第七章 企業(yè)年金計劃設計與運作

1、云南財經(jīng)大學云南財經(jīng)大學 阮阮 翔翔企業(yè)年金設計與運作企業(yè)年金設計與運作企業(yè)年金與員工福利 第七章 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義企業(yè)年金與員工福利 第七章 一一. .企業(yè)年金概述企業(yè)年金概述 企業(yè)年金與員工福利 第七章 企業(yè)年金企業(yè)年金 又稱為私人養(yǎng)老金、公司年金、超又稱為私人養(yǎng)老金、公司年金、超級年金、補充養(yǎng)老保險等級年金、補充養(yǎng)老保險等 指在政府強制實施的基本養(yǎng)老保險指在政府強制實施的基本養(yǎng)老保險制度之外，企業(yè)在國家政策指導下，根制度

2、之外，企業(yè)在國家政策指導下，根據(jù)自身經(jīng)濟實力和經(jīng)濟狀況建立的，旨據(jù)自身經(jīng)濟實力和經(jīng)濟狀況建立的，旨在為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入在為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的制度。保障的制度。第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義企業(yè)年金與員工福利 第七章 二二. .企業(yè)年金的范疇界定企業(yè)年金的范疇界定 企業(yè)年金既不屬于社會保險，也不屬于商業(yè)保險，是一種相企業(yè)年金既不屬于社會保險，也不屬于商業(yè)保險，是一種相對獨立的保險方式。對獨立的保險方式。 建立建立政府資金政府資金經(jīng)辦經(jīng)辦盈利性盈利性企業(yè)年金企業(yè)年金自愿自愿無補貼無補貼稅收優(yōu)惠稅收優(yōu)惠多元經(jīng)辦多元經(jīng)辦商業(yè)化運作商業(yè)化運

3、作非盈利性非盈利性社會保險社會保險強制強制政府財政兜底政府財政兜底社會保險經(jīng)社會保險經(jīng)辦機構(gòu)經(jīng)辦辦機構(gòu)經(jīng)辦非盈利性非盈利性商業(yè)保險商業(yè)保險自愿自愿無補貼無補貼無稅收優(yōu)惠無稅收優(yōu)惠商業(yè)保險公商業(yè)保險公司經(jīng)辦司經(jīng)辦盈利性盈利性企業(yè)年金與員工福利 第七章 第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義三三. .發(fā)展企業(yè)年金的意義發(fā)展企業(yè)年金的意義 u 企業(yè)年金的微觀功能企業(yè)年金的微觀功能 企業(yè)年金是企業(yè)員工福利的主企業(yè)年金是企業(yè)員工福利的主要項目，薪酬體系的重要內(nèi)容。要項目，薪酬體系的重要內(nèi)容。 企業(yè)年金是企業(yè)增強凝聚力和企業(yè)年金是企業(yè)增強凝聚力和提高勞動生產(chǎn)率的重要手段提高勞動生產(chǎn)

4、率的重要手段企業(yè)年金稅收優(yōu)惠使企業(yè)和員企業(yè)年金稅收優(yōu)惠使企業(yè)和員工獲益工獲益企業(yè)年金與員工福利 第七章 第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義三三. .發(fā)展企業(yè)年金的意義發(fā)展企業(yè)年金的意義 薪酬薪酬直接薪酬直接薪酬（工資）（工資）固定性薪酬固定性薪酬可變性薪酬可變性薪酬間接薪酬間接薪酬（福利）（福利）企業(yè)年金與員工福利 第七章 第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義三三. .發(fā)展企業(yè)年金的意義發(fā)展企業(yè)年金的意義 u 企業(yè)年金的宏觀功能企業(yè)年金的宏觀功能推進勞動力推進勞動力市場發(fā)育市場發(fā)育完善多支柱養(yǎng)老保障體系完善多支柱養(yǎng)老保障體系推動金融深化推動

5、金融深化促進社會促進社會長期投資長期投資企業(yè)年金與員工福利 第七章 第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義三三. .發(fā)展企業(yè)年金的意義發(fā)展企業(yè)年金的意義 u 企業(yè)年金的宏觀功能企業(yè)年金的宏觀功能企業(yè)年金與員工福利 第七章 第三支柱第三支柱國家主辦國家主辦基本養(yǎng)老保險基本養(yǎng)老保險個人自愿個人自愿養(yǎng)老儲蓄養(yǎng)老儲蓄 商業(yè)保險等商業(yè)保險等企業(yè)和其他用人單位主辦企業(yè)和其他用人單位主辦企業(yè)年金及其他職業(yè)年金企業(yè)年金及其他職業(yè)年金第一支柱第一支柱第二支柱第二支柱多支柱養(yǎng)老保障體系多支柱養(yǎng)老保障體系中國企業(yè)探索時期：中國企業(yè)探索時期：從補充養(yǎng)老保險到企業(yè)年金從補充養(yǎng)老保險到企業(yè)年金第一

