完善上公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的對策

1、5. 1完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的對策5.1.1 優(yōu)化上市公司股權結(jié)構(gòu)優(yōu)化上市公司股權結(jié)構(gòu)可以從以下兩個方面著手：一方面，上市公司需要推進股權分置改革。結(jié)合我國國情，上市公司股權結(jié)構(gòu)的特點是股權過度集中，一股獨大而且是國家所有，這是由于我國多年來計劃經(jīng)濟體制所造成的，但這也正是導致上市公司治理結(jié)構(gòu)缺陷的根源，所以，只有促進國有股權合理流動、解決股權分置問題才能從根本上解決我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的問題。針對此問題的股權分置改革，可以優(yōu)化上市公司股權結(jié)構(gòu)，增加流通股的比例，促進國有股權合理流動，建立國有股權和非國有股權合理制衡的多元化所有權結(jié)構(gòu)，因此我們應該大力減持國有股，深入推進股權分置改革。國有

2、股的減持可以減少上市公司國有股“一股獨大”的情況，優(yōu)化上市公司股權結(jié)構(gòu)，推進上市公司股權多元化的進程9另外，國有股股東的所有者缺位造成了我國上市公司嚴重的“內(nèi)部人控制”問題，只有減持國有股，形成多元化的股權結(jié)構(gòu)，使各類股東都能參與到公司的治理中去，發(fā)揮股東大會應有的作用，才能從根本上制約大股東操縱會計信息的行為，促進上市公司會計信息質(zhì)量的實質(zhì)性提高。另一方面，上市公司需要大力引進投資者。機構(gòu)投資者作為戰(zhàn)略投資者進行長期投資，憑借自身強大的資金規(guī)模優(yōu)勢、專業(yè)技能優(yōu)勢、信息優(yōu)勢等在客觀上對公司經(jīng)營者造成一定的外部壓力。同時，機構(gòu)投資者作為直接的利益相關者，有足夠的動機密切關注公司的治理情況，必要時

3、也會積極參與具體的治理工作，成為上市公司治理結(jié)構(gòu)中的權力制衡者。他們作為完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的推動力量，在強化外部投資者權益以及緩解內(nèi)部人控制現(xiàn)象方面起到積極作用，對于企業(yè)會計信息質(zhì)量的提高有一定的幫助。5.1.2 建立健全上市公司董事會制度建立和完善董事會制度可以從以下幾個方面進行：完善董事會結(jié)構(gòu)，規(guī)范董事的任職資格。在董事會構(gòu)成方面，應堅持公司外部成員與公司內(nèi)部成員相結(jié)合的原則，廣泛吸收具有開拓精神的管理精英加入董事會。與此同時，對董事會自身的專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)經(jīng)歷、道德操守、年齡、健康狀況等方面提出要求；提高獨立董事在董事會成員中的比例，提高獨立董事的作用以減少“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的發(fā)生，在上

4、市公司內(nèi)部形成權利制約機制；嚴格董事的選任制度，建立董事考核機制，加強董事專業(yè)知識培訓，提高董事會經(jīng)營決策水平10,從而提高會計信息質(zhì)量。提高獨立董事的獨立性。為保證獨立董事的獨立性，使其監(jiān)督作用充分發(fā)揮，首先可以嘗試改變目前上市公司中由控股股東或董事會決定獨立董事候選人的方式，改由委托行業(yè)協(xié)會等非盈利組織提名，對公司的獨立董事進行集中統(tǒng)一和專業(yè)的管理，包括獨立董事選聘辦法的制定及其候選人員的推薦；其次，為獨立董事創(chuàng)造良好的工作條件，建立獨立董事行使職權的專項制度，加大獨立董事對公司活動的參與度，保證獨立董事享有與其他董事同等的知情權；再次，建立有效的監(jiān)督機制，對獨立董事的獨立性、任職資格加強

5、監(jiān)管，對獨立董事的提名、選舉以及更換應依法規(guī)范進行，對獨立董事的業(yè)績考評應公開、公正、公平；最后，要進一步完善對獨立董事的激勵約束機制，必須充分考慮對其獨立性的影響，要在明確獨立董事的作用與不損害其獨立性之間找到最佳的平衡點。有效、良好的激勵約束機制應能保證獨立董事在與公司不存在重大經(jīng)濟利益的情況下，仍然有足夠的積極性和參與性為公司發(fā)展獻計獻策，發(fā)揮其監(jiān)督董事和經(jīng)理層的重要作用。在董事會下設置若干專業(yè)委員會以提高董事會的決策水平，如審計委員會、提名委員會、薪酬委員會等。專業(yè)委員會應由具有豐富經(jīng)驗和專業(yè)知識的董事組成，各專業(yè)委員分工明確，各司其職，從各自專業(yè)的角度，為董事會的科學決策提供支持。在

