n【例【例22】n某廠一設(shè)備預(yù)計(jì)使用某廠一設(shè)備預(yù)計(jì)使用8年，原價(jià)為年，原價(jià)為12,000元，殘值為元，殘值為800元，元，估計(jì)可以工作估計(jì)可以工作44,800小時(shí)，每年實(shí)際工作時(shí)數(shù)為小時(shí)，每年實(shí)際工作時(shí)數(shù)為5200、5800、6800、4800、3600、5400、6000、7200小時(shí)，小時(shí)，試計(jì)算各年折舊費(fèi)用。試計(jì)算各年折舊費(fèi)用。n解：（原值解：（原值-殘值）預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)完成的總工作量殘值）預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)完成的總工作量n=（12000800）/44800 = 0.25（元）（元） 第第1年折舊額年折舊額

22、=52000.25 第第2年折舊額年折舊額=58000.25 3 3、折舊的計(jì)算、折舊的計(jì)算一般折舊法一般折舊法28各年折舊費(fèi)計(jì)算表29n【例【例23】某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值10000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，估計(jì)殘值為1500元，清理費(fèi)用500元（最后兩年按直線法折舊，其余年份按雙倍余額法折舊）n年折舊率R = 2/5100% = 40%n則5年中每年應(yīng)提折舊額如表所示。3 3、折舊的計(jì)算、折舊的計(jì)算加速折舊法加速折舊法 （方法：折舊基數(shù)遞減或者折舊率遞減）（方法：折舊基數(shù)遞減或者折舊率遞減）1）雙倍余額雙倍余額遞減法：遞減法：折舊率不變、折舊基數(shù)遞減折舊率不變、折舊基數(shù)遞減年折舊率年折舊率=2 /

23、 折舊年限折舊年限100%（年折舊額）（年折舊額）i=（固定資產(chǎn)凈值）（固定資產(chǎn)凈值）i-1年折舊率年折舊率最后兩年折舊額（固定資產(chǎn)凈值）最后兩年折舊額（固定資產(chǎn)凈值）N-2期末殘值期末殘值30各年折舊計(jì)算表格最后兩年最后兩年580=2160（ 1500 500 ）/2前三年折舊率為前三年折舊率為2/5不變，折舊基數(shù)不變，折舊基數(shù)=固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值=原值原值-累計(jì)折舊額（遞減累計(jì)折舊額（遞減）31n【例【例24】某設(shè)備的原值某設(shè)備的原值10500元，折舊期元，折舊期6年，年，6年末之殘值年末之殘值500元，則采用年數(shù)總和法計(jì)算的各元，則采用年數(shù)總和法計(jì)算的各年折舊費(fèi)計(jì)算年折舊費(fèi)計(jì)算如表

24、所示如表所示。3 3、折舊的計(jì)算、折舊的計(jì)算加速折舊法加速折舊法2）年數(shù)總和法：（折舊率遞減，折舊基數(shù)不變）年數(shù)總和法：（折舊率遞減，折舊基數(shù)不變）年折舊率年折舊率i=（折舊年限（折舊年限-已使用年限已使用年限i）/ 折舊年限折舊年限 （折舊年限（折舊年限+1）/2（年折舊額）（年折舊額）i=（固定資產(chǎn)原值（固定資產(chǎn)原值-固定資產(chǎn)殘值）固定資產(chǎn)殘值） 年折舊率年折舊率i32各項(xiàng)費(fèi)用計(jì)算表33雙倍余額折舊法與年數(shù)總和法的比較雙倍余額折舊法與年數(shù)總和法的比較%1002 折舊年限折舊年限%100 折折舊舊年年數(shù)數(shù)總總和和已已使使用用年年限限折折舊舊年年限限2固定資產(chǎn)殘值固定資產(chǎn)凈值折舊年限總和折舊年

