第四章 中央銀行的支付清算業(yè)務

1、經(jīng)濟活動的經(jīng)濟活動的“血脈血脈”2支付清算系統(tǒng)入門支付清算系統(tǒng)入門(1)匯款人匯款人工商銀行工商銀行廣州分行廣州分行工商銀行工商銀行北京分行北京分行工商銀行工商銀行行內(nèi)匯兌系統(tǒng)行內(nèi)匯兌系統(tǒng)收款人收款人圖圖1 1廣州廣州北京北京3支付清算系統(tǒng)入門支付清算系統(tǒng)入門(2)匯款人匯款人工商銀行工商銀行北京分行北京分行建設銀行建設銀行北京分行北京分行中國人民銀行中國人民銀行支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)收款人收款人圖圖2 2工商銀行工商銀行行內(nèi)匯兌系統(tǒng)行內(nèi)匯兌系統(tǒng)都是北京人4支付清算系統(tǒng)入門支付清算系統(tǒng)入門(3)匯款人匯款人工商銀行工商銀行武漢分行武漢分行中國銀行中國銀行北京分行北京分行中國人民銀行中國人民銀

2、行支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)收款人收款人圖圖3 3工商銀行工商銀行行內(nèi)匯兌系統(tǒng)行內(nèi)匯兌系統(tǒng)湖北武漢湖北武漢城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行中小金融機構5支付清算系統(tǒng)入門支付清算系統(tǒng)入門(4)匯款人匯款人廣東東莞廣東東莞城市商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行重慶萬縣重慶萬縣農(nóng)村信用社農(nóng)村信用社中國人民銀行中國人民銀行支付清算系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)收款人收款人圖圖4 46第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行支付清算業(yè)務概述中央銀行支付清算業(yè)務概述 一般指為實現(xiàn)因商一般指為實現(xiàn)因商品交易、勞務供應、金融活動、消費行為品交易、勞務供應、金融活動、消費行為等引發(fā)的債權債務清償及資金轉移而發(fā)生等引發(fā)的債權債務清償及資金轉移而發(fā)生的貨幣收付。的貨幣收

3、付。7商業(yè)銀行結算業(yè)務流程商業(yè)銀行結算業(yè)務流程 8第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行支付清算業(yè)務概述中央銀行支付清算業(yè)務概述清算清算(Clearing)： 銀行間銀行間債權債務的清償及資金的劃轉債權債務的清償及資金的劃轉需要通過一定的清算組織和支付系統(tǒng)需要通過一定的清算組織和支付系統(tǒng),進行支付指令的發(fā)送與接受進行支付指令的發(fā)送與接受對賬與確對賬與確認認收付數(shù)額的統(tǒng)計軋差（收付數(shù)額的統(tǒng)計軋差（g ch）全額或凈額等全額或凈額等一系列程序一系列程序,即即.相關概念：支付（相關概念：支付（paymentpayment）債務人以一定的方式滿足債權人的債務人以一定的方式滿足債權人的清償要求并了結債務的行為。清償要求

4、并了結債務的行為。9第一節(jié)第一節(jié) 中央銀行支付清算業(yè)務概述中央銀行支付清算業(yè)務概述& 支付清算體系的含義支付清算體系的含義 支付清算體系是支付清算體系是中央銀行中央銀行向金融機向金融機構及社會經(jīng)濟活動提供資金清算服構及社會經(jīng)濟活動提供資金清算服務的綜合安排，包括務的綜合安排，包括清算機構清算機構、支支付結算制度付結算制度、支付系統(tǒng)支付系統(tǒng)以及以及銀行間銀行間清算制度與操作清算制度與操作等內(nèi)容。等內(nèi)容。10 (一一)清算機構清算機構 清算機構是為金融機構提供資金清算服務清算機構是為金融機構提供資金清算服務的中介組織，有票據(jù)交換所、清算中心、的中介組織，有票據(jù)交換所、清算中心、清算協(xié)會等。

