“建行財富三號”六期股權(quán)投資類人民幣理財產(chǎn)品(次級收益類)產(chǎn)品說明書

1、中國建設銀行“建行財富三號”六期 股權(quán)投資類人民幣理財產(chǎn)品 （次級收益類）產(chǎn)品說明書2009年03月中國建設銀行“建行財富三號”六期股權(quán)投資類人民幣理財產(chǎn)品風險提示書尊敬的客戶：由于理財產(chǎn)品管理運用過程中，可能會面臨多種風險因素，因此，根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會相關監(jiān)管規(guī)定的要求，在您選擇購買本理財產(chǎn)品前，請仔細閱讀以下重要內(nèi)容：投資本理財產(chǎn)品有風險，投資者應充分認識以下風險，謹慎投資：1.政策風險：貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管政策等國家政策的變化對經(jīng)濟運行和資本市場產(chǎn)生一定影響，可能導致所投資的企業(yè)股權(quán)價格受到影響，從而影響本理財產(chǎn)品收益。此外，股權(quán)投資產(chǎn)品受政策因素影響較大，如新股

2、發(fā)行、上市公司重組的有關政策法規(guī)的不確定性，以及國內(nèi)金融監(jiān)管政策對上市公司發(fā)起人資格的要求等政策變化均可能對本理財產(chǎn)品的收益產(chǎn)生重大不利影響，甚至導致本金損失。2.被投資企業(yè)的非系統(tǒng)性風險：股權(quán)投資類理財產(chǎn)品經(jīng)過投資顧問對項目的專業(yè)篩選，僅投資于有限企業(yè)，因此被投資企業(yè)的非系統(tǒng)性風險未能通過投資組合加以分散。如果被投資企業(yè)因各種不可預知的因素而無法上市退出，或由于其他因素造成經(jīng)營業(yè)績下滑導致企業(yè)價值下降等情況，將影響投資者收益，甚至造成本金損失。3.市場風險：在被投資企業(yè)成功上市的情況下，由于本產(chǎn)品將主要通過企業(yè)分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或拍賣、上市后變現(xiàn)等方式獲得現(xiàn)金收益予以實現(xiàn)退出，因此即使在被投資企

3、業(yè)經(jīng)營情況良好的狀況下，由于整個市場的系統(tǒng)性風險造成被投資企業(yè)的股票價格波動，使本產(chǎn)品資產(chǎn)面臨市值下跌的風險。4.結(jié)構(gòu)化風險：本產(chǎn)品采用“優(yōu)先次級”結(jié)構(gòu)，優(yōu)先收益類產(chǎn)品的本金和收益由次級類產(chǎn)品提供保障，但優(yōu)先收益類產(chǎn)品仍存在本金損失的可能，次級收益類產(chǎn)品本金損失的可能性遠大于優(yōu)先收益類。同時，當產(chǎn)品整體收益率低于約定值時，次級收益類投資者需用其本金支付優(yōu)先收益類投資者的收益；當產(chǎn)品整體收益率超過約定值時，扣除相應的業(yè)績報酬后，優(yōu)先收益類投資者僅獲得一定比率的投資收益，剩余部分均歸次級收益類投資者享有。5.投資運作風險：在本理財產(chǎn)品的投資運作過程中，由于投資顧問受知識、經(jīng)驗、決策、判斷、技能等限

4、制，可能會影響本理財產(chǎn)品的投資收益，甚至對本金造成損失。6.流動性風險：本產(chǎn)品不可提前贖回，因此可能導致投資者需要資金時不能隨時變現(xiàn)，并可能使投資者喪失其他投資機會。7.合法合規(guī)性風險：在本理財產(chǎn)品運作的過程中，可能由于法律、法規(guī)或政策的變化，導致本理財產(chǎn)品違反國家法律、法規(guī)或者信托合同的有關規(guī)定，進而導致本理財產(chǎn)品被撤銷、解除、或提前終止。8.延期風險：如因理財產(chǎn)品項下對應的信托財產(chǎn)不能及時變現(xiàn)等原因（如投資標的變現(xiàn)逾期）造成理財產(chǎn)品不能按時償還本金及收益，中國建設銀行將提前公告并相應延長理財產(chǎn)品存續(xù)期限。9. 再投資風險：如果中國建設銀行在特定情況下有權(quán)提前終止本理財產(chǎn)品，則本理財產(chǎn)品的實

