安泰回報系列收益憑證定制推介材料

1、安泰回報系列收益憑證定制業(yè)務中信證券股份有限公司2015年4月一、收益憑證產品簡介產品概述產品概述3n收益憑證是由中信證券以私募方式面向合格投資者發(fā)售的投資工具，中信證券按合同約定支付固定收益或與特定標的資產（境內外個股、一籃子股票、指數、基金、商品交易合約）聯結的掛鉤收益。n產品優(yōu)勢掛鉤標的廣泛掛鉤標的范圍廣泛，包括二級市場個股、公開/定制化化指數、基金、商品期貨等產品結構豐富提供多種產品方案供客戶選擇，也可以根據客戶需求一對一創(chuàng)設，結構豐富中信證券信用支持發(fā)行人與投資者在法律關系上是債權債務關系，收益履約支付以中信證券信用做支持境內多市場通道提供多市場投資通道，境內人民幣資金交割，本金無需

2、承擔匯率風險，是直接投資境外市場的替代方案二、安泰回報系列收益憑證定制流程定制流程說明定制流程說明5n了解客戶對收益結構的基本需求并與股衍部初步溝通包括資金規(guī)模、期限、客戶要求的最低保底收益水平、客戶傾向的最高收益水平（客戶犧牲的保底收益越多，可能達到的浮動收益水平就越高）。n提供客戶開戶材料，協助客戶于中信證券總部營業(yè)部完成開戶郵寄客戶開戶材料，股衍部收到開戶材料后的1到2個工作日內完成開戶；收益憑證產品銷售量考核到當地營業(yè)部；銷售費用年化0.2%考核到當地營業(yè)部，個人提成為銷售費用的30%；客戶于總部營業(yè)部開立的賬戶只能用于認購收益憑證產品，與當地營業(yè)部現有業(yè)務不沖突。n交易雙方確認交易要

3、素與產品合同與客戶確認交易要素，之后由股衍部出具產品合同；客戶確認產品合同無誤，通過客戶公司內部審核流程，并向股衍部反饋；股衍部收到客戶反饋后，發(fā)起中信證券產品合同法審蓋章流程，一般需要2到3個工作日。n客戶將認購資金從其銀行賬戶劃轉至中信證券銀行賬戶，劃款當天產品成立起息客戶劃款前的兩個前提條件：（1）客戶已完成開戶流程；（2）中信證券已完成產品合同蓋章流程；股衍部將蓋好中信證券公章的產品合同掃描件發(fā)給客戶，客戶劃款，產品成立起息；股衍部將蓋好中信證券公章的產品合同郵寄給客戶，客戶蓋好公章后寄回。三、安泰回報系列收益憑證結構展示1、鯊魚鰭結構、鯊魚鰭結構7憑證名稱憑證名稱中信證券安泰回報系列

4、中信證券安泰回報系列【五五】期收益憑證期收益憑證發(fā)行人發(fā)行人中信證券股份有限公司掛鉤標的掛鉤標的阿里巴巴集團控股有限公司（阿里巴巴集團控股有限公司（BABA.N）約定收益率范圍（年化）約定收益率范圍（年化）4% - 18%收益結構收益結構1、在任一觀察日，若掛鉤標的收盤價格大于期初價格118%，則憑證約定收益率=5%；2、否則，憑證約定收益率=Max（4%，期末價格期初價格1）。產品期限產品期限【183】天產品成本產品成本5.3%固定成本固定成本4%期權費期權費1.3%觀察期間觀察期間期初觀察日（含）至期末觀察日（含）的全部營業(yè)日期初價格期初價格掛鉤標的在期初觀察日的收盤價格期末價格期末價格掛

5、鉤標的在期末觀察日的收盤價格1、鯊魚鰭結構（續(xù)）、鯊魚鰭結構（續(xù)）8104%118%18%收益憑證約定年化收益率4%期末價格 期初價格5%注：上圖為期間未曾觸及敲出價格時的收益示意。若曾觸及，則約定年化收益率為5%。2、亞式結構、亞式結構9憑證名稱憑證名稱中信證券安泰回報系列中信證券安泰回報系列【三十二三十二】期收益憑證期收益憑證發(fā)行人發(fā)行人中信證券股份有限公司掛鉤標的掛鉤標的恒生國企指數（恒生國企指數（Wind代碼：代碼：HSCEI.HI）約定收益率范圍（年化）約定收益率范圍（年化）0.3% - 45.3%收益結構收益結構憑證約定收益率 = 0.3% + min max（掛鉤標的于期間觀察日

