現(xiàn)代金融實(shí)務(wù)與案例題型5案例分析

1、現(xiàn)代金融實(shí)務(wù)與案例題型5（案例分析）案例一：信用貸款違規(guī)發(fā)放案例內(nèi)容:信用貸款是僅靠借款人而發(fā)放的貸款，因而風(fēng)險(xiǎn)較大，通常只發(fā)放給信用評(píng)定等級(jí)比較高的借款人。如果商業(yè)銀行在貸款過(guò)程中違規(guī)操作，將會(huì)增大貸款風(fēng)險(xiǎn)，造成不良貸款損失。2006年16月，我國(guó)某商業(yè)銀行共發(fā)放信用貸款185筆，共計(jì)480萬(wàn)元，其中違規(guī)向某建筑材料廠發(fā)放信用貸款50萬(wàn)元，貸款日該借款人的資產(chǎn)總額81831363.10元，負(fù)債總額88543895.00元，所有者權(quán)益6712 53190元，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)108.20，說(shuō)明該借款人已經(jīng)資不抵債，財(cái)務(wù)狀況較差，不具備還貸的能力；違規(guī)向關(guān)系人發(fā)放信用貸款30萬(wàn)元；違規(guī)向某水泥廠發(fā)放

2、信用貸款48萬(wàn)元，該借款人信用等級(jí)評(píng)定為BB級(jí)，不具備發(fā)放信用貸款的條件。該銀行貸款中的違規(guī)操作使得當(dāng)年的不良貸款率比上年增長(zhǎng)了5。案例思考1企業(yè)具備何類信用等級(jí)才享有發(fā)放信用貸款資格？2結(jié)合案例說(shuō)明審查貸款企業(yè)財(cái)務(wù)三張表的作用。3結(jié)合案例說(shuō)明銀行防范貸款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取的主要對(duì)策。答案參考：1企業(yè)具備何類信用等級(jí)才享有發(fā)放信用貸款資格？企業(yè)信用等級(jí)分AAA、AA、A、BBB、BB、B六級(jí)，一般前三級(jí)才享有發(fā)放信用貸款資格，如是第四級(jí)要加上月均存款余額在1000萬(wàn)元以上的存款大戶企業(yè)的條件。2結(jié)合案例說(shuō)明審查貸款企業(yè)財(cái)務(wù)三張表的作用。資產(chǎn)負(fù)債表：全面綜合地了解企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的情況，以分析

3、企業(yè)的償債能力和獲利能力。損益表：反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)利潤(rùn)或虧損情況的報(bào)表，可從總體上了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利水平?，F(xiàn)金流量表：反映企業(yè)現(xiàn)金流出、流入以及凈流量增減變化的財(cái)務(wù)報(bào)表，通過(guò)現(xiàn)金流量的分析，可衡量企業(yè)償還債務(wù)的能力。3結(jié)合案例說(shuō)明銀行防范貸款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取的主要對(duì)策。 本案例中第一筆貸款發(fā)放的企業(yè)資不抵債，第二筆貸款發(fā)放的企業(yè)信用等級(jí)不具備資格，均存在風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)在貸款發(fā)放過(guò)程中采取以下對(duì)策：通過(guò)對(duì)該案例的分析，當(dāng)前商業(yè)銀行防范貸款風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取以下主要對(duì)策：首先要樹(shù)立正確的業(yè)務(wù)發(fā)展指導(dǎo)思想，要在追求盈利性的同時(shí)，重視安全性和流動(dòng)性，防止為了片面追求高速業(yè)務(wù)增長(zhǎng)而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)的傾向

4、。其次，要在制度方面狠下工夫，盡快建立和完善適合我國(guó)國(guó)情的銀行內(nèi)控體制和機(jī)制。要建立和完善法人治理結(jié)構(gòu)，積極推動(dòng)銀行體制改革，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體制、審慎的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)制度和透明的信息披露制度。再次，要盡快建立和完善銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系，要建立和完善銀行系統(tǒng)的稽核審計(jì)體系，完善專業(yè)監(jiān)督檢查制度。注意使用外部審計(jì)力量和市場(chǎng)中介；進(jìn)一步發(fā)揮業(yè)務(wù)部門的專業(yè)檢查作用，制定專業(yè)檢查制度，加大專業(yè)檢查力度?？傊J款發(fā)放的全過(guò)程要作到“貸款三查”，即貸前調(diào)查、貸時(shí)審查和貸后檢查。案例二：金融監(jiān)管之劍必須高懸-巴林銀行破產(chǎn)事件案例內(nèi)容:1巴林銀行破產(chǎn)事件1995年2月17日，世界各地的新聞媒體都以最?yuàn)Z目的標(biāo)題報(bào)道了

