第八章出口信貸

1、第第 八八 章章 出出 口口 信信 貸貸2022年5月3日星期二2 1. 1.出口信貸概念出口信貸概念 為支持和擴大本國大型成套設備的出口，加強國際競爭力，為支持和擴大本國大型成套設備的出口，加強國際競爭力，以對本國的出口給與利息貼補和信貸擔保的方法，鼓勵本國的銀以對本國的出口給與利息貼補和信貸擔保的方法，鼓勵本國的銀行對本國的出口商或國外的進口商或其銀行提供的利率較低的信行對本國的出口商或國外的進口商或其銀行提供的利率較低的信貸。貸。 出口信貸是伴隨本國大型機器設備出口出口信貸是伴隨本國大型機器設備出口而發(fā)放的優(yōu)惠貸款。而發(fā)放的優(yōu)惠貸款。 出口信貸可以由政府專門機構(gòu)發(fā)放，也可以由商業(yè)銀行發(fā)放

2、，出口信貸可以由政府專門機構(gòu)發(fā)放，也可以由商業(yè)銀行發(fā)放，政府一般對發(fā)放出口信貸的商業(yè)銀行給予利息補貼或稅收優(yōu)惠等政府一般對發(fā)放出口信貸的商業(yè)銀行給予利息補貼或稅收優(yōu)惠等鼓勵措施。發(fā)放出口信貸的目的是擴大本國大型機器設備的出口鼓勵措施。發(fā)放出口信貸的目的是擴大本國大型機器設備的出口。 一、對外貿(mào)易中長期信貸一、對外貿(mào)易中長期信貸出口信貸出口信貸2022年5月3日星期二3出口信貸與一般商業(yè)銀行提供的出口信貸與一般商業(yè)銀行提供的信貸有何區(qū)別？信貸有何區(qū)別？ l1.利率低于市場利率，利差由國家補貼。利率低于市場利率，利差由國家補貼。 l2.信貸的發(fā)放與信貸保險相結(jié)合。信貸的發(fā)放與信貸保險相結(jié)合。 l3

3、.國家成立專門發(fā)放出口信貸的機構(gòu)。國家成立專門發(fā)放出口信貸的機構(gòu)。l主要資本主義國家都有類似的機構(gòu)從事這項業(yè)務，為主要資本主義國家都有類似的機構(gòu)從事這項業(yè)務，為壟斷資本的利益服務。例如，英國政府設有出口信貸壟斷資本的利益服務。例如，英國政府設有出口信貸擔保局，日本官方有輸出入銀行。美國政府的進出口擔保局，日本官方有輸出入銀行。美國政府的進出口銀行除向國外購買者提供出口信貸外，也對美國出口銀行除向國外購買者提供出口信貸外，也對美國出口商提供國外購買者的信貸給予擔保。商提供國外購買者的信貸給予擔保。2022年5月3日星期二4出口信貸體系的構(gòu)成出口信貸體系的構(gòu)成 政政 府府 保險機構(gòu) 出口信貸 融資

4、機構(gòu) 出口信貸 商業(yè)銀行中央銀行中央銀行外匯管理部門外匯管理部門2022年5月3日星期二5 2.2.出口信貸類型出口信貸類型出口信貸類型出口信貸類型 賣方信貸賣方信貸 買方信貸買方信貸企業(yè)買方信貸企業(yè)買方信貸銀行買方信貸銀行買方信貸2022年5月3日星期二6賣方信貸賣方信貸 l1.定義：定義：l是指為便于出口商以延期付款的方式賣商品，是指為便于出口商以延期付款的方式賣商品，出口商所在地銀行出口商所在地銀行對出口商對出口商提供的信貸即賣方提供的信貸即賣方信貸。信貸。l問題：賣方信貸與一般的延期付款有和區(qū)別？問題：賣方信貸與一般的延期付款有和區(qū)別？ l2.特點：特點：l手續(xù)簡便但貨價較高。手續(xù)簡便

5、但貨價較高。 2022年5月3日星期二7 賣方信貸示意圖賣方信貸示意圖出出 口口 商商進進 口口 商商簽訂貿(mào)易合同簽訂貿(mào)易合同出口商所在地銀行出口商所在地銀行發(fā)發(fā)放放貸貸款款分分期期還還款款延期付款延期付款出口貨物出口貨物2022年5月3日星期二8買方信貸買方信貸 l1.定義：定義：l是指由出口商所在地銀行貸款是指由出口商所在地銀行貸款給進口商給進口商或或進口進口商銀行商銀行的融資便利。即出口商所在國的銀行，的融資便利。即出口商所在國的銀行，直接向進口商或進口商的聯(lián)系銀行提供貸款，直接向進口商或進口商的聯(lián)系銀行提供貸款，用于支付從貸款國進口產(chǎn)品的貨款，以擴大本用于支付從貸款國進口產(chǎn)品的貨款，以