5、清算協(xié)會等。私營的私營的政府或貨幣當局組建的政府或貨幣當局組建的清算機構清算機構地方性的地方性的全國范圍的全國范圍的只提供國內(nèi)清算服務的只提供國內(nèi)清算服務的國際性的清算組織國際性的清算組織11清算機構的義務清算機構的義務向央行繳存交換向央行繳存交換保證金保證金在央行開立在央行開立往來帳戶往來帳戶，以轉帳結算，以轉帳結算指派經(jīng)審查合格的指派經(jīng)審查合格的交換員交換員（清算員）（清算員）承擔繳納應負擔的承擔繳納應負擔的一切費用一切費用12 (二二)支付工具支付工具 13 (三三)支付系統(tǒng)支付系統(tǒng) 支付系統(tǒng)支付系統(tǒng)(Payment System)是由提供支是由提供支 付清算服務的中介機構和實現(xiàn)支付指令

6、傳付清算服務的中介機構和實現(xiàn)支付指令傳 送及資金清算的專業(yè)技術手段共同組成，送及資金清算的專業(yè)技術手段共同組成， 用以實現(xiàn)債權債務清償及資金轉移的一種用以實現(xiàn)債權債務清償及資金轉移的一種 金融安排。有時也稱為清算系統(tǒng)金融安排。有時也稱為清算系統(tǒng)(Clearing System)。14 (四四)支付清算制度支付清算制度 支付清算制度是關于結算活動的規(guī)章支付清算制度是關于結算活動的規(guī)章 政策、操作程序、實施范圍等的規(guī)定政策、操作程序、實施范圍等的規(guī)定 與安排。與安排。 (五五)同業(yè)間支付清算制度與操作同業(yè)間支付清算制度與操作 同業(yè)間清算是金融機構之間為實現(xiàn)客同業(yè)間清算是金融機構之間為實現(xiàn)客 戶委辦

7、業(yè)務和自身需要所進行的債權戶委辦業(yè)務和自身需要所進行的債權 債務清償和資金劃撥債務清償和資金劃撥 同業(yè)清算制度則是為實現(xiàn)金融機構間同業(yè)清算制度則是為實現(xiàn)金融機構間 的清算而制定的規(guī)則、程序和清算安排的清算而制定的規(guī)則、程序和清算安排15支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)代化發(fā)展2020世紀世紀7070年代以前年代以前,包括發(fā)達國家在內(nèi)的支付清算包括發(fā)達國家在內(nèi)的支付清算均以均以手工操作手工操作為主；為主；1973.5,1973.5,由多家北美和歐洲大銀行共同組建由多家北美和歐洲大銀行共同組建（環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會，總部在比利時）環(huán)球銀行金融電訊協(xié)會，總部在比利時）美國清算所于美國清算所于

8、19701970年開通年開通（紐約清算所同業(yè)（紐約清算所同業(yè)支付系統(tǒng)）于支付系統(tǒng)）于19751975年開通年開通（紐約自動清算所（紐約自動清算所系統(tǒng)）系統(tǒng)）在零售業(yè)支付領域在零售業(yè)支付領域, ,以銀行卡為代表的各種卡類、以銀行卡為代表的各種卡類、和和網(wǎng)絡、電話銀行、網(wǎng)上銀行、移動網(wǎng)絡、電話銀行、網(wǎng)上銀行、移動支付等現(xiàn)代支付媒介和支付系統(tǒng)為社會提供著快支付等現(xiàn)代支付媒介和支付系統(tǒng)為社會提供著快捷、安全的服務。捷、安全的服務。在行間支付清算領域在行間支付清算領域, ,信息技術的應用更為廣泛。信息技術的應用更為廣泛。16EIS中國人民銀行中國人民銀行分散式分散式CNAPS中國人民銀行中國人民銀行RT

9、GSFEDWIRE美國聯(lián)邦儲備銀行美國聯(lián)邦儲備銀行RTGSBOJ-NET日本銀行日本銀行RTGS、凈額、凈額SIC瑞士國民銀行瑞士國民銀行RTGSBOKWIRE韓國銀行韓國銀行RTGSRITS澳大利亞儲備銀行澳大利亞儲備銀行RTGSSPEEDS馬來西亞中央銀行馬來西亞中央銀行凈額凈額TBF法蘭西銀行法蘭西銀行RTGS歐洲中央銀行歐洲中央銀行RTGS17Z 中央銀行在銀行間清算中的地位中央銀行在銀行間清算中的地位金融機構需要在中央銀行開立賬戶；金融機構需要在中央銀行開立賬戶；金融機構之間的債權債務和應收應付款項金融機構之間的債權債務和應收應付款項通過其在中央銀行賬戶的借、貸記載進行劃通過其在中央

