大學(xué)生財(cái)會(huì)信息化競(jìng)賽(三)

1、大學(xué)生財(cái)會(huì)信息化競(jìng)賽（三）SUNHJ股份有限公司資料（說明：該案例僅供競(jìng)賽使用，不與實(shí)際企業(yè)掛鉤）第一部分 公司基本情況一、公司背景浙江SUNHJ股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”或“公司”）是經(jīng)浙江省人民政府企業(yè)上市工作領(lǐng)導(dǎo)小組浙上市200199號(hào)文批準(zhǔn)，由浙江SUN三尚機(jī)電有限公司于2001年12月19日整體變更設(shè)立的股份有限公司，設(shè)立時(shí)總股份為43,181,865股，每股面值1 元，公司注冊(cè)資本為人民幣43,181,865.00元。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)發(fā)行字200479 號(hào)關(guān)于核準(zhǔn)浙江SUNHJ設(shè)備股份有限公司公開發(fā)行股票的通知文核準(zhǔn)，本公司于2004 年6月16 日在深圳證券交易

2、所向社會(huì)公眾發(fā)行2,800萬股人民幣普通股股票，于2004年7月5日在深圳證券交易所掛牌交易，證券代碼“*”，證券簡(jiǎn)稱“SUNHJ”。本次發(fā)行后公司總股份變更為71,181,865股，注冊(cè)資本為人民幣71,181,865.00元。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)公司字2007216 號(hào)關(guān)于核準(zhǔn)浙江SUNHJ設(shè)備股份有限公司向浙江SUN精工集團(tuán)有限公司發(fā)行新股購(gòu)買資產(chǎn)的批復(fù)核準(zhǔn)，本公司于2007 年12月25 日向特定對(duì)象非公開發(fā)行9,000 萬股人民幣普通股（A 股），每股面值人民幣1.00 元，每股發(fā)行價(jià)為人民幣14.84元，購(gòu)買浙江SUN精工集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“SUN精工”）持有的浙江SU

3、N禾田金屬有限公司等子公司股權(quán)及其擁有的國(guó)有土地使用權(quán)和房屋建筑物。本次增發(fā)完成后，公司總股份變更為161,181,865股，注冊(cè)資本變更為人民幣161,181,865.00元。2008 年6月10 日，本公司實(shí)施了以資本公積金每10股轉(zhuǎn)增10股的轉(zhuǎn)增方案，方案實(shí)施完畢后，公司總股份變更為322,363,730 股，注冊(cè)資本變更為人民幣322,363,730.00 元，公司于2008 年7 月16 日領(lǐng)取工商變更登記后的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)許可2009719 號(hào)關(guān)于核準(zhǔn)浙江SUNHJ設(shè)備股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)核準(zhǔn)，本公司于2009 年9 月4日完成向10 名

4、特定對(duì)象非公開發(fā)行5,000 萬股人民幣普通股，募集資金總額51,300.00萬元（凈額49,600.00萬元），于2009年9月17日上市。本次非公開發(fā)行完成后，公司總股份變更為372,363,730股，注冊(cè)資本變更為人民幣372,363,730.00元。經(jīng)公司2009年度股東大會(huì)決議批準(zhǔn)，同意公司名稱由“浙江SUNHJ設(shè)備股份有限公司”變更為“浙江SUNHJ股份有限公司”。2010年5月4日，本公司取得變更后的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。2011 年5 月19 日，本公司實(shí)施了以資本公積金每10股轉(zhuǎn)增10 股的轉(zhuǎn)增方案，方案實(shí)施完畢后，公司總股份變更為744,727,460股，注冊(cè)資本變更為人民幣7

5、44,727,460.00元，公司于2011 年8 月17日領(lǐng)取工商變更登記后的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于核準(zhǔn)浙江SUNHJ股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)（證監(jiān)許可20111617號(hào)）文件核準(zhǔn)，公司非公開發(fā)行人民幣普通股（A股）8,550萬股，每股發(fā)行價(jià)11.30元，募集資金總額為96,615.00 萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用2,250.00 萬元后的實(shí)際募集資金凈額為94,365.00 萬元，該項(xiàng)募集資金已于2011 年10 月27 日到達(dá)募集資金專項(xiàng)賬戶。上述募集資金到位情況已經(jīng)XYZ正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的XYZ正信驗(yàn)（2011）綜字第020151號(hào)驗(yàn)資報(bào)告驗(yàn)證確認(rèn)。

6、另2011 年12月9日，公司關(guān)于首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)情況的公告，行權(quán)771萬股，已經(jīng)XYZ正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的XYZ正信驗(yàn)（2011）綜字第020171 號(hào)驗(yàn)資報(bào)告驗(yàn)證確認(rèn)。經(jīng)上述二次變更后，公司現(xiàn)有總股份變更為837,937,460 股（每股面值1 元），注冊(cè)資本為人民幣837,937,460.00元。總股份中，其中有限售條件的流通股份90,045,636股；無限售條件的流通股份747,891,824股。公司屬通用設(shè)備制造業(yè)，經(jīng)營(yíng)范圍為：制冷通用設(shè)備、家用電力器具部件、金屬材料的制造、銷售和服務(wù)，暖通空調(diào)工程的設(shè)計(jì)、技術(shù)咨詢及系統(tǒng)工程安裝；實(shí)業(yè)投資；經(jīng)營(yíng)進(jìn)

7、出口業(yè)務(wù)。二、前三年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)（一）主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)單位：人民幣元（二）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元三、控股股東及實(shí)際控制人情況（一）公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系圖10.63%0.16%73.62%51%鄧義新SUN控股集團(tuán)有限公司浙江SUN精工集團(tuán)有限公司浙江SUNHJ股份有限公司42.96%（二）董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員1、董事（1）周良才先生，曾任SUN控股副總裁，SUN精工董事長(zhǎng)、總裁，本公司總裁；現(xiàn)任本公司董事長(zhǎng)。（2）吳富子先生，曾任SUN控股副總裁，本公司董事長(zhǎng)；現(xiàn)任SUN控股董事、總裁，本公司董事。（3）葛飛亞先生，曾任本公司下屬浙江SUN機(jī)電科技有限公司總經(jīng)理

8、、環(huán)境優(yōu)化與系統(tǒng)集成事業(yè)部總經(jīng)理；現(xiàn)任本公司董事、總裁。（4）喻飛波先生，曾任北京恒帝隆投資有限公司董事、副總裁，本公司董事會(huì)秘書；現(xiàn)任本公司副董事長(zhǎng)、副總裁。（5）江候挺先生，曾任SUN精工副總裁；現(xiàn)任SUN精工董事，本公司董事、副總裁。（6）徐新家先生，曾任合肥蘋果機(jī)械研究院制冷空調(diào)研究所副所長(zhǎng)；現(xiàn)任合肥蘋果機(jī)械研究院院長(zhǎng)助理兼資本運(yùn)營(yíng)與戰(zhàn)略規(guī)劃部部長(zhǎng)，本公司董事。（7）駱駹家先生，曾任北京凱姆克國(guó)際貿(mào)易有限公司董事長(zhǎng)；現(xiàn)任國(guó)機(jī)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)，本公司獨(dú)立董事。（8）樊定高先生，曾任合肥蘋果機(jī)械研究院院長(zhǎng)；現(xiàn)任中國(guó)制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)，中國(guó)制冷學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)，安徽省科協(xié)副主席，本公司