5、同一事件：巴林銀行破產(chǎn)了。巴林銀行集團(tuán)是有著232年歷史的老牌英國(guó)銀行，在全球擁有雇員1 300多人，總資產(chǎn)逾94億美元，所管理的資產(chǎn)高達(dá)460億美元，在世界1 000家大銀行中按核心資本排名第489位，許多的英國(guó)王室顯貴，包括英女王伊麗莎白二世和查爾斯王子都是它的顧客，曾被稱為英國(guó)的皇室銀行。巴林銀行經(jīng)歷了1986年倫敦金融市場(chǎng)解除管制的“大爆炸”，仍然屹立不倒，已成為英國(guó)金融市場(chǎng)體系的重要支柱。然而，巴林銀行長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)世紀(jì)的輝煌業(yè)績(jī)，卻在1995年2月毀于一旦。巴林銀行破產(chǎn)的直接原因，是其新加坡分行的一名交易員尼克·里森的違規(guī)交易。里森，事發(fā)時(shí)剛剛滿28歲。1992年，里森由摩根斯

6、坦利的衍生工具部轉(zhuǎn)投巴林，被派往新加坡分行。由于工作勤奮、機(jī)敏過(guò)人，里森得到重用，升任交易員，負(fù)責(zé)巴林新加坡分行的衍生產(chǎn)品交易。期貨交易的成功使里森深受上司的賞識(shí)，地位節(jié)節(jié)上升，以致被允許加入由18人組成的巴林銀行集團(tuán)的全球衍生交易管理委員會(huì)。里森的工作，是在日本的大阪及新加坡進(jìn)行日經(jīng)指數(shù)期貨套利活動(dòng)。然而，里森并沒(méi)有嚴(yán)格地按規(guī)則去做，當(dāng)他認(rèn)為日經(jīng)指數(shù)期貨將要上漲時(shí)，不惜偽造文件籌集資金，通過(guò)私設(shè)賬戶大量買進(jìn)日經(jīng)股票指數(shù)期貨頭寸，從事自營(yíng)投機(jī)活動(dòng)。然而，日本關(guān)西大地震打破了里森的美夢(mèng)，日經(jīng)指數(shù)不漲反跌，里森持有的頭寸損失巨大。若此時(shí)他能當(dāng)機(jī)立斷斬倉(cāng)，損失還是能得到控制，但過(guò)于自負(fù)的里森在199

7、5年1月26日以后，又大幅增倉(cāng)，導(dǎo)致?lián)p失進(jìn)一步加大。1995年2月23日，里森突然失蹤，其所在的巴林新加坡分行持有的日經(jīng)225股票指數(shù)期貨合約超過(guò)6萬(wàn)張，占市場(chǎng)總倉(cāng)量的30%以上，預(yù)計(jì)損失逾10億美元之巨。這項(xiàng)損失已完全超過(guò)巴林銀行約541億美元的全部?jī)糍Y產(chǎn)值，英格蘭銀行于2月26日宣告巴林銀行破產(chǎn)。3月6日，英國(guó)高等法院裁決，巴林銀行集團(tuán)由荷蘭商業(yè)銀行收購(gòu)。2日本大和銀行事件1995年9月26日，日本大和銀行宣布一位44歲的交易員井口俊男被指控因長(zhǎng)期非法從事以美國(guó)國(guó)債為標(biāo)的物的交易，導(dǎo)致11億美元的巨額虧損。美國(guó)聯(lián)邦和紐約州銀行管理當(dāng)局聯(lián)合下令，限令大和銀行在美國(guó)的17家分行及大和信托投資公

