基金業(yè)協(xié)會認可的私募基金之105種投資范圍教學提綱

1、基金業(yè)協(xié)會認可的私基 金 之 105種 投 資范圍精品文檔基金業(yè)協(xié)會認可的私募基金之105種投資范圍（附33個私募基金產品備案反饋意見） 引言：近年來，我國私募基金數(shù)量及規(guī)模增長迅猛，可謂金融領域的一股洪流。雖然基金業(yè)協(xié)會陸 續(xù)公布了不少的監(jiān)管規(guī)則及指引性文件，但業(yè)界對私募基金的投資范圍的認識仍然有限。本文整理 了近期通過備案的私募基金產品“主要投資領域”信息并做了簡單的總結，另外整理了33個私募基金產品備案反饋意見，希望對業(yè)界有所助益。 目錄一、實例總結二、官方規(guī)定三、105個案例四、反饋意見正文：一、實例總結本文實例（詳見后文“三、105個案例”）采自基金業(yè)協(xié)會于 2017年8月15日公示

2、的成功備案的 基金產品信息中 主要投資領域信息”。筆者在案例中發(fā)現(xiàn)：1 .私募證券投資基金投資范圍中出現(xiàn)了 新三板股票”，與有關私募投資基金“業(yè)務類型/基金類 型”和“產品類型”的說明中將其分類“創(chuàng)業(yè)投資基金”的情況存在差異；2 .私募證券投資基金投資范圍中出現(xiàn)了國外上市公司股票；3 .私募證券投資基金投資范圍中出現(xiàn)了 QDII、ETF、LOF及從事場外證券業(yè)務；4 .私募股權投資基金中存在以可轉債形式進行投資的案例；5 .以股權形式投資于商業(yè)地產的案例頗多；6 .其他私募投資基金中存在以委托貸款形式進行債權投資的案例；7 .其他私募投資基金主要投資于收益權；8 .投資范圍中可以加上 中國證監(jiān)

3、會允許本基金投資的其他投資品種 ”以使投資范圍最大化。根據(jù)相關案例，私募基金投資領域如下：1私募證券投資基金（包括 FOF）1、權益類：上市公司股票（含新股申購）、交易所上市的封閉式及開放式證券投資基金（包括上市 型開放式基金（LOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）、新三板股票（含優(yōu)先股、定向增發(fā)）、參 與融資融券、滬港通、深港通股票交易國外上市企業(yè)股票；2、固定收益類：銀行間債券、可交換債券、國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票 據(jù)、可轉換債券、債券逆回購；3、場內衍生品工具：商品期貨、股指期貨、國債期貨、交易所期權；4、場外證券業(yè)務：證券公司及證券公司資產管理子公司發(fā)行的資產管

4、理計劃、保險公司資產管理產 品（包括項目資產計劃、保險資產管理計劃）、期貨公司及期貨公司子公司發(fā)行的資產管理計劃、 信托計劃、公募基金管理人在滬深證券交易所外發(fā)行的理財產品及貨幣基金、私募基金管理人（協(xié)會登記）發(fā)行的證券投資基金產品（含本私募基金管理人發(fā)行的產品）、收益互換、收益權憑證、場外期權；6、現(xiàn)金類：商業(yè)銀行發(fā)行的理財產品及協(xié)議存款、定期存款。2股權投資基金及創(chuàng)業(yè)投資基金（包括 FOF）1 .以股權方式（少量可轉債投資亦有案例）投資未上市公司，創(chuàng)業(yè)投資基金還可投資于新三板公 司。2 .閑置資金投資范圍較廣，包括定期存款、協(xié)議存款和其他銀行存款、國債、短期債券、債券基 金、貨幣市場基金、

5、證券公司理財產品，證券公司市場柜臺品種，信托產品，銀行理財產品等。3 .投資行業(yè)包括光伏電站、風電等清潔能源、電商、教育、體育、醫(yī)藥行業(yè)、PPP、商業(yè)地產、新材料、生物技術和新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保 、軟件和服務外包、醫(yī)療器械、軌道交通、高端制造、現(xiàn)代服 務業(yè)、大數(shù)據(jù)、醫(yī)療健康、智能制造、 vr、消費升級、文娛、o2o、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型項目、農牧業(yè)與食品加工業(yè)、軍工等。3其他私募投資基金（包括FOF）1 .投資范圍較廣，包括信托計劃、證券公司資產管理計劃、期貨公司資產管理計劃、基金公司及其 子公司特定客戶資產管理計劃、于基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站公示已登記的私募基金管理人發(fā)行的私募基 金，以及以上產品的份額收益權、

6、非上市公司股權及其收益權和有限合伙企業(yè)LP份額收益權等。2 .可以委托貸款方式進行債權投資。（有“接受投資人委托，以有限合伙人實繳出資總額為限采取借款等債權投資的方式直接投資于投資人指定的標的債權”的案例）3 .應收賬款收益權、受讓應收賬款債權（融資租賃公司應收賬款亦可）、以受益權轉讓的形式提供 流動性支持、存單收益權、經(jīng)營性物業(yè)的租金收益權。4 .閑置資金使用范圍與“（二）股權投資基金及創(chuàng)業(yè)投資基金（包括 FOF） ”相同。二、官方規(guī)定根據(jù)基金業(yè)協(xié)會公布的有關私募投資基金”業(yè)務類型 /基金類型”和“產品類型”的說明及私 募基金登記備案相關問題解答（十三），私募基金產品可以分為“私募證券投資基

