2022年海南省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)（含解析）

1、2022年海南省基金從業(yè)資格私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)考試題庫(kù)（含解析）一、單選題1.QFLP是指（）。A、合格境外有限合伙人B、合格境外普通合伙人C、合格境內(nèi)有限合伙人D、合格境內(nèi)普通合伙人答案：A解析：QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)資格審核和外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金。2.股權(quán)投資基金的監(jiān)管的（）原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實(shí)施監(jiān)管行為時(shí)，注重金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控和償付能力，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和基金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。A、依法監(jiān)管B、適度監(jiān)管C、審慎監(jiān)管D、分類監(jiān)管答案：C解析：選項(xiàng)C正確：股權(quán)投資基金的監(jiān)管的審慎監(jiān)

2、管原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實(shí)施監(jiān)管行為時(shí)，注重金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控和償付能力，以確?；疬\(yùn)行穩(wěn)健和基金財(cái)產(chǎn)安全，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。3.下列不屬于股權(quán)投資基金的投資者的是（）。A、個(gè)人投資者B、工商企業(yè)C、社會(huì)保障基金D、創(chuàng)業(yè)投資基金答案：D解析：股權(quán)投資基金投資者主要包括金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、母基金、主權(quán)財(cái)富基金、政府引導(dǎo)基金、工商企業(yè)、個(gè)人投資者等。4.（）是整個(gè)金融監(jiān)管的基石。A、基金投資者的合法權(quán)益B、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)C、基金托管人的合法權(quán)益D、基金管理人的合法權(quán)益答案：B解析：防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)金融監(jiān)管的基石，股權(quán)投資基金的

3、監(jiān)管也必須將防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)作為目標(biāo)。5.法律盡職調(diào)查中需要關(guān)注主要股東的情況，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題不包括（）。A、主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易B、主要股東與目標(biāo)公司之間的資金往來(lái)C、主要股東與目標(biāo)公司之間的相互擔(dān)保是否合法D、主要股東是否與企業(yè)之間是否存在勞動(dòng)仲裁答案：D解析：法律盡職調(diào)查中需要關(guān)注主要股東的情況,應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題是主要股東與目標(biāo)公司之間的關(guān)聯(lián)交易、資金往來(lái)及相互擔(dān)保是否合法。此外，主要股東是否存在股權(quán)被質(zhì)押或被查封的情況也是盡職調(diào)查需要了解的問(wèn)題。6.反攤薄條款的目的是確保不會(huì)因公司以（）的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被（）從而投資被貶值。A、更低；轉(zhuǎn)化B、更低

4、；稀釋C、更高；轉(zhuǎn)化D、更高；稀釋答案：B解析：反攤薄條款又稱反稀釋條款（Anti-dilution），是一種用來(lái)保證股權(quán)投資基金權(quán)益的約定，目的是確保不會(huì)因公司以更低的發(fā)行價(jià)進(jìn)行新一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值。7.下列哪項(xiàng)不是盡職調(diào)查的內(nèi)容：A、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查B、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查C、法律盡職調(diào)查D、信用盡職調(diào)查答案：D解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查知識(shí)點(diǎn)：盡職調(diào)查的內(nèi)容8.(2017年)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策的通知規(guī)定，公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2年（2

5、4個(gè)月）的，可以按照投資額的（）在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。A、50B、60C、70D、80答案：C解析：公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2年（24個(gè)月）的，可以按照投資額的70在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。9.新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括（）和（）。A、做市轉(zhuǎn)讓；債務(wù)轉(zhuǎn)讓B、做市轉(zhuǎn)讓；協(xié)議轉(zhuǎn)讓C、代理轉(zhuǎn)讓；委托轉(zhuǎn)讓D、委托轉(zhuǎn)讓；債務(wù)轉(zhuǎn)讓答案：B解析：新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括做市轉(zhuǎn)讓和協(xié)議轉(zhuǎn)讓。10.銀行貸款是杠桿收購(gòu)中（）的融資來(lái)源。

6、A、級(jí)別最高、成本最高和彈性最高B、級(jí)別最低、成本最低和彈性最低C、級(jí)別最高、成本最低和彈性最高D、級(jí)別最高、成本最低和彈性最低答案：D解析：銀行貸款是杠桿收購(gòu)中級(jí)別最高、成本最低和彈性最低的融資來(lái)源。11.可以通過(guò)（）等能夠有效控制宣傳推介對(duì)象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的“特定對(duì)象”宣傳推介。、報(bào)告會(huì)、短信、講座、電子郵件A、B、C、D、答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：可以通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)、手機(jī)短信、微信、電子郵件等能夠有效控制宣傳推介對(duì)象和數(shù)量的方式，向事先已了解其風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力的“特定對(duì)象”宣傳推介。12.成本估值法包括（）A、賬面價(jià)值法和重置成本法

