保險(xiǎn)學(xué)人壽保險(xiǎn)

1、第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 小組成員：薛晁武、方心怡 俞象、張彧碩 一、人壽保險(xiǎn)的特征一、人壽保險(xiǎn)的特征（一）生命風(fēng)險(xiǎn)的特殊性（二）保險(xiǎn)標(biāo)的的特殊性 （三）保險(xiǎn)利益的特殊性 （四）保險(xiǎn)金額的確定與給付的特殊性 （五）保險(xiǎn)期限的特殊性 人壽保險(xiǎn)合同往往是長期合同，保險(xiǎn)期限短則數(shù)年，長則數(shù)十年或一個(gè)人的一生。這種長期性的特點(diǎn)使壽險(xiǎn)具有特殊性，受到諸多外界因素的影響。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 一、人壽保險(xiǎn)的特征一、人壽保險(xiǎn)的特征（五）保險(xiǎn)期限的特殊性 1.利率因素 人壽保險(xiǎn)的長期合同中一般都有預(yù)定利率假設(shè)，利率因素則會產(chǎn)生很大的影響，時(shí)間越長，利率的影響越大。

2、 利率年51015202530354045502%1.11.21.41.491.61.822.212.44 2.694%1.21.51.82.192.73.244.85.84 7.116%1.31.82.43.214.35.77.710.313.8 18.48%1.52.23.24.666.9101521.731.9 46.9利率年51015202530354045502%33.33.644.44.95.45.946.56 7.244%8.7111315.619232834.141.5 50.56%25334459.1791061421892543398%6910114921932147269

3、310191497 2200 表8-2 不同利率、不同期限的積累值比較 第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 一、人壽保險(xiǎn)的特征一、人壽保險(xiǎn)的特征（五）保險(xiǎn)期限的特殊性 2.通貨膨脹因素 傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的最主要特征是固定利率和固定給付，因此持續(xù)的通貨膨脹會導(dǎo)致人壽保險(xiǎn)實(shí)際保障水平的下降。 表8-3 通貨膨脹與貨幣價(jià)值表 年份1979 1980 1981 19821983 1984 1985 1986 1987 1988通脹率（%）262.41.91.52.88.867.318.5實(shí)際價(jià)值（元）1000 980925903886873849781737686年份1990 1991 1992 19931994

4、 1995 1996 1997 1998 1999通脹率（%）2.12.95.413.221.7 14.8 6.10.81 -2.1-3實(shí)際價(jià)值（元）492482468444392322281265263268第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 一、人壽保險(xiǎn)的特征一、人壽保險(xiǎn)的特征（五）保險(xiǎn)期限的特殊性 3.預(yù)測因素的偏差 人壽保險(xiǎn)合同的長期性使保險(xiǎn)公司對于未來因素的預(yù)測變得十分困難，如死亡率因素、利率因素、費(fèi)用因素、失效率因素等。 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（一）普通型人壽保險(xiǎn) 1.定期壽險(xiǎn) 定期壽險(xiǎn)是指以死亡為給付保險(xiǎn)金條件，且保險(xiǎn)期限為固定年限的人壽保險(xiǎn)。 對于被保險(xiǎn)人而言

5、，定期壽險(xiǎn)最大的優(yōu)點(diǎn)是可以用極為低廉的保險(xiǎn)費(fèi)獲得一定期限內(nèi)較大的保險(xiǎn)保障。其不足之處在于若被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期限屆滿仍然生存，則不能得到保險(xiǎn)金的給付，而且已交納的保險(xiǎn)費(fèi)不再退還。 第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（一）普通型人壽保險(xiǎn) 2.終身壽險(xiǎn) 終身壽險(xiǎn)是指以死亡為給付保險(xiǎn)金條件，且保險(xiǎn)期限為終身的人壽保險(xiǎn)。終身壽險(xiǎn)是一種不定期的死亡保險(xiǎn)，即保險(xiǎn)合同中并不規(guī)定期限，自合同有效之日起，至被保險(xiǎn)人死亡止。 終身保險(xiǎn)最大的優(yōu)點(diǎn)是可以得到永久性保障，而且有退費(fèi)的權(quán)利，若投保人中途退保，可以得到一定數(shù)額的現(xiàn)金價(jià)值（或稱為退保金）。 終身保險(xiǎn)按照繳費(fèi)方式可分為：（

6、1）普通終身保險(xiǎn)，保險(xiǎn)費(fèi)終身分期交付。（2）限期繳費(fèi)終身保險(xiǎn)，其保險(xiǎn)費(fèi)在規(guī)定期限內(nèi)分期繳付，期滿后不再繳付保險(xiǎn)費(fèi)，但仍享有保險(xiǎn)保障。繳納期限可以是年限，也可以規(guī)定繳費(fèi)到某一特定年齡。（3）躉繳終身保險(xiǎn)，在投保時(shí)一次全部繳清保險(xiǎn)費(fèi)，也可以認(rèn)為是限期繳費(fèi)保險(xiǎn)的一種特殊形態(tài)。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（一）普通型人壽保險(xiǎn) 3.兩全保險(xiǎn) 兩全保險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)期間內(nèi)以死亡或生存為給付保險(xiǎn)金條件的人壽保險(xiǎn)，也稱為生死合險(xiǎn)，是將定期死亡保險(xiǎn)和生存保險(xiǎn)（生存保險(xiǎn)是指以被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)期滿時(shí)仍生存為給付保險(xiǎn)金條件的人壽保險(xiǎn)）結(jié)合的保險(xiǎn)形式。 兩全保險(xiǎn)是儲蓄性極強(qiáng)的一