6、節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義企業(yè)年金與員工福利 第七章 四四. .我國企業(yè)年金發(fā)展狀況我國企業(yè)年金發(fā)展狀況 中國企業(yè)年金發(fā)展時期中國企業(yè)年金發(fā)展時期制度框架確立制度框架確立第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義五五. .企業(yè)年金的發(fā)展狀況企業(yè)年金的發(fā)展狀況 補充養(yǎng)老保險起步補充養(yǎng)老保險起步補充養(yǎng)老保險制度明確化補充養(yǎng)老保險制度明確化企業(yè)年金試點階段企業(yè)年金試點階段第一階段（第一階段（1991-19951991-1995）第二階段（第二階段（1995-20001995-2000）第三階段（第三階段（2000-20042000-2004）199

7、51995關于建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度的意見關于建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度的意見20002000關于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知關于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知正式更名為正式更名為“企業(yè)年金企業(yè)年金”，明確個人賬戶完全積累，明確個人賬戶完全積累第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義五五. .企業(yè)年金的發(fā)展狀況企業(yè)年金的發(fā)展狀況 兩個兩個試行辦法試行辦法確立制度框架確立制度框架管理運營市場化、規(guī)范化步伐加快管理運營市場化、規(guī)范化步伐加快第四階段（第四階段（2004-20062004-2006）第五階段（第五階段（2006-2006-）20042004企業(yè)

8、年金試行辦法企業(yè)年金試行辦法 企業(yè)年金基金管理試行辦法企業(yè)年金基金管理試行辦法l企業(yè)與職工共擔企業(yè)與職工共擔 l個人賬戶隨工作變動轉(zhuǎn)移個人賬戶隨工作變動轉(zhuǎn)移l享受資格為試用期滿職工享受資格為試用期滿職工l明確基金的獨立信托資產(chǎn)地位明確基金的獨立信托資產(chǎn)地位由社會保險經(jīng)辦機構(gòu)管理、原行業(yè)管理的以及企業(yè)自行管理由社會保險經(jīng)辦機構(gòu)管理、原行業(yè)管理的以及企業(yè)自行管理的原的企業(yè)年金均應移交給具備資格的管理機構(gòu)運營的原的企業(yè)年金均應移交給具備資格的管理機構(gòu)運營20112011企業(yè)年金基金管理辦法企業(yè)年金基金管理辦法細化基金管理細化基金管理第一節(jié)第一節(jié) 建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義建立與發(fā)展企業(yè)年金的意義四四.

9、 .我國企業(yè)年金發(fā)展狀況我國企業(yè)年金發(fā)展狀況 中國企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀中國企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀至至20092009年底，全國建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)有年底，全國建立企業(yè)年金計劃的企業(yè)有3 3萬多家，僅占萬多家，僅占企業(yè)總數(shù)的企業(yè)總數(shù)的6%6%左右；參加的職工人數(shù)在超過左右；參加的職工人數(shù)在超過13001300萬，僅占基萬，僅占基本養(yǎng)老總?cè)藬?shù)的本養(yǎng)老總?cè)藬?shù)的5%-6%5%-6%；積累基金超過人民幣；積累基金超過人民幣20002000億元億元截至截至20132013年一季度，建立企業(yè)年金的企業(yè)達年一季度，建立企業(yè)年金的企業(yè)達5.745.74萬家，參加萬家，參加職工職工19331933萬人，積累基金萬人，積累

10、基金51135113億元億元l總體普及程度不高總體普及程度不高l發(fā)展不平衡發(fā)展不平衡地區(qū)上看，集中于上海、深圳等發(fā)達地區(qū)地區(qū)上看，集中于上海、深圳等發(fā)達地區(qū)行業(yè)上看，集中于鐵路、電力、鋼鐵、煙草、能源等壟斷性行業(yè)行業(yè)上看，集中于鐵路、電力、鋼鐵、煙草、能源等壟斷性行業(yè)企業(yè)性質(zhì)上看，集中于國有大型企業(yè)企業(yè)性質(zhì)上看，集中于國有大型企業(yè)第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計一一. .企業(yè)年金計劃種類企業(yè)年金計劃種類 DBDB計劃（待遇確定型）計劃（待遇確定型） DCDC計劃（繳費確定型）計劃（繳費確定型）收益確定收益確定有固定計算公示有固定計算公示退休時才能確定退休時才能確定賬戶