9、獨(dú)立董事。（9）文瑜宗先生，曾在原國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局工作，主要從事政策研究與管理咨詢工作，本公司獨(dú)立董事。2、監(jiān)事（1）汪糧余先生，曾任SUN控股財(cái)務(wù)總監(jiān)，SUN化工集團(tuán)有限公司總裁，SUN精工副總裁，SUN控股總裁助理，本公司董事、常務(wù)副總裁；現(xiàn)任SUN控股監(jiān)事，SUN精工董事長(zhǎng)，本公司監(jiān)事會(huì)主席。（2）沈祥曉先生，曾任杭州賽富特設(shè)備有限公司總經(jīng)理，本公司下屬浙江SUN國(guó)際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理；現(xiàn)任SUN精工董事、總經(jīng)理，本公司監(jiān)事。（3）楊軍光先生，曾任本公司總經(jīng)理助理，本公司下屬浙江SUN機(jī)電科技有限公司副總經(jīng)理，本公司人力資源中心副總監(jiān)；現(xiàn)任本公司監(jiān)事。（4）孫軍存先生，曾任SUN控股化

10、工事業(yè)部審計(jì)專員，SUN精工審計(jì)經(jīng)理；現(xiàn)任本公司職工代表監(jiān)事、審計(jì)負(fù)責(zé)人。（5）郭萍偉女士，曾任SUN控股行政管理課科長(zhǎng)；現(xiàn)任SUN精工監(jiān)事，本公司職工代表監(jiān)事、人力資源中心外聯(lián)經(jīng)理。3、高級(jí)管理人員何梅曉女士，曾任本公司財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)；現(xiàn)任SUN精工監(jiān)事，本公司董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。四、治理結(jié)構(gòu)報(bào)告期內(nèi)，公司嚴(yán)格按照公司法、證券法、上市公司治理準(zhǔn)則、深圳證券交易所股票上市規(guī)則、中小企業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引等中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所發(fā)布的有關(guān)上市公司治理的規(guī)范性文件要求，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部控制制度體系，取得了良好的效果。公司的法人治理結(jié)構(gòu)更加完善，公司規(guī)范運(yùn)作、治理水平進(jìn)一步

11、提升。截至本年末，公司治理的實(shí)際情況符合有關(guān)上市公司治理規(guī)范性文件的要求。（一）關(guān)于股東與股東大會(huì)公司嚴(yán)格按照公司法、證券法、深圳證券交易所股票上市規(guī)則、公司章程和公司股東大會(huì)議事規(guī)則等規(guī)定和要求，規(guī)范公司股東大會(huì)的召集、召開程序，提案的審議、投票、表決程序等，并聘請(qǐng)律師出席見證，確保所有股東特別是中小股東享有平等地位，充分行使自己的權(quán)利，不存在損害中小股東利益的情形。（二）關(guān)于公司與控股股東公司擁有獨(dú)立完整的業(yè)務(wù)和自主經(jīng)營(yíng)能力，在業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)上獨(dú)立于控股股東；公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及其他內(nèi)部機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作；公司控股股東能夠嚴(yán)格規(guī)范自身行為，未發(fā)生超越股東大會(huì)直接或間接干預(yù)公司決策及

12、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的情況，也不存在損害公司及其他股東利益的情況。（三）關(guān)于董事和董事會(huì)報(bào)告期內(nèi)，公司嚴(yán)格按照公司法、證券法、深圳證券交易所股票上市規(guī)則、公司章程等規(guī)定完成董事會(huì)換屆選舉，組成公司第四屆董事會(huì)；公司第四屆董事會(huì)由9名董事組成，設(shè)董事長(zhǎng)1 人，副董事長(zhǎng)1 人，獨(dú)立董事3人，占全體董事的三分之一。公司董事會(huì)的人數(shù)及人員構(gòu)成符合有關(guān)法律、法規(guī)的要求；公司嚴(yán)格按照公司章程和公司董事會(huì)議事規(guī)則的規(guī)定召集、召開董事會(huì)會(huì)議；全體董事嚴(yán)格按照中小企業(yè)板塊上市公司董事行為指引、公司董事會(huì)議事規(guī)則和公司獨(dú)立董事工作制度等要求開展工作，忠實(shí)、誠(chéng)信、勤勉地履行職責(zé)，維護(hù)公司和股東利益，認(rèn)真出席董事會(huì)會(huì)議。公司

13、董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)等四個(gè)專門委員會(huì)充分發(fā)揮其專業(yè)職能作用，大大提高了董事會(huì)辦事效率。（四）關(guān)于監(jiān)事與監(jiān)事會(huì)報(bào)告期內(nèi)，公司嚴(yán)格按照公司法、證券法、深圳證券交易所股票上市規(guī)則、公司章程等規(guī)定完成監(jiān)事會(huì)換屆選舉，組成公司第四屆監(jiān)事會(huì)；公司第四屆監(jiān)事會(huì)由5名監(jiān)事組成，其中職工代表監(jiān)事2名。監(jiān)事會(huì)的人數(shù)和構(gòu)成符合有關(guān)法律、法規(guī)的要求；監(jiān)事會(huì)嚴(yán)格按照公司章程、公司監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則的規(guī)定召集、召開監(jiān)事會(huì)會(huì)議；公司監(jiān)事能夠本著對(duì)股東負(fù)責(zé)的態(tài)度，認(rèn)真履行職責(zé)，對(duì)公司提供的對(duì)外擔(dān)保、股權(quán)激勵(lì)、重大投資等事項(xiàng)，以及募集資金使用情況、財(cái)務(wù)狀況、董事和高級(jí)管理人員的履職情況等

14、進(jìn)行有效的監(jiān)督。第二部分 董事會(huì)報(bào)告摘要一、管理層討論與分析2011 年度，公司緊緊圍繞“十二五”戰(zhàn)略規(guī)劃，努力化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，變壓力為動(dòng)力，較好地達(dá)成了年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；同時(shí)，公司堅(jiān)持大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保和新能源產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)向，貫徹“從制造向制造服務(wù)轉(zhuǎn)型，從提供產(chǎn)品向提供系統(tǒng)轉(zhuǎn)型，從供應(yīng)商向運(yùn)營(yíng)商、服務(wù)商轉(zhuǎn)型”的發(fā)展思路，取得顯著進(jìn)展。2011 年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入503,746.24 萬元，比上一年度增長(zhǎng)36.32%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)29,300.60萬元，比上一年度增長(zhǎng)34.29%；實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~44,249.76萬元，比上一年度增長(zhǎng)51.69%。（一）強(qiáng)化自主創(chuàng)新，做

15、精傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以國(guó)家認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心為契機(jī)，對(duì)組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)管理進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，強(qiáng)化研發(fā)平臺(tái)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和信息平臺(tái)、基礎(chǔ)管理平臺(tái)建設(shè)，并在加大研發(fā)投入的基礎(chǔ)上，實(shí)施研發(fā)管理創(chuàng)新，為創(chuàng)新工作的持續(xù)進(jìn)行提供制度保障。同時(shí)在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝的不斷推陳出新：1、中央空調(diào)領(lǐng)域。公司研制的離心式冷水機(jī)組順利通過“國(guó)家壓縮機(jī)制冷設(shè)備質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心”檢測(cè)，2、制冷配件領(lǐng)域。完成制冷配件全系列節(jié)流控制元件的開發(fā)，加速推進(jìn)二代產(chǎn)品的規(guī)模化銷售；以智能控制為方向，重點(diǎn)開發(fā)壓力、溫度、濕度控制元件的三代產(chǎn)品布局業(yè)已展開。3、熱工領(lǐng)域。公司開發(fā)的翅片式冷凝器及蒸發(fā)器產(chǎn)品，通過鐵道部現(xiàn)場(chǎng)評(píng)審認(rèn)證，順利