25、限總和）（或（或折舊總額折舊總額12 34三、營(yíng)業(yè)收入三、營(yíng)業(yè)收入 現(xiàn)金流入項(xiàng)現(xiàn)金流入項(xiàng) 營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要營(yíng)業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段的主要收入來源，是企業(yè)向社會(huì)出售商品或提供收入來源，是企業(yè)向社會(huì)出售商品或提供勞務(wù)的貨幣收入。勞務(wù)的貨幣收入。 營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)品銷售量?jī)r(jià)格營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)品銷售量?jī)r(jià)格營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入(產(chǎn)品銷售量產(chǎn)品銷售量i i價(jià)格價(jià)格i i) )如不考慮營(yíng)業(yè)外的收入和支出，則營(yíng)業(yè)收如不考慮營(yíng)業(yè)外的收入和支出，則營(yíng)業(yè)收入與總成本和利潤(rùn)的關(guān)系如下圖：入與總成本和利潤(rùn)的關(guān)系如下圖：35三、營(yíng)業(yè)收入三、營(yíng)業(yè)收入 與總成本、利潤(rùn)的關(guān)系與總成本、利潤(rùn)的關(guān)系36四、稅四、稅 金金 現(xiàn)金流

26、出項(xiàng)現(xiàn)金流出項(xiàng)n稅金稅金是國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單是國(guó)家依據(jù)法律對(duì)有納稅義務(wù)的單位和個(gè)人征收的位和個(gè)人征收的財(cái)政資金財(cái)政資金 n稅收稅收是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與國(guó)民收入是國(guó)家憑借政治權(quán)力參與國(guó)民收入分配和再分配的一種方式，具有分配和再分配的一種方式，具有強(qiáng)制性、強(qiáng)制性、無償性無償性和和固定性固定性的特點(diǎn)。的特點(diǎn)。n稅收稅收是國(guó)家對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行是國(guó)家對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)宏觀調(diào)控的重要杠桿控的重要杠桿。 37六大稅類1 1流轉(zhuǎn)稅類流轉(zhuǎn)稅類：增值稅增值稅、消費(fèi)稅消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅2 2所得稅類所得稅類：企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅：企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅3 3特定目的稅類特定目的稅類 4 4資

27、源稅類資源稅類 5 5財(cái)產(chǎn)和行為稅財(cái)產(chǎn)和行為稅 6 6關(guān)稅關(guān)稅 四、稅金四、稅金06稅法：在所得稅類，外資和外國(guó)企業(yè)所得稅不再單獨(dú)列出；特定目稅法：在所得稅類，外資和外國(guó)企業(yè)所得稅不再單獨(dú)列出；特定目 的稅類，取消了農(nóng)業(yè)稅的稅類，取消了農(nóng)業(yè)稅38六大稅類四、稅金四、稅金1.流轉(zhuǎn)稅類流轉(zhuǎn)稅類以流轉(zhuǎn)額為征稅對(duì)象的各種稅。以流轉(zhuǎn)額為征稅對(duì)象的各種稅。（1）增值稅）增值稅以商品生產(chǎn)、商品流通和勞務(wù)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的以商品生產(chǎn)、商品流通和勞務(wù)服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)的增值額增值額為征稅對(duì)象。為征稅對(duì)象。特點(diǎn)：對(duì)增值額計(jì)稅，實(shí)行價(jià)外計(jì)稅，征收范圍廣。特點(diǎn)：對(duì)增值額計(jì)稅，實(shí)行價(jià)外計(jì)稅，征收范圍廣。增值稅稅率一般為增值稅稅率

28、一般為17%，其他還有，其他還有13%（比如化肥）等。（比如化肥）等。產(chǎn)品增值稅產(chǎn)品增值稅=銷項(xiàng)稅銷項(xiàng)稅-進(jìn)項(xiàng)稅進(jìn)項(xiàng)稅例如教材例如教材218頁(yè)，附表頁(yè)，附表4，第，第6-18年?duì)I業(yè)收入為年?duì)I業(yè)收入為35420萬元，外購(gòu)原材料為萬元，外購(gòu)原材料為15748萬元（附表萬元（附表5），外購(gòu)燃料及動(dòng)力為），外購(gòu)燃料及動(dòng)力為2052萬元，增值稅稅率（舊）為萬元，增值稅稅率（舊）為14%，可得，可得產(chǎn)品增值稅產(chǎn)品增值稅=（營(yíng)業(yè)收入（營(yíng)業(yè)收入外購(gòu)原材料外購(gòu)原材料外購(gòu)燃料及動(dòng)力）增值稅率外購(gòu)燃料及動(dòng)力）增值稅率（35420157482052）14%=2467（萬元）（萬元）39六大稅類四、稅金四、稅金（2 2