11、管理賬戶管理不建立個人賬戶不建立個人賬戶建立個人賬戶建立個人賬戶投資決策投資決策主要由雇主決策主要由雇主決策員工個人具有決策權(quán)員工個人具有決策權(quán)精算要求精算要求高高低低風險承擔風險承擔雇主承擔雇主承擔員工承擔員工承擔第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計一一. .企業(yè)年金計劃種類企業(yè)年金計劃種類 u企業(yè)年金的發(fā)起類型企業(yè)年金的發(fā)起類型自發(fā)型（自愿型）自發(fā)型（自愿型）協(xié)議退出型協(xié)議退出型勞動契約型勞動契約型政府強制型政府強制型美國美國 加拿大加拿大英國英國 日本日本丹麥丹麥 荷蘭荷蘭 瑞士瑞士澳大利亞澳大利亞 中國香港中國香港 瑞典瑞典第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)

12、年金計劃及方案設計二二. .我國建立企業(yè)年金計劃的程序我國建立企業(yè)年金計劃的程序 程序一程序一程序二程序二程序三程序三程序五程序五程序四程序四調(diào)查分析調(diào)查分析企業(yè)年金方案企業(yè)年金方案初步設計初步設計集體協(xié)商確定集體協(xié)商確定企業(yè)年金方案企業(yè)年金方案報勞動保障部報勞動保障部門進行合法性門進行合法性審核審核建立企業(yè)年金建立企業(yè)年金理事會或選擇理事會或選擇法人受托人機法人受托人機構(gòu)并簽訂企業(yè)構(gòu)并簽訂企業(yè)年金信托合同年金信托合同程序六程序六受托人遴選賬戶受托人遴選賬戶管理人、托管人、管理人、托管人、投資管理人、中投資管理人、中介機構(gòu)等并簽訂介機構(gòu)等并簽訂委托合同委托合同第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設

13、計企業(yè)年金計劃及方案設計三三. .我國建立企業(yè)年金計劃的條件我國建立企業(yè)年金計劃的條件 u 依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務u 具有相應的經(jīng)濟負擔能力（無具體標準）具有相應的經(jīng)濟負擔能力（無具體標準）u 已建立集體協(xié)商機制已建立集體協(xié)商機制第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計四四. .集體協(xié)商一般程序（集體協(xié)商一般程序（集體合同規(guī)定集體合同規(guī)定） 產(chǎn)生集體協(xié)商代表產(chǎn)生集體協(xié)商代表進行協(xié)商前的準備工作進行協(xié)商前的準備工作召開集體協(xié)商會議召開集體協(xié)商會議方案草案提交表決方案草案提交表決員工代表：工會選派或民主推薦員工代表：工會選派或民主推薦

14、用人單位：法人代表指派用人單位：法人代表指派熟悉相關法律法規(guī)，了解相關資料熟悉相關法律法規(guī)，了解相關資料擬定集體協(xié)商主題擬定集體協(xié)商主題確定協(xié)商時間、地點，確定記錄員等確定協(xié)商時間、地點，確定記錄員等擬定企業(yè)年金方案草案擬定企業(yè)年金方案草案職工大會或職工代表大會職工大會或職工代表大會應有應有2/32/3職工或職工代表出席，半數(shù)以上同意職工或職工代表出席，半數(shù)以上同意第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計四四. .前期調(diào)查與分析前期調(diào)查與分析 前期調(diào)查前期調(diào)查與分析與分析同行業(yè)企業(yè)年金狀況同行業(yè)企業(yè)年金狀況企業(yè)建立企業(yè)年金的條企業(yè)建立企業(yè)年金的條件與要求件與要求員工企業(yè)年金需

15、求調(diào)查員工企業(yè)年金需求調(diào)查第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 參加人員范圍參加人員范圍u 資金籌集方式資金籌集方式u 企業(yè)年金個人賬戶管理方式企業(yè)年金個人賬戶管理方式u 基金管理方式基金管理方式u 計發(fā)辦法和支付方式計發(fā)辦法和支付方式u 支付企業(yè)年金待遇的條件支付企業(yè)年金待遇的條件u 組織管理和監(jiān)督方式組織管理和監(jiān)督方式u 中止繳費的條件中止繳費的條件u 雙方約定的其他事項雙方約定的其他事項基本基本內(nèi)容內(nèi)容第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 參加人員范圍的

