財務(wù)管理課程講義

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第一章財務(wù)管理總論本章概述一、本章內(nèi)容概述本章是財務(wù)管理的理論基礎(chǔ)，內(nèi)容主要涉及財務(wù)管理的基本概念和原理，是全書的基本框架。本章內(nèi)容主要涉及：（1）財務(wù)、財務(wù)管理的含義；（2）財務(wù)活動及其包括的內(nèi)容；（3）財務(wù)關(guān)系的種類以及各種財務(wù)關(guān)系所包含的內(nèi)容；（4）財務(wù)管理的環(huán)境及其包含的內(nèi)容；（5）財務(wù)管理目標的含義、三種觀點及其優(yōu)缺點；（5）財務(wù)管理目標的協(xié)調(diào)；（6）財務(wù)管理的環(huán)節(jié)以及各環(huán)節(jié)的內(nèi)容。 二、本章重難點概述本章的重點有：（1）財務(wù)活動的內(nèi)容；（2）財務(wù)關(guān)系的具體體現(xiàn)；（3）利率的構(gòu)成因素及其各組成部分的含義；（4）財務(wù)管理目標的各種觀點及其優(yōu)缺點；（5）財務(wù)活動

2、涉及的不同利益主體之間的矛盾及其協(xié)調(diào)方法。 本章的難點有：(1)財務(wù)活動內(nèi)容的具體表現(xiàn)形式；（2）財務(wù)管理目標的三種觀點及其優(yōu)缺點；（3）金融環(huán)境中的利率的構(gòu)成因素及含義等。 三、學習要求和目標本章內(nèi)容在全書中具有提綱挈領(lǐng)的作用，關(guān)鍵是要掌握基本原理與基本概念，特別是要掌握各概念之間的關(guān)系。比如，財務(wù)、財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系、財務(wù)管理等之間的關(guān)系。通過本章學習，會對以后各章節(jié)內(nèi)容有總體的認識；這對于學習后面各章節(jié)內(nèi)容，并從整體上把握全書內(nèi)容具有十分重要的意義。本章屬于非重點章節(jié)，就考試而言，學員應(yīng)區(qū)分對待，具體地：掌握：財務(wù)、財務(wù)管理的概念；財務(wù)活動、財務(wù)關(guān)系的含義及類型；各項財務(wù)活動內(nèi)容的具體表

3、現(xiàn)形式以及各種財務(wù)關(guān)系所體現(xiàn)的經(jīng)濟實質(zhì)；金融環(huán)境金融市場上利息率的決定因素；財務(wù)管理目標的各種觀點及其優(yōu)缺點；財務(wù)活動涉及的不同利益主體之間的矛盾及其協(xié)調(diào)方法。 熟悉：財務(wù)管理的經(jīng)濟環(huán)境和法律環(huán)境。 了解：財務(wù)管理的環(huán)節(jié)。 四、歷年試題分析從歷年考試情況年，本章內(nèi)容分值在3-4分之間。從考試題型看，本章主要是客觀題，而且出題點主要集中在財務(wù)管理目標及其協(xié)調(diào)、財務(wù)關(guān)系以及利率組成方面，其他內(nèi)容涉及不多。具體考題類型及分數(shù)分布情況見下表： 年份題型分值考 點2000單選題1財務(wù)管理目標多選題2利率的組成2001單選題1財務(wù)管理目標多選題4財務(wù)管理目標的協(xié)調(diào)；財務(wù)活動判斷題1財務(wù)管理目標的協(xié)調(diào)200

4、2單選題1財務(wù)關(guān)系多選題2財務(wù)活動判斷題1財務(wù)管理目標2003單選題2財務(wù)管理目標多選題2財務(wù)管理目標；財務(wù)活動2004單選題2財務(wù)關(guān)系；財務(wù)管理目標多選題2財務(wù)管理目標的協(xié)調(diào)判斷題1財務(wù)關(guān)系五、本章變化內(nèi)容原教材“第四節(jié)  財務(wù)管理的環(huán)境”調(diào)到新教材“第二節(jié)”位置，其他內(nèi)容無變化。知識點講解知識點列表知識點名稱相關(guān)閱讀學習建議鏈接1.1財務(wù)管理的內(nèi)容   1.1.1財務(wù)管理的概念教材P1-2掌握1.1.2財務(wù)活動教材P2-4重點掌握（必考）1.1.3財務(wù)關(guān)系教材P5-7重點掌握（必考）1.2財務(wù)管理的環(huán)境   1.2.1財