7、種保險(xiǎn)。兩全保險(xiǎn)的純保費(fèi)由危險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)和儲蓄保險(xiǎn)費(fèi)組成，危險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)用于當(dāng)年死亡給付，儲蓄保險(xiǎn)費(fèi)則逐年積累形成責(zé)任準(zhǔn)備金，既可用于中途退保時(shí)支付退保金，也可用于生存給付。 由于兩全保險(xiǎn)既保障死亡又保障生存，因此，兩全保險(xiǎn)不僅使受益人得到保障，同時(shí)也使被保險(xiǎn)人本身享受其利益。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（一）普通型人壽保險(xiǎn) 4.年金保險(xiǎn) 年金保險(xiǎn)是指以生存為給付保險(xiǎn)金條件，按約定分期給付生存保險(xiǎn)金，且分期給付生存保險(xiǎn)金的間隔不超過一年（含一年）的人壽保險(xiǎn)。 按繳費(fèi)方式劃分，年金保險(xiǎn)可以分為躉繳年金和期繳年金。 按被保險(xiǎn)人數(shù)劃分，年金保險(xiǎn)可以分為個(gè)人年金

8、、聯(lián)合年金、最后生存者年金和聯(lián)合及生存者年金。 按給付額是否變動(dòng)劃分，年金保險(xiǎn)可以分為定額年金和變額年金。 按給付開始日期劃分，年金保險(xiǎn)可以分為即期年金和延期年金。 按給付方式(或給付期間)劃分，年金保險(xiǎn)可以分為終身年金、最低保證年金和定期生存年金。其中，最低保證年金又分為確定給付年金和退還年金兩種。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（二）新型人壽保險(xiǎn) 1.投資連結(jié)保險(xiǎn) （1）投資連結(jié)保險(xiǎn)的含義 中國監(jiān)管規(guī)定中定義的投資連結(jié)保險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)保障功能并至少在一個(gè)投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價(jià)值的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品。 該投資賬戶必須是資產(chǎn)單獨(dú)管理的資金賬戶。投資賬戶應(yīng)劃

9、分為等額單位，單位價(jià)值由單位數(shù)量及投資賬戶中資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的市場價(jià)值決定。投保人可以選擇其投資賬戶，投資風(fēng)險(xiǎn)完全由投保人承擔(dān)。除有特殊規(guī)定外，保險(xiǎn)公司的投資賬戶與其管理的其他資產(chǎn)或其投資賬戶之間不得存在債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，也不承擔(dān)連帶責(zé)任。 投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的保單現(xiàn)金價(jià)值與單獨(dú)投資賬戶（或稱“基金”）資產(chǎn)相匹配，現(xiàn)金價(jià)值直接與獨(dú)立賬戶資產(chǎn)投資業(yè)績相連，一般沒有最低保證。不同的投資賬戶，可以投資在不同的投資工具上。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（二）新型人壽保險(xiǎn) 1.投資連結(jié)保險(xiǎn) （1）投資連結(jié)保險(xiǎn)的含義 中國保監(jiān)會認(rèn)可的投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)具備的特點(diǎn)包括

10、：該產(chǎn)品必須包含一項(xiàng)或多項(xiàng)保險(xiǎn)責(zé)任；該產(chǎn)品至少連結(jié)到一個(gè)投資賬戶上；保險(xiǎn)保障風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)；投資賬戶的資產(chǎn)單獨(dú)管理；保單價(jià)值應(yīng)當(dāng)根據(jù)該保單在每一投資賬戶中占有的單位數(shù)及其單位價(jià)值確定；投資賬戶中對應(yīng)某張保單的資產(chǎn)產(chǎn)生的所有投資凈收益(損失)，都應(yīng)當(dāng)劃歸該保單。每年至少應(yīng)當(dāng)確定一次保單的保險(xiǎn)保障；每月至少應(yīng)當(dāng)確定一次保單價(jià)值。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（二）新型人壽保險(xiǎn) 1.投資連結(jié)保險(xiǎn) （2）投資連結(jié)產(chǎn)品的主要特征 投資賬戶設(shè)置 保險(xiǎn)公司收到保險(xiǎn)費(fèi)后，按照事先的約定將保費(fèi)的部分或全部分配入投資賬戶，并轉(zhuǎn)換為投資單位。投資單位有一定

