第一章 貨幣與貨幣制度

1、金融學(xué)金融學(xué)Finance這是一個(gè)關(guān)于金錢的故事。This is a story about money.第一章 貨幣與貨幣制度 第一節(jié) 貨幣的起源與貨幣形式的演變 第二節(jié) 貨幣的職能 第三節(jié) 貨幣制度（重點(diǎn)） 第一章的重點(diǎn)在第三節(jié)，一半以上的考試題目都出現(xiàn)在第三節(jié)，第三節(jié)的核心在于布雷頓森林體系與牙買加體系。課程導(dǎo)入課程導(dǎo)入案例：戰(zhàn)俘營里的貨幣案例：戰(zhàn)俘營里的貨幣-香煙香煙今日金融新聞（2017.10.19） 【郭樹清：一些銀行股東存在隱瞞股權(quán)和代持股權(quán)等問題】10月19日，十九大代表、中國銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清在中共十九大中央金融系統(tǒng)代表團(tuán)討論會(huì)上稱，近年來銀行業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，下一步要繼續(xù)

2、深化銀行業(yè)改革，健全公司治理結(jié)構(gòu)。他說，現(xiàn)在的突出問題是一些銀行股東發(fā)揮作用不到位，存在隱瞞股權(quán)、代持股權(quán)等問題，未來要特別重視董事會(huì)的建設(shè)和獨(dú)立董事的選拔。郭樹清透露，今年前三季度銀行業(yè)處置不良資產(chǎn)超9000億元，但還可以繼續(xù)加大處置力度，有效支持去產(chǎn)能和去杠桿。（證券時(shí)報(bào)）原始社會(huì)末期以前原始社會(huì)末期以前 沒有商品交換沒有商品交換生產(chǎn)力發(fā)展 社會(huì)分工和私有制社會(huì)分工和私有制 商品生產(chǎn)和商品交換商品生產(chǎn)和商品交換 物與物的交換物與物的交換局限性局限性: :“需求需求的雙重巧合的雙重巧合”能與各種商品相交換的商品：一般等價(jià)物能與各種商品相交換的商品：一般等價(jià)物一般等價(jià)物集中到貴金屬金銀上，金銀

3、固定一般等價(jià)物集中到貴金屬金銀上，金銀固定地充當(dāng)一般等價(jià)物時(shí)，地充當(dāng)一般等價(jià)物時(shí)，貨幣產(chǎn)生貨幣產(chǎn)生。貨幣產(chǎn)生的時(shí)間與原因貨幣的產(chǎn)生貨幣的產(chǎn)生產(chǎn)生的時(shí)間產(chǎn)生的時(shí)間產(chǎn)生的原因產(chǎn)生的原因原始社會(huì)末期原始社會(huì)末期商品交換發(fā)展商品交換發(fā)展到一定程度的到一定程度的必然產(chǎn)物必然產(chǎn)物大大降低了商品交大大降低了商品交換的交易成本換的交易成本貨幣的產(chǎn)生貨幣的產(chǎn)生貨幣的產(chǎn)生經(jīng)歷的四個(gè)階段1 1、個(gè)別的、偶然的物物交換、個(gè)別的、偶然的物物交換個(gè)別的、偶然的物物交換是指一種商品的價(jià)值個(gè)別的、偶然的物物交換是指一種商品的價(jià)值偶然地偶然地通過通過另一種商品表現(xiàn)出來。另一種商品表現(xiàn)出來。貨幣的產(chǎn)生經(jīng)歷的四個(gè)階段2 2、 擴(kuò)大

4、的物物交換擴(kuò)大的物物交換一種商品的價(jià)值不是偶然地通過另一種商品表現(xiàn)出來，而一種商品的價(jià)值不是偶然地通過另一種商品表現(xiàn)出來，而是是經(jīng)常性經(jīng)常性地通過地通過一系列商品一系列商品表現(xiàn)出來。表現(xiàn)出來。貨幣的產(chǎn)生經(jīng)歷的四個(gè)階段3 3、一般等價(jià)物、一般等價(jià)物以一般等價(jià)物為媒介的商品交換，交換過程表現(xiàn)為：物以一般等價(jià)物為媒介的商品交換，交換過程表現(xiàn)為：物一般等價(jià)物一般等價(jià)物物。物。貨幣的產(chǎn)生經(jīng)歷的四個(gè)階段4 4、貨幣產(chǎn)生、貨幣產(chǎn)生一切商品的價(jià)值都集中地、固定地表現(xiàn)在一種一切商品的價(jià)值都集中地、固定地表現(xiàn)在一種貴重金屬貴重金屬如如金或銀上。金或銀上。這是什么鬼？我今天終于懂了。當(dāng)金銀當(dāng)金銀固定地充當(dāng)一般等價(jià)物

