巧計(jì)基本的財(cái)務(wù)比率規(guī)律一實(shí)用精品資料(00001)

1、巧計(jì)基本的財(cái)務(wù)比率規(guī)律一：財(cái)務(wù)指標(biāo)的命名是有原則的，有以下2種命名法：1、先念分子，后念分母法，就是”比率”或”比”(某某比率或某某比)；比如負(fù)債資產(chǎn)比率=負(fù)債/資產(chǎn)，也可以省略地稱呼其為負(fù)債資產(chǎn)比。 2、先念分母，后念分子法，就是”率”； 比如資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn) 現(xiàn)在大家就可以輕而易舉地記住很多的財(cái)務(wù)指標(biāo)了，甚至看到指標(biāo)的名稱就知道該如何去計(jì)算它，很實(shí)用的規(guī)律哦。 讀者可以試著看以下的一些指標(biāo)快速地寫出它的公式了：總資產(chǎn)息稅前利潤(rùn)率，銷售凈利率，負(fù)債權(quán)益比率 規(guī)律二：如果分子分母來自于同一張報(bào)表，則數(shù)值同用年初數(shù)、年末數(shù)或同期數(shù)，以保持口徑一致；如果分子來源于損益表，分母來源于資產(chǎn)負(fù)債表

2、，則分母要用平均數(shù)。 原因是：損益表的數(shù)字都是時(shí)期數(shù)，而資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)字都是時(shí)點(diǎn)數(shù)，時(shí)期數(shù)/時(shí)點(diǎn)數(shù)則會(huì)由于口徑不同，無法相除，因此需要將分母進(jìn)行換算。經(jīng)過（期初+期末）/2的簡(jiǎn)單算術(shù)平均以后，將時(shí)點(diǎn)數(shù)換算為時(shí)期數(shù)，分子分母就都是時(shí)期數(shù)了，則就可以進(jìn)行除法運(yùn)算?？墒怯袝r(shí)分母會(huì)直接使用期末數(shù)，此時(shí)有兩種可能的情況： 1、該期末數(shù)與期初數(shù)完全相等或大致相等，可以將其影響不大的差異額忽略不計(jì)。比如分母直接使用期末數(shù)500萬時(shí)，此時(shí)暗示期初數(shù)也是500萬，則（期初+期末）/2=（500+500）/2=500萬，這時(shí)分母就可以直接使用期末數(shù)?；蛘咂诔鯏?shù)為500.10萬時(shí)，則可將0.10萬忽略不計(jì)，與上例同

3、理。 2、該指標(biāo)要跟與之相比較的指標(biāo)保持口徑一致。比如，本企業(yè)要用計(jì)算出來的權(quán)益凈利率去與同行業(yè)的A企業(yè)相比，而A企業(yè)計(jì)算權(quán)益凈利率時(shí)分母用的是期末數(shù)，則為了保持雙方的可比性，本企業(yè)也應(yīng)采用期末數(shù)來作為分母，就不使用平均數(shù)作為分母了。 規(guī)律三：周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的命名規(guī)律。 分子一般是銷售收入或主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，分母是什么，則該公式就叫某某周轉(zhuǎn)率，比如流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率。 最后有四點(diǎn)補(bǔ)充： 1、涉及到變現(xiàn)能力、短期償債能力的指標(biāo)，分母一般為流動(dòng)負(fù)債； 2、涉及到現(xiàn)金流量表的指標(biāo)，分子一般為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量； 3、存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的分子既可以是收入額，也可以是成本額（比較特殊）； 4、還有一些指標(biāo)沒

