第二章_貨幣制度

1、2022-5-271鏈接：http:/ 密碼：ocnz第二章 貨幣的“規(guī)矩” 貨幣制度焦成煥（上海大學(xué)社科學(xué)院）2022-5-272第一節(jié) 貨幣制度的內(nèi)容貨幣制度是國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等，簡(jiǎn)稱幣制。2022-5-273一、規(guī)定貨幣材料與規(guī)定貨幣單位（一）規(guī)定貨幣材料（一）規(guī)定貨幣材料所謂規(guī)定幣材就是選擇何種材料作為本位幣的幣材。它是貨幣制度首先要規(guī)定的內(nèi)容，也是整個(gè)貨幣制度賴以存在的基礎(chǔ)。幣材并不是由國(guó)家任意規(guī)定的，它要由各國(guó)生產(chǎn)力水平和經(jīng)濟(jì)條件來決定，但是國(guó)家要對(duì)此從法律上給予肯定和保護(hù)。 2022-5-274（二）規(guī)定貨幣單位（二）規(guī)定貨幣單位貨幣單位是指

2、規(guī)定貨幣的名稱及貨幣單位的“值”。按照國(guó)際慣例，一國(guó)貨幣單位的名稱往往就是該國(guó)貨幣的名稱。在確定貨幣單位名稱以后，還要規(guī)定貨幣單位的值，即確定幣值。在金屬貨幣充當(dāng)本位幣時(shí)，就是規(guī)定單位貨幣所含的金屬貨幣的重量；當(dāng)流通中的貨幣未與黃金直接脫離聯(lián)系的情況下，則是確定本國(guó)貨幣的含金量，或是確定本國(guó)貨幣與世界占主導(dǎo)地位的貨幣（如美元）的固定比價(jià)，按1934年美國(guó)的法令，一美元的含金量為13.714格令（0.888671克）；當(dāng)黃金在世界范圍內(nèi)非貨幣化以后，確定貨幣單位的值是如何維持本國(guó)貨幣與外國(guó)貨幣的比價(jià)問題，即匯率問題。2022-5-275二、確定本位貨幣及其鑄造與流通本位貨幣又稱“主幣”，按照法定

3、的貨幣單位制造的貨幣，是一國(guó)流通中的基本通貨。本位幣的最小規(guī)格為1個(gè)貨幣單位。在金屬貨幣制度下，本位幣是用法定金屬材料按照國(guó)家規(guī)定的貨幣單位鑄成的鑄幣，其名義價(jià)值等于實(shí)際價(jià)值，是一種足值的鑄幣。 2022-5-276在金屬貨幣制度下，本位貨幣的特征是：1. 可以自由鑄造2. 具有無限法償能力3. 具有磨損公差的規(guī)定 2022-5-277輔幣，是本位幣以下的小面額貨幣，主要供小額支付和找零之用。輔幣一般是用銅、鎳、鋁等賤金屬鑄造的不足值的鑄幣，其實(shí)際價(jià)值通常低于名義價(jià)值。輔幣有三個(gè)特點(diǎn)：（一）實(shí)行限制鑄造（二）是有限法償貨幣（三）可以與本位幣自由兌換 三、確定輔幣材料及其鑄造與流通2022-5-

4、278四、確立國(guó)家的貨幣準(zhǔn)備制度貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度是指貨幣發(fā)行時(shí)須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系的制度。各國(guó)所采用的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的具體內(nèi)容一般均在本國(guó)法律中予以明確的規(guī)定。在不同的貨幣制度下，貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金制度是不同的。主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：（一）金準(zhǔn)備制度（二）外匯準(zhǔn)備制度（三）物資準(zhǔn)備制度 2022-5-279第二節(jié) 貨幣制度的演變一、銀本位制銀本位制是以一定量和成色的白銀為本位幣幣材的貨幣制度，是最早的幣制?；緝?nèi)容是：白銀為本位幣幣材、自由鑄造、足值、有無限法償能力、銀行券可能自由兌換、自由輸出輸入。20

