（新版）保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》真題精講及答案解析

1、（新版）保薦代表人考試投資銀行業(yè)務(wù)真題精講及答案解析1.甲公司因?qū)＠m紛于2007年9月起訴乙公司，要求乙公司賠償300萬元。乙公司在年末編制會計報表時，根據(jù)法律訴訟的進展情況以及律師的意見，認為賠償?shù)目赡苄栽?0%以上，賠償金額在150萬元至200萬元之間，而且這個區(qū)間內(nèi)每個金額的可能性都相同，另需支付訴訟費2萬元。同時，公司因該或有事項，基本確定可從丙公司獲得120萬元的賠償，乙公司年末時以下處理正確的是（ ）。A. 確認預(yù)計負債177萬元，確認其他應(yīng)收款120萬元B. 確認預(yù)計負債177萬元，在財務(wù)報表中披露或有資產(chǎn)120萬元C. 披露或有負債177萬元，確

2、認其他應(yīng)收款120萬元D. 確認預(yù)計負債200萬元，確認其他應(yīng)收款120萬元【答案】: A【解析】:確認的預(yù)計負債為（150200）/22177（萬元），其中175萬元計入“營業(yè)外支出”，2萬元訴訟費計入“管理費用”；基本確定可從丙公司獲得賠償確認其他應(yīng)收款120萬元。2.下列項目中，屬于借款費用應(yīng)予資本化的資產(chǎn)范圍的有（ ）。經(jīng)營性租賃租入的生產(chǎn)設(shè)備經(jīng)過相當(dāng)長時間自行制造的生產(chǎn)設(shè)備經(jīng)過1個月即可達到預(yù)定可使用狀態(tài)的生產(chǎn)設(shè)備需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的生產(chǎn)活動才能達到銷售狀態(tài)的存貨經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建達到預(yù)定可使用狀態(tài)的投資性房地產(chǎn)A. 、B. 、C. 

3、;、D. 、E. 、【答案】: C【解析】:符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。項，經(jīng)營性租賃租入生產(chǎn)設(shè)備不屬于固定資產(chǎn)的購建。項，“相當(dāng)長時間”應(yīng)當(dāng)是指為資產(chǎn)的構(gòu)建或者生產(chǎn)所必要的時間，通常為1年以上（含1年）。3.保薦代表人未誠實守信、勤勉盡責(zé)履行相關(guān)義務(wù)的，中國證監(jiān)會可以對其采取的監(jiān)管措施有（ ）。2015年11月真題監(jiān)管談話出具警示函重點關(guān)注責(zé)令公開說明認定為不適當(dāng)人選A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答

4、案】: E【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2020年修訂）第65條規(guī)定，保薦機構(gòu)、保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)負責(zé)人、內(nèi)核負責(zé)人、保薦業(yè)務(wù)部門負責(zé)人及其他保薦業(yè)務(wù)相關(guān)人員違反本辦法，未誠實守信、勤勉盡責(zé)地履行相關(guān)義務(wù)的，中國證監(jiān)會責(zé)令改正，并對其采取監(jiān)管談話、重點關(guān)注、責(zé)令進行業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)、出具警示函、責(zé)令公開說明、認定為不適當(dāng)人選、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查的次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責(zé)令處分有關(guān)責(zé)任人員并報告結(jié)果、對保薦機構(gòu)及其有關(guān)董事、監(jiān)事、高級管理人員給予譴責(zé)等監(jiān)管措施；依法應(yīng)給予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進行處罰；情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)，追究其刑事責(zé)任。4.下列屬于流轉(zhuǎn)稅的

5、有（ ）。A. 增值稅B. 消費稅C. 印花稅D. 關(guān)稅【答案】: A|B|D【解析】:流轉(zhuǎn)稅是指以納稅人商品生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的流轉(zhuǎn)額或者數(shù)量以及非商品交易的營業(yè)額為征稅對象的一類稅收，具體包括增值稅、消費稅、關(guān)稅等。5.A公司是一家生產(chǎn)汽車的深交所主板上市公司，B公司是一家生產(chǎn)汽車輪胎的深交所主板上市公司，A公司占有B公司30%的股份。2017年4月，A公司同B公司簽訂了一份買賣合同，合同中約定A公司從B公司購買一批輪胎，該交易金額將占B公司最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值的2%左右。根據(jù)規(guī)定，當(dāng)A、B兩公司的交易金額在（ ）萬元以上時，雙方應(yīng)當(dāng)將該

6、關(guān)聯(lián)交易及時披露。A. 30B. 300C. 500D. 1000【答案】: B【解析】:深圳證券交易所股票上市規(guī)則（2019年修訂）第10.2.4條規(guī)定，上市公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額在300萬元以上，且占上市公司最近1期經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值0.5%以上的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)及時披露。6.根據(jù)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則，存在下列（ ）情形時，獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對上市公司或者標(biāo)的資產(chǎn)進行現(xiàn)場核查。標(biāo)的資產(chǎn)存在重大財務(wù)造假嫌疑上市公司可能無法有效控制標(biāo)的資產(chǎn)標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)可能存在重大未披露質(zhì)押標(biāo)的資產(chǎn)可能存在非經(jīng)營性資金占用標(biāo)的資產(chǎn)可

7、能存在重大未披露擔(dān)保A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:根據(jù)深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則第66條第1款規(guī)定，存在下列情形之一的，獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對上市公司或者標(biāo)的資產(chǎn)進行現(xiàn)場核查，出具核查報告并披露：標(biāo)的資產(chǎn)存在重大財務(wù)造假嫌疑；上市公司可能無法有效控制標(biāo)的資產(chǎn)；標(biāo)的資產(chǎn)可能存在未披露擔(dān)保；標(biāo)的資產(chǎn)可能存在非經(jīng)營性資金占用；標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)可能存在重大未披露質(zhì)押。7.以修改其他債務(wù)條件進行的債務(wù)重組，如果債務(wù)重組協(xié)議中涉及或有應(yīng)付金額，該或有應(yīng)付金額最終沒有發(fā)生的，不考慮其他因素，下列處理正