7、金”、“私募 股權、創(chuàng)業(yè)投資基金”及“其他私募投資基金”三大類，三大類可以再細分為八小類，八小類有各 自對應的投資范圍：1 .私募證券投資基金，主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權、基金份額以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券及其衍生品種；2 .私募證券類FOF基金，主要投向證券類私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資產管理計 劃的私募基金；3 .私募股權投資基金：私募股權基金，除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權；4 .私募股權投資類FOF基金：私募股權投資類FOF基金，主要投向股權類私募基金、信托計劃、 券商資管、基金專戶等資產管理計劃的私募基金；5 .創(chuàng)業(yè)投資基

8、金，主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的未上市成長性企業(yè)進行股權投資的基金（新三板掛牌企 業(yè)視為未上市企業(yè)）；（對于市場所稱“成長基金”，如果不涉及滬深交易所上市公司定向增發(fā)股 票投資的，按照創(chuàng)業(yè)投資基金備案；）如果涉及上市公司定向增發(fā)的，按照私募股權投資基金中的“上市公司定增基金”備案。6 .創(chuàng)業(yè)投資類FOF基金：創(chuàng)業(yè)投資類FOF基金，主要投向創(chuàng)投類私募基金、信托計劃、券商資 管、基金專戶等資產管理計劃的私募基金；7 .其他類別私募基金，投資除證券及其衍生品和股權以外的其他領域的基金8 .其他私募投資類FOF基金，主要投向其他類私募基金、信托計劃、券商資管、基金專戶等資產管 理計劃的私募基金；三、參考案例

9、1私募證券投資基金1 .本基金主要投資于國內依法發(fā)行上市的股票及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票、新股中購（包 括網(wǎng)上和網(wǎng)下申購）、債券（包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉換 債券等）、中信證券股份有限公司發(fā)行的收益憑證、交易所交易的基金、債券回購、貨幣市場工 具、參與融資融券、將持有的證券作為融券標的證券出借給證券金融公司、滬港通、深港通、金融 衍生工具（包括但不限于股指期貨，個股期權、股指期權，以中信證券股份有限公司做交易對手的 收益互換、跨境收益互換、場外期權等）、以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他投資品 種。2 .本基金的投資范圍包括滬深交易所上市交易的股

10、票、債券（包括銀行間債券、交易所債券、可交 換債券）、優(yōu)先股、證券回購、存款、公開募集證券投資基金（不包括非貨幣類ETF基金一級市場申購、贖回）、期貨、場內期權一年、權證、資產支持證券、收益互換、場外期權、信托計劃、證 券公司（含證券公司子公司）資產管理計劃、基金公司（含基金子公司）特定客戶資產管理計劃、 期貨公司（含期貨子公司）資產管理計劃、保險公司（含保險子公司）資產管理計劃、在基金業(yè)協(xié) 會登記的私募基金管理人發(fā)行并由具有證券投資基金托管資格的機構托管或由具有相關資質的機構 提供私募基金綜合服務的契約式私募投資基金、銀行理財產品。本基金可以參與融資融券交易、港 股通交易、新股中購，也可以將

11、其持有的證券作為融券標的出借給證券金融公司。3 .本基金的投資范圍包括滬深交易所上市交易的股票、債券（包括銀行間債券、交易所債券、可轉 換債券、可交換債券）、優(yōu)先股、證券回購、存款、公開募集證券投資基金（不包括非貨幣類ETF基金一級市場申購、贖回）、期貨、場內期權、權證、資產支持證券、收益互換、場外期權、信托 計劃、證券公司（含證券公司子公司）資產管理計劃、基金公司（含基金子公司）特定客戶資產管 理計劃、期貨公司（含期貨子公司）資產管理計劃、保險公司（含保險子公司）資產管理計劃、在 基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人發(fā)行并由具有證券投資基金托管資格的機構托管或由具有相關資 質的機構提供私募基金綜合

12、服務的契約式私募投資基金、銀行理財產品。本基金可以參與融資融券 交易、港股通交易、新股中購，也可以將其持有的證券作為融券標的出借給證券金融公司4 .僅以證券公司為交易對手的收益互換、公募基金、信托計劃、證券公司資產管理計劃、保險公司 資產管理計劃、期貨公司資產管理計劃、基金公司及其子公司特定客戶資產管理計劃、于基金業(yè)協(xié) 會官方網(wǎng)站公示已登記的私募基金管理人發(fā)行的私募基金。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定私募基金管理人需取得特定資質后方可投資上述證券或金融衍生產品的，則私募基金管理人投資上述證券或 金融衍生產品前應獲得相應資質。5 .本基金將主要通過國信證券QDII資產管理計劃投資于美國納斯達克市場上

13、市企業(yè)股票。5.1、 權益類：國內依法發(fā)行的股票（在滬、深證券交易所及全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)發(fā)行的股票）、交易所上市的封閉式及開放式證券投資基金、參與融資融券；2、固定收益類：滬深證券交易所內交易的債券、債券逆回購； 3、場內衍生品工具：商品期貨、金融期貨、個股期權； 4、場 外證券業(yè)務：證券公司及證券公司資產管理子公司發(fā)行的資產管理計劃、保險公司資產管理產品（包括項目資產計劃、保險資產管理計劃）、期貨公司及期貨公司子公司發(fā)行的資產管理計劃、信 托計劃、公募基金管理人在滬深證券交易所外發(fā)行的理財產品及貨幣基金、私募基金管理人（協(xié)會 登記）發(fā)行的證券投資基金產品（含本私募基金管理人發(fā)行的產品）