5、際理財期可能小于預定期限。如果理財產(chǎn)品提前終止,則投資者將無法按預期期限獲得預期收益。10.通脹風險：本理財產(chǎn)品的目的是理財資金的保值增值，如果發(fā)生通貨膨脹，則投資所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵銷，從而影響到本理財產(chǎn)品的保值增值，造成實際收益為負的情況。11.信息傳遞風險：本理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個自然季度結(jié)束后的十個工作日內(nèi)，披露上一自然季度內(nèi)理財產(chǎn)品的運行情況，投資者應根據(jù)本理財產(chǎn)品說明書所載明的有關“信息披露”的約定，及時查詢本理財產(chǎn)品的相關信息。如果投資者未及時查詢，或由于通訊故障、系統(tǒng)故障以及其他不可抗力等因素的影響使得投資者無法及時了解產(chǎn)品信息，并由此影響投資者的投資決策，因此而產(chǎn)生的

6、責任和風險由投資者自行承擔。另外，投資者預留在中國建設銀行的有效聯(lián)系方式變更的，應及時通知中國建設銀行。如投資者未及時告知中國建設銀行聯(lián)系方式變更的，中國建設銀行可能在需要時無法及時與投資者取得聯(lián)系，并可能會由此影響投資者的投資決策，由此而產(chǎn)生的責任和風險由投資者自行承擔。12.理財產(chǎn)品不成立風險：如本理財產(chǎn)品募集期屆滿，募集總金額未達到規(guī)模下限或市場發(fā)生劇烈波動，經(jīng)中國建設銀行合理判斷難以按照本產(chǎn)品說明書規(guī)定向投資者提供本理財產(chǎn)品，中國建設銀行有權(quán)宣布本理財產(chǎn)品不成立。13. 信托公司未能勤勉、盡職風險：本理財產(chǎn)品項下所投資的信托計劃，如因信托公司違背信托合同的約定管理、運用、處分信托財產(chǎn)不

7、當而造成信托財產(chǎn)損失而導致本理財產(chǎn)品本金和收益受損，該損失將由中國建設銀行作為委托人向信托公司索賠，信托公司賠償不足的，由本理財產(chǎn)品投資者自擔相關損失。14.其它風險：包括但不限于由于自然災害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的出現(xiàn)，嚴重影響金融市場的正常運行，從而導致本理財產(chǎn)品收益降低，甚至發(fā)生本金損失；以及由于網(wǎng)絡系統(tǒng)故障、不可抗力、計算機系統(tǒng)故障等因素出現(xiàn)時影響到本理財產(chǎn)品的受理、贖回、投資者投資收益的支付等的正常進行，進而影響本理財產(chǎn)品的資金安全等。在您簽署中國建設銀行股份有限公司理財產(chǎn)品客戶協(xié)議書前，應當仔細閱讀本風險提示書及本理財產(chǎn)品的產(chǎn)品說明書的全部內(nèi)容，同時向我行了解了本理財產(chǎn)品的其他相關信

8、息，并自己獨立做出是否認購本理財產(chǎn)品的決定。您簽署本提示書、客戶協(xié)議書，并將資金委托給我行運作是您真實的意思表示。本風險提示書及相應的客戶協(xié)議書、理財產(chǎn)品說明書將共同構(gòu)成貴我雙方理財合同的有效組成部分。風險提示方：中國建設銀行股份有限公司客戶確認欄本人確認如下：本人已經(jīng)閱讀風險提示書及產(chǎn)品說明書，充分了解并清楚知曉本理財產(chǎn)品的風險，愿意承擔相關風險。確認人（簽字）：日期： 年 月 日重要須知 本產(chǎn)品說明書為編號為 的中國建設銀行股份有限公司理財產(chǎn)品客戶協(xié)議書不可分割之組成部分。 投資者應根據(jù)自身判斷審慎做出投資決定，不受任何誘導、誤導。在購買本理財產(chǎn)品前，投資者應確保自己完全明白該項投資的性質(zhì)

9、、投資所涉及的風險以及投資者的風險承受能力，并根據(jù)自身情況作出投資決策。本理財產(chǎn)品為非保本浮動收益類理財產(chǎn)品，存在本金損失的可能。本理財產(chǎn)品的任何預期收益、預期最高收益、預計收益、測算收益或類似表述均屬不具有法律約束力的用語，不代表投資者可能獲得的實際收益，亦不構(gòu)成中國建設銀行對本理財產(chǎn)品的任何收益承諾。請投資者仔細閱讀“風險提示”并謹慎參考本產(chǎn)品的內(nèi)部風險評級，充分理解本產(chǎn)品可能存在的相關風險。本產(chǎn)品的內(nèi)部風險評級僅是中國建設銀行內(nèi)部測評結(jié)果，僅供投資者參考，不具有任何法律約束力。投資者若對本說明書的內(nèi)容有任何疑問，請咨詢中國建設銀行營業(yè)網(wǎng)點工作人員；如對該產(chǎn)品和服務有任何意見和建議，可通過