29、）消費(fèi)稅）消費(fèi)稅消費(fèi)稅是在對(duì)貨物普遍征收增值稅的基礎(chǔ)上，選擇少數(shù)消費(fèi)品再征收的一個(gè)消費(fèi)稅是在對(duì)貨物普遍征收增值稅的基礎(chǔ)上，選擇少數(shù)消費(fèi)品再征收的一個(gè)稅種，消費(fèi)稅主要是為了調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)消費(fèi)方向，保證國(guó)家財(cái)政收入。稅種，消費(fèi)稅主要是為了調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)消費(fèi)方向，保證國(guó)家財(cái)政收入。消費(fèi)稅是價(jià)內(nèi)稅，與增值稅交叉征收，消費(fèi)稅的征收范圍包括了五種類型的消費(fèi)稅是價(jià)內(nèi)稅，與增值稅交叉征收，消費(fèi)稅的征收范圍包括了五種類型的產(chǎn)品：產(chǎn)品：第一類：一些過度消費(fèi)會(huì)對(duì)人類健康、社會(huì)秩序、生態(tài)環(huán)境等方面造成危害第一類：一些過度消費(fèi)會(huì)對(duì)人類健康、社會(huì)秩序、生態(tài)環(huán)境等方面造成危害 的特殊消費(fèi)品，如煙、酒、鞭炮、焰火等；

30、的特殊消費(fèi)品，如煙、酒、鞭炮、焰火等；第二類：奢侈品、非生活必需品，如貴重首飾及珠寶玉石，高檔手表，高爾第二類：奢侈品、非生活必需品，如貴重首飾及珠寶玉石，高檔手表，高爾 夫球及球具，化妝品等；夫球及球具，化妝品等；第三類：高能耗及高檔消費(fèi)品，如小轎車、摩托車、游艇等；第三類：高能耗及高檔消費(fèi)品，如小轎車、摩托車、游艇等；第四類：稀缺資源消費(fèi)品，如木制一次性筷子，實(shí)木地板，汽油、柴油等；第四類：稀缺資源消費(fèi)品，如木制一次性筷子，實(shí)木地板，汽油、柴油等；第五類：具有一定財(cái)政意義的產(chǎn)品，如汽車輪胎、護(hù)膚護(hù)發(fā)品等。第五類：具有一定財(cái)政意義的產(chǎn)品，如汽車輪胎、護(hù)膚護(hù)發(fā)品等。40六大稅類四、稅金四、稅金

31、（3）營(yíng)業(yè)稅）營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅是對(duì)我國(guó)境內(nèi)從事交通運(yùn)輸、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)、郵政電訊、營(yíng)業(yè)稅是對(duì)我國(guó)境內(nèi)從事交通運(yùn)輸、建筑業(yè)、金融保險(xiǎn)、郵政電訊、文化體育、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)等業(yè)務(wù)的單文化體育、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動(dòng)產(chǎn)等業(yè)務(wù)的單位和個(gè)人。就其所取得的營(yíng)業(yè)額征收的一種稅。位和個(gè)人。就其所取得的營(yíng)業(yè)額征收的一種稅。2011年年11月月17日，財(cái)日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局正式公布營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)方案，政部、國(guó)家稅務(wù)總局正式公布營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)方案，2016年年5月月1日后正式實(shí)施。日后正式實(shí)施。應(yīng)納稅額應(yīng)納稅額=營(yíng)業(yè)額稅率營(yíng)業(yè)額稅率稅率在稅率在3%到到20%不等

32、，交通運(yùn)輸業(yè)不等，交通運(yùn)輸業(yè) 3%，建筑業(yè)，建筑業(yè) 3%，金融保險(xiǎn)業(yè)，金融保險(xiǎn)業(yè) 5%，郵電通信業(yè)，郵電通信業(yè) 3%，文化體育業(yè)，文化體育業(yè) 3%，娛樂業(yè)，娛樂業(yè) 5%20%，服務(wù)業(yè)，服務(wù)業(yè) 5%，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn) 5%，銷售不動(dòng)產(chǎn)，銷售不動(dòng)產(chǎn) 5%。 41六大稅類四、稅金四、稅金 2. 所得稅類所得稅類 所得稅又稱所得課稅、收益稅，指國(guó)家對(duì)法人、自然人和其所得稅又稱所得課稅、收益稅，指國(guó)家對(duì)法人、自然人和其他經(jīng)濟(jì)組織在一定時(shí)期內(nèi)的純所得（凈收入）額為征稅對(duì)象征收他經(jīng)濟(jì)組織在一定時(shí)期內(nèi)的純所得（凈收入）額為征稅對(duì)象征收的一類稅收。的一類稅收。 我國(guó)企業(yè)所得稅的稅率為我國(guó)企業(yè)所得稅的稅