16、取得特種客車、軌道交通行業(yè)制冷設(shè)備換熱器產(chǎn)品的生產(chǎn)資質(zhì)，公司成為唯一通過鐵道部運(yùn)輸局認(rèn)證的冷凝器及蒸發(fā)器生產(chǎn)企業(yè)。4、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理。2011 年，公司共獲得授權(quán)專利106 個(gè)，其中發(fā)明專利3 個(gè)；申請(qǐng)受理專利達(dá)到175個(gè)，其中發(fā)明專利68個(gè)。（二）加快新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和商業(yè)模式創(chuàng)新1、可再生能源業(yè)務(wù)市場(chǎng)業(yè)績(jī)突飛猛進(jìn)。公司明確了節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路，以天津?yàn)I海高新區(qū)設(shè)立的SUN（天津）節(jié)能系統(tǒng)有限公司作為節(jié)能產(chǎn)業(yè)集投資、管理、研發(fā)等職能于一體的總部和示范基地，致力于利用工業(yè)余熱、城市原生污水、可再生水源（井水、海水、湖水等）及土壤源等可再生能源，采用BOT、BT、EPC 等模式，解決城鎮(zhèn)集中供熱（冷

17、）問題，通過設(shè)計(jì)、設(shè)備供應(yīng)、工程施工、運(yùn)營(yíng)管理等全方位服務(wù)，快速占領(lǐng)中國(guó)北方可再生能源利用市場(chǎng)的制高點(diǎn)。2、新能源業(yè)務(wù)加快推進(jìn)。公司多晶硅項(xiàng)目，于2011年9月試投產(chǎn)，產(chǎn)品經(jīng)檢測(cè)，主要指標(biāo)均完全達(dá)標(biāo)。同時(shí)公司成功入圍國(guó)家工業(yè)和信息化部多晶硅行業(yè)準(zhǔn)入條件首批企業(yè)名單。3、核電暖通系統(tǒng)集成取得突破。公司設(shè)計(jì)制造的核級(jí)離心風(fēng)機(jī)和軸流風(fēng)機(jī)產(chǎn)品于2011 年8月順利通過中國(guó)核動(dòng)力設(shè)計(jì)研究院國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室抗震試驗(yàn)。4、冷鏈領(lǐng)域。在成功開發(fā)冷庫(kù)和超市冷鏈產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，建成包括大型分體展示柜、大型風(fēng)冷冷凝器、冷風(fēng)機(jī)等全系列產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，并已成功中標(biāo)超市和冷庫(kù)冷鏈產(chǎn)品招標(biāo)項(xiàng)目。5、海外并購(gòu)打造全球智能控制領(lǐng)先

18、技術(shù)平臺(tái)。公司于2011 年11月實(shí)施了對(duì)美國(guó)Microstone, Inc.主要資產(chǎn)的收購(gòu)，從而快速切入硅控制微電子領(lǐng)域，強(qiáng)化了制冷配件產(chǎn)業(yè)三代產(chǎn)品的技術(shù)和市場(chǎng)布局，加快了從單一功能執(zhí)行元件向系統(tǒng)控制產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐，并為向更尖端前沿的智能控制領(lǐng)域延伸、在全球范圍內(nèi)取得領(lǐng)先地位奠定了基礎(chǔ)。二、對(duì)公司未來發(fā)展的展望（一）行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)1、中央空調(diào)及再生能源利用產(chǎn)業(yè)。2012年雖中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速有所放緩，但城市化的加速推進(jìn)，社會(huì)對(duì)工作環(huán)境、生活環(huán)境及健康訴求的提升，使得商用中央空調(diào)尤其是節(jié)能健康型空調(diào)以及工業(yè)空調(diào)擁有一定的市場(chǎng)空間。根據(jù)新的核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃（送審稿），2020年核電裝機(jī)目標(biāo)為

19、8,000萬千瓦，國(guó)家將加快核電建設(shè)步伐，對(duì)核電站暖通系統(tǒng)及與相關(guān)壓力容器的需求仍旺盛。中國(guó)建筑能耗占社會(huì)總能耗的近1/3，而隨著城市規(guī)模不斷擴(kuò)大，與之相關(guān)的可再生能源利用市場(chǎng)無限廣闊。2、制冷配件產(chǎn)業(yè)。從國(guó)內(nèi)看，雖然家電下鄉(xiāng)政策已退出、房地產(chǎn)政策短期不會(huì)有松動(dòng)、外部市場(chǎng)環(huán)境趨緊，但空調(diào)不僅將在廣大的農(nóng)村市場(chǎng)普及，而且在節(jié)能環(huán)保要求下，隨著變頻空調(diào)的逐步推廣，也會(huì)產(chǎn)生很大的升級(jí)換代需求；從國(guó)外看，印度、巴西等發(fā)展中國(guó)家需求提升較快，給公司制冷配件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供有力的市場(chǎng)支撐。另外，通過前幾年的努力，公司在以膨脹閥為代表的升級(jí)換代產(chǎn)品上取得了突破，將帶來新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。3、光伏產(chǎn)業(yè)。根據(jù)國(guó)家“十

20、二五”規(guī)劃，到2015年我國(guó)光伏發(fā)電總?cè)萘繉⑦_(dá)到1,000萬千瓦，2020年達(dá)到5,000萬千瓦，光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間巨大。雖然受宏觀經(jīng)濟(jì)影響和新興產(chǎn)業(yè)的特性，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)出現(xiàn)波動(dòng)，但總體趨勢(shì)會(huì)是盤整向上。4、熱工及冷鏈產(chǎn)業(yè)。壓力容器、換熱器在冷凍冷藏、空調(diào)、核電、化工、電力以及軌道交通等領(lǐng)域均有廣泛的應(yīng)用，前景廣闊；另外，中國(guó)政府也開始高度重視食品安全問題，2010年政府發(fā)布的農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流發(fā)展規(guī)劃，明確提出要完善鮮活農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)藏、加工、運(yùn)輸和配送等冷鏈物流設(shè)施，到2015 年初步建成農(nóng)產(chǎn)品冷鏈物流服務(wù)體系，冷鏈產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)期。（二）面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局公司作為制冷配件行業(yè)的龍頭企

21、業(yè)，最主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是JZHS股份有限公司，兩家公司在截止閥等主導(dǎo)產(chǎn)品上市場(chǎng)份額達(dá)到70%以上，形成了相對(duì)穩(wěn)定的競(jìng)爭(zhēng)格局，因此公司可持續(xù)分享未來家用空調(diào)市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)帶來的收益。商用空調(diào)業(yè)務(wù)目前與優(yōu)秀企業(yè)相比尚有一定差距，未來將在做精商用空調(diào)的基礎(chǔ)上，繼續(xù)實(shí)施特種制冷領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，保持細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)先地位；熱工業(yè)務(wù)將在立足于內(nèi)部制冷業(yè)務(wù)配套的基礎(chǔ)上，開拓化工、核電等具有良好市場(chǎng)前景的細(xì)分領(lǐng)域，鞏固行業(yè)地位。公司將大力發(fā)展以污水源熱泵技術(shù)為核心、以城市原生污水、工業(yè)余熱等為熱源的可再生能源供熱（冷）項(xiàng)目，靈活運(yùn)用BT、BOT、EPC 等商業(yè)模式，成為可再生能源集中供熱（冷）系統(tǒng)工程的市場(chǎng)先行者。作為光