10、中國建設銀行營業(yè)網(wǎng)點工作人員、95533客戶服務電話以及互聯(lián)網(wǎng)進行反映，我們將按照相關流程予以受理。 產(chǎn)品要素本期產(chǎn)品的內(nèi)部風險評級本期產(chǎn)品內(nèi)部風險評級級別為五盞警示燈，風險程度屬于高風險級別，適合于積極進取型投資者。（本風險評級為我行內(nèi)部評級結(jié)果，評級結(jié)果的含義請參見后附的評級標準說明）目 錄一、序言 . 7二、釋義 . 7三、產(chǎn)品管理人 . 7四、產(chǎn)品保管人 . 8五、投資顧問 . 8六、相關服務機構(gòu) . 9七、產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu) . 9八、投資范圍 . 9九、投資限制 . 9十、募集安排及認購方式 . 10十一、產(chǎn)品的成立 . 10十二、產(chǎn)品的費用與稅收 . 11十三、產(chǎn)品的收益與分配 .

11、11十四、到期與提前終止 . 13十五、產(chǎn)品資產(chǎn) . 13十六、產(chǎn)品資產(chǎn)估值 . 14十七、估值方法 . 14十八、估值程序 . 14十九、產(chǎn)品的信息披露 . 15二十、差錯處理 . 16二十一、特別說明 . 16一、序言本產(chǎn)品說明書依據(jù)中華人民共和國法律法規(guī)編寫。二、釋義本產(chǎn)品說明書中除非文意另有所指，下列詞語有如下含義：產(chǎn)品或本產(chǎn)品 指中國建設銀行“建行財富三號”六期股權(quán)投資類人民幣理財產(chǎn)品（次級收益類）整體產(chǎn)品或產(chǎn)品整體 指中國建設銀行“建行財富三號”六期股權(quán)投資類人民幣理財產(chǎn)品（優(yōu)先收益類）和本產(chǎn)品共同構(gòu)成產(chǎn)品集合。產(chǎn)品說明書 指中國建設銀行“建行財富三號”六期股權(quán)投資類人民幣理財產(chǎn)品

12、（次級收益類）產(chǎn)品說明書。中國銀監(jiān)會 指中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。元 指人民幣元。產(chǎn)品管理人 指中國建設銀行股份有限公司。投資顧問 指建銀國際投資咨詢有限公司。產(chǎn)品保管人 指中國建設銀行股份有限公司上海分行。信托公司 指中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司。投資者 指個人投資者、機構(gòu)投資者（法律、法規(guī)和有關規(guī)定禁止購買者除外）。產(chǎn)品募集期 指產(chǎn)品說明書中載明的募集期限。存續(xù)期 指本產(chǎn)品成立日至產(chǎn)品終止之間的期限?？蛻魠f(xié)議書 指中國建設銀行股份有限公司理財產(chǎn)品客戶協(xié)議書。 認購 指在產(chǎn)品募集期內(nèi)，投資者申請購買本產(chǎn)品的行為。產(chǎn)品收益 指被投資公司股權(quán)減持所獲得的價差、投資所得利息、銀行存款和短期借款利息

13、及其他合法收入。產(chǎn)品資產(chǎn)總值 指被投資公司的股權(quán)、購買的證券投資基金、銀行存款本息、短期借款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及其它資產(chǎn)等形式存在的產(chǎn)品資產(chǎn)的價值總和。產(chǎn)品負債 指產(chǎn)品所需要承擔的各項費用總和。產(chǎn)品資產(chǎn)凈值 指產(chǎn)品資產(chǎn)總值減去產(chǎn)品負債后的價值。產(chǎn)品資產(chǎn)估值 指計算評估產(chǎn)品資產(chǎn)和負債的價值，以確定產(chǎn)品資產(chǎn)凈值和產(chǎn)品單位凈值的過程。三、產(chǎn)品管理人產(chǎn)品管理人概況名稱：中國建設銀行股份有限公司住所：北京市西城區(qū)金融大街25號辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號組織形式：股份有限公司存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營公司網(wǎng)址：產(chǎn)品管理人的職責（1）挑選、監(jiān)督、更換投資顧問和信托公司；（2）依法募集產(chǎn)品；（3）對所管理的不

14、同產(chǎn)品資產(chǎn)分別管理、分別記賬；（4）按照產(chǎn)品說明書約定的收益分配方案，及時向產(chǎn)品份額持有人分配收益；（5）復核并公告產(chǎn)品單位資產(chǎn)凈值；（6）辦理與產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的信息披露事項；（7）保存產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其它相關數(shù)據(jù)；（8）以產(chǎn)品管理人名義，代表產(chǎn)品份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其它法律行為；（9）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其它職責。四、產(chǎn)品保管人產(chǎn)品保管人概況名稱：中國建設銀行股份有限公司上海分行住所：上海市盧灣區(qū)淮海中路200號辦公地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路900號產(chǎn)品保管人的職責（1）保管信托財產(chǎn)保管專用銀行存款賬戶內(nèi)的資金；（2）保管人依據(jù)信托公司提供的文

