中小企業(yè)融資難的問題

1、原創(chuàng)談?wù)勑∑髽I(yè)融資難問題昊明亮談?wù)勚行∑髽I(yè)融資難問題政府經(jīng)常在市場上調(diào)研，希望解決中小企業(yè)融資難問題，這里本人也說上兩句。我想，首先需要確定什么是中小企業(yè)。事實上，金融單位（包括小額貸款公司、擔(dān)保公司等，以下簡稱銀行”）每天都在尋找甚至競爭中小企業(yè)客戶，也就是說，好的中小企業(yè)不愁貸不了款-叫苦的不是他們。不正確劃分相關(guān)定義，我們很難有辦法解決實際問題?，F(xiàn)今市場中小企業(yè)定義已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越以前的概念，國家有國標(biāo)，比如之前確認(rèn)的生產(chǎn)型”企業(yè)規(guī)定:人數(shù)300人以下、資產(chǎn)3000萬元以下、銷售額3000萬元以下即為小企業(yè)，而各家銀行根據(jù)自身情況也作出相對定義，例如浦發(fā)行以3000萬元以下的授信業(yè)務(wù)為中小企

2、業(yè)、興業(yè)銀行以總資產(chǎn)1億元以下的企業(yè)定義為小企業(yè)；另外，各家銀行設(shè)立的對口管理部門叫法也不同，有的銀行把這個范圍叫中小企業(yè)”，有的銀行叫小企業(yè)”。明確范圍我們才能真正找到解決問題的門道，才能找到目標(biāo)，才能對癥下藥。本文以加工型生產(chǎn)企業(yè)為主體，通過分析總結(jié)中小企業(yè)日常經(jīng)營活動的特點，從而揭示其融資難問題的本質(zhì)根源，并進(jìn)一步從政府和銀行的角度對中小企業(yè)融資難問題提出一些政策建議和實際解決辦法以供各方參考。中小企業(yè)的確認(rèn)現(xiàn)在劃分中小企業(yè)類別有很多形式，按公司規(guī)模實力劃分，本人認(rèn)為中小企業(yè)可分為三類：第一類，大型中小企業(yè)，主要是上市企業(yè)、準(zhǔn)上市企業(yè)、具備一定規(guī)模的企業(yè)，這些企業(yè)經(jīng)營較好，固定資產(chǎn)較多（

3、保障措施），現(xiàn)金流充裕，并且管理規(guī)范，納稅申報金額較多，具備一定的核心競爭力，是所有銀行競爭的對象，這類企業(yè)市場融資渠道較多，銀行融資難度不高，本文不做詳細(xì)描述。第二類，中型中小企業(yè)，這些企業(yè)經(jīng)營正常，相對穩(wěn)定，擁有自主拓展市場能力，并具備一定的經(jīng)營經(jīng)驗，也形成一定規(guī)模，對于銀行借款具有較清晰的還款途徑，但是管理相當(dāng)不規(guī)范，這些企業(yè)占整體大多數(shù)，而且工人人數(shù)較多，是銀行愿意溝通”的對象，主要有以下幾個特點：1、內(nèi)部管理不規(guī)范，其中，有很多企業(yè)連銀行最基本的公司資料都沒有辦法馬上拿出來，更不用說公司簡介、人員簡歷等基礎(chǔ)資料了；2、財務(wù)管理不規(guī)范，企業(yè)財務(wù)報表五花八門，有些甚至交給銀行的數(shù)據(jù)不平衡

4、，銷售收入無法核實，相關(guān)合同不愿意提供原件等；3、稅務(wù)管理不清晰，很多企業(yè)稅務(wù)情況是相當(dāng)不明朗的，例如一家企業(yè)報表反映全年銷售收入3000萬元，而實際全年上繳稅額合計還不到10萬元（包括增值稅、所得稅），這時候銀行為難了，哪天稅務(wù)機(jī)關(guān)來查封，企業(yè)無法處理，就會導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險。我們每一筆貸款實際凈收益率2%左右，也就是說銀行每做50筆業(yè)務(wù)才能覆蓋一筆風(fēng)險；4、企業(yè)的形象”工程做的太好，開始跟銀行吹噓自己有多強(qiáng)，一旦銀行進(jìn)行實際考察時與之前相差很遠(yuǎn)，更加無法提供相關(guān)憑據(jù)，大大影響企業(yè)的誠信度，還有，在提出需求時企業(yè)往往加入未來計劃或者未實現(xiàn)項目的資金需求，導(dǎo)致溝通上的障礙；5、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)較慢，