14、；5、現(xiàn)金類：商業(yè)銀行發(fā)行的理財產品及協(xié)議存款、定期存款。7.（一）權益類金融產品：滬深 A股股票（含新股申購）、交易所上市基金（含交易所上市的封閉 式及開放式證券投資基金、LOF、ETF基金）；（二）固定收益類金融產品：在上海、深圳證券交 易所掛牌交易的國債、公司債、可轉換債券、債券型基金、債券逆回購；（三）現(xiàn)金類金融產品：包括現(xiàn)金、銀行存款（包括銀行活期存款、銀行定期存款和銀行協(xié)議存款等各類存款）、貨幣市場 基金；（四）衍生金融產品：股指期貨、商品期貨、融資融券、個股期權。8.1.權益類金融產品：在滬深交易所上市的股票（含創(chuàng)業(yè)板）、新股中購、交易所上市的證券投資 基金（含開放式證券投資基金

15、、ETF、LOF等基金）、滬港通中港股通投資標的、深港通中港股通 投資標的；2.固定收益類金融產品：在滬深交易所上市的債券、可轉換債券、債券逆回購；3.現(xiàn)金類金融產品：現(xiàn)金、本基金保管資金專門賬戶開戶銀行的各類存款及現(xiàn)金理財產品、基金管理公司及 子公司公開募集的場內外貨幣基金、本基金證券經(jīng)紀商提供的現(xiàn)金理財產品。8.主要投資于0 1號私募證券投資基金，追求獲取長期穩(wěn)定收益，資金閑置期間，可投資于貨幣 市場基金和銀行存款9.1.在上海證券交易所、深圳證券交易所掛牌交易的期權；2. 在上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所、上海國際能源交易中心等掛牌交易的期貨產品及其它

16、 金融產品；3.證券交易所債券逆回購；4.銀行理財產品、銀行存款、現(xiàn)金、貨幣市場基金。10.1.在上海證券交易所、深圳證券交易所掛牌交易的期權；2.在上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國金融期貨交易所、上海國際能源交易中心等掛牌交易的期貨產品及其它 金融產品；3.證券交易所債券逆回購；4.銀行理財產品、銀行存款、現(xiàn)金、貨幣市場基金。11.1.上市公司股票（含新股申購）；2.商品期貨、股指期貨、國債期貨、交易所期權； 3.交易所上 市基金的交易及申贖（包括分級 B,但不包括ETF中贖）、場外開放式公募基金；4.在證券交易所交易的債券、債券正回購、債券逆回購；5.港股通；6.證券公

17、司收益憑證；7.現(xiàn)金、銀行存款、銀行理財產品；8.投資于以標準化交易市場的交易品種為投資標的的資產管理計劃、私募證券投資基 金、信托計劃（以下統(tǒng)稱“標的金融產品”，投資于前述標的金融產品時，可投資于其劣后級份 額）。標準化市場包括深滬證券交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中 國金融期貨交易所、銀行間交易市場、獲批的證券公司柜臺交易品種（含收益互換、收益憑證、場 外期權等）。以上標的金融產品可以通過投資其他標的金融產品的形式間接投資，但最終投資交易 品種應符合以上規(guī)定。12 .滬深交易所發(fā)行、上市的股票（包含新股申購）、滬港通中港股通標的范圍內的股票、深港通中 港股通標的范

18、圍內的股票、優(yōu)先股、債券、證券公司收益憑證、債券回購、現(xiàn)金、銀行存款（包括 定期存款、協(xié)議存款和其他銀行存款）、融資融券、轉融通證券出借交易（即本基金將其持有的證 券作為融券標的證券出借給證券金融公司）、股指期貨、商品期貨、國債期貨、證券交易所上市的 股票期權、上海期貨交易所上市的商品期權、鄭州及大連商品交易所上市的商品期權、權證、僅以 證券公司為交易對手的收益互換、僅以證券公司為交易對手的場外期權、公募基金、證券公司及其 子公司資產管理計劃、期貨公司及其子公司資產管理計劃。13 .本基金的投資范圍包括滬深交易所上市交易的股票、債券（包括銀行間債券、交易所債券、可轉 換債券、可交換債券）、優(yōu)先

19、股、證券回購、存款、公開募集證券投資基金（不包括非貨幣類ETF基金一級市場申購、贖回）、期貨、場內期權、權證、資產支持證券、收益互換、場外期權、信托 計劃、證券公司（含證券公司子公司）資產管理計劃、基金公司（含基金子公司）特定客戶資產管 理計劃、期貨公司（含期貨子公司）資產管理計劃、保險公司（含保險子公司）資產管理計劃、在 基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人發(fā)行并由具有證券投資基金托管資格的機構托管或由具有相關資 質的機構提供私募基金綜合服務的契約式私募投資基金、銀行理財產品。本基金可以參與融資融券 交易、港股通交易、新股中購，也可以將其持有的證券作為融券標的出借給證券金融公司。14 .本基金的投

20、資范圍包括滬深交易所上市交易的股票、債券（包括銀行間債券、交易所債券、可轉 換債券、可交換債券）、優(yōu)先股、證券回購、存款、公開募集證券投資基金、期貨、場內期權、權 證、資產支持證券、收益互換、場外期權、信托計劃、證券公司（含證券公司子公司）資產管理計 劃、基金公司（含基金子公司）特定客戶資產管理計劃、期貨公司（含期貨子公司）資產管理計 劃、保險公司（含保險子公司）資產管理計劃、在基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人發(fā)行并由具有 證券投資基金托管資格的機構托管或由具有相關資質的機構提供私募基金綜合服務的契約式私募投 資基金、銀行理財產品。本基金可以參與融資融券交易、港股通交易、新股中購，也可以將其持有