5、標(biāo)志固定地充當(dāng)一般等價(jià)物標(biāo)志著貨幣的產(chǎn)生。著貨幣的產(chǎn)生。馬克思：馬克思：“金銀天然不是貨幣，但金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。貨幣天然是金銀?！瘪R克思是怎樣用完整的勞動(dòng)價(jià)值理論富有邏輯地論證貨馬克思是怎樣用完整的勞動(dòng)價(jià)值理論富有邏輯地論證貨幣產(chǎn)生的客觀性的？幣產(chǎn)生的客觀性的？（課后題第一題）（課后題第一題）按照馬克思的貨幣起源學(xué)說，貨幣是伴隨著商品價(jià)值形式的不斷發(fā)展按照馬克思的貨幣起源學(xué)說，貨幣是伴隨著商品價(jià)值形式的不斷發(fā)展變化而最終產(chǎn)生的。商品價(jià)值形式經(jīng)歷了四個(gè)不同的發(fā)展變化階段：變化而最終產(chǎn)生的。商品價(jià)值形式經(jīng)歷了四個(gè)不同的發(fā)展變化階段：（1）簡單的或偶然的價(jià)值形式階段。）簡單的或偶然

6、的價(jià)值形式階段。在這一階段上，一種商品的價(jià)在這一階段上，一種商品的價(jià)值僅僅是簡單的或偶然的表現(xiàn)在與它相交換的另外一種商品上。值僅僅是簡單的或偶然的表現(xiàn)在與它相交換的另外一種商品上。（2）總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式階段總和的或擴(kuò)大的價(jià)值形式階段。在這一階段上，一種商品的價(jià)值表現(xiàn)。在這一階段上，一種商品的價(jià)值表現(xiàn)在了與它相交換的一系列商品上。（在了與它相交換的一系列商品上。（3）一般價(jià)值形式階段）一般價(jià)值形式階段。在這一。在這一階段，所有商品的價(jià)值都表現(xiàn)在了一個(gè)作為一般等價(jià)物的商品身上。階段，所有商品的價(jià)值都表現(xiàn)在了一個(gè)作為一般等價(jià)物的商品身上。（4）貨幣形式階段）貨幣形式階段。在這一階段，所有商品的

7、價(jià)值都表現(xiàn)在了作為。在這一階段，所有商品的價(jià)值都表現(xiàn)在了作為固定的一般等價(jià)物的金或銀上。當(dāng)價(jià)值形式發(fā)展到第四個(gè)階段時(shí)，貨固定的一般等價(jià)物的金或銀上。當(dāng)價(jià)值形式發(fā)展到第四個(gè)階段時(shí)，貨幣就產(chǎn)生了。幣就產(chǎn)生了。推動(dòng)貨幣形式由低級(jí)向高級(jí)不斷演變的動(dòng)力是什么？推動(dòng)貨幣形式由低級(jí)向高級(jí)不斷演變的動(dòng)力是什么？推動(dòng)貨幣形式由低級(jí)向高級(jí)不斷演變的動(dòng)力是商推動(dòng)貨幣形式由低級(jí)向高級(jí)不斷演變的動(dòng)力是商品生產(chǎn)和商品交換活動(dòng)的不斷發(fā)展。品生產(chǎn)和商品交換活動(dòng)的不斷發(fā)展。伴隨著商品生產(chǎn)的規(guī)模，規(guī)模越來越大的商品交伴隨著商品生產(chǎn)的規(guī)模，規(guī)模越來越大的商品交換對(duì)充當(dāng)媒介的貨幣產(chǎn)生更高的要求，不進(jìn)貨幣換對(duì)充當(dāng)媒介的貨幣產(chǎn)生更高的要

8、求，不進(jìn)貨幣的數(shù)量要能夠伴隨著不斷增長的商品數(shù)量而保持的數(shù)量要能夠伴隨著不斷增長的商品數(shù)量而保持同步增長，而且還要使得交換更加便利，安全和同步增長，而且還要使得交換更加便利，安全和快速。正是這種需求，貨幣自身的外在表現(xiàn)形式快速。正是這種需求，貨幣自身的外在表現(xiàn)形式進(jìn)行不斷的揚(yáng)棄，從低級(jí)逐漸走向高級(jí)。進(jìn)行不斷的揚(yáng)棄，從低級(jí)逐漸走向高級(jí)。二、貨幣形式的演變（第一節(jié)第二部分內(nèi)容）引入：引入：英格蘭銀行英格蘭銀行20162016年年9 9月開始發(fā)行月開始發(fā)行新的新的五英鎊塑料鈔票五英鎊塑料鈔票，意味著英國意味著英國300300多年多年的紙幣流通歷史正式的紙幣流通歷史正式發(fā)生改變。發(fā)生改變。 1234貨

