公司期貨管理制度

1、公司期貨管理制度公司期貨管理制度第一章總則第一條為了規(guī)范公司的期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)，規(guī)避原材料價格波動風(fēng)險，根據(jù)商品交易所有關(guān)期貨、期權(quán)套期保值交易規(guī)則、深圳證券交易所上市公司規(guī)范運作指引及公司章程的規(guī)定，制定本管理制度。第二條本管理制度適用于公司（以下簡稱“股份公司”或“公司”），公司下屬分、子公司不得自行開展與期貨、期權(quán)相關(guān)的業(yè)務(wù)。第三條公司進(jìn)行商品套期保值業(yè)務(wù)只能以規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營中的商品價格風(fēng)險為目的，不得進(jìn)行投機(jī)和套利交易。第四條期貨、期權(quán)套期保值基本原則：（一）遵守國家法律、法規(guī)；（二）必須注重風(fēng)險防范、保證資金運行安全；（三）嚴(yán)格控制套期保值的資金規(guī)模，不得影響公司正常經(jīng)營；（四）

2、合理配置企業(yè)資源，降低原材料價格大幅波動的風(fēng)險；（五）套期保值業(yè)務(wù)以保證原料供應(yīng)、企業(yè)正常生產(chǎn)為前提，杜絕一切以投機(jī)為目的的交易行為；（六）套期保值業(yè)務(wù)實施止損原則。當(dāng)市場發(fā)生重大變化，導(dǎo)致期貨、期權(quán)套期保值頭寸發(fā)生較大虧損時，對保值頭寸實施止損；如需繼續(xù)持有保值頭寸，需由總經(jīng)理批準(zhǔn)。第五條期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)交易管理原則：（一）進(jìn)行商品套期保值業(yè)務(wù)只能進(jìn)行場內(nèi)市場交易，不得進(jìn)行場外市場交易；（二）進(jìn)行商品套期保值業(yè)務(wù)的品種僅限于公司生產(chǎn)經(jīng)營有直接關(guān)系的農(nóng)產(chǎn)品期貨；（三）進(jìn)行商品期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)，在期貨市場建立的頭寸原則上與公司一定時間段內(nèi)現(xiàn)貨加工需求數(shù)量相匹配；在任一時點，在期貨市場

3、建立的凈多頭或凈空頭頭寸原則上不能超過當(dāng)年剩余用量的2/3。（四）期貨持倉時間段原則上應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險的時間段相匹配，簽訂現(xiàn)貨合同后，相應(yīng)的期貨頭寸持有時間原則上不得超出現(xiàn)貨合同規(guī)定的時間或該合同實際執(zhí)行的時間；（五）應(yīng)當(dāng)以公司名義設(shè)立套期保值交易賬戶，不得使用他人賬戶進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)；所有期貨、期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)開立交易賬戶統(tǒng)一由公司開設(shè)并執(zhí)行套保操作。開立和撤銷交易賬戶及開展套期保值操作均須由股份公司期貨部負(fù)責(zé)人提請總經(jīng)理審批后執(zhí)行；期貨、期權(quán)套期保值中國期貨市場監(jiān)控中心賬戶由審計部管理；（六）應(yīng)當(dāng)具有與商品期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)的交易保證金相匹配的自有資金，不得使用募集資金直接或間接進(jìn)行

4、套期保值業(yè)務(wù)。公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制套期保值業(yè)務(wù)的資金規(guī)模，不得影響公司正常經(jīng)營。第六條公司進(jìn)行期貨、期權(quán)套期保值交易必須執(zhí)行嚴(yán)格的聯(lián)合控制制度，即至少要由兩名以上人員共同控制，交易員與資金調(diào)撥員相分離，相互制約。第二章組織機(jī)構(gòu)第七條公司設(shè)立“期貨決策小組”，管理公司期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)?！捌谪洓Q策小組”成員包括總經(jīng)理、期貨部負(fù)責(zé)人、審計部負(fù)責(zé)人;董事會授權(quán)總經(jīng)理主管期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)，擔(dān)任“期貨決策小組”負(fù)責(zé)人；小組成員按分工負(fù)責(zé)套期保值方案及相關(guān)事務(wù)的審批和監(jiān)督及披7=1=/解。第八條公司在期貨部及財務(wù)部、審計部設(shè)置期貨、期權(quán)套期保值交易業(yè)務(wù)的相應(yīng)崗位，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行套期保值業(yè)務(wù)工作，具體如

5、下：（一）期貨交易員：由專門人員擔(dān)任，在期貨部負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下工作；（二）風(fēng)險管理員：由專門人員擔(dān)任，在審計負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下工作；（三）資金調(diào)撥員：由財務(wù)中心經(jīng)理兼任，在財務(wù)負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下工作；（四）會計核算員：由財務(wù)中心會計核算員兼任，在財務(wù)負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)下工作；（五）檔案管理員：由期貨部期貨交易員兼任，在期貨部領(lǐng)導(dǎo)下工作。第三章套期保值業(yè)務(wù)第九條套期保值范圍為與公司采購原料對應(yīng)的大宗商品期貨合約的品種，主要包括生豬、玉米、玉米淀粉、豆粕、菜粕、豆油、棕植油、菜籽油、白糖等。第十條公司進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)之前必須制定套期保值方案。第十一條套期保值方案必須依次經(jīng)期貨部一一總經(jīng)理審批；審批后的套期保值方案應(yīng)及時送