5、22-5-2710二、金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制又稱雙重本位制，是指同時(shí)以黃金和白銀為本位幣幣材，兩種鑄幣同時(shí)流通的制度。金銀復(fù)本位制在歷史過程中有三種不同的形態(tài)： （1）平行本位制。是一種金幣和銀幣同為一國(guó)本位幣的制度。其基本內(nèi)容是：自由鑄造和熔化，有無限法償能力，金幣與銀幣的價(jià)值和比價(jià)完全由市場(chǎng)決定。（2）雙本位制：又稱復(fù)本位制。是一種金幣與銀幣同為一國(guó)本位貨幣，規(guī)定金幣與銀幣的兌換比率。 （3）跛行本位制。是一種金幣與銀幣仍同為本位幣，金幣與銀幣仍保持原來法定比價(jià)，但只有金幣可以自由鑄造，銀幣則不得自由鑄造，只能由政府鑄造。1873年美國(guó)停止銀幣自由鑄造后實(shí)行的就是“跛行本位制”。2022

6、-5-2711三、金本位制金本位制是以黃金為本位幣幣材的貨幣制度。根據(jù)貨幣與黃金的聯(lián)系程度進(jìn)行劃分，金本位制在其發(fā)展中經(jīng)歷過金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。2022-5-2712（一）金幣本位制（一）金幣本位制金幣本位制是典型的金本位制，即國(guó)家法律明確規(guī)定一定量的黃金為本位貨幣，市場(chǎng)上有金幣直接流通，貨幣符號(hào)可自由兌換金幣的一種貨幣制度。金幣本位制具有以下主要特點(diǎn)：（1）金幣為本位貨幣，貨幣單位規(guī)定為一定數(shù)量的黃金；（2）金鑄幣參加流通，可以自行鑄造、自由熔化、無限法償，其他金屬鑄幣實(shí)行限制鑄造、有限法償，克服了復(fù)本位制條件下的價(jià)值尺度兩重化造成的混亂現(xiàn)象；（3）輔幣和銀行券可以自由兌換

7、成金幣；（4） 黃金可以自由輸入、輸出；（5）金準(zhǔn)備是全部的黃金。 2022-5-2713金幣本位制是一種比較穩(wěn)定的貨幣制度。最早實(shí)行金幣本位制的國(guó)家是英國(guó)（1821年），后來，德國(guó)、法國(guó)、日本、美國(guó)等許多國(guó)家都相繼實(shí)行了金幣本位制。到第一次世界大戰(zhàn)前，金幣本位制崩潰，通行了近100年（18161914）。金幣本位制的崩潰的主要原因：（1）金幣自由鑄造和自由流通的基礎(chǔ)遭到了削弱；（2）近代以來，資本主義經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，對(duì)黃金的需求日益增加，但黃金的開采由于種種原因不可能相應(yīng)地快速增長(zhǎng)，使得其供給滿足不了需求。2022-5-2714（二）金塊本位制（二）金塊本位制金塊本位制又稱生金本位制，是指國(guó)內(nèi)

8、不準(zhǔn)鑄造、流通金幣，中央銀行只以金塊為準(zhǔn)備發(fā)行一定量的銀行券（或紙幣）來流通，達(dá)到一定金額的銀行券可以兌換金塊的貨幣制度。金塊本位制與金幣本位制的區(qū)別在于：（1）金塊本位制以紙幣或銀行券作為流通貨幣，不再鑄造、流通金幣，但紙幣和銀行券仍然是金單位，規(guī)定含金量；（2）金塊本位制不再像金幣本位制那樣實(shí)行輔幣和價(jià)值符號(hào)同黃金自由兌換，規(guī)定黃金由政府集中存儲(chǔ)，居民可按本位幣的含金量在達(dá)到一定數(shù)額后，兌換金塊；（3）銀行券是一種強(qiáng)制流通、無限法償?shù)呢泿拧Ｔ谶@種情況下，各國(guó)根據(jù)自己的金儲(chǔ)備的實(shí)際情況規(guī)定銀行券的最低兌現(xiàn)額。2022-5-2715（三）金匯兌本位制（三）金匯兌本位制金匯兌本位制又稱虛金本位制