8、確的是（ ）。A. 對已確認的或有負債，不再進行沖減處理B. 沖減已確認的或有負債，確認當(dāng)期其他綜合收益C. 沖減已確認的或有負債，確認當(dāng)期營業(yè)外收入D. 沖減財務(wù)費用【答案】: C【解析】:或有應(yīng)付金額是指需要根據(jù)未來某種事項的出現(xiàn)而發(fā)生的應(yīng)付金額，而且該未來事項的出現(xiàn)具有不確定性?；蛴袘?yīng)付金額在隨后會計期間沒有發(fā)生的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)沖銷已確認的預(yù)計負債，同時確認營業(yè)外收入。8.以下關(guān)于發(fā)行公司債券的說法正確的有（ ）。2015年11月真題公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行境內(nèi)公司制法人企業(yè)均可以發(fā)行公司債券股票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司可以發(fā)行

9、附認股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款的公司債券上市公司可以發(fā)行附認股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款的公司債券A. B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:項，公司債券發(fā)行與交易管理辦法第3條規(guī)定，公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行。項，第69條規(guī)定，本辦法規(guī)定的發(fā)行人不包括地方政府融資平臺公司。、兩項，第12條規(guī)定，上市公司、股票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司發(fā)行的公司債券，可以附認股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款。9.2017年1月30日，甲公司通過向無關(guān)聯(lián)的乙公司股東增發(fā)1500萬股普通股（每股面值1元，市價為6元），取得乙公司

10、80%的股權(quán)，并同日控制乙公司。另以銀行存款支付財務(wù)顧問費300萬元。雙方簽訂的合同約定，如果乙公司未來3年平均凈利潤增長率超過5%，甲公司需要另行向乙公司原股東支付100萬元。當(dāng)日，甲公司預(yù)計未來3年乙公司平均凈利潤增長率很可能達到8%。不考慮其他因素的影響，甲公司合并乙公司的合并成本為（ ）。A. 9400萬元B. 9300萬元C. 9000萬元D. 9100萬元【答案】: D【解析】:非同一控制下的控股合并中，企業(yè)合并成本為購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值之和；合并方發(fā)生的審計、法律服務(wù)、評估咨詢等中介費用以

11、及其他相關(guān)管理費用，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益；購買方應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對價作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對價的一部分，按照其在購買日的公允價值計入企業(yè)合并成本。因此甲公司合并乙公司的合并成本1500×61009100（萬元）。10.某公司首次公開發(fā)行新股5000萬股，發(fā)行后總股本超過4億股，網(wǎng)上網(wǎng)下初始發(fā)行比例為3:7，申購結(jié)束后各類投資者的申購情況如下：網(wǎng)上投資者申購160000萬股，公募社保類申購50000萬股，其他網(wǎng)下投資者申購80000萬股。下列關(guān)于投資者獲配情況的說法正確的有（ ）。2014年6月真題回撥后公募基金和社保基金的配售率不低于1.2%回撥后其他網(wǎng)下投資者的配售率不高于1

12、.125%回撥后網(wǎng)上投資者的中簽率為2.1875%回撥后向網(wǎng)下投資者發(fā)行1500萬股A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: E【解析】:根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法（2018年修訂）第9條和第10條，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為：5000×30%1500（萬股）；網(wǎng)上申購160000萬股，網(wǎng)上有效申購倍數(shù)為：160000/1500106.7（倍），（100倍，150倍區(qū)間，則應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回撥本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%，即：5000×40%2000（萬股）。故回撥后發(fā)行數(shù)量為：網(wǎng)上3500萬股，網(wǎng)下1500萬股

13、。又應(yīng)當(dāng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向公募基金、社?；鸷宛B(yǎng)老金配售，即：1500×40%600（萬股），其他網(wǎng)下投資者獲配不高于：1500600900（萬股）。則：項，回撥后公募基金和社保基金的配售率不低于：600/500001.2%；項，回撥后其他網(wǎng)下投資者的配售率不高于：900/800001.125%；項，回撥后網(wǎng)上投資者的中簽率為：3500/1600002.1875%；項，回撥后向網(wǎng)下投資者發(fā)行1500萬股。11.根據(jù)證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法，保薦機構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對發(fā)行人行使的權(quán)利有（ ）。A. 對發(fā)行人的信息披露文件和提交證監(jiān)會和

14、證券交易所的其他文件進行事后審查B. 出席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會C. 定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料D. 不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料【答案】: C|D【解析】:證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法（2017年修訂）第50條規(guī)定，保薦機構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可對發(fā)行人行使下列權(quán)利：要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時通報信息；定期或者不定期對發(fā)行人進行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會；對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進行

15、事前審閱；對有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項進行核查，必要時可聘請相關(guān)證券服務(wù)機構(gòu)配合；按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明；中國證監(jiān)會規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。12.下列各項有關(guān)職工薪酬的會計處理中，正確的是（ ）。A. 與設(shè)定受益計劃相關(guān)的當(dāng)期服務(wù)成本應(yīng)計入當(dāng)期損益B. 與設(shè)定受益計劃負債相關(guān)的利息費用應(yīng)計入其他綜合收益C. 與設(shè)定受益計劃相關(guān)的過去服務(wù)成本應(yīng)計入期初留存收益D. 因重新計量設(shè)定受益計劃凈負債產(chǎn)生的精算損失應(yīng)計入當(dāng)期損益【答案】: A【解析】:ABC三項，報告期末，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在損益中確認