22、伏、冷鏈等新興產(chǎn)業(yè)的新進(jìn)入者，公司將憑借自身經(jīng)營(yíng)管理的優(yōu)勢(shì)，依托上市公司平臺(tái)，在穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，積極做強(qiáng)做大。（三）面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇2012年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將有所放緩、通貨膨脹因流動(dòng)性或?qū)⒕S持高位、貨幣政策大幅放松可能性不大、房地產(chǎn)政策短期不會(huì)放松、人力成本將持續(xù)上升，但資源價(jià)格的持續(xù)走高和中國(guó)社會(huì)節(jié)能減排的迫切性，以及節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料相關(guān)產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的定位，給可再生能源利用、節(jié)能新產(chǎn)品、綠色冷鏈等業(yè)務(wù)帶來了發(fā)展良機(jī)。（四）公司未來發(fā)展戰(zhàn)略公司前瞻性把握了未來發(fā)展轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向，結(jié)合當(dāng)前已取得的升級(jí)轉(zhuǎn)型成果，將堅(jiān)定地按照從傳統(tǒng)制造向制造服務(wù)轉(zhuǎn)型、從提供產(chǎn)品向提供人工環(huán)境系

23、統(tǒng)解決方案轉(zhuǎn)型的發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)深化產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型，逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)愿景目標(biāo)。2012 年是公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)突破的關(guān)鍵一年，也是夯實(shí)管理基礎(chǔ)、提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)品質(zhì)的關(guān)鍵一年，公司將全面貫徹落實(shí)戰(zhàn)略規(guī)劃，加快推進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)，提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力；重點(diǎn)提升運(yùn)營(yíng)效率，提高運(yùn)營(yíng)質(zhì)量。1、將節(jié)能環(huán)保和新能源相關(guān)業(yè)務(wù)培育發(fā)展成公司支柱性產(chǎn)業(yè)。可再生能源業(yè)務(wù)繼續(xù)深化技術(shù)研發(fā)和商業(yè)模式創(chuàng)新，加大余熱利用等領(lǐng)域的拓展，致力打造中國(guó)節(jié)能減排行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)；在已具備核電站暖通系統(tǒng)集成能力的基礎(chǔ)上，積極爭(zhēng)取市場(chǎng)突破。迅速提升作為二代產(chǎn)品代表的膨脹閥系列產(chǎn)品的市場(chǎng)地位；加速推進(jìn)硅控制微電子技術(shù)的整合，并為市場(chǎng)化、產(chǎn)業(yè)化提前布局。利

24、用入圍國(guó)家工業(yè)和信息化部多晶硅行業(yè)準(zhǔn)入條件首批企業(yè)名單的機(jī)遇，繼續(xù)強(qiáng)化公司多晶硅產(chǎn)品的成本優(yōu)勢(shì)，并通過光伏終端應(yīng)用的布局，實(shí)現(xiàn)躋身光伏產(chǎn)業(yè)第一陣營(yíng)的目標(biāo)。在終端冷鏈?zhǔn)袌?chǎng)確立市場(chǎng)地位，并有選擇的進(jìn)入冷庫(kù)市場(chǎng)，同時(shí)為系統(tǒng)集成服務(wù)和節(jié)能改造提前準(zhǔn)備和布局。2、立足做精做強(qiáng)核心傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。通過蕪湖中元、南昌中昊等新設(shè)子公司的設(shè)立與經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)制冷配件產(chǎn)能的優(yōu)化配置，打造制冷配件產(chǎn)業(yè)持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。繼續(xù)加強(qiáng)中央空調(diào)節(jié)能、健康技術(shù)的應(yīng)用，提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；深入推進(jìn)特種化戰(zhàn)略，在已進(jìn)入核電、移動(dòng)通信、醫(yī)療等領(lǐng)域的基礎(chǔ)上，繼續(xù)向工業(yè)、民用的各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行延伸，并急速系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)模式的推廣。做強(qiáng)做大熱工產(chǎn)業(yè)，大力

25、發(fā)展化工、核電等特種領(lǐng)域的壓力容器產(chǎn)品，加快微通道換熱器項(xiàng)目建設(shè)，實(shí)現(xiàn)批量銷售。3、運(yùn)營(yíng)效率的提升和運(yùn)營(yíng)質(zhì)量的提高。優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，提升工作質(zhì)量與工作效率。加大財(cái)務(wù)管控，通過壓縮費(fèi)用、加快資金和資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)提升獲利能力。繼續(xù)推進(jìn)精益化生產(chǎn)，著力提高生產(chǎn)自動(dòng)化水平，提升制造能力和生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)成本的降低。信息化建設(shè)覆蓋企業(yè)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)，并加快現(xiàn)有模塊的升級(jí)。4、加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，提升經(jīng)營(yíng)品質(zhì)。做好“技術(shù)經(jīng)營(yíng)”，以重大技術(shù)突破為基礎(chǔ)，促進(jìn)新興科技與新興產(chǎn)業(yè)的深度融合，加強(qiáng)前瞻性強(qiáng)、附加值高和市場(chǎng)潛力大的新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用。謀求設(shè)備成套、系統(tǒng)集成和系統(tǒng)解決方案的研發(fā)突破，實(shí)現(xiàn)技術(shù)研

26、發(fā)體系軟、硬環(huán)境的同步提高。利用研發(fā)平臺(tái)適時(shí)發(fā)展工業(yè)系統(tǒng)設(shè)計(jì)、自動(dòng)化控制等高技術(shù)含量的產(chǎn)業(yè)技術(shù)，提前進(jìn)行未來產(chǎn)業(yè)布局。（五）未來發(fā)展戰(zhàn)略的資金需求、來源及使用計(jì)劃根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及2012年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)型，公司將繼續(xù)加大對(duì)部分新業(yè)務(wù)的投入，并落實(shí)相應(yīng)的資金保障。公司將啟動(dòng)公司債券發(fā)行項(xiàng)目，并將結(jié)合融資成本、資金結(jié)構(gòu)等因素，靈活考慮與選擇其他融資方式；還可能根據(jù)實(shí)際資金需求，結(jié)合海螺型材股票走勢(shì)，選擇合適時(shí)機(jī)出售。（六）可能對(duì)公司未來產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素1、市場(chǎng)不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。受全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，下游市場(chǎng)需求與上游原材料價(jià)格變化存在較大的不確定性。公司將通過深入實(shí)施

27、升級(jí)轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加大項(xiàng)目投資，促進(jìn)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的快速成長(zhǎng)；并通過強(qiáng)化成熟產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部生產(chǎn)、采購(gòu)和銷售的集中管控，輔以部分原材料的套期保值操作，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定增長(zhǎng)。2、勞動(dòng)力成本持續(xù)上升的風(fēng)險(xiǎn)。公司勞動(dòng)力成本呈逐年上升的趨勢(shì)，一定程度上壓縮了公司的利潤(rùn)空間。公司未來將通過提高生產(chǎn)自動(dòng)化程度來提升勞動(dòng)生產(chǎn)效率。3、匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。隨著國(guó)外市場(chǎng)開拓力度的進(jìn)一步加大，以及泰國(guó)生產(chǎn)基地經(jīng)營(yíng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，匯率的波動(dòng)將對(duì)公司盈利產(chǎn)生一定的影響。公司將根據(jù)實(shí)際需要，通過遠(yuǎn)期結(jié)匯等手段，減少匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。資金成本的上升已形成較大的成本壓力，公司將通過進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部管控，加快資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，以及發(fā)行公司債券等方式

