銀行業(yè)SCP分析(產(chǎn)經(jīng))

1、12一 、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)v市場(chǎng)集中度v產(chǎn)品差異化v進(jìn)入與退出壁壘3 市場(chǎng)集中度是指某一特定市場(chǎng)中少數(shù)幾個(gè)最大企業(yè)所占的銷售份額。通常集中度越高，市場(chǎng)支配勢(shì)力越大，競(jìng)爭(zhēng)程度越低。判斷銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)一般采用行業(yè)集中度指標(biāo)CRn和赫芬達(dá)爾指數(shù)即為H指數(shù)。市場(chǎng)集中度4 指數(shù)是指某行業(yè)中前幾家最大企業(yè)的有關(guān)數(shù)值的行業(yè)比重，式中n通常取4和811/nNniiiiCRXXnCR1 行業(yè)集中度5中國(guó)商業(yè)銀行行業(yè)集中度中國(guó)商業(yè)銀行行業(yè)集中度CRn指標(biāo)值指標(biāo)值622HHI =()nniii=1i=1X /X=S2 赫芬達(dá)爾赫希曼指數(shù)（HHI）赫芬達(dá)爾赫希曼指數(shù)是特定行業(yè)市場(chǎng)上赫芬達(dá)爾赫希曼指數(shù)是特定行業(yè)市場(chǎng)上所有

2、企業(yè)的市場(chǎng)份額的平方和。所有企業(yè)的市場(chǎng)份額的平方和。HHI（0，1HHI=1，表明市場(chǎng)由一家企業(yè)獨(dú)占；，表明市場(chǎng)由一家企業(yè)獨(dú)占；HHI0，表明市場(chǎng)中各個(gè)企業(yè)規(guī)模均等，表明市場(chǎng)中各個(gè)企業(yè)規(guī)模均等公式：說(shuō)明：7 中國(guó)商業(yè)銀行赫芬達(dá)爾指數(shù)市場(chǎng)結(jié)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)構(gòu)寡占型寡占型競(jìng)爭(zhēng)型競(jìng)爭(zhēng)型高寡占高寡占型型高寡占高寡占型型低寡占低寡占型型低寡占低寡占型型競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)型型競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng)型型HHI值值(0/10000)HHI300030003000HHI1800HHI180018001800HHI1400HHI140014001400HHI1000HHI100010001000HHI500HHI500500500HHIHHI表

3、表3 以以HHI值為基準(zhǔn)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類值為基準(zhǔn)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分類8 總的來(lái)說(shuō)，金融產(chǎn)品沒(méi)有明確的產(chǎn)品差異。產(chǎn)品差異是分析壟斷和寡頭壟斷的重要概念。一般規(guī)律是隨著市場(chǎng)集中的提高，壟斷企業(yè)更注重產(chǎn)品差異化。由于政府管制給具有壟斷地位的大銀行帶來(lái)無(wú)代價(jià)的壟斷地位使得國(guó)有獨(dú)資銀行不會(huì)主動(dòng)追求金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷上的差異。同時(shí)，由于規(guī)模與效益長(zhǎng)期背離所累積的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和為了配合管制，國(guó)有銀行在行為上必須符合政府的效用函數(shù):籌集盡可能多的金融資源，在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)為:提供雷同的金融服務(wù)、對(duì)存款不計(jì)成本的惡性競(jìng)爭(zhēng)。以上兩點(diǎn)，也從另一方面印證了我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)主要是由管制形成的原因。產(chǎn)品差異化9進(jìn)入退出壁壘 一般來(lái)說(shuō)，