10、銀行賬戶的借、貸記載進行劃轉清算；轉清算；清算資金的來源清算資金的來源 在中央銀行儲備賬戶上的存款余額在中央銀行儲備賬戶上的存款余額 中央銀行信貸中央銀行信貸 通過貨幣市場借入的臨時性資金通過貨幣市場借入的臨時性資金 由于支付時隔所產(chǎn)生的在途資金由于支付時隔所產(chǎn)生的在途資金第二節(jié)第二節(jié) 中央銀行支付清算運作原理中央銀行支付清算運作原理18支票清算體系支票清算體系l 美聯(lián)儲的兩個作用：美聯(lián)儲的兩個作用：1 1、軋出支票接收行（父親的開戶行）對支票支付行（湯、軋出支票接收行（父親的開戶行）對支票支付行（湯姆的開戶行）的應收金額；姆的開戶行）的應收金額；2 2、將資金從支票開出行轉入接收存款行。當整

11、個、將資金從支票開出行轉入接收存款行。當整個過程完成，湯姆銀行存款帳戶資金減少，父親銀行存款帳戶資金增加。過程完成，湯姆銀行存款帳戶資金減少，父親銀行存款帳戶資金增加。湯姆給父親湯姆給父親開出了一張支票開出了一張支票父親收到支票，父親收到支票，并存入銀行并存入銀行支票支票湯姆給父親湯姆給父親開出了一張支票開出了一張支票湯姆給父親湯姆給父親開出了一張支票開出了一張支票父親收到支票，父親收到支票，并存入銀行并存入銀行支票取消支票取消支票取消支票取消支票轉入支票轉入19Z 基本原理基本原理. . 借記與貸記借記與貸記 借記（工具：支付委托書）：借記（工具：支付委托書）：支付支付付款人付款人收款人收款

12、人付款銀行付款銀行收款銀行收款銀行支付工具支付工具貸記（工具：支票）：貸記（工具：支票）：支付支付付款人付款人收款人收款人付款銀行付款銀行收款銀行收款銀行支付工具支付工具支付工具支付工具支付工具支付工具20. . 雙邊代理安排：雙邊代理安排：兩個銀行最簡單的清算和結兩個銀行最簡單的清算和結算安排是建立雙邊代理關系，即每個銀行均在算安排是建立雙邊代理關系，即每個銀行均在另一個銀行設立賬戶；另一個銀行設立賬戶；付款人付款人A付款銀行付款銀行A收款人收款人B收款銀行收款銀行B資金轉帳的結果使付款人資金轉帳的結果使付款人A A在在A A銀行的存款余銀行的存款余額下降，收款人額下降，收款人B B在在B

13、B銀行的存款余額增加；銀行的存款余額增加；相互交換指令的銀行有兩種選擇：相互交換指令的銀行有兩種選擇：或者或者A A銀行增加銀行增加B B銀行在銀行在A A銀行賬戶上的存款金額銀行賬戶上的存款金額或者或者B B銀行減少銀行減少A A銀行在銀行在B B銀行賬戶上的存款金額銀行賬戶上的存款金額21. . 結算代理人（中央銀行）：結算代理人（中央銀行）：銀行通過共銀行通過共同設在第三方的賬戶進行相互結算，大多數(shù)同設在第三方的賬戶進行相互結算，大多數(shù)情況下，由中央銀行承擔這一角色。在這種情況下，由中央銀行承擔這一角色。在這種情況下，情況下， A A銀行在銀行在央行賬戶央行賬戶上的存款余額減上的存款余額

14、減少，少，B B銀行在央行賬戶上的存款余額增加。銀行在央行賬戶上的存款余額增加。付款人付款人A付款銀行付款銀行A收款人收款人B收款銀行收款銀行B結算機構結算機構22A銀行銀行B銀行銀行C銀行銀行D銀行銀行408010503090706020. . 全額結算資金的流動全額結算資金的流動如圖表明，支付指令的傳送是雙向的，如圖表明，支付指令的傳送是雙向的，在全額結算方式下，每一筆支付都將通在全額結算方式下，每一筆支付都將通過中央銀行的結算賬戶來進行。過中央銀行的結算賬戶來進行。23. . 雙邊凈額結算雙邊凈額結算雙邊軋差涉及到每對銀行間應收應付雙邊軋差涉及到每對銀行間應收應付款的對沖。系統(tǒng)中，每個銀

