P2P理財(cái)?shù)囊苫蠼獯鹬v義

1、消除客戶通過p2p理財(cái)?shù)念檻] 嚴(yán)格的講中國的嚴(yán)格的講中國的P2P行業(yè)的商行業(yè)的商業(yè)模式同美國完全不同，僅僅部分業(yè)模式同美國完全不同，僅僅部分借用了美國線上的方式來進(jìn)行資金借用了美國線上的方式來進(jìn)行資金的收集和放款。中國的的收集和放款。中國的P2P行業(yè)的行業(yè)的商業(yè)模式目前本質(zhì)是小額貸款公司商業(yè)模式目前本質(zhì)是小額貸款公司的線上化，可以認(rèn)為是民間融資的的線上化，可以認(rèn)為是民間融資的O2O，是中國特有的新興商業(yè)模式，是中國特有的新興商業(yè)模式，其對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)是起了一個(gè)非常積其對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)是起了一個(gè)非常積極的作用。極的作用。P2P行業(yè)的發(fā)展的有利條件為1)政府和監(jiān)管的支持 降低了民間借貸的利率，降低了民間

2、借貸的利率，有利于小微企業(yè)，有利于個(gè)體有利于小微企業(yè)，有利于個(gè)體戶和消費(fèi)者，可以認(rèn)為是普惠戶和消費(fèi)者，可以認(rèn)為是普惠金融的一種，因此政府和監(jiān)管金融的一種，因此政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)支持這種商業(yè)模式。機(jī)構(gòu)支持這種商業(yè)模式。2)大量投資人的出現(xiàn) 社會(huì)財(cái)富的增加，金融常社會(huì)財(cái)富的增加，金融常識(shí)的普及，將會(huì)產(chǎn)生大量的自由識(shí)的普及，將會(huì)產(chǎn)生大量的自由投資人。由于房地產(chǎn)進(jìn)入調(diào)整期，投資人。由于房地產(chǎn)進(jìn)入調(diào)整期，黃金投資、證券投資、債券投資黃金投資、證券投資、債券投資收益不理想，將會(huì)有更多的投資收益不理想，將會(huì)有更多的投資人進(jìn)入人進(jìn)入P2P行業(yè)進(jìn)行投資。行業(yè)進(jìn)行投資。3)風(fēng)險(xiǎn)投資的大量進(jìn)入 簡(jiǎn)單的講風(fēng)險(xiǎn)投資是最怕風(fēng)

3、險(xiǎn)的，簡(jiǎn)單的講風(fēng)險(xiǎn)投資是最怕風(fēng)險(xiǎn)的，如果其不看好如果其不看好P2P行業(yè)，其不會(huì)大量行業(yè)，其不會(huì)大量進(jìn)入此行業(yè)的。一定是未來進(jìn)入此行業(yè)的。一定是未來P2P市場(chǎng)市場(chǎng)巨大，風(fēng)險(xiǎn)可控，風(fēng)險(xiǎn)投資才會(huì)進(jìn)入，巨大，風(fēng)險(xiǎn)可控，風(fēng)險(xiǎn)投資才會(huì)進(jìn)入，連境外投資巨頭，投資了連境外投資巨頭，投資了Lending Club 的的KPCB也加入了投資大軍。目也加入了投資大軍。目前最有名對(duì)前最有名對(duì)P2P的風(fēng)險(xiǎn)投資為人人貸、的風(fēng)險(xiǎn)投資為人人貸、拍拍貸。拍拍貸。4)資金的需求量一在高速增長 中國改革開放中國改革開放30多年來，形成多年來，形成的政府和民眾對(duì)財(cái)富追求的社會(huì)文的政府和民眾對(duì)財(cái)富追求的社會(huì)文化。這種對(duì)財(cái)富的追求推動(dòng)大

4、量的化。這種對(duì)財(cái)富的追求推動(dòng)大量的個(gè)體工商戶、小微企業(yè)、大學(xué)生、個(gè)體工商戶、小微企業(yè)、大學(xué)生、職場(chǎng)人士不斷進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，嘗試各種職場(chǎng)人士不斷進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，嘗試各種商業(yè)模式，資金的需求量一在高速商業(yè)模式，資金的需求量一在高速增長。增長。 5)城鎮(zhèn)化帶來的機(jī)會(huì) 城鎮(zhèn)化進(jìn)程過程中必定會(huì)提高農(nóng)業(yè)生城鎮(zhèn)化進(jìn)程過程中必定會(huì)提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率，降低農(nóng)業(yè)人口，大量農(nóng)業(yè)人口走向產(chǎn)率，降低農(nóng)業(yè)人口，大量農(nóng)業(yè)人口走向城鎮(zhèn)，從社會(huì)穩(wěn)定角度出發(fā)，國家必須鼓城鎮(zhèn)，從社會(huì)穩(wěn)定角度出發(fā)，國家必須鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)更多的人參與到創(chuàng)勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)更多的人參與到創(chuàng)業(yè)中去，因此其資金需求巨大，銀行目前業(yè)中去，因此其資金需求巨大，銀行目

