套期會(huì)計(jì)問(wèn)題

1、套期會(huì)計(jì)問(wèn)題在衍生金融工具的會(huì)計(jì)問(wèn)題中，套期會(huì)計(jì)是重要而復(fù)雜的一類(lèi)。所謂重要，在于其套期保值的重要作用和對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的重要影響；所謂復(fù)雜，在于其套期關(guān)系的認(rèn)定、套期有效性的評(píng)價(jià)、三類(lèi)不同的會(huì)計(jì)核算方法及披露等方面的繁瑣的規(guī)定和復(fù)雜的處理。目前國(guó)際上有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)金融工具實(shí)行完全公允價(jià)值計(jì)量是大勢(shì)所趨，因此可以完全取消套期會(huì)計(jì)。本文將對(duì)相關(guān)套期會(huì)計(jì)的問(wèn)題加以探討。一、套期會(huì)計(jì)的基本問(wèn)題（一）套期及套期會(huì)計(jì)在金融衍生工具的相關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題中有一個(gè)獨(dú)特的領(lǐng)域，就是套期會(huì)計(jì)。論文百事通套期的英文為hedge,是建立“防護(hù)墻”，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的意思,從套期會(huì)計(jì)實(shí)施中的實(shí)際效果來(lái)看，hedge又有對(duì)沖的含義，即購(gòu)

2、銷(xiāo)一項(xiàng)或多項(xiàng)套期工具，使其公允價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流的變動(dòng)方向與被套期項(xiàng)目相反，進(jìn)而有效地抵銷(xiāo)特定風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)所可能帶來(lái)的損失。所謂套期會(huì)計(jì)，就是使套期工具和被套期項(xiàng)目的相互沖抵的公允價(jià)值或現(xiàn)金流變動(dòng)能夠同時(shí)計(jì)入會(huì)計(jì)盈余的會(huì)計(jì)處理方法，它要求在資產(chǎn)負(fù)債表中將用于套期的衍生金融工具確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，并以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。（二）套期會(huì)計(jì)產(chǎn)生的原因FASB和IASC之所以將套期會(huì)計(jì)作為區(qū)別于投機(jī)目的的衍生金融工具的特殊一類(lèi)，主要是基于以下原因，這也正是套期會(huì)計(jì)的優(yōu)點(diǎn)所在。1、從信息提供角度看，套期會(huì)計(jì)的產(chǎn)生源于會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)套期活動(dòng)的信息需求。企業(yè)進(jìn)行套期保值活動(dòng)需要管理層進(jìn)行一系列的策

3、劃和運(yùn)作，會(huì)有各種不同管理行為發(fā)生，其結(jié)果必然會(huì)使企業(yè)產(chǎn)生各種不同的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。套期會(huì)計(jì)的產(chǎn)生則是對(duì)這種套期保值的行為效果的特殊反映，利于企業(yè)所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的評(píng)價(jià)和會(huì)計(jì)信息使用者的經(jīng)濟(jì)決策。2、從持續(xù)經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)分期角度看，套期活動(dòng)中套期工具和被套期項(xiàng)目的價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動(dòng)的確認(rèn)在時(shí)間上往往存有脫節(jié)的現(xiàn)象，使得常規(guī)會(huì)計(jì)不能如實(shí)地反映出套期對(duì)沖的效應(yīng)，套期工具和被套期項(xiàng)目相對(duì)沖的價(jià)值或現(xiàn)金流量的變動(dòng)不能記入同一會(huì)計(jì)期間的會(huì)計(jì)盈余中，套期會(huì)計(jì)的產(chǎn)生則避免了這種時(shí)間性的脫節(jié)，對(duì)套期活動(dòng)反映得更加準(zhǔn)確合理。3、從會(huì)計(jì)計(jì)量角度看，現(xiàn)行的金融工具會(huì)計(jì)均為混合計(jì)量模式。對(duì)持有到期的金融工具和貸款

