保險學人壽保險

1、第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 小組成員：薛晁武、方心怡 俞象、張彧碩 一、人壽保險的特征一、人壽保險的特征（一）生命風險的特殊性（二）保險標的的特殊性 （三）保險利益的特殊性 （四）保險金額的確定與給付的特殊性 （五）保險期限的特殊性 人壽保險合同往往是長期合同，保險期限短則數(shù)年，長則數(shù)十年或一個人的一生。這種長期性的特點使壽險具有特殊性，受到諸多外界因素的影響。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 一、人壽保險的特征一、人壽保險的特征（五）保險期限的特殊性 1.利率因素 人壽保險的長期合同中一般都有預定利率假設，利率因素則會產(chǎn)生很大的影響，時間越長，利率的影響越大。

2、 利率年51015202530354045502%1.11.21.41.491.61.822.212.44 2.694%1.21.51.82.192.73.244.85.84 7.116%1.31.82.43.214.35.77.710.313.8 18.48%1.52.23.24.666.9101521.731.9 46.9利率年51015202530354045502%33.33.644.44.95.45.946.56 7.244%8.7111315.619232834.141.5 50.56%25334459.1791061421892543398%6910114921932147269

3、310191497 2200 表8-2 不同利率、不同期限的積累值比較 第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 一、人壽保險的特征一、人壽保險的特征（五）保險期限的特殊性 2.通貨膨脹因素 傳統(tǒng)壽險的最主要特征是固定利率和固定給付，因此持續(xù)的通貨膨脹會導致人壽保險實際保障水平的下降。 表8-3 通貨膨脹與貨幣價值表 年份1979 1980 1981 19821983 1984 1985 1986 1987 1988通脹率（%）262.41.91.52.88.867.318.5實際價值（元）1000 980925903886873849781737686年份1990 1991 1992 19931994

4、 1995 1996 1997 1998 1999通脹率（%）2.12.95.413.221.7 14.8 6.10.81 -2.1-3實際價值（元）492482468444392322281265263268第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 一、人壽保險的特征一、人壽保險的特征（五）保險期限的特殊性 3.預測因素的偏差 人壽保險合同的長期性使保險公司對于未來因素的預測變得十分困難，如死亡率因素、利率因素、費用因素、失效率因素等。 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（一）普通型人壽保險 1.定期壽險 定期壽險是指以死亡為給付保險金條件，且保險期限為固定年限的人壽保險。 對于被保險人而言

5、，定期壽險最大的優(yōu)點是可以用極為低廉的保險費獲得一定期限內(nèi)較大的保險保障。其不足之處在于若被保險人在保險期限屆滿仍然生存，則不能得到保險金的給付，而且已交納的保險費不再退還。 第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（一）普通型人壽保險 2.終身壽險 終身壽險是指以死亡為給付保險金條件，且保險期限為終身的人壽保險。終身壽險是一種不定期的死亡保險，即保險合同中并不規(guī)定期限，自合同有效之日起，至被保險人死亡止。 終身保險最大的優(yōu)點是可以得到永久性保障，而且有退費的權(quán)利，若投保人中途退保，可以得到一定數(shù)額的現(xiàn)金價值（或稱為退保金）。 終身保險按照繳費方式可分為：（

6、1）普通終身保險，保險費終身分期交付。（2）限期繳費終身保險，其保險費在規(guī)定期限內(nèi)分期繳付，期滿后不再繳付保險費，但仍享有保險保障。繳納期限可以是年限，也可以規(guī)定繳費到某一特定年齡。（3）躉繳終身保險，在投保時一次全部繳清保險費，也可以認為是限期繳費保險的一種特殊形態(tài)。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（一）普通型人壽保險 3.兩全保險 兩全保險是指在保險期間內(nèi)以死亡或生存為給付保險金條件的人壽保險，也稱為生死合險，是將定期死亡保險和生存保險（生存保險是指以被保險人在保險期滿時仍生存為給付保險金條件的人壽保險）結(jié)合的保險形式。 兩全保險是儲蓄性極強的一

7、種保險。兩全保險的純保費由危險保險費和儲蓄保險費組成，危險保險費用于當年死亡給付，儲蓄保險費則逐年積累形成責任準備金，既可用于中途退保時支付退保金，也可用于生存給付。 由于兩全保險既保障死亡又保障生存，因此，兩全保險不僅使受益人得到保障，同時也使被保險人本身享受其利益。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（一）普通型人壽保險 4.年金保險 年金保險是指以生存為給付保險金條件，按約定分期給付生存保險金，且分期給付生存保險金的間隔不超過一年（含一年）的人壽保險。 按繳費方式劃分，年金保險可以分為躉繳年金和期繳年金。 按被保險人數(shù)劃分，年金保險可以分為個人年金

8、、聯(lián)合年金、最后生存者年金和聯(lián)合及生存者年金。 按給付額是否變動劃分，年金保險可以分為定額年金和變額年金。 按給付開始日期劃分，年金保險可以分為即期年金和延期年金。 按給付方式(或給付期間)劃分，年金保險可以分為終身年金、最低保證年金和定期生存年金。其中，最低保證年金又分為確定給付年金和退還年金兩種。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（二）新型人壽保險 1.投資連結(jié)保險 （1）投資連結(jié)保險的含義 中國監(jiān)管規(guī)定中定義的投資連結(jié)保險是指包含保險保障功能并至少在一個投資賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品。 該投資賬戶必須是資產(chǎn)單獨管理的資金賬戶。投資賬戶應劃