8、司必須在3個(gè)月內(nèi)結(jié)束在美國(guó)的一切業(yè)務(wù)，撤離美國(guó)，并規(guī)定大和銀行3年內(nèi)不得在美國(guó)重新開(kāi)展金融業(yè)務(wù)。大和銀行數(shù)年來(lái)對(duì)經(jīng)營(yíng)信息特別是巨額虧損秘而不宣，導(dǎo)致國(guó)際金融社會(huì)對(duì)日本金融業(yè)失去了信心，競(jìng)相對(duì)日本的海外金融機(jī)構(gòu)的融資征收高達(dá)1%的保險(xiǎn)費(fèi)，增大了日本海外金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，再加上國(guó)內(nèi)大藏省對(duì)金融機(jī)構(gòu)自有資本率的要求越發(fā)嚴(yán)格。致使日本海外金融機(jī)構(gòu)紛紛從歐洲金融市場(chǎng)撤回。思考題1、金融監(jiān)管的基本原則是什么？2、金融業(yè)為何要實(shí)行審慎的監(jiān)管？請(qǐng)舉例說(shuō)明金融監(jiān)管的必要性。3、巴林銀行的倒閉是由于金融監(jiān)管不到位還是內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制欠缺導(dǎo)致的？為什么？ 答案參考：1、金融監(jiān)管的基本原則是什么？由于經(jīng)濟(jì)、法律、歷史、

9、傳統(tǒng)乃至體制的不同，各國(guó)在金融監(jiān)管的諸多具體方面存在著不少差異。但有些一般性的基本原則卻貫穿于各國(guó)金融監(jiān)管的各個(gè)環(huán)節(jié)與整個(gè)過(guò)程。（一） 依法管理原則（二） 合理、適度競(jìng)爭(zhēng)原則（三） 自我約束和外部強(qiáng)制相結(jié)合的原則（四）安全穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)效率相結(jié)合的原則2、金融業(yè)為何要實(shí)行審慎的監(jiān)管？請(qǐng)舉例說(shuō)明金融監(jiān)管的必要性。通過(guò)上述案例，我們必須實(shí)行審慎的監(jiān)管，主要得到了如下啟示：1金融市場(chǎng)主體面臨著越來(lái)越廣泛的風(fēng)險(xiǎn)上述兩個(gè)案例表明：第一，近20年來(lái)，金融市場(chǎng)主體雖然面臨著比以往任何時(shí)候都要多得多的機(jī)遇，但同時(shí)也面臨著比以往任何時(shí)候都要多得多的風(fēng)險(xiǎn)。第二，金融風(fēng)險(xiǎn)并不是小金融機(jī)構(gòu)的專利，一些大金融機(jī)構(gòu)同樣也存在

10、著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。第三，金融風(fēng)險(xiǎn)的成因日趨復(fù)雜，信貸風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)正呈現(xiàn)相互滲透的趨勢(shì)。第四，不要過(guò)于迷信專家和數(shù)學(xué)模型。2健全的內(nèi)控機(jī)制是防范金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵巴林銀行破產(chǎn)和日本大和銀行事件不是偶然的，要想防止這類事件再度發(fā)生：一是要完善市場(chǎng)參與者內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。二是要堵塞監(jiān)管的漏洞。三是要抑制過(guò)度從事期貨投機(jī)交易。這有幾重含義：一是對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，必須有法律、法規(guī)為據(jù)；二是金融機(jī)構(gòu)對(duì)法律、法規(guī)所規(guī)定的監(jiān)管要求必須接受，不能有例外；三是金融管理當(dāng)局實(shí)施監(jiān)管必須依法行事。只有如此，才能保持監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和一貫性，才能保證監(jiān)管的有效性。金融監(jiān)管的必要性金融監(jiān)管對(duì)于維護(hù)金融