7、B、賬面價(jià)值法和清算估值法C、清算估值法和重置成本法D、相對(duì)估值法和賬面價(jià)值法答案：A解析：成本法包括賬面價(jià)值法和重置成本法。知識(shí)點(diǎn)：成本估值方法13.對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)等已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，更側(cè)重于（）A、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)B、新市場(chǎng)進(jìn)入C、業(yè)績(jī)指標(biāo)D、銷售增長(zhǎng)額答案：C解析：對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)等已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，更側(cè)重于業(yè)績(jī)指標(biāo)，如收入、凈利潤(rùn)、市場(chǎng)占有率。14.股權(quán)投資基金的分配，通常采用常見(jiàn)的收益分配方式為（）。按照單一項(xiàng)目的收益分配方式按照基金整體的收益分配方式按照優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目的收益分配方式按照特殊項(xiàng)目的收益分配方式A、B、C、D、答案：A解析：股權(quán)投資基金的分配，通常采用以下兩種常見(jiàn)的收益分配

8、方式：按照單一項(xiàng)目的收益分配方式和按照基金整體的收益分配方式。15.項(xiàng)目來(lái)源渠道多種多樣，主要包括（）。.行業(yè)研究.中介機(jī)構(gòu)推薦.天使投資人或者同行推薦.行業(yè)專家推薦.企業(yè)家聯(lián)盟及各級(jí)商會(huì)組織推薦?A、.B、.C、.D、.答案：D解析：項(xiàng)目開(kāi)發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項(xiàng)目來(lái)源問(wèn)題。項(xiàng)目來(lái)源渠道多種多樣，主要包括：（l）行業(yè)研究：跟蹤和研究國(guó)內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及資本市場(chǎng)的動(dòng)態(tài),通過(guò)資料調(diào)研、項(xiàng)目庫(kù)推薦、訪問(wèn)企業(yè)等方式尋找項(xiàng)目信息；（2）中介機(jī)構(gòu)推薦：包括律師、會(huì)計(jì)師、證券公司、商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等；（3）天使投資人或者同行推薦；（4）企業(yè)家聯(lián)盟及各級(jí)商會(huì)組織推薦；（5）行業(yè)專家推薦；（6）政府

9、機(jī)構(gòu)推薦:如中國(guó)各地方政府金融辦、上市辦、各級(jí)高新技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)等；（7）行業(yè)展會(huì)、創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽、創(chuàng)投論壇等。16.在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的（）。、資產(chǎn)證明文件、收入證明、詳細(xì)住址、身份信息A、B、C、D、答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：在完成私募基金風(fēng)險(xiǎn)揭示后，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。17.關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作，以下說(shuō)法正確的是（）。投資對(duì)象包括早期、中期、后期各個(gè)發(fā)展階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)投資方式以控股性投資為主經(jīng)常用少量的自有資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來(lái)投資目標(biāo)企業(yè)收益主要來(lái)源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)增值A(chǔ)、B、

10、C、D、答案：B解析：項(xiàng)，從投資方式看，創(chuàng)業(yè)投資基金通常采取參股性投資，較少采取控股性投資；項(xiàng)，從杠桿應(yīng)用看，創(chuàng)業(yè)投資基金一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。18.設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，應(yīng)至少擁有一個(gè)“必備投資者”，其應(yīng)同時(shí)滿足的條件包括（）。以創(chuàng)業(yè)投資為主營(yíng)業(yè)務(wù)在申請(qǐng)前3年其管理的資本累計(jì)不低于1億美元，且其中至少5000萬(wàn)美元已經(jīng)用于進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資擁有2名以上具有2年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)管理人員公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者，對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的30A、B、C、D、答案：C解析：項(xiàng)應(yīng)為：擁有3名以上具有3年以上創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗(yàn)

11、的專業(yè)管理人員。19.股權(quán)投資基金的（）擁有鮮明特點(diǎn)，因此，組織形式的選擇需要與基金的實(shí)際運(yùn)作需求緊密相關(guān)。I運(yùn)作模式II利益分配方式III內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置IV基金生命周期中的現(xiàn)金流模式A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：B解析：股權(quán)投資基金的運(yùn)作模式、利益分配方式及基金生命周期中的現(xiàn)金流模式擁有鮮明特點(diǎn)，因此，組織形式的選擇需要與基金的實(shí)際運(yùn)作需求緊密相關(guān)，組織形式不同會(huì)產(chǎn)生不同的參與主體、主體間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的安排、內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置。20.關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配方式的說(shuō)法，正確的是（）。收益主要在投資者和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行分配基

12、金管理人因?yàn)槠涔芾砜梢垣@得一定比例的業(yè)績(jī)報(bào)酬基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分為基金利潤(rùn)有時(shí)候管理人需要先讓基金投資者實(shí)現(xiàn)某一門(mén)檻收益率，之后才可獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬A、B、C、D、答案：D解析：股權(quán)投資基金的市場(chǎng)參與主體主要包括投資者、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。就收益分配而言，則主要在投資者與管理人之間進(jìn)行。股權(quán)投資基金的收入主要來(lái)源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。基金的收入扣除基金承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用和稅收之后，超出投資者出資本金的部分即為基金利潤(rùn)。由于股權(quán)投資基金所從事的投資是長(zhǎng)期投資且透明性差，為建立對(duì)管理人的激勵(lì)機(jī)制，作為一個(gè)基本做法，股權(quán)投