6、擴大本國機械設備或成套設備的出口。國機械設備或成套設備的出口。l2.類型：類型：l（1）直接貸款給進口商的買方信貸。）直接貸款給進口商的買方信貸。l（2）直接貸款給進口商銀行的買方信貸。）直接貸款給進口商銀行的買方信貸。2022年5月3日星期二9與賣方信貸相比較而言，為什么買與賣方信貸相比較而言，為什么買方信貸的使用更廣泛？方信貸的使用更廣泛？ l1.能夠提供更多的融通資金。能夠提供更多的融通資金。 l2.對進口商有利。對進口商有利。 l3.對出口商有利。對出口商有利。 l4.對提供信貸銀行有利。對提供信貸銀行有利。2022年5月3日星期二10l買方信貸的貸款原則。（自學）買方信貸的貸款原則。

7、（自學）l買方信貸的貸款條件。（自學）買方信貸的貸款條件。（自學）2022年5月3日星期二11 企業(yè)買企業(yè)買方信貸示意圖方信貸示意圖現(xiàn)款支付貨款現(xiàn)款支付貨款分分期期還還款款出口商所在地銀行出口商所在地銀行取取得得貸貸款款出出 口口 商商進進 口口 商商簽訂貿(mào)易合同簽訂貿(mào)易合同預付定金預付定金直接貸款給進口商直接貸款給進口商2022年5月3日星期二12現(xiàn)款支付貨款現(xiàn)款支付貨款分分期期還還款款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貸貸款款出出 口口 商商進進 口口 商商簽訂貿(mào)易合同簽訂貿(mào)易合同預付定金預付定金直接貸款給進口商銀行直接貸款給進口商銀行進口商所在地銀行進口商所在地銀行出口商所在地銀行出口商所在地銀行貸款貸款分期還款分期

8、還款 銀行買銀行買方信貸示意圖方信貸示意圖2022年5月3日星期二13出口形勢前景不明，出口形勢前景不明， 銀行慎對出口信貸銀行慎對出口信貸l日前，央行明確提出要鼓勵和引導金融機構(gòu)擴大出口信貸日前，央行明確提出要鼓勵和引導金融機構(gòu)擴大出口信貸規(guī)模，探索在出口信貸中提供人民幣中長期融資。然而，規(guī)模，探索在出口信貸中提供人民幣中長期融資。然而，在出口形勢依然嚴峻的前提下，銀行對出口信貸的態(tài)度則在出口形勢依然嚴峻的前提下，銀行對出口信貸的態(tài)度則顯得較為謹慎，他們對控制風險給予了更多的關注。顯得較為謹慎，他們對控制風險給予了更多的關注。l商務部昨日預測，商務部昨日預測，2009年國際經(jīng)濟形勢惡化對中國

9、進出口年國際經(jīng)濟形勢惡化對中國進出口的影響可能進一步加深，今年后幾個月中國對美國、歐盟的影響可能進一步加深，今年后幾個月中國對美國、歐盟和日本市場的出口增長不容樂觀。而今年的第和日本市場的出口增長不容樂觀。而今年的第104屆廣交會屆廣交會出口成交額相比上屆下降出口成交額相比上屆下降17.5。l這一形勢所產(chǎn)生的影響無疑也傳導到了銀行業(yè)。日前，廣這一形勢所產(chǎn)生的影響無疑也傳導到了銀行業(yè)。日前，廣東銀監(jiān)局副局長孟建波表示，次貸危機對廣東外貿(mào)業(yè)沖擊東銀監(jiān)局副局長孟建波表示，次貸危機對廣東外貿(mào)業(yè)沖擊較大，目前信貸風險較大，間接對廣東銀行業(yè)產(chǎn)生不可忽較大，目前信貸風險較大，間接對廣東銀行業(yè)產(chǎn)生不可忽視的影

10、響。他表示，隨著海外需求下降，廣東出口企業(yè)的視的影響。他表示，隨著海外需求下降，廣東出口企業(yè)的效益變差，貸款違約率也在上升。目前廣東紡織大企業(yè)的效益變差，貸款違約率也在上升。目前廣東紡織大企業(yè)的不良貸款率為不良貸款率為27.3%，同比上升，同比上升2.38%， 2022年5月3日星期二14l銀行目前的信貸投放重點都集中在了基建等國家扶持銀行目前的信貸投放重點都集中在了基建等國家扶持的項目上，對出口型的融資，銀行態(tài)度則均有保留，的項目上，對出口型的融資，銀行態(tài)度則均有保留，并強調(diào)要加強管理和風險控制。并強調(diào)要加強管理和風險控制。l事實上，銀行對出口企業(yè)的資金需求應有差別對待，事實上，銀行對出口企