6、交期貨部、財務(wù)部、審計部、風(fēng)控部存檔。第十二條套期保值交易的審批權(quán)限：（一）上市公司進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)，如因交易頻次和時效要求等原因難以對每次套期保值業(yè)務(wù)履行審議程序和披露義務(wù)的，可套期保值業(yè)務(wù)的范圍、額度及期限等進(jìn)行合理預(yù)計，以額度金額為標(biāo)準(zhǔn)適用審議程序和信息披露義務(wù)的相關(guān)規(guī)定。相關(guān)額度的使用期限不應(yīng)超過12個月，期限內(nèi)任一時點的套期保值業(yè)務(wù)金額不應(yīng)超過審議的投資總額度。（二）公司套期保值投資額度占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%以上且絕對金額超過1000萬元人民幣的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會審議通過并及時履行信息披露義務(wù)；占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)50%以上且絕對金額超過5000萬元人民幣的，應(yīng)在董事會審

7、議通過、獨立董事發(fā)表專項意見，并提交股東大會審議并及時履行信息披露義務(wù)，公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)出股東大會通知前，自行或者聘請咨詢機(jī)構(gòu)對其擬從事的套期保值業(yè)務(wù)的必要性、可行性及衍生品風(fēng)險管理措施出具專項分析報告并披露分析結(jié)論。（三）未達(dá)到上述董事會審批權(quán)限的由總經(jīng)理審批。第十三條公司期貨交易員根據(jù)套期保值方案進(jìn)行建倉。建倉成交后，公司風(fēng)險管理員應(yīng)及時向會計核算員、檔案管理員報送中國期貨市場監(jiān)控中心的客戶交易結(jié)算日報，并存檔備查。第十四條每日交易結(jié)束后，公司期貨交易員應(yīng)及時將當(dāng)日成交明細(xì)、結(jié)算情況及期貨經(jīng)紀(jì)公司發(fā)來的賬單傳遞給風(fēng)險管理員和會計核算員。資金調(diào)撥員根據(jù)公司相關(guān)制度進(jìn)行相應(yīng)的資金收付，會計核算員根

8、據(jù)成交、結(jié)算情況及時進(jìn)行賬務(wù)處理。第十五條風(fēng)險管理員核查交易是否符合套期保值方案，若不符合，須立即報告公司總經(jīng)理。判斷是否符合套期保值方案，主要根據(jù)被套期項目和套期保值項目之間的內(nèi)容上的一致性、數(shù)量上的一致性、時間上的一致性進(jìn)行判斷分析。第十六條套期保值方案的結(jié)束方式：（一）平掉期貨頭寸；（二）進(jìn)行實物交割。第十七條套期保值的期貨頭寸進(jìn)行實物交割，公司期貨部、采購貿(mào)易部、財務(wù)中心應(yīng)提前做好實物交割的準(zhǔn)備工作。（一）期貨部應(yīng)在實物交割的期貨頭寸進(jìn)入交割月份前通知財務(wù)中心門準(zhǔn)備交割的全額貨款；（二）財務(wù)中心應(yīng)在實物交割的期貨頭寸的最后交易日前，將交割所需的全額貨款劃到公司在期貨經(jīng)紀(jì)公司的賬戶。第四

9、章風(fēng)險管理第十八條公司對期貨、期權(quán)套期保值交易操作實行授權(quán)管理。交易授權(quán)書應(yīng)列明有權(quán)交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額；套期保值交易授權(quán)書由公司“期貨決策小組”負(fù)責(zé)人簽署。第十九條公司期貨交易員只有在取得書面授權(quán)后方可進(jìn)行授權(quán)范圍內(nèi)的操作。第二十條如因各種原因造成公司期貨交易員的變動，應(yīng)立即由“期貨決策小組”負(fù)責(zé)人通知業(yè)務(wù)相關(guān)各方。被授權(quán)人自通知之時起，不再享有被授權(quán)的一切權(quán)利。第二十一條公司設(shè)置風(fēng)險管理員崗位，風(fēng)險管理員直接對公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)。風(fēng)險管理員崗位不得與期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)的其他崗位交叉。第二十二條風(fēng)險管理員須嚴(yán)格審核公司的期貨、期權(quán)套期保值是否為公司生產(chǎn)所需的主要原材

