2014年經(jīng)濟師中級金融考前沖刺試題及解析

1、2014年經(jīng)濟師中級金融考前沖刺試題及解析（2）一、單項選擇題（共60題，每題1分，每題的備選項中，只有一個最符題意的）1通貨緊縮的基本標志是（）。A. 國民收入持續(xù)下降B. 物價總水平持續(xù)下降C. 貨幣供應量持續(xù)下降D. 經(jīng)濟增長率持續(xù)下降【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B通貨緊縮是與通貨膨脹完全相反的一種宏觀經(jīng)濟現(xiàn)象。其含義是指商品和服務價格的普遍持續(xù) 下跌，表明單位貨幣所代表的商品價值在增加，貨幣在不斷地升值。從通貨緊縮的涵義可以看出，通貨緊縮的基本 標志應當是一般物價水平的持續(xù)下降，此外還要看物價水平的持續(xù)下降的一定時限（已年或半年以上），且通貨緊縮還有輕度、中度和嚴重的程度之分。選B。2若

2、某投資者所持有的股票市價大于該股票每股稅后凈收益與市場利率的比，則該投資應該（）。A. 繼續(xù)持有B. 增持C. 拋出D. 繼續(xù)持有或拋出【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C若某投資者所持有的股票市價大于該股票每股稅后凈收益與市場利率的比，則該投資者應該賣出該股票以獲得收益。選 Co3 “次品車問題”說明的是（）。A. 交易成本問題B. 信息不對稱問題C. 金融自由化問題D. 金融約束問題【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B信息不對稱是指交易的一方對交易的另一方的信息掌握的不充分而無法做出準確的決策。二手車市場上的“次品車問題”，說明的就是信息不對稱問題。選B。4金融工具在金融市場上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭

3、受損失的能力，是指金融工具的（）。A. 期限性B. 流動性C. 收益性D. 風險性【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B期限性、收益性、流動性和風險性是金融工具的四個性質(zhì)。流動性是指金融工具在金融市場 上能夠迅速地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金而不致遭受損失的能力。它主要通過買賣、承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等交易來實現(xiàn)。金融工具 的收益率高低和發(fā)行人的資信程度也是決定流動性高低的重要因素。期限性是指金融工具中的債權(quán)憑證一般有約定的償還期，即規(guī)定發(fā)行人到期必須履行還本付息義務。債券一般有明確的還本付息期限，以滿足不同籌資者和投 資者對融資期限和收益率的要求。債券的期限具有法律約束力，是對融資雙方權(quán)利和義務的保障。收益性是指金 融工具

4、的持有者可以獲得一定的報酬和價值增值。它包括兩個方面：一是金融工具定期的股息和利息收益；二是投資者出售金融T具時獲得的價差。風險性足指金融工具的持有人面臨的預定收益甚至本金遭受損失的可能性。金 融工具的風險一般來源于兩個方面：一是信用風險，即一方不能履行責任而導致另一方發(fā)生損失的風險；二是市場風險，是指金融工具的價值因匯率、利率或股價變化而發(fā)生變動的風險。風險性是各類金融工具的共同特征，但風 險大小則與金融工具的設計有關，不同的金融工具往往具有不同的風險狀況。選B。5商業(yè)銀行的新型業(yè)務運營模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務運營模式的核心點是（）。A. 集中核算B. 業(yè)務外包C. 前后臺分離D. 設綜翕業(yè)務窗口

5、【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C商業(yè)銀行的新型業(yè)務運營模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務運營模式的核心點是前后臺分離。選C。6 般實行聯(lián)邦制的國家所采用的中央銀行的組織形式是（）。A. 元式中央銀行制度B. 二元式中央銀行制度C. 跨國的中央銀行制度D. 準中央銀行制度【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B 一般實行聯(lián)邦制的國家所采用的中央銀行的組織形式是二元式中央銀行制度。選B。7政府行為的（）是促進金融深化和創(chuàng)新的重要舉措。A. 公開化B. 規(guī)范化C. 法制化D. 市場化【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D政府行為的市場化是促進金融深化和創(chuàng)新的重要舉措。選D。8通貨緊縮的基本標志是（）。A. 貨幣供應量持續(xù)下降B. 價格總水平

6、的持續(xù)下降C. 經(jīng)濟增長率持續(xù)下降D. 所有商業(yè)和勞務價格的普遍下降【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B通貨緊縮的基本標志是價格總水平的持續(xù)下降。AC也是通貨緊縮的標志，但不是基本標志。選B。9非現(xiàn)場是監(jiān)管當局分析銀行機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性的一種方式，其基礎是（）。A. 針對銀行體系并表B. 針對銀行體系分表C. 針對單個銀行并表D. 針對單個銀行分表【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C非現(xiàn)場監(jiān)管是監(jiān)管當局針對單個銀行在并表的基礎上收集、分析銀行機構(gòu)經(jīng)營穩(wěn)健性和安全性 的一種方式。選Co10如果某次IPO定價采取荷蘭式拍賣方式，競價中有效價位為a,最高價格為b,則該新股發(fā)行價格是（）。A. 有效價位a和最高價

7、位b的加權(quán)平均值B. 有效價位aC. 有效價位a和最高價位b的算數(shù)平均值D. 有效價位a以上，各中標者以各自出價購買新股【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B競價方式也稱拍賣方式，是指所有投資者申報價格和數(shù)量，主承銷商對所有有效申購按價格從 高到低進行累計，累計申購量達到新股發(fā)行量的價位裁是有效價位。在其之上的所有申報都中標。在統(tǒng)一價格拍賣 中，這一有效價位即新股的發(fā)行價格。選B。11金融調(diào)控中的一階主控變量是 （）。A. 存款準備金率B. 貨幣供給量C. 基礎貨幣D. 市場利率【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C中央銀行能夠有效控制的基礎貨幣稱為一階主控變量，存款準備金率是貨幣政策工具，貨幣供給是中央銀行宏觀

