證券投資基金_模擬試題一_2013年版

1、中大網(wǎng)校引領(lǐng)成功職業(yè)人生 1、我國第一只開放式基金是（）。A:基金開元B:基金金泰C:華安創(chuàng)新D:南方寶元答案:C解析:我國第一只開放式基金是華安創(chuàng)新。2、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)被稱為（）。A:合格境內(nèi)機構(gòu)投資者B:合格境外機構(gòu)投資者C:合格境內(nèi)、外機構(gòu)投資者D:合格機構(gòu)投資者答案:A解析:在境內(nèi)募集資金可以進行境外證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。3、以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的表述，錯誤的是（）。A:假設(shè)投資者都是追求利益同時厭惡風(fēng)險的B:系數(shù)作為衡量系統(tǒng)風(fēng)險的指標(biāo)，與其收益水平是正相關(guān)的，即風(fēng)險越大收益越高C:以根據(jù)對市場走勢的預(yù)測來選

2、擇具有不同系數(shù)的證券或者組合以獲得較高的收益或者規(guī)避市場風(fēng)險D:在熊市來臨之際，應(yīng)選擇低系數(shù)的證券或者組合，以減少因市場下跌而造成的損失答案:A解析:考核資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）相關(guān)知識。4、因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時，托管人應(yīng)該（）。A:不承擔(dān)責(zé)任B:承擔(dān)全部責(zé)任C:承擔(dān)連帶責(zé)任D:承擔(dān)小部分責(zé)任答案:C解析:因與基金管理人的共同行為導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失時，托管人應(yīng)該承擔(dān)連帶責(zé)任。5、基金管理公司內(nèi)部控制體系中的最低層次是（）。A:基本管理制度B:業(yè)務(wù)操作手冊C:內(nèi)部控制大綱D:部門業(yè)務(wù)規(guī)章答案:B解析:由上到下依次為：內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等

3、4大部分。6、某投資人贖回某某基金1萬份基金份額，持有時間為8個月，對應(yīng)的贖回費率為0.5%，假設(shè)贖回當(dāng)日基金分額凈值是1.0500元，則其可得到的贖回金額為（）。A:10000B:11447.5C:14825.5D:10447.5答案:D解析:10000*1.0500*（1-0.5%）=10447.5。7、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險的論述，正確的有（）。A:系統(tǒng)性風(fēng)險是可分散風(fēng)險B:系統(tǒng)性風(fēng)險不包括匯率風(fēng)險C:系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險D:系統(tǒng)性風(fēng)險包括基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險答案:C解析:系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險，系統(tǒng)性風(fēng)險不能通過分散投資加以消除，因此又稱為不可分散風(fēng)險。包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期波

4、動風(fēng)險、利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。經(jīng)營風(fēng)險是屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。8、水平分析是一種（）的債券組合管理策略。A:積極B:中庸C:消極D:以上說法都不對答案:A解析:水平分析是一種積極的債券組合管理策略。9、馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量不包括（）。A:期望收益率B:方差C:協(xié)方差D:貝塔系數(shù)答案:D解析:馬柯威茨模型所需要的基本輸入變量包括證券的期望收益率、方差和兩兩證券之間的協(xié)方差。10、關(guān)于ETF的申購，下列說法正確的是（）。A:申購贖回基金份額需為最小申購贖回單位的整數(shù)倍B:ETF的申購分為場內(nèi)申購和場外申購兩種C:在基金份額折算日之前可以辦理申購D:申購贖回申請?zhí)峤缓罂梢猿蜂N答案:

5、A解析:申購贖回基金份額需為最小申購贖回單位的整數(shù)倍。11、在每一年的某個月份或每個星期的某一天，市場趨勢往往表現(xiàn)出一些特定的規(guī)律，這被稱為（）。A:小公司效應(yīng)B:低市盈率效應(yīng)C:短期趨勢D:日歷效應(yīng)答案:D解析:考察市場異常策略中的日歷效應(yīng)。12、貨幣市場基金的份額凈值（）。A:固定為1元B:固定為10元C:固定為100元D:會隨著份額的變化而變化答案:A解析:貨幣市場基金的份額凈值固定在1元人民幣。13、某投資人投資1萬元申購某基金，申購費率為1.5%，假定申購當(dāng)日基金份額凈值為1.0500元，則其可得到的申購份額為（）。A:9523.81B:9383.06C:9852.22D:9535.

6、33答案:B解析:凈申購金額=申購金額/（1+申購費率）=10000/（1+1.5）=9852.22；申購份額=凈申購金額/申購當(dāng)日基金分額凈值=9852.22/1.0500=9383.06。14、從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場投資組合的價值與證券市場價值總體上保持（）。A:反方向同比例B:同方向同比例C:反方向反比例D:同方向反比例答案:B解析:從資產(chǎn)配置的角度看，依據(jù)買入并持有策略構(gòu)造的市場投資組合的價值與證券市場價值總體上保持同方向同比例。15、基金績效衡量的目的在于（）。A:衡量基金的實際收益率B:衡量基金經(jīng)理的業(yè)績C:鑒別投資回報優(yōu)厚的基金D:鑒別投資能力優(yōu)秀的基金