28、降低財(cái)務(wù)成本。三、利潤(rùn)分配或資本公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案經(jīng)XYZ會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具的XYZ審（2012）6-01 號(hào)浙江SUNHJ股份有限公司2011年度財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)報(bào)告確認(rèn)，2011 年度母公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)278,321,565.36 元，按2011年度母公司凈利潤(rùn)的10%提取法定盈余公積金27,832,156.54元，加上年初未分配利潤(rùn)119,111,671.69元，減去本年度分配2010年度利潤(rùn)111,709,119.00元；實(shí)際可供股東分配的利潤(rùn)為257,891,961.51元。截至2011年12月31日，母公司資本公積1,609,246,122.29元。公司擬以2011 年1

29、2 月31 日總股本837,937,460 股為基數(shù)，向全體股東按每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2 元（含稅），共計(jì)派發(fā)167,587,492 元，公司剩余未分配利潤(rùn)90,304,469.51元結(jié)轉(zhuǎn)至下一年度。公司本年度不實(shí)施資本公積金轉(zhuǎn)增股本。四、重要事項(xiàng)（一）重大訴訟仲裁事項(xiàng)公司于2008年3月受到來自美國(guó)PARKER HANNIFIN公司的反傾銷指控（詳細(xì)資料請(qǐng)查閱公開信息）。鑒于美國(guó)商務(wù)部于2009年3月9日發(fā)布的傾銷幅度終裁結(jié)果和美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)于2009年4月27日發(fā)布的損害終裁決定，美國(guó)商務(wù)部頒布反傾銷稅令，規(guī)定美國(guó)進(jìn)口商自2008年10月22日起進(jìn)口的本公司下屬全資子公司浙江SUN禾田

30、金屬有限公司銷售的截止閥產(chǎn)品，應(yīng)按12.95%的傾銷幅度向美國(guó)海關(guān)繳納反傾銷稅，直至下一次復(fù)查后裁定新的傾銷幅度。2010年5月28日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布了第一次年度行政復(fù)審的啟動(dòng)通知，復(fù)審調(diào)查期從2008年10月15日至2010年3月31日；2011年5月12日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布第一次年度行政復(fù)審初步裁定結(jié)果，公司下屬全資子公司浙江SUN禾田金屬有限公司傾銷幅度為38.25%；2011年11月18日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布第一次年度行政復(fù)審終裁結(jié)果，公司下屬全資子公司浙江SUN禾田金屬有限公司傾銷幅度最終裁定為9.42%，美國(guó)海關(guān)將根據(jù)此結(jié)果結(jié)算應(yīng)繳納的反傾銷稅，因此自反傾銷原審初裁結(jié)果公布（2008年1

31、0月16日）以來，浙江SUN禾田金屬有限公司預(yù)繳的反傾銷保證金與應(yīng)繳反傾銷稅的差額將予退回，并且在第二次年度行政復(fù)審終裁結(jié)果公布之前（第二次年度行政復(fù)審已于2011年5月份啟動(dòng)），浙江SUN禾田金屬有限公司對(duì)美國(guó)出口方閥將按照9.42%的稅率向美國(guó)海關(guān)預(yù)繳相應(yīng)保證金。報(bào)告期內(nèi)，公司未發(fā)生其他重大訴訟、仲裁事項(xiàng)，也不存在以前期間發(fā)生但持續(xù)到報(bào)告期的重大訴訟、仲裁事項(xiàng)。（二）報(bào)告期內(nèi)公司收購(gòu)及出售資產(chǎn)等事項(xiàng)1、2011年3月，本公司與自然人李偉亮共同出資設(shè)立SUN（天津）節(jié)能系統(tǒng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津節(jié)能公司”），于2011年3月17日辦妥工商設(shè)立登記手續(xù)，并取得注冊(cè)號(hào)為120193000044

32、580的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。該公司注冊(cè)資本18,000萬元，公司出資11,160萬元，占其注冊(cè)資本的62%，李偉亮出資6,840萬元，占公司注冊(cè)資本的38%。天津節(jié)能公司于2011年4月29日與天津市金大地能源工程技術(shù)有限公司及其控股股東張安民簽訂天津臨港大地新能源建設(shè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“天津新能源公司”）股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以4,502,250.00元的價(jià)格受讓天津市金大地能源工程技術(shù)有限公司持有的天津新能源公司66%的股權(quán)，雙方在交易發(fā)生前不存在任何關(guān)聯(lián)方關(guān)系。天津新能源公司住所為天津市濱海新區(qū)塘沽臨港工業(yè)區(qū)1號(hào)；法定代表人為李偉亮；公司類型為有限責(zé)任公司；注冊(cè)資本為人民幣1,000萬元；經(jīng)營(yíng)

33、范圍為：城市供熱；蒸汽、熱水供應(yīng)（飲用水除外）；城市燃?xì)饨?jīng)營(yíng)；能源工程施工、線路管道及設(shè)備安裝；土木工程建筑施工。當(dāng)日，天津新能源公司賬面凈資產(chǎn)為4,446,236.77元，凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為4,446,236.77元。天津節(jié)能公司于2011年4月30日、2011年5月5日分二次支付全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，并于2011年4月辦妥財(cái)產(chǎn)移交及工商變更登記手續(xù)，故自2011年4月起本公司將其納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。天津新能源公司2011年度凈利潤(rùn)為 -394,357.86元，其中，年初至合并日（購(gòu)買日）的凈利潤(rùn)為-124,108.16元；2011年末賬面凈資產(chǎn)為4,175,987.07元。2、2011年4月2

34、9日，天津節(jié)能公司協(xié)議受讓長(zhǎng)春億光年投資有限公司、北京銀茂投資有限公司和自然人李國(guó)振分別持有的長(zhǎng)春水務(wù)熱源發(fā)展有限公司23%、22%和11%的股權(quán)，合計(jì)受讓股權(quán)為56%。3、2011年11月6日，公司協(xié)議受讓江蘇神風(fēng)空調(diào)集團(tuán)股份有限公司、上海神風(fēng)中央空調(diào)銷售有限公司分別持有上海神風(fēng)環(huán)境設(shè)備工程有限公司25.36%和3.27%的股權(quán)，合計(jì)受讓股權(quán)28.63%；同時(shí)，公司單方面對(duì)其增資至持有上海神風(fēng)環(huán)境設(shè)備工程有限公司60%的股權(quán)。4、2011年11月10日，公司全資子公司SUN Microstone, Inc.（SUN美斯泰克有限公司）協(xié)議收購(gòu)美國(guó)Microstone, Inc.與微電子控制技術(shù)

35、的研發(fā)和應(yīng)用相關(guān)資產(chǎn)。截至報(bào)告期末，收購(gòu)資產(chǎn)交割及相關(guān)法律手續(xù)已全部完成。（三）公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)情況1、浙江SUNHJ設(shè)備股份有限公司首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（摘要）（1）本激勵(lì)計(jì)劃中，SUNHJ擬授予激勵(lì)對(duì)象1450萬份股票期權(quán)，每一份股票期權(quán)擁有在符合行權(quán)條件的前提下在可行權(quán)日以行權(quán)價(jià)格購(gòu)買1股SUNHJA股股票的權(quán)利。股票來源為SUNHJ向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行的1450萬股A股股票。其中，首次授予1305萬份，獲授權(quán)的激勵(lì)對(duì)象共有35人；預(yù)留股票期權(quán)145萬份，占股票期權(quán)數(shù)量總額的10%。預(yù)留股票期權(quán)應(yīng)在本激勵(lì)計(jì)劃生效后12個(gè)月內(nèi)授予。標(biāo)的股票占本激勵(lì)計(jì)劃簽署時(shí)公司股份總數(shù)即372,363,73