11、穩(wěn)健、金融安全，防范金融危機(jī)具有以下必要性：（1）金融監(jiān)管有利于克服市場(chǎng)失靈，維護(hù)金融安全與穩(wěn)定（2）金融監(jiān)管有利于保護(hù)存款人、投資者及社會(huì)公共利益（3）金融監(jiān)管有利于促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)，提高金融體系的效率（4）金融監(jiān)管有利于促進(jìn)穩(wěn)健的金融深化與金融開(kāi)放3、巴林銀行的倒閉是由于金融監(jiān)管不到位還是內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制欠缺導(dǎo)致的？為什么？ 主要是由于內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制欠缺導(dǎo)致的。（結(jié)合案例說(shuō)明）案例三：人身保險(xiǎn)中保險(xiǎn)人有代位求償權(quán)嗎？ 案例內(nèi)容:（下文中，原告為被保險(xiǎn)人，被告為某保險(xiǎn)公司）2003年7月8日原告所在單位向被告投?！皥F(tuán)體意外傷害保險(xiǎn)、附加意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)”，被告同意承保并出具團(tuán)體人身保險(xiǎn)單，保險(xiǎn)期限自200

12、3年7月8日起至2004年7月7日止，保單所付附加團(tuán)體意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)條款規(guī)定：被保險(xiǎn)人如果已從其他途徑獲得補(bǔ)償，則被告只承擔(dān)合理醫(yī)療費(fèi)用剩余部分的保險(xiǎn)責(zé)任。原告為該保險(xiǎn)項(xiàng)下的被保險(xiǎn)人，其所享受的意外傷害險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額為5萬(wàn)元，附加意外傷害醫(yī)療險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額為25 000元。2003年9月11日原告與他人發(fā)生糾紛被打傷，原告就醫(yī)共發(fā)生醫(yī)療費(fèi)3 2015元。2004年1月經(jīng)派出所調(diào)解，致害人賠償原告醫(yī)療費(fèi)、營(yíng)養(yǎng)費(fèi)、后期醫(yī)療補(bǔ)償費(fèi)、誤工費(fèi)共計(jì)18 000元。隨后原告向被告提出保險(xiǎn)金申請(qǐng)。2004年1月8日被告向原告出具拒賠通知書(shū)，以事故不屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍為由，拒絕承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。之后原告向法院提起訴訟，

13、法院認(rèn)定：保險(xiǎn)條款中“被保險(xiǎn)人如果已從其他途徑獲得補(bǔ)償，則被告只承擔(dān)合理醫(yī)療費(fèi)用剩余部分的保險(xiǎn)責(zé)任”的規(guī)定符合法律規(guī)定，該約定合法有效。原告在已經(jīng)獲得第三致害人的賠償?shù)那疤嵯?，其損害已得到全部彌補(bǔ)?！盁o(wú)損害即無(wú)保險(xiǎn)”，依照保險(xiǎn)法不得不當(dāng)?shù)美脑砗捅ｋU(xiǎn)條款的規(guī)定，原告無(wú)權(quán)再?gòu)谋桓嫣帿@得保險(xiǎn)賠償。法院判定：駁回原告的訴訟請(qǐng)求。案例思考1代位求償權(quán)的內(nèi)涵是什么？代位求償?shù)囊心男?物上代位和權(quán)利代位相同嗎？如果不同，區(qū)別是什么？答案參考1代位求償權(quán)的內(nèi)涵是什么？代位求償?shù)囊心男?？代位求償?quán)是因第三者對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的損害而造成保險(xiǎn)事故的，保險(xiǎn)人自向被保險(xiǎn)人賠償保險(xiǎn)金之日起，在賠償金額范圍內(nèi)取代被

14、保險(xiǎn)人的地位行使被保險(xiǎn)人對(duì)第三者請(qǐng)求賠償?shù)臋?quán)利。保險(xiǎn)人行使代位求償權(quán)的條件為：（）保險(xiǎn)標(biāo)的所遭受的風(fēng)險(xiǎn)必須屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍。（）保險(xiǎn)事故的發(fā)生應(yīng)由第三者承擔(dān)責(zé)任。（）被保險(xiǎn)人要求第三者賠償。（）保險(xiǎn)人必須事先向被保險(xiǎn)人履行賠償責(zé)任。（）保險(xiǎn)人只能在賠償金額限度內(nèi)行使代位求償權(quán)。堅(jiān)持代位求償原則的目的在于：既防止被保險(xiǎn)人因保險(xiǎn)事故產(chǎn)生不當(dāng)?shù)美?，又維護(hù)補(bǔ)償原則，有利于被保險(xiǎn)人迅速得到保險(xiǎn)賠償；同時(shí)也有利于維護(hù)保險(xiǎn)人自身的合法利益；也可使有關(guān)責(zé)任方承擔(dān)事故賠償責(zé)任。另外根據(jù)該案例應(yīng)該說(shuō)明的是：代位求償權(quán)只適用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，而不適用于人身保險(xiǎn)。因?yàn)樨?cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)價(jià)值是可以確定的，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同是補(bǔ)償合同。

