學(xué)習(xí)情境一認知財務(wù)管理

1、學(xué)習(xí)情境一 認知財務(wù)管理【情境導(dǎo)讀】財務(wù)管理是在一定的整體目標下，關(guān)于資本的融通（籌資），資產(chǎn)的購置（投資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運資金），以及利潤分配的管理。財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。簡單的說，財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)管理的一項經(jīng)濟管理工作?！緦W(xué)習(xí)竅門】本情境是財務(wù)管理的認知，首先要熟悉財務(wù)管理的目標、環(huán)節(jié)及財務(wù)管理環(huán)境，明確財務(wù)管理工作的性質(zhì)、目的。其次，對于財務(wù)管理的兩個基本價值觀念資金時間價值和風(fēng)險價值要做到聯(lián)系實際理解概念，多做練習(xí)，特別是資金時間價值，當(dāng)你入門后會覺得很有意

2、思，不要枯燥的去背公式，要會用資金時間價值系數(shù)表。【學(xué)習(xí)目標】1.能夠根據(jù)企業(yè)實際情況，對財務(wù)管理這門學(xué)科及工作有一定的認知；2.能夠理解資金時間價值的基本原理；3.掌握資金時間價值各種形式及其計算；4.能夠理解風(fēng)險報酬的概念；5.風(fēng)險報酬的計算?！舅伎碱}】1.財務(wù)管理的目標是什么？2.影響財務(wù)管理活動的環(huán)境有那些？3.舉例說明在不同的財務(wù)管理環(huán)境中應(yīng)如何加強財務(wù)管理?4.什么是資金時間價值？5.什么是年金？年金包括哪些種類？6.什么是風(fēng)險？風(fēng)險有哪些分類？7.為什要研究風(fēng)險？【情境小結(jié)】企業(yè)財務(wù)管理目標理論學(xué)習(xí)子情境一 財務(wù)管理目標利益沖突與協(xié)調(diào)計劃與預(yù)測學(xué)習(xí)子情境二 財務(wù)管理環(huán)節(jié)決策與控制

3、認知財務(wù)管理分析與考核技術(shù)環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境學(xué)習(xí)子情境三 財務(wù)管理環(huán)境金融環(huán)境法律環(huán)境資金時間價值學(xué)習(xí)子情境四 財務(wù)管理價值觀念風(fēng)險價值 學(xué)習(xí)情境二 預(yù)算管理【情境導(dǎo)讀】凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預(yù)算的總稱，是財務(wù)管理工作的前提和基礎(chǔ)。在財務(wù)預(yù)算中，實時、適用地采用合理方法編制現(xiàn)金預(yù)算、編制預(yù)計財務(wù)報表，從而實現(xiàn)預(yù)算的監(jiān)督和對比分析。【學(xué)習(xí)竅門】 在學(xué)習(xí)中，針對財務(wù)預(yù)算的編制方法要掌握編制要點和關(guān)鍵，以一套企業(yè)案例為基礎(chǔ)，完整、系統(tǒng)編制現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表?！緦W(xué)習(xí)目標】1. 理解固定預(yù)算和彈性預(yù)算的含義、特

4、點和編制程序；2. 理解增量預(yù)算和零基預(yù)算的含義、特點和編制程序；3. 理解定期預(yù)算和滾動預(yù)算的含義、特點和編制程序；4. 掌握現(xiàn)金預(yù)算；5. 掌握預(yù)計財務(wù)報表的編制?！舅伎碱}】1.什么是財務(wù)預(yù)算？2.什么是固定預(yù)算和彈性預(yù)算？有什么特點？其如何進行編制？3.什么是增量預(yù)算和零基預(yù)算？有什么特點？其如何進行編制？4.什么是定期預(yù)算和滾動預(yù)算？有什么特點？其如何進行編制？5.什么是現(xiàn)金預(yù)算？其如何進行編制？6.預(yù)計利潤表如何編制？7.預(yù)計資產(chǎn)負債表如何編制？預(yù)算的編制方法【情境小結(jié)】學(xué)習(xí)子情境一 預(yù)算的編制方法和程序預(yù)算的編制程序財務(wù)預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算學(xué)習(xí)子情境二 編制財務(wù)預(yù)算預(yù)計財務(wù)報表編制學(xué)習(xí)情境