15、件,以法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)規(guī)定的名義, 為每個信托財產(chǎn)在轄內(nèi)營業(yè)機構(gòu)開立獨立的信托財產(chǎn)保管專用銀行存款賬戶；（3）負責信托財產(chǎn)保管專用銀行存款賬戶與場外證券交易指定結(jié)算賬戶、證券公司客戶交易結(jié)算資金第三方存管賬戶、信托公司指定的資金收付賬戶之間的資金清算；（4）按照與信托公司約定的會計核算和資產(chǎn)估值方法，提供信托財產(chǎn)的會計核算和資產(chǎn)估值復核服務；（6）根據(jù)保管合同約定，定期向信托公司出具保管報告；（7）中國銀監(jiān)會規(guī)定的其它職責。五、投資顧問投資顧問概況名稱：建銀國際投資咨詢有限公司住所：北京西城區(qū)鬧市口大街1號長安興融中心1213室辦公地址：北京西城區(qū)復興門內(nèi)大街28號凱晨世貿(mào)中心中座F408存續(xù)期

16、間：持續(xù)經(jīng)營投資顧問的職責（1）在符合投資目標、投資限制及投資指引下，經(jīng)過對擬投資企業(yè)進行充分的調(diào)查后，做出相應的投資建議；（2）為配合產(chǎn)品管理人進行法定的信息披露，整理必要的信息，及時提供給產(chǎn)品管理人；（3）按季對理財產(chǎn)品資產(chǎn)進行估值；（4）在本理財產(chǎn)品對被投資企業(yè)投資期間，對已投資企業(yè)進行監(jiān)督管理；（5）在被投資股權(quán)退出時，提供恰當、可執(zhí)行的減持方案；（6）監(jiān)管部門規(guī)定的其他職責。六、相關服務機構(gòu)產(chǎn)品銷售機構(gòu)名稱：中國建設銀行股份有限公司住所：北京市西城區(qū)金融大街25號辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號公司網(wǎng)址：信托公司名稱：中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司住所：北京復興門內(nèi)大街28號凱晨世

17、貿(mào)中心中座6F辦公地址：北京復興門內(nèi)大街28號凱晨世貿(mào)中心中座6F信托公司職責（1）應負責交易、清算、結(jié)算以及估值等相關事宜，應當對本產(chǎn)品資金實行單獨記賬、單獨管理，進行獨立的會計核算；（2）整理必要的信息，及時提供給產(chǎn)品管理人；（3）配合投資顧問按季對理財產(chǎn)品進行估值；（4）應為本產(chǎn)品配備合格的交易、清算、結(jié)算、估值等相關工作的專職人員，并建立相關的業(yè)務系統(tǒng)，完善相關業(yè)務流程，指定業(yè)務聯(lián)絡人,以保證通訊暢通和業(yè)務正常運作；（5）保存產(chǎn)品資產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其它相關數(shù)據(jù)15年以上；（6）法律法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利職責。七、產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)“建行財富三號”六期股權(quán)投資類人民幣理財產(chǎn)品分

18、為優(yōu)先收益類產(chǎn)品與次級收益類（即本產(chǎn)品）產(chǎn)品兩個類別，產(chǎn)品整體規(guī)模不超過人民幣7億元。優(yōu)先收益類產(chǎn)品規(guī)模不超過次級收益類產(chǎn)品規(guī)模的4倍。產(chǎn)品管理人將其在上述兩檔理財產(chǎn)品所募集的全部資金，交與中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司設立“建銀三號股權(quán)投資基金資金信托”（以下簡稱“建銀三號”），該資金信托由建銀國際投資咨詢有限公司擔任投資顧問。八、投資范圍本產(chǎn)品通過中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司成立“建銀三號股權(quán)投資基金資金信托”,主要投資于中國境內(nèi)優(yōu)質(zhì)的擬上市企業(yè)股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)及公眾公司的定向增發(fā)等。閑置資金可投資于銀行存款、貨幣市場基金、新股申購和債券回購，以及可轉(zhuǎn)債和上市公司再融資、短期借款、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)