16、的設(shè)定受益計劃產(chǎn)生的職工薪酬成本包括服務(wù)成本和設(shè)定受益凈負債或凈資產(chǎn)的利息凈額。其中，服務(wù)成本包括當(dāng)期服務(wù)成本、過去服務(wù)成本和結(jié)算利得或損失。D項，因重新計量設(shè)定受益計劃凈負債或凈資產(chǎn)所產(chǎn)生的變動應(yīng)計入其他綜合收益。13.對于首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，以下說法正確的是（ ）。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，須依法經(jīng)交易所發(fā)行上市審核，并報中國證監(jiān)會注冊保薦人應(yīng)對招股說明書及其所出具的相關(guān)文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負責(zé)證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)執(zhí)業(yè)人員對所有業(yè)務(wù)事項履行特別注意義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任對發(fā)行人首次公開發(fā)行股票申請予以注冊，表明中國證監(jiān)會和交易所對注冊申請文件的真實性、準(zhǔn)確性、完

17、整性作出保證證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)對招股說明書或其他信息披露文件的內(nèi)容及其所出具的文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負責(zé)A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:項，根據(jù)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行），第5條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)符合發(fā)行條件、上市條件以及相關(guān)信息披露要求，依法經(jīng)交易所發(fā)行上市審核，并報中國證監(jiān)會注冊。項，第7條規(guī)定，保薦人應(yīng)當(dāng)誠實守信，勤勉盡責(zé)，按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，充分了解發(fā)行人經(jīng)營情況和風(fēng)險，對注冊申請文件和信息披露資料進行全面核查驗證，對發(fā)行人是否符

18、合發(fā)行條件、上市條件獨立作出專業(yè)判斷，審慎作出推薦決定，并對招股說明書及其所出具的相關(guān)文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負責(zé)。項，第8條第2款規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)執(zhí)業(yè)人員應(yīng)當(dāng)對與本專業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)事項履行特別注意義務(wù)，對其他業(yè)務(wù)事項履行普通注意義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。項，第9條規(guī)定，對發(fā)行人首次公開發(fā)行股票申請予以注冊，不表明中國證監(jiān)會和交易所對該股票的投資價值或者投資者的收益作出實質(zhì)性判斷或者保證，也不表明中國證監(jiān)會和交易所對注冊申請文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性作出保證。項，第8條第1款規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對招股說明書或者其他信息披露文件中與其專業(yè)職責(zé)有關(guān)的內(nèi)容及其所出具的文件的真實性、準(zhǔn)

19、確性、完整性負責(zé)。14.下列關(guān)于所得稅稅收優(yōu)惠的說法正確的有（ ）。2012年真題軟件企業(yè)即征即退的增值稅用于產(chǎn)品開發(fā)擴大再生產(chǎn)的，可以作為不征稅收入，在計算應(yīng)納稅所得額時從收入總額中減除節(jié)能水項目企業(yè)，節(jié)能水項目所得享受2免3減半政策農(nóng)產(chǎn)品初加工免征企業(yè)所得稅環(huán)保設(shè)備投資額的10%稅前扣除，當(dāng)年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: C【解析】:項，關(guān)于進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)所得稅政策的通知（財稅（2012）27號）規(guī)定，由企業(yè)專項用于軟件產(chǎn)品研發(fā)和擴大再生產(chǎn)并單獨進行核算，可以

20、作為不征稅收入，在計算應(yīng)納稅所得額時從收入總額中減除。項，企業(yè)從事符合條件的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目的所得，自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，三免三減半。項，農(nóng)產(chǎn)品初加工的，免征企業(yè)所得稅。項，企業(yè)購置并實際使用符合規(guī)定的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備的，該專用設(shè)備的投資額的10%可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免；當(dāng)年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵免。15.下列屬于加快和簡化審核類企業(yè)債券的有（ ）。2014年6月真題A. 主體或債券信用等級為AAA級B. 使用有效資產(chǎn)進行擔(dān)保，且債項級別在AA及以上C. 由資信狀況良好的擔(dān)保公司提供無條件

21、不可撤銷保證擔(dān)保D. 地方政府所屬區(qū)域城投公司申請發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負債率低于50%E. 資產(chǎn)負債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級別在AA及以上的無擔(dān)保債券【答案】: A|B|C【解析】:根據(jù)國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進一步改進企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知和關(guān)于全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見的規(guī)定，對于以下兩類發(fā)債申請，加快審核，并適當(dāng)簡化審核程序：項目屬于當(dāng)前國家重點支持范圍的發(fā)債申請。信用等級較高，償債措施較為完善及列入信用建設(shè)試點的發(fā)債申請：a主體或債券信用等級為AAA級的債券。b由資信狀況良好的擔(dān)保公司（指擔(dān)保公司主體評級在AA及以

22、上）提供無條件不可撤銷保證擔(dān)保的債券。c使用有效資產(chǎn)進行抵質(zhì)押擔(dān)保，且債項級別在AA及以上的債券。d資產(chǎn)負債率低于20%，信用安排較為完善且主體信用級別在AA及以上的無擔(dān)保債券。e由重點推薦的證券公司、評級公司等中介機構(gòu)提供發(fā)行服務(wù)，且主體信用級別在AA及以上的債券（中介機構(gòu)重點推薦辦法另行制定）。f全信用記錄債券，即發(fā)行人法人代表、相關(guān)管理人員等同意披露個人信用記錄且簽署信用承諾書的債券。g同意列入地方政府負債總規(guī)模監(jiān)測的信用建設(shè)試點城市平臺公司發(fā)行的債券。信用建設(shè)試點城市指向省級信用體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組申請試點獲批復(fù)，并向我委進行各案的城市。h地方政府所屬區(qū)域城投公司申請發(fā)行的首只企業(yè)債券，且