15、按照損失補(bǔ)償原則，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，被保險(xiǎn)人只能得到補(bǔ)償，而不能獲得雙重賠償。而人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)金額是保險(xiǎn)當(dāng)事人雙方約定的，其保險(xiǎn)價(jià)值無(wú)法衡量，只存在保險(xiǎn)金的給付。（2分）在本案中，保險(xiǎn)條款中“被保險(xiǎn)人如果已從其他途徑獲得補(bǔ)償，則被告只承擔(dān)合理醫(yī)療費(fèi)用剩余部分的保險(xiǎn)責(zé)任”的規(guī)定符合法律規(guī)定，該約定合法有效。原告在已經(jīng)獲得第三致害人的賠償?shù)那疤嵯?，其損害已得到全部彌補(bǔ)?！盁o(wú)損害即無(wú)保險(xiǎn)”，依照保險(xiǎn)法不得不當(dāng)?shù)美脑砗捅ｋU(xiǎn)條款的規(guī)定，原告無(wú)權(quán)再?gòu)谋桓嫣帿@得保險(xiǎn)賠償。法院判定：駁回原告的訴訟請(qǐng)求。（2分）2物上代位和權(quán)利代位相同嗎？如果不同，區(qū)別是什么？（8分）在保險(xiǎn)實(shí)務(wù)中，通常存在

16、物上代位和權(quán)利代位兩種形式。從嚴(yán)格意義上講，物上代位不能稱為真正意義上的代位，因?yàn)樵谠诒ｋU(xiǎn)代位法律關(guān)系中存在債權(quán)人、債務(wù)人和保險(xiǎn)人三方當(dāng)事人。代位求償權(quán)的的實(shí)質(zhì)保險(xiǎn)人站在被保險(xiǎn)人的地位上向造成保險(xiǎn)事故的第三者索賠的權(quán)利。而物上代位是保險(xiǎn)人對(duì)被保險(xiǎn)人作出賠償后，如果賠償金額達(dá)到受損標(biāo)的的金額，即標(biāo)的殘值的所有權(quán)即應(yīng)歸于保險(xiǎn)人。在物上代位條件下，只有兩方當(dāng)事人，沒(méi)有第三者，顯然與代位權(quán)的構(gòu)成要件大相徑庭。故而，物上代位不宜作為代位求償研究，只有權(quán)利代位才是真正意義的代位求償。 案例四：人民幣的匯率改革的進(jìn)程（P332-336）案例內(nèi)容改革開(kāi)放以前，中國(guó)實(shí)行高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，由于外匯資源短缺，

17、中國(guó)一直實(shí)行比較嚴(yán)格的外匯管制。1978年實(shí)行改革開(kāi)放戰(zhàn)略以來(lái)，中國(guó)外匯管理體制改革沿著逐步縮小指令性計(jì)劃，培育市場(chǎng)機(jī)制的方向，有序地由高度集中的外匯管理體制向與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的外匯管理體制轉(zhuǎn)變。1996年12月中國(guó)實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換、對(duì)資本項(xiàng)目外匯進(jìn)行嚴(yán)格管理，初步建立了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的外匯管理體制。2005年7月21日，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考“一籃子”貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理地浮動(dòng)匯率制度，并將人民幣兌美元匯率水平一次性從8.27元調(diào)整到8.11元。相對(duì)于1997年以來(lái)人民幣單一盯住美元的匯率制度，此舉堪稱“破冰之舉”。由此，人民幣匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化開(kāi)始邁出

