金融學(xué)復(fù)習(xí)提綱.

1、金融學(xué)復(fù)習(xí)提綱單選多選判斷1、 貨幣的本質(zhì)和特征貨幣的本質(zhì)：一般等價(jià)物（貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品）。貨幣職能是貨幣本質(zhì)的體現(xiàn)，是貨幣作為一般等價(jià)物本身所固有的功能。貨幣的職能 ：（1）價(jià)值尺度 （2）流通手段（3）貯藏手段（4）支付手段（5）世界貨幣 其中價(jià)值尺度和流通手段是基本職能。 2、銀行的信用含義：以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中介的、以貨幣形式提供的信用形式。主要形式：吸收存款、發(fā)放貸款3、商品價(jià)值形式演變的最終結(jié)果（1）簡(jiǎn)單的、偶然的價(jià)值形式 （2）擴(kuò)大的價(jià)值形式（3）一般價(jià)值形式 （4）貨幣價(jià)值形式4、我國(guó)貨幣劃分層次及依據(jù)劃分依據(jù)：一般根據(jù)流動(dòng)性的大小將貨幣供應(yīng)量劃分為不同的層

2、次。三個(gè)層次：(1)流通中現(xiàn)金(M0)，是指銀行體系以外各個(gè)單位的庫(kù)存現(xiàn)金和居民的手持現(xiàn)金之和； (2)狹義貨幣供應(yīng)量(M1)，是指M0加上企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位在銀行的活期存款； (3)廣義貨幣供應(yīng)量(M2)，是指M1加上企業(yè)、機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等單位在銀行的定期存款和城鄉(xiāng)居民個(gè)人在銀行的各項(xiàng)儲(chǔ)蓄存款以及證券客戶保證金。M2與M1的差額，即單位的定期存款和個(gè)人的儲(chǔ)蓄存款之和，通常稱作準(zhǔn)貨幣。 5、 金融工具的特征（1） 償還性 （2）流動(dòng)性 （3）收益性 （4）風(fēng)險(xiǎn)性一般而言，金融工具的持有期與收益率成正比；金融工具的流動(dòng)性與收益率成反比；金融工具的風(fēng)險(xiǎn)與收益率成正比。6、

3、期權(quán)（金融衍生工具）買方損失：付出的期權(quán)費(fèi)7、 金融市場(chǎng)的分類按融資期限：短期（貨幣）市場(chǎng)和長(zhǎng)期（資本）市場(chǎng)，短期（1年以下），長(zhǎng)期1年按融資方式：間接金融市場(chǎng)和直接金融市場(chǎng) 。按交易對(duì)象：資金、證券、黃金、外匯市場(chǎng) 。按交易層次：一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。 按金融商品交割時(shí)間：現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。按交易場(chǎng)所：有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng) 。按區(qū)域：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。8、反映通貨膨脹程度的指標(biāo)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）與公眾生活直接相聯(lián)系生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）、GDP平減指數(shù)9、我國(guó)商業(yè)銀行的組織形式（單選）含義：商業(yè)銀行是指吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)。主要實(shí)行分支行制，地方性

4、銀行大都實(shí)行單一銀行制10、世界各國(guó)央行采用最多的是哪一種形式單一型：全國(guó)只設(shè)一家中央銀行，下設(shè)若干分支機(jī)構(gòu)（80%國(guó)家）。11、 凱恩斯的貨幣需求動(dòng)機(jī)人們持有貨幣的三種動(dòng)機(jī)：（1） 交易動(dòng)機(jī) （2）預(yù)防動(dòng)機(jī) （3）投機(jī)動(dòng)機(jī)12、 通貨膨脹情況下：債務(wù)人更受益13、 作用力度最強(qiáng)的貨幣政策工具法定存款準(zhǔn)備金率14、 劣幣驅(qū)逐良幣發(fā)生于哪一個(gè)時(shí)期金銀復(fù)本位制時(shí)期15、 多種利率并存條件下，哪種起決定作用基準(zhǔn)利率16、 銀行貸款屬于哪一種融資方式間接融資方式17、 發(fā)行股票屬于什么融資直接融資18、 物價(jià)水平提高對(duì)實(shí)際貨幣供給量的影響19、 票據(jù)貼現(xiàn)的計(jì)算（選）例：甲公司5月1日將本年4月1日簽發(fā)