10、料（玉米、玉米淀粉、豆粕、菜粕、豆油、棕植）油、菜籽油、白糖）及生豬進(jìn)行的保值，若不是，則須立即報告公司總經(jīng)理。第二十三條公司“期貨決策小組”按照不同月份的實際生產(chǎn)能力來確定和控制當(dāng)期的套期保值量，任何時候不得超過董事會授權(quán)范圍進(jìn)行保值。第二十四條公司建立風(fēng)險測算系統(tǒng)如下：（一）資金風(fēng)險：測算已占用的保證金數(shù)量、浮動盈虧、可用保證金數(shù)量及擬建頭寸需要的保證金數(shù)量、公司對可能追加的保證金的準(zhǔn)備數(shù)量；（二）保值頭寸價格變動風(fēng)險：根據(jù)公司套期保值方案測算已建倉頭寸和需建倉頭寸在價格出現(xiàn)變動后的保證金需求和盈虧風(fēng)險。第二十五條公司應(yīng)建立內(nèi)部風(fēng)險報告制度和風(fēng)險處理程序：（一）當(dāng)市場價格波動較大或發(fā)生異常

11、波動的情況時，公司期貨交易員應(yīng)立即報告期貨部負(fù)責(zé)人和風(fēng)險管理員；當(dāng)市場價格發(fā)生異常波動的情況時，期貨部負(fù)責(zé)人和風(fēng)險管理員應(yīng)立即報告公司總經(jīng)理，同時上報公司“期貨決策小組”；（二）當(dāng)發(fā)生以下情況時，風(fēng)險管理員應(yīng)立即向公司總經(jīng)理及“期貨決策小組”報告：（1）公司的具體套期保值方案不符合有關(guān)規(guī)定；（2）公司期貨交易員的交易行為不符合套期保值方案；（3）公司期貨、期權(quán)套期保值頭寸的風(fēng)險狀況影響到套期保值過程的正常進(jìn)行；(4)公司期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)出現(xiàn)或?qū)⒊霈F(xiàn)有關(guān)的法律風(fēng)險。第二十六條出現(xiàn)風(fēng)險時，公司總經(jīng)理應(yīng)及時召開公司“期貨決策小組”和有關(guān)人員參加的會議分析討論風(fēng)險情況及應(yīng)采取的對策，相關(guān)會議決定

12、應(yīng)當(dāng)整理成書面決議，由參加人員簽名確認(rèn)，存檔備查，并由相關(guān)人員執(zhí)行公司的風(fēng)險處理決定。第五章資金支付和結(jié)算監(jiān)控第二十七條期貨、期權(quán)套期保值入金由公司期貨交易員填寫付款申請單，注明入金具體用途，并附上審批后的操作方案經(jīng)通用付款審批程序后，由財務(wù)中心統(tǒng)籌安排。第二十八條資金調(diào)撥員根據(jù)每日收到的期貨、期權(quán)交易賬單，對閑置較多的期貨、期權(quán)保證金給予提示，由期貨部與財務(wù)中心協(xié)商后，進(jìn)行資金調(diào)撥。第二十九條風(fēng)險管理員對期貨、期權(quán)套期保值賬戶交易和資金情況進(jìn)行監(jiān)控。檢查交易和資金往來是否嚴(yán)格根據(jù)方案設(shè)計執(zhí)行，發(fā)現(xiàn)基差和價差表現(xiàn)偏離原方案設(shè)計，必須立即向期貨部負(fù)責(zé)人進(jìn)行預(yù)警提示，并要求公司期貨交易員嚴(yán)格按照止

13、損方案下達(dá)操作指令。第三十條風(fēng)險管理員可執(zhí)行的監(jiān)控程序為：公司期貨交易員、會計核算員根據(jù)每日收到的期貨經(jīng)紀(jì)公司提交的賬單，編制期貨、期權(quán)套期保值賬戶結(jié)算日報告；審核賬單和結(jié)算日報告的一致性，對差錯進(jìn)行調(diào)整，并補(bǔ)充和調(diào)整結(jié)算日報告發(fā)送給公司“期貨決策小組”各成員。第六章財務(wù)核算第三十一條以人民幣為記賬本位幣第三十二條公司目前的期貨、期權(quán)套期保值投資，定義為“以公允價值計量，且當(dāng)期變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債”中的“交易性金融資產(chǎn)”類別。第三十三條以公允價值計量是指以（取得時的交易價-交易費用）為初始確認(rèn)金額。第三十四條資產(chǎn)負(fù)債表日，將其公允價值的變動計入當(dāng)期損益一一公允價值變動損益。第三十五條平倉時，處置公允價值與初始確認(rèn)金額之差為投資損益，并調(diào)整公允價值變動損益。第七章信息披露第三十六條公司進(jìn)行期貨、期權(quán)套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格按照深圳證券交易所的要求及時履行信息披露義務(wù)。第三十七條公司董事會應(yīng)當(dāng)在做出相關(guān)決議兩個交易日內(nèi)向深圳證券交易所提交董事會決議或股東大會決議以及商品期貨、期權(quán)套期保值事項公告等文件。第三十八條公司為進(jìn)行套期保值而指定的商品期貨的公允價值變動與被套期項目的公允價值變動相抵銷，導(dǎo)致虧損金額或浮動虧損金額每達(dá)到公司最近一年經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東凈利潤的10%且虧損金額達(dá)到或超過1000萬元人民幣的，應(yīng)