33、率為25%。此外為了重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)發(fā)。此外為了重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)發(fā)展特定的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目。規(guī)定了兩檔優(yōu)惠稅率：展特定的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目。規(guī)定了兩檔優(yōu)惠稅率：20%和和15%。例如，。例如，符合條件的小型微利企業(yè)，減按符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅，國(guó)的稅率征收企業(yè)所得稅，國(guó)家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按家需要重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得的稅率征收企業(yè)所得稅。稅。42六大稅類四、稅金四、稅金 3. 3.特定目的稅類特定目的稅類 國(guó)家為達(dá)到某種特定目的而設(shè)立的稅種。主要包括城市維護(hù)建設(shè)國(guó)家為達(dá)到某種特定目的而設(shè)立的稅種。主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、車輛購(gòu)置稅等。稅

34、、車輛購(gòu)置稅等。 特定目的稅靈活性較大，在稅種設(shè)置、稅率設(shè)計(jì)、減稅免稅等方特定目的稅靈活性較大，在稅種設(shè)置、稅率設(shè)計(jì)、減稅免稅等方面，根據(jù)貫徹國(guó)家政策的需要適時(shí)調(diào)整，如燒油特別稅現(xiàn)已被并入消面，根據(jù)貫徹國(guó)家政策的需要適時(shí)調(diào)整，如燒油特別稅現(xiàn)已被并入消費(fèi)稅，原有的筵席稅、固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅已停止征收。費(fèi)稅，原有的筵席稅、固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅已停止征收。 城建稅根據(jù)地區(qū)不同稅率分為城建稅根據(jù)地區(qū)不同稅率分為7%7%（市區(qū)）（市區(qū)）5%5%（縣城鎮(zhèn)）和（縣城鎮(zhèn)）和1%1% 應(yīng)繳城建稅應(yīng)繳城建稅=(實(shí)際繳納的增值稅實(shí)際繳納的增值稅+消費(fèi)稅消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅)7%（市區(qū)）（市區(qū)）43六大稅類四、稅金四、

35、稅金 4. 資源稅類資源稅類 資源稅類是已被開發(fā)或占用的資源為征稅對(duì)象的稅種，包括資資源稅類是已被開發(fā)或占用的資源為征稅對(duì)象的稅種，包括資源稅、土地使用稅等。源稅、土地使用稅等。 資源稅是以各種應(yīng)稅自然資源為課稅對(duì)象，包括原油、天然氣、資源稅是以各種應(yīng)稅自然資源為課稅對(duì)象，包括原油、天然氣、煤炭、其它非金屬礦原礦、黑色金屬礦原礦，有色金屬礦原礦、鹽煤炭、其它非金屬礦原礦、黑色金屬礦原礦，有色金屬礦原礦、鹽等。等。 土地使用稅是以在城市、縣城、建制鎮(zhèn)和工礦區(qū)范圍內(nèi)的土地土地使用稅是以在城市、縣城、建制鎮(zhèn)和工礦區(qū)范圍內(nèi)的土地為征稅對(duì)象，以實(shí)際占用的土地面積為計(jì)稅依據(jù)，按規(guī)定稅額對(duì)使為征稅對(duì)象，以實(shí)