19、讓等高流動性、低風險金融產(chǎn)品。九、投資限制除按照中國銀監(jiān)會或其它適用法律法規(guī)不時放寬或增加限制而相應調(diào)整，以下投資限制及指引將適用于本產(chǎn)品：1.本理財產(chǎn)品投資的擬上市公司股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)不少于兩家；2.不得將本理財產(chǎn)品投資的證券用于回購融資交易；3.不得將本理財產(chǎn)品財產(chǎn)用于抵押融資或?qū)ν鈸５扔猛荆?.通過新股（債）申購中簽得以上市新股（債）持有期不得超過十五個交易日；5.相關法律法規(guī)及監(jiān)管部門規(guī)定的其他投資限制。十、募集安排及認購方式募集期限：認購期為2009年03月30日至2009年04月19日。募集規(guī)模：優(yōu)先收益類產(chǎn)品與次級收益類產(chǎn)品（即本產(chǎn)品）的募集總規(guī)模不超過7億元。 本產(chǎn)品將通過產(chǎn)

20、品管理人各私人銀行、財富管理中心、指定網(wǎng)點予以銷售。募集對象為中華人民共和國境內(nèi)的個人投資者、機構(gòu)投資者（法律、法規(guī)和有關規(guī)定禁止購買者除外）。本產(chǎn)品認購方式采取金額認購的方式。銷售網(wǎng)點受理申請并不表示對該申請是否成功的確認，而僅代表銷售網(wǎng)點確實收到了認購申請，申請是否有效應以產(chǎn)品管理人實際扣劃資金成功為準。投資者可在本產(chǎn)品成立后到各銷售網(wǎng)點查詢最終成交確認情況和認購的份額。投資者在募集期內(nèi)可以多次認購，對單一投資者在認購期間累計認購份額不設上限。若投資者的認購申請被確認為無效，產(chǎn)品管理人應當將投資者已支付的認購金額本金及認購費（認購費不計息）退還投資者。本產(chǎn)品每份產(chǎn)品份額面值均為人民幣1元，

21、每份產(chǎn)品份額認購價格為人民幣1元。募集資金利息在本產(chǎn)品或優(yōu)先收益類產(chǎn)品募集期結(jié)束時（以較晚者為準）歸入投資者認購賬戶中，將不計入理財產(chǎn)品金額。募集資金利息的數(shù)額以產(chǎn)品管理人的記錄為準。產(chǎn)品成立前，投資者的認購款項只能存入銀行，不得動用。在產(chǎn)品募集期內(nèi)，投資者認購單筆最低限額為人民幣300,000.00元，追加認購單筆最低限額為人民幣10,000.00元。如單筆認購金額1000萬元，認購費率為1.0%；如單筆認購金額1000萬元，認購費率為0.2%。投資者在購買本產(chǎn)品時須在投資本金外另行支付認購費率。例：假設某投資者投資400,000.00元認購本產(chǎn)品，相關交易信息計算如下：認購費用=認購本金&

22、#215;認購費率=400,000.00×1.0%=4,000元即投資者在購買本產(chǎn)品時需另行支付4,000元認購費，實際投資資金為400,000.00元，認購份額為400,000份。假設某投資者投資15,000,000.00元認購本產(chǎn)品，相關交易信息計算如下：認購費用=認購本金×認購費率=15,000,000.00×0.2%=30,000元即投資者在購買本產(chǎn)品時需另行支付30,000元認購費，實際投資資金為15,000,000.00元，認購份額為15,000,000份。十一、產(chǎn)品的成立產(chǎn)品成立日：2009年04月29日若優(yōu)先收益類產(chǎn)品和本產(chǎn)品募集總份額不足0.5億

23、或新出臺的法律、法規(guī)不適宜本產(chǎn)品的運行等原因，則產(chǎn)品管理人可宣布本產(chǎn)品不能有效成立，產(chǎn)品管理人應承擔全部募集費用，并將認購金額本金及認購費（認購費不計息）在募集期結(jié)束后5個工作日內(nèi)退還產(chǎn)品認購人，計息期間為客戶認購日至退還資金日，利息按照中國人民銀行公布的金融機構(gòu)人民幣活期存款基準利率計算。十二、產(chǎn)品的費用與稅收（一）與產(chǎn)品運作有關的費用1.產(chǎn)品固定費用的種類（1）產(chǎn)品管理費；（2）投資顧問費；（3）產(chǎn)品保管人的保管費；（3）信托公司的信托管理費；（4）按照國家有關規(guī)定可以列入的其它費用。法律法規(guī)另有規(guī)定時從其規(guī)定。2.產(chǎn)品固定費用計提方法、計提標準和支付方式在通常情況下，產(chǎn)品固定費按產(chǎn)品募集