4、有這三個(gè)規(guī)律，平時(shí)需要注意一下，例如：已獲利息倍數(shù)、權(quán)益乘數(shù)、資本保值增值率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失率、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率、經(jīng)營(yíng)虧損掛賬比率等等。中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式匯總1、單利：I=P*i*n2、單利終值：F=P（1+i*n）3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）4、復(fù)利終值：F=P（1+i）n 或：P（F/P，i，n）5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F/（1+i）n 或：F（P/F，i，n）6、普通年金終值：F=A（1+i）n-1/i 或：A（F/A，i，n）7、年償債基金：A=F*i/（1+i）n-1 或：F（A/F，i，n）8、普通年金現(xiàn)值：P=A1-(1+i)-n/i 或：A（P/A，i，n）9、年資本回收

5、額：A=Pi/1-(1+i)-n 或：P（A/P，i，n）10、即付年金的終值：F=A（1+i）（n+1）-1/i 或：A（F/A，i，n+1）-111、即付年金的現(xiàn)值：P=A1-(1+i)-（n+1）/i+1 或：A（P/A，i，n-1）+112、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：P=A1-(1+i)-n/i-1-(1+i)-s/i或：A（P/A，i，n）-（P/A，i，s）第二種方法：P=A1-(1+i)-(n-s)/i*（1+i）-s或：A（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、折現(xiàn)率：i=(F/p)1/n-1 （一次收付款項(xiàng)）i=A/P（永續(xù)年金）普通年金

6、折現(xiàn)率先計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不能直接求得的通過內(nèi)插法計(jì)算。15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=(1+r/m)m-1式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)16、期望投資報(bào)酬率=資金時(shí)間價(jià)值（或無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、標(biāo)準(zhǔn)方差：（P44）20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：（P45）21、外界資金的需求量=變動(dòng)資產(chǎn)占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-變動(dòng)負(fù)債占基期銷售額百分比x銷售的變動(dòng)額-銷售凈利率x收益留存比率x預(yù)測(cè)期銷售額22、外界資金的需求量的資金習(xí)性分析法：（P55）23、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額x（P/F，i1，n）+票面金額

7、x i2（P/A，i1，n）式中：i1為市場(chǎng)利率；i2為票面利率；n為債券期限如果是不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價(jià)格=票面金額x（1+ i2 x n ）x （P/F，i1，n）24、放棄現(xiàn)金折扣的成本=CD/（1-CD）x 360/N x 100%式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差25、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f)式中：Kb為債券成本；I為債券每年支付的利息；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確定；f為債券籌資費(fèi)率26、銀行借款成本：Ki=

8、I(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f)或：Ki=i(1-T) （當(dāng)f忽略不計(jì)時(shí)）式中：Ki為銀行借款成本；I為銀行借款年利息；L為銀行借款籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借款利息率；f為銀行借款籌資費(fèi)率27、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額28、普通股成本：Ks=D1/V0(1-f)+g式中：Ks為普通股成本；D1為第1年股的股利；V0為普通股發(fā)行價(jià)；g為年增長(zhǎng)率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加權(quán)平均資金成本：Kw=Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重

9、；Kj為第j種資金的成本31、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn)；TFi為第i種籌資方式的成本分界點(diǎn)；Wi為目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例32、邊際貢獻(xiàn)：M=（p-b）x=m*x式中：M為邊際貢獻(xiàn)；p為銷售單價(jià)；b為單位變動(dòng)成本；m為單位邊際貢獻(xiàn)；x為產(chǎn)銷量33、息稅前利潤(rùn)：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、經(jīng)營(yíng)杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、財(cái)務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/（1-T）37：每股利潤(rùn)無差異點(diǎn)分析公式：（EBIT-I1）(1-T)-D1/N1=（EB

10、IT-I2）(1-T)-D2/N2當(dāng)EBIT大于每股利潤(rùn)無差異點(diǎn)時(shí)，利用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小于每股利潤(rùn)無差異點(diǎn)時(shí)，利用發(fā)行普通股集資較為有利38、經(jīng)營(yíng)期現(xiàn)金流量的計(jì)算：經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤(rùn)+該年折舊+該年攤銷+該年利息+該年回收額39、非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：投資利潤(rùn)率=年平均利潤(rùn)額/投資總額x100%不包括建設(shè)期的投資回收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包括建設(shè)期的投資回收期=不包括建設(shè)期的投資回收期+建設(shè)期40、折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)：凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%獲利指數(shù)