5、、期限3個(gè)月，票面價(jià)值60 000元的不帶息商業(yè)匯票向銀行貼現(xiàn)，年貼現(xiàn)率為6。甲公司的貼現(xiàn)收入為( )元。 A59 100 B59 400 C59 700 D60 300不帶息票據(jù)票據(jù)到期值=票據(jù)面值=60 000貼現(xiàn)息；60 000*6%2/12=600 【票據(jù)6%是年利率 要除以12 換成月利率 3個(gè)月 過了一個(gè)月 還要二個(gè)月 ） 貼現(xiàn)額：60 000-600=59 40020、 三大貨幣政策工具作用原理（理解）法定存款準(zhǔn)備金：調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率影響到商業(yè)銀行的超額存款準(zhǔn)備金，影響商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，影響到貨幣供應(yīng)量。一般法定存款準(zhǔn)備率調(diào)高，貨幣供應(yīng)量減少；法定存款準(zhǔn)備率調(diào)低，貨幣供

6、應(yīng)量增加。再貼現(xiàn)政策：再貼現(xiàn)政策包括：再貼現(xiàn)率的調(diào)整和確定何種票據(jù)有貼現(xiàn)或抵押資格。 （1）再貼現(xiàn)率調(diào)高，商行在央行的融資減少，從而使商行的超額存款準(zhǔn)備金減少、貸款和投資能力下降，貨幣供應(yīng)量減少；（2) 再貼現(xiàn)率調(diào)高，導(dǎo)致商行可能同等程度地提高貸款利率，抑制工商業(yè)的融資，貨幣供應(yīng)量減少；（3）央行調(diào)整再貼現(xiàn)率有告示作用，調(diào)高意味著實(shí)行緊縮貨幣政策，調(diào)低意味著實(shí)行寬松貨幣政策，引起市場(chǎng)利率發(fā)生變化，影響到貨幣供應(yīng)量的變化。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：通過銀行系統(tǒng)準(zhǔn)備金的增減變化而起作用。央行購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，表現(xiàn)為銀行準(zhǔn)備金增加，使之處于擴(kuò)張貨幣的地位；央行出售有價(jià)證券，相當(dāng)于向市場(chǎng)收回一筆資金，使銀行準(zhǔn)備金減少

7、，引起貨幣供應(yīng)量減少。21、 預(yù)期利率上升，人們對(duì)資產(chǎn)的選擇人們預(yù)期市場(chǎng)利率將上升時(shí)，將減少證券持有量，增加對(duì)貨幣現(xiàn)金的持有。如果人們預(yù)期下一年利率將要上升，資金的供給者就不會(huì)購(gòu)買長(zhǎng)期債券，而是選擇短期投資，以便在利率升高時(shí)及時(shí)收回資金作更有利的投資。這樣長(zhǎng)期債券的資金供給曲線就會(huì)左移，均衡利率升高。反之，預(yù)期未來利率下降，意味著長(zhǎng)期債券成為更有利的投資，從而增加對(duì)長(zhǎng)期債券的需求，提高各個(gè)利率水平的資金供給量。這會(huì)使長(zhǎng)期債券的資金供給曲線右移，均衡利率降低。22、 商業(yè)銀行最基本的職能信用中介23、 通貨膨脹的直接原因即貨幣供應(yīng)過多。用過多的貨幣供應(yīng)量與既定的商品和勞務(wù)量相對(duì)應(yīng)，必然導(dǎo)致貨幣貶