5、務(wù)管理環(huán)境的概念教材P7熟悉1.2.2經(jīng)濟環(huán)境教材P7-9熟悉1.2.3法律環(huán)境教材P9-15熟悉1.2.4金融環(huán)境教材P15-20重點掌握1.3財務(wù)管理的目標   1.3.1財務(wù)管理目標的含義教材P20-23重點掌握（必考）1.3.2財務(wù)管理目標的協(xié)調(diào)教材P23-25掌握1.4財務(wù)管理的環(huán)節(jié) 1.4.1財務(wù)預(yù)測教材P25了解 1.4.2財務(wù)決策教材P25了解 1.4.3財務(wù)預(yù)算教材P26了解 1.4.4財務(wù)控制教材P26了解 1.4.5財務(wù)分析教材P26了解  1.1.1  

6、; 財務(wù)管理的概念 I知識點講解（一）   企業(yè)資金運動過程（以工業(yè)企業(yè)為例）  （二）財務(wù)、財務(wù)管理的含義 1、財務(wù)：財務(wù)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的資金運動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān)系。 要點：（1）資金運動（價值運動）；（2）經(jīng)濟利益關(guān)系（財務(wù)關(guān)系）。 2、財務(wù)管理：是基于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是利用價值形式對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程進行的管理，是企業(yè)組織財務(wù)活動、處理與各方面財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。 說明：（1）財務(wù)管理是人所做的一項工作，是企業(yè)各項經(jīng)濟管理工作中的一種工作；（2）財務(wù)管理工作區(qū)別于其它經(jīng)濟管理工作主

7、要在于財務(wù)管理工作是對企業(yè)資金運動的管理。 小結(jié)：資金運動、財務(wù)、財務(wù)關(guān)系和財務(wù)管理等幾個概念之間的關(guān)系，可以用下圖來表示： II知識點練習 1. 單選題 資金的實質(zhì)是(     )。 A.商品的價值表現(xiàn)B.貨幣資金C.財產(chǎn)物資的價值表現(xiàn)D. 生產(chǎn)經(jīng)營過程中運動著的價值 【答案】D【解析】在再生產(chǎn)過程中,實物商品價值的貨幣表現(xiàn)就是資金,資金的實質(zhì)是生產(chǎn)經(jīng)營過程中運動著的價值。資金并不只是指貨幣資金，而是以貨幣資金形態(tài)、實物商品形態(tài)和無形資產(chǎn)形態(tài)存在。   2多選題企業(yè)財務(wù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中客觀存在的（   

8、）。 A資金運動 B價值運動 C利益關(guān)系 D經(jīng)濟利益關(guān)系 【答案】A、B、D【解析】參見教材相關(guān)內(nèi)容說明。  3判斷題企業(yè)的資金運動既表現(xiàn)為錢和物的增減變動,又體現(xiàn)了人與人之間的經(jīng)濟利益關(guān)系。 (     )【答案】【解析】企業(yè)的資金運動從表面上看是錢和物的增減變動,其錢和物的增減變動都高不開人與人之間的經(jīng)濟利益關(guān)系。  4判斷題財務(wù)管理既要管理使用價值的運動，又要管理價值的運動。（    ）【答案】×【解析】財務(wù)管理只管理生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值方面及其體現(xiàn)的經(jīng)濟利益關(guān)系，重點不是使用價值的管理。

9、   1.1.2 財務(wù)活動 I歷年考題 12001年多選題下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有（   ）。       A采購原材料 B銷售商品 C購買國庫券 D支付利息【答案】A、B【解析】購買國庫券屬于投資，支付利息屬于籌資活動。 22002年多選題下列各項中，屬于籌資決策必須考慮的因素有（   ）。 A取得資金的渠道 B取得資金的方式 C取得資金的總規(guī)模 D取得資金的成本與風險【答案】A、B、C、D【解析】籌資過程中，企業(yè)需要確定籌資的總規(guī)模，以保證投資所需要的資金；還

10、需要選擇籌資渠道、籌資方式、籌資工具，以合理確定籌資結(jié)構(gòu)，以降低籌資成本和風險。   32003年單選題下列各項經(jīng)濟活動中，屬于企業(yè)狹義投資的是（   ）。 A購買設(shè)備 B購買零部件 C購買專利權(quán) D購買國庫券【答案】D【解析】選項A、B、C是內(nèi)部使用資金，屬于廣義投資的內(nèi)容。 42003年多選題下列各項中，屬于企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動有（   ）。 A償還借款 B購買國庫券 C支付股票股利 D利用商業(yè)信用【答案】A、C、D【解析】購買國庫券屬于投資活動。 II知識點講解（一）定義：財務(wù)活動是指資金的籌集、投放、使用、收回及分配等一系列行為。用財