8、金融調(diào)控的間接控制二階變量，市場利率是反饋信號。選Co12我國某企業(yè)在出口收匯時正逢人民幣升值，結(jié)果以收入的外匯兌換到的人民幣的金額減少。此種情形說明 該企業(yè)承受了匯率風險中的 （）。A. 交易風險B. 折算風險C. 轉(zhuǎn)移風險D. 經(jīng)濟風險【參考答案】A【系統(tǒng)解析】A匯率風險分為交易風險、折算風險和經(jīng)濟風險，其中交易風險是指有關主體在因?qū)嵸|(zhì)性經(jīng)濟交 易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內(nèi)發(fā)生意外變動，而蒙受實際經(jīng)濟損失的可能性。選A。13通貨緊縮的基本標志是（）。A. 國民收入持續(xù)下降B. 物價總水平持續(xù)F降C. 貨幣供應量持續(xù)下降D. 經(jīng)濟增長率持續(xù)下降【參考答案】B【系統(tǒng)解析】

9、B通貨緊縮的基本標志是一般物價水平持續(xù)下降。選Bo14金融制度的創(chuàng)新是指（）。A與國際慣例接軌B. 混業(yè)經(jīng)營到分業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變C. 金融體系與金融結(jié)構(gòu)的新變化D. 商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)分類管理【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與金融結(jié)構(gòu)的大量新變化。選Co15 （）認為通貨膨脹在任何時空條件下都是一種貨幣現(xiàn)象。A. 弗里德曼B. 凱恩斯C. 薩謬爾森D. 哈耶克【參考答案】A【系統(tǒng)解析】A貨幣學派代表人物弗里德曼認為通貨膨脹在任何時空條件下都是一種貨幣現(xiàn)象。選Ao16下列資產(chǎn)中，商業(yè)銀行隨時可以調(diào)度、使用的資金頭寸是（）。A. 法定存款準備金B(yǎng). 派生存款C. 超額準備金

10、D. 原始存款【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C超額存款準備金是商業(yè)銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業(yè)銀行隨時 可以調(diào)度、使用的資金頭寸。選Co17市盈率的計算公式是：市盈率 =（）。A. 股票市場價格/每股凈資產(chǎn)B. 股票市場價格/每股盈利C. 股票市場價格/每股資產(chǎn)D. 股票市場價格/每股利潤【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B市盈率的計算公式是：市盈率 =股票市場價格/每股稅后盈利。此處每股收益指的是每股凈利潤。 選B。18商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務方面進行創(chuàng)新的主要目的在于A. 擴大資金來源，創(chuàng)造派生存款B. 降低風險，服務客戶C. 擴大業(yè)務范圍，強化銀企關系D. 套期保值，回購交易，貨

11、款證券化【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B AC是商業(yè)銀行在負債業(yè)務進行創(chuàng)新的目的，D是在中間業(yè)務上創(chuàng)新的目的。選B。19根據(jù)我國現(xiàn)行有關規(guī)定，銀行對客戶的美元掛牌匯價實行價差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價與買人價之差不 得超過交易中間價的（）。A. 0.5%B. 1%C. 3%D. 4%【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B銀行對客戶美元掛牌匯價實行價差幅度管理，美元現(xiàn)匯賣出價與買人價之差不得超過交易中間 價的1%,現(xiàn)鈔賣出價與買人價之差不得超過交易中間價的4%選B。20自2005年7月21日我國實行人民幣匯率形成機制改革以來，人民幣對美元不斷升值，其主要原因是（）°A. 我國物價總水平持續(xù)下降B. 我

12、國國際收支持續(xù)順差C. 我國對外直接投資持續(xù)增多D. 美國債務上限屢被突破【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B外匯市場上的外匯供求關系基本是由國際收支決定的，國際收支差額的變動決定外匯供求的變 動。如果國際收支逆差，則外匯供不應求，外匯匯率上升；反之，如果國際收支順差，則外匯供過于求，外匯匯率下跌。選B。21“巴塞爾協(xié)議川”要求資本充足率加資本緩沖比率在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至（）°A. 9%B. 9.5%C. 10%D. 10.5%【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D “巴塞爾協(xié)議規(guī)定，建立2.5%的資本留存緩沖和 02.5%的逆周期資本緩沖。要求資本充足率加資本緩沖比率在 2019年以

13、前從現(xiàn)在的 8%逐步升至10.5%°選Do22若某筆貸款的名義利率為7%而同期通貨膨脹率為 3%則該筆貸款的實際利率為 （）°A. 3%B. 4%C. 5%D. 10%【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=7%-3%=4%選B。23存凱恩斯的“流動性陷阱”區(qū)間（）°A. 貨幣政策完全有效B. 財政政策完全無效C. 財政政策完全有效D. 貨幣政策完全無效【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D在凱恩斯的流動性陷阱區(qū)間，貨幣政策是完全無效的，只能依靠財政政策。選Do24假設美元的利率為 6%人民幣利率為2%則3個月的遠期美元對人民幣（）°A.