15、行有款的對沖。系統(tǒng)中，每個銀行有3 3個個相互獨立的凈頭寸，頭寸或者是凈支相互獨立的凈頭寸，頭寸或者是凈支出，或者是凈收入，或者是零。出，或者是凈收入，或者是零。A銀行銀行B銀行銀行C銀行銀行D銀行銀行40705030204024Z 行間支付（清算）系統(tǒng)：行間支付（清算）系統(tǒng)： 資金清算過程包括兩個基本程序：資金清算過程包括兩個基本程序：付款行付款行支付指令支付指令支付系統(tǒng)支付系統(tǒng)收款行收款行支付指令支付指令a.b. 收款行和付款行之間實現(xiàn)資金劃轉。收款行和付款行之間實現(xiàn)資金劃轉。. . 差額清算系統(tǒng)：差額清算系統(tǒng)：清算系統(tǒng)將在一定時點（通常為營業(yè)日結清算系統(tǒng)將在一定時點（通常為營業(yè)日結束時）

16、上收到的各金融機構的轉帳金額總束時）上收到的各金融機構的轉帳金額總數(shù)減去發(fā)出的轉帳金額總數(shù)，得出凈余額數(shù)減去發(fā)出的轉帳金額總數(shù)，得出凈余額，即凈結算頭寸。通過央行或清算銀行進，即凈結算頭寸。通過央行或清算銀行進行劃轉，從而實現(xiàn)清算行劃轉，從而實現(xiàn)清算25票據(jù)交換所工作的基本原理票據(jù)交換所工作的基本原理 應付行應付行應收行應收行A AB BC CD DE E應收應收合計合計應付應付差額差額A A0 01010202030304040100100- -B B10100 0202030304040100100- -C C101020200 0303040401001000 0D D101020203

17、0300 040401001003030E E10102020303040400 01001006060應付合計應付合計40407070100100130130160160500500應收差額應收差額606030300 0- - - -9090銀行票據(jù)交換原理銀行票據(jù)交換原理26 差額清算系統(tǒng)的優(yōu)點差額清算系統(tǒng)的優(yōu)點：A銀行銀行結算賬戶余額為結算賬戶余額為-5B銀行銀行結算賬戶余額為結算賬戶余額為-5C銀行銀行結算賬戶余額為結算賬戶余額為10202515這種節(jié)省賬戶資金余額的功能，這種節(jié)省賬戶資金余額的功能，對商業(yè)銀行很有吸引力。對商業(yè)銀行很有吸引力。27 差額清算系統(tǒng)的問題：差額清算系統(tǒng)的問

18、題： 在清算時刻，若凈債務銀行沒有足夠的在清算時刻，若凈債務銀行沒有足夠的資金頭寸清償債務，清算系統(tǒng)將無法完成清資金頭寸清償債務，清算系統(tǒng)將無法完成清算。算。此時可采取的措施有：此時可采取的措施有： 央行向凈債務銀行提供透支便利；央行向凈債務銀行提供透支便利； 根據(jù)清算緊急安排由參加清算的各銀行共根據(jù)清算緊急安排由參加清算的各銀行共同分擔凈債務銀行的債務頭寸；同分擔凈債務銀行的債務頭寸； 取消所有與凈債務銀行有關的支付指令，取消所有與凈債務銀行有關的支付指令，其余銀行重新計算凈頭寸。其余銀行重新計算凈頭寸。日間信貸28. . 全額清算系統(tǒng)：全額清算系統(tǒng)：支付系統(tǒng)對金融機構的支付系統(tǒng)對金融機構的

19、每一筆每一筆轉帳業(yè)務進行轉帳業(yè)務進行一一一一對應結算，而不是在對應結算，而不是在指定時點進行指定時點進行總的借、貸方差額結算總的借、貸方差額結算。. . 實時全額清算系統(tǒng)實時全額清算系統(tǒng)（Real Time Gross Settlement，RTGS）特征：特征： 實時實時指在營業(yè)日清算期間內(nèi)，非間指在營業(yè)日清算期間內(nèi)，非間斷、非定期地持續(xù)進行；斷、非定期地持續(xù)進行； 全額全額指每筆業(yè)務單獨進行、全額清指每筆業(yè)務單獨進行、全額清算，而非在指定時點進行借、貸方總算，而非在指定時點進行借、貸方總軋差處理。軋差處理。29實時全額清算系統(tǒng)實時全額清算系統(tǒng)（RTGSRTGS）優(yōu)點：優(yōu)點：1、隨到隨處理，