4、進(jìn)入壁壘主要包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)性、必要資本量、產(chǎn)品差別化、絕對(duì)費(fèi)用和政策法律制度五個(gè)方面。銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘也大致如此。從銀行業(yè)的發(fā)展來(lái)看，除了一般的經(jīng)濟(jì)壁壘外（如規(guī)模經(jīng)濟(jì)，成本優(yōu)勢(shì)），突出表現(xiàn)為行政壁壘，即市場(chǎng)準(zhǔn)入方面的行政限制。 商業(yè)銀行市場(chǎng)退出壁壘包括市場(chǎng)退出的技術(shù)壁壘與市場(chǎng)退出的體制壁壘。在西方較為發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)銀行的退出壁壘主要是技術(shù)性的。但在我國(guó)商銀業(yè)銀行的退出壁壘中，除了技術(shù)性壁壘之外，更主要的是體制性的壁壘。 1011商業(yè)銀行市場(chǎng)行為 企業(yè)的市場(chǎng)行為是指企業(yè)在市場(chǎng)上為達(dá)到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，即獲得更高利潤(rùn)率和市場(chǎng)占有率而適應(yīng)市場(chǎng)并按照市場(chǎng)要求所采取的行動(dòng)，企業(yè)行為受制于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)又反作用于

5、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，并且直接影響經(jīng)濟(jì)績(jī)效。 主要包含：以控制和影響價(jià)格為基本特征的定價(jià)行為和以研究與開(kāi)發(fā)、形成產(chǎn)品差異、促銷為基本內(nèi)容的非價(jià)格行為，如技術(shù)開(kāi)發(fā)行為、廣告行為等。12 我國(guó)銀行業(yè)的價(jià)格行為指的是銀行在市場(chǎng)上確定和調(diào)整存貸款利率的行為，主要包括價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)與價(jià)格協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行價(jià)格行為13商業(yè)銀行價(jià)格行為 價(jià)格競(jìng)爭(zhēng) 20世紀(jì)80年代末，商業(yè)銀行處于專業(yè)銀行體制下，在各自的領(lǐng)域內(nèi)高度壟斷，人民銀行對(duì)利率的控制非常嚴(yán)格，銀行間不存在價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，從90年代至今，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)規(guī)范化，央行也在管制的范圍內(nèi)最大限度地對(duì)商業(yè)銀行放松管制，給予商業(yè)銀行存貸款利率以較大的浮動(dòng)和自主性權(quán)，逐步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)權(quán)

6、。14商業(yè)銀行價(jià)格行為 價(jià)格協(xié)調(diào) 銀行間的價(jià)格協(xié)調(diào)已經(jīng)成為銀行的主要價(jià)格行為，價(jià)格領(lǐng)先制就是最主要的價(jià)格協(xié)調(diào)機(jī)制，即由一家銀行率先調(diào)整價(jià)格，其他銀行追隨這一價(jià)格，在我國(guó)則表現(xiàn)為四大國(guó)家控股商業(yè)銀行由于資金雄厚而獲得廣泛的技術(shù)支持，在多數(shù)產(chǎn)品上處于價(jià)格領(lǐng)先地位15商業(yè)銀行非價(jià)格行為v非價(jià)格行為是指在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，運(yùn)用價(jià)格手段以外的競(jìng)爭(zhēng)手段。v其中，主要有新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和新技術(shù)的運(yùn)用和廣告宣傳和營(yíng)銷活動(dòng)1617商業(yè)銀行并購(gòu)行為v銀行業(yè)的并購(gòu)行為屬于銀行業(yè)組織調(diào)整行為的范疇，具體到商業(yè)銀行，并購(gòu)行為既包括商業(yè)銀行間的并購(gòu)，也包括商業(yè)銀行與非銀行企業(yè)間的并購(gòu)v由于我國(guó)有著特殊的制度安排，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行并不存