14、升水4%B. 貼水4%C. 升水1%D. 貼水1%【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B根據(jù)利率平價說，拋補的利率水平是指本幣利率高于或低于外幣利率的差額等于本幣的遠期貼 水率或升水率。選 B25下列不屬于投資銀行在證券二級市場上的業(yè)務與活動的是（）。A. 證券經(jīng)紀行為B. 證券自營買賣C. 無風險套利活動D. 證券發(fā)行與承銷【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D證券的發(fā)行與承銷業(yè)務是在證券一級市場上發(fā)生的。選D。26各種債券工具的流動性之所以不同，是因為它們的（）不同。A. 變現(xiàn)價格B. 變現(xiàn)所需時間C. 名義利率D. 交易價格【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B影響債權(quán)工具利率的另一個重要因素是債券的流動性。流動性是

15、指資產(chǎn)能夠以一個合理的價格 順利變現(xiàn)的能力，它是一種投資的時間尺度（賣出它所需多長時間）和價格尺度（與公平市場價格相比的折扣 ）之間的 關系。各種債券工具由于交易費朋、償還期限、是否可轉(zhuǎn)換等方面的不同，變現(xiàn)所需要的時間或成本不同，流動性 也就不同。一般地，國債的流動性強于公司債券，期限較長的債券流動性較差。流動性差的債權(quán)工具，風險相對較 大，利率定得就高一些，債券流動性越強，其利率越低。選B。27從2010年第三季度開始，我同貨幣政策開始轉(zhuǎn)向，同歸長期實施的（）。A. 從緊的貨幣政策B. 適度寬松的貨幣政策C. 量化寬松的貨幣政策D. 穩(wěn)健的貨幣政策【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D根據(jù)2010年1

16、2月12日閉幕的中央經(jīng)濟工作會議精神， 2011年宏觀金融調(diào)控目標是“穩(wěn)增長 抑通脹調(diào)結(jié)構(gòu)”，我國貨幣政策繼 2008年“從緊”和2009年、2010年“適度寬松”后，再次回歸長期實施的“穩(wěn) 健”取向的政策。選 Do28根據(jù)我國國家外匯管理局的定義，我國的外債不包括（）。A. 外國政府貸款B. 外國銀行貸款C. 外國股權(quán)投資D. 發(fā)行外幣債券【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C根據(jù)我國國家外匯管理局的定義，外債是指在我國境內(nèi)的機關、團體、企業(yè)、事業(yè)單位、金融 機構(gòu)或其他機構(gòu)對我國境外的國際金融組織、外國政府、金融機構(gòu)、企業(yè)或其他機構(gòu)用外國貨幣承擔的具有契約性 償還義務的債務，包括：國際金融組織貸款；外

17、國政府貸款；外國銀行和金融機構(gòu)貸款；買方信貸；外國企業(yè)貸款；發(fā)行外幣債券；國際金融租賃；延期付款；補償貿(mào)易中直接以現(xiàn)匯償還的債務；其他形式的對外債務。由此看出，外國的股權(quán)投資 （如外商直接投資和股票投資 ）就不屬于外債。選 Co29金融市場常被看做足社會經(jīng)濟運行的“晴雨表”，能夠及時而靈敏地反映各種經(jīng)濟狀況，這體現(xiàn)的是金融 市場的（）功能。A. 風險分散B. 資源配置C. 反映D. 宏觀調(diào)控【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C金融市場常被看做是社會經(jīng)濟運行的“晴雨表”，能夠及時而靈敏地反映各種經(jīng)濟狀況，這體 現(xiàn)的是金融市場的反映功能。選Co30根據(jù)“貨幣概覽表”的編制原理，當一國的M2是9 800億元

18、，流通中現(xiàn)金為 2 400億元，單位活期存款為2 560億元，則準貨幣的數(shù)量是（）億元。A. 7400B. 7240C. 4 840D. 14 760【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C準貨幣數(shù)量=M2-M1=9 800-（2 400+2 560）=4 840 。選Co31如果某個金融機構(gòu)希望通過持有的債券來獲得一筆短期資金融通，它就可以參加（）市場。A同業(yè)拆借B. 商業(yè)票據(jù)C. 回購協(xié)議D. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C回購協(xié)議市場是指通過證券回購協(xié)議進行短期貨幣資金借貸所形成的市場。證券回購協(xié)議是指 證券資產(chǎn)的持有者在賣出一定數(shù)量的證券資產(chǎn)的同時與買方簽訂的在未來某一特定日期按照

19、約定的價格購回所賣 證券資產(chǎn)的協(xié)議。在證券回購協(xié)議中，作為標的物的主要是國庫券等政府債券或其他有擔保債券，也可以是商業(yè)票 據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場工具。選Co32我國某居民在購房時向商業(yè)銀行借人按揭貸款，在借款期內(nèi)中國人民銀行宣布加息，該居民的借款利率隨 之被商業(yè)銀行上調(diào)，導致該居民的利息成本提高，這種情形說明該居民因承受（）而蒙受了經(jīng)濟損失。A. 信用風險B. 利率風險C. 匯率風險D. 操作風險【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B利率風險是有關主體在貨幣資金借貸中，因利率在借貸有效期中發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損 失的可能性。選B。33失業(yè)率與物價上漲率存在（）關系。A. 正相關B. 負

20、相關C. 不相關D. 不確定【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B一般而言，在失業(yè)率較高的國家，中央銀行有可能通過增加貨幣供給量、擴大信用投放等途徑， 刺激社會總需求，以減少失業(yè)或?qū)崿F(xiàn)充分就業(yè)。但這樣做往往在一定程度上導致一般物價水平的上漲，誘發(fā)或加劇 通貨膨脹。選B。34如果一個國家出現(xiàn)國際收支逆差，該國外匯供不應求，則該國本幣兌換外匯的匯率變動將表現(xiàn)為（）。A. 外匯匯率下跌B. 外匯匯率上漲C. 本幣匯率上漲D. 本幣法定升值【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B國際收支逆差，外匯供不應求，則外匯匯率上漲，本幣貶值。選B。35關于經(jīng)濟發(fā)展與金融深化的關系的說法，正確的是（）。A. 金融深化會導致金融危機，破