5、三 籌資管理【情境導(dǎo)讀】企業(yè)財務(wù)管理工作中的籌資決策，起著連接金融市場和實業(yè)投資市場的橋梁作用。投資決策與籌資決策是密不可分的，投資決策一旦做出，理財人員必須進行籌資決策，為企業(yè)投資籌集所需資金。企業(yè)籌資時，首先要考慮籌資數(shù)量，然后要確定籌資方式、考慮資本成本、資本結(jié)構(gòu)等因素。能否在合適的時間，采用適當(dāng)?shù)姆绞交I集到所需資金對企業(yè)的生存與發(fā)展是至關(guān)至要的?！緦W(xué)習(xí)竅門】本情境是按照籌資管理的工作內(nèi)容展開的，內(nèi)容較多，涉及到資金需要量確定、權(quán)益資金籌集、債務(wù)資金籌集、資本成本計算、資本結(jié)構(gòu)確定等。給人的感覺是內(nèi)容較多且分散。學(xué)習(xí)的竅門是理解好各種、籌資方式優(yōu)缺點；在理解資金需要量預(yù)測、資金成本計算與

6、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方法的基礎(chǔ)上進行籌集管理決策。學(xué)習(xí)中要理清思路，多動手進行案例計算?！緦W(xué)習(xí)目標】1.掌握資金需要量預(yù)測的方法；2.理解各種、籌資方式優(yōu)缺點；3.掌握資金成本的計算；4.掌握資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法?！舅伎碱}】1.權(quán)益資金籌資的方式主要有哪些？2.債務(wù)資金籌集的方式主要有哪些？3.吸收直接投資有哪些特點？4.留存收益籌資的途徑與特點？5.銀行借款籌資有哪些特點？6.融資租賃籌資的含義及特點？7.采用銷售百分比法進行資金需要量預(yù)測的基本步驟有哪些？8.影響企業(yè)資本成本的因素主要有什么？9.什么是平均資本成本？10.財務(wù)管理中的杠桿效應(yīng)主要有哪幾種？11.資本結(jié)構(gòu)的含義及其影響因素？12.資本

7、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法有哪些？13.運用每股收益分析法進行籌資方案決策的原則是什么？【情境小結(jié)】因素分析法學(xué)習(xí)子情境一 資金需要量預(yù)測銷售百分比法吸收直接投資發(fā)行普通股學(xué)習(xí)子情境二 權(quán)益資金籌集籌資管理留存收益銀行借款發(fā)行公司債券學(xué)習(xí)子情境三 債務(wù)資金籌集融資租賃資金成本學(xué)習(xí)子情境四 資金成本與資本結(jié)構(gòu)資本結(jié)構(gòu)學(xué)習(xí)情境四 投資管理【情境導(dǎo)讀】企業(yè)投資按照投資對象和內(nèi)容的不同可分為項目投資、證券投資。項目投資是指以特定項目為對象、直接與新建或更新改造有關(guān)、并形成生產(chǎn)經(jīng)營能力的物質(zhì)技術(shù)基礎(chǔ)的長期投資行為。而證券投資是指企業(yè)把暫時或長期不準備用于項目投資的貨幣資金用于購買股票、債券等金融性資產(chǎn)，以期獲取收益