7、經(jīng)理答案:D解析:基金績效衡量的目的在于將具有高超投資能力的優(yōu)秀基金經(jīng)理鑒別出來。16、基金產(chǎn)品設(shè)計的起點在于（）。A:確定具體的目標(biāo)客戶B:了解投資者的風(fēng)險收益偏好C:選擇金融工具及其組合D:詳細了解產(chǎn)品市場的信息答案:A解析:：基金產(chǎn)品設(shè)計的起點在于確定具體的目標(biāo)客戶。17、收益率為9%時某5年期零息債券的價格為64.3928元，收益率為9.02%時其價格為64.3380元，則該債券的基點價格值為（）元。A:0.0548B:0.0274C:0.0254D:0.0200答案:B解析:收益率從9%到9.02%，變動了兩個基點，價格從64.3928到64.3380，變動了0.0548元，則該債券

8、的基點價值為0.0548/2=0.0274（元）。18、開放式基金份額的認購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由（）直接辦理，也可以由其委托其他機構(gòu)代為辦理。A:基金管理人B:基金銷售機構(gòu)C:商業(yè)銀行D:保險公司答案:A解析:基金管理人是直接辦理即直銷，其他三項為代銷。19、（）發(fā)表的證券組合的選擇標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。A:威廉.夏普B:約翰。林特耐C:簡。摩辛D:哈理.馬柯威茨答案:D解析:哈理.馬柯威茨發(fā)表的證券組合的選擇標(biāo)志著現(xiàn)代證券組合理論的開端。20、信息披露義務(wù)人為吸引投資者將基金信息粉飾后再進行披露（）。A:違反了信息披露真實性原則B:違反了信息披露準(zhǔn)確性原則C:違反了信息披露完整性原

9、則D:違反了信息披露及時性原則答案:A解析:信息披露義務(wù)人為吸引投資者將基金信息粉飾后再進行披露違反了信息披露真實性原則。21、（）是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律方件。A:基金合同B:基金招募說明書C:基金代銷協(xié)議D:基金托管協(xié)議E: 答案:A解析:基金合同是約定基金管理人，托管人和投資人權(quán)利義務(wù)的重要法律方件。22、當(dāng)市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)（）買入并持有策略。A:優(yōu)于B:劣于C:兩者無法比較D:以上說法都不正確答案:B解析:當(dāng)市場表現(xiàn)出強烈的上升或下降趨勢時，恒定混合資產(chǎn)配置策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。23、證券X的期望收益率為12

10、%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%。證券Y的期望收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為27%。如果兩個證券的相關(guān)系數(shù)為0.7，則它們的協(xié)方差為（）。A:3.56%B:3.78%C:3.98%D:4.20%答案:B解析:XY的協(xié)方差等于XY的相關(guān)系數(shù)乘以X的標(biāo)準(zhǔn)差乘以Y的標(biāo)準(zhǔn)差，即0.7*20%*27%=3.78%。24、衡量基金績效的指標(biāo)有多種，其中屬于風(fēng)險調(diào)查整收益指標(biāo)的是（）。A:現(xiàn)金比例變化法成功概率法B:成功概率法C:二次項法D:M2測度答案:D解析:其他三項為擇時能力衡量的指標(biāo)。25、假設(shè)在20個季度內(nèi)，在股票市場出現(xiàn)上揚的12個季度中，基金經(jīng)理預(yù)測正確了9個，在股票市場出現(xiàn)下跌的8個季度中，基金經(jīng)理預(yù)測正確了4

11、個，則該基金的成功概率為（）。A:75%B:37.5%C:25%D:50%答案:C解析:（9/12+4/8-1）*100%=25%。26、關(guān)于兩證券之間協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的描述正確的是（）。A:協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號總是一正一負B:協(xié)方差是相關(guān)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化C:協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號相同D:協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)無關(guān)答案:C解析:協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號相同。27、行為金融理論中的BSV模型認為（）。A:投資者總是過分相信自己的能力和判斷B:投資者總是存在推卸責(zé)任、減少后悔的傾向C:投資者分為有信息與無信息兩類D:人們在進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差答案:D解析:行為金融理論中的BSV模型認為人們在

12、進行投資決策時會存在兩種心理認知偏差。28、基金招募說明盡收眼底的內(nèi)容不包括以下（）方面。A:招募說明書摘要B:基金管理人、基金托管人的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期C:基金資產(chǎn)的估值D:基金運作方式答案:D解析:基金運作方式是基金合同的內(nèi)容。29、下列關(guān)于我國基金銷售渠道的陳述，正確的是（）。A:基金公司直銷中心在穩(wěn)定大客戶方面具有優(yōu)勢B:保險公司已成為我國基金銷售渠道的重要組成部分C:證券公司目前是我國基金銷售的主要渠道D:基金公司直銷中心已成為最重要的基金銷售渠道答案:A解析:保險公司是國外基金銷售渠道的重要組成部分；目前，我國開放式基金的銷售形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售

13、體系。30、保本基金的投資目標(biāo)是（）。A:保證獲得與銀行同期存款相當(dāng)?shù)氖找嫠紹:在鎖定風(fēng)險的同時，力爭獲得潛在的高回報C:追求超額投資收益D:保證本金不受損失答案:B解析:保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定風(fēng)險的同時，力爭獲得潛在的高回報。31、基金管理公司的最高投資決策機構(gòu)為（）。A:投資決策委員會B:總經(jīng)理C:風(fēng)險控制委員會D:股東會答案:A解析:股資決策委員會是基金管理公司的最高投資決策機構(gòu)。32、關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（）。A:債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低B:國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同，則兩者間的收益率差額被稱為信用利差C:不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之

