保理收款權業(yè)務

1、L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1 保理收款權投資1.1 業(yè)務結構1.2 審核要點內(nèi)容提要內(nèi)容提要L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1 1 保理保理收款權投資收款權投資1.1 1.1 業(yè)務結構業(yè)務結構 業(yè)務業(yè)務定義定義“保理收款權投資業(yè)務”，是指我行作為委托人投資于受托人設立的特定目的載體并享有該受益權，特定目的載體用于受讓或取得保理收款權?！氨＠硎湛顧唷?，是指以應收賬款的轉讓為前提，應收賬款的轉讓人獲得保理商提供的應收賬款管理、催收、買方壞賬擔保服務，從而

2、對保理商形成收款權。上述收款權包括應收賬款買方支付款項、保理商承擔買方壞賬風險的擔保賠付款項和保理商應支付款項等。根據(jù)關于規(guī)范金融機構同業(yè)業(yè)務的通知（銀發(fā)2014127號），保理收款權投資業(yè)務應納入同業(yè)投資業(yè)務進行管理。保理收款權是賣方企業(yè)申請辦理保理業(yè)務過程中對保理銀行形成的一筆債權，保理收款權的轉讓與127號文關于第三方金融機構提供信用擔保和同業(yè)代付的相關規(guī)定并不沖突。L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 業(yè)務結構業(yè)務結構模式一模式一 代理銀行代理賣方企業(yè)轉出模式代理銀行代理賣方企業(yè)轉出模式 交易交易結構結構：

3、保理收款權的持有人包括但不限于賣方企業(yè)、賣方保理銀行、信托保理收款權的持有人包括但不限于賣方企業(yè)、賣方保理銀行、信托/ /資管計劃等特定目資管計劃等特定目的載體。對應上述不同的持有人，業(yè)務交易結構可分為代理銀行代理的載體。對應上述不同的持有人，業(yè)務交易結構可分為代理銀行代理賣方企業(yè)轉出模式賣方企業(yè)轉出模式、賣賣方保理銀行轉出模式方保理銀行轉出模式以及以及特定目的載體獲取模式特定目的載體獲取模式。L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 業(yè)務結構業(yè)務結構模式二模式二 賣方賣方保理銀行轉出模式保理銀行轉出模式L o g o

4、 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 業(yè)務結構業(yè)務結構模式三模式三 特定目的載體獲取模式特定目的載體獲取模式L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 業(yè)務結構業(yè)務結構模式一模式二模式三代理銀行代理賣方企業(yè)轉出模式賣方保理銀行轉出模式特定目的載體獲取模式應收賬款轉讓路徑賣方企業(yè)轉讓予保理商賣方企業(yè)轉讓予賣方保理商代理銀行代理賣方企業(yè)轉讓予特定目的載體，特定目的載體轉讓予保理商應收賬款最終持有人保理商賣方保理商保理商保理收款權原始持有人賣方企業(yè)賣方保理商特定

5、目的載體保理收款權轉讓路徑代理銀行代理賣方企業(yè)轉讓予特定目的載體賣方保理商轉讓予特定目的載體特定目的載體直接獲取保理收款權最終持有人特定目的載體特定目的載體特定目的載體保理收款權投資三種業(yè)務模式對比保理收款權投資三種業(yè)務模式對比L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 業(yè)務結構業(yè)務結構l企業(yè)：融資出表，降低負債率l保理商：滿足客戶融資需求出表，不占信貸規(guī)模交易項下?lián)?，低資本耗用（買方信用擔保）l投資人：銀行信用，低資本耗用不占信貸額度 營銷賣點營銷賣點L o g o 2014 Bank of shanghai. Al

