管理經(jīng)濟(jì)學(xué)導(dǎo)論

1、管理經(jīng)濟(jì)學(xué) 長(zhǎng)沙理工大學(xué)經(jīng)管學(xué)院2016-10長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳課程說(shuō)明教材：H.克雷格.彼得森等 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)第四版，2003年，中國(guó)人大出版社參考資料： 1.詹姆斯麥圭根 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)（第11版），2009年2月；機(jī)械工業(yè)出版社 2.郁義鴻、高汝熹 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)2004年 上海三聯(lián)書店 3.駱品亮管理經(jīng)濟(jì)學(xué)2006年，上海財(cái)大出版社 4.平狄克 微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)第四版 人大出版社重點(diǎn)章節(jié)：1、2、3、6、7、9、10、11、12、13長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳課程說(shuō)明本課程24學(xué)時(shí)24學(xué)時(shí)授課，4學(xué)時(shí)討論討論采取分組的形式：n人一組，由小組長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集小組成員男女同學(xué)混編每個(gè)小組一個(gè)案例,要求編寫案例分析長(zhǎng)

2、沙理工大學(xué) 丁琪琳課程主要內(nèi)容 管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范疇及方法 需求理論與企業(yè)營(yíng)銷決策 生產(chǎn)、成本理論與生產(chǎn)決策 市場(chǎng)理論、定價(jià)理論與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 企業(yè)決策及政府管制長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳第一講 基本概念介紹管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象、內(nèi)容及方法，涉及的章節(jié)：1、2、14、15什么是管理經(jīng)濟(jì)學(xué)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究?jī)?nèi)容管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳什么是管理經(jīng)濟(jì)學(xué)管理經(jīng)濟(jì)學(xué)=經(jīng)濟(jì)學(xué)+企業(yè)管理決策科學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)：人是追求利益最大化的經(jīng)濟(jì)人管理學(xué)：人是自然人、社會(huì)人和管理人 管理 經(jīng)濟(jì)學(xué)我才是主角所以：管理經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究企業(yè)如何利用經(jīng)濟(jì)學(xué)原理（價(jià)格機(jī)制）有效配置企業(yè)資源的應(yīng)用型經(jīng)濟(jì)學(xué)課程。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)

3、濟(jì)學(xué)的決策流程門衛(wèi)：價(jià)格機(jī)制激勵(lì)，而非感情投入美國(guó)合眾航空公司應(yīng)對(duì)油價(jià)上漲策略：目標(biāo)利潤(rùn)=收入-成本（成本因油價(jià)上漲而提高）長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)注的企業(yè)行為進(jìn)入什么市場(chǎng)，如何進(jìn)入？如何形成和保持差異？生產(chǎn)多少？如何生產(chǎn)？如何定價(jià)？如何應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（含潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手）如何應(yīng)對(duì)信息不對(duì)稱（信息搜尋、激勵(lì)與保險(xiǎn)）如何內(nèi)部治理？長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究?jī)?nèi)容1:(1)tttttttePQV QFMAX Vk企業(yè)終極目標(biāo)，企業(yè)終極目標(biāo)，凈凈現(xiàn)值現(xiàn)值最大。受制于最大。受制于內(nèi)部資源和外部約內(nèi)部資源和外部約束如束如政府管制政府管制貼現(xiàn)率即資本成貼現(xiàn)率即資本成本本Ke：取決于企：取決于企業(yè)

4、對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)、業(yè)對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和自身資本市場(chǎng)和自身的的認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)未來(lái)收入或現(xiàn)金流入：取決未來(lái)收入或現(xiàn)金流入：取決于對(duì)于對(duì)市場(chǎng)需求市場(chǎng)需求的分析與預(yù)測(cè)、的分析與預(yù)測(cè)、產(chǎn)品定價(jià)產(chǎn)品定價(jià)與與產(chǎn)量決策產(chǎn)量決策以及進(jìn)以及進(jìn)出口因素，由出口因素，由市場(chǎng)結(jié)構(gòu)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定決定機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本，取決于采用的生產(chǎn)，取決于采用的生產(chǎn)規(guī)模、規(guī)模、生產(chǎn)技術(shù)生產(chǎn)技術(shù)及成本的性質(zhì)。及成本的性質(zhì)。經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)利潤(rùn)研究?jī)?nèi)容例1： 企業(yè)虧損是否該倒閉泛美航空公司1927年成立，業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但到1981年開(kāi)始虧損，1991年宣告破產(chǎn)，1992年關(guān)閉；創(chuàng)立之初，SOHU的經(jīng)理張朝陽(yáng)說(shuō)，SOHU虧損幾年了，但依然要經(jīng)營(yíng)下去；問(wèn)