18、決定性步伐。我國(guó)匯率制度的改革經(jīng)歷了以下歷程：1、計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的中國(guó)外匯管理體制（19531978年）新中國(guó)成立初期，即國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期，中國(guó)實(shí)行外匯集中管理制度，通過(guò)扶植出口、溝通僑匯、以收定支等方式積聚外匯，支持國(guó)家經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和發(fā)展。1953年起，中國(guó)實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，對(duì)外貿(mào)易由國(guó)營(yíng)對(duì)外貿(mào)易公司專管，外匯業(yè)務(wù)由中國(guó)銀行統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)，逐步形成了高度集中、計(jì)劃控制的外匯管理體制。國(guó)家對(duì)外貿(mào)和外匯實(shí)行統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)，用匯分口管理。外匯收支實(shí)行指令性計(jì)劃管理，一切外匯收入必須售給國(guó)家，需用外匯按國(guó)家計(jì)劃分配和批給。國(guó)際收支平衡政策“以收定支，以出定進(jìn)”，依靠指令性計(jì)劃和行政辦法保持外匯收支平衡。實(shí)行獨(dú)立自主、

19、自力更生的方針，不借外債，不接受外國(guó)來(lái)華投資。人民幣匯率作為計(jì)劃核算工具，要求穩(wěn)定，逐步脫離進(jìn)出口貿(mào)易的實(shí)際，形成匯率高估。2、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的中國(guó)外匯管理體制（19791993年）1979年開(kāi)始實(shí)行外匯留成辦法。為調(diào)劑外匯的需要，1980年10月起中國(guó)銀行開(kāi)辦外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)，允許持有留成外匯的單位把多余的外匯額度轉(zhuǎn)讓給缺匯的單位。1988年3月放開(kāi)匯率，由買賣雙方根據(jù)外匯供求狀況議定，中國(guó)人民銀行適度進(jìn)行市場(chǎng)干預(yù)，允許多種金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)，并通過(guò)制定“外匯調(diào)劑用匯指導(dǎo)序列”對(duì)調(diào)劑外匯的用途（或外匯市場(chǎng)準(zhǔn)入）加以引導(dǎo)，市場(chǎng)調(diào)節(jié)的作用日益增強(qiáng)，1988年3月起各地先后設(shè)立了外匯調(diào)劑中心，外匯調(diào)劑

20、量逐步增加，形成了官方匯率和調(diào)劑市場(chǎng)匯率并存的匯率制度。從1991年4月9日起，對(duì)官方匯率的調(diào)整由以前大幅度、一次性調(diào)整的方式轉(zhuǎn)為逐步緩慢調(diào)整的方式，即實(shí)行有管理的浮動(dòng)，至1993年底調(diào)至1美元合572元人民幣，比1990年11月17日下調(diào)了9%。同時(shí)，放開(kāi)外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率，讓其隨市場(chǎng)供求狀況浮動(dòng)，匯率波動(dòng)較大。在國(guó)家加強(qiáng)宏觀調(diào)控和中國(guó)人民銀行入市干預(yù)下，1993年底回升到1美元合872元人民幣。3、1994年開(kāi)始建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來(lái)的中國(guó)外匯管理體制（19932007年）1993年11月14日，黨的十四屆三中全會(huì)通過(guò)的中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定中明確要求，“改革外

21、匯管理體制，建立以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度和統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場(chǎng)，逐步使人民幣成為可兌換貨幣”。1994年1月1日實(shí)行人民幣官方匯率與外匯調(diào)劑價(jià)并軌，人民幣官方匯率由1993年12月31日的580人民幣美元下浮至1994年1月1日的870人民幣美元。實(shí)行單一的有管理浮動(dòng)匯率制，匯率的形成是以市場(chǎng)供求狀況為基礎(chǔ)，改變了以行政決定或調(diào)節(jié)匯率的做法，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制對(duì)匯率的調(diào)節(jié)作用。并軌后取消了外匯留成和上繳，實(shí)行外匯的銀行結(jié)售匯制，作為一項(xiàng)臨時(shí)性措施，對(duì)經(jīng)常性項(xiàng)目設(shè)立臺(tái)賬制，取消國(guó)內(nèi)企業(yè)的外匯調(diào)劑業(yè)務(wù)，建立統(tǒng)一的銀行間外匯市場(chǎng)，并以銀行間外匯市場(chǎng)所形成的匯率作為中國(guó)人民銀行所公布的人民幣匯