11、的價(jià)格，保險(xiǎn)公司根據(jù)保單項(xiàng)下的投資單位數(shù)和相應(yīng)的投資單位價(jià)格計(jì)算其賬戶價(jià)值。 保險(xiǎn)責(zé)任和保險(xiǎn)金額 投資連結(jié)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任與傳統(tǒng)產(chǎn)品類似，一些產(chǎn)品還加入豁免保險(xiǎn)費(fèi)、失能保險(xiǎn)金、重大疾病等保險(xiǎn)責(zé)任。 在死亡保險(xiǎn)金額的設(shè)計(jì)上，存在兩種方法：一種是給付保險(xiǎn)金額和投資賬戶價(jià)值兩者較大者（方法A），另一種是給付保險(xiǎn)金額和投資賬戶價(jià)值之和（方法B）。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（二）新型人壽保險(xiǎn) 1.投資連結(jié)保險(xiǎn) （2）投資連結(jié)產(chǎn)品的主要特征 保險(xiǎn)費(fèi) 一種交費(fèi)方式是在固定交費(fèi)基礎(chǔ)上增加保險(xiǎn)費(fèi)假期(Premium Holiday)，另外還允許投保人在交納約定的保

12、險(xiǎn)費(fèi)外，隨時(shí)再支付額外的保險(xiǎn)費(fèi)。 另一種方式是取消了交費(fèi)期間、交費(fèi)頻率、交費(fèi)數(shù)額的概念。 費(fèi)用收取 根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品僅可收取以下費(fèi)用：初始費(fèi)用、買入賣出差價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、保單管理費(fèi)、資產(chǎn)管理費(fèi)、手續(xù)費(fèi)和 退保費(fèi)用。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（二）新型人壽保險(xiǎn) 2.萬能保險(xiǎn) （1）萬能保險(xiǎn)的含義 萬能保險(xiǎn)是一種繳費(fèi)靈活、保額可調(diào)整，非約束性的壽險(xiǎn)。 萬能保險(xiǎn)的經(jīng)營透明度高。保單持有人可以了解到該保單的內(nèi)部經(jīng)營。保單持有人可以得到有關(guān)保單的相關(guān)因素，如保費(fèi)、死亡給付、利息率、死亡率、費(fèi)用率、現(xiàn)金價(jià)值之間相互作用的各種預(yù)期的結(jié)果的說

13、明。 萬能保險(xiǎn)具有透明度的一個(gè)重要因素是其保單的現(xiàn)金價(jià)值與純保險(xiǎn)保額是分別計(jì)算的，即具有非約束性。純風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和就是全部的死亡給付額。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（二）新型人壽保險(xiǎn) 2.萬能保險(xiǎn) （1）萬能保險(xiǎn)的含義 從萬能保險(xiǎn)經(jīng)營的流程上看，保單持有人首先繳納一筆首期保費(fèi)，首期的各種費(fèi)用支出首先要從保費(fèi)中扣除。其次，死亡給付分?jǐn)傤~以及一些附加優(yōu)惠條件(如可變保費(fèi))等費(fèi)用，要從保費(fèi)中扣除。進(jìn)行了這些扣除后，剩余部分就是保單最初的現(xiàn)金價(jià)值。這部分價(jià)值通常是按新投資利率計(jì)息累積到期末，成為期末現(xiàn)金價(jià)值。 在保單的第二個(gè)周期(通常一個(gè)月為一周

14、期)，期初的保單現(xiàn)金價(jià)值為上一周期期末的現(xiàn)金價(jià)值額。在此周期，如果首期保費(fèi)足以支付第二個(gè)周期的費(fèi)用及死亡給付分?jǐn)傤~，保單持有人就可以不繳納保費(fèi)。如果前期的現(xiàn)金價(jià)值不足，保單就會由于保費(fèi)繳納不足而失效。本期的死亡給付分?jǐn)偧百M(fèi)用分?jǐn)傄惨獜纳掀谄谀┑默F(xiàn)金價(jià)值余額及本期保費(fèi)中扣除，余額就是第二期期初的現(xiàn)金價(jià)值余額。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（二）新型人壽保險(xiǎn) 2.萬能保險(xiǎn) （2）萬能保險(xiǎn)產(chǎn)品的主要特征 死亡給付模式 萬能保險(xiǎn)主要提供兩種死亡給付方式，投保人可以任選其一。當(dāng)然，給付方式也可隨時(shí)改變。這兩種方式習(xí)慣上稱為A方式和B方式。A方式是一種均衡給付的方式；B方式是直接隨保單現(xiàn)金價(jià)值的變化而改變的方式。 在A方式中，死亡給付額固定，凈風(fēng)險(xiǎn)保額每期都進(jìn)行調(diào)整，使得凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和成為均衡的死亡給付額。這樣，如果現(xiàn)金價(jià)值增加了，則風(fēng)險(xiǎn)保額就會等額減少。 在方式B中，規(guī)定了死亡給付額為均衡的凈風(fēng)險(xiǎn)保額與現(xiàn)金價(jià)值之和。這樣，如果現(xiàn)金價(jià)值增加了，則死亡給付額會等額增加。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) 二、人壽保險(xiǎn)的主要類型二、人壽保險(xiǎn)的主要類型（二）新型人壽保險(xiǎn) 3 3. .分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn) （1）定義：指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持