股票入門(mén)--趨 勢(shì)

1、趨趨 勢(shì)勢(shì) 主講:一路向北 趨勢(shì)無(wú)處不在。趨勢(shì)無(wú)處不在。 趨勢(shì)無(wú)法改變。趨勢(shì)無(wú)法改變。 一個(gè)趨勢(shì)完結(jié)，意味著新的趨勢(shì)產(chǎn)生。一個(gè)趨勢(shì)完結(jié)，意味著新的趨勢(shì)產(chǎn)生。一、道氏理論一、道氏理論1 1、道氏理論的創(chuàng)始人、道氏理論的創(chuàng)始人查爾斯查爾斯亨利亨利道道(Charles Henry Dow，1851-1902)查爾斯查爾斯道在道在1895年創(chuàng)立了股票市場(chǎng)平均指數(shù)年創(chuàng)立了股票市場(chǎng)平均指數(shù)道瓊斯工業(yè)指數(shù)道瓊斯工業(yè)指數(shù)。2、道氏理論的三個(gè)假設(shè)：、道氏理論的三個(gè)假設(shè)： 假設(shè)一：人為操作假設(shè)一：人為操作 指數(shù)或證券每天、每星期的波動(dòng)可能受到人為指數(shù)或證券每天、每星期的波動(dòng)可能受到人為操作，次級(jí)折返走勢(shì)也可能受到

2、這方面有限的影操作，次級(jí)折返走勢(shì)也可能受到這方面有限的影響，比如常見(jiàn)的調(diào)整走勢(shì)，響，比如常見(jiàn)的調(diào)整走勢(shì)，但主要趨勢(shì)不會(huì)受到但主要趨勢(shì)不會(huì)受到人為操作的影響。人為操作的影響。 假設(shè)二：市場(chǎng)指數(shù)會(huì)反映每一條信息假設(shè)二：市場(chǎng)指數(shù)會(huì)反映每一條信息 每一個(gè)投資者所有的希望、失望與知識(shí)，都每一個(gè)投資者所有的希望、失望與知識(shí)，都會(huì)反映在每天的收盤(pán)價(jià)波動(dòng)中；因此，市場(chǎng)指數(shù)會(huì)反映在每天的收盤(pán)價(jià)波動(dòng)中；因此，市場(chǎng)指數(shù)永遠(yuǎn)會(huì)適當(dāng)?shù)仡A(yù)期未來(lái)事件的影響。如果發(fā)生火永遠(yuǎn)會(huì)適當(dāng)?shù)仡A(yù)期未來(lái)事件的影響。如果發(fā)生火災(zāi)、地震、戰(zhàn)爭(zhēng)等災(zāi)難，市場(chǎng)指數(shù)也會(huì)迅速地加災(zāi)、地震、戰(zhàn)爭(zhēng)等災(zāi)難，市場(chǎng)指數(shù)也會(huì)迅速地加以評(píng)估。以評(píng)估。 假設(shè)三：道氏理

3、論是客觀化的分析理論假設(shè)三：道氏理論是客觀化的分析理論 成功利用它協(xié)助投資，需要深入研究，并客成功利用它協(xié)助投資，需要深入研究，并客觀判斷。當(dāng)主觀使用它時(shí)，就會(huì)不斷犯錯(cuò)，不斷觀判斷。當(dāng)主觀使用它時(shí)，就會(huì)不斷犯錯(cuò)，不斷虧損。虧損。3 3、道氏理論的五個(gè)、道氏理論的五個(gè)“定理定理”定理一：道氏的三種走勢(shì)定理一：道氏的三種走勢(shì)( (短期短期, ,中期中期, ,長(zhǎng)期趨勢(shì)長(zhǎng)期趨勢(shì)) ) 股票指數(shù)與任何市場(chǎng)都有三種趨勢(shì)股票指數(shù)與任何市場(chǎng)都有三種趨勢(shì): :短期趨短期趨勢(shì)勢(shì), ,持續(xù)數(shù)天至數(shù)個(gè)星期持續(xù)數(shù)天至數(shù)個(gè)星期; ;中期趨勢(shì)中期趨勢(shì), ,持續(xù)數(shù)個(gè)星期持續(xù)數(shù)個(gè)星期至數(shù)個(gè)月至數(shù)個(gè)月; ;長(zhǎng)期趨勢(shì)長(zhǎng)期趨勢(shì), ,