21、壞經(jīng)濟發(fā)展B. 金融深化必然促進經(jīng)濟發(fā)展C. 經(jīng)濟發(fā)展離不開金融深化，失控的金融深化會導致經(jīng)濟倒退D. 金融深化與經(jīng)濟發(fā)展同時出現(xiàn)是一種偶然巧合【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C經(jīng)濟發(fā)展與金融深化有著密切的相關關系。一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟在一定時期內(nèi)取得較大的發(fā) 展，相應的，其金融必然得到相當程度的深化?？梢钥隙ǖ卣f，沒有金融的深化，經(jīng)濟也難有長期穩(wěn)定的發(fā)展。但 是，金融深化并不一定始終地、必然地會帶來經(jīng)濟的發(fā)展，無效的或失控的金融深化反而會導致經(jīng)濟的實質(zhì)性倒退。選Co36下列措施中，屬于銀行業(yè)市場運營監(jiān)管內(nèi)容的是（）。A. 監(jiān)管資本充足性B. 審批業(yè)務范圍C. 審批注冊資本D. 處理有問題銀行【參考

22、答案】A【系統(tǒng)解析】A資本充足性屬于市場運營監(jiān)管的內(nèi)容，審批注冊資本和審批業(yè)務范圍屬于市場準入監(jiān)管。選Ao37 1995年，商業(yè)銀行法第三條中明文規(guī)定了商業(yè)銀行可以經(jīng)營包括辦理國內(nèi)外結(jié)算、發(fā)行銀行卡、代理 發(fā)行政府債券和外匯買賣、代收代付款項及代理保險業(yè)務、保管箱服務等在內(nèi)的中間業(yè)務，這是我國商業(yè)銀行（）在法律上的首次確認。A. 創(chuàng)新業(yè)務B. 理財業(yè)務C. 中間業(yè)務D. 投資業(yè)務【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C從1994年以來，特別是隨著我國加入世界貿(mào)易組織的臨近，各家商業(yè)銀行逐漸認識到發(fā)展中間 業(yè)務的重要作用，并將其視作是拓展生存與發(fā)展空間、提高綜合競爭力、應對外資銀行大量進入帶來挑戰(zhàn)的重要舉

23、措。這期間我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務得到了很大發(fā)展。1995年，商業(yè)銀行法第三條中明文規(guī)定了商業(yè)銀行可以經(jīng)營包括辦理國內(nèi)外結(jié)算、發(fā)行銀行卡、代理發(fā)行政府債券和外匯買賣、代收代付款項及代理保險業(yè)務、保管箱服 務等在內(nèi)的中問業(yè)務，這是我國商業(yè)銀行中間業(yè)務在法律上的首次確認。選Co38根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行核心資本充足率必須大于等于（）°A. 2%B. 4%C. 8%D. 10%【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，我國商業(yè)銀行核心資本充足率必須大于等于4%選B。39 目前，我國記賬式國債采用的發(fā)行方式是 （）°A. 行政分配B. 承購包銷C邀

24、請招標D.公開招標【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D目前，我國憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷的方式，記賬式國債完全采用公開招標的方式。選D40若公開發(fā)行股數(shù)在 4億股以上的，參與初步詢價的詢價對象應不少于（）家。A. 10B. 20C. 30D. I00【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C若公開發(fā)行股數(shù)在 4億股以上的，參與初步詢價的詢價對象應不少于50家。選C。41 2012年6月中國銀監(jiān)會發(fā)布的資本辦法，建立了與“巴塞爾協(xié)議川”接軌且符合我國銀行業(yè)實際的資本 監(jiān)管制度，于2013年起開始實施，并要求商業(yè)銀行在（）年年底前達到規(guī)定的資本充足率要求。A. 2015B. 2018C. 2020D. 2025【

25、參考答案】B【系統(tǒng)解析】B 2012年6月中國銀監(jiān)會發(fā)布的資本辦法，建立了與“巴塞爾協(xié)議川”接軌且符合我國銀行 業(yè)實際的資本監(jiān)管制度，于2013、年起開始實施，并要求商業(yè)銀行在2018年底前達到規(guī)定的資本充足率要求。選B。42金融機構(gòu)能大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費用，加速了結(jié)算過程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)的職能是（）°A. 信用中介B. 金融服務C. 支付中介D. 創(chuàng)造信用工具【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C金融機構(gòu)能大大減少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會流通費用，加速了結(jié)算過程和貨幣資本的周轉(zhuǎn)的 職能是支付中介職能。選 C°43在下列選項中，負債率是 （）°A. 當年未清償

26、外債余額與當年國民生產(chǎn)總值之比B. 當年未清償外債余額與當年國內(nèi)生產(chǎn)總值之比C. 當年未清償外債余額與當年貨物服務出口總額之比D. 當年外債還本付息總額與當年貨物服務出口總額之比【參考答案】A【系統(tǒng)解析】A負債率是當年未清償外債余額與當年國民生產(chǎn)總值之比。選A°44將未來具有可預見的現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品，是投資銀行的（）業(yè)務。A. 證券發(fā)行B. 證券經(jīng)紀C. 基金管理D. 資產(chǎn)證券化【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D將未來具有可預見的現(xiàn)金流量的非流動性存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樵谫Y本市場可銷售和流通的金融產(chǎn)品， 是投資銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務，選Do45在20世