16、確定參加人員范圍的確定規(guī)定：規(guī)定：“企業(yè)年金適用于企業(yè)試用期滿的職工企業(yè)年金適用于企業(yè)試用期滿的職工”一般規(guī)定：與企業(yè)有正式勞動合同關系并認真履行合同一般規(guī)定：與企業(yè)有正式勞動合同關系并認真履行合同規(guī)定的義務；試用期滿；已參加基本養(yǎng)老保規(guī)定的義務；試用期滿；已參加基本養(yǎng)老保險并按時履行繳費義務險并按時履行繳費義務特殊考慮：是否允許內(nèi)部退養(yǎng)人員、買斷工齡人員參加？特殊考慮：是否允許內(nèi)部退養(yǎng)人員、買斷工齡人員參加？ 是否對已退休職工進行補償？是否對已退休職工進行補償？ 如何補償如何補償“中人中人”？（單獨工齡折算籌資、？（單獨工齡折算籌資、按年齡遞增提供繳費比例、延長繳費年限）按年齡遞增提供繳費比

17、例、延長繳費年限）第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 資金籌集方式資金籌集方式規(guī)定：規(guī)定：“企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。企業(yè)繳費列支渠道按國家規(guī)定執(zhí)行。企業(yè)繳費每年不超過企業(yè)繳費列支渠道按國家規(guī)定執(zhí)行。企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一。企業(yè)和職工繳本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一。企業(yè)和職工繳費合計一般不超過本企業(yè)上年職工工資總額的六分之一。費合計一般不超過本企業(yè)上年職工工資總額的六分之一?！睂嶋H操作：企業(yè)固定繳費實際操作：企業(yè)固定繳費 企業(yè)靈

18、活繳費企業(yè)靈活繳費 企業(yè)與個人共同固定繳費，允許個人自愿多繳企業(yè)與個人共同固定繳費，允許個人自愿多繳 企業(yè)與個人共同靈活繳費企業(yè)與個人共同靈活繳費 第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 企業(yè)繳費分配公式企業(yè)繳費分配公式1.1.工資比例法：工資比例法： 計入金額計入金額= =本人上年月平均工資本人上年月平均工資企業(yè)當年繳費比例企業(yè)當年繳費比例 2.2.工齡系數(shù)法：工齡系數(shù)法： 計入金額計入金額= =當年企業(yè)繳費金額當年企業(yè)繳費金額工齡系數(shù)工齡系數(shù)3.3.絕對額分配法：絕對額分配法： 可按工作年限、貢獻大小設定檔次，也可單獨設定補

19、可按工作年限、貢獻大小設定檔次，也可單獨設定補充獎勵充獎勵第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 企業(yè)繳費分配公式企業(yè)繳費分配公式4.4.企業(yè)效率與工齡確定法：企業(yè)效率與工齡確定法： 計入金額計入金額= =繳費基數(shù)繳費基數(shù)+ +工齡繳費工齡繳費職工工齡職工工齡 其中繳費系數(shù)和工齡系數(shù)根據(jù)效益確定的其中繳費系數(shù)和工齡系數(shù)根據(jù)效益確定的5.5.工齡與崗位確定法：工齡與崗位確定法： 計入金額計入金額= =工齡性年金工齡性年金+ +崗位性年金崗位性年金6.6.因素綜合法：因素綜合法： 計入金額計入金額= =企業(yè)繳費基值企業(yè)繳費基值個人綜

20、合系數(shù)個人綜合系數(shù) 個人綜合系數(shù)包括職務系數(shù)、工齡系數(shù)、崗位系數(shù)、個人綜合系數(shù)包括職務系數(shù)、工齡系數(shù)、崗位系數(shù)、老齡系數(shù)、獎勵系數(shù)等老齡系數(shù)、獎勵系數(shù)等第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 企業(yè)繳費分配公式企業(yè)繳費分配公式注意：注意： 設計因素：工齡、職務、當期績效（考核結(jié)果）、設計因素：工齡、職務、當期績效（考核結(jié)果）、老職工的補償、特殊獎勵老職工的補償、特殊獎勵 必須與工資及其他員工福利統(tǒng)籌考慮必須與工資及其他員工福利統(tǒng)籌考慮 考慮操作的復雜程度考慮操作的復雜程度 應得到職工的廣泛認同應得到職工的廣泛認同第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)