4、、應(yīng)收賬款實(shí)行歷史成本計(jì)量，對(duì)交易性和可供出售的金融工具則實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量，衍生金融工具除用于套期目的之外，均采用公允價(jià)值計(jì)量。按照常規(guī)會(huì)計(jì)原則，若用衍生金融工具為歷史成本計(jì)量的金融工具套期，則存有計(jì)量脫節(jié)的問(wèn)題。套期會(huì)計(jì)通過(guò)遞延套期工具損益至被套期項(xiàng)目發(fā)生，并用于調(diào)整被套期項(xiàng)目的初始價(jià)值或分?jǐn)傆?jì)入套期項(xiàng)目影響收入的期間，既避免這種計(jì)量上的脫節(jié)，又對(duì)套期活動(dòng)反映得更加準(zhǔn)確合理。（三）套期會(huì)計(jì)存有的問(wèn)題1、確認(rèn)預(yù)期交易套期的客觀標(biāo)準(zhǔn)較差。預(yù)期交易屬未發(fā)生的事項(xiàng)，同未確認(rèn)的確定承諾相比，沒(méi)有確保其將來(lái)實(shí)際發(fā)生的法律保障手段。從現(xiàn)行西方國(guó)家的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)來(lái)看，只要依據(jù)管理者的套期意圖和主觀認(rèn)定，就可以對(duì)

5、沒(méi)有可靠履行保障的預(yù)期交易進(jìn)行套期會(huì)計(jì)處理，這無(wú)異于在會(huì)計(jì)上確認(rèn)一項(xiàng)發(fā)生可能性并無(wú)保障的“管理者意圖”。但若不按套期處理，又有可能導(dǎo)致管理者對(duì)預(yù)期交易進(jìn)行套期運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)績(jī)無(wú)法如實(shí)反映。2、套期損益的列報(bào)影響財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)。按照常規(guī)會(huì)計(jì)原理，財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)是不能任意調(diào)整的，資產(chǎn)、負(fù)債和損益的不同項(xiàng)目的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)保持一致和一貫，套期會(huì)計(jì)在資產(chǎn)負(fù)債表上遞延套期損益，在損益表上調(diào)整凈收益，這都影響到了財(cái)務(wù)報(bào)表的基礎(chǔ)。3、相關(guān)準(zhǔn)則規(guī)定和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作的復(fù)雜性?，F(xiàn)行套期會(huì)計(jì)的范圍包括三大類(lèi)套期，具體處理包括認(rèn)定、有效性評(píng)價(jià)、核算、披露等方面,涉及面廣，處理方法復(fù)雜。這不僅意味著企業(yè)要承受較高的編報(bào)成本

6、，財(cái)務(wù)人員要面臨較高的實(shí)施技術(shù)難度，而且也增加了報(bào)表使用者的理解難度。4、企業(yè)管理層操縱利潤(rùn)的空間大。除預(yù)期交易外，套期關(guān)系的認(rèn)定、套期有效性的判別等，都依賴(lài)管理者的職業(yè)判斷。盡管西方各國(guó)現(xiàn)行相關(guān)準(zhǔn)則制定了相當(dāng)嚴(yán)格的套期認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和較為明確的有效性標(biāo)準(zhǔn)，但其客觀性仍然較差，管理者的操縱空間仍然較大。二、全面公允價(jià)值計(jì)量模式對(duì)套期會(huì)計(jì)的沖擊（一）全面公允價(jià)值計(jì)量模式介紹如前所述，目前對(duì)金融工具的計(jì)量屬于混合計(jì)量模式。FAS評(píng)口IASC都認(rèn)為，金融工具會(huì)計(jì)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)是實(shí)行全面的公允價(jià)值計(jì)量模式。2000年12月IASC發(fā)布了JWG勺準(zhǔn)則草案和結(jié)論依據(jù)一金融工具及類(lèi)似項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理征求意見(jiàn)稿，提出

7、了以公允價(jià)值計(jì)量所有金融工具的主張，相對(duì)應(yīng)地要求廢止IAS39允許的歷史成本和公允價(jià)值并用的混合計(jì)量模式，取消套期會(huì)計(jì)。如采用全面公允價(jià)值計(jì)量模式，對(duì)衍生工具和非衍生金融工具一律實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量，則就不會(huì)存有套期保值活動(dòng)的計(jì)量脫節(jié)問(wèn)題，同時(shí)也可以避免套期會(huì)計(jì)的諸如影響列報(bào)基礎(chǔ)、操作復(fù)雜、管理層操縱空間大等不足。這些都對(duì)套期會(huì)計(jì)產(chǎn)生了一定水準(zhǔn)的沖擊，使得人們對(duì)套期會(huì)計(jì)的存有產(chǎn)生了質(zhì)疑，畢竟套期會(huì)計(jì)的產(chǎn)生是為了單獨(dú)反映管理當(dāng)局的套期保值活動(dòng)的效果，這里作者強(qiáng)調(diào)“單獨(dú)”二字，在于取消了套期會(huì)計(jì)并沒(méi)有取消對(duì)企業(yè)避免風(fēng)險(xiǎn)敞口的套期保值活動(dòng)在會(huì)計(jì)上的反映，僅僅“淹沒(méi)”在企業(yè)的日常會(huì)計(jì)處理中，不能很好的反映