8、或其他權(quán)益的投資行為。投資一般需要投入大量資金，并在較長時期內(nèi)對企業(yè)持續(xù)發(fā)生影響，需要企業(yè)承擔(dān)較大風(fēng)險。所以，長期投資對企業(yè)有著重大影響，企業(yè)管理部門必須審慎從事，做好分析研究工作?！緦W(xué)習(xí)竅門】無論是項目投資還是證券投資離不開資金時間價值和風(fēng)險，所以掌握好情境一中的財務(wù)管理的價值觀念，特別是資金時間價值對于本情境的學(xué)習(xí)是至關(guān)重要的。另外，項目投資決策評價指標的計算需要估算現(xiàn)金流量，對于現(xiàn)金流量估算的學(xué)習(xí)主要是確定每一筆現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生時點，掌握其發(fā)生的規(guī)律。折現(xiàn)評價指標的學(xué)習(xí)時注意各指標之間的聯(lián)系?！緦W(xué)習(xí)目標】1. 理解項目投資的相關(guān)概念、類型及特點；2.理解現(xiàn)金流量的概念、內(nèi)容和作用；3

9、.掌握現(xiàn)金流量的估算和現(xiàn)金凈流量的計算方法；4.理解項目投資決策評價指標的含義、特點；5.掌握項目投資決策評價指標計算方法以及在項目投資決策中的具體應(yīng)用；6.理解證券投資的種類、程序；7.掌握證券投資風(fēng)險和收益及決策?！舅伎碱}】1.現(xiàn)金流量的內(nèi)容有哪些？2.項目投資非折現(xiàn)評價指標有那幾個？如何計算？3.項目投資折現(xiàn) 評價指標有哪些？它們之間有何聯(lián)系？4.企業(yè)項目投資折現(xiàn)評價指標計算中，可供選擇的折現(xiàn)率有哪些？折現(xiàn)率選擇正確與否對項目投資評價有何影響？5.證券投資的種類有哪幾種？6.債券投資風(fēng)險包括哪些？7.市場利率與債券價值的關(guān)系？【情境小結(jié)】項目投資的計算期學(xué)習(xí)子情境一 項目投資現(xiàn)金流量項目

10、投資的評價指標投資管理證券投資的種類證券投資的目的學(xué)習(xí)子情境二 證券投資證券投資的風(fēng)險和收益證券投資決策學(xué)習(xí)情境五 營運資金管理【情境導(dǎo)讀】營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的差額。企業(yè)的營運資金越大，風(fēng)險越小，但收益率也越低；相反，營運資金越少，風(fēng)險越大，但收益率也越高。因此，企業(yè)要在風(fēng)險和收益之間進行權(quán)衡，控制營運資金的持有數(shù)量，既要防止營運資金不足也要避免營運資金過多。本學(xué)習(xí)情境的主要內(nèi)容有現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管、理存貨管理和流動負債管理四部分?！緦W(xué)習(xí)竅門】 對于本學(xué)習(xí)情境的學(xué)習(xí)首先要理解營運資金管理重要意義，熟悉每一項流動資產(chǎn)或流動負債在企業(yè)財務(wù)管理中的作用，在此基礎(chǔ)上再去學(xué)習(xí)如何控制每

11、一項流動資產(chǎn)或流動負債的方法。本情境的學(xué)習(xí)不是靠死記硬背，重點是理解它們功能，掌握如何在較低的財務(wù)風(fēng)險下提高營運資金的使用效率?！緦W(xué)習(xí)目標】1.理解企業(yè)持有現(xiàn)金的動機和成本；2.掌握最佳現(xiàn)金持有量的計算；3.熟悉應(yīng)收賬款的功能和成本；4.掌握企業(yè)信用政策的內(nèi)容和企業(yè)信用政策決策方法；5.熟悉企業(yè)保持存貨的功能、成本和存貨管理的目標；6.掌握存貨決策的經(jīng)濟批量控制法和儲存期控制法，以及它們的具體應(yīng)用?！舅伎碱}】1.現(xiàn)金持有的動機是什么？現(xiàn)金持有的成本有哪些？2.如何加強現(xiàn)金收支預(yù)算管理？3.應(yīng)收賬款的功能與成本有哪些？4.應(yīng)收賬款日常管理的主要措施有哪些？5.存貨的功能與成本有哪些？6.短期借款