5、經(jīng)常是今天進(jìn)款當(dāng)天轉(zhuǎn)出，對于銀行沒有明顯的綜合收益。第三類，微型中小企業(yè)，成長時間不長（一般不到一兩年），規(guī)模小，市場不穩(wěn)定，流動性強(qiáng)，存在太多的不確定因素，在現(xiàn)有國內(nèi)銀行管理體系中不可能介入其相關(guān)業(yè)務(wù)。這類企業(yè)以代加工產(chǎn)業(yè)為主要群體，他們的經(jīng)營處于被動狀態(tài)，主要是近年經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，接一二手單的企業(yè)手頭訂單太多，于是下發(fā)給更小的下游企業(yè)進(jìn)行代加工，這類企業(yè)不需要采購原材料，收到的只是一點點的加工費，賬面毛利率雖然很高，而且大部分通過現(xiàn)金結(jié)算，沒有太多依據(jù)可尋，但是大部分二類企業(yè)都是從這里開始的，具特點如下：1、經(jīng)營規(guī)模很小，不存在人員管理架構(gòu)，雇傭工人一般十幾個人，有的甚至幾個人；2、基礎(chǔ)資料

6、不齊全，貸款卡幾乎都不能辦理；3、營業(yè)收入很?。ìF(xiàn)金流不足），沒有報表，更加不用提報稅情況；4、流動性很大，由于企業(yè)主要是幾臺基本設(shè)備，所以要轉(zhuǎn)移經(jīng)營場所十分方便。中小企業(yè)融資難的內(nèi)生性前面我們分析了中小企業(yè)的分類和特點，從中可以看出，它們的共性就是規(guī)模小，抗風(fēng)險能力低，并急于求發(fā)展。因此，大部分企業(yè)需要不斷投資購置生產(chǎn)資料如機(jī)器設(shè)備等，用以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模及企業(yè)規(guī)模。但同時，由于自身特點使得外界特別是銀行望而卻步，主要表現(xiàn)為：1、管理不完善，計劃性不強(qiáng)，架構(gòu)不穩(wěn)定，導(dǎo)致外界懷疑是否能夠維持經(jīng)營；2、財務(wù)不規(guī)范，沒有資金統(tǒng)籌使用計劃，報表失實，直接影響正常生產(chǎn)；3、稅務(wù)管理不規(guī)范，存在一定的道德風(fēng)

7、險；4、容易受到外界影響，由于自身實力的局限性，對外抗變能力較弱。這些由企業(yè)內(nèi)部傳遞出來的不良信息可能導(dǎo)致提供融資的單位不敢輕易踏入雷區(qū)半步。問題的主角中小企業(yè)融資難僅僅是其內(nèi)部問題嗎？不是，本人認(rèn)為雖然有其內(nèi)生性原因，但不可否認(rèn)，外部也存在著一定的問題。要確認(rèn)問題主體是誰，主動權(quán)在誰的手上，我們才能夠?qū)ΠY下藥，本人將整個問題結(jié)構(gòu)分為三部分：政府-銀行-中小企業(yè)，我認(rèn)為最終決定權(quán)是銀行，因為銀行不放款就達(dá)不到最終目的，好的企業(yè)自然是眾多銀行競爭的對象，成本高、風(fēng)險大的企業(yè)不符合銀行授信準(zhǔn)入，銀行沒有必要做高成本低效益的事情。銀行每年都有業(yè)績指標(biāo)，累計下來十幾二十項，雖說現(xiàn)在有個人部、公司部等部