8、值、物價(jià)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。24、 紙幣價(jià)值從原始的勞動(dòng)價(jià)值論的方面來說，紙幣是不具備相應(yīng)價(jià)值的，從金融的角度來說，紙幣仍然是充當(dāng)了價(jià)值的符號(hào)，而不是價(jià)值本身。 25、 法定存款準(zhǔn)備金率的特點(diǎn)26、 現(xiàn)代信用中最重要最基本的形式銀行信用？27、 按利率決定方式對(duì)利率的分類官定利率、公定利率、市場(chǎng)利率28、 影響銀行多倍存款創(chuàng)造能力的因素？部分準(zhǔn)備金制度和部分現(xiàn)金提取29、 金融工具的特征（簡(jiǎn)）（第5題）金融工具的重要特性為期限性、收益性、流動(dòng)性和安全性。期限性是指?jìng)鶆?wù)人在特定期限之內(nèi)必須清償特定金融工具的債務(wù)余額的約定。收益性是指金融工具能夠定期或不定期地給持有人帶來價(jià)值增值的特性。流動(dòng)性是指

9、金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。安全性或風(fēng)險(xiǎn)性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。一般來說，期限性與收益性正向相關(guān)，即期限越長(zhǎng)，收益越高，反之亦然。流動(dòng)性、安全性則與收益性成反向相關(guān)，安全性、流動(dòng)性越高的金融工具其收益性越低。反過來也一樣，收益性高的金融工具其流動(dòng)性和安全性就相對(duì)要差一些。正是期限性、流動(dòng)性、安全性和收益性相互間的不同組合導(dǎo)致了金融工具的豐富性和多樣性，使之能夠滿足多元化的資金需求和對(duì)“四性”的不同偏好。30、 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則安全性、流動(dòng)性、盈利性31、利率的變動(dòng)和貨幣需求量之間的關(guān)系收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動(dòng)。在經(jīng)濟(jì)貨幣化的過程中

10、，貨幣需求有增加的趨勢(shì)。價(jià)格：價(jià)格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動(dòng)的關(guān)系。利率：利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。32、 商業(yè)銀行證券投資的目的1 賺取利潤(rùn)。這是商業(yè)銀行從事證券投資的首要目標(biāo)。2 減少風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的證券投資和放款一樣，有遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。3 提高流動(dòng)性，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性是銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基本要求，也是衡量銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否正常的一個(gè)重要標(biāo)志。33、貨幣政策的目標(biāo)貨幣政策的目標(biāo)一般可概括為：穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡、金融穩(wěn)定。穩(wěn)定物價(jià)是指將一般物價(jià)水平的變動(dòng)控制在一個(gè)比較小的區(qū)間內(nèi)，在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的或急劇的波動(dòng)。充分就業(yè)是指將失業(yè)率降

11、到一個(gè)社會(huì)能夠承受的水平。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是指經(jīng)濟(jì)在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)始終處于穩(wěn)定增長(zhǎng)的狀態(tài)中，一個(gè)時(shí)期比另一個(gè)時(shí)期更好一些，不出現(xiàn)大起大落，不出現(xiàn)衰退。貨幣政策的目標(biāo)包括：最終目標(biāo)、中介目標(biāo)和操作目標(biāo)。34、直接融資的信用工具常見的有哪些直接融資工具包括政府的國(guó)庫(kù)券、企業(yè)債券、商業(yè)票據(jù)，公司股票等35、 利率對(duì)貨幣均衡的影響？即健全的利率機(jī)制能實(shí)現(xiàn)貨幣均衡利率與貨幣供給量之間存在著同方向變動(dòng)關(guān)系。36、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)含義：商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成商業(yè)銀行資金來源的主要業(yè)務(wù)，是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ) 。（1）自有資本：財(cái)政撥給的信貸基金、股本、資本盈余、未分配利潤(rùn)、公積金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 （2）存款

12、負(fù)債業(yè)務(wù)：活期、定期、儲(chǔ)蓄 （3）其它負(fù)債業(yè)務(wù)：向央行借款、同業(yè)借款、發(fā)行資本債券、國(guó)際金融市場(chǎng)借款、占用資金 37、貨幣的兩個(gè)基本職能價(jià)值尺度和流通手段38、貨幣的政策內(nèi)容，及貨幣政策包含哪些東西含義：貨幣政策是中央銀行在一定時(shí)期內(nèi)為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量以及信用條件的方針、措施、制度的總和。 內(nèi)容：（1）貨幣政策目標(biāo)：（2）貨幣政策工具：（3）貨幣政策效果：即貨幣政策的有效性問題 39、 貨幣政策包括（1） 貨幣政策目標(biāo)：包括最終目標(biāo)和中介目標(biāo)。是中央銀行貨幣政策在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)通過調(diào)節(jié)貨幣和信用所要達(dá)到的目標(biāo)。（2） 貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具：法定存款