9、，即銀行券（貨幣）可兌換成能兌換金塊的外幣，再向該國(guó)兌換黃金的貨幣制度。金匯兌本位制與金塊本位制有著相同之處，一是貨幣單位規(guī)定含金量，國(guó)內(nèi)流通銀行券，沒有金幣鑄造、流通；二是銀行券是一種強(qiáng)制流通、無限法償?shù)呢泿?。金匯兌本位制與金塊本位制不同在于，銀行券不能兌換黃金，但可兌換外匯。金本位制所經(jīng)歷的這三個(gè)階段中，金幣本位制是金本位制的典型形式，而金塊本位制和金匯兌本位制都是不完全的金本位制。 2022-5-2716四、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是指以不兌換黃金的紙幣和銀行券為本位幣的貨幣制度。不兌現(xiàn)的紙幣一般由中央銀行發(fā)行，國(guó)家法律賦予其一定法償能力，由于紙幣和黃金毫無關(guān)系，貨幣的發(fā)

10、行一般根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)需要由中央銀行控制。2022-5-27172022-5-2718不兌現(xiàn)信用貨幣制度有四個(gè)方面的特點(diǎn)：（1）黃金退出流通，切斷了銀行券與黃金的聯(lián)系。（2）現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款構(gòu)成。（3）現(xiàn)實(shí)中的貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)投入流通的。（4）國(guó)家對(duì)信用貨幣的管理和調(diào)控成為經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件。第三節(jié) 布雷頓森林體系布雷頓森林貨幣體系（Bretton Woods system）是指戰(zhàn)后以美元為中心的國(guó)際貨幣體系。關(guān)稅總協(xié)定作為1944年布雷頓森林會(huì)議的補(bǔ)充，連同布雷頓森林會(huì)議通過的各項(xiàng)協(xié)定，統(tǒng)稱為“布雷頓森林體系”，即以外匯自由化、資本自由化和貿(mào)易自由化為主

11、要內(nèi)容的多邊經(jīng)濟(jì)制度，構(gòu)成資本主義集團(tuán)的核心內(nèi)容，是按照美國(guó)制定的原則，實(shí)現(xiàn)美國(guó)經(jīng)濟(jì)霸權(quán)的體制。2022-5-2719一、布雷頓森林貨幣體系的建立布雷頓森林體系的實(shí)質(zhì)是建立一種以美元為中心的國(guó)際貨幣體系。其基本內(nèi)容是美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家的貨幣與美元掛鉤，實(shí)行固定匯率制度。 （一）各國(guó)貨幣比價(jià)的掛鉤 即匯率的規(guī)定與調(diào)整原則，主要規(guī)定如下： 1.美元與黃金掛鉤 2.其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤3實(shí)行可調(diào)整的固定匯率2022-5-2720（二）各國(guó)貨幣的兌換性與國(guó)際支付結(jié)算的原則 “協(xié)定”規(guī)定了各國(guó)貨幣自由兌換的原則：任何會(huì)員國(guó)對(duì)其他會(huì)員國(guó)在經(jīng)常項(xiàng)目往來中積存的本國(guó)貨幣，若對(duì)方為支付經(jīng)常項(xiàng)貨幣換回本國(guó)

12、貨幣，各國(guó)立即普遍實(shí)行貨幣自由兌換原則是不現(xiàn)實(shí)的，故“協(xié)定”又作了“過渡期”的規(guī)定。2022-5-2721（三）國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的確定 在這種制度中，外匯與黃金并列，共同構(gòu)成國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)?！皡f(xié)定”中關(guān)于貨幣平價(jià)的規(guī)定，使美元處于“等同”黃金的地位，成為各國(guó)外匯儲(chǔ)備中最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。2022-5-2722（四）國(guó)際收支的調(diào)節(jié) 國(guó)際貨幣基金組織會(huì)員國(guó)份額的25以黃金或可兌換成黃金的貨幣繳納，另外的75則以本國(guó)貨幣繳納。會(huì)員國(guó)發(fā)生國(guó)際收支逆差時(shí)，可用本國(guó)貨幣向基金組織按規(guī)定程序購買（即借貸）一定數(shù)額的外匯，并在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以購回本國(guó)貨幣的方式償還借款。會(huì)員國(guó)所認(rèn)繳的份額越大，得到的貸款也越多。貸款只