14、間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差D:不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差答案:B解析:債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越高；基礎(chǔ)利差是投資者要求的最低利率。33、以下關(guān)于行為金融理論的描述，正確的是（）。A:委托理財、隨大在流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式B:投資者由于受信息處理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影響，不可能立即對全部公開信息做出反應(yīng)，因此市場是弱式有效市場C:投資者由于心理因素，會對新信息過度反應(yīng)或反應(yīng)不足，導(dǎo)致證券價格的錯定，投資者同樣無法獲利D:投資者總可以通過掌握更多的信息獲利答案:A解析:避免“后悔”心里的內(nèi)容：委托理

15、財、隨大流、追漲殺跌等行為都是投資者為避免后悔心態(tài)的典型決策方式。34、在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中，對營銷業(yè)績進行評估并根據(jù)結(jié)果進行行為調(diào)整的環(huán)節(jié)為（）。A:營銷控制B:營銷實施C:營銷計劃D:營銷分析答案:A解析:在證券投資基金營銷過程管理的內(nèi)容中，對營銷業(yè)績進行評估并根據(jù)結(jié)果進行行為調(diào)整的環(huán)節(jié)為營銷控制。35、周轉(zhuǎn)率較高的基金，所付出的交易傭金與印花稅也比較（），會（）投資者的負擔(dān)。A:高，加重B:高，減輕C:低，加重D:低，減輕答案:A解析:周轉(zhuǎn)率較高的基金，所付出的交易傭金與印花稅也比較高，會加重投資者的負擔(dān)。36、基金信息披露的主要監(jiān)管者是（）。A:基金托管人B:證監(jiān)會及其派

16、出機構(gòu)C:證券業(yè)協(xié)會D:基金業(yè)協(xié)會答案:B解析:常識題，證券業(yè)協(xié)會和基金業(yè)協(xié)會都屬于自律性組織。在我國，證券市場的監(jiān)管者都是證監(jiān)會。37、當(dāng)投資組合價值因風(fēng)險資產(chǎn)收益率的提高而上升時，投資組合保險策略的風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例將（）。A:隨之降低B:隨之提高C:保持不變D:不確定答案:B解析:當(dāng)投資組合價值因風(fēng)險資產(chǎn)收益率的提高而上升時，投資組合保險策略的風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例將隨之提高。38、基金績效衡量的分組比較法的好處在于（）。A:適當(dāng)?shù)?，即與被評價基金具有相同風(fēng)格的風(fēng)險特征B:比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結(jié)果C:明確的組成成分，即構(gòu)成組合的成分的名稱、權(quán)重是非常清晰的D:可衡量的，即指

17、基準(zhǔn)組合的收益率具有可計算性答案:B解析:其余是基準(zhǔn)比較法內(nèi)容。39、公司型基金的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。A:基金持有人大會B:公司董事會C:股東大會D:監(jiān)督管理委員會答案:C解析:公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司，最高權(quán)力機構(gòu)是股東大會。40、契約型基金的營運依據(jù)是（）。A:基金合同B:公司章程C:股東大會D:會員大會答案:A解析:契約型基金的營運依據(jù)是基金合同。41、朱某擔(dān)任某基金管理公司副總經(jīng)理，由于擅離職官運亨通，被中國證監(jiān)會建議任職機構(gòu)免除其職務(wù)，一年以后，另一家基金公司擬聘請其擔(dān)任副總經(jīng)理。以下說法正確的是（）。A:如果在這一年內(nèi)，朱某沒有其他違法違紀(jì)行為，則可以接受

18、聘任B:朱某不能接受聘任C:如果這一年內(nèi)，朱某沒有中國證監(jiān)會認為不適合擔(dān)任高級管理人員的行為，則可以接受聘任D:證監(jiān)會對其重新進行資格審核后，可以接受聘任答案:B解析:擅離職守被免職未滿2年的人員，不得聘用。42、消極型股票投資策略以（）為理論基礎(chǔ)。A:技術(shù)分析B:基本分析C:市場異常策略D:有效市場假說答案:D解析:消極型股票投資策略以有效市場假說為理論基礎(chǔ)。43、目前，我國占基金銷售市場份額最大的基金代銷機構(gòu)是（）。A:商業(yè)銀行B:證券公司C:證券咨詢機構(gòu)D:專業(yè)基金銷售公司答案:A解析:目前，我國占基金銷售市場份額最大的基金代銷機構(gòu)是商業(yè)銀行。44、已知兩種股票A、B的貝塔系數(shù)分別為0.