7、在真正的并購(gòu)。v當(dāng)前我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)大多發(fā)生在股份制和城市商業(yè)銀行、信用合作社等中小銀行中18商業(yè)銀行并購(gòu)行為v例如， 2001年上海浦發(fā)銀行收購(gòu)浙江瑞豐城市信用社，福建興業(yè)銀行(后更名為興業(yè)銀行)收購(gòu)浙江義烏市商城城市信用社； 2003年招商銀行收購(gòu)盤錦市商業(yè)銀行; 2004年興業(yè)銀行收購(gòu)佛山市商業(yè)銀行19商業(yè)銀行并購(gòu)行為v從我國(guó)銀行業(yè)的并購(gòu)情況看，并購(gòu)有著濃厚的政府行政干預(yù)色彩。v例如：廣東發(fā)展銀行并購(gòu)中銀信托投資公司、中國(guó)建設(shè)銀行并購(gòu)中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展信托投資公司2021商業(yè)銀行績(jī)效分析v資產(chǎn)收益率v資產(chǎn)收益率(Rate of Asset, ROA)是銀行利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的比率，反映銀行

8、資產(chǎn)獲利能力，其因各銀行的規(guī)模以及經(jīng)營(yíng)管理水平不同而有所差異。 v計(jì)算方法如下:vROA= 稅前利潤(rùn)/資產(chǎn)總額1.資產(chǎn)收益率(ROA)指標(biāo)分析22圖4.1 ROA變動(dòng)趨勢(shì)圖 23商業(yè)績(jī)效分析 v資本收益率又稱凈資產(chǎn)收益率，是銀行凈收益與股東權(quán)益的比率，它反映銀行資本的盈利水平，即銀行投入一定量的資本所能獲得利潤(rùn)的數(shù)量。vROE的計(jì)算公式如下:vROE=稅后利潤(rùn)/資本額2 資本收益率(ROE)分析24圖4.2 ROE趨勢(shì)圖 25商業(yè)銀行績(jī)效分析3 我國(guó)銀行資產(chǎn)收益率、資本收益率指標(biāo)和 國(guó)外的比較26我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效下滑原因分析v從前面對(duì)我國(guó)銀行的ROA,ROE指標(biāo)的分析可以看出，90年代中期以后

9、，我國(guó)銀行的盈利狀況明顯下降。v原因：一方面是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策對(duì)銀行的影響，另一方面是銀行內(nèi)部改革沒(méi)能及時(shí)到位，各項(xiàng)制度不完善，治行不嚴(yán)，隊(duì)伍素質(zhì)較差，不適應(yīng)新形勢(shì)下的改革和發(fā)展要求所致。具體來(lái)說(shuō)包括:27我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效下滑原因分析v(一) 客觀因素影響分析v1.存貸款利差縮小影響商業(yè)銀行盈利減少。v2.呆賬準(zhǔn)備金年度計(jì)提不足，其提取數(shù)與實(shí)際脫節(jié),導(dǎo)致商業(yè)銀行虛增當(dāng)期利潤(rùn)，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后移。v3. 營(yíng)業(yè)稅率過(guò)高，商業(yè)銀行利潤(rùn)被提前分配。v4.社會(huì)信用秩序混亂，企業(yè)信用觀念淡薄。28中國(guó)銀行業(yè)績(jī)效分析29我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效下滑原因分析v(二) 內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理因素分析v從財(cái)務(wù)角度分析，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效下降是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)乏力和營(yíng)業(yè)支出居高不下并存造成的。v1、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收益下降和新業(yè)務(wù)收益比重過(guò)低，造成營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)乏力。v2、營(yíng)業(yè)費(fèi)用居高不下。由于管理不力和制度缺陷，商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用近年增長(zhǎng)極快。另外，在失控的營(yíng)業(yè)費(fèi)用中，持續(xù)較高增幅的職工工資是重要的組成部分。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)，五家商業(yè)銀行的職工工資總額年遞增在17%左右，而同期利潤(rùn)遞減55-25%，這表明商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)取向偏離了利潤(rùn)最大化目標(biāo)，在收益使用上迎合職工偏好，損害了金融企業(yè)所有者的權(quán)益。30中國(guó)銀行業(yè)績(jī)效分析31商業(yè)銀行績(jī)效分析v總的來(lái)說(shuō)，