24、金額的2.1%年費率按日計提，按年支付。由信托公司向產(chǎn)品保管人發(fā)送產(chǎn)品保管費劃付指令，產(chǎn)品保管人復核后于每年12月的前十個工作日內(nèi)從產(chǎn)品資產(chǎn)中一次性支付給產(chǎn)品相關各方。有關各方因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或產(chǎn)品資產(chǎn)的損失，以及處理與產(chǎn)品運作無關的事項發(fā)生的費用等不列入產(chǎn)品費用。產(chǎn)品管理人可酌情調(diào)低產(chǎn)品固定費用，但需最晚在變更前三個工作日進行信息披露。 如存在其它按國家相關法律法規(guī)規(guī)定應由產(chǎn)品份額持有人支付的費用，產(chǎn)品管理人可以對收費標準進行調(diào)整，但需最晚在變更前三個工作日進行信息披露。（二）與產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)有關的費用本產(chǎn)品到期時，扣除不含業(yè)績報酬的各項費用后，若產(chǎn)品整體（即由本產(chǎn)品及優(yōu)

25、先收益類產(chǎn)品構(gòu)成的產(chǎn)品集合）年收益率超過10%但不足25%，則對超過10%的部分提取10%作為投資顧問業(yè)績報酬；扣除不含業(yè)績報酬的各項費用后，若產(chǎn)品整體（即由本產(chǎn)品及優(yōu)先收益類產(chǎn)品構(gòu)成的產(chǎn)品集合）年收益率超過25%，則對10%至25%的部分提取10%，對超過25%的部分提取20%作為投資顧問業(yè)績報酬。（三）與產(chǎn)品銷售有關的費用與產(chǎn)品銷售有關的費用僅包括認購費，具體標準及計算如前述。（四）產(chǎn)品稅收本產(chǎn)品運作過程中涉及的各納稅主體，依照國家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務。十三、產(chǎn)品的收益與分配（一）產(chǎn)品收益（1）由優(yōu)先收益類產(chǎn)品和本產(chǎn)品共同構(gòu)成“建銀三號”的投資收益予以決定；（2）包括被投資股權(quán)退出所

26、得收益、貨幣市場工具投資收益、短期借款及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓利息、其他金融工具投資收益及銀行存款利息收益，并最終體現(xiàn)在產(chǎn)品單位凈值中。（3）因運用產(chǎn)品資產(chǎn)帶來的成本或費用的節(jié)約應計入收益；產(chǎn)品凈收益為產(chǎn)品收益扣除按照有關規(guī)定可以在產(chǎn)品收益中扣除的費用等項目后的余額。（二）產(chǎn)品收益分配1.固定收益分配順序“建銀三號”所獲得的收益在扣除應本理財產(chǎn)品承擔的全部費用（業(yè)績報酬除外）后，按照以下順序進行分配：優(yōu)先收益類產(chǎn)品本金優(yōu)先收益類產(chǎn)品收益次級收益類產(chǎn)品本金次級收益類產(chǎn)品收益產(chǎn)品預期固定收益以年收益率10%為限，若整體產(chǎn)品年化收益不足10%，則次級收益類以自身的本金和收益支付給優(yōu)先收益類，確保優(yōu)先收益類年收

27、益率達10%，但以次級收益類所有本金為限。2浮動收益分配扣除不含業(yè)績報酬的各項費用后，若產(chǎn)品整體年收益率超過10%但不足25%，則對超過10%的部分扣除相應的業(yè)績報酬后，按照1.5:7.5的比率分別分配為優(yōu)先類浮動收益和次級類浮動收益；扣除不含業(yè)績報酬的各項費用后，若產(chǎn)品整體年收益率超過25%，則對10%至25%的部分扣除相應的業(yè)績報酬后，按照1.5:7.5的比率分別分配為優(yōu)先類浮動收益和次級類浮動收益，對超過25%的部分扣除相應的業(yè)績報酬后，按照1:7的比率分別分配為優(yōu)先類浮動收益、次級類浮動收益。例：建銀三號”共募集金額6億元，優(yōu)先收益類和次級收益類各募集3億元，產(chǎn)品5年到期；情景一：扣除

28、不含業(yè)績報酬的各項費用后，產(chǎn)品本金收益合計18億元，即“建銀三號”5年實現(xiàn)投資收益12億元，整體年收益率為40%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類本金3億元；優(yōu)先收益類收益1.5億元；次級收益類本金3億元；次級收益類收益1.5億元；投資管理人提取業(yè)績報酬1.35億元；優(yōu)先收益類浮動收益1.125億元；次級收益類浮動收益6.525億元。投資管理人業(yè)績報酬及浮動收益計算：因產(chǎn)品整體年收益率超過25%，所以對10%至25%的超額收益按照投資管理人業(yè)績報酬10、優(yōu)先收益類浮動收益15、次級收益類浮動收益75的比例進行分配；對超過25%的超額收益按照投資管理人業(yè)績報酬20、優(yōu)先收益類浮動收益10、次級收益類浮

