上市公司財務舞弊及治理對策分析

1、Word參考資料，下載后可編輯上市公司財務舞弊及治理對策分析 摘要：近些年來，我國經(jīng)濟不斷開展，資本市場規(guī)模越來越大，上市公司的數(shù)量不斷增長。但在資本市場逐利性的驅動下，上市公司實施的財務舞弊行為屢禁不止，嚴峻擾亂了資本市場的秩序和穩(wěn)定，增加了經(jīng)濟開展的系統(tǒng)性風險。基于上市公司的舞弊行為對利害相關者和資本市場的危害嚴峻，怎樣治理現(xiàn)階段比較突出的上市公司財務舞弊問題，已經(jīng)成為一個不可回避的問題。2020年3月，新證券法的施行，為我國證券市場財務舞弊治理提供了新的法律依據(jù)，怎樣堅持問題導向，從我國資本市場的實際情況動身，針對上市公司層出不窮、屢禁不止虛假陳述現(xiàn)象，探討出一套行之有效、具有針對性的解

2、決方案，以期推動資本市場健康開展刻不容緩。 關鍵詞：上市公司;財務舞弊;治理對策;內(nèi)部操縱;外部監(jiān)管 一、概述 (一)上市公司財務舞弊的內(nèi)涵。美國審計準則公告對財務舞弊行為界定為在公司意識支配下，所實施的編制虛假報表的行為。依據(jù)國家獨立審計具體準則，財務舞弊就是以不真實反映會計報表為目的，在公司意識支配下的行為?？傮w而言，上市公司財務舞弊是上市公司采納虛構事實，或者隱瞞真相等非法方式，進行虛假的會計報表陳述，損害利益相關者權益，以獲得不正當利益的行為。(二)上市公司財務舞弊的危害。1.降低會計信息質量，破壞企業(yè)社會形象。上市公司為了謀取利益，而對財務報表進行虛假的會計陳述，不僅會造成當期的會計

3、信息不真實，而且以后期間的會計信息質量也會受到很大影響。財務舞弊行為一旦被曝光出來，會降低投資者對企業(yè)的信賴度，損害企業(yè)形象。2.侵害投資者、債權人和國家的利益。上市公司財務舞弊的行為，通過利用虛假信息，蒙蔽投資者、債權人，上述主體基于信息不對稱而做出的投資，遭受損失的風險大大增加，而這也破壞了資本市場秩序，侵害了國家的整體利益。3.阻礙我國資本市場進一步開展及完善。資本市場健康穩(wěn)定的目標，離不開公開、公平的環(huán)境、對利益相關者權益的保護。而上市公司的財務舞弊行為，會嚴峻破壞市場的自我調(diào)節(jié)機制，進而對資本市場的正常運行造成消極影響。 二、上市公司財務舞弊的主要形式 (一)偽造交易事項偽造交易事項

4、，虛增收入。偽造交易事項，虛增收入即是通過虛開發(fā)票、偽造合同等方式制造虛假的原始憑證，確認收入，進而增加利潤表上的利潤賬戶的期末余額，以及資產(chǎn)負債表上的應收項目的期末余額的行為。如山東新綠食品股份有限公司，在2013年到2015年三個會計年度中采納虛開發(fā)票的方式，累計虛增收入9.3億元，虛增利潤1.4億元，2019年被證監(jiān)會稽查執(zhí)法予以確認和處分。(二)利用關聯(lián)方交易利用關聯(lián)方交易，占用資金。關聯(lián)方交易是指經(jīng)營上存在聯(lián)系的主體，互相轉移經(jīng)濟權利或義務，而忽略是否現(xiàn)實的受領標的或者支付費用。由于其隱蔽性，作為一種舞弊手段，常見于資本市場。如四川證監(jiān)局2019年5月21日公告：成都天翔環(huán)境股份有限

5、公司在2018年1月1日到7月17日期間，向成都吉思科技有限公司、成都正其機械設備制造有限公司轉賬近21.95億元，實際操縱人通過前述主體，占用資金近5.4億元。(三)變更會計政策變更會計政策，控制公司財務數(shù)據(jù)。變更會計政策的含義是上市公司核算相同交易或事項時，任意轉換會計政策的行為。許多上市公司進行會計政策變更，并非出于更加清晰地反映公司的財務狀況，或者是合理核算財務數(shù)據(jù)，相反主要是為了控制財務指標。2020年7月13日，證監(jiān)會公告，湖南千山制藥機械股份有限公司未完成相關煙花生產(chǎn)線的安裝合同，提前確認煙花生產(chǎn)線的銷售收入8974.36萬元，系違反企業(yè)會計準則有關收入的規(guī)定，控制財務數(shù)據(jù)。 三