13、資基金的管理人通常參與基金收益的分配。通常情況下，管理人因?yàn)槠涔芾砜梢垣@得相當(dāng)于基金利潤(rùn)一定比例的業(yè)績(jī)報(bào)酬（Carry）。根據(jù)股權(quán)投資基金與基金管理人的約定，有時(shí)候管理人需要先讓基金投資者實(shí)現(xiàn)某一門(mén)檻收益率（HurdleRate），之后才可以獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。21.（）是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為。A、清算B、結(jié)算C、結(jié)業(yè)D、破產(chǎn)答案：A解析：清算是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，處置資產(chǎn)并進(jìn)行分配的行為；結(jié)算是指把某一時(shí)期內(nèi)的所有收支情況進(jìn)行總結(jié)、核算；結(jié)業(yè)指完成學(xué)習(xí)或訓(xùn)練任務(wù)而又達(dá)不到畢業(yè)要求時(shí)所發(fā)的證書(shū)；破產(chǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人因不能償債或者資不抵債時(shí)，由債權(quán)人或債務(wù)人訴請(qǐng)法院宣告破產(chǎn)并依破產(chǎn)

14、程序償還債務(wù)的一種法律制度。狹義的破產(chǎn)制度僅指破產(chǎn)清算制度，廣義的破產(chǎn)制度還包括重整與和解制度。22.基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列_、_和_的總和。（）A、規(guī)則；行為；程序B、計(jì)算；調(diào)查；流程C、規(guī)則；調(diào)查；程序D、調(diào)查；行為；流程答案：A解析：基金的投資策略，即基金在選擇具體投資對(duì)象時(shí)所使用的一系列規(guī)則、行為和程序的總和。23.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金應(yīng)按（）順序進(jìn)行基金清算。支付職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金繳納所欠稅款清償公司債務(wù)按照股東的出資比例向股東分配支付清算費(fèi)用A、B、C、D、答案：D解析：公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行基金清算時(shí)，公司財(cái)產(chǎn)按照以下順序

15、分配：（1）支付清算費(fèi)用；（2）支付職工的工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金；（3）繳納所欠稅款；（4）清償公司債務(wù)；（5）剩余的財(cái)產(chǎn)有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。24.對(duì)于處于擴(kuò)張期的企業(yè)，盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注的事項(xiàng)不包括（）。A、管理團(tuán)隊(duì)B、產(chǎn)品服務(wù)C、發(fā)展戰(zhàn)略D、風(fēng)險(xiǎn)分析答案：D解析：D項(xiàng)屬于成熟階段企業(yè)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容。25.基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送以哪些下基本信息（）.主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別。.基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。.采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議。.基金業(yè)協(xié)會(huì)

16、規(guī)定的其他信息。A、.B、.C、.D、.答案：D解析：都屬于基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的基本信息。26.根據(jù)合伙企業(yè)法的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明（）。合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的地點(diǎn)合伙目的和合伙經(jīng)營(yíng)范圍合伙人的姓名或者名稱、住所合伙人的出資方式、數(shù)額和繳付期限V股東大會(huì)的結(jié)構(gòu)訂立基金合同的依據(jù)?A、.B、.C、.VD、.答案：B解析：根據(jù)合伙企業(yè)法的規(guī)定，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明：合伙企業(yè)的名稱和主要經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的地。27.經(jīng)過(guò)多年探索，當(dāng)前我國(guó)已成為全球（）股權(quán)投資市場(chǎng)。A、第一大B、第二大C、第三大D、第四大答案：B解析：經(jīng)過(guò)多年探索，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)獲得

17、了長(zhǎng)足的發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)。28.公司型基金的稅后利潤(rùn)分配，如嚴(yán)格按照公司法，需在（）之后，分配順序的靈活性也（）。A、虧損彌補(bǔ)和提取公積金；較高B、虧損彌補(bǔ)和提取公積金；較低C、支付股利和虧損彌補(bǔ)；較高D、支付股利和虧損彌補(bǔ)；較低答案：B解析：公司型基金分配遵循“先稅后分”的原則。公司型基金的稅后利潤(rùn)分配，如嚴(yán)格按照公司法，需在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對(duì)較低。29.(2016年)下述規(guī)則中，屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的部門(mén)規(guī)章的是（）。A、私募投資基金募集行為管理辦法B、私募

18、投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）C、私募投資基金信息披露管理辦法D、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法答案：D解析：ABC三項(xiàng)均為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的協(xié)會(huì)自律規(guī)則。30.使用賬面價(jià)值法對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目的調(diào)整時(shí)應(yīng)注意公司應(yīng)收賬款可能發(fā)生的（）等問(wèn)題。壞賬損失公司外貿(mào)業(yè)務(wù)的匯兌損失公司有價(jià)證券的市值是否低于賬面價(jià)值固定資產(chǎn)的折舊方式是否合理A、B、C、D、答案：B解析：對(duì)資產(chǎn)項(xiàng)目的調(diào)整，應(yīng)注意公司應(yīng)收賬款可能發(fā)生的壞賬損失、公司外貿(mào)業(yè)務(wù)的匯兌損失、公司有價(jià)證券的市值是否低于賬面價(jià)值、固定資產(chǎn)的折舊方式是否合理，尤其是無(wú)形資產(chǎn)方面，有關(guān)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和商譽(yù)的評(píng)估彈性很大。31.下列關(guān)于企業(yè)價(jià)值估