27、紀90年代，日本陷入長期通貨緊縮困境的主要原因是（）°A. 貨幣緊縮B. 流動性陷阱C. 資產(chǎn)泡沫破滅D. 結(jié)構(gòu)性因素【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C資產(chǎn)泡沫破滅是導致通貨緊縮的原因之一。1990年5月經(jīng)濟泡沫破滅之后，引起股市狂瀉，匯率大跌，企業(yè)和銀行大量倒閉，從此日本經(jīng)濟陷入長期的通貨緊縮困境。選Co46與通道制相比，保薦制增加了由（）承擔發(fā)行上市過程中的連帶責任的制度內(nèi)容，這是該制度設計的初衷和核心內(nèi)容。保薦機構(gòu)和保薦代表人A. 保存機構(gòu)B. 保薦機構(gòu)和保薦代表人C. 保薦代表人D. 保薦對象【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B與通道制相比，保薦制增加了由保薦機構(gòu)和保薦代表人承擔發(fā)行上市過

28、程中的連帶責任的制度 內(nèi)容，這是該制度設計的初衷和核心內(nèi)容。選B。47商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的首要原則是（）。A. 安全性原則B. 流動性原則C. 盈利性原則D. 效益性原則【參考答案】A【系統(tǒng)解析】A商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的首要原則是安全性原則。選A。48隱蔽性通貨膨脹發(fā)生時，物價總體水平（）。A. 明顯上漲B. 變化不明顯C. 明顯下降D. 持續(xù)下降【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B隱蔽型通貨膨脹是表面上貨幣工資沒有下降，物價總水平也未提高，但居民實際消費水準卻下 降的現(xiàn)象。選B。49通貨膨脹的過程是一種強制性的（）過程。A. 財政收入分配B. 財政收入再分配C同民收入初次分配D.國民收入再分配【參考答

29、案】D【系統(tǒng)解析】D通貨膨脹是一種強制性的國民收入再分配。國民收入經(jīng)過物質(zhì)生產(chǎn)部門內(nèi)部的初次分配之后， 會由于稅收、信貸、利息、價格等經(jīng)濟杠桿的作用而發(fā)生再分配。通貨膨脹對每個社會成員來說，最直接的影響就 是改變了他們原有的收入和財富占有的買際水平。選D。50通過商業(yè)銀行的參與，主要在貨幣市場上間接實現(xiàn)資金融通的活動，資金關系是借貸而不是買賣的融資方 式是（）。A. 直接融資B間接融資C. 項目融資D. 長期融資【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B間接融資是指通過商業(yè)銀行的參與，主要在貨幣市場上間接實現(xiàn)資金融通的活動，資金關系是 借貸而不是買賣。選 B。51作為一種直接信用控制的貨幣政策工具，利率限制

30、是指中央銀行規(guī)定（）。A. 存款利率和貸款利率的下限B. 存款利率和貸款利率的上限C. 存款利率的上限和貸款利率的下限D(zhuǎn). 存款利率的下限和貸款利率的上限【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C作為一種直接信用控制的貨幣政策工具，利率限制是指中央銀行規(guī)定存款利率的上限和貸款利 率的下限，以限制商業(yè)銀行惡性競爭，造成融混亂。選Co52美元等同于黃金，實行可調(diào)整的固定匯率制度，是（）的特征。A. 布雷頓森林體系B. 國際金本位制C. 牙買加體系D. 國際金塊一金匯兌本位制【參考答案】A【系統(tǒng)解析】A在布雷頓森林體系中，美元等同于黃金，實行可調(diào)整的固定匯率制度。選A。53在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決

31、定的因素是（）。A. 活期存款準備金率B. 定期存款準備金率C. 超額準備金率D. 提現(xiàn)率【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C在影響貨幣乘數(shù)的諸多因素中，由商業(yè)銀行決定的因素是超額準備金；活期和定期存款準備金是同中央銀行決定；提款率由社會大眾決定。選C。54如果一個國家物價居高不下， 與國內(nèi)工人工資增長率過高密不可分，這種本國物價上漲，一般稱之為（）。A. 需求拉動型通貨膨脹B. 成本推動型通貨膨脹C. 輸入型通貨膨脹D. 結(jié)構(gòu)型通貨膨脹【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B如果一個國家物價居高不下，與國內(nèi)工人工資過高密不可分，這種本國物價上漲，一般稱之為 工資成本推進型通貨膨脹。選Bo55西方學者一直主張把“

32、流動性”作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。所謂流動性是指某種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為（）的能力。A. 現(xiàn)金B(yǎng). 債券C. 存款D. 貸款【參考答案】A【系統(tǒng)解析】A兩方學者在長期研究中，一直主張把“流動性”原則作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。所謂流動 性是指某種金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或現(xiàn)實購買力的能力?！傲鲃有浴焙玫慕鹑谫Y產(chǎn)，價格穩(wěn)定，還原性強，町隨時在 金融市場上轉(zhuǎn)讓、出售。選A。56以下不屬于市場準入監(jiān)管的是 （）。A. 審批資本充足率B. 審批注冊機構(gòu)C. 審批注冊資本D. 審批高級管理人員任職資格【參考答案】A【系統(tǒng)解析】A市場準人監(jiān)管應當全面涵蓋以下幾個環(huán)節(jié)：審批注冊機構(gòu)；審批注冊資本；審批高級管理人員的任

33、職資格；審批業(yè)務范圍。選 Ao57金融市場最基本的功能是 （）。A. 資金集聚B. 風險分散C. 資源配置D. 宏觀調(diào)控【參考答案】A【系統(tǒng)解析】A金融市場最基本的功能就是將眾多分散的小額資金匯聚為能供社會再生產(chǎn)使用的大額資金的集 合，實際發(fā)揮著資金蓄水池的作用。在一個國家的經(jīng)濟中，各部門之間和部們內(nèi)部的資金收入和資金支出在時間上 往往是不一致的。在某一時間內(nèi)，有些部門和經(jīng)濟單位可能存在暫時閑置的資金，另一些部門和經(jīng)濟單位則可能存 在資金缺口。金融市場通過金融工具，將儲蓄者或資金盈余者的貨幣資金轉(zhuǎn)移給籌資者或資金短缺者使用，為兩者 提供了融通資金的渠道。選Ao58證券公司管理辦法規(guī)定了證券公司