9、分為等額單位，單位價值由單位數(shù)量及投資賬戶中資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的市場價值決定。投保人可以選擇其投資賬戶，投資風險完全由投保人承擔。除有特殊規(guī)定外，保險公司的投資賬戶與其管理的其他資產(chǎn)或其投資賬戶之間不得存在債權(quán)、債務關(guān)系，也不承擔連帶責任。 投資連結(jié)保險產(chǎn)品的保單現(xiàn)金價值與單獨投資賬戶（或稱“基金”）資產(chǎn)相匹配，現(xiàn)金價值直接與獨立賬戶資產(chǎn)投資業(yè)績相連，一般沒有最低保證。不同的投資賬戶，可以投資在不同的投資工具上。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（二）新型人壽保險 1.投資連結(jié)保險 （1）投資連結(jié)保險的含義 中國保監(jiān)會認可的投資連結(jié)保險產(chǎn)品應具備的特點包括

10、：該產(chǎn)品必須包含一項或多項保險責任；該產(chǎn)品至少連結(jié)到一個投資賬戶上；保險保障風險和費用風險由保險公司承擔；投資賬戶的資產(chǎn)單獨管理；保單價值應當根據(jù)該保單在每一投資賬戶中占有的單位數(shù)及其單位價值確定；投資賬戶中對應某張保單的資產(chǎn)產(chǎn)生的所有投資凈收益(損失)，都應當劃歸該保單。每年至少應當確定一次保單的保險保障；每月至少應當確定一次保單價值。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（二）新型人壽保險 1.投資連結(jié)保險 （2）投資連結(jié)產(chǎn)品的主要特征 投資賬戶設置 保險公司收到保險費后，按照事先的約定將保費的部分或全部分配入投資賬戶，并轉(zhuǎn)換為投資單位。投資單位有一定

11、的價格，保險公司根據(jù)保單項下的投資單位數(shù)和相應的投資單位價格計算其賬戶價值。 保險責任和保險金額 投資連結(jié)保險的保險責任與傳統(tǒng)產(chǎn)品類似，一些產(chǎn)品還加入豁免保險費、失能保險金、重大疾病等保險責任。 在死亡保險金額的設計上，存在兩種方法：一種是給付保險金額和投資賬戶價值兩者較大者（方法A），另一種是給付保險金額和投資賬戶價值之和（方法B）。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（二）新型人壽保險 1.投資連結(jié)保險 （2）投資連結(jié)產(chǎn)品的主要特征 保險費 一種交費方式是在固定交費基礎上增加保險費假期(Premium Holiday)，另外還允許投保人在交納約定的保

12、險費外，隨時再支付額外的保險費。 另一種方式是取消了交費期間、交費頻率、交費數(shù)額的概念。 費用收取 根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，投資連結(jié)保險產(chǎn)品僅可收取以下費用：初始費用、買入賣出差價、風險保險費、保單管理費、資產(chǎn)管理費、手續(xù)費和 退保費用。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（二）新型人壽保險 2.萬能保險 （1）萬能保險的含義 萬能保險是一種繳費靈活、保額可調(diào)整，非約束性的壽險。 萬能保險的經(jīng)營透明度高。保單持有人可以了解到該保單的內(nèi)部經(jīng)營。保單持有人可以得到有關(guān)保單的相關(guān)因素，如保費、死亡給付、利息率、死亡率、費用率、現(xiàn)金價值之間相互作用的各種預期的結(jié)果的說

13、明。 萬能保險具有透明度的一個重要因素是其保單的現(xiàn)金價值與純保險保額是分別計算的，即具有非約束性。純風險保額與現(xiàn)金價值之和就是全部的死亡給付額。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（二）新型人壽保險 2.萬能保險 （1）萬能保險的含義 從萬能保險經(jīng)營的流程上看，保單持有人首先繳納一筆首期保費，首期的各種費用支出首先要從保費中扣除。其次，死亡給付分攤額以及一些附加優(yōu)惠條件(如可變保費)等費用，要從保費中扣除。進行了這些扣除后，剩余部分就是保單最初的現(xiàn)金價值。這部分價值通常是按新投資利率計息累積到期末，成為期末現(xiàn)金價值。 在保單的第二個周期(通常一個月為一周

14、期)，期初的保單現(xiàn)金價值為上一周期期末的現(xiàn)金價值額。在此周期，如果首期保費足以支付第二個周期的費用及死亡給付分攤額，保單持有人就可以不繳納保費。如果前期的現(xiàn)金價值不足，保單就會由于保費繳納不足而失效。本期的死亡給付分攤及費用分攤也要從上期期末的現(xiàn)金價值余額及本期保費中扣除，余額就是第二期期初的現(xiàn)金價值余額。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（二）新型人壽保險 2.萬能保險 （2）萬能保險產(chǎn)品的主要特征 死亡給付模式 萬能保險主要提供兩種死亡給付方式，投保人可以任選其一。當然，給付方式也可隨時改變。這兩種方式習慣上稱為A方式和B方式。A方式是一種均衡給付的方式；B方式是直接隨保單現(xiàn)金價值的變化而改變的方式。 在A方式中，死亡給付額固定，凈風險保額每期都進行調(diào)整，使得凈風險保額與現(xiàn)金價值之和成為均衡的死亡給付額。這樣，如果現(xiàn)金價值增加了，則風險保額就會等額減少。 在方式B中，規(guī)定了死亡給付額為均衡的凈風險保額與現(xiàn)金價值之和。這樣，如果現(xiàn)金價值增加了，則死亡給付額會等額增加。第二節(jié)第二節(jié) 人壽保險人壽保險 二、人壽保險的主要類型二、人壽保險的主要類型（二）新型人壽保險 3 3. .分紅保險分紅保險 （1）定義：指保險公司將其實際經(jīng)營成果優(yōu)于定價假設的盈余，按一定比例向保單持