21、年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 企業(yè)繳費權(quán)益授予（既定受益權(quán)）企業(yè)繳費權(quán)益授予（既定受益權(quán)）國家尚無限制性規(guī)定國家尚無限制性規(guī)定 一次性授予：一般一次性授予：一般5-105-10年，職工隊伍穩(wěn)定的企業(yè)年，職工隊伍穩(wěn)定的企業(yè)分階段授予：根據(jù)階段授予規(guī)定漸次獲得，開始時間分階段授予：根據(jù)階段授予規(guī)定漸次獲得，開始時間一般不晚于一般不晚于5 5年年 根據(jù)工齡授予：根據(jù)本企業(yè)工齡獲得相應比例根據(jù)工齡授予：根據(jù)本企業(yè)工齡獲得相應比例 根據(jù)勞動合同時間段授予：每屆合同期滿全部授予，合根據(jù)勞動合同時間段授予：每屆合同期滿全部授予，合同期未滿根據(jù)離職原因

22、扣除部分或全部，扣除比例可以同期未滿根據(jù)離職原因扣除部分或全部，扣除比例可以工齡或已履行的服務期限等因素確定工齡或已履行的服務期限等因素確定 第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 給付條件給付條件正常給付：達到國家規(guī)定退休年齡正常給付：達到國家規(guī)定退休年齡特殊情況處理：特殊情況處理：工作單位變動：隨同轉(zhuǎn)移，如未新單位未實行企業(yè)年工作單位變動：隨同轉(zhuǎn)移，如未新單位未實行企業(yè)年金可由原管理機構(gòu)繼續(xù)管理金可由原管理機構(gòu)繼續(xù)管理 升學、參軍、失業(yè)等：由原管理機構(gòu)繼續(xù)管理升學、參軍、失業(yè)等：由原管理機構(gòu)繼續(xù)管理 傷殘、病退或提前退休：可

23、申請給付傷殘、病退或提前退休：可申請給付 退休前死亡：指定受益人或法定繼承人一次性領取退休前死亡：指定受益人或法定繼承人一次性領取 出國定居：可申請一次性領取出國定居：可申請一次性領取 財務困難：可在方案中設置是否允許特殊貸款及條件財務困難：可在方案中設置是否允許特殊貸款及條件第三節(jié)第三節(jié) 企業(yè)年金計劃及方案設計企業(yè)年金計劃及方案設計五五. .企業(yè)年金方案設計企業(yè)年金方案設計 u 給付方式給付方式一次性支付一次性支付分期支付分期支付混合支付混合支付轉(zhuǎn)購年金保險轉(zhuǎn)購年金保險第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理一一. .企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu)企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu) 企業(yè)與職工企業(yè)與職工信托關

24、系信托關系受托人受托人法人受托人法人受托人理事會受托理事會受托委托關系委托關系中介機構(gòu)中介機構(gòu)功能管理人功能管理人賬戶管理人賬戶管理人托管人托管人投資管理人投資管理人監(jiān)督監(jiān)督三會三會人保部門人保部門第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理一一. .企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu)企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu) 第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理一一. .企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu)企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu) 第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理一一. .企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu)企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu) 第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理一一. .企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu)企業(yè)年金基金運營結(jié)構(gòu) 第四節(jié)第四

25、節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理二二. .信托及其特征信托及其特征 信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義，為受益人給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理或者處分的行為。的利益或特定目的，進行管理或者處分的行為。 信托是委托人、受托人和受益人之間基于特定財產(chǎn)的持信托是委托人、受托人和受益人之間基于特定財產(chǎn)的持有、管理和收益分配而發(fā)生的社會管理有、管理和收益分配而發(fā)生的社會管理信托財產(chǎn)所有權(quán)與受益權(quán)分離信托財產(chǎn)所有權(quán)與受益權(quán)分離信托財產(chǎn)的獨立性信托財產(chǎn)的

26、獨立性信托財產(chǎn)的有限責任信托財產(chǎn)的有限責任信托財產(chǎn)管理的連續(xù)性信托財產(chǎn)管理的連續(xù)性 第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理二二. .信托及其特征信托及其特征 信托與委托的區(qū)別信托與委托的區(qū)別主體及其資格要求不同主體及其資格要求不同信托只運用于財產(chǎn)管理領域，委托的范圍則廣泛的多信托只運用于財產(chǎn)管理領域，委托的范圍則廣泛的多信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人根據(jù)委托人確定的管理方式信托財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人根據(jù)委托人確定的管理方式或由委托人代為確定的管理方式自主管理和運用信托財產(chǎn)或由委托人代為確定的管理方式自主管理和運用信托財產(chǎn)信托財產(chǎn)獨立于受托人的自有財產(chǎn)和委托人的其他財產(chǎn)信托財產(chǎn)獨立于受托