29、動收益70的比例進行分配，即對超過9億元部分的9億元超額收益進行分配：業(yè)績報酬=4.5×10%+4.5×20%=1.35億元優(yōu)先收益類浮動收益=4.5×15+4.5×10=1.125億元次級收益類浮動收益=4.5×75+4.5×70=6.525億元即在產(chǎn)品本金收益合計為18億元的情況下，優(yōu)先收益類產(chǎn)品本金收益合計5.625億元，次級收益類產(chǎn)品本金收益合計11.025億元。情景二：扣除不含業(yè)績報酬的各項費用后，產(chǎn)品本金收益合計12億元，即“建銀三號”5年實現(xiàn)投資收益6億元，整體年收益率為20%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類本金3億元；優(yōu)先

30、收益類收益1.5億元；次級收益類本金3億元；次級收益類收益1.5億元；投資管理人提取業(yè)績報酬0.3億元；優(yōu)先收益類浮動收益0.45億元；次級收益類浮動收益2.25億元。投資管理人業(yè)績報酬及浮動收益計算：因產(chǎn)品整體年收益率超過10%但不足25%，所以對超過10%的超額收益按照投資管理人業(yè)績報酬10、優(yōu)先收益類浮動收益15、次級收益類浮動收益75的比例進行分配，即對超過9億元部分的3億元超額收益進行分配：業(yè)績報酬=3×10%=0.3億元優(yōu)先收益類浮動收益=3×15=0.45億元次級收益類浮動收益=3×75=2.25億元即在產(chǎn)品本金收益為12億元的情況下，優(yōu)先收益類產(chǎn)品

31、本金和收益合計4.95億元，次級收益類產(chǎn)品本金和收益合計6.75億元。情景三：扣除各項費用后，產(chǎn)品本金收益合計9億元，即“建銀三號”整體年收益率為10%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類本金3億元；優(yōu)先收益類收益1.5億元；次級收益類本金3億元；次級收益類收益1.5億元。情景四：扣除各項費用后，產(chǎn)品本金收益合計6億元，即“建銀三號”整體年收益率為0%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類本金3億元；優(yōu)先收益類收益1.5億元；次級收益類本金1.5億元，即本金損失1.5億元；次級收益類無投資收益。情景五：扣除各項費用后，產(chǎn)品本金收益合計3億元，即“建銀三號”整體年收益率-10%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類本金3億

32、元；優(yōu)先收益類無收益；次級收益類本金全部損失；次級收益類無投資收益。情景六：扣除各項費用后，產(chǎn)品本金收益合計1.5億元，即“建銀三號”整體年收益率-15%，其分配順序如下：優(yōu)先收益類本金1.5億元，即本金虧損1.5億元；優(yōu)先收益類無收益；次級收益類本金全部損失；次級收益類無投資收益。（以上情形均為假設，不代表產(chǎn)品實際募集規(guī)模和實際收益率水平）十四、到期與提前終止（一）理財產(chǎn)品到期本產(chǎn)品為股權(quán)投資類產(chǎn)品，在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)不設置贖回開放日。投資者僅可在理財產(chǎn)品到期日后獲得其投資本金和收益。1.理財產(chǎn)品到期，中國建設銀行將于產(chǎn)品到期后的10個工作日內(nèi)，扣除相關費用后將本金及收益劃入投資者賬戶（投資到期

33、日至兌付日期間不另計利息）。2.理財產(chǎn)品到期，如因信托持有的股權(quán)未能完全變現(xiàn)，中國建設銀行將延長理財產(chǎn)品的存續(xù)期以變現(xiàn)全部股權(quán)，中國建設銀行將在收到受托人以現(xiàn)金形式支付的信托本金及投資人應得收益后5 個工作日內(nèi)，將投資者本金和收益劃轉(zhuǎn)至投資者指定賬戶，但延長期以一年為限。（二）提前終止在本產(chǎn)品存續(xù)期間，投資者無提前終止權(quán)，中國建設銀行有提前終止權(quán)。如出現(xiàn)以下情形，中國建設銀行有權(quán)但無義務提前終止本理財產(chǎn)品：（1）遇國家金融政策出現(xiàn)重大調(diào)整并影響到本理財產(chǎn)品的正常運作時；（2）因信托提前終止（包括但不限于因市場發(fā)生極端重大變動或突發(fā)性事件等情形）時；（3）本理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，全部股權(quán)已變現(xiàn)為現(xiàn)金

34、資產(chǎn)；（4）中國建設銀行認為有必要提前終止本理財產(chǎn)品的其他情形。一旦中國建設銀行提前終止本理財產(chǎn)品，將提前兩個工作日以公告形式通知投資者，并在提前終止日后3 個工作日內(nèi)向投資者返還理財本金及應得的理財收益，理財收益按實際理財期限計算。十五、產(chǎn)品資產(chǎn)本產(chǎn)品資產(chǎn)總值包括產(chǎn)品所擁有的各類擬上市公司的股權(quán)、股權(quán)收益權(quán)、公開發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、銀行存款本息、產(chǎn)品的應收款項和其它投資所形成的價值總和。本產(chǎn)品資產(chǎn)凈值是指產(chǎn)品資產(chǎn)總額減去產(chǎn)品負債總額后的價值。本產(chǎn)品根據(jù)相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件開立相關賬戶，與信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問自有的資產(chǎn)賬戶以及其它產(chǎn)品資產(chǎn)賬戶獨立。本產(chǎn)品資