13、限于會(huì)員國(guó)用于彌補(bǔ)國(guó)際收支赤字，即用于經(jīng)常項(xiàng)目的支付。2022-5-2723（五）成立國(guó)際貨幣基金組織（五）成立國(guó)際貨幣基金組織 建立永久性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際貨幣基金組織是布雷頓森林體系的一大特色。 “協(xié)定”確定了IMF的宗旨：（1）建立IMF機(jī)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)際貨幣合作。（2）促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和投資的均衡發(fā)展，借此提高會(huì)員國(guó)的就業(yè)和實(shí)際收入水平，并擴(kuò)大生產(chǎn)能力。（3）促進(jìn)匯率穩(wěn)定，維護(hù)正常匯兌關(guān)系，借以避免競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值。（4）建立多邊支付體系，設(shè)法消除外匯管制。（5）為會(huì)員國(guó)提供資金融通，糾正國(guó)際收支失衡。（6）縮小或減少國(guó)際收支赤字或盈余的擴(kuò)大。 “協(xié)定”賦予IMF以下職能：監(jiān)督職能、磋商職能、融通

14、資金職能。2022-5-2724二、布雷頓森林貨幣體系的作用布雷頓森林體系的建立，促進(jìn)了戰(zhàn)后資本主義世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)和發(fā)展，擴(kuò)大了各國(guó)間的經(jīng)濟(jì)交往。尤其是在50年代和60年代的部分時(shí)間里，布雷頓森林體系運(yùn)行良好，對(duì)戰(zhàn)后穩(wěn)定國(guó)際金融和發(fā)展世界經(jīng)濟(jì)確實(shí)起到巨大的作用。（一）促進(jìn)了國(guó)際貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 （二）保證了國(guó)際貨幣關(guān)系的相對(duì)穩(wěn)定 （三）緩解了國(guó)際收支危機(jī) （四）促進(jìn)各國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 2022-5-2725三、布雷頓森林貨幣體系的內(nèi)在矛盾及危機(jī)布雷頓森林貨幣體系的內(nèi)在矛盾， 首先反映在它是一種建立在不平等關(guān)系基礎(chǔ)上的、不合理的貨幣制度。布雷頓森林貨幣體系的內(nèi)在矛盾還反映在它是一種不穩(wěn)固的貨

15、幣制度。這可從以下六點(diǎn)表現(xiàn)出來：第一，布雷頓森林貨幣體系實(shí)際上也是一種世界金匯兌本位制貨幣制度,它繼承了戰(zhàn)前的金匯兌本位貨幣制度的致命弱點(diǎn)，即基準(zhǔn)貨幣國(guó)家與依附國(guó)家相互牽連的弱點(diǎn)。第二，布雷頓森林貨幣體系的匯率制度是“可調(diào)整的釘住匯率”制，匯率釘?shù)眠^死。第三，布雷頓森林貨幣體系的一項(xiàng)重要內(nèi)容是“美元與黃金掛鉤”，與黃金保持直接聯(lián)系，然而這種聯(lián)系并不是很緊密的。第四，在布雷頓森林貨幣體系下，由于過分強(qiáng)調(diào)匯率的穩(wěn)定，而忽視了國(guó)際收支的調(diào)節(jié)機(jī)制，所以引起所有國(guó)家都在爭(zhēng)取國(guó)際收支盈余，而不愿采取措施保持收支平衡。第五，布雷頓森林貨幣體系無法控制資本流動(dòng)，而戰(zhàn)后國(guó)際游資又有了大規(guī)模的膨脹，它在國(guó)際間游來

