風(fēng)險(xiǎn)管理(第九章：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì))

1、趙麗坤o企業(yè)怎樣才能做到有備無患？ 主要內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過程風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)技術(shù)和工具第一節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)概述o風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的含義o風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率o風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的計(jì)量標(biāo)度o風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與效用風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) 含義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)又稱風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定、測(cè)試、衡量和估計(jì)等。在有效辨識(shí)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，對(duì)已確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)，通過定性和定量分析方法量測(cè)其發(fā)生的可能性和破壞程度的大小。（意義：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先排序和評(píng)價(jià)、制定風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、選擇風(fēng)險(xiǎn)控制方案有重要作用）風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)主要內(nèi)容：u風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性大小；u風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生可能的結(jié)果范圍和危害程度；u風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生預(yù)期的時(shí)間；u風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻率等。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率風(fēng)險(xiǎn)是不利

2、事件發(fā)生的概率及其后果的函數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)就是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率及其后果的嚴(yán)重程度，以降低其不確定性。 因此：風(fēng)險(xiǎn)與概率密切相關(guān)，概率是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理研究的基礎(chǔ)。o客觀概率o主觀概率o合成概率o項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與概率分布（離散分布、等概率分布、泊松分布、二項(xiàng)分布、正態(tài)分布、對(duì)數(shù)分布等）客觀概率（objective probability ）o在大量的試驗(yàn)和統(tǒng)計(jì)觀察中，某一隨機(jī)事件在一定條件下相對(duì)出現(xiàn)的頻率是一種客觀存在，這個(gè)頻率就稱為客觀概率。 主觀概率（subjective probability ）o合理信念的測(cè)度某人對(duì)特定事件會(huì)發(fā)生的可能的度量。 即他相信(認(rèn)為)事件將會(huì)發(fā)生的

3、可能性大小的程度。 這種相信的程度是一種信念，是主觀的，但又是根據(jù)經(jīng)驗(yàn)、各方而后知識(shí)，對(duì)客觀情況的了解進(jìn)行分析、推理、綜合判斷而設(shè)定(Assignment)的，與主觀臆測(cè)不同。 舉例：o1.為什么引入主觀概率？ 因?yàn)椋河械淖匀粻顟B(tài)無法重復(fù)試驗(yàn) 如：明天是否下雨 新產(chǎn)品銷路如何 明年國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率如何 能否考上博士生因?yàn)椋涸囼?yàn)費(fèi)用過于昂貴、代價(jià)過大 例：導(dǎo)彈命中率 戰(zhàn)爭(zhēng)中對(duì)敵方下一步行動(dòng)的估計(jì)主客觀概率比較o客觀：系統(tǒng)的固有的客觀性質(zhì)，在相同條件下重復(fù)試驗(yàn)時(shí)頻經(jīng)的極限；o主觀：是觀察者而非系統(tǒng)的性質(zhì)，是觀察者對(duì)對(duì)系統(tǒng)處于某狀態(tài)的信任程度。 主客觀概率比較（舉例）o拋硬幣：正面向上概率為拋硬幣：正

4、面向上概率為 客觀：只要硬幣均勻，拋法類似，次數(shù)足夠客觀：只要硬幣均勻，拋法類似，次數(shù)足夠多，正面向上的概率就是，這是簡(jiǎn)單的多，正面向上的概率就是，這是簡(jiǎn)單的定義。定義。 主觀：認(rèn)為硬幣是均勻的，正、反面出現(xiàn)的主觀：認(rèn)為硬幣是均勻的，正、反面出現(xiàn)的可能性可能性(似然率似然率)相同，是個(gè)主觀的量。相同，是個(gè)主觀的量。o下次拋硬幣出現(xiàn)正面的概率是客觀：這種說法不對(duì)，不重復(fù)試驗(yàn)就談不上概率；主觀：下次出現(xiàn)正、反是等可能的。但是他不是說硬幣本身是公正的，它可能會(huì)有偏差，就他現(xiàn)有知識(shí)而言，沒有理由預(yù)言一面出現(xiàn)的可能會(huì)大于另一面，但多次拋擲的觀察結(jié)果可以改變他的信念；合成：下次拋硬幣出現(xiàn)正面還是反面不能確

5、定，但知道： 要么是正面，要么是反面。 風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)o標(biāo)識(shí)標(biāo)度：用不同顏色或符號(hào)區(qū)分不同風(fēng)險(xiǎn)，但不涉及數(shù)量。o序數(shù)標(biāo)度：事先確定一個(gè)基準(zhǔn)，區(qū)別出各風(fēng)險(xiǎn)之間的相對(duì)大小和重要程度，但無法判斷各風(fēng)險(xiǎn)之間的具體差別大小。o基數(shù)標(biāo)度：風(fēng)險(xiǎn)可以用抽象的計(jì)量單位計(jì)算大小，不僅可以把項(xiàng)目各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)彼此區(qū)別開來，還可以表示他們彼此之間差別的大小。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與效用o效用：人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的滿足或感受程度。 （序數(shù)效用和基數(shù)效用）o效用函數(shù)：u(x)用于衡量人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)以及其他事物的主觀評(píng)價(jià)、態(tài)度、偏好和傾向等o效用曲線：將項(xiàng)目管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所抱態(tài)度的變化關(guān)系用曲線反映，這種曲線就叫做該項(xiàng)目管理人員的有效曲線。 （見下頁