11、務(wù)管理的語言來講，財務(wù)活動主要包括四個方面：籌資活動、投資活動、資金營運活動和分配活動。 提示：資金運動與財務(wù)活動的聯(lián)系主要表現(xiàn)：資金運動過程的各階段是與一定的財務(wù)活動相對應(yīng)的，資金運動形式是通過一定的財務(wù)活動來實現(xiàn)的。 （二）內(nèi)容： 內(nèi)容含義需要解決的關(guān)鍵問題管理目標籌資活動（1）權(quán)益資金（2）債務(wù)資金說明：籌資活動是企業(yè)資金運動的起點（1）確定籌資總規(guī)模（2）確定合理的籌資結(jié)構(gòu)（要通過籌資渠道、籌資方式或工具的選擇來實現(xiàn)）滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要，降低籌資成本和風險投資活動（1）廣義的投資a）內(nèi)部使用資金的過程b）對外投放資金的過程（2）狹義的投資對外投資（1）考慮投資規(guī)模（2）確定合理的投資結(jié)構(gòu)

12、（要通過投資方向和投資方式的選擇來實現(xiàn)）提高投資效益，降低投資風險資金營運活動（1）采購材料或商品，支付工資和其他營業(yè)費用（2）銷售產(chǎn)品或商品，收回資金（3）短期借款保證日常生產(chǎn)經(jīng)營需要，加速資金周轉(zhuǎn)加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效果分配活動（1）廣義的分配是對企業(yè)各種收入的分割和分派（2）狹義的分配是凈利潤的分配注意：對所有者的報酬分配屬于稅后分配，對負債的報酬分配屬于稅前分配（1）合理確定分配規(guī)模（2）合理確定分配方式確保企業(yè)取得最大的長期利益提示：上述四個活動既構(gòu)成財務(wù)管理基本內(nèi)容，也是財務(wù)管理課程的重點內(nèi)容和考試的主要出題點。上述四項財務(wù)活動與教材各章次的對應(yīng)關(guān)系如下表所示。 財務(wù)活動對應(yīng)

13、的財務(wù)管理章次對應(yīng)的財務(wù)會計報表籌資活動第三章 企業(yè)籌資方式資產(chǎn)負債表右下方項目 第四章 資金成本與資金結(jié)構(gòu)投資活動第五章 投資概述資產(chǎn)負債表左下方項目  第六章 項目投資第七章 證券投資資金營運活動第八章 營運資金資產(chǎn)負債表左、右上方項目分配活動第九章 利潤分配利潤表、利潤分配表上表解析 ：從一定意義上講財務(wù)管理是對財務(wù)會計三大報表上主要會計項目的管理，二者關(guān)系對比如下： 1.靜態(tài)觀察財務(wù)管理的內(nèi)容：資產(chǎn)負債表（財務(wù)狀況）（1）投資活動：有關(guān)資產(chǎn)總額、資產(chǎn)組成的決策。形成資產(chǎn)負債表的左下方。 （2）籌資活動：有關(guān)財務(wù)結(jié)構(gòu)、籌資途徑選擇的決策。形成資產(chǎn)負債表的右下

14、方。 （3）營運活動：有關(guān)流動資產(chǎn)、流動負責營運的決策。形成資產(chǎn)負債表的左右上方。 （4）利潤分配：有關(guān)留存收益（即股利支付）的決策。也是一種籌資決策。 資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)財務(wù)管理（投資）負債及權(quán)益財務(wù)管理（籌資）現(xiàn)金現(xiàn)金管理短期借款銀行信用短期投資證券評價應(yīng)付賬款商業(yè)信用存貨存貨管理長期應(yīng)付賬款融資租賃應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款管理長期負債負債籌資（資本結(jié)構(gòu)）長期投資證券評價資本權(quán)益籌資（資本結(jié)構(gòu)）固定資產(chǎn)投資管理未分配利潤股利分配（留存收益）2.從經(jīng)營成果觀察財務(wù)管理的內(nèi)容：利潤表（經(jīng)營成果）利潤表 會計項目財務(wù)管理銷售收入（不穩(wěn)定）銷售收入風險-變動成本 -固定成本（現(xiàn)金）經(jīng)營杠桿-固定成