23、發(fā)行人資產(chǎn)負債率低于30%的債券。16.關(guān)于遞延所得稅，以下說法正確的是（ ）。2009年真題A. 資產(chǎn)的賬面價值大于計稅基礎(chǔ)時，應(yīng)確認遞延所得稅負債B. 負債的賬面價值小于計稅基礎(chǔ)時，應(yīng)確認遞延所得稅資產(chǎn)C. 資產(chǎn)負債表上資產(chǎn)和負債的賬面價值和計稅基礎(chǔ)的差異都是暫時性差異D. 當(dāng)期的所得稅和遞延所得稅都記入當(dāng)期的所得稅費用【答案】: C【解析】:A項，資產(chǎn)賬面價值大于計稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異，一般應(yīng)確認遞延所得稅負債，但存在例外的情況，如非同一控制下企業(yè)合并中商譽的初始確認不確認遞延所得稅負債。B項，負債的賬面價值小于計稅基礎(chǔ)時，一般應(yīng)

24、確認為遞延所得稅負債，但除企業(yè)合并外其他不影響會計利潤且不影響應(yīng)納稅所得額的交易和事項形成的暫時性差異不確認為遞延所得稅負債。D項，遞延所得稅中有些計入商譽、資本公積、留存收益。C項，新準(zhǔn)則下的資產(chǎn)負債表債務(wù)法，已無永久性差異的說法。17.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的敘述，錯誤的是（ ）。A. CAPM模型表明在風(fēng)險和收益之間存在一種簡單的線性替換關(guān)系B. CAPM模型對風(fēng)險收益率關(guān)系的描述是一種期望形式，因此本質(zhì)上是不可檢驗的C. CAPM模型提供了對投資組合績效加以衡量的標(biāo)準(zhǔn)，夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及詹森指數(shù)就建立在CAPM模型之上D. C

25、APM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，由于非系統(tǒng)風(fēng)險不可分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的系統(tǒng)風(fēng)險上【答案】: D【解析】:D項，CAPM模型區(qū)別了系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，由于系統(tǒng)風(fēng)險不可分散，從而將投資者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系統(tǒng)風(fēng)險上。18.原材料賬面價12萬元/套，市價為10萬元/套。每套原材料加工成產(chǎn)品要花15萬元，每件成品估計的銷售稅費為1.2萬元，產(chǎn)品售價30萬元/套，期末該原材料應(yīng)計提跌價準(zhǔn)備（ ）萬元。2012年真題A. 0B. 2C. 1.8D. 3.8【答案】: A【解析】:為生產(chǎn)而持

26、有的原材料，若產(chǎn)品沒有發(fā)生減值，材料按成本計量，不計提跌價準(zhǔn)備；若產(chǎn)品發(fā)生減值，則材料按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計量，材料可變現(xiàn)凈值產(chǎn)品的估計售價至完工將要發(fā)生的成本銷售產(chǎn)品估計的銷售費用和稅費。題中，用該原材料生產(chǎn)的產(chǎn)品可變現(xiàn)凈值301.228.8（萬元），產(chǎn)品成本121527（萬元），因此產(chǎn)品沒有發(fā)生減值。故原材料按成本計量，不需計提跌價準(zhǔn)備。19.主板上市公司非公開發(fā)行股票，下列事項中不屬于股東大會批準(zhǔn)的是（ ）。2016年11月真題A. 前次募集資金使用的報告B. 本次募集資金使用的可行性報告C. 本次證券發(fā)行的方案D. 本次聘請的中介機構(gòu)【答案】:

27、 D【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法（2020年修訂）第40條規(guī)定，上市公司申請發(fā)行證券，董事會應(yīng)當(dāng)依法就下列事項作出決議，并提請股東大會批準(zhǔn)：本次證券發(fā)行的方案；本次募集資金使用的可行性報告；前次募集資金使用的報告；其他必須明確的事項。20.下列情形屬于首次公開發(fā)行股票申請審核過程中有關(guān)中止審查的有（ ）。2018年12月真題發(fā)行人的簽字保薦代表人張某因并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查該發(fā)行人擔(dān)心保薦代表人張某負責(zé)的再融資項目將被證監(jiān)會立案調(diào)查而更換保薦代表人持有發(fā)行人20%股份的非控股股東因涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查發(fā)行人的簽字律師因首發(fā)業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)

28、查A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: B【解析】:根據(jù)發(fā)行監(jiān)管問答首次公開發(fā)行股票申請審核過程中有關(guān)中止審查等事項的要求，發(fā)行人的申請受理后至通過發(fā)審會期間，發(fā)生以下情形時將中止審查：發(fā)行人、或者發(fā)行人的控股股東、實際控制人因涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案。發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)因首發(fā)、再融資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案。發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員因首發(fā)、再融

29、資、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對市場有重大影響被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，或者被司法機關(guān)偵查，尚未結(jié)案。發(fā)行人的保薦機構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)被中國證監(jiān)會依法采取限制業(yè)務(wù)活動、責(zé)令停業(yè)整頓、指定其他機構(gòu)托管、接管等監(jiān)管措施，尚未解除。發(fā)行人的簽字保薦代表人、簽字律師等中介機構(gòu)簽字人員被中國證監(jiān)會依法采取市場禁入、限制證券從業(yè)資格等監(jiān)管措施，尚未解除。對有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定，需要請求有關(guān)機關(guān)作出解釋，進一步明確具體含義。發(fā)行人發(fā)行其他證券品種導(dǎo)致審核程序沖突。發(fā)行人及保薦機構(gòu)主動要求中止審查，理由正當(dāng)且經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。21.根據(jù)上市公司非公開發(fā)行股票實施細則，下列投