6、、上市公司舞弊的成因分析 (一)上市公司財務舞弊的內(nèi)部成因。1.公司文化建設缺乏。企業(yè)文化對于上市公司信息披露和內(nèi)部治理影響重大，公司文化會潛移默化的影響上市公司的經(jīng)濟行為。在良好企業(yè)文化影響下的上市公司進行財務舞弊的可能性就會降低。審視發(fā)生財務舞弊行為的上市公司，根本上都存在著公司文化建設缺乏，高層管理者、會計人員職業(yè)文化教育缺失的問題。2.公司治理機制失效。近些年以來，在上市公司財務舞弊案件中，存在監(jiān)事會和獨立董事等相關機構職責缺位的情形?；谕懈蛾P系建立起來的現(xiàn)代企業(yè)制度，公司股東設立的經(jīng)營業(yè)績考核指標，在很大程度上制約著管理層的行為。二者沖突時，管理層更傾向于鋌而走險。3.內(nèi)部操縱系統(tǒng)

7、失效。企業(yè)內(nèi)部操縱根本標準于2008年由財政部等五部委發(fā)行，用來指導上市公司建立健全內(nèi)部操縱體系。目前上市公司的內(nèi)部操縱系統(tǒng)根本建立，但具體到執(zhí)行層面，與制度設計預期效果大相徑庭，超越或執(zhí)行不到位等問題突出；還有一些上市公司，內(nèi)部操縱設計不合理，難以應對企業(yè)變化開展的經(jīng)濟活動，最終流于形式。(二)上市公司舞弊的外部成因。1.監(jiān)督管理體制存在問題。對于上市公司的監(jiān)管，我國采取以證監(jiān)會為主，證券業(yè)協(xié)會等為輔的監(jiān)管體制。但是前述主體在職責分工方面，存在職權重疊、信息共享機制欠缺協(xié)調(diào)的缺陷等問題，導致監(jiān)管效率較低。同時作為權威象征的證監(jiān)會監(jiān)管，以監(jiān)督、處分滯后的監(jiān)管模式而備受詬責。2.法律規(guī)制尚不完備

8、。對上市公司的財務舞弊行為，以行政處分為主，而附帶的民事性賠償和刑事處分不夠健全，財務舞弊的懲處性本錢與收益明顯不匹配。2020年3月1日生效的證券法，其效能的有效發(fā)揮離不開民法、刑法等多部門法律的協(xié)同配合，配套的法律法規(guī)清理和執(zhí)行制度亟需同步進行。3.審計獨立性缺乏。競爭的劇烈性是國內(nèi)審計市場的一個突出特點。與美國相比，中國上市公司數(shù)量與合格審計師數(shù)量相比規(guī)模較小。作為自負盈虧的經(jīng)濟主體，注冊會計師迫于生存的壓力，實際上，很難做到對客戶單位出具客觀公正的意見。據(jù)統(tǒng)計，1993-2015年之間，約85%上市公司被出具標準審計意見，但有記錄的就有562家上市公司存在虛假陳述等違規(guī)行為。 四、上市

9、公司舞弊的治理對策 (一)優(yōu)化公司內(nèi)部治理結構。1.建立科學的內(nèi)部鼓勵機制。管理層的績效考核，根本上以上市公司盈利水平等財務指標，作為薪酬依據(jù)。有效抑制管理層為獲得更多的酬勞而進行財務舞弊的行為，應當改變現(xiàn)有的固定工資加獎金的鼓勵方式，適度的采取股票鼓勵，使得管理層的酬勞與股票價值的長期價值相關聯(lián)。這樣不僅有利于提升其工作的積極性，與此同時，還可以實現(xiàn)與投資者的目標趨向一致。2.著力完善上市公司的治理結構。優(yōu)化上市公司的股權結構，真正發(fā)揮股東大會的作用。我國資本市場“一股獨大”的上市公司數(shù)量龐大。推動形成合理的股權結構，一方面，需要增強股東大會的職權，確保其權能的有效保障，另外一方面，推動股權

10、多元化，確保中小股東可以參與公司治理。健全監(jiān)事會制度，提升其效能。依據(jù)公司法的規(guī)定，監(jiān)事會由股東代表和不低于三分之一的職工代表組成。事實層面，股東代表由股東大會產(chǎn)生，是大股東的利益代表人。職工代表，由于薪酬、地位等方面受管理層約束，實際效能會大大降低。進一步健全監(jiān)事會制度，從增強其獨立性著手，限定相關人員資格，保障權利行使。完善審計委員會制度，規(guī)制舞弊行為。審計委員會規(guī)模及專業(yè)性的發(fā)揮，對防范舞弊具有積極影響。進一步完善該制度，切實增強審計委員會的獨立性，以推動內(nèi)控質量得到明顯的提升；同時，審視其運行的實際情況，以效能的提升改良上市公司治理，規(guī)制財務舞弊。3.提升上市公司內(nèi)部操縱的有效性。首先