15、本（非現(xiàn)金） 息稅前利潤（更不穩(wěn)定）經(jīng)營風險-按固定利率支付的利息財務(wù)杠桿稅前利潤 -所得稅稅務(wù)規(guī)劃稅后利潤（更加不穩(wěn)定）總杠桿（股東收益和風險）-提取公積金股利政策-付給股東利潤股利政策留存收益內(nèi)部籌資，加入資產(chǎn)負債表 3.從動態(tài)觀察財務(wù)管理的內(nèi)容：現(xiàn)金流量表（現(xiàn)金流入流出量）現(xiàn)金流量表 項目財務(wù)管理經(jīng)營現(xiàn)金流入 分配現(xiàn)金于經(jīng)營資產(chǎn)：內(nèi)部籌資經(jīng)營現(xiàn)金流出經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額投資現(xiàn)金流入 投資投資現(xiàn)金流出投資現(xiàn)金流量凈額籌資現(xiàn)金流入 外部籌資（包括還款、付息、分利等回流）籌資現(xiàn)金流出籌資現(xiàn)金流量凈額III知識點練習1單選題企業(yè)資金運動的起點是（&#

16、160;   ）。 A投資活動B籌資活動C營運活動    D分配活動【答案】B【解析】企業(yè)組織商品生產(chǎn)，必須以占有或能夠支配一定數(shù)額的資金為前提，即企業(yè)必須從各種渠道以各種形式籌集資金，所以籌資活動是企業(yè)資金運動的起點。 2. 單選題 企業(yè)籌資活動的主要表現(xiàn)是（    ）。 A.銀行借款        B.發(fā)行債券 C.發(fā)行股票     D.資金流入企業(yè)【答案】D【解析】選項A、B、C是籌資的主要方式，選項

17、D比較好地表達了籌資活動的實質(zhì)。 3單選題廣義的企業(yè)投資是指（    ）。 A對外投資 B企業(yè)內(nèi)部使用的全部資金 C購置各項固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn) D企業(yè)內(nèi)部使用的全部資金和對外投資【答案】D【解析】狹義的企業(yè)投資僅指對外投資，而廣義的企業(yè)投資既包括對外投資，也包括企業(yè)內(nèi)部使用的資金。 4. 多選題 在投資活動中，財務(wù)管理需要解決的關(guān)鍵問題是（    ）。 A.確定投資規(guī)模 B.選擇投資方向 C.選擇投資方式 D.確定投資結(jié)構(gòu)【答案】A、D【解析】選項B和C是確定投資結(jié)構(gòu)的一些具體方式。 5多選題廣義的企業(yè)分配活動包括（ 

18、60;  ）。 A繳納流轉(zhuǎn)稅和所得稅 B提取公積金和公益金 C向投資者分配收益 D留存收益【答案】A、B、C、D【解析】廣義的分配是指企業(yè)對各種收入進行分割和分派的過程，本題的所有選項均應(yīng)屬于企業(yè)經(jīng)營過程中的分配行為。 6判斷題財務(wù)活動也就是企業(yè)財務(wù)管理的基本內(nèi)容。（    ）【答案】【解析】企業(yè)財務(wù)活動反映了企業(yè)資金運動的全過程，因此也是企業(yè)財務(wù)管理的基本內(nèi)容。1.1.3  財務(wù)關(guān)系 I歷年考題12002年單選題在下列經(jīng)濟活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與其投資者之間財務(wù)關(guān)系的是（    ）。 A.企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司交付

19、利潤 B.企業(yè)向國家稅務(wù)機關(guān)繳納稅款 C.企業(yè)與其他企業(yè)支付貨款 D.企業(yè)向職工支付工資【答案】A【解析】企業(yè)與投資者之間的關(guān)系就是投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向投資支付投資者報酬形成的經(jīng)濟關(guān)系。國有資產(chǎn)投資公司作為企業(yè)的投資者，企業(yè)必須向其支付利潤。   22004年單選題在下列經(jīng)濟活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財務(wù)關(guān)系的是（    ）。 A企業(yè)向職工支付工資 B企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款 C企業(yè)向國家稅務(wù)機關(guān)繳納稅款 D國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利【答案】D【解析】企業(yè)與投資者之間的關(guān)系就是投資者向企業(yè)投入資金、企業(yè)向投資者支付報酬而形成的經(jīng)濟關(guān)系

20、。 D選項國有資產(chǎn)投資公司作為企業(yè)的投資者，企業(yè)必須向其支付利潤，這種支付體現(xiàn)的是企業(yè)與投資者之間的關(guān)系。 A選項體現(xiàn)了企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系； B選項體現(xiàn)了企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系； C選項體現(xiàn)了企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系。   32004年判斷題民營企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為一種投資與受資關(guān)系。（    ）【答案】×【解析】由于政府對民營企業(yè)的投資較少，投資關(guān)系與受資關(guān)系不明顯。但是，民營企業(yè)作為生產(chǎn)經(jīng)營者，必須按照國家稅法的規(guī)定納稅，所以，民營企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系主要體現(xiàn)為一種企業(yè)與政府的關(guān)系。 II知識點講解（一）定義：是指企