19、值的特點(diǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、整體即是各部分的簡(jiǎn)單相加B、整體價(jià)值來(lái)源于要素的結(jié)合方式C、部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值D、整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來(lái)答案：A解析：企業(yè)估值的特點(diǎn)包括：整體不是各部分的簡(jiǎn)單相加；整體價(jià)值來(lái)源于要素的結(jié)合方式；部分只有在整體中才能體現(xiàn)出其價(jià)值；整體價(jià)值只有在運(yùn)行中才能體現(xiàn)出來(lái)。32.公司型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向（）辦理注冊(cè)登記手續(xù)。A、法院管理機(jī)關(guān)B、工商行政管理機(jī)關(guān)C、稅務(wù)局管理機(jī)關(guān)D、國(guó)家資源管理機(jī)關(guān)答案：B解析：公司型股權(quán)投資基金設(shè)立，應(yīng)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理注冊(cè)登記手續(xù)。33.回購(gòu)的發(fā)起人可以是（）I股權(quán)投資基金II被投資企業(yè)的股東III被投資企

20、業(yè)管理層IV取得基金從業(yè)資格的人員A、I、II、III、IVB、II、III、IVC、I、II、IIID、II、III答案：C解析：回購(gòu)的發(fā)起人可以是股權(quán)投資基金、被投資企業(yè)的股東、被投資企業(yè)管理層。34.基金服務(wù)業(yè)務(wù)中可能存在的利益沖突，描述錯(cuò)誤的一項(xiàng)是（）。A、基金托管人可以被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)B、基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)利投資者財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。C、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理，確?；鹭?cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)的安全,任何單位或者個(gè)人不得以任何形式挪用基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)。D、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開(kāi)展服務(wù)業(yè)務(wù)的營(yíng)

21、運(yùn)能力利風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案：A解析：基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R(shí)別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。35.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以（）。A、按照比例直接獲得新股的權(quán)利B、按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利C、始終優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利D、轉(zhuǎn)讓一部分股份的權(quán)利答案：B解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利。36.基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等

22、級(jí)建立匹配原則，以下原則正確的是（）A、C1型可以購(gòu)買(mǎi)所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品B、C2型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品C、C3型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品D、C4型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品答案：D解析：基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配原則：C1型（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R1級(jí)基金產(chǎn)品；C2型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；C3型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；C4型普通投資者可以購(gòu)買(mǎi)R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；C5型普通投資者可

23、以購(gòu)買(mǎi)所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。37.公司型基金的設(shè)立步驟依次為（）。A、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照、名稱預(yù)先核準(zhǔn)B、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照C、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記D、名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照答案：D解析：公司型基金的設(shè)立步驟分別為名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。38.股權(quán)投資基金的管理從規(guī)范性要求看，通常會(huì)在（）等方面提出要求身份標(biāo)識(shí)注冊(cè)資本辦公場(chǎng)所高管及從業(yè)人員要求A、B、C、D、答案：C解析：股權(quán)投資基金的管理，是一個(gè)責(zé)任重大、專業(yè)化要求很高的行業(yè)，需要高水準(zhǔn)的管理團(tuán)隊(duì)全身心投入。從規(guī)范性要求看，通常會(huì)在管理人身份標(biāo)識(shí)、專業(yè)化

24、運(yùn)營(yíng)要求、注冊(cè)資本、辦公場(chǎng)所、高管及從業(yè)人員資格、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度、關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理等方面提出要求知識(shí)點(diǎn)行政監(jiān)管39.有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)（）人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)（）人。A、50；100B、100；50C、50；200D、200；50答案：C解析：有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)200人。40.按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A、基金管理人B、基金托管人C、基金投資者D、原始股東答案：C解析：

25、股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財(cái)產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金投資者的概念、權(quán)利和常見(jiàn)類型；41.（）經(jīng)營(yíng)成為越來(lái)越多企業(yè)的選擇。A、分級(jí)化B、單一化C、集中化D、多元化答案：D解析：多元化經(jīng)營(yíng)成為越來(lái)越多企業(yè)的選擇，實(shí)行多元化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，其所涉及的多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)在地需要較好的協(xié)調(diào)與整合。42.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)違反信息披露要求的義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人采?。ǎ┑燃o(jì)律處分。加入黑名單行業(yè)內(nèi)譴責(zé)談話提醒書(shū)面警示A、B、C、D、答案：D解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)可以視情節(jié)輕重對(duì)信息披露義務(wù)人及主要負(fù)責(zé)人

26、采取談話提醒、書(shū)面警示、要求參加強(qiáng)制培訓(xùn)、行業(yè)內(nèi)譴責(zé)、加入黑名單等紀(jì)律處分。43.股權(quán)投資基金生命周期的階段包括（）.募集.管理.投資.滾動(dòng)投資V.退出?A、.B、.VC、.VD、.V答案：D解析：股權(quán)投資基金生命周期的階段包括募集、管理、投資、退出四個(gè)流程。44.某企業(yè)2015年凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，銷售收入為800萬(wàn)元，銷售成本為400萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)一年凈利潤(rùn)為500萬(wàn)，估計(jì)市盈率為3、市凈率為3、市銷率為5，用市盈率法計(jì)算該公司價(jià)值（）萬(wàn)元。A、1500B、3000C、2400D、1200答案：A解析：市盈率法下，企業(yè)股權(quán)價(jià)值=企業(yè)凈利潤(rùn)*市盈率=500萬(wàn)*3=1500萬(wàn)元。45.清查公