6、各專業(yè)委員會中，審計委員會最為重要，通過審計委員會履行協(xié)助董事會在內(nèi)部控制、風險管理、財務報告、審計等方面的相關職責，從而可以提高會計信息質(zhì)量。5.1.3建立和完善監(jiān)事會制度在我國，監(jiān)事會的職權往往流于形式，其職能難以發(fā)揮，不能有效的監(jiān)督董事和經(jīng)理層，針對這些問題，可以通過以下方式來完善監(jiān)事會制度：第一，增強其自身獨立性，這就要求監(jiān)事會成員應以外部監(jiān)事為主，其中股東監(jiān)事的提名應歸于單獨或合并持有一定股權的股東，職工監(jiān)事應由職工代表大會提名選舉產(chǎn)生。股東大會決定監(jiān)事會成員的任免及收入等情況，同時，監(jiān)事會也可以采用累積投票制以便保護中小股東利益。為了強化監(jiān)事會的獨立性，對于監(jiān)事會中的內(nèi)部職工代表的

7、相關待遇及職位變動的管理應當單獨進行，與其相關的處理也應在管理層與監(jiān)事會協(xié)商后做出決定，以保證職工監(jiān)事的獨立性在一定程度上對會計信息質(zhì)量的提高有所幫助。第二，加強監(jiān)事會成員的專業(yè)性，發(fā)揮其應該具有的專業(yè)水平，盡量選任具有經(jīng)營、財務和法律等專業(yè)知識的人員。在對董事及經(jīng)理人員的監(jiān)督過程中，監(jiān)事必須具有足夠的專業(yè)素質(zhì)才能夠及時、準確地發(fā)現(xiàn)董事及經(jīng)理人員在管理過程甲的失誤和舞弊行為。第三，協(xié)調(diào)監(jiān)事會和獨立董事的職能，避免權責不清。監(jiān)事會和獨立董事都具有監(jiān)督職能，但是監(jiān)事會是與董事會平行的監(jiān)督機構(gòu)，獨立董事制度是董事會內(nèi)部的控制機制。監(jiān)事可以參加董事會會議，但無表決權，其監(jiān)督是事中、事后監(jiān)督；獨立董事是

8、事前和事中監(jiān)督。止匕外，二者的監(jiān)督各有側(cè)重，監(jiān)事會的監(jiān)督側(cè)重于公司經(jīng)營的合法性和正當性，獨立董事則監(jiān)督公司的決策過程，客觀公正地評估公司的經(jīng)營效能，審查董事會決策的科學性和可行性。第四，完善對監(jiān)事的激勵制度，鼓勵監(jiān)事會成員持股。針對監(jiān)事激勵不足的問題，可給予監(jiān)事一定的股票期權，將監(jiān)事的個人利益與公司的利益聯(lián)系起來，提高監(jiān)事的工作積極性，減少會計信息失真的現(xiàn)象。5.1.4改善激勵機制完善公司治理結(jié)構(gòu)必須盡快建立市場化的、動態(tài)的、長期的激勵機制，對經(jīng)理層以及獨立董事進行激勵。對于經(jīng)理層而言，在激勵方式上除了必要的工資與獎金之外，也可采用股票期權的激勵方法，將經(jīng)理人的個人利益與企業(yè)的長期發(fā)展聯(lián)系起來

9、，在委托人和經(jīng)理人之間建立起一種利益風險共擔的機制，讓經(jīng)理人能夠和委托人一起分享企業(yè)的剩余，將企業(yè)的內(nèi)部激勵外部化、市場化，實現(xiàn)兩者之間的目標一致性。實行股票期權制度，可以使經(jīng)理層更注重企業(yè)的長期發(fā)展，有效地防止經(jīng)理層的短期行為，并在一定程度上可以減少企業(yè)經(jīng)理層粉飾會計報表、操縱業(yè)績的動機。在對經(jīng)理層進行合理激勵的同時，對獨立董事也應建立豐富有效的激勵方式，否則獨立董事在公司運營與決策中就會缺乏積極主動精神。可以通過建立固定收入和股權收入相結(jié)合的報酬激勵機制，實現(xiàn)對獨立董事的有效激勵，充分發(fā)揮獨立董事的作用，提高會計信息質(zhì)量。5. 2完善上市公司外部治理結(jié)構(gòu)的對策5.1.1 改善資本市場改善資