36、0股的比例為3.89%。預(yù)留股票期權(quán)根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃確認(rèn)激勵(lì)對(duì)象后，公司將依法及時(shí)披露。（2）每份股票期權(quán)擁有在本激勵(lì)計(jì)劃的可行權(quán)日按行權(quán)價(jià)格購(gòu)買1股“SUNHJ”A股股票的權(quán)利。首次授予的股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格為人民幣18.65元。預(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格在該部分股票期權(quán)授予時(shí)由董事會(huì)依法確定。（3）股票期權(quán)有效期內(nèi)發(fā)生資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派發(fā)股票紅利、股份拆細(xì)、縮股、配股等情形，股票期權(quán)數(shù)量及行權(quán)價(jià)格將做相應(yīng)的調(diào)整。（4）本激勵(lì)計(jì)劃行權(quán)資金以激勵(lì)對(duì)象自籌方式解決。SUNHJ承諾，不為激勵(lì)對(duì)象依據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃獲取利益而提供貸款、擔(dān)保以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助。（5）激勵(lì)對(duì)象的范圍激勵(lì)對(duì)象包括公司董事、高

37、級(jí)管理人員、核心技術(shù)與管理骨干，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不包括獨(dú)立董事、監(jiān)事。激勵(lì)對(duì)象需在公司或其控股子公司全職工作、已與公司或其控股子公司簽署勞動(dòng)合同并在公司或其控股子公司領(lǐng)取薪酬。（6）股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期、授權(quán)日、等待期、可行權(quán)日、禁售期本激勵(lì)計(jì)劃的有效期本激勵(lì)計(jì)劃的有效期為自股票期權(quán)授權(quán)日起60個(gè)月內(nèi)。本激勵(lì)計(jì)劃的授權(quán)日本激勵(lì)計(jì)劃授權(quán)日由董事會(huì)確定。本激勵(lì)計(jì)劃報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案且中國(guó)證監(jiān)會(huì)無異議后，提交SUNHJ股東大會(huì)批準(zhǔn)30日內(nèi)，按相關(guān)規(guī)定召開董事會(huì)會(huì)議對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行首次授權(quán)，并完成登記、公告等相關(guān)程序；預(yù)留股票期權(quán)擬在首次授權(quán)日后12個(gè)月內(nèi)按相關(guān)規(guī)定召開董事會(huì)對(duì)激勵(lì)

38、對(duì)象進(jìn)行授權(quán)。授權(quán)日必須為交易日。本激勵(lì)計(jì)劃的等待期等待期指授權(quán)日起至首個(gè)可行權(quán)日之間的期間。激勵(lì)對(duì)象根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃獲授的股票期權(quán)等待期為12個(gè)月。本激勵(lì)計(jì)劃的可行權(quán)日等待期結(jié)束后，激勵(lì)對(duì)象方可行權(quán)，可行權(quán)日為SUNHJ定期報(bào)告公布后第2個(gè)交易日，至下一次定期報(bào)告公布前10個(gè)交易日內(nèi)的任一交易日。標(biāo)的股票的禁售期（7）股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及其確定方法首次授予的股票期權(quán)首次授予的股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格為18.65元，即在滿足行權(quán)條件后，激勵(lì)對(duì)象獲授的每份期權(quán)可以18.65元的價(jià)格購(gòu)買1股公司A股股票。行權(quán)價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：本激勵(lì)計(jì)劃（草案）摘要公布前1個(gè)交易日的公司股票收盤價(jià)（為18.65元）

39、與本激勵(lì)計(jì)劃（草案）摘要公布前30個(gè)交易日公司股票平均收盤價(jià)（為17.19元）。預(yù)留股票期權(quán)預(yù)留股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格在該部分股票期權(quán)授予時(shí)由董事會(huì)依法確定。（8）股票期權(quán)的授予條件和行權(quán)條件行權(quán)條件假設(shè)本激勵(lì)計(jì)劃授權(quán)日所在年度為N年，本激勵(lì)計(jì)劃在N、N+1、N+2及N+3年的4個(gè)年度中，分年度進(jìn)行績(jī)效考核，每個(gè)會(huì)計(jì)年度考核一次。激勵(lì)對(duì)象對(duì)已獲授的股票期權(quán)行權(quán)時(shí)必須同時(shí)滿足如下條件：第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件為：2009年度至N年度，歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常損益后凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率不低于12%且歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%；第二個(gè)行權(quán)期（預(yù)留股票期權(quán)第一個(gè)行權(quán)期

40、）行權(quán)條件為：2009年度至N+1年度，歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常損益后凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率不低于12%且歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%；第三個(gè)行權(quán)期（預(yù)留股票期權(quán)第二個(gè)行權(quán)期）行權(quán)條件為：2009年度至N+2年度，歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常損益后凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率不低于12%且歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%；第四個(gè)行權(quán)期（預(yù)留股票期權(quán)第三個(gè)行權(quán)期）行權(quán)條件為：2009年度至N+3年度，歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常損益后凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率不低于12%且歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%。本

41、激勵(lì)計(jì)劃等待期內(nèi)，各年度歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)及歸屬于公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)均不得低于授權(quán)日前最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度的平均水平且不得為負(fù)。在當(dāng)年度根據(jù)考核辦法規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象績(jī)效考核合格。行權(quán)安排首次授予的股票期權(quán)自首次授權(quán)日起滿12個(gè)月后，按以下安排行權(quán)：第一個(gè)行權(quán)期為授權(quán)日（T日）12個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日（T日）24個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，可行權(quán)額度上限為獲授股票期權(quán)總額的30%；第二個(gè)行權(quán)期為授權(quán)日（T日）24個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日（T日）36個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，可行權(quán)額度上限為獲授股票期權(quán)總額的30%；第三個(gè)行權(quán)期為授權(quán)日（T日）36個(gè)月后的首個(gè)交易日

42、起至授權(quán)日（T日）48個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，可行權(quán)額度上限為獲授股票期權(quán)總額的20%；第四個(gè)行權(quán)期為授權(quán)日（T日）48個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日（T日）60個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，可行權(quán)額度上限為獲授股票期權(quán)總額的20%。預(yù)留股票期權(quán)自首次授權(quán)日起滿24個(gè)月后，按以下安排行權(quán)：第一個(gè)行權(quán)期為授權(quán)日（T日）24個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日（T36個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，可行權(quán)額度上限為獲授股票期權(quán)總額的40%；第二個(gè)行權(quán)期為授權(quán)日（T日）36個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日（T日）48個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，可行權(quán)額度上限為獲授股票期權(quán)總額的30%；第三個(gè)行權(quán)期為授權(quán)日（