36、際占用的土地面積為計(jì)稅依據(jù)，按規(guī)定稅額對(duì)使用土地的單位和個(gè)人征收。其稅額標(biāo)準(zhǔn)按大城市、中等城市、小城用土地的單位和個(gè)人征收。其稅額標(biāo)準(zhǔn)按大城市、中等城市、小城市和縣城、建制鎮(zhèn)、工礦區(qū)分別確定。市和縣城、建制鎮(zhèn)、工礦區(qū)分別確定。44六大稅類四、稅金四、稅金5.教育費(fèi)附加教育費(fèi)附加 教育費(fèi)附加是對(duì)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的單位和個(gè)人征收的一教育費(fèi)附加是對(duì)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的單位和個(gè)人征收的一種附加費(fèi)。種附加費(fèi)。 作用是發(fā)展地方性教育事業(yè)，擴(kuò)大地方教育經(jīng)費(fèi)的資金來源。作用是發(fā)展地方性教育事業(yè)，擴(kuò)大地方教育經(jīng)費(fèi)的資金來源。 教育費(fèi)附加以納稅人實(shí)際繳納的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的稅額為計(jì)教育費(fèi)附

37、加以納稅人實(shí)際繳納的增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的稅額為計(jì)費(fèi)依據(jù)，教育費(fèi)附加的征收率為費(fèi)依據(jù)，教育費(fèi)附加的征收率為3%。 應(yīng)繳教育費(fèi)附加應(yīng)繳教育費(fèi)附加=(實(shí)際繳納的增值稅實(shí)際繳納的增值稅+消費(fèi)稅消費(fèi)稅+營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅)3% 在現(xiàn)金流量分析中，營(yíng)業(yè)稅金及附加包括以上增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)在現(xiàn)金流量分析中，營(yíng)業(yè)稅金及附加包括以上增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加等相關(guān)稅費(fèi)。稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加等相關(guān)稅費(fèi)。45利息和折舊對(duì)稅金的影響利息和折舊對(duì)稅金的影響四、稅金四、稅金由于項(xiàng)目的息稅前利潤(rùn)率由于項(xiàng)目的息稅前利潤(rùn)率30%借款利率借款利率15%，在借款的財(cái)務(wù)杠桿作用下，在

38、借款的財(cái)務(wù)杠桿作用下，增加了資本金收益率；反之，會(huì)降低資本金收益率，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。增加了資本金收益率；反之，會(huì)降低資本金收益率，增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。46利息和折舊對(duì)稅金的影響（全投資）利息和折舊對(duì)稅金的影響（全投資）四、稅金四、稅金 2、折舊與攤銷的影響（固定資產(chǎn)投資、折舊與攤銷的影響（固定資產(chǎn)投資98萬，期末殘值萬，期末殘值7萬）萬）單位：萬元單位：萬元47五、利五、利 潤(rùn)潤(rùn)n利潤(rùn)是企業(yè)利潤(rùn)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的集中表現(xiàn)，利潤(rùn)可分為如下幾個(gè)層次的集中表現(xiàn)，利潤(rùn)可分為如下幾個(gè)層次（忽略營(yíng)業(yè)外凈收入和其他投資收益）：（忽略營(yíng)業(yè)外凈收入和其他投資收益）： 毛利潤(rùn)毛利潤(rùn)= =營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入- -經(jīng)營(yíng)成

39、本經(jīng)營(yíng)成本- -營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)(EBIT)(EBIT)= =營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本- -折舊營(yíng)業(yè)稅金及附加折舊營(yíng)業(yè)稅金及附加稅前利潤(rùn)（銷售利潤(rùn)）稅前利潤(rùn)（銷售利潤(rùn)） 營(yíng)業(yè)收入總成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)收入總成本費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅金及附加 = =息稅前利潤(rùn)利息息稅前利潤(rùn)利息 稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)= =銷售利潤(rùn)所得稅銷售利潤(rùn)所得稅其中其中, ,（1 1）銷售利潤(rùn)：又稱為稅前利潤(rùn)、利潤(rùn)總額（財(cái)務(wù)報(bào)表）銷售利潤(rùn)：又稱為稅前利潤(rùn)、利潤(rùn)總額（財(cái)務(wù)報(bào)表） （2 2）營(yíng)業(yè)稅金及附加包括：消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城）營(yíng)業(yè)稅金及附加包括：消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城 市維護(hù)建設(shè)稅、