21、 的證券作為融券標的出借給證券金融公司。15 .本基金的投資范圍包括滬深交易所上市交易的股票、債券（包括銀行間債券、交易所債券、可轉 換債券、可交換債券）、優(yōu)先股、證券回購、存款、公開募集證券投資基金、期貨、場內期權、權 證、資產支持證券、收益互換、場外期權、信托計劃、證券公司（含證券公司子公司）資產管理計 劃、基金公司（含基金子公司）特定客戶資產管理計劃、期貨公司（含期貨子公司）資產管理計 劃、保險公司（含保險子公司）資產管理計劃、在基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人發(fā)行并由具有 證券投資基金托管資格的機構托管或由具有相關資質的機構提供私募基金綜合服務的契約式私募投 資基金、銀行理財產品。本基金

22、可以參與融資融券交易、港股通交易、新股中購，也可以將其持有 的證券作為融券標的出借給證券金融公司。16 . （1）在上海證券交易所、深圳證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌交易的股票、期 權、債券及其它金融產品；（2）滬港通、深港通股票交易；（3）在中國金融期貨交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海國際能源交易中心等掛牌交易的期貨產品及 其它金融產品；（4）在銀行間市場掛牌交易的金融產品；（5）央行票據(jù)；（6）公募證券投資基金；（7）在上海黃金交易所掛牌交易的金融產品；（8）融資融券；（9）股票質押回購；（10）證券轉融通出借；（11） QDII; （12）獲批的證券

23、公司柜臺交易的【收益互換、收益 權憑證、場外期權】；（13）銀行理財產品、銀行存款、現(xiàn)金；17 .本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票（包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的股票），債 券、證券回購、公開募集證券投資基金、期貨、權證、收益互換、信托計劃、證券公司資產管理計 劃、基金公司特定客戶資產管理計劃、商業(yè)銀行理財產品、期貨公司資產管理計劃。本基金可以參 與融資融券交易、港股通交易，也可以將其持有的證券作為融券標的出借給證券金融公司。投資方 式為直接投資，18.1、國內依法發(fā)行上市的股票、交易所債券、銀行間債券、公募基金份額、債券正回購、債券逆 回購、金融期貨、商品期貨、融資融券、短期融資券

24、（含超短融融資券）、非公開定向債務融資工 具、轉融通交易、交易所期權、港股通、銀行存款、現(xiàn)金管理類理財產品；2、證券公司柜臺市場發(fā)行的收益憑證、以證券公司作為交易對手的收益互換；3、證券公司及其子公司的資產管理計劃、基金公司及其子公司的資產管理計劃、期貨公司及其子公司的資產管理計劃、保險公司及其子 公司的資產管理計劃、信托計劃、商業(yè)銀行理財產品、發(fā)行主體具有私募基金管理人資格且進行資 產托管的私募證券投資基金。19 .本基金投資范圍為：（1）在上海證券交易所、深圳證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛 牌交易的股票、期權、債券及其它金融產品；（2）滬港通、深港通股票交易；（3）在中國金融期貨交

25、易所、上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、上海國際能源交易中心等掛牌 交易的期貨產品及其它金融產品；（4）在銀行間市場掛牌交易的金融產品；（5）央行票據(jù)；（6）公募證券投資基金；（7）在上海黃金交易所掛牌交易的金融產品；（8）融資融券；（9）股票質押回購；（10）證券轉融通出借；（11）獲批的證券公司柜臺交易的【收益互 換、收益權憑證、場外期權】；（12）銀行理財產品、銀行存款、現(xiàn)金；（13）以本條第（1）至第（12）項約定的交易品種為投資標的的公開募集證券投資基金、資產管理計劃、具有證券投資基 金托管人資質的托管機構托管的私募證券投資基金、信托計劃（以下統(tǒng)稱“標的金融產品”，投資

26、 于前述標的金融產品時，【不】投資于其劣后級份額）。上述標的金融產品可以投資于其他標的金融產品，但其他標的金融產品的類型及最終投資交易品種應符合第（13）項的約定。基金在中國基金業(yè)協(xié)會完成備案后方可進行投資運作。20 .本基金的投資范圍包括滬深交易所上市交易的股票、債券（包括銀行間債券、交易所債券、可交 換債券）、優(yōu)先股、證券回購、存款、公開募集證券投資基金（不包括 ETF基金一級市場申購、贖 回）、期貨、場內期權、權證、資產支持證券、收益互換、場外期權、信托計劃、證券公司（含證 券公司子公司）資產管理計劃、基金公司（含基金子公司）特定客戶資產管理計劃、期貨公司（含 期貨子公司）資產管理計劃、

27、保險公司（含保險子公司）資產管理計劃、在基金業(yè)協(xié)會登記的私募 基金管理人發(fā)行并由具有證券投資基金托管資格的機構托管或由具有相關資質的機構提供私募基金 綜合服務的契約式私募投資基金、銀行理財產品。本基金可以參與融資融券交易、港股通交易、新股中購，也可以將其持有的證券作為融券標的出借給證券金融公司。21.1、權益類證券：在證券交易所上市交易的股票 （包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上 市的股票）、證券投資基金（包括上市型開放式基金 （LOF）、交易型開放式指數(shù)基金（ETF）、封閉 式基金）；2、固定收益類證券：在證券交易所上市交易的國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公 司債、可轉債、資產支