43、T日）48個(gè)月后的首個(gè)交易日起至授權(quán)日（T日）60個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易日當(dāng)日止，可行權(quán)額度上限為獲授股票期權(quán)總額的30%。如未能滿足行權(quán)條件的，則當(dāng)期的股票期權(quán)不得行權(quán)，由公司注銷。激勵(lì)對(duì)象符合行權(quán)條件但未在上述行權(quán)期內(nèi)全部行權(quán)的，則未行權(quán)的該部分期權(quán)由公司注銷。（9）股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整方法和程序股票期權(quán)有效期內(nèi)發(fā)生資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派發(fā)股票紅利、股份拆細(xì)、縮股、配股等情形，股票期權(quán)數(shù)量及行權(quán)價(jià)格將做相應(yīng)的調(diào)整。但調(diào)整后行權(quán)價(jià)不得低于公司已發(fā)行股份的每股面值。如發(fā)生增發(fā)新股情形的，股票期權(quán)數(shù)量及行權(quán)價(jià)格不得調(diào)整。股票期權(quán)數(shù)量的調(diào)整方法若在行權(quán)前SUNHJ有資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利

44、等事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)股票期權(quán)數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。調(diào)整方法如下：QQ0×（1n）其中：Q為調(diào)整后的股票期權(quán)數(shù)量。Q0為調(diào)整前的股票期權(quán)數(shù)量；n為每股資本公積金轉(zhuǎn)增股本、派送股票紅利、股份拆細(xì)的比率（即每股股票經(jīng)轉(zhuǎn)增、送股或拆細(xì)后增加的股票數(shù)量）。行權(quán)價(jià)格的調(diào)整方法若在行權(quán)前SUNHJ有資本公積金轉(zhuǎn)增股本、股份拆細(xì)、縮股、派送股票紅利、配股等事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)行權(quán)價(jià)格進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。調(diào)整方法如下：資本公積金轉(zhuǎn)增股份、股份拆細(xì)PP0÷（1n）其中：P為調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格。P0為調(diào)整前的行權(quán)價(jià)格；n為每股的資本公積金轉(zhuǎn)增股本、股份拆細(xì)的比率（即每股股票經(jīng)轉(zhuǎn)增或拆細(xì)后增加的股票比例）。派送股票紅利PP

45、0-V其中：P為調(diào)整后的行權(quán)價(jià)格。P0為調(diào)整前的行權(quán)價(jià)格；V為每股的派息額。（10）股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的生效本激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案無異議后，提請(qǐng)公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)之日起生效。本激勵(lì)計(jì)劃的解釋權(quán)屬于公司董事會(huì)。浙江SUNHJ設(shè)備股份有限公司董 事 會(huì)2010年1月19日2、2010年8月6日，公司2010年第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了前述股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)議案。根據(jù)上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）以及浙江SUNHJ股份有限公司首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（修訂稿）（以下簡(jiǎn)稱“首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃（修訂稿）”）的相關(guān)授予條件，本次股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃授予條件已滿足。3、2010年8月13日，公司召開第三

46、屆董事會(huì)第十五次臨時(shí)會(huì)議，審議通過了薪酬與考核委員會(huì)提議的關(guān)于確定首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予相關(guān)事項(xiàng)的議案。4、2010年10月，激勵(lì)對(duì)象張高孝先生離職，其預(yù)計(jì)股票期權(quán)20萬份。5、2011年4月8日，公司2010年度股東大會(huì)審議通過了2010年度利潤(rùn)分配及資金公積金轉(zhuǎn)增股本的議案，以2010年12月31日總股本372,363,730股為基數(shù)，向全體股東按每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3元（含稅），共計(jì)派發(fā)111,709,119元；以總股本372,363,730股為基數(shù)，每10股轉(zhuǎn)增10股。6、2011年8月19日，公司召開第四屆董事會(huì)第二次會(huì)議，審議通過了關(guān)于首期股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃首次授予第一個(gè)行權(quán)期

47、可行權(quán)的議案。公司同意34名符合條件的激勵(lì)對(duì)象在第一個(gè)行權(quán)期（2011年8月15日至2012年8月10日）行權(quán)，可行權(quán)數(shù)量為771萬份。本次股票期權(quán)行權(quán)期限：2011年8月15日起至2012年8月10日止。（四）公司非公開增發(fā)股票的基本情況浙江SUNHJ股份有限公司2011年1月12日召開2011年度第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過了非公開發(fā)行A股股票相關(guān)的議案。2011年9月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行審核委員會(huì)審核有條件通過了SUNHJ本次發(fā)行，2011年10月8日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以“證監(jiān)許可【2011】1617號(hào)”關(guān)于核準(zhǔn)浙江SUNHJ股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)批準(zhǔn)了公司本次非公開

48、發(fā)行。本次非公開發(fā)行A股股票（以下簡(jiǎn)稱“本次發(fā)行”）的基本情況如下：1、發(fā)行證券的種類：本次發(fā)行的證券種類為人民幣普通股（A股）； 2、發(fā)行數(shù)量：本次發(fā)行股票數(shù)量為8,550萬股； 3、發(fā)行證券面值：本次發(fā)行的股票每股面值為人民幣1.00元；4、發(fā)行價(jià)格：本次發(fā)行價(jià)格為11.30元/股，該發(fā)行價(jià)格相當(dāng)于本次發(fā)行底價(jià)11.27元/股的100.27%；相當(dāng)于發(fā)行日（2011年10月21日）前20個(gè)交易日股票均價(jià)12.73元/股的88.77%；相當(dāng)于發(fā)行日公司收盤價(jià)11.79元/股的95.84%； 5、募集資金量：本次發(fā)行募集資金總額為96,615萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用2,250萬元，本次發(fā)行募集資金凈

49、額為94,365萬元；6、發(fā)行對(duì)象配售情況：7、經(jīng)XYZ正信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具XYZ正信驗(yàn)（2011）020151號(hào)浙江SUNHJ股份有限公司驗(yàn)資報(bào)告驗(yàn)證，本次發(fā)行募集資金總額966,150,000元，扣除發(fā)行費(fèi)用22,500,000元后的募集資金凈額為943,650,000元，該筆資金已于2011 年10月27日匯入公司的募集資金專項(xiàng)賬戶。2011年11月3日，發(fā)行人辦理了本次發(fā)行的股權(quán)登記工作。 8、募集資金投向 本次發(fā)行募集資金投向經(jīng)SUNHJ第三屆董事會(huì)第十七次臨時(shí)會(huì)議審議通過，經(jīng)2011年第一次臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)。擬用于如下項(xiàng)目：（五）A項(xiàng)目投資情況說明浙江SUNHJ股份有限公司

50、于2011年12月5日召開第四屆董事會(huì)第七次臨時(shí)會(huì)議審議通過了關(guān)于在蕪湖投資設(shè)立家用空調(diào)及壓縮機(jī)配件生產(chǎn)基地的議案，同意本公司投資44,072萬元人民幣，在安徽省蕪湖市設(shè)立家用空調(diào)及壓縮機(jī)配件生產(chǎn)基地。1、項(xiàng)目投資估算項(xiàng)目總投資44,072萬元，其中建設(shè)投資34,272萬元，墊付營(yíng)運(yùn)資金9,800萬元。本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為年產(chǎn)3,000萬只截止閥、3,000萬只家用空調(diào)壓縮機(jī)用儲(chǔ)液器和200萬套家用空調(diào)系統(tǒng)集成管路組件。該項(xiàng)目的投資估算如下：其中營(yíng)運(yùn)資金在經(jīng)營(yíng)初期（2013年初）一次投入，能滿足正常經(jīng)營(yíng)年份的流動(dòng)資金需要。2、項(xiàng)目資金來源本項(xiàng)目所需資金通過公司已實(shí)施的非公開增發(fā)股票募集資金