5、題：為什么企業(yè)虧損還要經(jīng)營(yíng)很長(zhǎng)一段時(shí)間？生產(chǎn)的長(zhǎng)期性、短期性長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳研究?jī)?nèi)容例2：POLO新車定價(jià)2009年上海大眾推出新款POLO家用轎車。上海大眾在POLO系列產(chǎn)品推向市場(chǎng)前便制定了價(jià)格并公布于眾；無(wú)獨(dú)有偶，HP公布了幾年內(nèi)其打印機(jī)的價(jià)格；也有例外，長(zhǎng)沙卷煙廠白沙二代上市時(shí)有試銷定價(jià)過(guò)程，最后才定價(jià)為10元/包。問(wèn)題：上海大眾為POLO制定的價(jià)格是成本導(dǎo)向還是競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向？為什么事前公布？白沙二代煙呢？引申：奧克斯空調(diào)為什么公布成本而不是提前公布價(jià)格？定價(jià)理論長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳研究?jī)?nèi)容例3：采石場(chǎng)主的策略采石場(chǎng)主靠炸山采石，每年盈利幾百萬(wàn)元。這個(gè)場(chǎng)主在采石場(chǎng)周圍買了一大片土地，但

6、一直閑著。問(wèn)題：采石場(chǎng)經(jīng)理為什么買了空地而不利用？生產(chǎn)的外部性與交易成本理論長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳研究?jī)?nèi)容例4：大型商場(chǎng)的布局 在馬路的兩邊居住著許多居民（假定均勻分布，即每平方米的居民數(shù)量或密度相等），現(xiàn)擬建一個(gè)大型商場(chǎng)，從方便居民角度出發(fā)，商場(chǎng)應(yīng)建立在哪里？從商場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者利益角度出發(fā)，又應(yīng)建立在哪里？ 若預(yù)測(cè)到商場(chǎng)的巨額利潤(rùn)，另一競(jìng)爭(zhēng)者試圖進(jìn)入，那么，從方便居民角度出發(fā)，商場(chǎng)應(yīng)建立在哪里？從商場(chǎng)經(jīng)營(yíng)者利益角度出發(fā)，又應(yīng)建立在哪里？ 如果有很多家，地面已經(jīng)沒(méi)有路等之類的差異，每一家的地盤又會(huì)如何分布？ 有實(shí)際例證嗎？區(qū)位理論與產(chǎn)業(yè)集聚長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳研究?jī)?nèi)容案例5：OPEC的決策一旦某種農(nóng)產(chǎn)

7、品價(jià)格下降，農(nóng)民會(huì)減少該種作物的種植；但2014-2015年油價(jià)下跌的情況下，OPEC卻不斷增加石油的產(chǎn)量？中國(guó)彩電屆統(tǒng)一價(jià)格銷售協(xié)議剛成立就被成員背叛，而OPEC協(xié)議堅(jiān)持半個(gè)多世紀(jì)屹立不倒，為什么？蛛網(wǎng)理論與寡頭壟斷、博弈理論長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)研究方法均衡分析法例：假設(shè)你所在單位的食堂有多個(gè)入口，你從任意個(gè)入口進(jìn)入食堂后，你的目光僅能看到 3 個(gè)隊(duì)列，你所在的對(duì)列、左邊隊(duì)列及右邊的隊(duì)列。你的目標(biāo)是最小化打菜的時(shí)間。那么，你是否應(yīng)巡視一遍后，挑選所有隊(duì)列中最短的一個(gè)隊(duì)列排隊(duì)，還是隨機(jī)進(jìn)入后，挑選你所見(jiàn)到的 3 個(gè)隊(duì)列中最短的一列？或者說(shuō)，你