12、通常有哪些規(guī)定？7.短期融資券籌資的特點有哪些？8.什么是商業(yè)信用？利用商業(yè)信用籌資有什么優(yōu)缺點？9.為什么商業(yè)信用被企業(yè)廣泛使用？【情境小結(jié)】企業(yè)持有現(xiàn)金的原因與成本學(xué)習(xí)子情境一 現(xiàn)金管理最佳現(xiàn)金持有量的確定現(xiàn)金的日常管理應(yīng)收賬款的功能與成本學(xué)習(xí)子情境二 應(yīng)收賬款管理信用政策的確定營運資金管理應(yīng)收賬款日常管理存貨的功能與成本學(xué)習(xí)子情境三 存貨管理 存貨控制短期借款短期融資券學(xué)習(xí)子情境四 流動資產(chǎn)管理商業(yè)信用流動負債的利弊學(xué)習(xí)情境六 收益分配管理【情境導(dǎo)讀】 收益分配是財務(wù)管理中的一項重要內(nèi)容，是以企業(yè)的息稅前利潤為對象在各利益主體間進行的分割。在整個收益分配管理中，要以盈利狀況和未來發(fā)展趨勢

13、為出發(fā)點選擇剩余股利、固定或穩(wěn)定增長股利、固定股利支付率、低正常股利加額外股利等收益分配政策，并采用現(xiàn)金股利或非現(xiàn)金股利形式進行收益的分配?！緦W(xué)習(xí)竅門】 在財務(wù)預(yù)算、籌資、投資、營運資金管理工作之后，就是進行收益的分配。因此，在學(xué)習(xí)中，請同學(xué)們重點把握收益分配政策的評價和選擇以及收益分配的形式?！緦W(xué)習(xí)目標】1.了解確定收益分配政策考慮的因素；2.掌握收益分配政策的選擇、評價及收益分配程序；3.掌握股利支付形式和程序，理解股票分割和股票回購?！舅伎碱}】1.影響收益分配政策的因素有哪些？2.收益分配政策有哪些？各有什么優(yōu)缺點？其適用條件是什么？3.股利支付形式有哪些?4.股利按照什么程序支付?5.

14、什么是股票分割和股票回購？兩者有什么區(qū)別？【情境小結(jié)】確定收益分配政策考慮的因素收益分配管理學(xué)習(xí)子情境一 收益分配政策收益分配政策評價與選擇股份有限公司收益分配程序?qū)W習(xí)子情境二 收益分配程序股利支付形式與程序股票分割與股票回購學(xué)習(xí)情境七 財務(wù)分析【情境導(dǎo)讀】財務(wù)分析是財務(wù)管理環(huán)節(jié)預(yù)測、決策、預(yù)算、控制、分析中的最終環(huán)節(jié)，也是一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在實際工作中有著重大的意義。了解企業(yè)財務(wù)分析的意義，掌握比較分析法、比率分析法和因素分析法分析企業(yè)情況，掌握分析企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力的指標，熟練應(yīng)用各項財務(wù)指標進行相應(yīng)的財務(wù)分析?！緦W(xué)習(xí)竅門】本學(xué)習(xí)情境在整個財務(wù)管理實務(wù)中涉及到的計算公式是最多的，而且需要對各項財務(wù)指標數(shù)據(jù)進行相應(yīng)的財務(wù)分析形成文字性分析報告，因此，在學(xué)習(xí)本情境時許多學(xué)生都感到非常困難。通過多年的教學(xué)經(jīng)驗我為學(xué)生總結(jié)如下竅門：首先，在學(xué)習(xí)前應(yīng)該將本情境進行總體的劃分做到心中有數(shù)；然后，在計算各項財務(wù)分析指標時數(shù)據(jù)一定要注意靜態(tài)和動態(tài)數(shù)據(jù)，（不一致的數(shù)據(jù)，靜態(tài)數(shù)據(jù)需要平均）。最后，對于各項財務(wù)指標一定要理解是正指標還是反指標（通過財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)理解），對于形成財務(wù)分析報告幫助很大。總體來說對于每一個項目要勤于練習(xí)，勤于思考?！緦W(xué)習(xí)目標】1.理解財務(wù)分析的意義；2.掌握財務(wù)分析的三種分析方法