10、本市場運作，提高會計信息質(zhì)量，可以從以下幾個方面著手：進一步擴大資本市場的規(guī)模。近些年來，我國資本市場不斷發(fā)展，規(guī)模逐漸擴大，但還是遠遠低于發(fā)達國家的水平。為更好的滿足優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資及資產(chǎn)重組的需要，應進一步擴大資本市場的總體規(guī)模。一方面，應擴大上市公司的發(fā)行規(guī)模，特別是企業(yè)債券的發(fā)行，鼓勵企業(yè)間的并購重組，努力培育大型優(yōu)質(zhì)上市公司；另一方面，應擴大各類基金的入市規(guī)模和機構(gòu)投資者的規(guī)模，引導居民投資者規(guī)范進入資本市場，以擴大資本市場的投資規(guī)模。規(guī)范市場主體行為。資本市場由三個方面的主體構(gòu)成，即投資者、籌資者以及交易活動提供服務的中介組織130就投資者而言，目前我國上市公司的投資者以個人投資者為主

11、，機構(gòu)投資者發(fā)展不足，必須積極培育機構(gòu)投資者；在籌資者方面，必須對籌資者進行嚴格控制，提高進入證券市場的上市公司的整體質(zhì)量；在中介組織方面，應加強對會計師事務所的關注以防止不規(guī)范行為的發(fā)生。強化資本市場資源配置功能。資本市場具有融資功能和資源配置功能，資源配置功可使資金流向最有效率，盈利最多的部門。我國長期以來重視資本市場的融資功能，忽視了資源配置功能。應采取有效措施，包括規(guī)范市場行為，完善信息披露制度，規(guī)范退市制度等，強化資本市場的資源配置功能，提高資本市場的效率。對于資本市場而言，需要建立一個良好的外部投資環(huán)境和內(nèi)部管理機制，發(fā)揮內(nèi)外部聯(lián)合的作用，在控制了內(nèi)部控制的局面后，打開一個很好的外

12、部環(huán)境，必然有利于提高會計信息質(zhì)量。5.1.2 完善經(jīng)理市場完善經(jīng)理市場以提高會計信息質(zhì)量，可以從以下幾個方面進行：建立企業(yè)內(nèi)部約束機制。首先，公司章程要對職業(yè)經(jīng)理人有約束。當股東、董事會和經(jīng)理人出現(xiàn)矛盾，公司章程是很重要的解決問題的依據(jù)。其次，簽訂嚴謹?shù)钠溉魏贤?，通過權責利明晰的合同來約束職業(yè)經(jīng)理人。最后，在對職業(yè)經(jīng)理人的激勵中體現(xiàn)約束，采用股票期權就是一種有效的方法。建立全國統(tǒng)一的經(jīng)理人才市場。只有建立全國統(tǒng)一的市場，才能適應市場經(jīng)濟發(fā)展的要求。為此，不僅需要徹底打破人才的部門所有制、地區(qū)所有制，建立真正的經(jīng)理人才流動機制，還需要建立專業(yè)化的經(jīng)理職業(yè)介紹網(wǎng)絡和中介機構(gòu)，為經(jīng)理人市場的供需雙

13、方服務130提高經(jīng)理人員的素質(zhì)。經(jīng)理人員的素質(zhì)影響經(jīng)理人市場作用的發(fā)揮，經(jīng)理人員憑借智慧和能力使企業(yè)盈利和發(fā)展，在提高自身業(yè)務素質(zhì)的同時，也要不斷加強自身修養(yǎng)，將企業(yè)的命運與自己的前途聯(lián)系起來。完善相關法律，構(gòu)建職業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)管機制。對職業(yè)經(jīng)理人的權利、義務、任職資格及考核等做出具體規(guī)定，既要保障職業(yè)經(jīng)理人的合法權益，又要使其受到有效的法律約束。建立職業(yè)經(jīng)理人對企業(yè)負有責任和承擔風險的問責機制，從企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展及與社會相協(xié)調(diào)的角度對職業(yè)經(jīng)理人進行約束。完善相關法規(guī)，加強對出資人財產(chǎn)的保護，防止職業(yè)經(jīng)理人對出資人財產(chǎn)的侵犯。523規(guī)范產(chǎn)品市場產(chǎn)品在市場上的占有率是衡量經(jīng)理人員經(jīng)營管理水平的重要依據(jù)