8、看不到其他隊(duì)列，但你是否能夠確信你所看見(jiàn)的 3 個(gè)隊(duì)列中最快的對(duì)列也是所有隊(duì)列中最快的？引申：如果行業(yè)能夠自由進(jìn)出，那么競(jìng)爭(zhēng)將使所有行業(yè)的投資回報(bào)率相同。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)研究方法例：均衡分析方法價(jià)格調(diào)節(jié)機(jī)制（航空公司）即企業(yè)能以什么樣的價(jià)格銷售多少商品取決于供需相等的均衡狀態(tài)。春運(yùn)：價(jià)格飄升過(guò)剩經(jīng)濟(jì)與短缺經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)研究方法邊際分析方法邊際概念：自變量變化一單位所導(dǎo)致的因變量的變化量，如邊際收益、邊際成本等例1：換燈泡需要幾個(gè)人？長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法 例2：產(chǎn)量決策，滿足有 最優(yōu)產(chǎn)量（或），長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)研究方法

9、經(jīng)濟(jì)模型法借助微積分、線性或非線性規(guī)劃、統(tǒng)計(jì)學(xué)等方法，將管理變量數(shù)量化，建立因變量與自變量之間的函數(shù)關(guān)系，借以分析并決策。如資本預(yù)算、如利潤(rùn)最大化目標(biāo)函數(shù)、博弈模型、委托代理模型等長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)研究方法經(jīng)濟(jì)模型法 例1：市場(chǎng)均衡產(chǎn)量與均衡價(jià)格的決定需求曲線：供給曲線：，則，均衡價(jià)格（）（）均衡產(chǎn)量（）（）供給曲線需求曲線長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)研究方法 例：銷售人員的薪酬機(jī)制 假設(shè)：（1）銷售種產(chǎn)品，產(chǎn)品的銷售額取決于銷售人員分配的銷售時(shí)間，即（），（2）產(chǎn)品的毛利率為，其中為價(jià)格，為單位銷售成本（3）考慮基于毛利的提成機(jī)制；提成比例為，即對(duì)第種產(chǎn)品的提成額Yi=

10、（）， 企業(yè)決策：是對(duì)每種產(chǎn)品銷售的提成總額一樣，還是提成比例一樣？為什么？該問(wèn)題由美國(guó)Darmouth大學(xué)John Farley 教授提出（1965）長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳銷售人員的獎(jiǎng)勵(lì)銷售人員（經(jīng)濟(jì)人）的行為目標(biāo)：如果各產(chǎn)品提成總額一樣，即Yi既定，則鼓勵(lì)銷售人員（根據(jù)Yi計(jì)算模型分析，本質(zhì)為企業(yè)與銷售人員的博弈）： 要求提高提成比率Ci； 投入更多時(shí)間出售更多產(chǎn)品； 努力提高售價(jià)或降低銷售成本，即提高毛利； 內(nèi)部爭(zhēng)搶既定的蛋糕四者皆要還是只選其一即可？銷售人員的選擇是？長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳銷售人員的獎(jiǎng)勵(lì)銷售人員（經(jīng)濟(jì)人）的行為目標(biāo)：如果各產(chǎn)品提取比例一樣即Ci既定，則獎(jiǎng)金模型可能鼓勵(lì)銷售人

11、員： 投入更多時(shí)間出售更多產(chǎn)品； 努力提高售價(jià)或降低銷售成本，即提高毛利； 多推銷毛利率大的產(chǎn)品三者同時(shí)還是只選其一即可？銷售人員的選擇是？你認(rèn)為，銷售人員的激勵(lì)模型中還應(yīng)該包括哪些因素？（分組討論兩種模型結(jié)果及模型的完善）長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的最優(yōu)化分析方法有約束條件的最大化 如一定投資額下的最大利潤(rùn)有約束條件的最小化 如一定收入條件下的最小成本無(wú)約束條件的最大化 如企業(yè)長(zhǎng)期利潤(rùn)最大化無(wú)約束條件的最小化 如企業(yè)質(zhì)量成本最小化長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)研究方法均衡分析、邊際分析及最優(yōu)化分析方法屬于傳統(tǒng)分析方法，其基本假設(shè)如下：完全理性假設(shè)完全信息不存在信息的非對(duì)稱不存在外部性

