內(nèi)部控制與企業(yè)風險評估學習教案

1、會計學1內(nèi)部內(nèi)部(nib)控制與企業(yè)風險評估控制與企業(yè)風險評估第一頁，共81頁。2第1頁/共80頁第二頁，共81頁。3第2頁/共80頁第三頁，共81頁。4止的風險第3頁/共80頁第四頁，共81頁。5標提供合理保證第4頁/共80頁第五頁，共81頁。6第5頁/共80頁第六頁，共81頁。7第6頁/共80頁第七頁，共81頁。8第7頁/共80頁第八頁，共81頁。9沒有執(zhí)行企業(yè)風險管理沒有執(zhí)行企業(yè)風險管理(ERM)的企業(yè)發(fā)生的損失的企業(yè)發(fā)生的損失公司公司損失損失未評估的風險未評估的風險Procter&Gamble寶潔金融衍生品交易損失3億美元不重合的激勵結(jié)構：管理層已使信貸功能成為一個利潤中心，并

2、對產(chǎn)生的利潤提供獎勵Barclays Bank巴克雷銀行由于在香港的交易商大量投資于金融衍生品，成為世界上最早進行其他業(yè)務的金融機構之一通過占據(jù)有利位置而不是套利大量投資于金融衍生品。通過超額獎金激勵交易者WorldCom 世通由于控制不完善、財務錯報和貸款給CEO導致公司破產(chǎn)財務報告涵蓋了三個以上地點。對CEO的貸款沒有抵押物。以股價為基礎激勵，不存在內(nèi)部控制Duke Energy 杜克能源重大股價損失，因被迫銷售交易單元和電子廠房而遭受損失公司鼓勵能源交易，但簽訂太多單邊合約導致大量損失Daimler-Chrysler 戴姆克萊斯勒由于Chrysler公司收購Daimler公司而遭受重大財

3、務和股價損失為了增加盈利，Chrysler將未達到Daimler模型質(zhì)量的新產(chǎn)品打入市場Motorola 摩托羅拉公司遭受重大財務損失，股價下降60%缺乏創(chuàng)新，技術過時中航油（新加坡）破產(chǎn)保護缺乏風險監(jiān)控系統(tǒng)第8頁/共80頁第九頁，共81頁。10第9頁/共80頁第十頁，共81頁。11第10頁/共80頁第十一頁，共81頁。12溝通渠道；領導成員及其職權；對變化的適應能力；權限規(guī)定、超越權限的限制第11頁/共80頁第十二頁，共81頁。13價格變動-匯率；價格變動-外匯交易第12頁/共80頁第十三頁，共81頁。14第13頁/共80頁第十四頁，共81頁。15健全程度第14頁/共80頁第十五頁，共81頁

4、。16控制風險 分擔(fndn)或轉(zhuǎn)移風險分散或避免風險接受風險 第15頁/共80頁第十六頁，共81頁。17第16頁/共80頁第十七頁，共81頁。18第17頁/共80頁第十八頁，共81頁。19第18頁/共80頁第十九頁，共81頁。20確定風險管理目標收集風險方面的信息經(jīng)營決策與財務決策經(jīng)營信息、財務信息等確定風險管理模式內(nèi)審/內(nèi)部控制改進風險管理能力監(jiān)督風險管理制度的實施分析風險來源并測量風險確定風險管理策略風險風險(fngxin)(fngxin)管理管理程序程序第19頁/共80頁第二十頁，共81頁。21第20頁/共80頁第二十一頁，共81頁。22第21頁/共80頁第二十二頁，共81頁。23第

5、22頁/共80頁第二十三頁，共81頁。24第23頁/共80頁第二十四頁，共81頁。25第24頁/共80頁第二十五頁，共81頁。26理商業(yè)風險第25頁/共80頁第二十六頁，共81頁。27關注組織的戰(zhàn)略、聲譽、控制第26頁/共80頁第二十七頁，共81頁。28徹 地 理 解 、 討 論 風 險(fngxin)的框架和共同的語言 、 建 立 一 套 鼓 勵 對 風 險(fngxin)本質(zhì)和機會進行分析機制第27頁/共80頁第二十八頁，共81頁。29什么？第28頁/共80頁第二十九頁，共81頁。30圖 美林證券風險管理的組織(zzh)結(jié)構第29頁/共80頁第三十頁，共81頁。31第30頁/共80頁第三十