11、（PI）=1+凈現(xiàn)值率內(nèi)部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF 式中：I為原始投資額41、短期證券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100%式中：K為短期證券收益率；S1為證券出售價(jià)格；S0為證券購(gòu)買價(jià)格；P為證券投資報(bào)酬（股利或利息）42、長(zhǎng)期債券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V為債券的購(gòu)買價(jià)格43、股票投資收益率：V=（j=1n）Di/（1+i）j+F/(1+i)n44、長(zhǎng)期持有股票，股利穩(wěn)定不變的股票估價(jià)模型：V=d/K式中：V為股票內(nèi)在價(jià)值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率45、長(zhǎng)期持有股票，股利固定增長(zhǎng)的股票估價(jià)模型：V=d0

12、（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0為上年股利；d1為第一年股利46、證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益：Rp=p*（Km- Rf）式中： Rp為證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率；p為證券組合的系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場(chǎng)收益率；Rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率47、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）48、現(xiàn)金管理相關(guān)總成本+持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本49、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本；K為有價(jià)證券利息率（固定成本）50、最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本：（TC）=（2TFK）1/251、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=

13、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金x資金成本率52、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360x平均收賬天數(shù)53、維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金=應(yīng)收賬款平均余額x變動(dòng)成本/銷售收入54、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=（當(dāng)期必要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額55、存貨相關(guān)總成本=相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用+相關(guān)存儲(chǔ)成本=存貨全年計(jì)劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量x每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2x 單位存貨年存儲(chǔ)成本56、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）1/2式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本57、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)總成本：（TC）=（2A

14、BC）1/258、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/259、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=（AC/2B）1/260、允許缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）（C+R）/R1/2式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本61、缺貨量：S=QC/（C+R）62、存貨本量利的平衡關(guān)系：利潤(rùn)=毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù)63、每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量x購(gòu)進(jìn)單價(jià)x日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率或：每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)=購(gòu)進(jìn)批量x購(gòu)進(jìn)單價(jià)x每日利率+每日保管費(fèi)用64、保本儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加）/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)65、目標(biāo)利潤(rùn)=投資額x投資利潤(rùn)率66、保利

15、儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定存儲(chǔ)費(fèi)-銷售稅金及附加-目標(biāo)利潤(rùn)）/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)67、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)x（保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）68、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)69、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨預(yù)計(jì)可獲利或虧損額=該批存貨的每日變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（實(shí)際零售完天數(shù)+1）/2=購(gòu)進(jìn)批量x購(gòu)進(jìn)單價(jià)x變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率x平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量+1）/2=購(gòu)進(jìn)批量x單位存貨的變動(dòng)存儲(chǔ)費(fèi)x平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購(gòu)進(jìn)批量/日均銷量+1）/270、利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤(rùn)中心銷售收入總額-該利潤(rùn)中心可控成本總額（或：變動(dòng)成本總額）71、利潤(rùn)中心

16、負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控固定成本72、利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額=該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人可控利潤(rùn)總額-該利潤(rùn)中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本73、公司利潤(rùn)總額=各利潤(rùn)中心可控利潤(rùn)總額之和-公司不可分?jǐn)偟母鞣N管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等74、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值75、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值76、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債77、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債78、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債*100%79、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額80、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益81、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出82、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所

17、有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）83、勞動(dòng)效率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)84、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額85、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x計(jì)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額86、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款年初數(shù)+應(yīng)收賬款年末數(shù)）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款x360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額87、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本88、流

18、動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額其中：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額89、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值90、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額91、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額92、成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)/成本費(fèi)用93、總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額94、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)x100%95、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益96、社會(huì)積累率=上交國(guó)家財(cái)政總額/企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額上交的財(cái)政收入包括企業(yè)依法向財(cái)政交繳的各項(xiàng)稅款。97、社會(huì)貢獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額/