27、人的自有財產(chǎn)和委托人的其他財產(chǎn)信托關系中受托人是以自己的名義行事信托關系中受托人是以自己的名義行事信托合同成立必須采用書面文書形式，以財產(chǎn)世紀交付受托信托合同成立必須采用書面文書形式，以財產(chǎn)世紀交付受托人為成立要件人為成立要件信托合同解除也有嚴格限制信托合同解除也有嚴格限制 第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理三三. .各金融機構(gòu)在企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)中的職能各金融機構(gòu)在企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)中的職能 信托業(yè)受托人賬戶管理人投資管理人托管人銀行業(yè)受托人賬戶管理人證券業(yè)（基金管理）受托人賬戶管理人保險業(yè)受托人賬戶管理人投資管理人托管人投資管理人托管人投資管理人托管人第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理

28、企業(yè)年金基金管理三三. .各金融機構(gòu)在企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)中的職能各金融機構(gòu)在企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)中的職能 同一企業(yè)年金計劃中，受托人與托管人、托管人與投資管同一企業(yè)年金計劃中，受托人與托管人、托管人與投資管理人不得為同一人理人不得為同一人受托人與托管人、托管人與投資管理人、投資管理人與其受托人與托管人、托管人與投資管理人、投資管理人與其他投資管理人的總經(jīng)理和企業(yè)年金從業(yè)人員，不得相互兼他投資管理人的總經(jīng)理和企業(yè)年金從業(yè)人員，不得相互兼任任法人受托機構(gòu)具備賬戶管理或投資管理業(yè)務資格，可以兼法人受托機構(gòu)具備賬戶管理或投資管理業(yè)務資格，可以兼任賬戶管理人或投資管理人，但應當保證各項管理之間的任賬戶管理人或

29、投資管理人，但應當保證各項管理之間的獨立性獨立性 第五節(jié)第五節(jié) 企業(yè)年金基金管理與運營企業(yè)年金基金管理與運營三三. .各金融機構(gòu)在企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)中的職能各金融機構(gòu)在企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)中的職能 第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理四四. .中介機構(gòu)及其職能中介機構(gòu)及其職能 企業(yè)年金管理中介機構(gòu)主要有：投資顧問公司、信用評估公企業(yè)年金管理中介機構(gòu)主要有：投資顧問公司、信用評估公司、精算咨詢公司、律師事務所、會計師事務所司、精算咨詢公司、律師事務所、會計師事務所u 為企業(yè)提供企業(yè)年金計劃方案設計為企業(yè)提供企業(yè)年金計劃方案設計u 為企業(yè)年金基金管理提供咨詢?yōu)槠髽I(yè)年金基金管理提供咨詢u 為受托

30、人選擇賬戶管理人、托管人、投資管理人提供咨詢?yōu)槭芡腥诉x擇賬戶管理人、托管人、投資管理人提供咨詢u 對企業(yè)年金基金管理績效進行評估對企業(yè)年金基金管理績效進行評估u 對企業(yè)年金財務報告進行審計對企業(yè)年金財務報告進行審計u 國家規(guī)定和合同規(guī)定的其他業(yè)務國家規(guī)定和合同規(guī)定的其他業(yè)務第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理五五. .我國企業(yè)年金管理費用限制我國企業(yè)年金管理費用限制 u 受托人提取的管理費不高于受托人管理企業(yè)年金基金財產(chǎn)的凈受托人提取的管理費不高于受托人管理企業(yè)年金基金財產(chǎn)的凈值的值的0.2%0.2%u 賬戶管理人的管理費按每戶每月不超過賬戶管理人的管理費按每戶每月不超過5 5元元人

31、民幣人民幣的限額，由設的限額，由設立企業(yè)年金計劃的企業(yè)另行繳納立企業(yè)年金計劃的企業(yè)另行繳納u 托管人提取的管理費不高于托管企業(yè)年金基金財產(chǎn)的凈值的托管人提取的管理費不高于托管企業(yè)年金基金財產(chǎn)的凈值的0.2%0.2%u投資管理人提取的管理費不高于投資管理企業(yè)年金基金財產(chǎn)的凈投資管理人提取的管理費不高于投資管理企業(yè)年金基金財產(chǎn)的凈值的值的1.2%1.2%第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理六六. .我國企業(yè)年金投資限制我國企業(yè)年金投資限制 u 企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于企業(yè)年金基金財產(chǎn)限于境內(nèi)投資境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國，投資范圍包括銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)

32、品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品債、中央銀行票據(jù)、債券回購、萬能保險產(chǎn)品、投資連結(jié)保險產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企、證券投資基金、股票，以及信用等級在投資級以上的金融債、企業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和業(yè)（公司）債、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品中期票據(jù)等金融產(chǎn)品u投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的不得低于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的5%5%；投資債券正回購