28、持證券等固定收益類證券；3、新三板證券：在新三板掛牌交易的公司股票（含優(yōu)先股、定向增發(fā)）、公司債券及其他證券品種投資；4、貨幣市場工具：現(xiàn)金、銀行存款、大額可轉讓存單、債券逆回購；5、融資融券業(yè)務；6、期貨（股指期貨、商品期貨、國債期 貨）、場內期權；7、港股通；8、場外開放式公募基金；9、基金綜合服務機構作為資產管理人發(fā) 行的現(xiàn)金管理類集合資產管理計劃；10、收益互換，個股期權，商品期權，指數(shù)期權和利率期 權投資方式：直接投資22.1、股票、交易所上市基金（含交易所上市的封閉式及開放式證券投資基金、LOF、ETF基金（不含申購贖回）權益類金融產品；2、融資融券、股指期貨；3、現(xiàn)金、銀行存款（

29、包括銀行活期存款、銀行定期存款和銀行協(xié)議存款等各類存款）、貨幣市場基金等現(xiàn)金類金融產品。23 .本基金主要投資于國內依法發(fā)行上市的股票（包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板）、各類固定收益產品 （包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉換債券、資產支持證券、中小企業(yè)私募債券、股票質押式回購、債券回購等）、新股中購、公募基金、商業(yè)銀行理財產品、LOF中贖、期貨、權證、貨幣市場工具（包括定期存款、協(xié)議存款等）、私募證券投資基金。以及投資 于上述標的的有限合伙、信托計劃、證券公司 /證券子公司資產管理計劃、基金公司/基金子公司資產 管理計劃、期貨公司/期貨子公司資產管理計劃。投資方式為直接投資

30、。24 .滬深交易所發(fā)行、上市的股票（包含新股申購（包括線下申購）、滬港通中港股通標的范圍內 的股票、深港通中港股通標的范圍內的股票、優(yōu)先股、資產支持證券、資產支持票據(jù)、證券公司收 益憑證、債券逆回購、商業(yè)銀行理財產品、現(xiàn)金、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款和其他銀行 存款）、同業(yè)存單、融資融券、轉融通證券出借交易（即本基金將其持有的證券作為融券標的證券 出借給證券金融公司）、股指期貨、商品期貨、國債期貨、證券交易所上市的股票期權、上海黃金 交易所上市的合約品種、上海期貨交易所上市的商品期權、鄭州及大連商品交易所上市的商品期權、權證、僅以證券公司為交易對手的收益互換、僅以證券公司為交易對手的場

31、外期權、公募基金、證券公司及其子公司資產管理計劃。25 .本基金的投資范圍為貨幣市場基金、銀行存款、高毅 -曉峰1號睿遠證券投資基金。投資比例 為：貨幣市場基金占基金資產總值的 0%-100% ;銀行存款占基金資產總值的 0%-100% ;高毅-曉峰 1號睿遠證券投資基金占基金資產總值的 0%-100%。26.1）股票（主板，中小板、創(chuàng)業(yè)板、港股通）2）債券（國債、企業(yè)債、企業(yè)可轉債、金融債、政府債、私募債、公募債、融資券、債券回購）3） 基金（證券投資基金、貨幣市場基金）4） 期貨（商品期貨、國債期貨、股指期貨）5）融資融券，權證6）銀行存款、銀行理財、券商資管計劃、信托產品、基金專項專戶、

32、保險資管計劃 7） 期權27 .本基金將直接或通過券商/券商子公司資產管理計劃、基金/基金子公司資產管理計劃、契約型基 金、信托計劃、有限合伙等投資于股票質押回購交易類資產。閑散資金也可以投資于：銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款等）、貨幣市場基金、銀行理財產品。2股權投資基金28 .主要投資方向是：直接向光伏電站、風電等清潔能源相關行業(yè)內具有良好成長性和發(fā)展前景的企 業(yè)進行股權投資；29非上市公司股權投資，主要投資行業(yè)為互聯(lián)網(wǎng)相關行業(yè)。30 .直接投資醫(yī)藥行業(yè)處于發(fā)展期的未上市公司股權31 .本基金主要投資于基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站公示已登記的私募基金管理人發(fā)行的私募基金。這類私募 基金投資行業(yè)包括

33、但不限于制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、消費升級領域、網(wǎng)絡文化娛樂領域、大數(shù)據(jù)行業(yè) 以及人工智能及其周邊產業(yè)。 本基金的閑置資金可投資于商業(yè)銀行理財產品、貨幣市場基金、現(xiàn)金 及銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款和其他銀行存款）。32 .以股權方式直接投資于納入“ PPP和政府采購服務”的基礎設施和公共服務類項目，包括但不 限于交通、環(huán)保、能源、醫(yī)療、教育、棚戶區(qū)改造、土地整理33 .新能源產業(yè)未上市公司股權34 .本合伙企業(yè)的實際出資額，通過直接股權投資，投資于投資醫(yī)療器械、體外診斷及月中瘤治療等行 業(yè)領域的企業(yè)。35 .本基金主要投向口科技有限公司（未上市公司）股權。 1、投資標的：口 （未上市公司）股