6、圖）效用曲線效用U(x)損益值0 x曲線：保守型曲線：中間型曲線：冒險(xiǎn)型案例：從春晚看邊際效應(yīng)遞減規(guī)律o大約從20世紀(jì)的80年代初期開始，我國(guó)老百姓在過春節(jié)的年夜飯中增添了一套誘人的內(nèi)容，那就是春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)。記得1982年第1屆春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)的出臺(tái)，在當(dāng)時(shí)娛樂事業(yè)尚不發(fā)達(dá)的我國(guó)引起了極大的轟動(dòng)。晚會(huì)的節(jié)目成為全國(guó)老百姓在街頭巷尾和茶余飯后津津樂道的題材。o 晚會(huì)年復(fù)一年地辦下來了，投入的人力物力越來越大，技術(shù)效果越來越先進(jìn)，場(chǎng)面設(shè)計(jì)越來越宏大，節(jié)目種類也越來越豐富。但不知從哪一年起，人們對(duì)春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)的評(píng)價(jià)卻越來越差了，原先在街頭巷尾和茶余飯后的贊美之詞變成了一片罵聲，春節(jié)聯(lián)歡晚會(huì)成了一道眾口難

7、調(diào)的大菜，晚會(huì)也陷入了“年年辦，年年罵；年年罵，年年辦”的怪圈。第二節(jié)： 風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過程o定義：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)用定性定性和定量定量的分析方法估計(jì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和破壞程度的大小，并按潛在危險(xiǎn)大小進(jìn)行優(yōu)先排序的過程。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過程目標(biāo)（1）能用成本效益的方式估計(jì)企業(yè)中的各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)；（2）確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；（3）確定風(fēng)險(xiǎn)的影響；（4）確定風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先排列順序。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)過程活動(dòng)u定義：是將識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榘磧?yōu)先順序排列的風(fēng)險(xiǎn)列表所需的活動(dòng)。o主要內(nèi)容：（1）系統(tǒng)研究企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)背景信息；（2）詳細(xì)研究已辨識(shí)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)；（3）使用風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)分析方法和工具；（4）確定風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率及其后果；

8、（5）做出主觀判斷；（6）排列風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先順序。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的原則u系統(tǒng)性原則（全面，又重點(diǎn)突出）系統(tǒng)性原則（全面，又重點(diǎn)突出）u謹(jǐn)慎性原則（不合理低、高估）謹(jǐn)慎性原則（不合理低、高估）u相對(duì)性原則（相對(duì)于系統(tǒng)其他風(fēng)險(xiǎn)）相對(duì)性原則（相對(duì)于系統(tǒng)其他風(fēng)險(xiǎn)）u定性與定量估計(jì)相結(jié)合原則（不同側(cè)面）定性與定量估計(jì)相結(jié)合原則（不同側(cè)面）第三節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法 確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)型 不確定型 定性估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、評(píng)價(jià)方法 定量估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)涉及3方面n事件發(fā)生概率；n后果的嚴(yán)重性；n主觀判斷。風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)方法理論基礎(chǔ)o大數(shù)定律（大量隨機(jī)現(xiàn)象、平均結(jié)果、穩(wěn)定性規(guī)律）o類推原理（普遍聯(lián)系）o概率推斷原理（隨機(jī)變量分布率）o慣性

9、原理（與初始狀態(tài)有關(guān)）一、確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)o定義：風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)概率為1，其后果是完全可以預(yù)測(cè)的，由精確、可靠的信息資料支持的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)問題。主要方法：盈虧平衡分析、敏感性分析等盈虧平衡法u定義：側(cè)重研究風(fēng)險(xiǎn)管理中的盈虧平衡點(diǎn)的分析，即：對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量、成本和利潤(rùn)三者之間的平衡關(guān)系進(jìn)行研究分析，確定企業(yè)產(chǎn)品在產(chǎn)量、價(jià)格、成本等方面的盈虧界限，據(jù)此判斷在各種不確定因素作用下企業(yè)適應(yīng)能力和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。（分為：線性和非線性盈虧平衡分析）盈虧平衡法假設(shè)條件生產(chǎn)量等于銷售量；生產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而使總生產(chǎn)成本成為生產(chǎn)量的線性函數(shù)；生產(chǎn)量變化，銷售單價(jià)不變，從而是銷售收入成為銷售量的線性函數(shù)；只