4、持續(xù)數(shù)個(gè)月至數(shù)年。持續(xù)數(shù)個(gè)月至數(shù)年。任何市任何市場(chǎng)中場(chǎng)中, ,這三種趨勢(shì)必然同時(shí)存在。這三種趨勢(shì)必然同時(shí)存在。 定理二：主要走勢(shì)（空頭或多頭市場(chǎng)）定理二：主要走勢(shì)（空頭或多頭市場(chǎng)） 主要走勢(shì)主要走勢(shì): :主要走勢(shì)代表整體的基本趨勢(shì)主要走勢(shì)代表整體的基本趨勢(shì), ,通通常稱(chēng)為多頭或空頭市場(chǎng)常稱(chēng)為多頭或空頭市場(chǎng), ,持續(xù)時(shí)間可能在一年以?xún)?nèi)持續(xù)時(shí)間可能在一年以?xún)?nèi), ,乃至于數(shù)年之久。正確判斷主要走勢(shì)的方向乃至于數(shù)年之久。正確判斷主要走勢(shì)的方向, ,是投是投機(jī)行為成功與否的最重要因素。機(jī)行為成功與否的最重要因素。沒(méi)有任何已知的沒(méi)有任何已知的方法可以預(yù)測(cè)主要走勢(shì)的持續(xù)期限。方法可以預(yù)測(cè)主要走勢(shì)的持續(xù)期限。

5、 定理三：主要的空頭市場(chǎng)定理三：主要的空頭市場(chǎng) 主要的空頭市場(chǎng)主要的空頭市場(chǎng): :主要的空頭市場(chǎng)是長(zhǎng)期向下主要的空頭市場(chǎng)是長(zhǎng)期向下的走勢(shì)的走勢(shì), ,其間夾雜著重要的反彈。它來(lái)自于各種不其間夾雜著重要的反彈。它來(lái)自于各種不利的經(jīng)濟(jì)因素利的經(jīng)濟(jì)因素, ,唯有股票價(jià)格充分反映可能出現(xiàn)的唯有股票價(jià)格充分反映可能出現(xiàn)的最糟情況后最糟情況后, ,這種走勢(shì)才會(huì)結(jié)束。這種走勢(shì)才會(huì)結(jié)束。 空頭市場(chǎng)會(huì)歷經(jīng)三個(gè)主要的階段空頭市場(chǎng)會(huì)歷經(jīng)三個(gè)主要的階段: : 第一階段第一階段, ,市場(chǎng)參與者不再期待股票可以維持過(guò)度膨脹的價(jià)格市場(chǎng)參與者不再期待股票可以維持過(guò)度膨脹的價(jià)格; ;第二階段的賣(mài)壓是反映經(jīng)濟(jì)狀況與企業(yè)盈余的衰退第