6、一頁，共81頁。32楊華江. 集團公司戰(zhàn)略風險管理的理論(lln)探討. 南開管理評論, 2002, (3) 第31頁/共80頁第三十二頁，共81頁。33我們擅長(shnchng)什么BSC結(jié)構圖如下(rxi)：內(nèi)部業(yè)務：目標(mbio)/衡量創(chuàng)新與學習：目標/衡量顧客：目標與衡量財務：目標/衡量我們能夠繼續(xù)改進和增加價值嗎？顧客怎么看我們我們怎樣對股東負責第32頁/共80頁第三十三頁，共81頁。34第33頁/共80頁第三十四頁，共81頁。35第34頁/共80頁第三十五頁，共81頁。36第35頁/共80頁第三十六頁，共81頁。37第36頁/共80頁第三十七頁，共81頁。38第37頁/共80頁第

7、三十八頁，共81頁。39第38頁/共80頁第三十九頁，共81頁。40戰(zhàn)略控制系統(tǒng)的建立/重構戰(zhàn)略控制系統(tǒng)的更新戰(zhàn)略控制系統(tǒng)的實施戰(zhàn)略控制系統(tǒng)的維護二、戰(zhàn)略二、戰(zhàn)略(zhnl)(zhnl)控制系統(tǒng)的實控制系統(tǒng)的實施施第39頁/共80頁第四十頁，共81頁。41控制人員來領導一個跨職能的團隊，來具體執(zhí)行、維護和更新這套系統(tǒng)第40頁/共80頁第四十一頁，共81頁。42潛在的高風險行業(yè)潛在的高風險行業(yè)經(jīng)紀公司和避稅顧問經(jīng)紀公司和避稅顧問 經(jīng)紀業(yè)務包含許多新加入的在線競爭者，并要求投資大量金額來保持技術上的更新。避稅顧問行業(yè)風險變大是因為投資性質(zhì)和常常將大量資金委托給顧問而沒有任何檢查或控制娛樂、游戲和賭

8、博公司娛樂、游戲和賭博公司 在一些案例中，存在關于經(jīng)營這些行業(yè)的個人背景問題。另外，由于這些公司涉及大量處理現(xiàn)金，導致舞弊機會增大工程建筑公司工程建筑公司 一個錯誤的投標就會導致公司破產(chǎn)，工程是具有風險的，而且一些建筑公司難于組織勞動力。這個行業(yè)是有風險的，因為一些領域需要主觀判斷，如在建工程。技術密集公司技術密集公司 技術和網(wǎng)絡公司通常代表上升的潛力。但由于舞弊、未闡明戰(zhàn)略計劃、控制結(jié)構缺乏、現(xiàn)金流不足以及影響大多數(shù)公司的種種其他因素，這些公司也常常遭受重大損失。對這些公司的關注及公司的巨額資本金象征著高風險，要關注大幅、戲劇性的股票價格下跌。金融機構（銀行、儲蓄和信貸）金融機構（銀行、儲蓄

9、和信貸） 由于利率波動和巨額貸款的可回收性，該行業(yè)的風險也是一直存在的。對金融衍生物，像Freddie Mac這樣的公司已經(jīng)遭遇到嚴重的經(jīng)濟問題，公司試圖掩蓋這些問題。一些公司積累了大量應收信用卡以至于經(jīng)濟環(huán)境變化時很容易受到影響。貸款的金額和可回收性以及與貸款相關的抵押擔保物都是難于審查的。最近由于缺乏對金融衍生品投資提供有效的監(jiān)督，已經(jīng)導致了一些組織結(jié)構完善的大型國際金融機構經(jīng)營失敗。房地產(chǎn)開發(fā)房地產(chǎn)開發(fā) 一些房地產(chǎn)開發(fā)公司沒有充足的資本，想要做“快速交易”，然后脫離這個行業(yè)。這個行業(yè)以大量投資于不動產(chǎn)為特征，對開發(fā)地區(qū)經(jīng)濟活動沒有相似的評估為基礎進行投資，判斷的主觀性和巨額的債務使該行業(yè)