34、凈資本不得低于其對外負債的（）。A. 4%B. 8%C. 10%D. 15%【參考答案】B【系統(tǒng)解析】B證券公司管理辦法規(guī)定了證券公司凈資本不得低于其對外負債的8%選B59國庫及公共機構(gòu)存款位于（）。A. 貨幣概覽的資產(chǎn)方B. 貨幣當局概覽的資產(chǎn)方C. 存款貨幣銀行概覽的負債方D. 貨幣當局概覽的負債方【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D國庫及公共機構(gòu)存款位于中央銀行資產(chǎn)負債表的負債方，即貨幣當局概覽的負債方。選060單純的金融深化最終很可能造成（）。A. 通貨膨脹B. 泡沫經(jīng)濟C. 經(jīng)濟低迷D通貨緊縮【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C沒有發(fā)展的金融深化是很可怕的，經(jīng)濟泡沫破裂后很可能帶來長時間的經(jīng)濟低迷。

35、選C二、多項選擇題（共20題，每題2分，每題的備選項中，有 2個或2個以上符合題意，至少有 1個錯項。錯選，本 題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）61按照修訂后的證券發(fā)行與承銷管理辦法，首次公開發(fā)行股票確定發(fā)行價格的方式包括（）。A. 簿記方式B. 詢價方式C. 競價方式D. 固定價格方式E. 自主協(xié)商直接定價【參考答案】B,E【系統(tǒng)解析】BE按照修訂后的證券發(fā)行與承銷管理辦法，首次公開發(fā)行股票，可以通過向詢價對象詢價的方式確定股票發(fā)行價格，也可以通過發(fā)行入與主承銷商自主協(xié)商直接定價等其他合法可行的方式確定發(fā)行價格， 發(fā)行人應在發(fā)行公告中說明本次發(fā)行股票的定價方式。選BE62匯率變動的

36、決定因素包括 （）。A. 物價的相對變動B. 國際收支差額的變化C. 國際儲備余額的變化D. 市場預期的變化E. 政府干預匯率【參考答案】A,B,D,E【系統(tǒng)解析】ABDE匯率變動的決定因素包括物價的相對變動、國際收支差額的變化、市場預期的變化以及政府 干預匯率。選ABDE63下列屬于商業(yè)銀行利潤總額的構(gòu)成部分的是（）.A. 投資收益B. 營業(yè)利潤C. 違約金D. 營業(yè)外收支凈額E. 證券交易差錯收入【參考答案】A,B,D【系統(tǒng)解析】ABD商業(yè)銀行利潤總額由以下三部分構(gòu)成：營業(yè)利潤、投資收益和營業(yè)外收支凈額，違約金屬于 營業(yè)外支出，評獎交易差錯收入屬于營業(yè)外收入。選ABD64信貸類不良資產(chǎn)的處

37、置手段主要有（）。A. 資產(chǎn)證券化B. 拍賣處置C. 債轉(zhuǎn)股D. 協(xié)議處置E. 債權(quán)核銷【參考答案】A,C,E【系統(tǒng)解析】ACE拍賣處置和協(xié)議處置是實物類不良資產(chǎn)的處置方式。選ACE65資本資產(chǎn)定價理論認為，理性投資者應該追求（）。A. 投資者效用最大化B同風險水平下收益最大化C同風險水平下收益穩(wěn)定化D同收益水平下風險最小化E同收益水平下風險穩(wěn)定化【參考答案】A,B,D【系統(tǒng)解析】ABD理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風險水平下的收益最大化或是在同等 收益水平下的風險最小化。選 ABD66下列說法中，屬于商業(yè)銀行對客戶進行信用調(diào)查時采用的信用“5C”標準的有（）。A. 品格B.

38、 資本C. 經(jīng)營環(huán)境D. 成本E. 擔保品【參考答案】A,B,C,E【系統(tǒng)解析】ABCE信用調(diào)查，也即確定客戶的貸款申請是否符合本銀行的信貸政策，以及客戶的信用狀況。通常采用信用的“ 5C”標準，即：品格（Character）、償還能力（Capacity）、資本（Capital）、經(jīng)營環(huán)境（Conditio ns）和擔保品（Collateral） 。選 ABCE67在證券交易市場巾，投資銀行扮演著（）三重角色。A. 證券經(jīng)紀商B. 證券自營商C. 證券交易商D. 證券做市商E. 證券投資商【參考答案】A,B,D【系統(tǒng)解析】ABD在證券交易市場巾，投資銀行扮演著證券經(jīng)紀商、證券自營商和證券做市商

39、三重角色。選ABDo68以下（）屬于金融市場的功能描述。A. 資金集聚功能B. 財富功能C. 風險分散功能D. 中介功能E. 資源配置功能【參考答案】A,B,C,E【系統(tǒng)解析】ABCE金融市場的功能有資金集聚功能、財富功能、風險分散功能、交易功能、資源配置功能、反 應功能、宏觀調(diào)控功能。其中，金融市場最基本的功能就是將眾多分散的小額資金匯聚為能供社會再生產(chǎn)使用的大 額資金的集合。選 ABCE69按照不同的標準，可以將金融機構(gòu)劃分為不同的類型。以下屬于金融機構(gòu)的分類的是（）。A. 直接金融機構(gòu)與間接金融機構(gòu)B. 金融調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)與金融運行機構(gòu)C. 銀行與非銀行金融機構(gòu)D. 政策性金融機構(gòu)與商業(yè)性