27、司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案是清算退出的流程之一，編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交（）通過(guò)或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向（）申請(qǐng)宣告破產(chǎn)。A、股東大會(huì)；有管轄權(quán)的人民法院B、股東大會(huì)；政府主管部門(mén)C、董事會(huì)；有管轄權(quán)的人民法院D、董事會(huì)；政府主管部門(mén)答案：A解析：清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司的財(cái)產(chǎn)，根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄，制訂清算方案。編制公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告之后，清算組應(yīng)當(dāng)制訂清算方案，提出收取債權(quán)和清償債務(wù)的具體安排，提交股東大會(huì)（股東會(huì)）

28、通過(guò)或者報(bào)主管機(jī)關(guān)確認(rèn)，若公司財(cái)產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。知識(shí)點(diǎn)：清算退出的主要流程；46.1998年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，（）在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕A、基金行業(yè)B、證券行業(yè)C、券商行業(yè)D、期貨行業(yè)答案：A解析：1998年基金管理公司在我國(guó)開(kāi)始設(shè)立，基金行業(yè)在我國(guó)拉開(kāi)了發(fā)展的序幕。知識(shí)點(diǎn)：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的成立與發(fā)展47.下列說(shuō)法有誤的是（）。A、股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用B、股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬，業(yè)績(jī)報(bào)酬按投資收益的一定比例計(jì)付C、除基金合同另有約定外，

29、股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管機(jī)構(gòu)托管D、股權(quán)投資基金只能由基金管理人自行募集答案：D解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。故D項(xiàng)錯(cuò)誤。48.(2017年)政府引導(dǎo)基金本身（）從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。A、直接B、不直接C、前兩者都可以D、前兩者都不可以答案：B解析：政府引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。49.某公司采用重置成本法作為資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估方法，已知該項(xiàng)資產(chǎn)的重置全價(jià)為500萬(wàn)元，截至目前，其綜合貶值為250萬(wàn)元，則該項(xiàng)資產(chǎn)的待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值為（）萬(wàn)元。A、50B、250C、500D、750答案：B解析：待評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值=重置全價(jià)-綜合貶值=500-250=250（萬(wàn)元）。50.在投資

30、后管理中，應(yīng)重視的財(cái)務(wù)指標(biāo)情況有（）。比率分析中的預(yù)警信號(hào)經(jīng)營(yíng)中的拖延付款財(cái)務(wù)虧損資產(chǎn)負(fù)債表的重大改變A、B、C、D、答案：D解析：、均屬于在投資后管理中應(yīng)重視的財(cái)務(wù)指標(biāo)情況。51.下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管基本原則的是（）。依法監(jiān)管原則高效監(jiān)管原則適度監(jiān)管原則分類監(jiān)管原則A、B、C、D、答案：B解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則有：依法監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。52.自然人投資者需繳納股息紅利所得稅的稅率為（）。A、13B、17C、20D、25答案：C解析：自然人投資者需繳納股息紅利所得稅（適用稅率為20）并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與

31、個(gè)人所得稅）。知識(shí)點(diǎn)：所得稅；53.（）對(duì)于基金管理人違法、違規(guī)行為，可以及時(shí)向監(jiān)督管理部門(mén)報(bào)告。A、基金發(fā)起人B、基金監(jiān)督人C、基金托管人D、基金管理人答案：C解析：基金托管人對(duì)于基金管理人違法、違規(guī)行為，可以及時(shí)向監(jiān)督管理部門(mén)報(bào)告。54.全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本流程中，以下不屬于決策改制階段的流程的是（）A、召開(kāi)股東會(huì)并作出同意改制的決議B、召開(kāi)股東會(huì)并形成確定股改內(nèi)容的股東會(huì)決議C、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具驗(yàn)資報(bào)告D、制作掛牌申請(qǐng)文件答案：D解析：制作掛牌申請(qǐng)文件屬于材料制作階段。55.股權(quán)投資母基金是以（）為主要投資對(duì)象的基金。A、股權(quán)投資基金B(yǎng)、公司型基金C、合伙型基金D、政府引導(dǎo)基金答案：

32、A解析：股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。56.關(guān)于基金的份額拆分，以下說(shuō)法正確的是（）。A、基金可以通過(guò)份額拆分突破合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，是募集行為上的金融創(chuàng)新，應(yīng)進(jìn)行更大范圍的推廣B、與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應(yīng)鼓勵(lì)進(jìn)行份額拆分而不是收益權(quán)拆分C、基金不能通過(guò)份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)D、機(jī)構(gòu)不得以份額拆分為目的購(gòu)買(mǎi)基金，但個(gè)人投資者不受限制答案：C解析：任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得通過(guò)將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開(kāi)或者變相公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的方式。57.下列說(shuō)法正