35、產(chǎn)獨立于信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問的固有資產(chǎn)，并由產(chǎn)品保管人保管。信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問不得將產(chǎn)品資產(chǎn)歸入其固有資產(chǎn)。信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問因產(chǎn)品資產(chǎn)的管理、運用或者其它情形而取得的資產(chǎn)和收益，歸理財產(chǎn)品資產(chǎn)。信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人、投資顧問以其自有的資產(chǎn)承擔自身相應的法律責任，其債權(quán)人不得對產(chǎn)品資產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其它權(quán)利。信托公司、產(chǎn)品管理人、產(chǎn)品保管人或投資顧問因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，產(chǎn)品資產(chǎn)不屬于其清算范圍。十六、產(chǎn)品資產(chǎn)估值產(chǎn)品資產(chǎn)的估值目的是客觀、準確地反映產(chǎn)品資產(chǎn)的價值，確定產(chǎn)

36、品資產(chǎn)凈值，并為產(chǎn)品份額的到期兌付提供計價依據(jù)。本產(chǎn)品成立后，產(chǎn)品管理人應當在每個自然季度的前十個工作日內(nèi)，公布上季度末的產(chǎn)品凈值。十七、估值方法理財產(chǎn)品資產(chǎn)的計算方法如下：（1）所投資的企業(yè)股權(quán)已上市且可流通時，按其所在證券交易所的收盤價計算（該估值基準日無收盤價的，以該估值基準日之前最近一個交易日的收盤價計算）；（2）所投資的企業(yè)股權(quán)已上市但處于限售期時，按照以下公式計算：估值價=（所在證券交易所收盤價-成本價）×1-（剩余鎖定月數(shù)/鎖定期月數(shù)）+成本價該估值基準日無收盤價的，以該估值基準日之前最近一個交易日的收盤價計算； 鎖定月數(shù)未滿或不足一個月的按一個月計算。（3）若所投資的

37、企業(yè)股權(quán)未上市，按成本價計算；（4）銀行存款及證券營業(yè)部資金賬戶資金以估值基準日的本金和實際到賬的利息計算；（5）貨幣市場基金以估值基準日確認的基金份額和到賬的現(xiàn)金紅利計算；（6）應收股利等應收款以估值基準日實際到賬金額計算；（7）涉及證券交易清算款等款項時以估值基準日實際發(fā)生金額計算；（8）短期借款按照借款本金和實收利息估值。（9）當會計準則等與前述估值方法相關的政策發(fā)生變化，導致上述估值方法不能準確反映所投資金融產(chǎn)品的公允價值時，經(jīng)產(chǎn)品管理人和產(chǎn)品保管人同意后，信托公司有權(quán)按照更能反映市場公允價值的估值方法對上述方法進行調(diào)整。十八、估值程序1. 整體產(chǎn)品估值程序整體產(chǎn)品估值由信托公司同產(chǎn)品

38、保管人一同進行。產(chǎn)品整體財產(chǎn)總額由信托公司完成估值后，將估值結(jié)果以書面形式報給產(chǎn)品保管人，產(chǎn)品保管人按產(chǎn)品說明書規(guī)定的估值方法、時間、程序進行復核，產(chǎn)品保管人復核無誤后簽章返回給信托公司。2.本產(chǎn)品估值程序本產(chǎn)品在信托公司提供的產(chǎn)品整體財產(chǎn)總額的基礎上，由投資顧問根據(jù)收益分配順序，對本產(chǎn)品進行估值，估值結(jié)果由信托公司、產(chǎn)品管理人分別復核，復核無異議后將相關結(jié)果反饋給投資顧問。本產(chǎn)品單位凈值的計算，精確到0.0001元，小數(shù)點第五位四舍五入。十九、產(chǎn)品的信息披露（一）產(chǎn)品募集信息披露1.產(chǎn)品說明書產(chǎn)品管理人將在正式辦理產(chǎn)品份額認購業(yè)務前，將產(chǎn)品說明書在產(chǎn)品管理人網(wǎng)站（）上公布。2.產(chǎn)品成立公告產(chǎn)品管理人應當在產(chǎn)品成立的五個工作日內(nèi)在產(chǎn)品管理人網(wǎng)站上公告。（二）產(chǎn)品運作信息披露1.產(chǎn)品凈值及運作情況公告本產(chǎn)品運