30、資者中，不屬于認購邀請書應(yīng)當(dāng)應(yīng)包括的發(fā)送對象是（ ）。A. 公司前20名股東B. 不少于20家證券公司C. 不少于5家保險機構(gòu)投資者D. 不少于20家證券投資基金管理公司【答案】: B【解析】:上市公司非公開發(fā)行股票實施細則（2017年修訂）第23條規(guī)定，認購邀請書發(fā)送對象的名單由上市公司及保薦人共同確定。認購邀請書發(fā)送對象的名單除應(yīng)當(dāng)包含董事會決議公告后已經(jīng)提交認購意向書的投資者、公司前20名股東外，還應(yīng)當(dāng)包含符合證券發(fā)行與承銷管理辦法規(guī)定條件的下列詢價對象：不少于20家證券投資基金管理公司；不少于10家證券公司；不少于5家保險機構(gòu)投資者。2

31、2.根據(jù)非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法，在公眾公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購?fù)瓿珊螅?）個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。2017年9月真題A. 12B. 24C. 6D. 36E. 3【答案】: A【解析】:非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法（2019年修訂）第16條規(guī)定，進行公眾公司收購，收購人或者其實際控制人應(yīng)當(dāng)具有健全的公司治理機制和良好的誠信記錄。收購人不得以任何形式從被收購公司獲得財務(wù)資助，不得利用收購活動損害被收購公司及其股東的合法權(quán)益。在公眾公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購?fù)瓿珊?2個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。23.下列各項中

32、，通常不屬于分析性程序用途的是（ ）。A. 在審計結(jié)束時對財務(wù)報表進行總體復(fù)核B. 在審計臨近結(jié)束時對財務(wù)報表進行總體復(fù)核C. 用作風(fēng)險評估程序，了解被審計單位內(nèi)部控制D. 用作實質(zhì)性程序，將認定層次的檢查風(fēng)險降至可接受的水平【答案】: C【解析】:分析程序是指注冊會計師通過研究不同財務(wù)數(shù)據(jù)之間以及財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在關(guān)系，對財務(wù)信息作出評價。分析程序還包括調(diào)查識別出的、與其他相關(guān)信息不一致或與預(yù)期數(shù)據(jù)嚴(yán)重偏離的波動和關(guān)系。分析程序既可用于風(fēng)險評估程序和實質(zhì)性程序，也可用于對財務(wù)報表的總體復(fù)核。24.下列關(guān)于上市公司并購和重大資產(chǎn)重組

33、的說法，正確的有（ ）。2016年9月真題收購公司股權(quán)需要重組委進行審核重組委會議表決結(jié)果當(dāng)場公布，次日對外公告接收申報材料，中介機構(gòu)可以與審核人員溝通上市公司重大資產(chǎn)重組預(yù)案的披露納入滬深證券交易所信息披露直通車范圍涉及重大無先例事項的，上市公司或中介機構(gòu)可與交易所溝通，溝通應(yīng)在停牌后進行A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:項，上市公司并購重組審核委員會工作規(guī)程（2018年修正）第2條規(guī)定，中國證監(jiān)會并購重組委審核下列并購重組事項的，適用本規(guī)程：根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定構(gòu)成重組上市的；上市公司以新增股份向

34、特定對象購買資產(chǎn)的；上市公司實施合并、分立的；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。即收購公司股權(quán)不需要重組委審核。項，上市公司并購重組審核工作規(guī)程（2017年修訂）第22條第2款規(guī)定，重組委會議表決結(jié)果當(dāng)場公布，當(dāng)日對外公告；項，上市公司并購重組審核工作規(guī)程（2017年修訂）第3條規(guī)定，審核人員不得與申請人、中介機構(gòu)或請托人私下接觸；不得利用職務(wù)便利謀取不正當(dāng)利益；不得收受申請人、中介機構(gòu)及請托人的財物，以及可能影響公正執(zhí)行公務(wù)的禮品、禮金、消費卡等。25.根據(jù)上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法，某個人投資者為合格投資者，則其可以參與認購及交易的上交所上市債券品種有（ ）。公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債

35、券，債券信用評級為AA資產(chǎn)支持證券非公開發(fā)行的可交換公司債券地方政府債券A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: D【解析】:上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法（2017年修訂）第8條規(guī)定，合格投資者可以認購及交易在本所上市交易或者掛牌轉(zhuǎn)讓的全部債券，但下列債券僅限合格投資者中的機構(gòu)投資者認購及交易：債券信用評級在AAA以下（不含AAA）的公司債券、企業(yè)債券（不包括公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券）；非公開發(fā)行的公司債券、企業(yè)債券；資產(chǎn)支持證券；本所認可的其他僅限合格投資者中的機構(gòu)投資者認購及交易的債券。本所提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)的暫

36、停上市債券僅限合格投資者中的機構(gòu)投資者買入。發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員及持股比例超過5%的股東認購及交易該發(fā)行人發(fā)行的公司債券，資產(chǎn)支持證券原始權(quán)益人及其關(guān)聯(lián)方認購及交易相應(yīng)的資產(chǎn)支持證券，不受本辦法第六條規(guī)定的合格投資者條件的限制。26.以下關(guān)于項目收益?zhèn)f法正確的是（ ）。2017年6月真題A. 具有評估資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)可作為獨立第三方對項目收益和現(xiàn)金流覆蓋債券還本付息出具專項意見B. 募集資金投資項目應(yīng)為已開工項目，未開工項目不能作為募股項目C. 可不設(shè)置差額補償機制D. 項目投資內(nèi)部收益率必須大于8%【答案】: A【解析】:A