13、準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)選擇性貨幣政策工具：消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金。補(bǔ)充性貨幣政策工具（一）直接信用控制工具：信用分配、最高利率限制、流動(dòng)性比率： （二）間接信用控制、道義勸告、金融檢查、公開宣傳：（3）貨幣政策效果：即貨幣政策的有效性問題 40、基礎(chǔ)貨幣：由存款銀行的準(zhǔn)備金+金融體系之外的通貨構(gòu)成如：通貨、存款準(zhǔn)備金、法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金、銀行系統(tǒng)的庫(kù)存現(xiàn)金及社會(huì)公眾手持現(xiàn)金、銀行存放在央行的準(zhǔn)備金、市面流通的現(xiàn)金（基礎(chǔ)貨幣，也稱貨幣基數(shù)、強(qiáng)力貨幣、始初貨幣，因其具有使貨幣供應(yīng)總量成倍放大或收縮的能力，又被稱為高能貨幣(，它是中央

14、銀行發(fā)行的債務(wù)憑證，表現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金（R）和公眾持有的通貨（C）。在國(guó)際貨幣基金組織的報(bào)告中，基礎(chǔ)貨幣被稱為Reserve Money，說白了就是真正印刷出來錢的總量?；A(chǔ)貨幣是整個(gè)商業(yè)銀行體系借以創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)，是整個(gè)商業(yè)銀行體系的存款得以倍數(shù)擴(kuò)張的源泉。）41、 央行常見的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）放款業(yè)務(wù)，包括：對(duì)商行放款、對(duì)財(cái)政部放款、其它放款 （二）金銀、外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)（三）證券買賣業(yè)務(wù)42、 一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)的區(qū)別一級(jí)市場(chǎng)主要是發(fā)行者和承銷商的交易；二級(jí)市場(chǎng)主要是投資者之間的交易。一級(jí)市場(chǎng)：首次發(fā)行一級(jí)市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)是籌集資金的公司或政府機(jī)構(gòu)將其新發(fā)行的股票和債券等證券銷售給最初購(gòu)

15、買者的金融市場(chǎng)。用于政府或公司首次發(fā)售證券。公司在發(fā)售債券和服票時(shí)與兩種類型的一級(jí)市場(chǎng)：公開發(fā)行和私下募集 大部分公開發(fā)行的債券和股票由投資銀行集團(tuán)承銷進(jìn)入市場(chǎng)的，承銷集團(tuán)從公司購(gòu)買新發(fā)行的證券到自己的賬戶，然后以較高朗價(jià)格售出。公開發(fā)行債權(quán)和股票必須在“證券和交易委員會(huì)”注冊(cè)登記；注冊(cè)登記要求公司在注冊(cè)登記書中公開其所有重要的信息。 法律、會(huì)汁和共他注冊(cè)登記淮備的費(fèi)用較高，不可忽略不汁。在某種程度上為避免這些費(fèi)用可采用思慕。即在私下談判的將債券和股票銷售給一些大型金融機(jī)構(gòu)。私募不需要在證券和交易委員會(huì)注冊(cè)登記 二級(jí)市場(chǎng) 二級(jí)市場(chǎng)即證券交易市場(chǎng)也稱證券流通市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)，是指對(duì)已經(jīng)發(fā)行的證券進(jìn)