19、75、1.10，某投資者對兩種股票投資的比例分別為40%和60%，則該證券組合的貝塔系數(shù)為（）。A:0.75B:1.1C:0.96D:0.5答案:C解析:0.75*40%+1.1*60%=0.96。45、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，結(jié)算備付金賬戶以（）的名義在中國證券登記結(jié)算公司上海和深圳分公司分別設(shè)立。A:托管人和基金聯(lián)名B:基金C:托管人D:管理人答案:C解析:基金賬戶的種類與管理；托管人和基金聯(lián)名的方式開設(shè)交易所證券賬戶，基金銀行存款賬戶以基金名義在銀行開設(shè)。46、與債券相比，債券基金投資風(fēng)險的特征有（）。A:隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險會下降B:隨著到期日的臨近，所承擔(dān)的利率風(fēng)險會上升C:可以

20、通過分散投資有效避免較高的信用風(fēng)險D:可以通過分散投資有效避免較高的通貨膨脹風(fēng)險答案:C解析:債券基金的平均到期日常常會相對固定，債券基金所承受的利率風(fēng)險通常也會保持在一定的水平。47、ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點后（）。A:7位B:6位C:8位D:5位答案:C解析:ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點后8位。48、下列哪一種資產(chǎn)配置策略的廣泛實施加劇了1987年美國的股票市場災(zāi)難（）。A:動態(tài)資產(chǎn)配置B:買入并持有C:恒定混合D:投資組合保險答案:D解析:1987年美國股票市場中眾多投資組合保險策略的實施就加劇了當(dāng)時市場環(huán)境惡化的過程。49、關(guān)于兩證券之間協(xié)方

21、差與相關(guān)系數(shù)的描述正確的是（）。A:協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)無關(guān)B:不相關(guān)和協(xié)方差為零是等價的C:協(xié)方差是相關(guān)系數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化D:協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的符號總是一正一負答案:B解析:考察協(xié)方差與相關(guān)系數(shù)的關(guān)系。50、2004年年底我國推出的首只交易型開放式指數(shù)基金（ETF）是（）。A:華夏基金管理公司B:華安基金管理公司C:南方基金管理公司D:招商基金管理公司答案:A解析:2004年底，推出的國內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金華夏上證50ETF。51、公司型基金與契約型基金的主要區(qū)別是（）。A:法律形式不同B:投資者的地位不同C:基金營運依據(jù)不同D:運作方式不同答案:A解析:公司型基金與契約基金的主要區(qū)別是法律形式

22、不同。52、證券投資基金的市場營銷不包括的活動有（）。A:目標(biāo)市場與客戶的確定B:營銷環(huán)境的分析C:營銷過程的管理D:營銷的事后管理答案:D解析:證券投資基金市場營銷涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計、營銷過程的管理等四個方面。53、一般認為，股票投資風(fēng)格中的小型資本股票戰(zhàn)略的風(fēng)險（）大型資本股票戰(zhàn)略。A:可能高于也可能低于B:等于C:低于D:高于答案:D解析:一般認為，股票投資風(fēng)格中的小型資本股票戰(zhàn)略的風(fēng)險高于大型資本股票戰(zhàn)略。54、關(guān)于免疫策略，以下說法錯誤的是（）。B A：B：C：A:免疫策略是被許多債券投資者所廣泛采用的策略B:目的是使所管理的資產(chǎn)組合免

23、于通貨膨脹風(fēng)險C:假定市場價格的公平的均衡交易價格D：解析：D:試圖建立一個幾乎是零風(fēng)險的債券資產(chǎn)組合答案:B解析:免疫策略目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動的風(fēng)險。55、基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是（）。A:時間加權(quán)收益率B:算術(shù)平均收益率C:幾何平均收益率D:年（度）化收益率答案:B解析:基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對未來收益率進行估計的是算術(shù)平均收益率。56、關(guān)于貨幣市場基金的說法，正確的是（）。A:貨幣市場基金適合進行長期投資B:貨幣市場基金不得投資股票C:貨幣市場基金可以投資于可轉(zhuǎn)換債券D:貨幣市場基金可以投資于剩余期限超

24、過397天的債券答案:B解析:貨幣市場基金的長期收益率較低，并不適合進行長期投次；貨幣市場基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券；貨幣市場基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。57、（）是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風(fēng)險。A:經(jīng)營風(fēng)險B:系統(tǒng)性風(fēng)險C:管理運作風(fēng)險D:財務(wù)風(fēng)險答案:B解析:系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險，是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響。58、按照主要投資對象不同，可將基金分為（）。A:股票基金、債券基金B(yǎng):契約型基金、公司型基金C：D：解析：C:封閉式基金、開放式基金D:公募基金、私募基金答案:A解析:依據(jù)投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、

25、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。59、某投資人將所持有的X證券投資基金轉(zhuǎn)換成Y證券投資基金，假定T日的X基金份額凈值為1.1000元、Y為1.2000元，轉(zhuǎn)出份額為100萬份，那么轉(zhuǎn)出金額為（）。A:110萬B:120萬C:100萬D:115萬答案:A解析:轉(zhuǎn)出金額為1.1000*100=110（萬元）。60、關(guān)于基金依法披露的信息對投資者的價值，表述不正確的是（）。A:投資者能根據(jù)信息披露選擇適合自己風(fēng)險偏好和收益預(yù)期的基金產(chǎn)品B:使投資者了解基金投資是否符合基金合同的承諾C:使投資者判定基金產(chǎn)品是否值得繼續(xù)持有D:能夠增加資本市場的透明度，防止利益沖突與利益輸關(guān)答案:D解析:D項屬于基