20、提高效率、隨到隨處理，提高效率2、結算時隔為零，安全性高、結算時隔為零，安全性高30 組織票據(jù)交換與清算組織票據(jù)交換與清算 辦理異地跨行清算辦理異地跨行清算 為私營清算機構提供差額清算服務為私營清算機構提供差額清算服務 提供證券和金融衍生工具交易清算服務提供證券和金融衍生工具交易清算服務 提供跨國支付服務提供跨國支付服務 提供透支便利提供透支便利31票據(jù)交換所工作的基本原理票據(jù)交換所工作的基本原理 應付行應付行應收行應收行A AB BC CD DE E應收合計應收合計 應付差額應付差額A A0 01010202030304040100100- -B B10100 020203030404010

21、0100- -C C101020200 0303040401001000 0D D1010202030300 040401001003030E E10102020303040400 01001006060應付合計應付合計40407070100100130130160160500500應收差額應收差額606030300 0- - - -9090銀行票據(jù)交換原理銀行票據(jù)交換原理32. . 按經(jīng)營者的按經(jīng)營者的身份不同劃分身份不同劃分. 由中央銀行擁有并經(jīng)營（由中央銀行擁有并經(jīng)營（）. 由私營清算機構擁有并經(jīng)營由私營清算機構擁有并經(jīng)營（）. 各銀行擁有并經(jīng)營的行內(nèi)支付系統(tǒng)各銀行擁有并經(jīng)營的行內(nèi)支付系

22、統(tǒng). 大額支付系統(tǒng)大額支付系統(tǒng). 小額支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)（）實時全額支付系統(tǒng)實時全額支付系統(tǒng)凈額支付系統(tǒng)凈額支付系統(tǒng). . 按支付系統(tǒng)按支付系統(tǒng)的服務對象及的服務對象及單筆業(yè)務支付單筆業(yè)務支付金額劃分金額劃分33. . 按支付系統(tǒng)按支付系統(tǒng)服務的地區(qū)范服務的地區(qū)范圍劃分圍劃分. 境內(nèi)支付系統(tǒng)境內(nèi)支付系統(tǒng). 國際性支付系統(tǒng)國際性支付系統(tǒng)（）. . 按支付系統(tǒng)按支付系統(tǒng)處理方式的不處理方式的不同劃分同劃分. 凈額批量清算系統(tǒng)凈額批量清算系統(tǒng). 全額實時清算系統(tǒng)全額實時清算系統(tǒng)34Z 支付系統(tǒng)類型支付系統(tǒng)類型35Z中國支付清算體系的發(fā)展中國支付清算體系的發(fā)展l改革前的支付清算系統(tǒng) （計劃、集中）（

23、計劃、集中）l改革后的支付清算系統(tǒng) （結算制度、聯(lián)行體系）（結算制度、聯(lián)行體系）l支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)代化改革 （CNAPSCNAPS）l支付清算管理體制的建立 (會員制、國家金融清算總中心會員制、國家金融清算總中心)l支付清算系統(tǒng)的現(xiàn)狀 （同城、異地、行內(nèi)、銀行卡、郵政匯兌）（同城、異地、行內(nèi)、銀行卡、郵政匯兌）36中國人民銀行直接參與的清算系統(tǒng)中國人民銀行直接參與的清算系統(tǒng)l同城清算所（LCHS）：2500個l全國電子聯(lián)行系統(tǒng)（EIS）：l中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）37中國人民銀行中國人民銀行CNAPSCNAPS項目項目于于19961996年年7 7月啟動施工月啟動施工支付系統(tǒng)將包括：支

24、付系統(tǒng)將包括：中國人民銀行統(tǒng)一運行管理的大額支付系統(tǒng)中國人民銀行統(tǒng)一運行管理的大額支付系統(tǒng)(HVPS)；中國人民銀行和商業(yè)銀行及其他金融機構共建、共有、中國人民銀行和商業(yè)銀行及其他金融機構共建、共有、公用的小額批量處理系統(tǒng)公用的小額批量處理系統(tǒng)(HEPS)；中央銀行賬戶管理系統(tǒng)中央銀行賬戶管理系統(tǒng)(SAPS)；支付銀行卡授信系統(tǒng)支付銀行卡授信系統(tǒng)(BCAS)；政府債券薄記系統(tǒng)政府債券薄記系統(tǒng)(GSES)；同城票據(jù)清算所同城票據(jù)清算所(LCHS)；金融管理信息傳輸服務金融管理信息傳輸服務(FITS)；38中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的建設中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的建設 中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)是一個大型的中國現(xiàn)代化支