9、幣形式金屬貨幣信用貨幣實(shí)物貨幣電子貨幣貨幣形式的演變實(shí)物貨幣：由自然物充當(dāng)?shù)呢泿?，適應(yīng)于簡單的商品交換時(shí)期，交換以滿足生活和生產(chǎn)需求為主 金屬貨幣：由貴重金屬充當(dāng)?shù)呢泿判庞秘泿牛阂孕庞脼榛A(chǔ)，能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具 電子貨幣：在電子技術(shù)的支持下，能夠在交易或消費(fèi)過程中充當(dāng)支付職能的貨幣替代品 實(shí)物貨幣之一 貝類：我國商周時(shí)期最為流行的實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣金屬貨幣的優(yōu)點(diǎn)金屬貨幣價(jià)值高、穩(wěn)定價(jià)值高、穩(wěn)定便于運(yùn)輸便于運(yùn)輸可長久保存可長久保存易分割易分割金屬貨幣的演變非常值錢的袁大頭民國3年（1914年），制訂了中華民國國幣條例，在天津造幣總廠和武昌、廣州、南京等分廠按規(guī)格、重量等鑄造袁世凱頭像銀幣，

10、全國通用。這便是我國歷史上發(fā)行量最大、流通最廣、存世量最多的“袁大頭”機(jī)制銀幣。傳統(tǒng)的信用貨幣兩種形式：銀行券、紙幣銀行券：銀行券：各商業(yè)銀行發(fā)行的各商業(yè)銀行發(fā)行的可以兌換金屬貨幣的票據(jù)可以兌換金屬貨幣的票據(jù)紙幣：紙幣：一國政府強(qiáng)制發(fā)行的一國政府強(qiáng)制發(fā)行的不能兌換金屬貨幣的票據(jù)不能兌換金屬貨幣的票據(jù)信用貨幣的特點(diǎn)作為價(jià)值符號(hào)，被用來表示和象征價(jià)值，其名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值都是負(fù)債貨幣，是發(fā)行者對(duì)持有者的負(fù)債，在發(fā)行者資產(chǎn)負(fù)債表中記入借方具有強(qiáng)制性，強(qiáng)制發(fā)行，強(qiáng)制流通，無限法償電子貨幣（信用貨幣）電子貨幣大多是以既有的實(shí)體貨幣（現(xiàn)金或存款）為基礎(chǔ)而存在的，實(shí)際是存款貨幣的網(wǎng)絡(luò)延伸，與實(shí)體貨幣之間以

11、1:1比率交換，具備價(jià)值尺度和價(jià)值保存職能，只是作為支付手段時(shí)進(jìn)行電子化的傳遞和轉(zhuǎn)移。儲(chǔ)值卡型信用卡應(yīng)用型 存款利用型 現(xiàn)金模擬型電子貨幣的特殊屬性發(fā)行主體多元化：可由中央銀行、一般金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行電子貨幣由金融機(jī)構(gòu)自行設(shè)計(jì)。具有個(gè)性化特征，現(xiàn)階段不能強(qiáng)制其流通形態(tài)上的非物化第二節(jié) 貨幣的職能一、交易媒介職能；（1）計(jì)價(jià)單位；（2）交易媒介；（3）支付手段二、財(cái)富貯藏職能；貨幣有五大職能（馬克思）貨幣職能價(jià)值尺度流通手段支付手段貯藏手段國際貨幣貨幣的職能（馬克思）支付手段貯藏手段國際貨幣價(jià)值尺度流通手段貨幣職能定義：表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值的大小功能價(jià)值尺度幫助人們?cè)诒姸嗌唐分g進(jìn)行