26、金信息披露中有利于防止利益沖突與利益輸送的內(nèi)容。61、1.以下屬于基金利潤來源中“其他收入”項目的有（）。A:手續(xù)費返回B:利息收入C:公允價值變動損益D:ETF替代損益E: 答案:A,D解析:考核其他收入的內(nèi)容。其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。62、行為金融的BSV模型認為，投資者在進行決策時會產(chǎn)生的偏差有（）。A:反應(yīng)不足偏差B:反應(yīng)過度偏差C:保守性偏差D:選擇性偏差E: 答案:C,D解析:反應(yīng)不足或反應(yīng)過度是這兩種偏差常常導(dǎo)致投資者產(chǎn)生的兩種錯誤決策。6

27、3、通過對低市盈率股票的觀察可發(fā)現(xiàn)（）。A:這一類股票的市場價格更接近于價值B:這一類股票往往是市場投資者關(guān)注較少的股票C:這一類股票往往不是短期內(nèi)的熱點D:這一類股票的價值往往被高估E: 答案:A,B,C解析:通過對低市盈率股票的觀察可發(fā)現(xiàn)：一方面，這一類股票得市場價格更接近于價值，或者出現(xiàn)價值被低估的情況；另一方面，這類股票往往是市場投資者關(guān)注較少的股票，或者不是短期內(nèi)的熱點。64、下列關(guān)于基金份額持有人信息披露義務(wù)的表述，正確的有（）。A:基金份額持有人的信息披露義務(wù)主要體現(xiàn)在與基金份額持有人大會相關(guān)的披露義務(wù)B:代表基金份額5%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會，該類持有人應(yīng)至少提前3

28、0日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項C:代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集持有人大會，該類持有人應(yīng)至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項D:基金份額持有人召開的基金持有人大會會議召開后，如果基金管理人和托管人對持有人大會決定的事項不履行信息披露義務(wù)的，召集大會的基金份額持有人沒有履行相關(guān)的信息披露的義務(wù)E: 答案:A,C解析:基金份額持有人召開的基金持有人大會會議召開后，如果基金管理人和托管人對持有人大會決定的事項不履行信息披露義務(wù)的，召集大會的基金份額持有人應(yīng)當(dāng)履行相關(guān)的信息披露義務(wù)。65、下列關(guān)于貨

29、幣市場基金信息披露的表述，正確的有（）。A:包括收益公告、影子價格等內(nèi)容B:需要披露每萬份基金凈收益和7日年化收益率C:需要定期披露份額凈值D:收益公告按披露程度不同，可分為3類E: 答案:A,B解析:貨幣市場基金不像其他類型基金那樣定期披露份額凈值；按披露時間不同，可分為3類即封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。66、6. 債券的指數(shù)化方法包括（）。A:分層抽樣法B:多因素模型法C:方差最小化法D:優(yōu)化法E: 答案:A,C,D解析:債券的指數(shù)化方法包括分層抽樣法、方差最小化法和優(yōu)化法。67、LOF與ETF的區(qū)別包括（）。A:ETF一級市場申購、贖回交易通常只有大資金才能參與

30、，而普通投資者就可以投資LOFB:LOF的投資策略可以是主動型，也可以是指數(shù)型，而ETF通常是主動式投資管理C:LOF可以在代銷網(wǎng)點或交易所申購、贖回，而ETF通過交易所申購、贖回D:LOF申購、購回是基金份額與現(xiàn)金的對價，ETF與投資者交換的是基金份額與一攬子股票E: 答案:A,C,D解析:ETF通常采用完全被動式管理方法。68、反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)有（）。 A:貝塔值B:標(biāo)準(zhǔn)差C:持股集中度D:持股數(shù)量E: 答案:A,B,C,D解析:另外還有行業(yè)投資集中度等5個主要的指標(biāo)。69、信息管理平臺應(yīng)用系統(tǒng)的主要規(guī)范包括（）。A:制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃和災(zāi)難恢復(fù)計劃并不定期組織演練B:對于關(guān)鍵的

31、支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案C:年度技術(shù)風(fēng)險評估的報告應(yīng)當(dāng)報監(jiān)事會備案D:具有業(yè)務(wù)集中處理、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特征E: 答案:B,D解析:制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃和災(zāi)難恢復(fù)計劃并定期組織演練；系統(tǒng)投入使用、系統(tǒng)重大升級、年度技術(shù)風(fēng)險評估的報告應(yīng)當(dāng)報中國證監(jiān)會備案。70、在基金投資研究的實踐中，下列關(guān)于債券研究的說法正確的是（）。A:債券信用等級的研究有重要意義B:債券的久期策略在實踐中非常重要C:對于國內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國內(nèi)債券而言，市場利率的變動對其也有重要的影響，應(yīng)密切關(guān)注D:宏觀利率走勢的判斷有重要意義E: 答案:A,B,C,D解析:債券基金的投資風(fēng)險和分析中的內(nèi)容：債券信用等級的研究有重

32、要意義；債券的久期策略在實踐中非常重要；對于國內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國內(nèi)債券而言，市場利率的變動對其也有重要的影響，應(yīng)密切關(guān)注；宏觀利率走勢的判斷有重要意義。71、關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（）。A:契約型基金的投資者是基金的出資人，基金資產(chǎn)的所有者B:契約型基金的投資者的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管C:契約型基金的投資者是基金產(chǎn)品的募集者和管理者D:契約型基金的投資者有分享基金財產(chǎn)收益的權(quán)利E: 答案:A,D解析:契約型基金是基金的一種。72、用以反映貨幣市場基金收益的常用指標(biāo)包括（）。A:凈值增長率B:日每萬份基金凈收益C:7日年化收益率D:風(fēng)險資產(chǎn)投資比例E: 答案:B,C解析:用以反