34、權；2、投資標的行業(yè)：醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)（醫(yī)療用品和服務提供商）；3、投資方式：本基金以有限合伙形式直接投向口股權；4、投資階段：投資標的口本輪為 A輪融資，故本基金的投資階段 為起步期。36 .非證券業(yè)務的投資、投資管理咨詢，主要投資具有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜泄竟蓹?，以醫(yī)療健康產 業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)科技產業(yè)為主。投資方式為：以直接投資獲得目標公司股權為主、個別標的或以可轉債的方式進行投資。37 .本基金通過參股方式，主要投向投資領域符合口區(qū)產業(yè)發(fā)展方向的各類股權投資基金，重點關 注注冊在口區(qū)或對口區(qū)經(jīng)濟社會發(fā)展提供支持的企業(yè)和項目?？稍谝韵骂I域參與投資基金： 1.產業(yè)領域：包括戰(zhàn)略性新興產業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、金融

35、業(yè)、健康醫(yī)療、文化體育影視產業(yè)、教育產 業(yè)、節(jié)能環(huán)保產業(yè)、先進制造業(yè)、現(xiàn)代工業(yè)和現(xiàn)代農業(yè)等產業(yè)領域。2.城市基礎設施領域：包括市政道路、橋梁、隧道、地下綜合管廊、排水排污、生態(tài)基礎設施、軌道交通、儲備土地整理等城市 基礎設施領域。3.新型城鎮(zhèn)化建設領域：包括污水處理、再生水利用、垃圾處理、城鄉(xiāng)環(huán)衛(wèi)、路橋 及附屬設施、保障性住房建設、舊城改造、城市片區(qū)綜合開發(fā)、產業(yè)園區(qū)基礎設施和公共服務設施 等新型城鎮(zhèn)化體系建設領域。4.創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領域：包括中小微企業(yè)扶持、科技成果轉化、重大創(chuàng)新創(chuàng) 業(yè)項目、雙創(chuàng)載體建設、雙創(chuàng)服務、國內外創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)合作及新型產業(yè)技術研究院建設等創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領 域。38 .主要投資內容：口

36、股份有限公司股權，投資方式：直接股權投資，行業(yè)：化工行業(yè)，主要產品 為無水氟化氫、氫氟酸、高純氟化氫俊、六氟磷酸鋰，階段： Pre-IPO39 .本有限合伙企業(yè)將作為口 （有限合伙）的份額 A有限合伙人參與認購口 （有限合伙）有限合 伙份額或通過其他途徑直接或間接投資于口物業(yè)項目（本有限合伙企業(yè)資金最終主要用于收購項 目公司100%股權，以獲得項目公司持有的口廣場，即以股權投資方式投資到項目上）。在不影 響前述投資事項的前提下，本有限合伙企業(yè)如有資金閑置時，則可購買低風險且流動性高的銀行理 財廣品等。40 .專項投資于口股份有限公司股權項目41 .本基金通過股權投資方式投資于新能源電池行業(yè)，該

37、投資標的企業(yè)處于快速擴張階段。42 .本基金投向非上市公司的股權、預備上市公司的股權以及上市公司定向發(fā)售的股權，以及國務院 證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他投資品種。43 .未上市公司股權，重點投資新興產業(yè)早期項目，項目企業(yè)所采用的專利技術和科研成果應當是技 術先進，具備商品化、產業(yè)化的條件，技資產業(yè)方向包括但不限于新能源、新材料、生物技術和 新醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、軟件和服務外包、醫(yī)療器械、軌道交通、高端裝備制造、現(xiàn)代服務業(yè)等領 域企業(yè)以及帶技術、帶項目、帶資金到高新區(qū)創(chuàng)業(yè)的高層次人才（團隊）創(chuàng)業(yè)項目。44 .募集資金投資于符合保險資金投資范圍的不動產及不動產相關的金融產品。在控制風險的前提 下，募集資

38、金以股權形式直接或間接投資于一線城市及部分核心型二線城市的商業(yè)不動產物業(yè)，包 含優(yōu)質辦公樓、購物中心、單一業(yè)權的社區(qū)商業(yè)、產業(yè)園區(qū)辦公樓、物流倉儲物業(yè)等。45 .本有限合伙企業(yè)可以直接投資、或者通過普通合伙人根據(jù)實際情況設立的特殊目的載體進行投 資。投資標的為未上市公司股權和新三板掛牌公司股權，目前已投資項目的行業(yè)為游戲行業(yè)，投資 方式為股權投資，投資階段為 pre-IPO46 .本合伙企業(yè)以股權投資的方式投資于地產公司的股權。47 . （1）本合伙企業(yè)主要投資于高科技、新興產業(yè)以及其他高成長性未上市企業(yè)等。（2）合伙企業(yè)的投資方式包括但不限于未上市公司股權投資、私募股權基金等方式。48 .本

39、基金主要通過認購口投資合伙企業(yè)（有限合伙）的LP份額參與投資未上市的股權投資。49 .本基金主要用于認購口投資中心（有限合伙）的優(yōu)先級LP份額。投資資金閑置時可投資于銀行存款，貨幣市場基金，證券公司理財產品，證券公司市場柜臺品種，信托產品，銀行理財產品 等。50 .本基金通過認購口的合伙份額， 投資于口，實現(xiàn)最終以股權方式投資于口及其關聯(lián)公司 開發(fā)的口項目、口項目、口項目等地產項目。51 .新材料科技領域企業(yè)52 .投資國內未上市企業(yè)的股權，投資標的為汽車診斷軟件行業(yè)，投資方式為股權投資，投資階段為 pre-IPO。通過投資標的IPO上市、股權或股份轉讓、與上市公司換股、被現(xiàn)金收購等方式實現(xiàn)投