11、，增強內(nèi)操縱度的系統(tǒng)性。依據(jù)業(yè)務流程，建立科學合理的內(nèi)部操縱系統(tǒng)。同時及時對內(nèi)部操縱系統(tǒng)進行修訂和更新，確保其作用的持續(xù)發(fā)揮。其次，加強員工教育，培育良好的企業(yè)文化。制定再完善的內(nèi)部操縱系統(tǒng)，也需要高素養(yǎng)的員工正確實施，假如管理層和會計人員缺乏自覺遵守內(nèi)部操縱的意識和習慣，那么內(nèi)部操縱也不可能真正有效的實行，從這點來講，企業(yè)文化的作用不可或缺。最后，增強會計人員獨立性。公司內(nèi)部治理必須確保會計人員保持根本的職業(yè)獨立，健全會計人員按照企業(yè)會計制度履行職責保護機制，建立健全管理層干預財務部門正常工作的記錄、追究責任制度，從制度層面維護會計人員的獨立性。(二)完善外部監(jiān)管體系。1.完善終止上市制度，

12、提升監(jiān)管效率。終止上市，可以優(yōu)化資本市場的資源配置。長期以來，“只進不出”的狀況很大程度上制約了資本市場的合理化開展。對于資本市場上市公司的終止上市制度，2020年3月1日，最新修訂的證券法做出了規(guī)定：具體的退市制度，通過證券交易所上市規(guī)則來規(guī)定。但如上交所最近一次修訂上市規(guī)則，是在2019年4月。終止上市制度的完善，任重而道遠。降低終止上市的門檻，擴大適用范圍，這也是進一步完善對上市公司財務舞弊的治理亟需落實的一項監(jiān)管要求。2.加強新聞媒體監(jiān)督，改良治理現(xiàn)狀。媒體更有可能充當報道信息價值高的公司會計監(jiān)督機構，與媒體關注那些擁有大量公眾的公司是一致的。作為輿論性工具，新聞媒體可以縮小信息不對等

13、差異，借助報道挖掘真實信息，最大限度的維護利益相關者的合法權益。資本市場曝光的案例證明，媒體揭發(fā)的財務舞弊占據(jù)了相當一大局部比例，特別是一些財經(jīng)性質的新聞媒體，通過對相關信息的分析，首先發(fā)覺問題。在更大程度上擴大媒體監(jiān)督的適用，對于遏制財務舞弊意義重大。3.健全舞弊揭發(fā)制度，抑制公司舞弊。2014年6月，我國公布了證券違法舉報暫行規(guī)定，明確符合條件的舉報者，可以依法予以10萬至30萬元物質性獎勵。但由于相對較低的效力層級，以及對于不鼓舞進行匿名舉報的方式進行揭發(fā)，對舉報原生信息界定不清楚等局限性，還有財務舞弊揭發(fā)后，相關的處置程序和制度設計明顯缺乏，缺乏指導性，檢舉財務舞弊行為的知情人，可能面

14、臨權益無法有效保護的風險。進一步完善上市公司舞弊揭發(fā)制度，首先，著力提升法律效力層次，制定上市公司舞弊揭發(fā)獎勵與保護法，完善鼓勵體制，鼓舞揭發(fā)糾察。其次，對上市公司財務舞弊行為揭發(fā)人員進行嚴密保護與嚴格保密，并從執(zhí)行層面予以落實。最后，財務舞弊揭發(fā)后的及時、透明處置也不可或缺。4.完善有關法律規(guī)定，加大處分力度。建立完備的法律法規(guī)體系，才能更有效的規(guī)制上市公司財務舞弊。針對上市公司財務舞弊的刑事入罪標準較高、民事賠償適用缺乏、行政處分滯后的問題。2020年3月1日，我國實施的新證券法，對于中介機構、信息披露義務人、直接責任人員虛假陳述的民事責任進行了細致的規(guī)定。這也為完善配套的法律法規(guī)提供了有

15、益的借鑒。行政執(zhí)法要針對具體財務舞弊行為的個性，對單位和相關責任主體追責，實現(xiàn)責任的公平轉嫁，提升其舞弊本錢。同時，對情節(jié)惡劣的財務舞弊行為以及相關人員，由證監(jiān)會決定推遲乃至拒絕其再融資的申請，通過實行職業(yè)限制準入制度，對其擔任上市公司董事、高管等做出限定。5.加強第三方審計獨立性，發(fā)揮監(jiān)督功能。上市公司財務舞弊亂象，某種程度上與中介機構如會計事務所的允協(xié)和包庇存在直接關聯(lián)。進一步增強審計獨立，可以嘗試以建立同業(yè)之間的互查為方向，加強對本行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督和審查，全面標準國內(nèi)會計事務所行為規(guī)則，規(guī)制中介機構與上市公司共謀舞弊。同時，依托行業(yè)協(xié)會、會計事務所等組織，在審計酬勞的根底之上，建立對財務舞弊發(fā)覺的獎勵制度，以物質上的獎勵降低審計人員和上市公司共謀財務舞弊的風險，發(fā)揮其監(jiān)督功能。 五、結束語 財務舞弊現(xiàn)象在上市公司中層出不窮、屢禁不止，制約了資本市場的長期