8、門各自分擔(dān)，但是每個客戶經(jīng)理實際需要承擔(dān)五個以上的指標(biāo)任務(wù)，還有就是近些年銀行發(fā)展太快，人力資源無法跟上，在競爭日益激烈的情況下，大部分銀行都采取急功近利的方式，做大不做小，對于中小企業(yè)、小項目，由于需要付出的時間、精力跟做大項目是一樣的，收益又低，往往這些項目都要放在最后處理，也就是不愿1苴、做。銀行的困惑銀行是一個經(jīng)營實體，管理嚴(yán)格規(guī)范，一切以經(jīng)營指標(biāo)說話，包括在一線的經(jīng)辦人員，因此，做每一筆貸款大家都會考慮以下幾點問題：1、資料完整，經(jīng)營部門上報審批部門的每一筆貸款都會附帶一份資料清單，里面包括：營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、法人代碼證、財務(wù)報表、財務(wù)明細(xì)表、相關(guān)完稅證明、銀行流水、工商信息、貸

9、款卡及人行征信信息、購銷合同、產(chǎn)權(quán)證明等一系列文件，都是為了證明其合規(guī)合法性，經(jīng)營部門將以上資料（一般以越多越全面越好為原則）整合撰寫書面報告上交，審批部門將通過這些資料來評估這筆業(yè)務(wù)是否可以操作，這些資料大部分由企業(yè)提供，許多管理不規(guī)范的企業(yè)無法及時提供，有的還需要請外面的會計師事務(wù)所代辦，導(dǎo)致銀行對于企業(yè)產(chǎn)生懷疑，拖延許多時間；2、擔(dān)保能力不足，信貸審批部門對于每一筆貸款都要求有第二還款來源，但是中小企業(yè)經(jīng)營時間不長，根基不穩(wěn)，資產(chǎn)積累不足，很難提供其他還款來源，雖然政府推出很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)填補中小企業(yè)風(fēng)險相關(guān)空缺，由于門檻較高，實際獲益的只是部分”二類以上的中小企業(yè)，大部分仍然沒有解決；3、

10、風(fēng)險較大，中小企業(yè)根基不穩(wěn)，出現(xiàn)一點風(fēng)吹草動都無法抵御，抗風(fēng)險能力較弱，這是大部分銀行的認(rèn)識；4、收益是否匹配，每一筆貸款（從50萬到1億元）從接洽到放款平均需要2-3個月時間，有的甚至要半年、大半年，貸后每季還要做貸后檢查，經(jīng)辦人員都要花同等精力、時間去完成-何況中小企業(yè)風(fēng)險較大，在這個時代，大部分經(jīng)辦人員（包括經(jīng)營單位）都寧愿花多一點時間去完成一筆失單”都不愿意做一筆中小企業(yè)；5、壞賬處置問題，根據(jù)中國銀監(jiān)會關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見（44號文），我國銀行業(yè)將于2012年1月1日開始全面實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，具體包括強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管、改進(jìn)流動性風(fēng)險監(jiān)管和強(qiáng)化貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管，該指導(dǎo)

11、意見將促使銀行在有限的信貸資源內(nèi)只接受收益高、風(fēng)險相對低的授信客戶，然而，中小企業(yè)貸款金額不大但數(shù)量多，出現(xiàn)一筆壞賬，考核指標(biāo)（壞賬率）將會大幅提升，哪怕是1萬元的壞賬，都會影響整體經(jīng)營狀況，而且每周、每月、每季都要匯報催收情況，這是管理層、經(jīng)辦人最不愿意遇到的。政府的難處家家有本難念的經(jīng)，我想政府恨不得明天就把中小企業(yè)問題完全解決，但是，我看過幾場中小企業(yè)論壇，其論點與原意相差太遠(yuǎn)，我想會有幾點考慮：1、民進(jìn)國退，中小企業(yè)近年來發(fā)展迅速，沒有專業(yè)人士研究到位，這里可以從政府發(fā)出的市場調(diào)研問卷內(nèi)容上看出來；2、當(dāng)?shù)卣煜ぶ行∑髽I(yè)和銀行之間關(guān)系的人不多，以致一些扶持政策沒有達(dá)到理想效果；3、政