33、映貨幣市場基金收益的常用指標(biāo)主要包括日每萬份基金凈收益和7日年化收益率。73、以下關(guān)于QDII基金的描述，不正確的是（）。A:QDII是在我國人民幣沒有實現(xiàn)可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內(nèi)投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排B:QDII基金只可以人民幣為計價貨幣募集C:在境外募集資金可以進行境內(nèi)證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱QDIID:目前除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財產(chǎn)品E: 答案:B,C解析:在境內(nèi)募集資金可以進行境外證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱QDII；QDII基金可以人民幣、美元

34、或其它主要外匯貨幣為計價貨幣募集。74、科學(xué)合理的基金分類（）。A:有助于投資者加深對各種基金的認識B:有助于投資者對基金風(fēng)險收益特征的把握C:有助于確保投資者的基金投資獲利D:有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管E: 答案:A,B,D解析:科學(xué)合理的基金分類有助于投資者加深對各種基金鐵認識；有助于投資者對基金風(fēng)險收益特征的把握；有利于監(jiān)管部門實施更有效的分類監(jiān)管。75、我國開放式股票基金的申購采用（）。A:已知價法B:金額申購C:未知價法D:份額申購E: 答案:B,C解析:我國開放式股票基金的申購采用金額申購、未知價法。76、基金托管人在基金運作中的作用主要表現(xiàn)在（）。A:基金托管人的介入，使

35、基金資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)與保管權(quán)分離，從而可以防止基金資產(chǎn)挪作他用，有效保障資產(chǎn)安全B:有利于完善基金公司的內(nèi)部控制C:提高基金管理人的運作效率D:有利于保護基金份額持有人的權(quán)益E: 答案:A,D解析:基金托管人在基金運作中的作用的內(nèi)容。77、以下關(guān)于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是（）。BC A:根據(jù)募集方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金B(yǎng):封閉式在基金合同限內(nèi)，基金份額持有人不得申請贖回C:封閉式基金和開放式基金的交易場所不同D:開放式基金的價格由市場供求關(guān)系決定E: 答案:B,C解析:根據(jù)運作方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金；開放式基金的價格以基金份額的凈值為

36、基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系影響。78、如果股票市場并不是有效市場，則基金管理人（）。A:采用積極的管理策略，通過挑選價值低估股票超越大盤B:努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交易成本C:通過對股票的分析買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票D:力求超越市場E: 答案:A,C,D解析:考核股票投資組合管理基本策略。79、關(guān)于證券投資組合的方差，以下說法正確的是（）。A:用來度量未來可能收益率與期望收益率的偏差程度B:可以通過由構(gòu)成證券組合的單一證券的方差來表達C:證券組合的可行域在圖上的橫坐標(biāo)由方差來表示D:方差的值越大，說明該證券組合的風(fēng)險越大E: 答案:A,B,D解析:證券組合的可行域在圖上的橫

37、坐標(biāo)由標(biāo)準(zhǔn)差來表示。80、根據(jù)證券投資基金法，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)（）。A:安全保管基金財產(chǎn)B:辦理基金備案手續(xù)C:按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶D:按照規(guī)定召集基金份額持有人大會E: 答案:A,C,D解析:基金托管人的職責(zé)。81、申請募集基金時，基金托管人與基金管理人簽訂（），報監(jiān)管機構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。A:招募說明書B:托管協(xié)議C:基金合同D:基金募集申請報告E: 答案:B,C解析:申請募集基金時，基金托管人與基金管理人簽訂基金合同和托管協(xié)議，報監(jiān)管機構(gòu)核準(zhǔn)。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自的職責(zé)。82、國內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險控

38、制機制和風(fēng)險管理制度，其主要是為了（）。 A:切實保障投資者的利益B:提高基金投資的質(zhì)量C:保障基金投資一定獲利D:防范和降低投資的管理風(fēng)險E: 答案:A,B,D解析:為了提高基金投資的質(zhì)量，防范和降低投資的管理風(fēng)險，切實保障基金投資者的利益，國內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險控制機制和風(fēng)險管理制度，并在基金合同和招募說明盡收眼底中予以明確規(guī)定。83、計算債券加權(quán)平均投資組合收益率，需已知的參數(shù)包括（）。A:組合中每只債券的票面利率B:組合中每只債券的收益率C:組合中每只債券的存續(xù)期限D(zhuǎn):組合中每只債券所占比重E: 答案:B,D解析:債券加權(quán)平均投資組合收益率是對投資組合中所

39、有債券的收益率按所占比重作為權(quán)重進行加權(quán)平均后得到的收益。84、基金公司和代銷機構(gòu)共同為即將發(fā)行的新基金推介會進行策劃時，不符合基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范的策劃內(nèi)容有（）。A:公布基金以往的業(yè)績B:采取抽獎、回扣或者送實物等方式推銷基金C:以低于成本的銷售費率銷售基金D:承諾募集期間對認購費用打折E: 答案:B,C,D解析:考核基金銷售人員行為規(guī)范。85、關(guān)于ETF基金份額折算的表述，正確的是（）。A:基金管理人通常會以某一選定日期作為基金份額折算日B:基金份額折算由基金管理人辦理C:基金份額折算由基金管理人進行份額的變更登記D:份額折算后對基金份額持有人的收益有實質(zhì)性影響E: 答案:A,B解析