33、的比例不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈；投資債券正回購的比例不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的值的40%40%。第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理六六. .我國企業(yè)年金投資限制我國企業(yè)年金投資限制 u投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)（公司）債投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國債、金融債、企業(yè)（公司）債、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可、短期融資券、中期票據(jù)、萬能保險產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比例不高于轉(zhuǎn)換債、債券基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比例不高于30%30%）的比例，）的比例，不得高于投資組

34、合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的95%95%。u投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險產(chǎn)品（股票投資比例高于或者等于產(chǎn)品（股票投資比例高于或者等于30%30%）的比例，）的比例，不得高于投資組不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的合企業(yè)年金基金財產(chǎn)凈值的30%30%。u單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)發(fā)行單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)，投資于一家企業(yè)發(fā)行證券或單只證券投資基金，證券或單只證券投資基金，不得超過該證券或基金份額的不得超過該證券或基金份額的5%5%；也不

35、；也不得超過其管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)總值的得超過其管理的企業(yè)年金基金財產(chǎn)總值的10% 10% 。第四節(jié)第四節(jié) 企業(yè)年金基金管理企業(yè)年金基金管理五五. .我國企業(yè)年金制度的特征我國企業(yè)年金制度的特征 4DCDC型，個人賬戶，完全積累型，個人賬戶，完全積累1235信托制的基金管理模式信托制的基金管理模式分權(quán)制衡的基金治理結(jié)構(gòu)分權(quán)制衡的基金治理結(jié)構(gòu)基金托管制度基金托管制度市場化運營市場化運營第六節(jié)第六節(jié) 企業(yè)年金稅收與監(jiān)管企業(yè)年金稅收與監(jiān)管一一. .企業(yè)年金征稅組合企業(yè)年金征稅組合 企業(yè)年金企業(yè)年金基金投資基金投資環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)企業(yè)年金企業(yè)年金供款征收供款征收環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)企業(yè)年金企業(yè)年金待遇給付待遇給付環(huán)節(jié)環(huán)

36、節(jié)環(huán)節(jié)一環(huán)節(jié)一 環(huán)節(jié)三環(huán)節(jié)三環(huán)節(jié)二環(huán)節(jié)二第六節(jié)第六節(jié) 企業(yè)年金稅收與監(jiān)管企業(yè)年金稅收與監(jiān)管一一. .企業(yè)年金征稅組合企業(yè)年金征稅組合 稅收稅收組合組合EETEETTEETEETTETTEETTETTEEEEEETTTTTTTETTETETEETE年金年金供款供款E ET TT TE EE ET TT TE E年金年金投資投資E EE ET TT TE ET TE ET T年金年金給付給付T TE EE ET TE ET TT TE ET T表示征稅（表示征稅（TaxationTaxation） E E表示免稅（表示免稅（ExemptionExemption）第六節(jié)第六節(jié) 企業(yè)年金稅收與監(jiān)管企業(yè)

37、年金稅收與監(jiān)管二二. .不同征稅組合的經(jīng)濟影響不同征稅組合的經(jīng)濟影響 征稅組合征稅組合EETEETTEETEEETTETTTTETTE稅收原則稅收原則消費稅消費稅綜合稅綜合稅征稅時點征稅時點延遲延遲立即立即延遲延遲立即立即稅前供款稅前供款3700037000370003700037000370003700037000供款環(huán)節(jié)稅率供款環(huán)節(jié)稅率0%0%22%22%0%0%22%22%稅后供款稅后供款3700037000288602886037000370002886028860稅前投資收入稅前投資收入3115931159243042430431159311592218722187投資環(huán)節(jié)稅率投資環(huán)

38、節(jié)稅率0%0%0%0%22%22%22%22%稅后投資收入稅后投資收入3115931159243042430422187221871736017360稅前基金終值稅前基金終值6815968159531645316459187591874616646166給付環(huán)節(jié)稅率給付環(huán)節(jié)稅率22%22%0%0%22%22%0%0%凈稅后受益凈稅后受益5316453164531645316446166461664616646166投資期為投資期為3737年，年真實收益率為年，年真實收益率為3%3%，稅率為，稅率為22%22%，不考慮貶值影響，不考慮貶值影響第六節(jié)第六節(jié) 企業(yè)年金稅收與監(jiān)管企業(yè)年金稅收與監(jiān)管三三