40、教育費(fèi)附加等市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等48虧損年度虧損年度以后的各年的所得稅計(jì)算以后的各年的所得稅計(jì)算 用下一年度的稅前利潤(rùn)（銷售利潤(rùn)）等用下一年度的稅前利潤(rùn)（銷售利潤(rùn)）等彌補(bǔ)，下一年度利潤(rùn)不足以彌補(bǔ)的，可以在彌補(bǔ)，下一年度利潤(rùn)不足以彌補(bǔ)的，可以在年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)，按彌補(bǔ)后的應(yīng)納稅所得額年內(nèi)延續(xù)彌補(bǔ)，按彌補(bǔ)后的應(yīng)納稅所得額計(jì)算所得稅。年內(nèi)不足以彌補(bǔ)的，用稅后計(jì)算所得稅。年內(nèi)不足以彌補(bǔ)的，用稅后的利潤(rùn)等彌補(bǔ)。的利潤(rùn)等彌補(bǔ)。例：例：五、五、利利 潤(rùn)潤(rùn)49稅后利潤(rùn)的分配順序 稅后利潤(rùn)稅后利潤(rùn)減：被沒收的財(cái)物損失、各項(xiàng)稅收的滯納金、罰款減：被沒收的財(cái)物損失、各項(xiàng)稅收的滯納金、罰款減：彌補(bǔ)以前年度的虧損減：

41、彌補(bǔ)以前年度的虧損減：盈余公積金（扣除前兩項(xiàng)后的減：盈余公積金（扣除前兩項(xiàng)后的10%）減：向投資者分配利潤(rùn)減：向投資者分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)五、五、利利 潤(rùn)潤(rùn)50（1 1）年凈現(xiàn)金流量年凈現(xiàn)金流量= =年現(xiàn)金流入年現(xiàn)金流入- -年現(xiàn)金流出（不包括折舊和利息）年現(xiàn)金流出（不包括折舊和利息） = =營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入- -經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本- -營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加- -所得稅所得稅 其中，所得稅其中，所得稅= =（營(yíng)業(yè)收入（營(yíng)業(yè)收入- -總成本總成本- -營(yíng)業(yè)稅）營(yíng)業(yè)稅）稅率稅率 = =（營(yíng)業(yè)收入（營(yíng)業(yè)收入- -經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本- -折舊折舊- -利息利息- -營(yíng)業(yè)稅）稅率營(yíng)業(yè)稅）稅率

42、 本題所得稅本題所得稅= =（100-50-20-2100-50-20-2）25%=2825%=2825%=725%=7 年凈現(xiàn)金流量年凈現(xiàn)金流量=100-50-2-7=41=100-50-2-7=41（2 2）方法二：將所得稅表達(dá)式代入整理，）方法二：將所得稅表達(dá)式代入整理， 年凈現(xiàn)金流量年凈現(xiàn)金流量= =營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入- -經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本- -營(yíng)業(yè)稅金及附加營(yíng)業(yè)稅金及附加- -（營(yíng)業(yè)收入（營(yíng)業(yè)收入- -經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)成本- -折舊折舊- -利息利息- -營(yíng)業(yè)稅）稅率營(yíng)業(yè)稅）稅率 = =（營(yíng)業(yè)收入（營(yíng)業(yè)收入- -經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本- -營(yíng)業(yè)稅金營(yíng)業(yè)稅金- -折舊折舊- -利息）（利息）（1-

43、1-稅率）稅率）+ +折舊折舊+ +利息利息 = =（100-50-2-20100-50-2-20）（）（1-25%1-25%）+20+20 =28 =280.75+20=410.75+20=41130營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)業(yè)稅金營(yíng)業(yè)稅金所得稅所得稅n凈殘值凈殘值051(1)(1)折舊總額折舊總額= =設(shè)備原值設(shè)備原值- -凈殘值凈殘值=30000-3000=27000=30000-3000=27000 年折舊額年折舊額= =折舊總額折舊總額/ /折舊年限折舊年限=27000/10=2700=27000/10=2700 年末固定資產(chǎn)凈值年末固定資產(chǎn)凈值= =固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)原值

44、- -累計(jì)折舊額累計(jì)折舊額 第一年第一年 折舊額折舊額2700 2700 累計(jì)折舊額累計(jì)折舊額2700 2700 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值=30000-2700=27300=30000-2700=27300 第二年第二年 折舊額折舊額2700 2700 累計(jì)折舊額累計(jì)折舊額5400 5400 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值=30000-5400=24600=30000-5400=24600 最后一年年末固定資產(chǎn)凈值即為設(shè)備的凈殘值最后一年年末固定資產(chǎn)凈值即為設(shè)備的凈殘值30003000元。元。（2 2）折舊率折舊率=2/10=2/10（不變），折舊基數(shù)為固定資產(chǎn)凈值（不變），折舊基數(shù)為固定資產(chǎn)凈值=