25、付系統(tǒng)是一個大型的應用系應用系統(tǒng)，包括全國所有的金融支付業(yè)務的最終清算。統(tǒng)，包括全國所有的金融支付業(yè)務的最終清算。該系統(tǒng)采用將通信子網(wǎng)與資源子系統(tǒng)分離的計算該系統(tǒng)采用將通信子網(wǎng)與資源子系統(tǒng)分離的計算機通信網(wǎng)絡工程設計原則，建成中國金融系統(tǒng)各機通信網(wǎng)絡工程設計原則，建成中國金融系統(tǒng)各部門共用的金融計算機通信網(wǎng)絡部門共用的金融計算機通信網(wǎng)絡；業(yè)務處理支付服務、支付資金清算和金；業(yè)務處理支付服務、支付資金清算和金融信息管理等多種支付應用功能資源的子系統(tǒng)。融信息管理等多種支付應用功能資源的子系統(tǒng)。該系統(tǒng)是集該系統(tǒng)是集、與與等貨幣政策職能于一體的綜合服務系統(tǒng)。等貨幣政策職能于一體的綜合服務系統(tǒng)。 394

26、0中國國家支付系統(tǒng)中國國家支付系統(tǒng)上層支付資金上層支付資金清算系統(tǒng)清算系統(tǒng)NPC下層支付資金下層支付資金服務系統(tǒng)服務系統(tǒng)CCPC41中國國家現(xiàn)代化支付應用系統(tǒng)中國國家現(xiàn)代化支付應用系統(tǒng) 42Z中央銀行支付清算服務的重要性中央銀行支付清算服務的重要性支付系統(tǒng)運行是經(jīng)濟和社會生活正常運轉的重要保障支付系統(tǒng)運行效率對中央銀行貨幣政策實施具有重要影響支付系統(tǒng)運行與金融穩(wěn)定有密切的相關性43第三節(jié)第三節(jié) 中央銀行在跨國支付清算中的作用中央銀行在跨國支付清算中的作用Z 跨國支付清算的跨國支付清算的特征特征具有具有“全局性全局性”與與“世界性世界性”涉及不同國家貨幣涉及不同國家貨幣涉及不同的支付清算安排涉及

27、不同的支付清算安排需要借助跨國支付系統(tǒng)及銀行往來帳需要借助跨國支付系統(tǒng)及銀行往來帳戶實現(xiàn)跨國行間清算戶實現(xiàn)跨國行間清算中央銀行在跨國清算中具有重要作用中央銀行在跨國清算中具有重要作用44Z 中央銀行支付清算業(yè)務的運作中央銀行支付清算業(yè)務的運作 歐元支付清算體系及其運作 (EBAEAFTARGETSSSsCEDEL) 美國支付清算體系及其運作 (CHIPS) 英國支付清算體系及其運作 (CHAPS) 國際間外匯結算體系及其運作 (ECHO)45案例案例1：美國支付清算體系的運作：美國支付清算體系的運作l（一）（一）概況概況l（二）（二）特點特點l（三）（三）構成構成l1 1、聯(lián)邦資金轉帳系統(tǒng)聯(lián)邦

28、資金轉帳系統(tǒng)（FEDWIREFEDWIRE）l2 2、清算所同業(yè)支付系統(tǒng)清算所同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPSCHIPS）l3 3、自動清算所系統(tǒng)自動清算所系統(tǒng)（ACHACH）46案例案例2：英國支付清算體系的運作：英國支付清算體系的運作l（一）（一）提供清算服務提供清算服務l1 1、作為英國作為英國（APACSAPACS）重要成員重要成員l2 2、英國的英國的（CHAPSCHAPS）是著名清算系統(tǒng)是著名清算系統(tǒng)l3 3、主持主持（CM0CGOCM0CGO）系統(tǒng)系統(tǒng)l4 4、參與跨國支付結算系統(tǒng)、參與跨國支付結算系統(tǒng)l（二）（二）監(jiān)督管理監(jiān)督管理l（三）（三）風險控制風險控制47案例案例3：歐洲支付清