12、長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)基本概念1、機(jī)會(huì)成本：一定量的某種稀缺資源，由于投入某一領(lǐng)域生產(chǎn)，從而放棄了該資源投入到其它任何領(lǐng)域生產(chǎn)中可能獲得的最大收益量稱為該種資源的機(jī)會(huì)成本。在經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上，機(jī)會(huì)成本通常包括兩個(gè)部分：，即付給資源擁有者的貨幣代價(jià)被稱作顯性成本；二是因?yàn)槭褂米杂匈Y源而放棄該自有其他用途中可得到的最大回報(bào)，也被稱為隱性成本。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳 2、交易成本，又稱交易費(fèi)用，最早由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德科斯在企業(yè)的性質(zhì)一文提出。科斯在回答“組織為什么存在”這個(gè)問(wèn)題時(shí)寫道：建立企業(yè)有利可圖的主要原因是：價(jià)格機(jī)制是有成本的。其中最明顯的是發(fā)現(xiàn)價(jià)格的成本，其次是制定契約的成本；當(dāng)然還有履

13、約的成本。 企業(yè)或許是在期限很短的契約不令人滿意的情況下出現(xiàn)的。故企業(yè)是通過(guò)運(yùn)行一個(gè)組織，并允許某個(gè)權(quán)威（企業(yè)家）來(lái)支配資源，就能節(jié)約某些市場(chǎng)運(yùn)行成本，如果不能，則退回市場(chǎng)?？扑故袌?chǎng)配置市場(chǎng)配置企業(yè)組織企業(yè)組織長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)基本概念 交易成本分類交易成本分類 ： 搜尋成本：搜尋成本：商品信息、價(jià)格信息的搜集與取得成本。 議價(jià)成本：議價(jià)成本：針對(duì)契約、價(jià)格、品質(zhì)討價(jià)還價(jià)的成本。 簽約成本：簽約成本：進(jìn)行相關(guān)決策與簽訂契約所需的成本。 監(jiān)督交易成本（履約成本）：監(jiān)督交易成本（履約成本）：監(jiān)督交易對(duì)象是否依照契約內(nèi)容進(jìn)行交易的成本。 違約成本：違約成本：違約時(shí)所需付出的事后成本。 機(jī)

14、會(huì)成本的外延需拓展到交易成本，由成本決定企業(yè)規(guī)模、最優(yōu)產(chǎn)量、投資方向與項(xiàng)目等均會(huì)因此發(fā)生變化。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳產(chǎn)生交易成本的因素人的行為特征：有限理性和機(jī)會(huì)主義傾向有限理性：又稱西蒙模型或西蒙最滿意模型。即因?yàn)闆Q策者的知識(shí)和所能支配的稟賦有限，因而無(wú)法追求最優(yōu)化結(jié)果，而只能追求滿意的結(jié)果。機(jī)會(huì)主義：指在信息不對(duì)稱的情況下人們不完全如實(shí)地披露所有的信息及從事其他損人利己的行為。威廉姆森認(rèn)為，人們?cè)诮?jīng)濟(jì)活動(dòng)中總是盡最大能力保護(hù)和增加自己的利益。交易的特征：不確定性和復(fù)雜性、交易的頻率、交易的數(shù)量、資產(chǎn)專用性資產(chǎn)專用性環(huán)境特征：行政環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、文化環(huán)境等信息不對(duì)稱：逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)和先行優(yōu)

15、勢(shì)長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳資產(chǎn)專用性專用性：地點(diǎn)的專用性、物質(zhì)資產(chǎn)的專用性、人力資產(chǎn)的專用性資產(chǎn)專用性可能導(dǎo)致交易的雙邊壟斷或根本性轉(zhuǎn)換：根本轉(zhuǎn)換中的要挾問(wèn)題要挾問(wèn)題要挾問(wèn)題以四種方式提高了公平市場(chǎng)交換的交易費(fèi)用。它可以造成：q更困難的契約談判和更頻繁的重新談判；q改善事后討價(jià)還價(jià)地位的投資；q不信任；q 減少關(guān)系專用性資產(chǎn)的投資長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳交易成本對(duì)企業(yè)縱向邊界的影響企業(yè)的縱向一體化程度交易成本市場(chǎng)交易成本曲線組織成本曲線圖圖2-2 交易成本對(duì)企業(yè)縱向邊界的影響交易成本對(duì)企業(yè)縱向邊界的影響長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳制造業(yè)以生產(chǎn)成本為主？服務(wù)業(yè)以交易成本為主？長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳管理經(jīng)濟(jì)學(xué)基本概