6、l rights reserved.1.1 1.1 業(yè)務結構業(yè)務結構我行與招商銀行開展賣方保理銀行轉出模式招行業(yè)務存在買賣雙方保理商為其兩家不同分行，采用該種模式可適用于招行所有保理收款權投資業(yè)務招行業(yè)務存在買賣雙方保理商為其兩家不同分行，采用該種模式可適用于招行所有保理收款權投資業(yè)務我行與中信、浙商開展保理銀行轉出模式（無需代理）業(yè)務中間保理行無需作為代理銀行，而是直接將保理收款權進行轉讓業(yè)務中間保理行無需作為代理銀行，而是直接將保理收款權進行轉讓我行與民生銀行開展特定目的載體獲取模式民生銀行對賣方企業(yè)（或買方企業(yè)）進行授信民生銀行對賣方企業(yè)（或買方企業(yè)）進行授信我行與民生銀行開展代理銀行代

7、理賣方企業(yè)轉出模式民生銀行對買方企業(yè)進行授信民生銀行對買方企業(yè)進行授信 模式發(fā)展模式發(fā)展L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.11.1 業(yè)務結構業(yè)務結構業(yè)務業(yè)務1、保理業(yè)務項下壞賬擔保服務：交易對手提供保理業(yè)務項下的壞賬擔保服務壞賬擔保服務，并由于獲得基礎交易買方無商業(yè)糾紛確認無商業(yè)糾紛確認，保理收款權項下的支付義務為無條件的付款擔保無條件的付款擔保 合同關鍵條款合同關鍵條款L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.2、無追索權例外：擔保保理商由于不可抗力無法履行保理

8、收款權項下相關支付義務時，我行（通道方）保留對代理轉讓方的追索權追索權。也即，即使發(fā)生保理業(yè)務項下保理銀行因不可抗力無法承擔壞賬擔保義務的情況，我行依然可以向代理轉讓方追索向代理轉讓方追索，因此該業(yè)務實質(zhì)為銀行信用銀行信用。1.11.1 業(yè)務結構業(yè)務結構業(yè)務業(yè)務L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.3、交易對手對分支機構的授權：業(yè)務主協(xié)議由我行與交易對手總行簽署，交易對手總行授權總行授權分支機構預留印鑒簽署協(xié)議附件，確認相關義務。1.11.1 業(yè)務結構業(yè)務結構業(yè)務業(yè)務L o g o 2014 Bank of shanghai. A

9、ll rights reserved.1.11.1 業(yè)務結構業(yè)務結構業(yè)務業(yè)務4、交易對手的分支機構作為擔保保理商，確認相關事項及義務。且用于該附件的預留印鑒已在主合同中獲得總行授權。確認貿(mào)易背景確認貿(mào)易背景真實性真實性確認提供壞賬擔保服務，確認提供壞賬擔保服務，承擔無條件支付義務承擔無條件支付義務違約責任違約責任L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.21.2 審核要點審核要點業(yè)務業(yè)務1、應收賬款轉讓通知書審核要點：（1）應收賬款轉讓金額轉讓金額覆蓋覆蓋保理收款權轉讓通知回執(zhí)中擔保賬款擔保賬款金額金額；（2）轉讓通知有基礎交易買

10、賣雙方簽章確認，以審查貿(mào)易背景真實性；L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.21.2 審核要點審核要點業(yè)務業(yè)務轉讓日期劃款路徑2、保理收款權轉讓清單審查要點：（1）轉讓日期；（2）與交易對手確認劃款路徑L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.21.2 審核要點審核要點業(yè)務業(yè)務附件：單筆保理收款權轉讓明細表前收息后收息前收息時等于轉讓價款金額；后收息時等于轉讓價款金額加上轉讓收益擔保賠付日加一天3、保理收款權轉讓明細表審查要點：（1）應收賬款金額，與應收賬款轉讓通知書所載金額核對一致；（2）轉讓價款金額以擔保賬款金額為限，擔保賬款金額不超過應收賬款金額；（3）擔保賠付日與應收賬款轉讓通知書中應收賬款到期日一致，保理收款權到期日為擔保賠付日之后一天；（4）收息方式：分為前收息和后收息。前收息時，擔保賬款金額等于轉讓價款金額；后收息時，擔保賬款金額覆蓋轉讓價款金額加轉讓收益。L