6、二階段的賣(mài)壓是反映經(jīng)濟(jì)狀況與企業(yè)盈余的衰退; ; 第三階段是來(lái)自于健全股票的失望性賣(mài)壓第三階段是來(lái)自于健全股票的失望性賣(mài)壓, ,不論價(jià)值如何不論價(jià)值如何, ,許多人急于許多人急于求現(xiàn)至少一部分的股票。求現(xiàn)至少一部分的股票。 定理四：主要的多頭市場(chǎng)定理四：主要的多頭市場(chǎng) 主要的多頭市場(chǎng)：主要的多頭市場(chǎng)是一種整主要的多頭市場(chǎng)：主要的多頭市場(chǎng)是一種整體性的上漲走勢(shì)體性的上漲走勢(shì), ,其中夾雜次級(jí)的折返走勢(shì)（調(diào)其中夾雜次級(jí)的折返走勢(shì)（調(diào)整）整）, ,平均的持續(xù)期間長(zhǎng)于兩年。在此期間平均的持續(xù)期間長(zhǎng)于兩年。在此期間, ,由于由于經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)與投機(jī)活動(dòng)轉(zhuǎn)盛經(jīng)濟(jì)情況好轉(zhuǎn)與投機(jī)活動(dòng)轉(zhuǎn)盛, ,所以投資性與投機(jī)所

7、以投資性與投機(jī)性的需求增加性的需求增加, ,并因此推高股票價(jià)格。并因此推高股票價(jià)格。 多頭市場(chǎng)有三個(gè)階段多頭市場(chǎng)有三個(gè)階段: :第一階段第一階段, ,人們對(duì)于未來(lái)的景氣恢復(fù)信心人們對(duì)于未來(lái)的景氣恢復(fù)信心; ;第二階段第二階段, ,股票進(jìn)入主升期股票進(jìn)入主升期; ; 第三階段第三階段, ,市場(chǎng)進(jìn)入投機(jī)狀態(tài)，博傻成為主題，賣(mài)菜的大娘進(jìn)入股市，市場(chǎng)進(jìn)入投機(jī)狀態(tài)，博傻成為主題，賣(mài)菜的大娘進(jìn)入股市，成為最后的瘋牛。成為最后的瘋牛。 定理五：次級(jí)折返走勢(shì)定理五：次級(jí)折返走勢(shì) 次級(jí)折返走勢(shì)是多頭市場(chǎng)中重要的下跌走勢(shì)次級(jí)折返走勢(shì)是多頭市場(chǎng)中重要的下跌走勢(shì), ,或空頭市場(chǎng)中重或空頭市場(chǎng)中重要的上漲走勢(shì)要的上漲走

8、勢(shì), , 次級(jí)折返走勢(shì)經(jīng)常被誤以為是主要走勢(shì)的改變次級(jí)折返走勢(shì)經(jīng)常被誤以為是主要走勢(shì)的改變, ,因?yàn)橐驗(yàn)槎囝^市場(chǎng)的初期走勢(shì)多頭市場(chǎng)的初期走勢(shì), ,顯然可能僅是一次小型的調(diào)整。顯然可能僅是一次小型的調(diào)整。 二、判斷趨勢(shì)的主要工具二、判斷趨勢(shì)的主要工具趨勢(shì)線趨勢(shì)線 1 1、所謂趨勢(shì)線，就是根據(jù)股價(jià)上下變動(dòng)的趨勢(shì)所、所謂趨勢(shì)線，就是根據(jù)股價(jià)上下變動(dòng)的趨勢(shì)所畫(huà)出的線路，畫(huà)趨勢(shì)線的目的，即依其脈絡(luò)尋找畫(huà)出的線路，畫(huà)趨勢(shì)線的目的，即依其脈絡(luò)尋找出恰當(dāng)?shù)馁u(mài)點(diǎn)與買(mǎi)點(diǎn)。出恰當(dāng)?shù)馁u(mài)點(diǎn)與買(mǎi)點(diǎn)。2.2.股價(jià)在上升行情時(shí)，應(yīng)在連接股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)畫(huà)一直線，股價(jià)在上升行情時(shí)，應(yīng)在連接股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)畫(huà)一直線，于是股價(jià)便在這兩