40、:基金份額折算由登記結(jié)算機構(gòu)進行份額的變更登記；份額折算后對基金份額持有人的收益無實質(zhì)性影響。86、基金產(chǎn)品設(shè)計中，主要信息輸入為（）。A:客戶需求信息B:投資運作信息C:產(chǎn)品市場信息D:基金管理人信息E: 答案:A,B,C解析:常識題，不包括基金管理人信息。87、QDII基金可以投資下列哪些金融產(chǎn)品或工具（）。A:政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認可以國際金融組織發(fā)行的證券B:與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股C:銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市

41、場工具D:房地產(chǎn)抵押按揭、不動產(chǎn)等E: 答案:A,B,C解析:QDII可以投資對象：政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認可以國際金融組織發(fā)行的證券；與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股；銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具。88、關(guān)于ETF的說法，正確的是（）A:是被動操作的指數(shù)型基金B(yǎng):有著獨特的實物申購贖回機制C:可以在一級市場和二級市場交易D:與傳統(tǒng)的指數(shù)基金相比，復(fù)制效果好，成本低E: 答案:A,B,C,D解析:ETF的特點：被動操作的指數(shù)基

42、金；獨特的實物申購、贖回機制；實行一級市場與二級市場并存的交易制度。89、關(guān)于證券投資基金的特點，下列說法正確的有（）A:有利于降低投資成本B:由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產(chǎn)，有利于保險基金資產(chǎn)安全C:有利于發(fā)揮資金規(guī)模的優(yōu)勢D:投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務(wù)E: 答案:A,C,D解析:基金由基金管理人進行投資管理和運作，托管人托管90、以下關(guān)于加強基金信息披露的表述，正確的有（）。A:強制信息披露可以有效的防止利益沖突與利益輸送B:真實、準(zhǔn)確、完整、及時的信息披露是樹立整個基金行業(yè)公信力的基石C:我國的基金披露制度體系分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性文件四個層次D:

43、基金托管人、基金管理人是基金披露的主要義務(wù)人E: 答案:A,B,C,D解析:考察基金信息披露的概述。91、基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括（）。A:健全性原則B:有效性原則C:獨立性原則D:相互制約原則E: 答案:A,B,C,D解析:基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則、成本效益原則。92、關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，以下說法正確的是（）。A:交易時間為每周一至周五，每天9：15-11：30，13：00-15：00B:遵從價格優(yōu)先，時間優(yōu)先的原則C:報價單位為每份基金價格D:漲跌幅比例為10%E: 答案:B,C,D解析:交易規(guī)則的內(nèi)容。封

44、閉式基金的交易時間是每周一到周五（法定公眾節(jié)假日除外），每天9：30-11：30，13：00-15：00。93、關(guān)于混合基金，下列說法正確的是（）。A:混合基金的風(fēng)險低于股票基金B(yǎng):預(yù)期收益高于債券基金C:比較適合保守的投資者D:不經(jīng)常進行股票與債券的不同配比E: 答案:A,B,C解析:混合基金經(jīng)常進行股票與債券的不同配比。94、關(guān)于基金稅收，下列說法正確的有（）。A:基金買賣股票目前暫不征收印花稅B:基金買賣股票按照0.5%的稅率征收印花稅C:以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營業(yè)稅的征稅范圍D:對基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收營業(yè)稅E: 答案:C,D解析:基金賣出股票按照0

45、.1%的稅率征收印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。95、可用以買賣封閉式基金的賬戶有（）。A:滬基金賬戶B:深基金賬戶C:深證券賬戶D:滬證券賬戶E: 答案:A,B,C,D解析:買賣封閉式基金必須開立深、滬證券賬戶或深、滬基金賬戶及資金賬戶。96、 基金合同當(dāng)事人包括（）。A:基金份額持有人B:銷售代理人C:基金托管人D:基金管理人E: 答案:A,C,D解析:基金合同的3個當(dāng)事人。基金合同是約定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要法律文件。97、資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特點有（） A:支付模式為直線B:市場變動時不行動C:有利的市場環(huán)境是強趨勢D:要求的市場流動性小E:

46、 答案:A,B,D解析:有利的市場環(huán)境是牛市。98、中國證監(jiān)會主要通過（）實現(xiàn)基金監(jiān)管。A:基金監(jiān)管部的市場準(zhǔn)入監(jiān)管B:基金監(jiān)管部的日常持續(xù)監(jiān)管C:證券交易所的自律管理D:各地方證監(jiān)局在轄區(qū)內(nèi)進行日常監(jiān)管E: 答案:A,B,D解析:中國證監(jiān)會的監(jiān)管主要通過基金監(jiān)管部和各地方監(jiān)管局進行?；鸨O(jiān)管部主要通過市場準(zhǔn)入與日常持續(xù)監(jiān)管兩種方式實現(xiàn)基金監(jiān)管；各地方證監(jiān)局主要負責(zé)對經(jīng)營所在地本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進行日常監(jiān)管，并負責(zé)對轄區(qū)內(nèi)異地基金管理公司的分支機構(gòu)及基金代銷機構(gòu)進行日常監(jiān)管。99、基金募集信息披露包括（）。A:首次募集信息披露B:存續(xù)期募集信息披露C:基金運作信息披露D:基金臨時信息披露E