22、率的基礎(chǔ)。此后人民幣匯率結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)16年的貶值過(guò)程，開(kāi)始穩(wěn)中趨升。12年來(lái)人民幣匯率運(yùn)行基本穩(wěn)定，國(guó)際貨幣基金組織(IMF)對(duì)人民幣匯率制度的劃分也從“管理浮動(dòng)制”轉(zhuǎn)為“釘住單一貨幣的固定釘住制”。1996年7月起外商投資企業(yè)開(kāi)始實(shí)行銀行結(jié)售匯制。1998年12月1日起，關(guān)閉外匯調(diào)劑中心，外商投資企業(yè)的外匯買賣全部納入銀行結(jié)售匯體系。我國(guó)1996年12月1日接受了國(guó)際貨幣基金組織第八條款，實(shí)現(xiàn)了人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，所有正當(dāng)?shù)?、有?shí)際交易需求的經(jīng)常項(xiàng)目用匯都可以對(duì)外支付，這是實(shí)現(xiàn)了人民幣自由兌換的重要一步。2005年7月21日起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮

23、動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，而是按照我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，選擇若干種主要貨幣，賦予相應(yīng)的權(quán)重，組成一個(gè)貨幣籃子。中國(guó)人民銀行于每個(gè)工作日閉市后公布當(dāng)日銀行間外匯市場(chǎng)美元等交易貨幣對(duì)人民幣匯率的收盤價(jià)，作為下一個(gè)工作日該貨幣對(duì)人民幣交易的中間價(jià)格。銀行間外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)美元買賣價(jià)在中國(guó)人民銀行公布的市場(chǎng)交易中間價(jià)上下03%的幅度內(nèi)浮動(dòng)，歐元、日元、港幣等非美元貨幣對(duì)人民幣交易價(jià)浮動(dòng)幅度為上下3%。外匯指定銀行在規(guī)定的浮動(dòng)范圍內(nèi)確定掛牌匯率，對(duì)客戶買賣外匯。銀行對(duì)客戶美元掛牌匯價(jià)實(shí)行價(jià)差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價(jià)與買入價(jià)之差不得超過(guò)交易中間價(jià)的1%，現(xiàn)鈔賣出價(jià)與買入價(jià)之差不得超過(guò)交

24、易中間價(jià)的4%，銀行可在規(guī)定價(jià)差幅度內(nèi)自行調(diào)整當(dāng)日美元掛牌價(jià)格。銀行可自行制定非美元對(duì)人民幣價(jià)格。銀行可與客戶議定所有掛牌貨幣的現(xiàn)匯和現(xiàn)鈔買賣價(jià)格。據(jù)來(lái)自中國(guó)外匯交易中心的最新數(shù)據(jù)顯示，2007年6月5日人民幣匯率中間價(jià)以7.6427再創(chuàng)匯改以來(lái)新高。按照匯改時(shí)8.11的匯率計(jì)算，匯改以來(lái)人民幣累計(jì)升值幅度已超過(guò)6.11。人民幣匯率改革形成機(jī)制改革以來(lái)，新的人民幣匯率制度平穩(wěn)實(shí)施。這充分證明了“以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。”符合我國(guó)匯率改革的主動(dòng)性、可控性、漸進(jìn)性的要求。案例思考1簡(jiǎn)述我國(guó)人民幣匯率改革的關(guān)鍵進(jìn)程。2分析人民幣升值對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。3結(jié)合案例

25、說(shuō)明完善人民幣匯率形成機(jī)制改革的主要原則、動(dòng)機(jī)和目標(biāo)答案參考1簡(jiǎn)述我國(guó)人民幣匯率改革的關(guān)鍵進(jìn)程。2005年7月21日，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考“一籃子”貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理地浮動(dòng)匯率制度，并將人民幣兌美元匯率水平一次性從8.27元調(diào)整到8.11元。相對(duì)于1997年以來(lái)人民幣單一盯住美元的匯率制度，此舉堪稱“破冰之舉”。由此，人民幣匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化開(kāi)始邁出決定性步伐。2分析人民幣升值對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。(1)人民幣匯率升值的有利影響。刺激進(jìn)口增加。有利于改善吸引外資的環(huán)境。有利于減輕外債還本付息壓力。（2）人民幣匯率升值的負(fù)面影響。抑制出口增長(zhǎng)。人民幣匯率升值后，出口企業(yè)成本相應(yīng)提高