39、. .我國企業(yè)年金稅收現(xiàn)狀我國企業(yè)年金稅收現(xiàn)狀 20002000年年國務院關于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的國務院關于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案的通知通知 “ “有條件的企業(yè)可以為職工建立企業(yè)年金，并實行市場有條件的企業(yè)可以為職工建立企業(yè)年金，并實行市場化運營和管理。企業(yè)年金實行完全積累，采用個人賬戶方式化運營和管理。企業(yè)年金實行完全積累，采用個人賬戶方式進行管理，費用由企業(yè)和職工個人共同繳納，進行管理，費用由企業(yè)和職工個人共同繳納，企業(yè)繳費企業(yè)繳費在工在工資總額資總額4%4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支。以內(nèi)的部分，可從成本中列支。”第六節(jié)第六節(jié) 企業(yè)年金稅收與監(jiān)管企業(yè)年金稅收與監(jiān)管

40、三三. .我國企業(yè)年金稅收現(xiàn)狀我國企業(yè)年金稅收現(xiàn)狀 20062006年年國家稅務總局關于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關問題國家稅務總局關于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關問題的通知的通知l企業(yè)年金的個人繳費部分，不得在個人當月工資、薪金計算個人企業(yè)年金的個人繳費部分，不得在個人當月工資、薪金計算個人所得稅時扣除。所得稅時扣除。l企業(yè)年金的企業(yè)繳費計入個人賬戶的部分（以下簡稱企業(yè)繳費）企業(yè)年金的企業(yè)繳費計入個人賬戶的部分（以下簡稱企業(yè)繳費）是個人因任職或受雇而取得的所得，屬于個人所得稅應稅收入，在是個人因任職或受雇而取得的所得，屬于個人所得稅應稅收入，在計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金

41、（不與正常工資、計入個人賬戶時，應視為個人一個月的工資、薪金（不與正常工資、薪金合并），不扣除任何費用，按照薪金合并），不扣除任何費用，按照“工資、薪金所得工資、薪金所得”項目計算項目計算當期應納個人所得稅款，并由企業(yè)在繳費時代扣代繳。當期應納個人所得稅款，并由企業(yè)在繳費時代扣代繳。對企業(yè)按季度、半年或年度繳納企業(yè)繳費的，在計稅時不得還對企業(yè)按季度、半年或年度繳納企業(yè)繳費的，在計稅時不得還原至所屬月份，均作為一個月的工資、薪金，不扣除任何費用，按原至所屬月份，均作為一個月的工資、薪金，不扣除任何費用，按照適用稅率計算扣繳個人所得稅。照適用稅率計算扣繳個人所得稅。l對因年金設置條件導致的已經(jīng)計入

42、個人賬戶的企業(yè)繳費不能歸屬對因年金設置條件導致的已經(jīng)計入個人賬戶的企業(yè)繳費不能歸屬個人的部分，其已扣繳的個人所得稅應予以退還。個人的部分，其已扣繳的個人所得稅應予以退還。第六節(jié)第六節(jié) 企業(yè)年金稅收與監(jiān)管企業(yè)年金稅收與監(jiān)管三三. .我國企業(yè)年金稅收現(xiàn)狀我國企業(yè)年金稅收現(xiàn)狀 2013.122013.12關于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知關于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知l企業(yè)和事業(yè)單位根據(jù)國家有關政策規(guī)定的辦法和標準，為在本單企業(yè)和事業(yè)單位根據(jù)國家有關政策規(guī)定的辦法和標準，為在本單位任職或者受雇的全體職工繳付的企業(yè)年金或職業(yè)年金位任職或者受雇的全體職工繳付的企業(yè)年金或職業(yè)年

43、金單位繳費部單位繳費部分，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅分，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅。l個人根據(jù)國家有關政策規(guī)定繳付的年金個人繳費部分，在不個人根據(jù)國家有關政策規(guī)定繳付的年金個人繳費部分，在不超過超過本人繳費工資計稅基數(shù)的本人繳費工資計稅基數(shù)的4%4%標準內(nèi)的部分，暫標準內(nèi)的部分，暫從個人當期的應納稅從個人當期的應納稅所得額中扣除所得額中扣除。l年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅。所得稅。l個人達到國家規(guī)定的退休年齡按月個人達到國家規(guī)定的退休年齡按月領取的年金領取的年金，全額按照，全額按照“工資、工資、薪金所得薪金所得”項目適用的稅率，項目適用的稅率，計征個人所得稅計征個人所得稅；按年或按季領取的；按年或按季領取的年金，平均分攤計入各月，每月領取額全額按照年金，平均分攤計入各月，每月領取額全額按照“工資、薪金所得工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅。項目適用的稅率，計征個人所得稅。第六節(jié)第六節(jié) 企