37、項，項目收益?zhèn)芾頃盒修k法（發(fā)改辦財金20152010號）第15條規(guī)定，項目收益和現(xiàn)金流應(yīng)由獨立第三方（包括但不限于具有咨詢、評估資質(zhì)的會計師事務(wù)所、咨詢公司、資產(chǎn)評估機構(gòu)等）進行評估，并對項目收益和現(xiàn)金流覆蓋債券還本付息資金出具專項意見。B項，第20條規(guī)定，項目收益?zhèn)技Y金投資項目原則上應(yīng)為已開工項目，未開工項目應(yīng)符合開工條件，并于債券發(fā)行后3個月內(nèi)開工建設(shè)。C項，第29條規(guī)定，項目收益?zhèn)瘧?yīng)設(shè)置差額補償機制。D項，第17條規(guī)定，項目投資內(nèi)部收益率原則上應(yīng)大于8%。對于政府購買服務(wù)項目，或債券存續(xù)期內(nèi)財政補貼占全部收入比例超過30%的項目，或運營期超過20年的項目，內(nèi)部收益率的要求可適

38、當(dāng)放寬，但原則上不低于6%。27.上市公司董事會應(yīng)根據(jù)股東大會的授權(quán)，在收到中國證監(jiān)會不予核準(zhǔn)的決定后（ ）內(nèi)，就是否修改或終止本次重組方案做出決議。2012年真題A. 10日B. 30日C. 6個月D. 12個月【答案】: A【解析】:中國證監(jiān)會上市部關(guān)于上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見問題與解答修訂匯編第14條規(guī)定，上市公司重大資產(chǎn)重組方案被重組委否決后應(yīng)當(dāng)采取以下處理措施：上市公司董事會可以在重組委審議結(jié)果公告后，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告；上市公司應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會不予核準(zhǔn)的決定后次一工作日予以公告；上市公司董事會應(yīng)當(dāng)根據(jù)

39、股東大會的授權(quán)，在收到中國證監(jiān)會不予核準(zhǔn)的決定后10日內(nèi)，就是否修改或終止本次重組方案做出決議并予以公告，同時撤回相關(guān)的豁免申請的材料（如涉及）；如上市公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)決定終止方案，應(yīng)當(dāng)在以上董事會的公告中明確向投資者說明；如上市公司董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)準(zhǔn)備落實重組委的意見并重新上報，應(yīng)當(dāng)在以上董事會公告中明確說明重新上報的原因、計劃等。28.以下情形中，符合主板上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的有（ ）。2015年9月真題主板可轉(zhuǎn)債的期限最短為1年，最長為6年最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司可以不提供擔(dān)保在上海證券交易所掛牌上市的乙能源股份有限公司為其此次公開發(fā)行

40、可轉(zhuǎn)換公司債券提供連帶責(zé)任保證可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)股價格不低于募集說明書公告前20個交易日均價或前1個交易日的均價公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，發(fā)行人可以根據(jù)實際情況與主承銷商協(xié)商確定進行信用評級或跟蹤評級A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: A【解析】:項，上市公司證券發(fā)行管理辦法第15條規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。項，第20條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。項，第20條第3款規(guī)定，以保證方式提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保，且保證人最近1期經(jīng)審計的

41、凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計對外擔(dān)保的金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人，但上市商業(yè)銀行除外。項，第22條規(guī)定，（可轉(zhuǎn)換公司債券）轉(zhuǎn)股價格應(yīng)不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。是“和”而不是“或”。項，第17條第1款規(guī)定，公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)委托具有資格的資信評級機構(gòu)進行信用評級和跟蹤評級。29.甲公司擬于2014年4月在我國中小企業(yè)板首次公開發(fā)行并上市。以下構(gòu)成發(fā)行障礙的有（ ）。2014年12月真題2012年至2013年10月，公司存在重大違規(guī)擔(dān)保，2013年11月消除2011年至2013年控股股東控制的乙公司與甲公司從事相同業(yè)務(wù)，在

42、上市前控股股東將持有乙公司的股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓甲公司的重要子公司最近36個月存在重大違法違規(guī)行為2013年10月一名董事因違反證券法買賣股票被交易所公開譴責(zé)，上市前已經(jīng)撤換該名董事A. B. C. 、D. 、【答案】: B【解析】:項，首發(fā)辦法（2020年修訂）第19條規(guī)定，發(fā)行人的公司章程中已明確對外擔(dān)保的審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進行違規(guī)擔(dān)保的情形。申報時點已解除即可。項，上市前控股股東將持有乙公司的股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓后，則甲公司的業(yè)務(wù)獨立，不構(gòu)成發(fā)行障礙。項，根據(jù)第18條，發(fā)行人有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在36個月前

43、，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)，構(gòu)成障礙。項，受到交易所公開譴責(zé)的董事在上市前已被撤換，且撤換該董事不屬于發(fā)行人董事發(fā)生重大變化的情形，故不構(gòu)成障礙。30.下列有關(guān)全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的說法，正確的是（ ）。2016年11月真題A. 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，依據(jù)證券法設(shè)立的全國性證券交易場所B. 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負責(zé)組織和監(jiān)督掛牌公司的股票轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動C. 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對證券服務(wù)機構(gòu)和人員出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)D. 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實行保薦制度【答案】: B【解析】:根據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法（