12、價(jià)值的比較流通手段定義：作為商品交換媒介促進(jìn)商品交換的職能幫助人們完成商品交換貯藏手段定義：退出流通領(lǐng)域，作為價(jià)值的獨(dú)立形 態(tài)/財(cái)富的一般形式保存起來的功能貯藏貨幣的目的？貯藏費(fèi)用無或者低購買力損失小流動(dòng)性最強(qiáng)123貯藏貨幣的好處支付手段定義：作為價(jià)值的獨(dú)立形態(tài)進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)的功能與商品交換直接相聯(lián)系：預(yù)付、賒銷、大宗商品交易的付款方式等與商品交換脫鉤：財(cái)政收支、信貸收支、工資費(fèi)用收支、捐贈(zèng)與賠款等區(qū)分貨幣的流通手段和支付手段 貨幣在執(zhí)行流通手段中，是一手交錢一手交貨，交換完成時(shí)，錢貨兩清； 貨幣在執(zhí)行支付功能中，是被用來清償債務(wù)或預(yù)付款的，交貨與付錢并非同時(shí)發(fā)生，而存在一定的時(shí)間差和地點(diǎn)差

13、。世界貨幣功能作為支付手段平衡國際收支差額一般流通手段進(jìn)行國際貿(mào)易作為一般性財(cái)富轉(zhuǎn)移到他國定義：指貨幣越出國境，在國際上發(fā)揮一般等價(jià)物作用時(shí)的功能信用貨幣成為國際貨幣的一般性條件 自由兌換貨幣，并在國際市場(chǎng)上有較大的需求量 幣值相對(duì)穩(wěn)定，發(fā)行國愿意承擔(dān)維護(hù)和調(diào)節(jié)該貨幣幣值的相應(yīng)義務(wù) 發(fā)行國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力足夠強(qiáng)大且國際貿(mào)易足夠發(fā)達(dá)貨幣五種職能的關(guān)系圖價(jià)值尺度流通手段支付手段貯藏手段世界貨幣貨幣五種職能的關(guān)系 價(jià)值尺度和流通手段（交易媒介）時(shí)兩個(gè)最基本的職能 支付手段和貯藏手段以價(jià)值尺度為前提條件，又以流通手段為歸宿 國際貨幣是上述四種職能在地域上的擴(kuò)張 思考：紙幣產(chǎn)生于貨幣的什么職能？中國貨幣總量變

14、化趨勢(shì)：億元人民幣數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行網(wǎng)站中國與發(fā)達(dá)國家貨幣供應(yīng)量（M2）增速比較第三節(jié) 貨幣制度一、貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素；二、國家貨幣制度體系的演變（）三、國際貨幣體系的歷史演變（）課程導(dǎo)入劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)實(shí)例子：平日乘公共汽車或地鐵上下班,規(guī)矩排隊(duì)者總是被擠得東倒西歪,幾趟車也上不去,而不守次序的人倒常常能夠捷足先登,爭(zhēng)得座位或搶得時(shí)間.最后遵守秩序排隊(duì)上車的人越來越少,車輛一來,眾人都爭(zhēng)先恐后,搞得每次乘車如同打仗,苦不堪言.一、貨幣制度本位幣和輔幣的鑄造與償付能力的規(guī)定幣材和貨幣單位的規(guī)定銀行券與紙幣的發(fā)行準(zhǔn)備與流通的規(guī)定貨幣制度是指一國由法律所確定的關(guān)于貨幣發(fā)行和流通的準(zhǔn)則和

15、規(guī)范本位幣?本位幣本位幣是一個(gè)國家貨幣是一個(gè)國家貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。在支付上本位貨幣具有在支付上本位貨幣具有無限法償無限法償?shù)哪芰?，即在的能力，即在商品勞?wù)的交易支付中商品勞務(wù)的交易支付中和債務(wù)的清償上，債權(quán)和債務(wù)的清償上，債權(quán)人不得拒絕接受人不得拒絕接受自由鑄造自由融化足值無限法償輔幣是本位貨幣的等分。金屬貨幣制度下在使用上有限法償，即超過一定數(shù)量，債權(quán)人可以拒絕接受?，F(xiàn)代信用貨幣制度下，一般也是無限法償。輔幣不足值不能自由鑄造輔幣的例子：角、分貨幣制度本位幣和輔幣的鑄造與償付能力的規(guī)定幣材和貨幣單位的規(guī)定銀行券與紙幣的發(fā)行準(zhǔn)備與流通的規(guī)定貨幣制度是指一國由法律所確定

16、的關(guān)于貨幣發(fā)行和流通的準(zhǔn)則和規(guī)范 貨幣發(fā)行準(zhǔn)備:貨幣發(fā)行時(shí)以某種金屬或幾種形式的資產(chǎn)作為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備 建立發(fā)行貨幣與這些資產(chǎn)的聯(lián)系和制約關(guān)系貨幣制度的演變金屬貨幣本位制信用貨幣本位制銀本位制金銀復(fù)合本位制（劣幣為何驅(qū)逐良幣？）金本位制金幣金塊金匯兌金屬貨幣制度金屬貨幣制度以貴金屬金、銀作為的本位幣的貨幣制度。信用貨幣制度信用貨幣制度也叫紙幣本位制，是以不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣，不規(guī)定含金量，也不可兌換黃金的貨幣制度。三、銀本位制（16C-17C末）u 銀本位制是以白銀作為貨幣材料，銀鑄幣為本位貨幣，具有無限法償能力。u 銀幣可以自由鑄造自由熔化，國際間白銀和銀幣可以自由輸出入。u 流通中的紙幣可