40、金融機構(gòu)E. 國有金融機構(gòu)和非國有金融機構(gòu)【參考答案】A,B,C,D【系統(tǒng)解析】ABCD按照不同的標準，可以將金融機構(gòu)劃分為不同的類型。直接金融機構(gòu)與問接金融機構(gòu)、金融 調(diào)控監(jiān)管機構(gòu)與金融運行機構(gòu)、銀行與非銀行金融機構(gòu)、政策性金融機構(gòu)與商業(yè)性金融機構(gòu)。選ABCD70以下()是銀行的中間業(yè)務。A. 吸收存款B. 發(fā)放貸款C. 提供咨詢D. 代理買賣債券E. 支付結(jié)算業(yè)務【參考答案】C,D【系統(tǒng)解析】cD中間業(yè)務是指不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利。息收入的業(yè)務，包括收取服務 費或代客買賣差價的理財業(yè)務、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費、托管、支付結(jié) 算等業(yè)務。

41、選CD 71隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務有逐步“表外化”的傾向。下列業(yè)務中體現(xiàn)出這一傾向的有()。A. 票據(jù)發(fā)行便利B. 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C. 貸款額度D. 回購協(xié)議E. 周轉(zhuǎn)性貸款承諾【參考答案】A,C,D,E【系統(tǒng)解析】ACDE貸款業(yè)務“表外化”。為了規(guī)避風險，或為了逃避管制，還可能是為了迎合市場客戶之需， 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務有逐漸“表外化”的傾向。具體業(yè)務有：同購協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié) 議、票據(jù)發(fā)行便利等。選ACDE72下列屬于市場風險的有()。A. 流動性風險B. 利率風險C. 匯率風險D. 信用風險E. 價格風險【參考答案】B,C,E【系統(tǒng)解析】BCE

42、按照市場風險發(fā)生的因素，市場風險可分為利率風險、匯率風險和價格風險。選BCE73商業(yè)銀行貸款經(jīng)營需要選擇貸款客戶，以下()是銀行的信貸人員囂要做的以達到對貸款客戶了解的目的。A. 貸款面談B. 信用調(diào)查C. 財務分析D合理安排貸款結(jié)構(gòu)E. 客戶股票價格【參考答案】A,B,C【系統(tǒng)解析】ABC要完成對客戶自身及項目的了解，通常銀行的信貸人員要完成三個步驟：貸款面談，也即 有效鑒別客戶身份，了解借款的真實用途，調(diào)查借款人的信用狀況和還款能力，確保貸款的真實性，從而有效防范 貸款風險。信用調(diào)查，也即確定客戶的貸款申請是否符合本銀行的信貸政策，以及客戶的信用狀況。通常采用信 用的5C標準，即：品格(C

43、haracter)、償還能力(Capacity)、資本(Capital)、經(jīng)營環(huán)境(Conditions) 和擔保品(Co llateral)。財務分析。財務分析工作包括獲取企業(yè)的會計核算和報表資料及其他相關資料，采用一系列專門的力、償分析技術和方法，對企業(yè)過去和現(xiàn)在有關籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運能 債能力和增長能力狀況等進行分析與評價。選ABC74下列屬于存款性金融機構(gòu)的是 （）。A. 商業(yè)銀行B. 儲蓄銀行C. 信用合作社D. 退休基金E. 投資銀行【參考答案】A,B,C【系統(tǒng)解析】ABC退休基金屬于契約性金融機構(gòu)，投資銀行屬于投資性金融機構(gòu)。選ABC75投資銀

44、行從事的證券信用經(jīng)紀業(yè)務主要包括（）等類型。A. 融資或稱買空B. 融資或稱賣空C. 融券或稱賣空D. 融券或稱買空E. 證券現(xiàn)貨交易【參考答案】A,C【系統(tǒng)解析】AC投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經(jīng)紀業(yè)務。信用經(jīng)紀業(yè)務是指投資銀行作為經(jīng)紀商，在代 理客戶證券交易時，以客戶提供部分現(xiàn)金以及有價證券擔保為前提，為其代墊所需的資金或有價證券的差額，從而 幫助客戶完成證券交易的行為。信用經(jīng)紀業(yè)務是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀業(yè)務相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng) 經(jīng)紀業(yè)務的延伸。在這項業(yè)務中，投資銀行不僅是傳統(tǒng)的中介機構(gòu)，而且還扮演著債權(quán)人和抵押權(quán)人的角色。信用 經(jīng)紀業(yè)務主要有兩種類型：融資 （買空）和融

45、券（賣空）。融資是指客戶委托買人證券時，投資銀行以自有或外部融入 的資金為客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應的利息。融券是指客戶賣出證券時，投資銀行 以自有、客戶抵押或借人的讓券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。選AC76在期權(quán)定價理論中，根據(jù)布萊克一斯科爾斯模型，決定歐式看漲期權(quán)價值的岡素主要有（）。A. 期權(quán)的執(zhí)行價格B. 期權(quán)期限C. 股票價格波動率D. 無風險利率E. 現(xiàn)金股利【參考答案】A,B,C,D【系統(tǒng)解析】ABCD期權(quán)價值的決定因素主要有執(zhí)行價格、期權(quán)期限、標的資產(chǎn)的風險度及無風險市場利率等。選 ABCD77從嚴的收入政策包括（）。A.