16、行買賣，轉(zhuǎn)讓和流通的市場(chǎng)。在二級(jí)市場(chǎng)上銷售證券的收入屬于出售證券的投資者，而不屬于發(fā)行該證券的公司在債券和股票首次發(fā)售后，它們就可以在二級(jí)市場(chǎng)交易，二級(jí)市場(chǎng)也可以分為兩種類型； 拍賣市場(chǎng)和經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)： 大部分美國(guó)大型公司的股票在拍賣市場(chǎng)上交易，如紐約證券交易所、美國(guó)證券交易所)以及一些地區(qū)交易所。其中紐約證券交易所是員重要的拍賣巾場(chǎng)，它在美國(guó)所有的拍賣市場(chǎng)中占有85的份額與股票交易相比，債券交易在拍賣巾場(chǎng)中微不足道；大部分債券在經(jīng)紀(jì)人心場(chǎng)上交易，很多債券經(jīng)紀(jì)人之間通過通汛設(shè)備進(jìn)行文流如電傳、計(jì)算機(jī)和電話，如果投資者要買賣債券就與經(jīng)紀(jì)人聯(lián)系和商淡交易。某些股票也在經(jīng)紀(jì)人命場(chǎng)上交易，這類市場(chǎng)又稱“

17、柜臺(tái)交易市場(chǎng)”。43、 考慮通脹、利率的分類（一）按通貨膨脹的程度不同劃分： 1、爬行式通貨膨脹：2-42、溫和式通貨膨脹：4-93、奔跑式通貨膨脹：10-504、惡性通貨膨脹：50%以上。（二）按表現(xiàn)形式不同劃分 ： 1、公開的通貨膨脹：以價(jià)格上漲為表現(xiàn)形式 2、隱蔽的通貨膨脹：以黑市盛行、商品實(shí)行票證供應(yīng)等現(xiàn)象為表現(xiàn)形式 （三）按通脹產(chǎn)生原因劃分 ： 1、需求拉上型： 2、成本推進(jìn)型：3、部門結(jié)構(gòu)型：4、混合型：5、財(cái)政赤字型：6、國(guó)際傳播型：利率的分類：1、 按計(jì)息時(shí)間長(zhǎng)短：年利率、月利率、日利率2、 按是否隨市場(chǎng)規(guī)律變動(dòng)：市場(chǎng)利率：在貨幣市場(chǎng)上由借貸雙方通過競(jìng)爭(zhēng)而形成的利率。官方利率：

18、一國(guó)政府通過央行確定的利率，如再貼現(xiàn)率。公定利率：非政府部門的民間金融組織，如銀行公會(huì)等確定的利率，對(duì)會(huì)員銀行有約束作用。3、按是否考慮通脹：名義利率：考慮通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦⒙蕦?shí)際利率：剔除通脹因素后的真實(shí)利率4、按借貸期內(nèi)是否可以調(diào)整：固定利率：利息率在整個(gè)借款期內(nèi)固定不變，不隨借貸資金的供求狀況和市場(chǎng)利率的波動(dòng)而發(fā)生變化浮動(dòng)利率：利息率隨著市場(chǎng)利率的波動(dòng)而定期調(diào)整變化的利率5、按借貸期限長(zhǎng)短：長(zhǎng)期利率、短期利率6、按是否優(yōu)惠：基準(zhǔn)利率：在整個(gè)金融市場(chǎng)上和整個(gè)利率體系中處于關(guān)鍵地位，起決定性作用的利率。它的變動(dòng)會(huì)引起其他利率也會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)一般利率：商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)存貸款業(yè)務(wù)過

19、程中，對(duì)一般客戶所采用的利息率。它是使用最廣泛的利率。優(yōu)惠利率：銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時(shí)對(duì)某些客戶采用的比一般貸款利率低的利息率。 44、 常見的間接融資的信用工具由金融中介機(jī)構(gòu)所發(fā)行的鈔票，存款、大額可轉(zhuǎn)讓存單、人壽保險(xiǎn)單貸款、銀行承兌匯票、信用證、貿(mào)易融資45、 商業(yè)銀行常見的資產(chǎn)業(yè)務(wù)（1）貸款業(yè)務(wù)： （2）證券投資業(yè)務(wù)： （3）中間業(yè)務(wù)：結(jié)算、信用卡、代理、租賃、信托、代管、信息咨詢等業(yè)務(wù)（4）表外業(yè)務(wù)：或有資產(chǎn)負(fù)債類表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、貸款銷售、備用信用證等。46、 期貨合約買方和賣方損益如何47、 緊縮的貨幣政策實(shí)施手段1、控制貨幣發(fā)行2、控制和調(diào)節(jié)對(duì)政府的貸款3、推行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