16、游去，追求短期的利息差額或因匯率變動(dòng)引起的投機(jī)利潤(rùn)。這很容易引發(fā)國(guó)際通貨膨脹。第六，布雷頓森林貨幣體系最致命的弱點(diǎn)是它無法對(duì)付“特里芬難題”。2022-5-2726四、布雷頓森林貨幣體系的全面崩潰2022-5-2727第四節(jié) 牙買加體系一、“牙買加協(xié)定”的主要內(nèi)容（一）浮動(dòng)匯率合法化（二）黃金非貨幣化（三）確定特別提款權(quán)作為主要儲(chǔ)備資產(chǎn)（四）擴(kuò)大對(duì)發(fā)展中國(guó)家的資金融通2022-5-2728二、牙買加貨幣體系運(yùn)行的特點(diǎn)（一）國(guó)際儲(chǔ)備多樣化（二）匯率制度多樣化（三）國(guó)際收支的調(diào)節(jié)機(jī)制多樣化2022-5-2729三、牙買加貨幣體系的作用從積極作用來看，主要有以下四點(diǎn)：1.基本上擺脫了基準(zhǔn)通貨國(guó)家與依

17、附國(guó)家相互牽連的弊端2.在一定程度上解決了“特里芬難題”3.多種匯率體制能靈敏地反映不斷變化的客觀經(jīng)濟(jì)狀況4.在一程度上緩和了布雷頓森林貨幣體系調(diào)節(jié)機(jī)制失靈的困難 2022-5-2730從消極作用來看，主要有以下三點(diǎn)：1.使國(guó)際貨幣格局錯(cuò)綜復(fù)雜，缺乏統(tǒng)一穩(wěn)定性2.使匯率波動(dòng)頻繁而劇烈，加劇了國(guó)際金融體系的混亂局面3.使國(guó)際支付問題嚴(yán)重化2022-5-2731第五節(jié) 中國(guó)人民幣制度我國(guó)現(xiàn)行的基本貨幣制度是人民幣制度。人民幣制度是以1948年12月1日中國(guó)人民銀行發(fā)行人民幣開始實(shí)行的，至今已有50 多年。我國(guó)貨幣制度的基本內(nèi)容有以下幾個(gè)方面:一、人民幣是我國(guó)的法定貨幣一、人民幣是我國(guó)的法定貨幣人民

18、幣是我國(guó)政府認(rèn)定的國(guó)家基本貨幣，在國(guó)內(nèi)可以不受任何限制地流通，具有無限法償?shù)哪芰ΑＨ嗣駧攀秦泿诺拿Q，其貨幣單位是“元”，輔幣單位有“角”和“分”。二、人民幣是我國(guó)唯一的合法通貨二、人民幣是我國(guó)唯一的合法通貨在我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上，一般不允許使用任何一種外幣，所有的交易都必須用人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算。外國(guó)人進(jìn)入中國(guó)境內(nèi)使用貨幣，必須把外幣兌換成人民幣使用。但是，允許個(gè)人保留外幣，可以在銀行辦理外幣儲(chǔ)蓄存款，近幾年，還開放了個(gè)人買賣外匯業(yè)務(wù)和用外幣買賣股票業(yè)務(wù)。2022-5-2732三、人民幣的發(fā)行權(quán)由國(guó)家壟斷三、人民幣的發(fā)行權(quán)由國(guó)家壟斷人民幣是由中國(guó)人民銀行發(fā)行的，中國(guó)人民銀行是國(guó)家授權(quán)的唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，中國(guó)人民銀行代表國(guó)家執(zhí)掌人民幣的發(fā)行權(quán)。任何自制偽造人民幣的行為，都是違法的。四、人民幣是信用貨幣四、人民幣是信用貨幣人民幣是在國(guó)家法律的保障下履行貨幣職能的，是不能兌現(xiàn)的紙制貨幣、信用貨幣。但是人民幣的發(fā)行是有保證的，這些保證包括大量的商品物