14、，同時也是對經(jīng)理人員經(jīng)營管理能力的重要檢驗標準。良好的產(chǎn)品市場可以說明經(jīng)理人員將公司經(jīng)營得很好，產(chǎn)品質(zhì)量是值得信賴的，公司也是很有發(fā)展前景的。如果產(chǎn)品市場上公司之間的競爭是比較充分的，只要公司經(jīng)營管理不善，就會喪失市場占有率，最終導致虧損。當股東從產(chǎn)品市場上了解到公司的真實信息時，就會想要把經(jīng)理替換掉，而經(jīng)理為了避免失去職位，就不得不采取積極主動的措施來提高公司的業(yè)績水平以望在產(chǎn)品市場的競爭中具有優(yōu)勢。所以規(guī)范生產(chǎn)運作過程中的程序，提高產(chǎn)品質(zhì)量，必然有利于提高會計信息質(zhì)量的披露。結(jié)論伴隨著會計信息作用的日益突出，以及國內(nèi)外造假案件引發(fā)的對會計信息質(zhì)量的強烈質(zhì)疑和信任危機，會計信息質(zhì)量問題再次成

15、為國內(nèi)外學者研討的熱門話題。本文分別從公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和外部治理結(jié)構(gòu)兩方面進行研究，了解到我國上市公司治理結(jié)構(gòu)缺陷是造成我國會計信息質(zhì)量問題的根本原因。針對我國上市公司治理結(jié)構(gòu)存在的問題，對癥下藥，提出完善上市公司治理結(jié)構(gòu)以提高會計信息質(zhì)量的對策措施。但是，我們不應只針對單一方面的問題提出解決措施，而應對多方面問題進行完善，整體協(xié)調(diào)各方問題之間的關系，進行有效的配合互補，從而改善我國上市公司中普遍存在的會計信息質(zhì)量問題。然而，由于本人時間和能力有限，在撰寫論文的過程中還存在許多不足，有些問題沒有研究或者沒有研究透徹，隨著研究的深入，一些新問題需要進一步探索，有待于今后做更為深入的探討。致謝本研

16、究是在導師季學鳳的親切關杯和精心指導下完成的，論文從選題、論證、資料搜集和構(gòu)思寫作，直到修改、定稿的每一環(huán)節(jié)都凝聚著導師的心血。她嚴肅的科學態(tài)度，嚴謹?shù)闹螌W精神，精益求精的工作作風，深深地感染和激勵著我，在此謹向季老師致以誠摯的謝意和崇高的敬意。另外，還要感謝同學們在生活和學習上給予了我許多有益的幫助，提出了許多寶貴的意見，使我不斷地進步。最后感謝我的父母對我學習的理解與支持，以及這么多年無私的奉獻。值此論文完成之際，謹向各位老師、同學致以美好的祝福和誠摯的謝意學位論文,北京：北學位論文，西安：西安學位論文,上海：上學位論文,北京：參考文獻1PhlipL.Cochran,StevenL.War

17、tick.Corporategovernance:ALiteratureReview.USA:FinancialExecutivesResearchFoundation,19882王歡.上市公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響研究：方工業(yè)大學，20103張?zhí)m蘭.公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響研究：建筑科技大學，20114謝凱.機構(gòu)投資者與上市公司會計信息相關性的研究：海交通大學，20095張鳳環(huán).論我國上市公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響:都經(jīng)濟貿(mào)易大學，20086陳陽.基于公司治理結(jié)構(gòu)的上市公司會計信息質(zhì)量問題研究：學位論文,大連：東北財經(jīng)大學，20077徐風林.家電零售企業(yè)人力資源風險管理的實證分析一一以國美電器為例：學位論文,淮南：安徽理工大學，20128王冉冉，杜祥彩？民營上市公司法人治理結(jié)構(gòu)問題探討