29、算體系的運作：歐洲支付清算體系的運作l（一）（一）歐洲跨境清算渠道歐洲跨境清算渠道l1 1、跨國清算系統(tǒng)跨國清算系統(tǒng)l2 2、清算系統(tǒng)清算系統(tǒng)l3 3、清算系統(tǒng)清算系統(tǒng)l（二）（二）歐元債券結算系統(tǒng)歐元債券結算系統(tǒng)l1 1、Euroclear Euroclear 結算系統(tǒng)結算系統(tǒng)l2 2、結算系統(tǒng)結算系統(tǒng)l（三）票據(jù)清算系統(tǒng)（三）票據(jù)清算系統(tǒng)l SWIFTSWIFT48第四節(jié)第四節(jié) 中央銀行對支付系統(tǒng)的中央銀行對支付系統(tǒng)的風險管理風險管理Z 支付清算的風險支付清算的風險信用風險信用風險流動性風險流動性風險系統(tǒng)風險系統(tǒng)風險法律風險法律風險操作風險操作風險其他風險其他風險49第四節(jié)第四節(jié) 中央銀行

30、對支付系統(tǒng)的中央銀行對支付系統(tǒng)的風險管理風險管理Z 中央銀行對支付清算風險的管理中央銀行對支付清算風險的管理對大額支付系統(tǒng)當日透支進行限制對大額支付系統(tǒng)當日透支進行限制對大額支付系統(tǒng)最大透支額進行限制對大額支付系統(tǒng)最大透支額進行限制對銀行結算支付活動進行監(jiān)督對銀行結算支付活動進行監(jiān)督發(fā)展發(fā)展RTGS系統(tǒng)系統(tǒng)加強法規(guī)建設與現(xiàn)代化建設加強法規(guī)建設與現(xiàn)代化建設50票據(jù)交換和清算的原理票據(jù)交換和清算的原理l因此，因此，所有參加交換的銀行分別所有參加交換的銀行分別匯總軋出本行是應收還是應付的匯總軋出本行是應收還是應付的差額，就可結清全部債權債務。差額，就可結清全部債權債務。返回返回51圖圖 票據(jù)交換過程

31、票據(jù)交換過程付款人甲付款銀行付款銀行A受付人乙收款銀行B票 據(jù) 交 換所 A銀行帳戶B銀行帳戶中央銀行7轉帳6委托轉帳 5收回票據(jù) 2兌付委托 8不兌付通知3提交票據(jù)4票據(jù)交換1出示票據(jù)票據(jù)流轉票據(jù)流轉資金流轉資金流轉返回返回52票據(jù)交換的步驟票據(jù)交換的步驟1 1、入場準備：、入場準備： 提交票據(jù)匯總表提交票據(jù)匯總表：應收：應收 交換票據(jù)計算表交換票據(jù)計算表：貸方：貸方2 2、場內(nèi)工作：、場內(nèi)工作： 票據(jù)交換計算表票據(jù)交換計算表：借方：借方 交換差額報告單交換差額報告單：差額：差額3 3、票據(jù)交換工作：、票據(jù)交換工作： 交換差額總結算表交換差額總結算表：轉帳結清：轉帳結清back53異地跨行清

32、算的原理異地跨行清算的原理付款人付款人向自己的往來銀行發(fā)出支付通知，向自己的往來銀行發(fā)出支付通知，往來往來銀行銀行作為作為匯出銀行匯出銀行向當?shù)刂醒脬y行的向當?shù)刂醒脬y行的分支機構分支機構發(fā)出支付指令，中央銀行分支機構將往來帳戶發(fā)出支付指令，中央銀行分支機構將往來帳戶上的資金扣除，然后通過清算中心向上的資金扣除，然后通過清算中心向匯入銀行匯入銀行所在地的中央銀行分支機構發(fā)出向匯入銀行支所在地的中央銀行分支機構發(fā)出向匯入銀行支付的信息，匯入銀行所在地區(qū)中央銀行分支機付的信息，匯入銀行所在地區(qū)中央銀行分支機構收到信息以后，向匯入銀行發(fā)出支付通知的構收到信息以后，向匯入銀行發(fā)出支付通知的同時將資金劃入同