17、以與銀幣自由兌換最早的貨幣制度之一，存續(xù)時(shí)間不長，范圍不廣四、金銀復(fù)本位制（ 16C-17C末）TEXT HERE幣材充分，幣值穩(wěn)定原因不穩(wěn)定的貨幣制度特點(diǎn)金幣和銀幣同為本位貨幣的制度金銀復(fù)本位制自由鑄幣/限制鑄造過渡法定比價(jià)流通-劣幣驅(qū)逐良幣平行本位市場(chǎng)比價(jià)流通-價(jià)格體系混亂金銀復(fù)本位劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象劣幣:實(shí)際價(jià)值低于法定比價(jià)的貨幣良幣:實(shí)際價(jià)值高于法定比價(jià)的貨幣指當(dāng)一個(gè)國家同時(shí)流通貨幣時(shí),如金幣和銀幣國家規(guī)定兩種貨幣的比價(jià)(法定比價(jià)),而市場(chǎng)上金銀有一個(gè)市場(chǎng)價(jià)格法定比價(jià)與市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生差異時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、收藏或輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低的貨幣（劣幣）反而充斥市

18、場(chǎng)。劣幣驅(qū)逐良幣舉例假定一個(gè)社會(huì)金幣與銀幣的法定比價(jià)為1:10,而市場(chǎng)上金銀的市場(chǎng)比價(jià)為1:12結(jié)果金幣融化成為黃金,按市場(chǎng)價(jià)格交換白銀,把白銀鑄造成銀幣,銀幣按法定比價(jià)交換金幣，從中賺取利潤，驅(qū)使人們不斷將金幣融化成黃金,而市場(chǎng)上流通的多是銀幣。 五、金本位制根據(jù)流通貨幣不同、流通貨幣含金量的規(guī)定不同和銀行券與金屬貨幣的兌換不同，金本位制分為：金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制。 金幣本位制概念金幣本位制：黃金作為主幣材料并流通，由國家統(tǒng)一規(guī)定樣式和含金量的鑄幣的貨幣制度加工之前之后 金幣本位制特點(diǎn)以黃金為幣材，流通金鑄幣，無限法償，國家對(duì)鑄幣有法定的樣式和含金量規(guī)定 金幣本位制特點(diǎn)自由鑄

19、造、自由輸出入、銀行券自由兌換金幣 金幣本位制特點(diǎn)具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量、物價(jià)和國際收支的能力金塊本位制金塊本位制不再流通金幣或其他金屬貨幣而流通銀行券，黃金由國家儲(chǔ)備，銀行券規(guī)定含金量，在限制額度內(nèi)兌換黃金。金匯兌本位制金匯兌本位制本幣為規(guī)定了含金量但不直接兌換黃金的紙幣，它與某種跟黃金保持固定兌換比率的外幣掛鉤，實(shí)行固定匯率。國際貨幣體系的歷史演進(jìn)一、國際金本位（1880-1914）二、過渡時(shí)期三、布雷頓森林體系（1945-1973）四、牙買加體系（1973-） 新美元本位制（1973-2008） G20時(shí)代（2008-今）3、什么是貨幣的交易媒介職能？貨幣為什么具有價(jià)值貯藏職能？參考答案：貨幣的交易媒介職能是指，當(dāng)貨幣作為商品交換的媒介物時(shí)所發(fā)揮出的職能。貨幣之所以具有價(jià)值貯藏職能是因?yàn)樨泿疟旧砭哂袃r(jià)值。4、貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？參考答案：貨幣制度的構(gòu)成要素有五個(gè)方面：（1）規(guī)定貨幣材料（幣材）；（2）規(guī)定貨幣單位；（3）規(guī)定流通中貨幣的種類 ；（4）規(guī)定貨幣的法定支付能力；（5）規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。5、不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)是什么？我國人民幣制度的主要內(nèi)容包括哪些？ 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的基本特點(diǎn)是：一是流通中的貨幣都是信用貨幣，主要由現(xiàn)金和銀行存款組成；二是信用貨幣都是通過金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的；三是國家通過