10、充滿風險。第41頁/共80頁第四十二頁，共81頁。43識別競爭對手競爭對手的現(xiàn)行戰(zhàn)略識別對手的相關能力識別對手想得到什么預測對手可能做什么反反饋饋相關行業(yè)的企業(yè)能力相關行業(yè)的企業(yè)預期行業(yè)趨勢與技術創(chuàng)新相關行業(yè)的企業(yè)戰(zhàn)略識別競爭對手三、企業(yè)三、企業(yè)(qy)(qy)競爭對手跟蹤與競爭對手跟蹤與監(jiān)測監(jiān)測 克里斯.韋斯特，商業(yè)競爭對手的情報收集(shuj)分析評估.北京：中國商務出版社，2005 第42頁/共80頁第四十三頁，共81頁。44市場占有率與最近增長專利技術占有率核心服務與產(chǎn)品出現(xiàn)次數(shù)對產(chǎn)業(yè)、媒體、投資機構、政府、公眾的影響與本企業(yè)比較產(chǎn)品或服務的競爭性與我們的企業(yè)或同盟者競爭輸贏記錄業(yè)務領

11、域的競爭對手相關業(yè)務的競爭對手相關能力的競爭對手新的革新的競爭對手未知的競爭對手目前競爭對手（可知的）他們威脅我們市場的可信度市場進入成功的概率市場進入的期望時間表在業(yè)務中核心能力的應用相對我們的競爭優(yōu)勢將來競爭對手（模糊的）相關業(yè)務的競爭對手相關能力的競爭對手技術創(chuàng)新的競爭對手業(yè)務領域競爭對手行業(yè)發(fā)展的競爭對手第43頁/共80頁第四十四頁，共81頁。45基本情況基本情況競爭對手對現(xiàn)在的情況滿意嗎？競爭對手可能進行哪些行動或戰(zhàn)略調(diào)整？競爭對手難以防范的地方在哪里？什么將導致競爭對手進行最大程度和最有效的報復？相關行業(yè)企業(yè)的洞察能力體現(xiàn)在哪里相關行業(yè)企業(yè)可能采取的行動是什么目目 標標什么驅(qū)使著競

12、爭對手？實力實力競爭對手的強勢和弱勢怎樣？現(xiàn)行戰(zhàn)略現(xiàn)行戰(zhàn)略競爭對手在做什么和能做什么？假設假設競爭對手對于自身和產(chǎn)業(yè)的假設和認識？邁克爾波特著，陳小悅譯.競爭戰(zhàn)略(zhnl).北京：華夏出版社，2002，作者有所改動 第44頁/共80頁第四十五頁，共81頁。46預 測 未來 經(jīng) 營環(huán)境需要做什么重大戰(zhàn)略準備和調(diào)整才能適應未來？相 關 行業(yè) 分 析預測是否需要改變價值曲線以提前進入無競爭領域？競 爭 對手 反 應預測戰(zhàn)略假設和選擇是否仍然成立？反應模式是什么？競爭信息系統(tǒng)成立專門進行結(jié)構式、突變式技術創(chuàng)新的部門成立進行局部式、突變式組織變革的管理團隊打破行業(yè)假設、改變價值曲線漸進式、局部式、或突

13、變式組織變革修改戰(zhàn)略方案，做“微調(diào)試”戰(zhàn)略調(diào)整現(xiàn)況改善子系統(tǒng)核心戰(zhàn)略團隊戰(zhàn)略信息子系統(tǒng)未來創(chuàng)建子系統(tǒng)企業(yè)戰(zhàn)略決策系統(tǒng)預測(yc)模型 第45頁/共80頁第四十六頁，共81頁。47第46頁/共80頁第四十七頁，共81頁。48第47頁/共80頁第四十八頁，共81頁。49第48頁/共80頁第四十九頁，共81頁。50第49頁/共80頁第五十頁，共81頁。51第50頁/共80頁第五十一頁，共81頁。52第51頁/共80頁第五十二頁，共81頁。53第52頁/共80頁第五十三頁，共81頁。54第53頁/共80頁第五十四頁，共81頁。55航油最終于12月2日對外披露5.5億美元的衍生工具交易虧損，并且(bng