40、 資退出，獲得資本增值收益。53 .本基金項下的基金財產主要投向有限合伙企業(yè) LP份額，最終以股權投資的方式收購現(xiàn)有商業(yè)地 產，并進行改造運營；投資資金閑置時可投資于銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款等）、貨幣市 場基金、證券公司理財產品、銀行理財產品。54 .本合伙企業(yè)主要投資于電商、教育、 TMT等行業(yè)。合伙企業(yè)主要向未上市企業(yè)進行股權投資。 合伙企業(yè)可以以普通股、優(yōu)先股、可轉換優(yōu)先股、可轉換債券等方式以及法律法規(guī)允許的其他方式 投資。55 .通過合伙企業(yè)主要投資于估值相對較低的未上市公司股權，重點關注新消費、新文化類企業(yè)，并 首選通過上市公司并購退出的方式實現(xiàn)較快退出，為合伙人創(chuàng)造滿意的投

41、資回報。56 .主要投資于主營業(yè)務為“容災備份”的未上市標的股權，資金用途為增資擴股，投資階段為擴張 期。57 .對體育相關產業(yè)進行股權投資，實現(xiàn)資本增值。58 .通過合伙企業(yè)投資于中國境內的私募股權投資基金，對應具體方向有天使、VC、PE、定增基金；行業(yè)主要關注醫(yī)療健康、TMT、消費升級和物流行業(yè)的綜合類白馬基金；投資階段以成長期、 成熟期為主。資金閑置期間可以存放銀行，購買國債、貨幣市場基金及其他固定收益類、浮動收益 類投資。59 .合伙企業(yè)主要對優(yōu)秀基金管理人管理的，從事創(chuàng)業(yè)投資、股權投資、新三板企業(yè)投資、或類似投 資的集合投資載體以及參與跟投優(yōu)秀基金的投資項目進行股權或與股權相關的投資

42、。主要通過直接 投資于未上市公司股權來進行股權投資。主要涉及大數(shù)據(jù)、醫(yī)療健康、智能制造、vr、消費升級、文娛、o2o、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型項目等行業(yè)。60 .通過合伙企業(yè)投資于非上市公司股權。70 .投資方向：云南沿邊地區(qū)東南亞一帶一路國家企業(yè)國產化配套投資；投資方式：直接投資；投資標的類別：未上市公司股權；投資行業(yè)：農牧業(yè)與食品加工業(yè)；投資階段：初期項目，新設、增資或股權轉讓。71 .投資方式：直接投資。 投資行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、生物醫(yī)療行業(yè) 投資階段：未上市公司股權投資72 .本基金全部認購資金將用于認購口 （有限合伙）的有限合伙份額，由有限合伙控制的項目公司 收購標的資產；本基金財產中的閑置資金可投

43、資于高流動性低風險的金融產品，具體包括：貨幣基 金、短期債券、債券基金等現(xiàn)金管理工具。73 .本基金主要投資于科技行業(yè)未上市公司股權，閑置資金可用于低風險、高流動性的投資，包括但 不限于短期銀行理財?shù)取?創(chuàng)業(yè)投資基金74 .主要投資于未上市公司股權及新三板掛牌公司股權。閑余資金可投資于商業(yè)銀行理財產品、現(xiàn) 金、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款和其他銀行存款）。75 .投資標的所屬行業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)教育行業(yè)；投資方式：直接投資； 階段：PRE-IPO ;投資標的：未上市公司股權。76 .本基金主要通過直投的方式投資未上市公司股權，投資方向為互聯(lián)網(wǎng)和環(huán)境科技領域。77 .本合伙企業(yè)的全部出資專項投資于參

44、與口股份有限公司新增股份的認購。78 .本合伙企業(yè)的主要投資方式為直接投資，即以本合伙企業(yè)的名義，通過認購增資或以股權受讓等 方式，同時輔以債權轉股權方式，主要投資于中、早期互聯(lián)網(wǎng)相關行業(yè)、先進制造業(yè)、消費升級等 行業(yè)未上市公司股權。79 .本合伙企業(yè)通過直接股權投資等方式獲取投資收益。本合伙企業(yè)主要投向高端制造、軍工行業(yè)企 業(yè)。80 .創(chuàng)投企業(yè)投資領域以清潔技術、智能技術與物聯(lián)網(wǎng)及產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領域為主，傾向于對成長早期企 業(yè)進行投資81 .本基金主要投向新三板已掛牌企業(yè)的股權（不包括擬掛牌新三板），通過有效的風險防范措施， 追求基金資產的穩(wěn)定增值，力爭實現(xiàn)中長期基金資產的持續(xù)穩(wěn)健增值。（注：投

45、資方式為直接投 資；投資標的類別為新三板已掛牌企業(yè)的股權）82 .投資方向為直接投資，投資標的為未上市公司股權。行業(yè)為新材料、醫(yī)療健康、高端制造、軍 工、軟件服務，投資階段為PE、Pro-IPO階段。83 . （1）全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（新三板）掛牌公司股份及其增發(fā)的股份；（2）現(xiàn)金、銀行存款（包括銀行活期存款、銀行定期存款和銀行協(xié)議存款等各類存款）、央行票據(jù)、貨幣市場基 金、商業(yè)銀行理財產品等現(xiàn)金類金融產品。84 .投資科技創(chuàng)新子基金，或者科技創(chuàng)新合伙企業(yè)的LP份額4其他私募投資基金85 .本基金主要基金資產用于受讓目標公司持有的對下游企業(yè)的應收賬款債權。86 .本有限合伙企業(yè)接受投資人

