企業(yè)投融資與資本運(yùn)營精選

1、1企業(yè)投融資與資本運(yùn)營企業(yè)投融資與資本運(yùn)營 2n企業(yè)資本運(yùn)營的核心要素n1.企業(yè)管理者的資本理念和金融意識(shí)n2資本戰(zhàn)略n3措施選擇n4資本平臺(tái)3目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與資本運(yùn)營的重要意義n1.中國經(jīng)濟(jì)高增長已經(jīng)結(jié)束n2.人口紅利土地紅利已不存在n3制度紅利和資本紅利成為未來增長的新 基石4.資本運(yùn)營是把握未來機(jī)會(huì)的重要基礎(chǔ)4流動(dòng)性充裕:企業(yè)資源整合的機(jī)遇1 保證經(jīng)濟(jì)增長政策寬松貨幣政策保證經(jīng)濟(jì)增長政策寬松貨幣政策啟動(dòng)啟動(dòng)2 抵御全球金融危機(jī)四萬億救市抵御全球金融危機(jī)四萬億救市3 充裕流動(dòng)性為企業(yè)增長提供支持充裕流動(dòng)性為企業(yè)增長提供支持5通貨膨脹通貨膨脹:企業(yè)必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)企業(yè)必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)n政府逐漸收縮

2、流動(dòng)性 企業(yè)融資困難出現(xiàn)n物價(jià)上漲 企業(yè)成本上升帶來發(fā)展困局n風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)同在;資本能力決定未來n規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)把握機(jī)會(huì):企業(yè)必須的抉擇 6 股權(quán)融資股權(quán)融資:企業(yè)騰飛的新動(dòng)力企業(yè)騰飛的新動(dòng)力n風(fēng)險(xiǎn)投資給企業(yè)帶來了什么n風(fēng)險(xiǎn)投資的基本范疇n風(fēng)險(xiǎn)投資的價(jià)值取向n引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資的案例分析7創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)與風(fēng)險(xiǎn)投資創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)與風(fēng)險(xiǎn)投資（一）風(fēng)險(xiǎn)投資及其特征（二）風(fēng)險(xiǎn)投資的要素構(gòu)成（三）風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作機(jī)制（四）風(fēng)險(xiǎn)投資退出的藝術(shù)8（一）風(fēng)險(xiǎn)投資及其特征n風(fēng)險(xiǎn)投資是一種沒有擔(dān)保的投資n風(fēng)險(xiǎn)投資是一種無法從傳統(tǒng)渠道獲得資金的投資n風(fēng)險(xiǎn)投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)與高收益并舉的投資n風(fēng)險(xiǎn)投資是一種主要面向高新技術(shù)及創(chuàng)新企業(yè)的投資n風(fēng)險(xiǎn)投資

3、是一種企業(yè)與科技相結(jié)合的投資n風(fēng)險(xiǎn)投資是一種流動(dòng)性很小的中長期投資n風(fēng)險(xiǎn)投資是一種資金與管理相結(jié)合的投資9（二）風(fēng)險(xiǎn)投資的要素構(gòu)成n投資者資金的供給者n風(fēng)險(xiǎn)投資公司資金的運(yùn)作者n風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)資金的使用者n政府風(fēng)險(xiǎn)資本市場的培育者10（三）風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作機(jī)制n投資者構(gòu)成n投資機(jī)會(huì)獲取n投資決策n投資規(guī)模與階段n投資管理與收獲11（四）風(fēng)險(xiǎn)投資退出的藝術(shù)nIPO 首次公開發(fā)行n出售（一次收購和二次收購）n清算或破產(chǎn)12怎樣吸引風(fēng)險(xiǎn)投資（一）n區(qū)分不同類型的風(fēng)險(xiǎn)投資公司n權(quán)衡各種風(fēng)險(xiǎn)投資方式n熟悉風(fēng)險(xiǎn)投資公司的工作流程n選擇最適合你的風(fēng)險(xiǎn)投資公司13怎樣吸引風(fēng)險(xiǎn)投資（二）n獲取投資之道在于投入n風(fēng)險(xiǎn)投資