12、策及稅收不明朗，資源有限，無法推動中小企業(yè)發(fā)展，制約對中小企業(yè)扶持力度；4、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，由于地方保護(hù)主義及尋租思想的存在，無法正面解決中小企業(yè)問題；5、控制國家資源外流等政策問題的制約。通過以上分析，在融資難這個問題上，我們看到中小企業(yè)與銀行存在不可調(diào)和的矛盾，單靠兩者各自調(diào)節(jié)是無法實現(xiàn)的，唯有政府出面協(xié)助，只要方向正確，支持到位，矛盾雙方是一定可以找到調(diào)解的方法及空間的。幾點建議綜上分析，解決中小企業(yè)融資難問題需要三方協(xié)調(diào)，找到當(dāng)中的平衡點，其中不排除要淘汰部分不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)，銀行承擔(dān)部分風(fēng)險，政府部門需要提供一些可以提供的支持，本人有以下幾點建議：1、確定中小企業(yè)的定義范

13、圍，明確解決問題的目標(biāo)，該支持的支持，該淘汰的堅決淘汰；2、補助政策，之前出現(xiàn)過一些政府部門補貼擔(dān)保公司，鼓勵支持中小企業(yè)業(yè)務(wù)，在我看來起不到很大作用，因為主角”不是他們，建議在財政允許下，政府相關(guān)部門以每一筆貸款劃撥12%的補貼給予經(jīng)辦銀彳T,其中不少于2000元給予經(jīng)辦客戶經(jīng)理作為補貼；3、當(dāng)?shù)刎斦⒍悇?wù)局、貿(mào)工局、科技局、財政局等政府部門劃出相關(guān)財政資金作為銀行存款額度，按照當(dāng)?shù)馗骷毅y行對中小企業(yè)的貢獻(xiàn)比例分配存款數(shù)額，每周公布數(shù)據(jù)，最好前期選定幾家銀行作為試點合作（之前有過類似操作，由于太多銀行，導(dǎo)致各家銀行實際利益不明顯），增加銀行綜合收益，真正做到吸引生角”看重這塊市場利益空間；4

14、、建立補充擔(dān)保機(jī)制，這一點深圳做到了，但是主要還是二類以上企業(yè)獲利較多，而且不夠全面；5、政府組織建立當(dāng)?shù)丶皡^(qū)域信息平臺，例如設(shè)備采購指數(shù)、政策文件及導(dǎo)向指引等，給予銀行管理部門作為評價市場風(fēng)險的參考依據(jù)；6、銀行方面，我們現(xiàn)在對于貸款審查管理的基礎(chǔ)還是沿用90年代從西方學(xué)回來的管理模式，一切以報表結(jié)構(gòu)分辨企業(yè)好壞，然而當(dāng)時我們沒有考慮到關(guān)鍵的一點，就是國外企業(yè)報表反映的，特別是由注冊會計師編制的報表完全可以反映企業(yè)真實實力，我們呢？事實上國內(nèi)企業(yè)（包括注冊會計師事務(wù)所）存在一定的道德風(fēng)險；7、既要真實反映企業(yè)經(jīng)營情況，客觀分析，又要提高工作效率，簡化貸款申報流程，采用表格式申報模式是必要的，盡量做到銀行到企業(yè)當(dāng)天填完一份表格即可上報審批，減少經(jīng)營成本。8、金融系統(tǒng)應(yīng)該積極培養(yǎng)專業(yè)人員（包括客戶經(jīng)理、風(fēng)險經(jīng)理、審批人員等），組建專業(yè)隊伍，甚至請企業(yè)相關(guān)人員來為我們上課，確實了解企業(yè)實際經(jīng)營模式，提高整體素質(zhì)；9、企業(yè)方面，企業(yè)主分清自身所處市場定位，扎實做好主營業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)自己實力及市場前景做相對應(yīng)的發(fā)展目標(biāo)規(guī)劃；10、爭取聘請專業(yè)顧問公司梳理企業(yè)流程、建立公司戰(zhàn)略及企業(yè)文化，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，提升自身管理水平。除以上措施外，希望相關(guān)部門能夠?qū)嶋H解決銀行等經(jīng)營機(jī)構(gòu)的顧慮，例如：鼓勵銀行發(fā)放有利于中小企業(yè)發(fā)展