47、: 答案:A,B解析:基金募集信息披露可分為首次募集信息披露和存續(xù)期募集信息披露。100、分組比較就是根據(jù)( )等，將具有可比性的相似基金放在一起進行業(yè)績的相對比較。 A:資產(chǎn)配置的不同 B:投資人的不同 C:風(fēng)格的不同 D:投資區(qū)域的不同 E: 答案:A,C,D101、構(gòu)建證券組合的原因是降低風(fēng)險，對資產(chǎn)進行增值保值。答案:False解析:投資者構(gòu)建證券組合的原因是為了降低風(fēng)險，投資者通過組合投資可以在投資收益和投資風(fēng)險中找到一個平衡點，即在風(fēng)險一定的條件下實現(xiàn)收益的最大化，或在收益一定的情況下使風(fēng)險盡可能的降低102、前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是對前臺發(fā)生的數(shù)據(jù)進行集中管理。答案:False解析:后

48、臺管理系統(tǒng)主要實現(xiàn)對前臺業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能的數(shù)據(jù)支持和集中管理。103、基金贖回款項應(yīng)由托管人負責(zé)在規(guī)定時間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶。答案:False解析:基金贖回款項應(yīng)由管理人負責(zé)在規(guī)定時間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶。104、所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù)。答案:False解析:所謂產(chǎn)品線的寬度，是指一家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少。105、債券加權(quán)平均投資組合收益率是計算投資組合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明顯，如使用該方式計算的投資組合收益率很難對投資決策形成有效支持。答案:True解析:債券加權(quán)平均投資組合收益率的內(nèi)容。106、目前，我國基金交易傭金為

49、成交金額的0.05%，不足5元時按5元收取。答案:False解析:目前，我國封閉式基金交易傭金為成交金額的0.3%，不足5元時按5元收取。開放式基金只涉及申購、認購及贖回費用，不涉及到交易傭金問題。107、將不同期限債券的到期收益率按償還期限連成一條曲線，即時債券收益率曲線。答案:True解析:收益率曲線的內(nèi)容。108、投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)認購LOF基金份額，按照份額進行申購。答案:False解析:LOF采取金額申購、份額贖回的原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。109、中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局主要負責(zé)對注冊地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進行日常監(jiān)管。答案:False解析:中國證監(jiān)會

50、各地方證監(jiān)局主要負責(zé)對經(jīng)營地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進行日常監(jiān)管。110、免疫策略試圖建立一個幾乎是零利率風(fēng)險的債券資產(chǎn)組合。答案:True解析:免疫策略試圖建立一個幾乎是零利率風(fēng)險的債券資產(chǎn)組合。111、基金公司可以通過“一對一”專人服務(wù)、舉辦推介會、電話服務(wù)中心三種方式或途徑，獲取市場或投資人有價值的資料，有效地推介基金產(chǎn)品。答案:True解析:基金公司可以通過“一對一”專人服務(wù)、舉辦推介會、電話服務(wù)中心三種方式或途徑，獲取市場或投資人有價值的資料，有效地推介基金產(chǎn)品。112、開放式基金巨額贖回未受理部分可延遲至下一個開放日辦理，并以申請日當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)計算贖回金額。答案:Fal

51、se解析:開放式基金巨額贖回未受理部分可延遲至下一個開放日辦理，并以下一個開放日的基金資產(chǎn)凈值為依據(jù)計算贖回金額。113、基金管理公司內(nèi)部控制體系中的最高層次是部門規(guī)章。答案:False解析:基金管理公司內(nèi)部控制體系中的最高層次是內(nèi)部控制大綱。114、如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。答案:False解析:如果預(yù)期利率上升，應(yīng)當(dāng)增大債券組合的久期。115、詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一種風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)。答案:True解析:詹森指數(shù)是由詹森在CAPM模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一種風(fēng)險調(diào)整差異衡量指標(biāo)。116、投資組合管理以實現(xiàn)投資組合整體的收益-風(fēng)險最優(yōu)化為目標(biāo)，它非常注重

52、資產(chǎn)之間的相互關(guān)系。答案:True解析:由于多種證券間的風(fēng)險會相互影響，投資組合管理中，不僅要重視每個證券的收益和風(fēng)險，資產(chǎn)之間的相互關(guān)系也非常重要。117、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國基金管理公司必須設(shè)有不少于3人，且不少于董事會成員1/3的獨立董事。答案:True解析:考核基金公司的獨立董事制度。118、基金管理人、代銷機構(gòu)在任何情況下都不得對不同投資人適用不同認購費率。答案:False解析:未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同認購費率。119、無風(fēng)險套利是“免費的午餐”，即投資者不需要任何實質(zhì)性投資就可以獲得無風(fēng)險收益。答案:False解析:套利是指人們不需要追加投資就可獲得收益的買賣行為。120、一般而言，證券投資基金通過組合投資可以分散投資風(fēng)險。答案:True解析:考核證券投資基金的特點。1、集合理財、專業(yè)管理2、組合投資、分散風(fēng)險3、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)4、嚴格監(jiān)管、信息透明5、獨立托管、保障安全。121、對基金管理公司而言，基金的分類是進行基金評級的基礎(chǔ)。答案:False解析:對基金研究評價機構(gòu)而言，基金的分類是進行基