33、確的是（）。創(chuàng)業(yè)投資基金可用多種機(jī)制獲取真實(shí)信息創(chuàng)業(yè)投資基金可實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和期望收益的均衡匹配創(chuàng)業(yè)投資基金可通過(guò)投資后管理提高創(chuàng)業(yè)成功的可能性創(chuàng)業(yè)投資基金所進(jìn)行的股權(quán)投資無(wú)須被投資企業(yè)提供擔(dān)保A、B、C、D、答案：D解析：相對(duì)而言，創(chuàng)業(yè)投資基金能夠更高效地應(yīng)對(duì)中小微企業(yè)的融資需求特征。首先，創(chuàng)業(yè)投資基金從項(xiàng)目來(lái)源、初步篩選、盡職調(diào)查、項(xiàng)目估值、投資條款的安排、投資后管理等多個(gè)環(huán)節(jié)，用多種機(jī)制嘗試達(dá)到獲取真實(shí)信息、限制企業(yè)家不當(dāng)利用其信息優(yōu)勢(shì)的目的；其次，創(chuàng)業(yè)投資基金主要采取股權(quán)投資的方式，通過(guò)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)估值方法，可以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和期望收益的均衡匹配；再次，創(chuàng)業(yè)投資基金通過(guò)豐富有效的投資后監(jiān)督和增值服務(wù)

34、，幫助被投資中小微企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的各種問(wèn)題，提高其創(chuàng)業(yè)成功的可能性；最后，創(chuàng)業(yè)投資基金所進(jìn)行的股權(quán)投資無(wú)須被投資企業(yè)提供擔(dān)保，創(chuàng)業(yè)投資基金通常也按企業(yè)發(fā)展階段進(jìn)行分階段投資，這兩項(xiàng)安排很好地契合了中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)。知識(shí)點(diǎn)：創(chuàng)業(yè)投資對(duì)中小微企業(yè)融資的支持；58.國(guó)外股權(quán)投資基金投資者的主要類型包括（）。養(yǎng)老基金、母基金大學(xué)基金會(huì)大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)富有的個(gè)人或家族A、B、C、D、答案：D解析：國(guó)外股權(quán)投資基金投資者的主要類型包括：養(yǎng)老基金、母基金、大學(xué)基金會(huì)、大型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、富有的個(gè)人或家族。59.以下關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的增資、減資說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、股份有限公司型股權(quán)投

35、資基金增資，可以采取發(fā)行新股的方式。發(fā)行新股既可以依法向社會(huì)公眾公開(kāi)募集，也可以向特定主體定向募集B、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金增資，可以由原有股東增加出資，也可以由原有股東以外的其他人出資C、股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)；有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)（股東會(huì)）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)D、公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時(shí)改變?cè)鲑Y比例；另一種是以不改變出資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變答案：C解析：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或

36、者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)（股東會(huì)）的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。60.股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括（）。退出管理投資募集A、B、C、D、答案：C解析：（教材P9）股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作流程包括募集、投資、管理和退出。61.下列哪項(xiàng)不屬于私人股權(quán)的是（）A、未上市企業(yè)發(fā)行和交易的普通股B、上市企業(yè)公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股C、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股D、可轉(zhuǎn)換債券答案：B解析：私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。62.以下不屬于股權(quán)投資基金

37、特點(diǎn)的是（）。A、投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差B、投資后管理投入資源較多C、投資收益穩(wěn)定D、專業(yè)性較強(qiáng)答案：C解析：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)：（1）投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差。（2）投資后管理投入資源較多。（3）專業(yè)性較強(qiáng)。（4）收益波動(dòng)性較高。63.根據(jù)合伙企業(yè)法等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采?。ǎ┑脑瓌t。A、先稅后分B、先分后稅C、先稅后證D、先證后稅答案：B解析：根據(jù)合伙企業(yè)法等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。64

38、.政府投資基金通常投資于（）。A、外幣股權(quán)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、定向增發(fā)基金答案：C解析：政府引導(dǎo)基金是一類特殊的母基金，主要是通過(guò)投資于創(chuàng)業(yè)投資基金，達(dá)到支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的目的。知識(shí)點(diǎn)：政府引導(dǎo)基金的概念和運(yùn)作；65.國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資基金共同的投資者類型有（）。母基金金融機(jī)構(gòu)企業(yè)個(gè)人A、B、C、D、答案：D解析：國(guó)內(nèi)外股權(quán)投資基金共同的投資者類型有：母基金、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人。66.投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人（）的一系列活動(dòng)。、積極參與被投資企業(yè)的管理、對(duì)被投資機(jī)構(gòu)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控、提供各項(xiàng)增值服務(wù)、提供套期保值服務(wù)A、B、C、D、答

39、案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：投資后管理，是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)投資交割之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的管理，對(duì)被投資企業(yè)實(shí)施項(xiàng)目監(jiān)控并提供各類增值服務(wù)的一系列活動(dòng)。67.契約型基金合同適應(yīng)股權(quán)投資相關(guān)內(nèi)容主要包括（）。I基金的募集II基金費(fèi)用與稅收III當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)IV基金的投資A、I、III、IVB、I、II、IIIC、II、III、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：契約型基金合同適應(yīng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的具體內(nèi)容應(yīng)包括：基金的募集；基金的投資；當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)；基金的費(fèi)用與稅收；基金的收益分配。68.基金銷售機(jī)構(gòu)是（）機(jī)構(gòu)。A、直接募集B、自行募集C、委托募集D、公開(kāi)募集