16、念3、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)：是指營(yíng)業(yè)收入與機(jī)會(huì)成本的差額。 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)-會(huì)計(jì)利潤(rùn)=隱性成本；EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）就是一種經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。4、市場(chǎng)：一種交易機(jī)制，四個(gè)要素交易的商品、交易雙方、交易的價(jià)格與交易規(guī)則。5、企業(yè)：什么是企業(yè)？企業(yè)為什么會(huì)出現(xiàn)？企業(yè)的邊界在哪（規(guī)模有多大？）企業(yè)的權(quán)利屬于誰(shuí)（企業(yè)治理）？長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳常見(jiàn)企業(yè)理論新古典：企業(yè)就是一個(gè)生產(chǎn)函數(shù) 亞當(dāng)斯密分工導(dǎo)致了專門的手工作坊； 馬克思協(xié)作（在不同但相互聯(lián)系的生產(chǎn)過(guò)程中的有計(jì)劃地協(xié)同勞動(dòng)）可以（1）提高勞動(dòng)的機(jī)械力；（2）提高了協(xié)作勞動(dòng)的空間作用范圍；（3）可同時(shí)進(jìn)行多種勞動(dòng)；（4）可能節(jié)約生產(chǎn)資料；從而導(dǎo)致了勞動(dòng)生產(chǎn)率的進(jìn)一步提高，個(gè)

17、人勞動(dòng)上升到社會(huì)勞動(dòng)。較多的工人在同一時(shí)間、同一空間，為生產(chǎn)同一產(chǎn)品在資本家的指揮下工作，這在歷史上和邏輯上都是資本主義生產(chǎn)的起點(diǎn)。個(gè)人勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng)的區(qū)分，現(xiàn)在看來(lái)，就是企業(yè)與市場(chǎng)的早期區(qū)分。馬克思關(guān)于資本家指揮勞動(dòng)者、所有制與所有權(quán)的論點(diǎn)就是現(xiàn)在企業(yè)治理或企業(yè)組織的核心議題。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳常見(jiàn)企業(yè)理論新古典：企業(yè)就是一個(gè)生產(chǎn)函數(shù) 馬歇爾引入第四種生產(chǎn)要素即企業(yè)家仍舊是生產(chǎn)函數(shù)的一部分，把企業(yè)家看成是生產(chǎn)要素與消費(fèi)者之間的“中間人”和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。馬歇爾認(rèn)為，企業(yè)是以擴(kuò)大消費(fèi)者剩余和生產(chǎn)者剩余為目的，企業(yè)家在從要素購(gòu)進(jìn)、投入到商品產(chǎn)出、銷售的過(guò)程（中間人）中承擔(dān)著各種形式各種來(lái)源的風(fēng)

18、險(xiǎn)，企業(yè)利潤(rùn)（大于零的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)）就是對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，因此市場(chǎng)的均衡也就被打破了均衡市場(chǎng)的利潤(rùn)為零。馬歇爾對(duì)此過(guò)程中企業(yè)家的領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)者、中間商、創(chuàng)新者和不確定性承擔(dān)者等身份都作了清晰的論述。馬歇爾還討論了不同企業(yè)組織形式的特點(diǎn)，人力資源的重要性，是現(xiàn)代企業(yè)理論的重要源泉。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳常見(jiàn)企業(yè)理論現(xiàn)代企業(yè)理論基于交易成本的制度經(jīng)濟(jì)學(xué)企業(yè)理論（科斯、張五常、阿爾欽、德姆塞茨和威廉姆森資產(chǎn)專用性與機(jī)會(huì)主義、西蒙）。雖然有差異，但他們同意企業(yè)的契約性質(zhì)，即企業(yè)就是一系列契約（合同或合約，分為完全契約論和不完全契約）的集合體，隨著交易費(fèi)用的提高企業(yè)代替市場(chǎng)。但忽視了企業(yè)的生產(chǎn)性質(zhì)以及企業(yè)能力基于