46、工資一物價指導線B. 以稅收為基礎的收入政策C. 發(fā)行公債D. 精簡規(guī)章制度E. 工資一價格管制【參考答案】A,B,E【系統(tǒng)解析】ABE發(fā)行公債屬于緊縮性的財政政策，精簡規(guī)章制度屬于積極的供給政策。選ABE78中央銀行的清算業(yè)務包括（）。A. 代理國庫B. 集中辦理票據(jù)交換C. 結(jié)算交換差額D. 證券買賣E. 辦理異地資金轉(zhuǎn)移【參考答案】B,C,EBCE【系統(tǒng)解析】BCE代理國庫是中央銀行的負債業(yè)務，證券買賣是資產(chǎn)業(yè)務，清算業(yè)務即中間業(yè)務。選79兩方經(jīng)濟學家有關金融創(chuàng)新的理論主要有（）。A. 兩爾伯的約束誘致假說B. 凱恩斯的流動性偏好理論C. 制度學派的金融創(chuàng)新理論D. 凱恩的“自由一管制”

47、的博弈理論E. ?？怂古c尼漢斯的變易成本理論【參考答案】A,C,D【系統(tǒng)解析】ACDE凱恩斯的流動性偏好理論是關于貨幣需求的理論。選ACDE80以下（）是影響存款經(jīng)營的因素。A. 支付機制的創(chuàng)新B. 存款創(chuàng)造的調(diào)控C. 政府的監(jiān)管措施D. 市場利率的調(diào)控E. 貸款需求的增減【參考答案】A,B,C【系統(tǒng)解析】ABC商業(yè)銀行的存款經(jīng)營就是在一定的金融法規(guī)監(jiān)管條件下，充分組織銀行的人力、物力來創(chuàng)造 新的金融產(chǎn)品并將其銷售出去的過程。商業(yè)銀行存款經(jīng)營最重要的方面是必須不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，開拓客戶服務領 域。影響存款經(jīng)營的因素很多。其中主要的有以下三個方面：支付機制的創(chuàng)新、存款創(chuàng)造的調(diào)控、政府的監(jiān)管措施。

48、 選ABC三、案例分析題（共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5分）81根據(jù)以下資料，回答 81-85問題。某公司擬進行股票投資，計劃購買甲、乙、丙三種股票組成投資組合，已知三種股票的B系數(shù)分別為1.5、1.0和0.5，該投資組合甲、乙、丙三種股票的投資比重分別為50% 20%和30%全市場組合的預期收益率為 9%無風險收益率為4%.該投資組合的3系數(shù)為（）。A. 0.15B. 0.8C. 1.0D. 1.1【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D投資組合的系數(shù)是個別股票的3系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，1.5 X 50%+1.0X 20%+0.5X 30%=1.1。選

49、D。82投資者在投資甲股票時所要求的均衡收益率應當是（）。A. 4%B. 9%C. 11.5%D. 13%【參考答案】C【系統(tǒng)解析】c根據(jù)題意，可以得到甲股票的均衡收益率=4%+（9%-4%）X 1.5=11.5%。選Co83下列說法巾，正確的足（）。A. 甲股票所含系統(tǒng)風險大于甲乙丙三種股票投資組合風險B. 乙股票所含系統(tǒng)風險大于甲乙丙三種股票投資組合風險C. 丙股票所含系統(tǒng)風險大于甲乙丙三種股票投資組合風險D. 甲乙丙三種股票投資組合風險大于全市場組合的投資風險【參考答案】A,D【系統(tǒng)解析】AD由于市場組合的3系數(shù)為I，再根據(jù)各股票和投資組合的系數(shù)。選ADO84關于投資組合風險的說法，正確

50、的是（）。A. 當投資充分組合時，可以分散掉所有的風險B. 投資組合的風險包括公司特有風險和市場風險C. 公司特有風險是可分散風險D. 市場風險是不可分散風險【參考答案】B,C,D【系統(tǒng)解析】BCD投資組合不能分散到所有的風險，系統(tǒng)性風險是不能被投資組合化解的。選BCD85甲機構(gòu)賣出證券的價格與回購證券的價格存在著一定的差額，這種差額實際上就是（）。A. 證券的收益B. 手續(xù)費C. 企業(yè)利潤D. 借款利息【參考答案】D【系統(tǒng)解析】D證券的賣方以一定數(shù)量的證券進行質(zhì)押借款，條件是一定時期內(nèi)再購回證券，且購回價格高于賣出價格，兩者的差額即為借款的利息。選Do86我國A銀行由于資本充足率嚴重低下，不

51、良資產(chǎn)大量增加，存款人大量提取銀行存款，財務 狀況嚴重惡化，自身求助能力有限，終于走向倒閉。請根據(jù)我國銀行監(jiān)管的規(guī)定，分析86-90問題：根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，資本充足率必須大于等于（）°A. 4%B. 6%C. 8%D. 10%【參考答案】C【系統(tǒng)解析】C根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標，資本充足率必須大于等于8%核心資本充足率必須大于等于4%選Co87資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當局對銀行機構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容，資產(chǎn)安全陛監(jiān)管的重點應該是（）°A. 經(jīng)營狀況B. 銀行機構(gòu)風險的分布C. 資產(chǎn)集中程度D. 關系人貸款【參考答案】B,C,D【系統(tǒng)解析】BCD資產(chǎn)安全性監(jiān)管是監(jiān)管當局對銀行機構(gòu)監(jiān)管的重要內(nèi)容，資產(chǎn)安全性監(jiān)管的重點應該是BCD88銀行監(jiān)管的內(nèi)容主要包括 （）°A. 市場退出監(jiān)管B. 市場競爭監(jiān)管C. 市場運營監(jiān)管D. 市場準人監(jiān)管【參考答案】A,C,D【系統(tǒng)解析】ACI）銀行監(jiān)管當局的監(jiān)管內(nèi)容主要包括市場準入監(jiān)管、市場運營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。選ACD89我國衡量銀