40、答案：C解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機(jī)構(gòu)代為募集基金。69.(2017年)從退出成本角度看，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、首發(fā)上市需要支付給承銷商及其他市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)相對(duì)較高的費(fèi)用B、在場(chǎng)外交易市場(chǎng)掛牌通常需要聘請(qǐng)專業(yè)市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供改制、輔導(dǎo)等服務(wù)，但相對(duì)于上市來(lái)說(shuō)，掛牌所需費(fèi)用相對(duì)較低C、協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易需并購(gòu)方和被并購(gòu)方雙方達(dá)成協(xié)議，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓中需要支付一定的費(fèi)用D、清算退出需要優(yōu)先支付清算費(fèi)用答案：C解析：協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易不需要支付高額的保薦、承銷等費(fèi)用，只需并購(gòu)方和被并購(gòu)方雙方達(dá)成協(xié)議，協(xié)議轉(zhuǎn)讓即可

41、完成。70.信托（契約）型基金的參與主體主要有（）.I基金投資者II基金管理人III基金托管人IV投資者V基金服務(wù)機(jī)構(gòu)A、I、II、IVB、I、II、VC、I、II、IIID、II、III、V答案：C解析：信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人知識(shí)點(diǎn)：信托（契約）型基金的概念71.下列屬于股票間接上市的是（）。A、借殼上市B、首發(fā)上市C、改制上市D、申報(bào)上市答案：A解析：所投資企業(yè)除了股票首次公開(kāi)發(fā)行并上市外，還可以通過(guò)參與上市公司重大資產(chǎn)重組或借殼上市等方式間接上市。72.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括（）。A、探索與起歩階段B、平穩(wěn)發(fā)展階段C、快速發(fā)

42、展階段D、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段答案：B解析：在國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)和地方政府的推動(dòng)下，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段：探索與起步階段；快速發(fā)展階段；統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段。73.在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以（）方式募集。A、非公開(kāi)B、公開(kāi)C、半公開(kāi)D、以上都可以答案：A解析：在我國(guó)，目前股權(quán)投資基金只能以非公開(kāi)方式募集。74.股權(quán)投資基金的合格投資者需要符合的標(biāo)準(zhǔn)有（）。、凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位、金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的個(gè)人、最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人、具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力A、B、C、D、答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：股權(quán)投資基金的合格

43、投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。75.(2017年)關(guān)于競(jìng)業(yè)禁止條款，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、競(jìng)業(yè)禁止條款目的是保證股權(quán)投資基金的利益不受損害B、法定競(jìng)業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于法律的直接規(guī)定而產(chǎn)生的競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)C、約定競(jìng)業(yè)禁止，是當(dāng)事人基于合同的約定而產(chǎn)生的競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)D、實(shí)踐中，創(chuàng)

44、始人股東、高級(jí)管理人員以及其他關(guān)鍵人員在交割之前通常要簽署形式及內(nèi)容令投資人滿意的競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議答案：A解析：（教材P117）競(jìng)業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過(guò)保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)的職位，同時(shí)，在離職后一段時(shí)期內(nèi)，不得加入與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的公司或從事與本公司有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益（故A項(xiàng)錯(cuò)誤）。76.下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法的說(shuō)法中正確的是（）。A、以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須自行負(fù)責(zé)投資管理業(yè)務(wù)B、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最

45、短不得短于5年C、對(duì)各類處于創(chuàng)建或重建過(guò)程中的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的投資，均可歸入創(chuàng)業(yè)投資D、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與管理人之間的法律關(guān)系為債務(wù)債權(quán)關(guān)系答案：C解析：A項(xiàng)，以公司形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，可以委托其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理顧問(wèn)企業(yè)作為管理顧問(wèn)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)其投資管理業(yè)務(wù)；B項(xiàng)，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)存續(xù)期限最短不得短于7年；D項(xiàng)，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與管理人之間的法律關(guān)系界定為委托代理關(guān)系。77.（）是指投資者依據(jù)公司法，通過(guò)出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。A、公司型基金B(yǎng)、合伙型基金C、契約型

46、基金D、私募基金答案：A解析：股權(quán)投資基金按組織形式分類分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金。公司型基金是指投資者依據(jù)公司法，通過(guò)出資形成一個(gè)獨(dú)立的公司法人實(shí)體，由公司法人實(shí)體自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行管理的股權(quán)投資基金。（A項(xiàng)符合題意）78.我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為（）。公司型合伙型基金型信托型A、B、C、D、答案：C解析：股權(quán)投資基金需要具備一定的組織形式，設(shè)立股權(quán)投資業(yè)務(wù)主體的行為即股權(quán)投資基金的設(shè)立。我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要分為公司型、合伙型以及信托（契約）型，影響組織形式選擇的因素眾多，主要包括法律依據(jù)、監(jiān)管要求、與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)程度及基金運(yùn)營(yíng)實(shí)務(wù)的

47、要求，以及稅負(fù)等。對(duì)于不同的組織形式，基金有不同的設(shè)立要求。79.以下關(guān)于基金整體的收益分配方式說(shuō)法不正確的是（）。A、每個(gè)投資項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投資本金B(yǎng)、剩余資金向基金投資者分配，用于彌補(bǔ)之前已處置的項(xiàng)目產(chǎn)生的投資虧損金額C、剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門(mén)檻收益率計(jì)算的門(mén)檻收益D、本金及門(mén)檻收益率分配后，若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配答案：B解析：B項(xiàng)屬于單一項(xiàng)目的收益分配方式按照基金整體的收益分配方式的具體分配流程一般如下：（1）每個(gè)投資