9、條直線內(nèi)上下波動(dòng)，這就是上升趨勢(shì)軌于是股價(jià)便在這兩條直線內(nèi)上下波動(dòng)，這就是上升趨勢(shì)軌道。股價(jià)在下跌行情時(shí)，除了連接股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)畫(huà)一直道。股價(jià)在下跌行情時(shí)，除了連接股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)畫(huà)一直線外，也要在股價(jià)波動(dòng)的低點(diǎn)畫(huà)一條直線，股價(jià)在這兩條線外，也要在股價(jià)波動(dòng)的低點(diǎn)畫(huà)一條直線，股價(jià)在這兩條直線內(nèi)上下波動(dòng)，這就是下跌趨勢(shì)軌道。直線內(nèi)上下波動(dòng)，這就是下跌趨勢(shì)軌道。三、利用趨勢(shì)軌道決定買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)三、利用趨勢(shì)軌道決定買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)1.1.無(wú)論是在上升或下跌趨勢(shì)軌道中，當(dāng)股價(jià)觸及上無(wú)論是在上升或下跌趨勢(shì)軌道中，當(dāng)股價(jià)觸及上方的壓力線時(shí)，就是賣(mài)出的時(shí)機(jī)；當(dāng)股價(jià)觸及下方的壓力線時(shí)，就是賣(mài)出的時(shí)機(jī)；當(dāng)股價(jià)觸及下方的支撐線時(shí)，就

10、是買(mǎi)進(jìn)的時(shí)機(jī)。方的支撐線時(shí)，就是買(mǎi)進(jìn)的時(shí)機(jī)。2.2.若在上升趨勢(shì)軌道中，發(fā)現(xiàn)股價(jià)突破上方的壓力若在上升趨勢(shì)軌道中，發(fā)現(xiàn)股價(jià)突破上方的壓力線時(shí)，證明新的上升趨勢(shì)線即將產(chǎn)生。線時(shí)，證明新的上升趨勢(shì)線即將產(chǎn)生。長(zhǎng)長(zhǎng) 線線一、長(zhǎng)線是金一、長(zhǎng)線是金 莊家原理 二八定律 散戶(hù)最容易忽視的手續(xù)費(fèi)二、如何做好長(zhǎng)線二、如何做好長(zhǎng)線 心態(tài)姜太公釣魚(yú)，十年等一人 倉(cāng)位請(qǐng)先活著，做勇士不做烈士 技術(shù)懂勢(shì)、順勢(shì)、做勢(shì) 吃魚(yú)身，放棄?mèng)~頭和尾巴三、莊家操作全景圖三、莊家操作全景圖四、長(zhǎng)線選股三看四、長(zhǎng)線選股三看 看長(zhǎng)期趨勢(shì)線，確定底部。 看量能，判斷主力成本。 看月線macd指標(biāo)，抓住啟動(dòng)買(mǎi)點(diǎn)。五、主要的底部形態(tài)五、主要的

11、底部形態(tài)六、量能意義六、量能意義 量能量能主力唯一無(wú)法作假的主力唯一無(wú)法作假的“后門(mén)后門(mén)”。 不同階段的量能代表不同意義。不同階段的量能代表不同意義。 底部需要溫和放量，頂部最怕突擊放量。底部需要溫和放量，頂部最怕突擊放量。七、七、MACD的作用的作用 MACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線 簡(jiǎn)介：指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線,又稱(chēng)指數(shù)離差指標(biāo)，是移動(dòng)平均線原理的進(jìn)一步發(fā)展，1971年由查拉爾德拉徘爾創(chuàng)造。 MACD的原理是運(yùn)用短期（快速）和長(zhǎng)期（慢速）移動(dòng)平均線聚合和分散的征兆加以雙重平滑運(yùn)算，用來(lái)研判買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)出的時(shí)機(jī)，在股市中這一指標(biāo)有較大的實(shí)際意義。 MACDMACD技術(shù)參考技術(shù)參考 若MACD上破0，反映趨勢(shì)向上，為買(mǎi)入訊號(hào)。 若MACD的DIF上破DEA線，可作為買(mǎi)入的訊號(hào)。 若MACD與市場(chǎng)出現(xiàn)背馳，即市價(jià)一浪低于一浪，