14、qi)申請法律破產(chǎn)保護。第54頁/共80頁第五十五頁，共81頁。56第55頁/共80頁第五十六頁，共81頁。57年份2004年9月2004年6月2004年3月2003年2002年2001年2000年營業(yè)額8億7906萬7億4190萬5億8396萬24億2509萬16億8962萬10億5103萬9億6371萬稅前盈利1126萬1934萬1896萬6709萬5464萬4447萬1618萬所得稅(246萬)(260萬)(277萬)(1282萬)(641萬)(393萬)(268萬)稅后凈利880萬1674萬1619萬5427萬4822萬4055萬1350萬每股收益0.9分1.7分2.3分7.9分7.0

15、分9.1分3.1分表表1 2000-20041 2000-2004年度主要年度主要(zhyo)(zhyo)財務數(shù)據(jù)財務數(shù)據(jù) （單位：新家坡元）（單位：新家坡元）第56頁/共80頁第五十七頁，共81頁。58第57頁/共80頁第五十八頁，共81頁。59第58頁/共80頁第五十九頁，共81頁。602003年12月2002年12月2001年12月經(jīng)調(diào)整的每股收益($)(凈利潤/現(xiàn)行總股本)0.056080.049830.04190經(jīng)調(diào)整的每股股東權益($)(股東權益/現(xiàn)行總股本)0.23280.18260.1516市盈率(先行股價/經(jīng)調(diào)整的每股收益)17.2119.3723.03市價收入比(市價/收入

16、)0.2750.3290.529毛利率(%)(凈利潤/收入)2.2382.8543.858收入增長率(%)(當年收入-上年收入/上年收入)43.52960.7589.061凈利潤增長率(%)(當年凈利潤-上年凈利潤/上年凈利潤)12.53718.925200.259凈資產(chǎn)收益率(%)(凈收益/總資產(chǎn))9.08211.03513.029權益收益率(%)(凈收益/權益)24.09427.28727.642速動比率(流動資產(chǎn)/流動負債)1.0160.8251.807表表2 2 財務財務(ciw)(ciw)比率比率分析分析 第59頁/共80頁第六十頁，共81頁。61第60頁/共80頁第六十一頁，共81

17、頁。62第61頁/共80頁第六十二頁，共81頁。63第62頁/共80頁第六十三頁，共81頁。64第63頁/共80頁第六十四頁，共81頁。65第64頁/共80頁第六十五頁，共81頁。66第65頁/共80頁第六十六頁，共81頁。67第66頁/共80頁第六十七頁，共81頁。68第67頁/共80頁第六十八頁，共81頁。69第68頁/共80頁第六十九頁，共81頁。70致虧損擴大第69頁/共80頁第七十頁，共81頁。71第70頁/共80頁第七十一頁，共81頁。72第71頁/共80頁第七十二頁，共81頁。73第72頁/共80頁第七十三頁，共81頁。74第73頁/共80頁第七十四頁，共81頁。75第74頁/共

18、80頁第七十五頁，共81頁。76第75頁/共80頁第七十六頁，共81頁。77第76頁/共80頁第七十七頁，共81頁。78第77頁/共80頁第七十八頁，共81頁。79第78頁/共80頁第七十九頁，共81頁。80要素COSO報告中航油內(nèi)部環(huán)境實體人員如何看待風險和進行控制的基礎，任何業(yè)務的核心是置于其中的人，即他們的個體本性。包括誠信、道德觀和能力，以及從事經(jīng)營的環(huán)境。無。目標制定企業(yè)風險管理確保管理部門以適當?shù)某绦蛟O定目標，并且所選定的目標支持與實體的使命一致，同時與實體的風險偏好相符。有，但沒執(zhí)行。事項識別包括識別原因（內(nèi)在和外在的），這些因素會對潛在的事件如何影響戰(zhàn)略執(zhí)行及目標的實現(xiàn)產(chǎn)生影響。還包括區(qū)分代表風險的潛在事件以及代表機遇的潛在事件。管理部門識別事件之間的相互關系并對其分類是為了在實體內(nèi)創(chuàng)造并加強一種普遍的風險意識，并且形成以