5、前能夠拿出支持小微企業(yè)的資金有限，因此能夠拿出支持小微企業(yè)的資金有限，因此P2P的市場(chǎng)巨大。的市場(chǎng)巨大。6)同銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng) P2P行業(yè)面對(duì)的客戶是具行業(yè)面對(duì)的客戶是具有小額資本需求，但高風(fēng)險(xiǎn)的有小額資本需求，但高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，其大都不是銀行目標(biāo)客特點(diǎn)，其大都不是銀行目標(biāo)客戶，因此競(jìng)爭(zhēng)者少，市場(chǎng)大巨戶，因此競(jìng)爭(zhēng)者少，市場(chǎng)大巨大，目前民間借貸市場(chǎng)在大，目前民間借貸市場(chǎng)在8萬億萬億左右。左右。7)邊際收益逐步增高 P2P在行形成一定規(guī)模后，在行形成一定規(guī)模后，其風(fēng)險(xiǎn)管理成本和業(yè)務(wù)運(yùn)營成其風(fēng)險(xiǎn)管理成本和業(yè)務(wù)運(yùn)營成本都會(huì)比傳統(tǒng)金融企業(yè)低，因本都會(huì)比傳統(tǒng)金融企業(yè)低，因此邊際收益將會(huì)逐步增高，邊此邊際收益將會(huì)

6、逐步增高，邊際成本將會(huì)逐步降低。際成本將會(huì)逐步降低。8)信用消費(fèi)的到來 中國在未來幾年逐步進(jìn)入信用消中國在未來幾年逐步進(jìn)入信用消費(fèi)社會(huì)，相對(duì)信用卡分期付款的年化費(fèi)社會(huì)，相對(duì)信用卡分期付款的年化18%左右的利率，左右的利率，P2P的的12%到到15%的年利率將會(huì)具有一定的吸引力。的年利率將會(huì)具有一定的吸引力。2013年中國信用卡消費(fèi)總額為年中國信用卡消費(fèi)總額為8萬億，萬億，如果其中如果其中10%轉(zhuǎn)化為分期付款，未來轉(zhuǎn)化為分期付款，未來將會(huì)有接近將會(huì)有接近1萬億的市場(chǎng)。萬億的市場(chǎng)。 從金融風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā)，既然從金融風(fēng)險(xiǎn)管理角度出發(fā)，既然P2P有如此好的市場(chǎng)前景，如此高的有如此好的市場(chǎng)前景，如此高

7、的資金資金收益資金資金收益(大概大概3%-5%)一定蘊(yùn)含一定蘊(yùn)含著不少的風(fēng)險(xiǎn)，著不少的風(fēng)險(xiǎn)，P2P行業(yè)常見的風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)常見的風(fēng)險(xiǎn)主要集中在平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)、借款人信主要集中在平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)、借款人信用風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)站技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、客戶信息保用風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)站技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、客戶信息保護(hù)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。護(hù)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。由于很多文章對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)介紹，由于很多文章對(duì)此進(jìn)行了詳細(xì)介紹，我就不再闡述了。我就不再闡述了。 P2P模式下的借貸關(guān)系有何法律依據(jù)？ P2P是為出借人和借款人提供是為出借人和借款人提供借貸咨詢和管理服務(wù)，促成雙方簽借貸咨詢和管理服務(wù)，促成雙方簽訂借款合同的平臺(tái)。由于借貸雙方訂借款

8、合同的平臺(tái)。由于借貸雙方法律地位平等，經(jīng)共同協(xié)商，自愿法律地位平等，經(jīng)共同協(xié)商，自愿簽訂借款合同，因此該借貸關(guān)系的簽訂借款合同，因此該借貸關(guān)系的性質(zhì)屬于民間借貸。毋庸置疑，民性質(zhì)屬于民間借貸。毋庸置疑，民間借貸自古存在，在法律上具有合間借貸自古存在，在法律上具有合法地位，借貸雙方簽訂的借款合同法地位，借貸雙方簽訂的借款合同受我國法律的保護(hù)。翻閱我國受我國法律的保護(hù)。翻閱我國民民法法、合同法合同法可以看到關(guān)于民可以看到關(guān)于民間借貸的相關(guān)規(guī)定：間借貸的相關(guān)規(guī)定： 我國我國民法通則民法通則第九十條：合法的第九十條：合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)。借貸關(guān)系受法律保護(hù)。 我國我國合同法合同法第二百一十一條：自