21、業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系。 （一）   內(nèi)容：關(guān)鍵知識點請參見下表 類型 特征性質(zhì)企業(yè)與投資者之間的關(guān)系（1）投資者向企業(yè)投入資金（要按照合同、協(xié)議、章程的約定履行出資義務(wù)）（2）企業(yè)向其投資者支付投資報酬說明：（1）投資者主要包括國家、法人和個人（3）投資者依法享有對企業(yè)的控制權(quán)、利潤分配權(quán)、凈資產(chǎn)分配權(quán)（4）投資也要承擔相應(yīng)的法律責任風險與權(quán)益的對等關(guān)系 企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系（1）  債權(quán)人向企業(yè)提供經(jīng)營發(fā)展所需的資金（2）  企業(yè)承擔到期支付本息的義務(wù)說明：債權(quán)人主要包括本公司債券的持有人、貸款機構(gòu)

22、、商業(yè)信用提供者、其他單位和個人債務(wù)和債權(quán)的關(guān)系企業(yè)與受資者之間的關(guān)系（1）  企業(yè)通過資本市場以購買股票或者直接投資的形式向其他企業(yè)投資（2）  依據(jù)出資份額參與受資者的經(jīng)營管理和利潤分配所有權(quán)性質(zhì)的投資和受資關(guān)系（注：與“企業(yè)與投資者之間的關(guān)系”相區(qū)別）企業(yè)與債務(wù)人之間的關(guān)系（1）  企業(yè)通過購買債券、提供借款或者商業(yè)信用等形式向其他外部單位提供資金（2）  債務(wù)人按約定的條件支付利息和歸還本金債權(quán)和債務(wù)的關(guān)系（注：與“企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系”相區(qū)別）企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系（1）      

23、; 政府以征稅等形式無償參與企業(yè)利潤的分配（2）       企業(yè)按照稅法規(guī)定向政府交納各種稅款強制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系企業(yè)內(nèi)部各個單位之間的關(guān)系企業(yè)內(nèi)部存在的各個單位在生產(chǎn)經(jīng)III知識點練習1單選題企業(yè)與政府間的財務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為（）。 A.債權(quán)債務(wù)關(guān)系 B.強制和無償?shù)姆峙潢P(guān)系 C.資金結(jié)算關(guān)系 D.勞動成果分配關(guān)系【答案】B【解析】本題的考點是財務(wù)關(guān)系的具體體現(xiàn)。政府作為社會管理者，擔負著維持社會正常秩序、保衛(wèi)國家安全、組織和管理社會活動等任務(wù)，行使政府行政職能，政府依據(jù)這一身份，無償參與企業(yè)利潤的分配，企業(yè)必須按照稅法規(guī)定向中央和地方

24、政府繳納各種稅款，故B項是正確的；另外企業(yè)與其債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為資金結(jié)算關(guān)系，企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系表現(xiàn)為勞動成果分配關(guān)系。 2多選題理財環(huán)境，下列各項中，屬于企業(yè)財務(wù)關(guān)系的有（    ）。 A企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系 B.企業(yè)與受資者、投資者之間的財務(wù)關(guān)系 C.企業(yè)與債務(wù)人、債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系 D.企業(yè)與職工之間及企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系【答案】A、B、C、D【解析】企業(yè)財務(wù)關(guān)系本質(zhì)上是一種經(jīng)濟利益關(guān)系，企業(yè)與政府、受資者、投資者、債務(wù)人、債權(quán)人、職工之間以及企業(yè)內(nèi)部各單位之間都有可能存在這種經(jīng)濟利

25、益關(guān)系。 3判斷題企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。（    ）【答案】×【解析】企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系在性質(zhì)上屬于債務(wù)與債權(quán)的關(guān)系。1.2.1  財務(wù)管理環(huán)境的概念 . 知識點講解（一）定義：財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。 （二）內(nèi)容：1、經(jīng)濟環(huán)境； 2、法律環(huán)境； 3、金融環(huán)境（影響企業(yè)的最主要環(huán)境）  II知識點練習 1單選題下列理財環(huán)境，理財環(huán)境，影響企業(yè)的最主要環(huán)境（    ） A.經(jīng)濟環(huán)境    B.法律環(huán)境     C.金融環(huán)境     D. 技術(shù)環(huán)境【答案】C【解析】影響企業(yè)的最