44、2017年修訂），A項，第2條規(guī)定，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所；B項，第4條規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司負責(zé)組織和監(jiān)督掛牌公司的股票轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，實行自律管理；D項，第20條規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)實行主辦券商制度。在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事主辦券商業(yè)務(wù)的證券公司稱為主辦券商。C項，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（2013年修訂）第1.7條規(guī)定，主辦券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)人員在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)從事相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格履行法定職責(zé)，遵守行業(yè)規(guī)范，勤勉盡責(zé)，誠實守信，并對出具文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負責(zé)。31.下列關(guān)于企業(yè)債

45、券的說法正確的有（ ）。2017年9月真題項目收益?zhèn)梢砸哉袠?biāo)或薄記建檔形式公開發(fā)行，也可以面向機構(gòu)投資者非公開發(fā)行發(fā)行人公開發(fā)行項目收益?zhèn)?，債券發(fā)行規(guī)模不受公司凈資產(chǎn)40%的限制發(fā)行項目收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項目建設(shè)、運營或設(shè)備購置，不得置換與項目有關(guān)的其他債務(wù)，但償還已使用的超過項目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外城市停車場建設(shè)專項債券募集資金可用于房地產(chǎn)開發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目中配套建設(shè)的城市停車場項目主體信用評級AA且運營情況較好的綠色債券，可使用募集資金置換由在建綠色項目產(chǎn)生的高成本債務(wù)A. 、B. 、C. 、D. 、E. 

46、;、【答案】: B【解析】:項，企業(yè)發(fā)行債券余額不得超過其凈資產(chǎn)的40%，項目收益?zhèn)彩艽讼拗啤ｍ?，根?jù)綠色債券發(fā)行指引，支持綠色債券發(fā)行主體利用債券資金優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。在償債保障措施完善的情況下，允許企業(yè)使用不超過50%的債券募集資金用于償還銀行貸款和補充營運資金。主體信用評級AA且運營情況較好的發(fā)行主體，可使用募集資金置換由在建綠色項目產(chǎn)生的高成本債務(wù)。項，項目收益?zhèn)芾頃盒修k法第4條規(guī)定，項目收益?zhèn)梢砸哉袠?biāo)或簿記建檔形式公開發(fā)行，也可以面向機構(gòu)投資者非公開發(fā)行。項，項目收益?zhèn)芾頃盒修k法第3條規(guī)定，發(fā)行項目收益?zhèn)技馁Y金，只能用于該項目建設(shè)、運營或設(shè)備購置，不得置換

47、項目資本金或償還與項目有關(guān)的其他債務(wù)，但償還已使用的超過項目融資安排約定規(guī)模的銀行貸款除外。項，根據(jù)城市停車場建設(shè)專項債券發(fā)行指引，在償債保障措施較為完善的基礎(chǔ)上，企業(yè)申請發(fā)行城市停車場建設(shè)專項債券，可適當(dāng)放寬企業(yè)債券現(xiàn)行審核政策及關(guān)于全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見中規(guī)定的部分準(zhǔn)入條件。債券募集資金可用于房地產(chǎn)開發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目（以下簡稱“主體項目”）中配套建設(shè)的城市停車場項目，具體投資規(guī)?？捎芍黧w項目審批部門根據(jù)主體項目可行性研究報告內(nèi)容出具專項意見核定。32.甲公司系深交所主板上市公司，擬于2015年10月申請配股，公司合并報表2012年至2014年3年累計實現(xiàn)的可分配利潤為9

48、000萬元，母公司2012年至2014年3年累計實現(xiàn)的可分配利潤為7500萬元，則甲公司以下利潤分配方案中符合配股條件的有（ ）。2015年9月真題20122014年以現(xiàn)金方式累計分配利潤900萬元20122014年以現(xiàn)金方式累計分配利潤750萬元20122014年以現(xiàn)金加股票方式累計分配利潤900萬元20122014年以現(xiàn)金加股票方式累計分配利潤750萬元20122014年以現(xiàn)金方式累計分配利潤600萬元A. B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:上市公司證券發(fā)行管理辦法第8條第5項規(guī)定，上市公司公開發(fā)行證券，最近

49、3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。配股屬于公開發(fā)行，此處“可分配利潤”為合并報表口徑數(shù)據(jù)，非母公司口徑。則甲公司20122014年以現(xiàn)金方式累計分配利潤最少為：（9000÷3）×30%900（萬元）。33.根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行），存在下列（ ）情形時，中國證監(jiān)會可視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊申請有關(guān)的文件等監(jiān)管措施。保薦人制作的文件不齊備或者不符合要求證券服務(wù)機構(gòu)擅自改動申請文件上市公司文件披露的內(nèi)容表述不清，邏輯混亂，嚴(yán)重影響閱讀理解保薦人對重大事

50、項未及時報告或者未及時披露上市公司信息披露資料存在相互矛盾A. 、B. 、C. 、D. 、E. 、【答案】: A【解析】:根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行），第81條規(guī)定，保薦人、證券服務(wù)機構(gòu)及其責(zé)任人員存在下列情形之一的，中國證監(jiān)會視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊申請有關(guān)的文件等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可以同時采取三個月至一年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專項文件的監(jiān)管措施：制作或者出具的文件不齊備或者不符合要求；擅自改動申請文件、信息披露資料或者其他