8、出這種套期保值的效果，這也是全面公允價(jià)值計(jì)量模式的不足之處之（二）全面公允價(jià)值計(jì)量模式的不足及改進(jìn)設(shè)想全面公允價(jià)值計(jì)量模式的采用可以避免套期會(huì)計(jì)的不足，但同時(shí)這種計(jì)量模式也存有一些問(wèn)題。如上文提到的不能很好的反映出企業(yè)套期保值的效果問(wèn)題，再如與公允價(jià)值相關(guān)的諸如公允價(jià)值無(wú)法可靠予以計(jì)量，可能不公允等，這也是受到反對(duì)全面公允價(jià)值計(jì)量模式者攻擊的“軟肋”。作者認(rèn)為，雖然就目前的情況看，存有對(duì)公允價(jià)值計(jì)量信息取得方面的不足及公允價(jià)值信息的可靠性相對(duì)較差的問(wèn)題，但不能以此而忽視了對(duì)金融工具的全面公允價(jià)值計(jì)量模式的發(fā)展趨勢(shì)的關(guān)注。金融工具會(huì)計(jì)發(fā)展的最終模式一定是公允價(jià)值計(jì)量模式，這點(diǎn)是毋庸置疑的。這里作

9、者想針對(duì)全面公允價(jià)值模式下，對(duì)套期保值的避險(xiǎn)活動(dòng)的效果反映不足改進(jìn)方面，從公允價(jià)值套期和現(xiàn)金流量套期處理上提出一點(diǎn)設(shè)想。新晨范文網(wǎng)1、公允價(jià)值套期的處理。目前，套期會(huì)計(jì)對(duì)公允價(jià)值套期的處理原則是套期工具和被套期項(xiàng)目期末賬面價(jià)值均調(diào)整為期末公允價(jià)值，與公允價(jià)值變動(dòng)而形成的未實(shí)現(xiàn)損益均在當(dāng)期凈收益中確認(rèn)。因?yàn)榇祟?lèi)是對(duì)已確認(rèn)的資產(chǎn)、負(fù)債或這些資產(chǎn)、負(fù)債中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)的套期，所以采用全面公允價(jià)值計(jì)量模式后，對(duì)此類(lèi)套期活動(dòng)套期效果的反映同套期會(huì)計(jì)的反映效果相差不大。2、現(xiàn)金流量套期的處理。目前套期會(huì)計(jì)對(duì)現(xiàn)金流量套期的處理，是對(duì)于套期工具有效套期部分的未實(shí)現(xiàn)損益遞延確認(rèn)在權(quán)益中，當(dāng)被套期承諾或預(yù)期交易發(fā)生時(shí)，再把權(quán)益中遞延的未實(shí)現(xiàn)損益轉(zhuǎn)入預(yù)期交易導(dǎo)致的資產(chǎn)或負(fù)債；若被套期的承諾或預(yù)期交易發(fā)生，但未導(dǎo)致資產(chǎn)或負(fù)債的確認(rèn)，在權(quán)益中遞延的未實(shí)現(xiàn)損益，應(yīng)在確定承諾或預(yù)期交易影響會(huì)計(jì)損益的期間計(jì)入當(dāng)期盈余。采用全面公允價(jià)值計(jì)量模式后，按傳統(tǒng)處理方法，套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益則反映不出套期保值的效果。作者認(rèn)為，依據(jù)FASB&FAS133綜合收益報(bào)告提出的全面收益表的構(gòu)想，可以另設(shè)置一個(gè)反映未實(shí)現(xiàn)損益的科目，將套期工具在各期期末因?yàn)楣蕛r(jià)值變動(dòng)而產(chǎn)生的影響列入此科目，在“其他全面收益表”中反