48、項(xiàng)目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達(dá)到投資者針對(duì)基金的全部投資本金；（2）剩余資金繼續(xù)向基金投資者分配，直至基金投資者獲得按照全部投資本金及門(mén)檻收益率計(jì)算的門(mén)檻收益；（3）上述分配完成后，按照基金是否有追趕機(jī)制，采用如下不同方式進(jìn)行分配：若基金無(wú)追趕機(jī)制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。若基金有追趕機(jī)制，則剩余資金先向基金管理人進(jìn)行分配，直至基金管理人獲得已分配門(mén)檻收益部分對(duì)應(yīng)的業(yè)績(jī)報(bào)酬；最后的剩余資金，按照約定的分配比例，在基金管理人和基金投資者之間進(jìn)行分配。80.下列不屬于清算退出流程的是（）。A、清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案B、了結(jié)公

49、司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C、辦理變更登記D、分配公司剩余財(cái)產(chǎn)答案：C解析：清算退出流程包括：清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案；了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。81.關(guān)于市凈率倍數(shù)法更加適合的企業(yè)種類，說(shuō)法正確的是（）。A、資產(chǎn)流動(dòng)性低的房地產(chǎn)企業(yè)B、資產(chǎn)流動(dòng)性低的金融企業(yè)C、資產(chǎn)流動(dòng)性高的金融企業(yè)D、以上均不對(duì)答案：C解析：市凈率倍數(shù)法比較適用于資產(chǎn)流動(dòng)性較高的金融機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@類企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值更加接近市場(chǎng)價(jià)值。82.（）是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。A

50、、保護(hù)性條款B、反攤薄條款C、隨售權(quán)條款D、董事會(huì)席位條款答案：A解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。知識(shí)點(diǎn)：保護(hù)性條款83.全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的登記掛牌階段主要包括（）。、分配股票代碼、辦理股份登記存管、反饋審查意見(jiàn)、公司掛牌A、B、C、D、答案：C解析：選項(xiàng)C正確：全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的登記掛牌階段主要包括：（1）分配股票代碼（2）辦理股份登記存管（3）公司掛牌。84.法律盡職調(diào)查收集資料的渠道包括（）企業(yè)依照資料清單提供的材料對(duì)目標(biāo)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的訪談、對(duì)目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

51、從政府部門(mén)獲得的信息公開(kāi)信息，如互聯(lián)網(wǎng)信息等A、B、C、D、答案：D解析：題干中所描述的均為法律盡職調(diào)查收集資料的渠道，故選項(xiàng)D正確。85.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所的資質(zhì)（）。A、無(wú)特殊要求B、至少開(kāi)立3年以上C、從業(yè)人員有數(shù)量限制D、應(yīng)出具過(guò)類似意見(jiàn)書(shū)答案：A解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所無(wú)特殊的資質(zhì)要求，在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立、可就中國(guó)法律事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)的律師事務(wù)所和中國(guó)執(zhí)業(yè)律師，均可受聘出具法律意見(jiàn)書(shū)。86.(2017年)下列關(guān)于股權(quán)投資基金管理人對(duì)被投資企業(yè)監(jiān)控的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A、監(jiān)控被投資企業(yè)財(cái)務(wù)狀況B、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況C、監(jiān)控被投資

52、企業(yè)客戶的資產(chǎn)D、參與被投資企業(yè)的公司治理答案：C解析：股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控通常會(huì)采取以下幾種方式：（1）跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況。（2）監(jiān)控被投資企業(yè)的各類經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)狀況。（3）參與被投資企業(yè)的公司治理。87.基金自建投資管理團(tuán)隊(duì)并負(fù)責(zé)基金的投資決策，這種管理方式稱為（）。A、受托管理B、團(tuán)隊(duì)管理C、決策管理D、自我管理答案：D解析：自我管理是指基金自建投資管理團(tuán)隊(duì)，并負(fù)責(zé)基金的投資決策。88.基金管理人通過(guò)（）持續(xù)報(bào)送信息是實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律監(jiān)管的重要基礎(chǔ)性措施之一。A、證券基金登記備案系統(tǒng)B、股指期權(quán)登記備案系統(tǒng)C、私募基金注冊(cè)系統(tǒng)D、私募基金登記備案系統(tǒng)答案：D解析：基金管理人通過(guò)

53、私募基金登記備案系統(tǒng)持續(xù)報(bào)送信息是實(shí)現(xiàn)行業(yè)自律監(jiān)管的重要基礎(chǔ)性措施之一。89.投資者對(duì)基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括（）等。、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式、托管機(jī)構(gòu)義務(wù)A、B、C、D、答案：A解析：選項(xiàng)A符合題意：投資者對(duì)基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等。90.基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序至少劃分為（）個(gè)等級(jí)?A、2B、3C、4D、5答案：D解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)?；甬a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照風(fēng)險(xiǎn)由低到高的順序至少劃分為R1、R2、R3、R4、R5五個(gè)等級(jí)91.針對(duì)包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的私募基金的監(jiān)督管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)私募基金監(jiān)管部的職能不包括（）。A、監(jiān)管會(huì)計(jì)報(bào)表B、擬定監(jiān)管私募投資基金的規(guī)則、實(shí)施細(xì)則C、負(fù)責(zé)私募投資基金的信息統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作D、擬定私募投資基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露規(guī)則等答案：A解析：針對(duì)包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的私募基金的監(jiān)督管理，中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)私