20、4、改變存款準(zhǔn)備金率5、提高再貼現(xiàn)率6、選擇性信用管制7、直接信用管制名詞解釋1、信用貨幣：指與銀行券同時(shí)流通的，以國(guó)家政權(quán)為后盾的、由國(guó)家發(fā)行的強(qiáng)制流通的紙質(zhì)貨幣。2、銀行信用:以銀行等金融機(jī)構(gòu)為中介的、以貨幣形式提供的信用形式。3、金融市場(chǎng):廣義：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。 狹義：資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金活動(dòng)的市場(chǎng)。4、到期收益率:又稱最終收益率，是投資購(gòu)買國(guó)債的內(nèi)部收益率，即可以使投資購(gòu)買國(guó)債獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。5、金融資產(chǎn)流動(dòng)性:指金融資產(chǎn)能夠以一個(gè)合理的價(jià)格順利變現(xiàn)的能力，它是一種所投資的時(shí)間尺度（賣出它所需多長(zhǎng)

21、時(shí)間）和價(jià)格尺度（與公平市場(chǎng)價(jià)格相比的折扣）之間的關(guān)系.6、貨幣需求:貨幣需求指微觀經(jīng)濟(jì)主體(個(gè)人、企業(yè)、政府)在既定的國(guó)民收入水平和分配范圍內(nèi)對(duì)持有貨幣的需求。7、遠(yuǎn)期合約:是指雙方約定在未來的某一確定時(shí)間,按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。8、通貨膨脹:通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過多而引起貨幣貶值，物價(jià)水平持續(xù)而普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。9、再貼現(xiàn):商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貼現(xiàn)所獲得的未到期票據(jù)向中央銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓，稱之為再貼現(xiàn)。10、法定存款準(zhǔn)備金:法律規(guī)定金融機(jī)構(gòu)必須存在中央銀行里的這部分資金叫做法定存款準(zhǔn)備金。簡(jiǎn)答1.貨幣制度及其內(nèi)容（p14）：含義：貨幣制度又稱“幣制”或“

22、貨幣本位制”，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。它由國(guó)家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等綜合構(gòu)成。 貨幣制度大約出現(xiàn)在16世紀(jì)。內(nèi)容： （一）幣材： （二）貨幣單位：貨幣單位的名稱和“值”（三）本位幣、輔幣的鑄造、發(fā)行與流通程序：（四）金準(zhǔn)備制度： 2.信用貨幣的特點(diǎn)（p6）：1）.信用貨幣是一種價(jià)值符號(hào)，與黃金已完全脫鉤。2）.信用貨幣是債務(wù)貨幣，實(shí)際上是銀行債務(wù)的憑證。3）.信用貨幣具有強(qiáng)制性，通過法律手段確定為法定貨幣。4）.信用貨幣具有管理貨幣性質(zhì)，國(guó)家可以通過銀行來控制和管理信用貨幣流通3.商業(yè)銀行組織形式（p195）：（一）單一銀行制 銀行業(yè)務(wù)完全由一個(gè)銀行機(jī)構(gòu)

23、（總行）經(jīng)營(yíng)，不設(shè)立任何分支機(jī)構(gòu)的制度 。目前僅美國(guó)銀行采用這一體制 優(yōu)點(diǎn)：限制了競(jìng)爭(zhēng)，有利于協(xié)調(diào)地方政府和銀行關(guān)系，各家銀行在業(yè)務(wù)上具有較大的靈活性和獨(dú)立性 缺點(diǎn)：限制了自身的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和規(guī)模的擴(kuò)大 （二）分支行制 除總行外，還可在其他地區(qū)設(shè)立分支結(jié)構(gòu) 。典型代表為英國(guó)，大多數(shù)國(guó)家采用，我國(guó)也是。優(yōu)點(diǎn)：分支行遍布各地，容易吸收存款；便于分支行之間的資金調(diào)度，減少現(xiàn)金準(zhǔn)備；放款分散于各分支行，可以分散風(fēng)險(xiǎn) 缺點(diǎn)：會(huì)使銀行業(yè)過分集中，不利于自由競(jìng)爭(zhēng) （三）銀行控股公司制 也稱集團(tuán)銀行制，即由某一集團(tuán)成立一股權(quán)公司，再由該公司控制或收購(gòu)兩家以上銀行的股票，大銀行通過持股公司把許多小銀行置于自己的控制