45、 =原值原值- -累計(jì)折舊（遞減）累計(jì)折舊（遞減） 年折舊額年折舊額= =固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值折舊率折舊率第第1 1年折舊額年折舊額=30000=300002/10=6000累計(jì)折舊累計(jì)折舊6000固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值=30000-6000=24000第第2年折舊年折舊=240002/10=4800累計(jì)折舊累計(jì)折舊10800 固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值=30000-10800=19200最后一年年末固定資產(chǎn)凈值即為設(shè)備的凈殘值最后一年年末固定資產(chǎn)凈值即為設(shè)備的凈殘值3000元。元。（3）年數(shù)總和）年數(shù)總和=10(10+1)/2=55 折舊率遞減依次為折舊率遞減依次為10/55,9/55,

46、 直至直至1/55。 折舊基數(shù)為折舊總額折舊基數(shù)為折舊總額27000不變不變 ，第，第1年年2700010/55,第第2年年270009/55，52毛利潤(rùn)指的是扣除折舊、利息、所得稅之前的利潤(rùn)毛利潤(rùn)指的是扣除折舊、利息、所得稅之前的利潤(rùn)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用運(yùn)營(yíng)費(fèi)用= =經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本+ +營(yíng)業(yè)稅及附加，毛利營(yíng)業(yè)稅及附加，毛利= =營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入- -經(jīng)營(yíng)成本經(jīng)營(yíng)成本- -營(yíng)業(yè)稅營(yíng)業(yè)稅=14000=14000年稅后凈現(xiàn)金流量年稅后凈現(xiàn)金流量=14000-=14000-所得稅所得稅= =（14000-14000-年折舊額）（年折舊額）（1-25%1-25%）+ +年折舊額年折舊額（1 1）折舊總額）折舊總

47、額=50000-0=50000 =50000-0=50000 年折舊額年折舊額=50000=500008=62508=6250所得稅所得稅=(14000-6250)=(14000-6250)25%=1937.5 25%=1937.5 則年稅后凈現(xiàn)金流量則年稅后凈現(xiàn)金流量=14000-1937.5=12062.5=14000-1937.5=12062.5或或年稅后凈現(xiàn)金流量年稅后凈現(xiàn)金流量= =（14000-625014000-6250）（）（1-25%1-25%）+6250=12062.5+6250=12062.5（2 2）第）第1-61-6年，年折舊額年，年折舊額= =年初固定資產(chǎn)凈值（年初

48、固定資產(chǎn)凈值（2/8) 2/8) 最后兩年最后兩年= =（第（第6 6年末固定資產(chǎn)凈值年末固定資產(chǎn)凈值- -凈殘值）凈殘值）/2/2第一年折舊額第一年折舊額=50000=500002/8=12500 2/8=12500 第二年折舊額第二年折舊額= =（50000-1250050000-12500）2/8=93752/8=9375所得稅所得稅=(14000-12500)=(14000-12500)25%=375 25%=375 所得稅所得稅=(14000-9375)=(14000-9375)25%=1156.2525%=1156.25稅后現(xiàn)金流量稅后現(xiàn)金流量=14000-375=13625 =1

49、4000-375=13625 稅后現(xiàn)金流量稅后現(xiàn)金流量=14000-1156.25=12843.75=14000-1156.25=12843.75（3 3）折舊總額）折舊總額=50000 =50000 年數(shù)總和年數(shù)總和=8=82 29=36 9=36 折舊率依次為折舊率依次為8/36,7/36,6/368/36,7/36,6/36第一年折舊額第一年折舊額=50000=500008/36=11111.11 8/36=11111.11 第二年折舊額第二年折舊額=50000=500007/36=9722.227/36=9722.22所得稅所得稅=(14000-11111.11)=(14000-11111.11)25%=722.22 25%=722.22 所得稅所得稅=(14000-9722.22)=(14000-9722.22)25%=1069.4525%=1069.45稅后現(xiàn)金流量稅后現(xiàn)金流量=14000-722.22=13277