51、和借款兩種方式籌資。其中固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)投資34272萬元使用非公開增發(fā)股票所籌資金；營(yíng)運(yùn)資金9800萬元通過向銀行借款9800萬元。該營(yíng)運(yùn)資金在項(xiàng)目投產(chǎn)（2013年年初）時(shí)借入，借款期限為10年，年利率為7%。借款還款計(jì)劃為：從項(xiàng)目獲利年度開始公司每年年末償還1000萬元本金，項(xiàng)目結(jié)束時(shí)償還剩余本金，每年支付當(dāng)年的利息費(fèi)用。假設(shè)投入的營(yíng)運(yùn)資金在項(xiàng)目壽命結(jié)束時(shí)可全部變現(xiàn)收回。3、項(xiàng)目投資目的（1）本項(xiàng)目是公司根據(jù)制冷配件產(chǎn)業(yè)“銷地生產(chǎn)、組件供應(yīng)、配套服務(wù)”的商業(yè)模式，緊隨戰(zhàn)略客戶產(chǎn)能布局完善的步伐，在擴(kuò)充自身產(chǎn)能的同時(shí)，搶占安徽這一新興家用空調(diào)生產(chǎn)基地的市場(chǎng)先機(jī)，并對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)布局進(jìn)行優(yōu)化，繼

52、續(xù)保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)地位。 （2）通過實(shí)施本項(xiàng)目，可以進(jìn)一步拓展家用空調(diào)系統(tǒng)集成管路組件市場(chǎng)，促進(jìn)公司整體戰(zhàn)略規(guī)劃的實(shí)施與推進(jìn)。4、項(xiàng)目對(duì)公司的影響（1）由于公司與戰(zhàn)略客戶已形成長(zhǎng)期的合作關(guān)系，在其生產(chǎn)基地就近設(shè)立配套生產(chǎn)基地，將使公司制冷配件產(chǎn)業(yè)與主要客戶的發(fā)展戰(zhàn)略形成協(xié)同；公司制冷配件生產(chǎn)區(qū)域性的配套生產(chǎn)與管理模式已相當(dāng)成熟，因此本項(xiàng)目整體風(fēng)險(xiǎn)不大。不過公司整體經(jīng)營(yíng)狀況將受到戰(zhàn)略客戶生產(chǎn)、銷售情況的影響。 （2）存在的風(fēng)險(xiǎn) 鋼、銅、鋁等金屬材料作為制冷配件產(chǎn)品的主要原材料，其價(jià)格大幅波動(dòng)亦將在一定程度上影響公司業(yè)績(jī)。 5、項(xiàng)目主要數(shù)據(jù)資料假設(shè)該項(xiàng)目可以在2012年初開始建設(shè)，全部固定資產(chǎn)投

53、資在2012年年初投入，建設(shè)期1年，在2012年年末項(xiàng)目完工，2013年初投產(chǎn)并銷售。該產(chǎn)品投產(chǎn)后，估計(jì)壽命期為10年，根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，項(xiàng)目在2013年的銷售額為31071萬元，2014年為72499萬元。2015年達(dá)到正常銷量，年銷售收入103,570萬元，年總成本費(fèi)用93,903萬元，年稅金及附加461萬元，年利潤(rùn)總額9,206萬元。2016-2022年每年均保持2015年的水平。各年銷售額和付現(xiàn)成本費(fèi)用資料如下（單位：萬元）：（六）B項(xiàng)目投資情況說明為了分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，SUNHJ公司除上述收購(gòu)動(dòng)作外，擬進(jìn)軍生物醫(yī)藥領(lǐng)域。董事會(huì)決定通過大宗交易方式收購(gòu)HZ公司（上市公司）大股東所持的部分HZ股

54、權(quán)。此前，SUNHJ公司尚未持有HZ公司的任何股權(quán)。公司擬以2011年末HZ公司的年報(bào)為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行估價(jià)，利用非公開發(fā)行股票所募集資金60093萬元收購(gòu)HZ公司的部分股權(quán)。HZ公司的總股本為4837.8萬股，全部為普通股，已于2000年在證券市場(chǎng)上市。該公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為生物制藥產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品為出口的原料藥產(chǎn)品和內(nèi)銷的制劑產(chǎn)品，2011年實(shí)現(xiàn)銷售收入33,013.80萬元，并呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（2011年與上年度相比銷售收入有所下降，但經(jīng)分析2012年起能夠維持持續(xù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)）。該公司的盈利能力強(qiáng)，2011年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14,615.60萬元。HZ公司的特點(diǎn)是研發(fā)投入大、產(chǎn)品毛利率高，

55、但污染較為嚴(yán)重，面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)都比較大。HZ公司2011年末有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表如下：（為簡(jiǎn)化計(jì)算，報(bào)表已對(duì)所有數(shù)據(jù)進(jìn)行了整數(shù)化處理；單位：萬元）HZ公司資產(chǎn)負(fù)債表（2011年12月31日）HZ公司利潤(rùn)表（2011年）（七）C項(xiàng)目投資情況說明浙江SUNHJ股份有限公司于2011年12月5日召開第四屆董事會(huì)通過了“關(guān)于投資設(shè)立甘肅SUN光伏電力的議案”，同意本公司設(shè)立“甘肅光伏”公司，在甘肅省酒泉市金塔縣投資15,075.79萬元，建設(shè)10MW光伏電站項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“C項(xiàng)目”）。項(xiàng)目總投資15,075.79萬元，其中建設(shè)投資15,045.52萬元，鋪底流動(dòng)資金30.27萬元；資金來源：自籌、銀

56、行貸款或其他融資方式；項(xiàng)目建成后并網(wǎng)第1年即可達(dá)到設(shè)計(jì)發(fā)電能力，正常盈利年份每年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,457.62萬元（按含稅電價(jià)1元/kwh計(jì)），年總成本110.36萬元，年利潤(rùn)總額1,347.26萬元；預(yù)計(jì)第8年開始產(chǎn)生盈利，項(xiàng)目投資回收年限為11.89年（含建設(shè)期1年）。（八）會(huì)計(jì)估計(jì)變更浙江SUNHJ股份有限公司下屬全資子公司內(nèi)蒙古SUN光伏科技有限公司于2011年9月建成試投產(chǎn)，鑒于多晶硅產(chǎn)業(yè)建設(shè)投入大、收益期長(zhǎng)的特點(diǎn)，通過調(diào)查研究，并與同行業(yè)其他上市公司對(duì)比分析，結(jié)合公司的自身情況，公司于2011年11月15日召開第四屆董事會(huì)第六次臨時(shí)會(huì)議審議通過了關(guān)于固定資產(chǎn)折舊會(huì)計(jì)估計(jì)變更的議案，變更內(nèi)容如下：公司多晶硅業(yè)務(wù)機(jī)器設(shè)備折舊年限應(yīng)按20年預(yù)計(jì)，公司現(xiàn)有其他業(yè)務(wù)機(jī)器設(shè)備折舊年限則仍按10年預(yù)計(jì)，如此能夠更準(zhǔn)確地反映公司整體的固定資產(chǎn)折舊情況，提供更可靠、更準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息。本次會(huì)計(jì)估計(jì)變更從2011年12月1日起開始執(zhí)行。內(nèi)蒙古SUN光伏科技有限公司目前機(jī)器設(shè)備價(jià)值約為10億元，2011年內(nèi)蒙古SUN光伏科技有限公司預(yù)計(jì)不會(huì)產(chǎn)生銷售，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，內(nèi)蒙古SUN光伏科技有限公司2011年12月發(fā)生的機(jī)器設(shè)備折舊計(jì)入存貨。第三部分 財(cái)務(wù)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：浙江SUNHJ股份有限公司 2011