11、業(yè)的資金需求應有差別對待，對一些風險較高、市場情況較差的低端出口要非常謹對一些風險較高、市場情況較差的低端出口要非常謹慎，畢竟小的外貿(mào)企業(yè)生存艱難，如果銀行不顧風險慎，畢竟小的外貿(mào)企業(yè)生存艱難，如果銀行不顧風險提供支持，造成的便是銀行自身的風險。但他也強調(diào)，提供支持，造成的便是銀行自身的風險。但他也強調(diào)，出口結(jié)構(gòu)在轉(zhuǎn)型，部分高端技術(shù)產(chǎn)品外需仍較旺盛。出口結(jié)構(gòu)在轉(zhuǎn)型，部分高端技術(shù)產(chǎn)品外需仍較旺盛。比如造船業(yè)，整體來看上海造船企業(yè)訂單在減少，有比如造船業(yè)，整體來看上海造船企業(yè)訂單在減少，有的在退貨，但游船不但沒有退貨，且在增加。所以銀的在退貨，但游船不但沒有退貨，且在增加。所以銀行要注意研究出口新

12、的變化，而不是一刀切，對一些行要注意研究出口新的變化，而不是一刀切，對一些有前景的出口需求銀行仍要支持。有前景的出口需求銀行仍要支持。出口形勢前景不明，出口形勢前景不明， 銀行慎對出口信貸銀行慎對出口信貸2022年5月3日星期二15 1. 1.定義：定義： 所謂所謂福費廷是在延期付款的大型機器設備福費廷是在延期付款的大型機器設備進出口貿(mào)易中，出口商將由進出口貿(mào)易中，出口商將由進口商承兌進口商承兌、期限在、期限在半年至五六年的半年至五六年的遠期匯票遠期匯票，無追索權(quán)無追索權(quán)地賣給出口地賣給出口商所地的銀行或大金融公司，提前取得現(xiàn)款的一商所地的銀行或大金融公司，提前取得現(xiàn)款的一種融資方式。種融資方

13、式。 福費廷業(yè)務是第二次世界大戰(zhàn)后產(chǎn)生并迅速發(fā)福費廷業(yè)務是第二次世界大戰(zhàn)后產(chǎn)生并迅速發(fā)展起來的。展起來的。 福費廷（福費廷（ForfaitingForfaiting) )2022年5月3日星期二16發(fā)貨并出具匯票發(fā)貨并出具匯票 保 保函 或函 或保 付保 付簽字簽字擔保行擔保行償償付付款款項項出出 口口 商商進進 口口 商商簽訂貿(mào)易合同簽訂貿(mào)易合同到期付款到期付款 福費廷業(yè)務福費廷業(yè)務示意圖示意圖包買商包買商簽訂簽訂福費廷福費廷合同合同交交單單及及匯匯票票提示到期票據(jù)提示到期票據(jù)買買斷斷匯匯票票付付款款提示經(jīng)承兌或提示經(jīng)承兌或擔保的匯票擔保的匯票2022年5月3日星期二17福費廷業(yè)務的特點福費

14、廷業(yè)務的特點 l1.無追索權(quán)。無追索權(quán)。l2.融資期限一般較長。福費廷的期限一般采用融資期限一般較長。福費廷的期限一般采用中期，即三至七年之間，以五年的為多，但最中期，即三至七年之間，以五年的為多，但最長可達十年。長可達十年。l3.費用高。費用高。l4.批發(fā)性融資。福費廷業(yè)務屬于以國際貿(mào)易為批發(fā)性融資。福費廷業(yè)務屬于以國際貿(mào)易為背景的批發(fā)性融資業(yè)務，融資金額由背景的批發(fā)性融資業(yè)務，融資金額由10萬美元萬美元至至2億美元不等。億美元不等。l5.利率固定。利率固定。2022年5月3日星期二18福費廷業(yè)務福費廷業(yè)務A公司是一家專門從事農(nóng)運設備生產(chǎn)的美國公司，公司是一家專門從事農(nóng)運設備生產(chǎn)的美國公司，