19、資產(chǎn)的能力與基于知識(shí)的能力上的差異，不能解釋市場(chǎng)和企業(yè)同時(shí)擴(kuò)大的現(xiàn)象，也不能解釋既非市場(chǎng)也非企業(yè)的中間性組織如分包、特許經(jīng)營(yíng)、戰(zhàn)略聯(lián)盟與合作經(jīng)營(yíng)等。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳 企業(yè) 員工員工 債權(quán)人債權(quán)人 管理者管理者 股東股東 勞動(dòng)合同勞動(dòng)合同 借貸協(xié)議借貸協(xié)議 聘用合同聘用合同 出資協(xié)議出資協(xié)議庸才庸才”，按天才，按天才的設(shè)計(jì)一絲不茍完的設(shè)計(jì)一絲不茍完成資源的變形過(guò)程，成資源的變形過(guò)程，不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資本家，按期收回資本家，按期收回本金和足額利息，本金和足額利息，不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)企業(yè)家，控制企業(yè)財(cái)企業(yè)家，控制企業(yè)財(cái)產(chǎn)的投資與使用，擁產(chǎn)的投資與使用，擁有收

20、益分配權(quán)，應(yīng)該有收益分配權(quán)，應(yīng)該承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)資本家，對(duì)企業(yè)財(cái)資本家，對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)，承產(chǎn)享有所有權(quán)，承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)完全合約，合約中沒(méi)有未竟事宜完全合約，合約中沒(méi)有未竟事宜不完全合約，有未竟事宜不完全合約，有未竟事宜企業(yè)收入扣除物質(zhì)性損耗后的余額企業(yè)收入扣除物質(zhì)性損耗后的余額工資與獎(jiǎng)金工資與獎(jiǎng)金 利息利息 工資工資+酬酬金金紅利紅利+未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)剩余收益剩余收益按期足額問(wèn)題按期足額問(wèn)題收益最大化問(wèn)題收益最大化問(wèn)題企業(yè)一系列契約中的主要契約合同不完備的原因有三：有限理性，計(jì)劃趕不上變合同不完備的原因有三：有限理性，計(jì)劃趕不上變化；締約各方很難找到一種共同的語(yǔ)言來(lái)約

21、定某種化；締約各方很難找到一種共同的語(yǔ)言來(lái)約定某種計(jì)劃的各種情況和行為；第三方驗(yàn)證困難。計(jì)劃的各種情況和行為；第三方驗(yàn)證困難。常見(jiàn)企業(yè)理論現(xiàn)代企業(yè)理論基于知識(shí)的企業(yè)理論（羅伯特羅伯特.M.M.格蘭特格蘭特; J.C; J.C SPENDER）。企業(yè)既是一個(gè)契約組織，又是一個(gè)生產(chǎn)性組織(生產(chǎn)性知識(shí)和能力的集合)。Grant(1996)認(rèn)為,企業(yè)是整合知識(shí)的公共機(jī)構(gòu),其首要作用是整合內(nèi)生于個(gè)人的知識(shí)進(jìn)入產(chǎn)品與服務(wù)。Grant(1996)提出了分析企業(yè)理論的基礎(chǔ):(1)知識(shí)可傳遞性,知識(shí)和能力的可傳遞性是企業(yè)能力的關(guān)鍵，是企業(yè)有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);(2)整合的能力;(3)可供專用性,指資源所有者獲得與資

22、源價(jià)值相等的回報(bào)的能力;(4)知識(shí)獲得的專業(yè)化;(5)生產(chǎn)的知識(shí)條件,知識(shí)是生產(chǎn)與主要價(jià)值來(lái)源的關(guān)鍵投入。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳常見(jiàn)企業(yè)理論現(xiàn)代企業(yè)理論基于資源的企業(yè)理論(Kathleen R. ConnerKathleen R. Conner)，認(rèn)為企業(yè)是資源的集合體。只有在資源符合VRIN Framework 時(shí)，才可以做為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)。VRIN：Valuable-有價(jià)值；Rare-稀缺；Imperfectly Imitable-無(wú)法仿制，即歷史條件獨(dú)特、起因模糊，具有社會(huì)負(fù)責(zé)性；Non-Substitutable-難以替代?；谥虚g層組織的企業(yè)理論（丹尼爾.斯普爾伯），丹尼爾認(rèn)為任何企業(yè)