51、已提交文件；申請文件或者信息披露資料存在相互矛盾或者同一事實表述不一致且有實質(zhì)性差異；文件披露的內(nèi)容表述不清，邏輯混亂，嚴(yán)重影響閱讀理解；對重大事項未及時報告或者未及時披露。上市公司存在前款規(guī)定情形的，中國證監(jiān)會視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、六個月至一年內(nèi)不接受上市公司發(fā)行證券相關(guān)文件的監(jiān)管措施。34.境外法人機構(gòu)擬以協(xié)議方式收購上市公司，依據(jù)上市公司收購管理辦法，應(yīng)向證監(jiān)會提交的文件有（ ）。2013年6月真題A. 其控股股東、實際控制人最近2年未變更的說明B. 財務(wù)顧問出具的收購人符合對上市公司進行戰(zhàn)略投資的條件，具有收購上市公司能力的核查意見C.&#

52、160;收購人接受中國司法、仲裁管轄的聲明D. 基于收購人的實力和從業(yè)經(jīng)驗對上市公司后續(xù)發(fā)展計劃可行性的說明【答案】: A|B|C|D【解析】:上市公司收購管理辦法（2014年修訂）第50條規(guī)定，收購人公告上市公司收購報告書時，應(yīng)當(dāng)提交以下備查文件：中國公民的身份證明，或者在中國境內(nèi)登記注冊的法人、其他組織的證明文件；基于收購人的實力和從業(yè)經(jīng)驗對上市公司后續(xù)發(fā)展計劃可行性的說明，收購人擬修改公司章程、改選公司董事會、改變或者調(diào)整公司主營業(yè)務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)補充其具備規(guī)范運作上市公司的管理能力的說明；收購人及其關(guān)聯(lián)方與被收購公司存在同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)提供避免同業(yè)競爭等利益沖突

53、、保持被收購公司經(jīng)營獨立性的說明；收購人為法人或者其他組織的，其控股股東、實際控制人最近2年未變更的說明；收購人及其控股股東或?qū)嶋H控制人的核心企業(yè)和核心業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)及主營業(yè)務(wù)的說明；收購人或其實際控制人為2個或2個以上的上市公司控股股東或?qū)嶋H控制人的，還應(yīng)當(dāng)提供其持股5%以上的上市公司以及銀行、信托公司、證券公司、保險公司等其他金融機構(gòu)的情況說明；財務(wù)顧問關(guān)于收購人最近3年的誠信記錄、收購資金來源合法性、收購人具備履行相關(guān)承諾的能力以及相關(guān)信息披露內(nèi)容真實性、準(zhǔn)確性、完整性的核查意見；收購人成立未滿3年的，財務(wù)顧問還應(yīng)當(dāng)提供其控股股東或者實際控制人最近3年誠信記錄的核查意見。境外法人或者境外

54、其他組織進行上市公司收購的，除應(yīng)當(dāng)提交第1款第項至第項規(guī)定的文件外，還應(yīng)當(dāng)提交以下文件：財務(wù)顧問出具的收購人符合對上市公司進行戰(zhàn)略投資的條件、具有收購上市公司的能力的核查意見；收購人接受中國司法、仲裁管轄的聲明。35.李某為甲公司高級管理人員，以下符合規(guī)定的有（ ）。2007年真題公司章程中未對經(jīng)理是否有權(quán)將資金借貸給他人作出要求，經(jīng)過股東大會同意，李某將公司資金借貸給他人使用甲公司為能夠聘任李某為經(jīng)理，在公司章程中約定，李某可以自營或者為他人經(jīng)營與甲公司同類的業(yè)務(wù)公司章程中未對經(jīng)理是否可以與公司簽訂合同進行交易作出約定，也未經(jīng)股東大會同意，李某可以與公司訂立合同或者進行交易經(jīng)過股東大會同意，

55、李某與公司訂立合同或者進行交易甲公司章程中約定，經(jīng)理可以與公司簽訂合同進行交易A. 、B. 、C. 、D. 、【答案】: D【解析】:上市公司章程指引（2019年修訂）第97條第1款規(guī)定，董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負有下列忠實義務(wù)：不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn)；不得挪用公司資金；不得將公司資產(chǎn)或者資金以其個人名義或者其他個人名義開立賬戶存儲；不得違反本章程的規(guī)定，未經(jīng)股東大會或董事會同意，將公司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；不得違反本章程的規(guī)定或未經(jīng)股東大會同意，與本公司訂立合同或者進行

56、交易；未經(jīng)股東大會同意，不得利用職務(wù)便利，為自己或他人謀取本應(yīng)屬于公司的商業(yè)機會，自營或者為他人經(jīng)營與本公司同類的業(yè)務(wù)；不得接受與公司交易的傭金歸為己有；不得擅自披露公司秘密；不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益；法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他忠實義務(wù)。本題中，項，經(jīng)股東（大）會同意，可以將公司資金借貸給他人使用。、四項，對于關(guān)聯(lián)交易：章程有規(guī)定按規(guī)定；未規(guī)定，則應(yīng)經(jīng)股東（大）會同意，不同意視為不可。對于同業(yè)競爭：應(yīng)經(jīng)股東（大）會同意，不同意不可（不可在章程中約定允許同業(yè)競爭）。36.甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2013年產(chǎn)品銷售單價為20萬元，邊際貢獻率為50%，固定成本為10000萬元，以

57、下說法正確的有（ ）。2014年6月真題A. 2013年盈虧臨界點的銷量為500件B. 2013年盈虧臨界點的銷量為1000件C. 若2013年的銷量為4000件，則甲公司的安全邊際率為75%D. 甲公司可以通過增加產(chǎn)銷量以達到既降低盈虧臨界點又提高安全邊際的目的【答案】: B|C【解析】:題中，P20萬元，V20×（150%）10（萬元），盈虧臨界點銷量QF/（PV）10000/（2010）1000（件），安全邊際率安全邊際量，正常銷量（40001000）/400075%。37.下列關(guān)于招股說明書摘要的編制和披露的說法，錯誤的是（ ）。A. 首