15、計劃在計劃在2007年將海外銷售的比重增加兩倍。年將海外銷售的比重增加兩倍。在開拓國際市場的過程中，在開拓國際市場的過程中，A公司獲悉公司獲悉M國有一家國有一家B公司，在公司，在M國專業(yè)經(jīng)銷農(nóng)運設備，對國專業(yè)經(jīng)銷農(nóng)運設備，對A公司的產(chǎn)品有極公司的產(chǎn)品有極大的需求。但是，大的需求。但是，M國的國的B公司提出，由于其本身只是公司提出，由于其本身只是經(jīng)銷商，資金并不是很充裕，因此希望在支付方式上能經(jīng)銷商，資金并不是很充裕，因此希望在支付方式上能夠給其便利，提出由夠給其便利，提出由M國當?shù)氐你y行作保證，付款期限國當?shù)氐你y行作保證，付款期限為兩年。為兩年。但是，但是，M國的經(jīng)濟和政治現(xiàn)狀使國的經(jīng)濟和政治

16、現(xiàn)狀使A公司不能同意公司不能同意B公公司的要求。通過美國的一家權(quán)威機構(gòu)的調(diào)查，司的要求。通過美國的一家權(quán)威機構(gòu)的調(diào)查，A公司獲公司獲悉悉M國政府對那些沒有經(jīng)過國家有關法律直接保證的債國政府對那些沒有經(jīng)過國家有關法律直接保證的債務糾紛的處理，決策經(jīng)常是非常的武斷，對國際慣例的務糾紛的處理，決策經(jīng)常是非常的武斷，對國際慣例的遵守也不是很好。遵守也不是很好。2022年5月3日星期二19這樣，這樣，A公司要想將設備出口至公司要想將設備出口至M國，與任何一個出口商一樣國，與任何一個出口商一樣都必須面臨著兩大難題：首先，都必須面臨著兩大難題：首先，M國的進口商顯然沒有辦法通過國的進口商顯然沒有辦法通過當?shù)?/p>

17、銀行融資來解決資金問題，這樣出口商的資金占壓就很大，當?shù)劂y行融資來解決資金問題，這樣出口商的資金占壓就很大，不利于設備的出口；其次，不利于設備的出口；其次，M國現(xiàn)行的法律體系及政治狀況增加國現(xiàn)行的法律體系及政治狀況增加了進口商未來付款的不確定性。了進口商未來付款的不確定性。此時，一家美國的包買商獲悉了這一情況，主動向此時，一家美國的包買商獲悉了這一情況，主動向A提出了一提出了一個方案：個方案：利用利用M國當?shù)劂y行的擔保，向國當?shù)劂y行的擔保，向A提供無追索權(quán)的全額融資。提供無追索權(quán)的全額融資。具體操作是：具體操作是：A公司裝運出貨后，從公司裝運出貨后，從B公司收到由公司收到由M國銀行擔國銀行擔保

18、的一系列本票，然后將本票交給包買商，由其將面值的保的一系列本票，然后將本票交給包買商，由其將面值的100扣除一定的利率和費用以后獲得現(xiàn)金。而無追索意味著未來即使扣除一定的利率和費用以后獲得現(xiàn)金。而無追索意味著未來即使這一款項得不到支付，這一款項得不到支付，A公司也將置身事外。公司也將置身事外。A公司由此順利地解公司由此順利地解決了資金占壓及風險問題，這就典型的包買票據(jù)業(yè)務。決了資金占壓及風險問題，這就典型的包買票據(jù)業(yè)務。福費廷業(yè)務福費廷業(yè)務2022年5月3日星期二20福費廷業(yè)務的優(yōu)勢福費廷業(yè)務的優(yōu)勢規(guī)避各類風險；規(guī)避各類風險；提前辦理外匯核銷及出口退稅；提前辦理外匯核銷及出口退稅；終局性融資便

19、利；終局性融資便利；避免資金占壓；避免資金占壓；改善現(xiàn)金流量；改善現(xiàn)金流量；節(jié)約管理費用；節(jié)約管理費用；增加貿(mào)易機會；增加貿(mào)易機會；實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移。實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移。 2022年5月3日星期二21 福費廷與保理業(yè)務的比較福費廷與保理業(yè)務的比較2022年5月3日星期二22 福費廷與保理業(yè)務的比較福費廷與保理業(yè)務的比較2022年5月3日星期二23 福費廷與貼現(xiàn)業(yè)務的比較福費廷與貼現(xiàn)業(yè)務的比較2022年5月3日星期二24 福費廷與貼現(xiàn)業(yè)務的比較福費廷與貼現(xiàn)業(yè)務的比較2022年5月3日星期二25三種貿(mào)易融資方式比較三種貿(mào)易融資方式比較 業(yè)務業(yè)務比較項目比較項目保理業(yè)務保理業(yè)務賣（買）方信貸賣（買）方信貸福費廷福費廷期限期限短期短期中長期中長期中長期中長期有無擔保有無擔保無無有有有有業(yè)務內(nèi)容業(yè)務內(nèi)容融資、資信調(diào)查、評融資、資信調(diào)查、評估、賬款催收、會計估、賬款催收、會計服務等服務等融資、保險、擔保