4、家關(guān)心的是公司的財(cái)務(wù)信息n高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)是吸引風(fēng)險(xiǎn)投資的重要因素n經(jīng)紀(jì)人是實(shí)現(xiàn)成功融資的重要伙伴 （會(huì)計(jì)師、投資銀行家）n商業(yè)計(jì)劃書是吸引風(fēng)險(xiǎn)資金的重要籌碼n把握風(fēng)險(xiǎn)投資家的三大定律14 融資商業(yè)計(jì)劃書 n商業(yè)模式描述n可行性分析n財(cái)務(wù)制度n管理團(tuán)隊(duì)與激勵(lì)機(jī)制n風(fēng)險(xiǎn)分析與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的措施n議價(jià)談判與推出渠道設(shè)計(jì)15案例分析（一）n從搖籃到龍門的飛躍 雅虎的成長與騰飛16案例分析（二）n風(fēng)險(xiǎn)投資退出的藝術(shù) 攜程 騰訊 華宜兄弟 神州泰岳 17 企業(yè)融資企業(yè)融資 （一）企業(yè)直接融資（股權(quán)融資）（二）企業(yè)間接融資 1、銀行信貸融資 2、企業(yè)信托融資 3、產(chǎn)業(yè)投資基金與企業(yè)投融資 4、企業(yè)債券融資 5

5、、企業(yè)典當(dāng)融資 6、中小企業(yè)信用擔(dān)保與中小企業(yè)融資18（一）企業(yè)直接融資（一）企業(yè)直接融資 1、引入新股東n 戰(zhàn)略投資者n 財(cái)務(wù)投資者 2、原股東增資擴(kuò)股3、股票市場融資 n 發(fā)行新股上市融資n 增發(fā)新股融資（定向增發(fā)、市場增發(fā)）n 配股融資（定向配股、市場配股）19（二）企業(yè)間接融資（二）企業(yè)間接融資1 1、銀行信貸融資銀行信貸融資n 銀行信貸融資n 流動(dòng)資金貸款n 固定資產(chǎn)貸款n 銀行中間業(yè)務(wù)融資20 （二）企業(yè)間接融資（二）企業(yè)間接融資2 2、企業(yè)信托融資、企業(yè)信托融資n信托融資概要 n信托融資的基本類型（股權(quán)、債權(quán)）n信托融資的操作模式 n企業(yè)信托融資創(chuàng)新21 （二）企業(yè)間接融資（二）

6、企業(yè)間接融資3 3、產(chǎn)業(yè)投資基金與企業(yè)投融資產(chǎn)業(yè)投資基金與企業(yè)投融資 n產(chǎn)業(yè)投資基金概述n產(chǎn)業(yè)投資基金融資的基本類型n產(chǎn)業(yè)投資基金融資的操作22 （二）企業(yè)間接融資（二）企業(yè)間接融資4 4、企業(yè)債券融資企業(yè)債券融資 n債券的基本要素（票面價(jià)值、價(jià)格、利率）n債券的特征（流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性）n企業(yè)債券的主要種類（一般企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券）n企業(yè)債券的發(fā)行n債券發(fā)行企業(yè)需具備的條件n發(fā)行市場的主體構(gòu)成（發(fā)行者、認(rèn)購者、承銷者）n債券的發(fā)行要素（發(fā)行額、票面利率、債券價(jià)值、期限、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、償還方式）n債券的發(fā)行程序 發(fā)行債券的決議 制定發(fā)行債券的章程 辦理債權(quán)等級(jí)評(píng)定手續(xù) 發(fā)行債券的申請(qǐng)與批準(zhǔn) 制定募集辦法并予以公告 簽訂承銷協(xié)議23 5、企業(yè)典當(dāng)融資企業(yè)典當(dāng)融資n典當(dāng)融資概要 n典當(dāng)融資的特點(diǎn)n企業(yè)進(jìn)行典當(dāng)融資的條件n辦理典當(dāng)融資的程序n典當(dāng)融資的風(fēng)險(xiǎn)及控制（二）企業(yè)間接融資（二）企業(yè)