23、都是其上游組織與下游組織之間的中間層，認(rèn)為一旦通過(guò)中間層能產(chǎn)生的交易收益高于由上游與下游直接交易的收益，中間層就產(chǎn)生了，即企業(yè)就產(chǎn)生了。而且還研究了企業(yè)的縱向邊界。長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳公司制企業(yè)公司制企業(yè)的特點(diǎn)我國(guó)公司法的相關(guān)規(guī)定公司制企業(yè)的類型長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳 企業(yè)企業(yè) 員工員工 債權(quán)人債權(quán)人 管理者管理者 股東股東個(gè)體企業(yè)：個(gè)體企業(yè)：兩者合一兩者合一，企業(yè)主以自身有限，企業(yè)主以自身有限的能力管理著自己有的能力管理著自己有限的資本，承擔(dān)無(wú)限限的資本，承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，有財(cái)及才責(zé)任，有財(cái)及才合伙企業(yè)：合伙企業(yè)：兩者合一，若干企兩者合一，若干企業(yè)主以自身能力管理著共同的業(yè)主以自身能力管理著共同的

24、財(cái)產(chǎn)，承擔(dān)有限或無(wú)限責(zé)任。財(cái)產(chǎn)，承擔(dān)有限或無(wú)限責(zé)任。怎么統(tǒng)一意見(jiàn)呢？怎么統(tǒng)一意見(jiàn)呢？公司：公司：有才的是經(jīng)有才的是經(jīng)理，有財(cái)?shù)氖枪蓶|理，有財(cái)?shù)氖枪蓶|。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，分離，產(chǎn)權(quán)清晰，產(chǎn)權(quán)清晰，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、有限責(zé)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、有限責(zé)任，任，少數(shù)人管著多少數(shù)人管著多數(shù)人的財(cái)數(shù)人的財(cái)長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳與公司有關(guān)的幾種權(quán)利股權(quán)產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)權(quán)控制權(quán)長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳經(jīng)管學(xué)院 丁琪琳公司財(cái)產(chǎn)權(quán)能的第一次分離公司財(cái)產(chǎn)權(quán)能的第一次分離原始所有權(quán)原始所有權(quán)股股 權(quán)權(quán)(最終歸誰(shuí)所有最終歸誰(shuí)所有)資產(chǎn)價(jià)值資產(chǎn)價(jià)值形態(tài)的占有形態(tài)的占有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)完全的資產(chǎn)完全的資產(chǎn)支配權(quán)支配權(quán)資產(chǎn)實(shí)物資產(chǎn)實(shí)物形

25、態(tài)的占有形態(tài)的占有(占有、使用、處置占有、使用、處置)同一客體、同一客體、不同的經(jīng)濟(jì)不同的經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系法律關(guān)系表現(xiàn)表現(xiàn)體現(xiàn)體現(xiàn)表現(xiàn)表現(xiàn)第一次第一次分離分離經(jīng)管學(xué)院 丁琪琳法人財(cái)產(chǎn)權(quán)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)法法 人人資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)專職經(jīng)理專職經(jīng)理分離原因：分離原因：股東分散、股東分散、規(guī)模大、規(guī)模大、管理復(fù)雜管理復(fù)雜第二次第二次分離分離委委托托公司財(cái)產(chǎn)權(quán)能的第二次分離公司財(cái)產(chǎn)權(quán)能的第二次分離現(xiàn)代公司的典型特征1、兩權(quán)分離、兩權(quán)分離條件：條件： （1）企業(yè)達(dá)到相當(dāng)?shù)囊?guī)模；）企業(yè)達(dá)到相當(dāng)?shù)囊?guī)模； （2）股權(quán)高度分散）股權(quán)高度分散; （3）經(jīng)理人市場(chǎng)發(fā)育成熟。）經(jīng)理人市場(chǎng)發(fā)育成熟。 長(zhǎng)沙理工大學(xué) 丁琪琳經(jīng)管學(xué)