9、第二百一十一條：自然人之間的借款合同對(duì)支付利息沒有約定然人之間的借款合同對(duì)支付利息沒有約定或約定不明確的，視為不支付利息。自然或約定不明確的，視為不支付利息。自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定。規(guī)定。 依照上述法律可知，由依照上述法律可知，由P2P促成的促成的借貸關(guān)系是有法律依據(jù)的。一旦發(fā)生借款借貸關(guān)系是有法律依據(jù)的。一旦發(fā)生借款不能按時(shí)償還的違約行為，出借人便可執(zhí)不能按時(shí)償還的違約行為，出借人便可執(zhí)借款合同將糾紛訴諸法院，由法院依據(jù)相借款合同將糾紛訴諸法院，由法院依據(jù)相關(guān)法律

10、法規(guī)的規(guī)定，幫助其討回相應(yīng)的債關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，幫助其討回相應(yīng)的債權(quán)利益。權(quán)利益。 那么是否所有的民間借貸都受那么是否所有的民間借貸都受法律的保護(hù)呢？筆者從最高人民法法律的保護(hù)呢？筆者從最高人民法院頒布的院頒布的關(guān)于人民法院審理借貸關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見案件的若干意見中看到：中看到： 關(guān)于關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見人民法院審理借貸案件的若干意見第六條：民間借貸的利率可以適當(dāng)?shù)诹鶙l：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率但最高不得超過銀行同類貸

11、款利率的四倍，（包含利率本數(shù)）。的四倍，（包含利率本數(shù)）。 超出的部分利息不予保護(hù)。超出的部分利息不予保護(hù)。 可可見，并不是所有的民間借貸都受法律見，并不是所有的民間借貸都受法律保護(hù)的。民間借貸的利率高于銀行同保護(hù)的。民間借貸的利率高于銀行同類貸款利率的四倍部分不受國家法律類貸款利率的四倍部分不受國家法律保護(hù)。因此只要保護(hù)。因此只要P2P平臺(tái)促成的借貸平臺(tái)促成的借貸交易利率不違反最高人民法院頒布的交易利率不違反最高人民法院頒布的這條規(guī)定，那么該借貸關(guān)系即可獲得這條規(guī)定，那么該借貸關(guān)系即可獲得國家法律的保護(hù)。國家法律的保護(hù)。 第三方服務(wù)平臺(tái)的法律地位如何？ 作為提供咨詢與管理服務(wù)的作為提供咨詢與

12、管理服務(wù)的P2P平臺(tái)，其存在是否具有合法性、規(guī)范平臺(tái)，其存在是否具有合法性、規(guī)范性呢性呢?提供提供P2P平臺(tái)的公司所開展的平臺(tái)的公司所開展的業(yè)務(wù)限于對(duì)借款人和出借人的信息和業(yè)務(wù)限于對(duì)借款人和出借人的信息和交易匹配、信用咨詢與管理服務(wù)，而交易匹配、信用咨詢與管理服務(wù)，而公司則會(huì)從中收取一定的服務(wù)費(fèi)用。公司則會(huì)從中收取一定的服務(wù)費(fèi)用。這類業(yè)務(wù)與民法上所說的居間服務(wù)相這類業(yè)務(wù)與民法上所說的居間服務(wù)相吻合，即作為第三方的居間人，提供吻合，即作為第三方的居間人，提供居間平臺(tái)，為委托人提供中介信息與居間平臺(tái)，為委托人提供中介信息與服務(wù)，協(xié)助雙方簽訂合同等均屬于居服務(wù)，協(xié)助雙方簽訂合同等均屬于居間服務(wù)。我國間服務(wù)。我國合同法合同法第二十三章第二十三章對(duì)此作了專門規(guī)定：對(duì)此作了專門規(guī)定： 合同法合同法第四百二十四條：第四百二十四條：居間合同是指居間人向委托人報(bào)居間合同是指居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立告訂立合同的機(jī)會(huì)或者提供訂立合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)合同的媒介服務(wù)，委托人支付報(bào)酬的合同。在民法理論上，居間酬的合同。在民法理論上，居間合同又稱為中介合同或者中介服合同又稱為中介合同或者中介服務(wù)合同。務(wù)合同。