24、之下 。在美國(guó)最為流行 優(yōu)點(diǎn)：有利于擴(kuò)大資本總量，增強(qiáng)銀行的實(shí)力，彌補(bǔ)單一銀行制的不足。缺點(diǎn)：容易形成銀行業(yè)的集中和壟斷，不利于銀行之間開展競(jìng)爭(zhēng) （四）連鎖銀行制 指由個(gè)人或集團(tuán)控制兩家以上商業(yè)銀行的制度 。通過股票所有權(quán)、共同董事等法律所允許的其他方式實(shí)現(xiàn)。 特點(diǎn)：連鎖制的成員銀行都保持其獨(dú)立性，連鎖銀行是在禁止實(shí)行分支行制銀行和多家控股公司的美國(guó)各州發(fā)展起來的，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)大都在較小地區(qū)，其成員多是小銀行 。我國(guó)商業(yè)銀行的組織形式： 主要實(shí)行分支行制，地方性銀行大都實(shí)行單一銀行制。我國(guó)商業(yè)銀行從所有制形式上來分：國(guó)有股份制商業(yè)銀行；以公有制為主體的股份制商業(yè)銀行；民營(yíng)股份制的商業(yè)銀行；城市商業(yè)

25、銀行；中外合資銀行； 4.金融資產(chǎn)特征（p155）：一般認(rèn)為，金融工具具有以下特征： (1)期限性。償還期是指借款人拿到借款開始，到借款全部?jī)斶€清為止所經(jīng)歷的時(shí)間。各種金融工具在發(fā)行時(shí)一般都具有不同的償還期。從長(zhǎng)期來說，有l(wèi)0年、 20年、50年。還有一種永久性債務(wù)，這種公債借款人同意以后無限期地支付利息，但始終不償還本金，這是長(zhǎng)期的一個(gè)極端。在另一個(gè)極端，銀行活期存款隨時(shí)可以兌現(xiàn)，其償還期實(shí)際等于零。 (2)流動(dòng)性。這是指金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)換成貨幣時(shí)，其價(jià)值不會(huì)蒙受損失的能力。除貨幣以外，各種金融資產(chǎn)都存在著不同程度的不完全流動(dòng)性。其他的金融資產(chǎn)在沒有到期之前要想轉(zhuǎn)換成貨幣的話，或者打一定的折扣，

26、或者花一定的交易費(fèi)用，一般來說，金融工具如果具備下述兩個(gè)特點(diǎn)，就可能具有較高的流動(dòng)性：第一、發(fā)行金融資產(chǎn)的債務(wù)人信譽(yù)高，在已往的債務(wù)償還中能及時(shí)、全部履行其義務(wù)。第二，債務(wù)的期限短。這樣它受市場(chǎng)利率的影響很小，轉(zhuǎn)現(xiàn)時(shí)所遭受虧損的可能性就很少。 (3)風(fēng)險(xiǎn)性。指投資于金融工具的本金是否會(huì)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類：一是債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于債務(wù)人的信譽(yù)以及債務(wù)人的社會(huì)地位。另一類風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，這是金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格隨市場(chǎng)利率的上升而跌落的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率上升時(shí)，金融證券的市場(chǎng)價(jià)格就下跌；當(dāng)利率下跌時(shí)，則金融證券的市場(chǎng)價(jià)格就上漲。證券的償還期越長(zhǎng)，則其價(jià)格受利率變動(dòng)的