26、。將導(dǎo)致外債規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。影響貨幣政策的有效性。增加就業(yè)壓力。3結(jié)合案例說(shuō)明完善人民幣匯率形成機(jī)制改革的主要原則、動(dòng)機(jī)和目標(biāo)（1）完善人民幣匯率形成機(jī)制改革的主要原則。人民幣匯率改革必須堅(jiān)持主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性的原則。（2）完善人民幣匯率形成機(jī)制改革動(dòng)機(jī)。完善人民幣匯率形成機(jī)制改革，是建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中基礎(chǔ)性作用的內(nèi)在要求，也是深化經(jīng)濟(jì)金融體制改革、健全宏觀調(diào)控體系的重要內(nèi)容，符合我國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和根本利益，有利于貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，對(duì)于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。3）中國(guó)匯率改革的目標(biāo)。目標(biāo)是通過(guò)相對(duì)價(jià)格的作用來(lái)

27、促使國(guó)際收支的更為平衡，對(duì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展形成更有力的支持。案例五：巴塞爾新協(xié)議對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的要求及我國(guó)實(shí)施該協(xié)議的對(duì)策1、 巴塞爾新協(xié)議對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的具體要求和指標(biāo)有哪些？2、 我國(guó)資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀和存在的重要問(wèn)題是什么？3、 我國(guó)實(shí)施巴塞爾新協(xié)議的對(duì)策有哪些？ 1、我國(guó)資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀貸款質(zhì)量一直是影響中國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的主要因素之一，為了提高貸款質(zhì)量，處置和剝離居高不下的不良資產(chǎn)率，1999年，我國(guó)采用央行再貸款的形式先后成立了華融、東方、信達(dá)、長(zhǎng)城這四大國(guó)有銀行資產(chǎn)下屬的資產(chǎn)管理公司，用于專門幫助大型金融機(jī)構(gòu)清收不良貸款。經(jīng)過(guò)幾年的努力，我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足情況有了很大的改觀。截至2006年底，資

28、本充足率達(dá)標(biāo)銀行已經(jīng)增加到78家，而2003年末只有8家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占比也從2003年末的06上升至764。銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)主要商業(yè)銀行不良貸款率從2002年末的236下降到2006年末的709%，比2005年同期下降了152個(gè)百分點(diǎn)。2006年末，以境內(nèi)本外幣合計(jì)，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)約為4395萬(wàn)億元，較2005年末增長(zhǎng)173%，總負(fù)債4171萬(wàn)億元。我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量得到較大提升。2、巴塞爾新協(xié)議對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的具體要求和指標(biāo)新的框架除了保留原有的資本充足率8%的最低要求外，又增加了兩項(xiàng)新的要求，即監(jiān)管約束和市場(chǎng)約束，從而構(gòu)成了銀行監(jiān)管的三大支柱。三大支柱的主要內(nèi)容如下：（

29、1）第一大支柱最低資本要求。新框架將維持1988年巴塞爾協(xié)議的現(xiàn)有規(guī)則不變。但它同時(shí)強(qiáng)調(diào)指出，健全的會(huì)計(jì)政策與估值方法是最低資本要求的基礎(chǔ)，只有在穩(wěn)健、審慎的會(huì)計(jì)制度下，銀行的資產(chǎn)負(fù)債及損益狀況才能真實(shí)地得到反映，資本、儲(chǔ)備狀況才更加可靠 。否則，薄弱的會(huì)計(jì)制度將有可能高估資本充足比率。就風(fēng)險(xiǎn)的衡量而言，新框架把各類風(fēng)險(xiǎn)劃分為三大類：信用風(fēng)險(xiǎn)(尤其是銀行賬戶中的信用風(fēng)險(xiǎn))、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)(包括銀行賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和名譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等)。（2）第二大支柱監(jiān)管約束。其基本原則有4個(gè)：一是監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，要求銀行保持高于最低水平的資本充足率；二是銀行應(yīng)參照其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，建立起關(guān)于資本充足整體狀況的內(nèi)部評(píng)價(jià)機(jī)制，并