6、收盤價格的算術平均值算術平均值期初價格103%，0），30% 150%產品期限產品期限【92】天產品成本產品成本5.3%固定成本固定成本0.3%期權費期權費5%期間觀察日期間觀察日產品存續(xù)期內每周的最后一個營業(yè)日期初價格期初價格掛鉤標的在期初觀察日的收盤價格期間觀察日收盤價格期間觀察日收盤價格掛鉤標的在期間觀察日的收盤價格2、亞式結構（續(xù)）、亞式結構（續(xù)）10103%133%45.3%收益憑證約定年化收益率掛鉤標的于期間觀察日收盤價格的算術平均值 期初價格0.3%3、二值結構、二值結構11憑證名稱憑證名稱中信證券安泰回報系列中信證券安泰回報系列【二十五二十五】期收益憑證期收益憑證發(fā)行人發(fā)行人中

7、信證券股份有限公司掛鉤標的掛鉤標的滬深滬深300指數（指數（000300.SH）約定收益率范圍（年化）約定收益率范圍（年化）4% - 7.1%收益結構收益結構1、若掛鉤標的觀察收益率大于5%，則憑證約定收益率（年化）= 7.1%；2、否則，憑證約定收益率（年化）= 4%。產品期限產品期限【92】天產品成本產品成本5.3%固定成本固定成本4%期權費期權費1.3%掛鉤標的觀察收益率掛鉤標的觀察收益率掛鉤標的觀察收益率 = 期末價格期初價格1期初價格期初價格掛鉤標的在期初觀察日的收盤價格期末價格期末價格掛鉤標的在期末觀察日的收盤價格3、二值結構（續(xù)）、二值結構（續(xù)）12105%7.1%收益憑證約定年

8、化收益率4%期末價格 期初價格4、看漲價差結構、看漲價差結構13憑證名稱憑證名稱中信證券安泰回報系列中信證券安泰回報系列【十九十九】期收益憑證期收益憑證發(fā)行人發(fā)行人中信證券股份有限公司掛鉤標的掛鉤標的蘋果公司（證券代碼：蘋果公司（證券代碼：AAPL）約定收益率范圍（年化）約定收益率范圍（年化）1% - 17%收益結構收益結構1% + min max（標的證券觀察收益率，0），20% * 80%產品期限產品期限【183】天產品成本產品成本5.3%固定成本固定成本1%期權費期權費4.3%標的證券觀察收益率標的證券觀察收益率標的證券觀察收益率 = 期末價格期初價格1期初價格期初價格掛鉤標的在期初觀察

9、日的收盤價格期末價格期末價格掛鉤標的在期末觀察日的收盤價格4、看漲價差結構（續(xù)）、看漲價差結構（續(xù)）14100%120%17%收益憑證約定年化收益率1%期末價格 期初價格5、區(qū)間累計結構、區(qū)間累計結構15發(fā)行人發(fā)行人中信證券股份有限公司中信證券股份有限公司掛鉤標的掛鉤標的滬深滬深300指數（指數（000300.SH）收益率范圍（年化）收益率范圍（年化）3.5% - 7%觀察期觀察期（1）M1表示在期初觀察日（含）到期末觀察日（含）內，標的證券收盤價格小于期初價格【100%】的原定交易日的天數。（2）M2表示在期初觀察日（含）到期末觀察日（含）內，標的證券收盤價格大于或等于期初價格【100%】并且小于期初價格【105%】的原定交易日的天數。（3）M3表示在期初觀察日（含）到期末觀察日（含）內，標的證券收盤價格大于或等于期初價格【105%】的原定交易日的天數。（4）N 表示在期初觀察日（含）到期末觀察日（含）內，原定交易日的天數。收益結構收益結構標的證券觀察收益率（年化）= 【3.5%】M1 / N