27、影響越大。一般來說，本金安全性與償還期成反比，即償還期越長(zhǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)越大，安全性越小。本金安全性與流動(dòng)性成正比，與債務(wù)人的信譽(yù)也成正比。 (4)收益性。是指金融工具能定期或不定期給持有人帶來收益的特性。金融工具收益性的大小，是通過收益率來衡量的，其具體指標(biāo)有名義收益率、實(shí)際收益率、平均收益率等。5.貨幣政策及期標(biāo)體系（p304）：6.金融衍生工具的特點(diǎn)（p165）：1、含義：金融衍生工具，又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是指以股票、債券及貨幣等金融資產(chǎn)的交易為基礎(chǔ)而派生出來的金融工具 。2、基本特征：跨期性；杠桿性；聯(lián)動(dòng)性；不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。7.我國(guó)貨幣的劃分依據(jù)及層次(p13)：中國(guó)人民銀行于1994

28、年第三季度開始，正式確定并按季公布貨幣供應(yīng)量指標(biāo)，根據(jù)當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況，貨幣層次的劃分具體如下： M0=流通中的現(xiàn)金； M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡存款； M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款； M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。 在我國(guó)，M1是通常所說的狹義貨幣供應(yīng)量，M2是廣義貨幣供應(yīng)量，M3是為金融創(chuàng)新而增設(shè)的。 8.貨幣需求的動(dòng)機(jī)及對(duì)貨幣需求的影響（p265）：交易動(dòng)機(jī)（Transaction motive）交易動(dòng)機(jī)是指人們?yōu)榱藨?yīng)付日常的商品交易而需要持有貨幣的動(dòng)機(jī)。他把交易動(dòng)機(jī)

29、又分為所得動(dòng)機(jī)和業(yè)務(wù)動(dòng)機(jī)二種。所得動(dòng)機(jī)主要是指?jìng)€(gè)人而言，業(yè)務(wù)動(dòng)機(jī)主要是指企業(yè)而言?；谒脛?dòng)機(jī)與業(yè)務(wù)動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求，凱恩斯稱之為貨幣的交易需求。預(yù)防動(dòng)機(jī)（Precautionary motive）預(yù)防動(dòng)機(jī)是指人們?yōu)榱藨?yīng)付不測(cè)之需而持有貨幣的動(dòng)機(jī)。凱恩斯認(rèn)為，出于交易動(dòng)機(jī)而在手中保存的貨幣，其支出的時(shí)間、金額和用途一般事先可以確定。但是生活中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些未曾預(yù)料的、不確定的支出和購(gòu)物機(jī)會(huì)。為此，人們也需要保持一定量的貨幣在手中，這類貨幣需求可稱為貨幣的預(yù)防需求。投機(jī)動(dòng)機(jī)（Speculative motive）投機(jī)動(dòng)機(jī)是指人們根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化的預(yù)測(cè)，需要持有貨幣以便滿足從中投機(jī)獲利的動(dòng)機(jī)

30、。因?yàn)樨泿攀亲铎`活的流動(dòng)性資產(chǎn)，具有周轉(zhuǎn)靈活性，持有它可以根據(jù)市場(chǎng)行情的變化隨時(shí)進(jìn)行金融投機(jī)。出于這種動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求，稱之為貨幣的投機(jī)需求。由于交易動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求，加上出于預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)而產(chǎn)生的貨幣需求，構(gòu)成了貨幣總需求。投機(jī)動(dòng)機(jī)是指由于未來利息率的不確定，人們?yōu)楸苊赓Y本損失或增加資本收益，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而形成的對(duì)貨幣的需求。凱恩斯認(rèn)為投機(jī)動(dòng)機(jī)的貨幣需求是隨利率的變動(dòng)而相應(yīng)變化的需求，它與利率成負(fù)相關(guān)關(guān)系，利率上升，需求減少；反之，則投機(jī)動(dòng)機(jī)貨幣需求增加。9一般性貨幣政策工具的優(yōu)缺點(diǎn)（p301）：（一）法定存款準(zhǔn)備金1、意義：中央銀行控制貨幣供應(yīng)量和銀行信貸、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要工具 2、作用機(jī)理：調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率影響到商業(yè)銀行的超額存款準(zhǔn)備金，影響商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，影響到貨幣供應(yīng)量。一般法定存款準(zhǔn)備率調(diào)高，貨幣供應(yīng)量減少；法定存款準(zhǔn)備率調(diào)低，貨幣供應(yīng)量增加。 3、存款準(zhǔn)備金率的確定（