46、委托，以有限合伙人實繳出資總額為限采取借款等債權投資的方式直 接投資于投資人指定的標的債權，具體投資方向參見其他上傳附件-管理人（投顧）需要說明問題的文件處，本有限合伙企業(yè)的全部現(xiàn)金資產，包括但不限于待投資、待分配及費用備付的現(xiàn)金，只能 以流動性投資方式進行管理。87 .本基金資產直接投資于受讓融資方持有的對某央企的電子商業(yè)承兌匯票受益權。88 .信托計劃、證券公司資產管理計劃、期貨公司資產管理計劃、基金公司及其子公司特定客戶資產 管理計劃、于基金業(yè)協(xié)會官方網(wǎng)站公示已登記的私募基金管理人發(fā)行的私募基金，以及以上產品的 份額收益權、非上市公司股權及其收益權和有限合伙企業(yè)LP份額收益權。在資金閑置

47、期間，可投資于銀行存款（含定期存款、協(xié)議存款等）、銀行理財產品、貨幣基金。89 .受讓有限合伙持有的經(jīng)營性物業(yè)的租金收益權，以獲取經(jīng)營性收益。閑置資金可投資于銀行存 款、貨幣基金等現(xiàn)金管理工具?；鹭敭a用途不得違反私募資產管理計劃備案管理規(guī)范第四號 的相關規(guī)定。90 .投資目標 在嚴格控制風險的前提下，追求基金財產在存續(xù)期內的穩(wěn)定增值。投資范圍 本基金的基金財產主要用于受讓小米小貸持有的基礎資產。全體基金份額持有人在此授權并同意由基金管理人代表本基金與相關方簽署項目交易文件。投資策略 定向投資：本基金的基金財產主要用于受讓小米小貸持有的基礎資產。91 .直接投資于口商業(yè)保理有限公司持有的優(yōu)質應

48、收賬款債權收益權，投資資金閑置時可投資于銀 行存款、開放式貨幣市場基金。92 .本基金主要通過指定銀行發(fā)放委托貸款。在資金閑置期間，可投資于銀行存款，銀行理財產品?！颈净鹁唧w投資標的為委托貸款，投資行業(yè)為地產開發(fā)與園區(qū)，投資方式為直接投資，投資階段 為過渡期】93 .投資于口能源股權收益權投資集合資金信托計劃，在資金閑置期間，可存放或投資于銀行存 款、銀行理財產品、貨幣型基金。94 .本基金的投資范圍為在新三板掛牌的股票（或股權）收益權或未上市/掛牌企業(yè)股權收益權，閑置資金可以投資貨幣市場工具（包括但不限于貨幣市場基金、逆回購等）。95 .本基金募集資金投資于境內合法開立存單的存單收益權，閑

49、置資金可用于購買銀行保本理財產 品。96 .本基金財產主要將以委托貸款的方式向口公司進行債權投資用于支付口基礎設施工程工程款 （即得勝湖旅游項目的承建）97 .本基金財產主要將以委托貸款的方式向項目公司進行債權投資。在資金閑置期間，基金管理人有 權進行現(xiàn)金管理，將基金財產存放銀行或投資于理財產品、貨幣基金、銀行存款等。98 .專項資產管理計劃，閑置資金可以投資商業(yè)銀行理財產品、貨幣市場基金、債券逆回購、現(xiàn) 金及銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款和其他銀行存款）1.1、 、本基金定向投資于管理人篩選、推薦的電視劇項目的制作與發(fā)行，投資比例： 0% 100%; 2、本基金閑置資金可投資于現(xiàn)金管理工具

50、，包括但不限于現(xiàn)金、銀行存款、協(xié)議定期存 款、保本型銀行理財產品等，投資比例：0%100% （托管人對投資于保本型銀行理財產品不予監(jiān)控）。100 .本基金所募集的資金直接投資于融資租賃公司，用于受讓其應收賬款債權。101 .本基金主要投資行業(yè)：進出口貿易企業(yè)（國企全資子公司）；投資方式：以受益權轉讓的形式 提供流動性支持；階段：成熟期。本基金在存續(xù)期內的閑置資金可用于投資銀行存款（包括銀行活 期存款、銀行定期存款和銀行協(xié)議存款等各類存款）、銀行理財產品、貨幣市場基金。102 .（貴協(xié)會所提出問題已上傳管理人（投顧）認為需要說明的其他問題中和其他問題處，請查看。）本基金的投資范圍為在新三板掛牌的

51、股票（或股權）收益權或未上市/掛牌企業(yè)股權收益權，包括但不限于口股份有限公司股票（或股權）的收益權。閑置資金可以投資貨幣市場工具（包括 但不限于貨幣市場基金、逆回購等）。103 .本基金的投資范圍為受讓銀行信貸資產財產權信托計劃的受（收）益權，還可投資于銀行存款 （包括不限于銀行大額存單等現(xiàn)金管理工具）、證券公司及其子公司發(fā)行的資產管理計劃、信托計劃、基金公司（含基金子公司）特定客戶資產管理計劃、以及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會等金融監(jiān)管 部門批準或備案發(fā)行的金融產品或中國證監(jiān)會允許本基金投資的其他投資品種。104 .本基金主要用于受讓項目公司因承建基礎設施工程持有的應收賬款收益權，投資行業(yè)為基礎設 施建設行業(yè)，投資方式為受讓應收賬款收益權。105 .本基金財產主要將以委托貸款的方式向項目公司進行債權投資，資金將用于其旗下商業(yè)廣場的 開發(fā)建設。四、反饋意見