26、院 丁琪琳2、有限責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)嫁功能（1）“有限追索”（2）股東隨意轉(zhuǎn)讓其股票來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)鼓勵(lì)投資功能 能使股東預(yù)先確定其投資風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)疑是對(duì)投資者利益的一種保障。促進(jìn)資本流動(dòng)功能 通過(guò)買進(jìn)賣出來(lái)表示對(duì)資本效率的關(guān)注和對(duì)資源配置的看法經(jīng)管學(xué)院 丁琪琳有限責(zé)任的缺陷忽略了對(duì)債權(quán)人的保護(hù)為董事濫用公司法律人格提供機(jī)會(huì)對(duì)侵權(quán)責(zé)任的規(guī)避 1對(duì)消費(fèi)者侵權(quán)責(zé)任的規(guī)避 2對(duì)職工侵權(quán)責(zé)任的規(guī)避經(jīng)管學(xué)院 丁琪琳兩權(quán)分離的后果：委托-代理兩權(quán)分離導(dǎo)致了委托代理，因信息不對(duì)稱，產(chǎn)生了代理成本，為降低代理成本，產(chǎn)生了公司治理。規(guī)模經(jīng)濟(jì)驅(qū)使公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，能滿足公司發(fā)展所需的資本必須來(lái)自于廣大的投資者，導(dǎo)致股權(quán)分散

27、。在股權(quán)分散時(shí)，股東直接經(jīng)營(yíng)企業(yè)的交易費(fèi)用很高，所有者監(jiān)督管理者的費(fèi)用也不低，為了降低成本，就只能讓經(jīng)營(yíng)者代表所有者直接管理，兩權(quán)分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是股權(quán)分散下交易費(fèi)用發(fā)生變化的必然結(jié)果。經(jīng)管學(xué)院 丁琪琳兩權(quán)分離的后果公司治理：即公司權(quán)利制衡機(jī)制，其中最重要的權(quán)利是控制權(quán)與收益索取權(quán)?？刂茩?quán)：合約一方或多方組成的集體在某種情境出現(xiàn)時(shí)決定企業(yè)發(fā)展路徑的權(quán)利。中國(guó)證監(jiān)會(huì)界定為決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)利。有下列情形之一的，為擁有上市公司控制權(quán)：（1）為上市公司持股50%以上的控股股東； （2）可以實(shí)際支配上市公司股份表決權(quán)超過(guò)30%；（3）通過(guò)實(shí)際支配上市公

28、司股份表決權(quán)能夠決定公司董事會(huì)半數(shù)以上成員選任；（4）依其可實(shí)際支配的上市公司股份表決權(quán)足以對(duì)公司股東大會(huì)的決議產(chǎn)生重大影響；（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)定的其他情形。經(jīng)管學(xué)院 丁琪琳兩權(quán)分離的后果收益索取權(quán)： 對(duì)企業(yè)的收益索取權(quán)有兩類，一類是不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合同收益索取權(quán)，另一類是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的剩余收益索取權(quán),既分享利潤(rùn)的權(quán)利。 剩余收益：企業(yè)的收入扣除由固定合同約定的收益后的余額，通常為企業(yè)收入扣除各種成本費(fèi)用后的凈利潤(rùn)。經(jīng)理行為 因信息不對(duì)稱，委托人在聘用經(jīng)理人的過(guò)程中將遭遇逆向選擇（事前）和道德風(fēng)險(xiǎn)（事中），產(chǎn)生代理成本。為降低代理成本，公司需要權(quán)利制衡機(jī)制，即公司治理機(jī)制。逆向選擇和道德風(fēng)逆向

29、選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是什么？這就是險(xiǎn)是什么？這就是代理成本嗎？代理成本嗎？經(jīng)管學(xué)院 丁琪琳合同收入索取權(quán)和剩余索取權(quán)企業(yè)企業(yè) 員工員工 債權(quán)人債權(quán)人 經(jīng)理人經(jīng)理人 股東股東 勞動(dòng)合同勞動(dòng)合同 借貸協(xié)議借貸協(xié)議 聘用合同聘用合同 出資協(xié)議出資協(xié)議庸人，按天才的設(shè)庸人，按天才的設(shè)計(jì)一絲不茍完成資計(jì)一絲不茍完成資源的變形過(guò)程，不源的變形過(guò)程，不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)外人，按期收回本外人，按期收回本金和足額利息，不金和足額利息，不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)將帥及奴才，控制企將帥及奴才，控制企業(yè)財(cái)產(chǎn)的投資與使用，業(yè)財(cái)產(chǎn)的投資與使用，擁有收益分配權(quán)，擁有收益分配權(quán)，應(yīng)應(yīng)該承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)該承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)所有者，對(duì)企業(yè)財(cái)所有者，對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)，承產(chǎn)享有所有權(quán)，承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)完全合約，合同收入索