10、生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但是可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。 p線性盈虧平衡分析 所謂盈虧平衡就是指產(chǎn)品銷售的不盈不虧，即產(chǎn)品利潤(rùn)為零的狀態(tài)。令 年總收入：Tr=pQ年總成本： Tc=wQ+F年總利潤(rùn)：Pt=Tr-Tc=pQ-wQ-F =(p-w)Q-F線性盈虧平衡點(diǎn)的確定一般有兩種方法：圖標(biāo)法解析法圖標(biāo)法盈虧平衡圖BEP銷售收入Tr=pQ銷售成本Tc=wQ+F變動(dòng)成本Tv=wQ固定成本CF=F虧損區(qū)盈利區(qū)F0QbQ收入Tr，Tc臨界點(diǎn)越低，企業(yè)盈利的機(jī)會(huì)就越大，企業(yè)虧損的風(fēng)險(xiǎn)就越小解析法求解方程 盈虧平衡產(chǎn)量或銷售量：盈虧平衡銷售收入：生產(chǎn)負(fù)荷率：盈虧平衡點(diǎn)價(jià)格：FwQpQwpFQbpwFW

11、PpFrT1%100)()(ttbQwpFQQQBEPftQFwp實(shí)際分析中，應(yīng)對(duì)稅金 r 加以考慮FwQQrp )(wrpFQb%100)()(*trQwrpFQBEPpwrpFT習(xí)題1：o一生產(chǎn)項(xiàng)目有兩個(gè)方案可供選擇。兩個(gè)方案的年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、產(chǎn)品價(jià)格、變動(dòng)成本、稅率和固定成本分別為：方案1：Qt=90，000件，p=45元，w=18元，r=9元，F(xiàn)=810，000元方案2：Qt=85，000件，p=45元，w=16元，r=9元，F(xiàn)=960，000元 試比較這兩個(gè)方案的年最大利潤(rùn)、產(chǎn)量盈虧界限和生產(chǎn)負(fù)荷率。p非線性盈虧平衡分析o在不完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，銷售收入和成本與產(chǎn)（銷）量間可能是非線性

12、的關(guān)系。非線性盈虧平衡分析的原理同線性盈虧平衡分析 ： 銷售收入函數(shù)： 銷售成本函數(shù)： 根據(jù)盈虧平衡原理，在平衡點(diǎn)有R（Q）=C(Q)解得：2)(bQaQQR2)(bQdQcQC)(2)(4)()(22*becbeadbeadQb習(xí)題2：o某電網(wǎng)售電單價(jià)為80元/千kwh，單位變動(dòng)成為50元/千kwh，固定成本為15萬元。試計(jì)算：（1）盈虧平衡點(diǎn)的售電量；（2）盈虧平衡點(diǎn)的銷售收入；（3）畫出盈虧平衡圖。習(xí)題3：1、某市局2006年銷售收入為6000萬元，成本費(fèi)用3200萬元，交產(chǎn)品稅600萬元，所得稅率20%，其它稅金為120萬元。試計(jì)算該局2006年的（1）純收；（2）應(yīng)交所得稅；（3）應(yīng)

13、交稅金總額；（4）利潤(rùn)額為多少？習(xí)題 4單選單選o盈虧平衡分析分線性盈虧平衡分析和非線盈虧平衡分析分線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。其中，線性盈虧平衡分性盈虧平衡分析。其中，線性盈虧平衡分析的前提條件之一是（析的前提條件之一是（ ）。）。 A 只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，且生產(chǎn)量等于銷售量 B 單位可變成本隨生產(chǎn)量的增加成比例降低 C 生產(chǎn)量與銷售量之間成線性比例關(guān)系 D 銷售收入是銷售量的線性函數(shù) 習(xí)題5（單選）：o以下的( )不是線性盈虧平衡分析的假定條件。 A.產(chǎn)量等于銷售量 B.總成本費(fèi)用是產(chǎn)量的線性函數(shù) C.銷售收入是銷售量的線性函數(shù) D.不同產(chǎn)品負(fù)荷率的變化是不一致的 習(xí)題6（多選）o2

14、. 盈虧平衡分析的前提條件是( ) A.產(chǎn)量等于銷售量 B.單位可變成本不變 C.產(chǎn)品售價(jià)不變 D.產(chǎn)量小于銷售量 E.產(chǎn)量大于銷售量 盈虧平衡分析法應(yīng)用u設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策 u提高產(chǎn)品銷售價(jià)格決策u壓縮固定成本總額決策 習(xí)題7：設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大決策 某企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品，每件銷售價(jià)格為萬元,單位變動(dòng)成本為萬元，固定成本為220萬元，市場(chǎng)銷售量預(yù)計(jì)為150件，但產(chǎn)品最大產(chǎn)量為100件。若增加設(shè)備，可將設(shè)備生產(chǎn)能力擴(kuò)大到150件，但固定成本將增加50萬元。問是否應(yīng)擴(kuò)大設(shè)備生產(chǎn)能力？習(xí)題8：提高產(chǎn)品銷售價(jià)格決策 某企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品，最大產(chǎn)量為500臺(tái)，單位變動(dòng)成本為20元，固定成本為6000元，如果銷售價(jià)

15、格由40元提高到50元，產(chǎn)品仍能全部售出，試計(jì)算提價(jià)后的利潤(rùn)增加額。習(xí)題9：壓縮固定成本總額決策 某企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品，最大產(chǎn)量為500臺(tái)，單位銷售價(jià)格為60元，單位變動(dòng)成本為40元，固定成本由8000元壓縮為6000元。試計(jì)算固定成本壓縮后的利潤(rùn)增加額。 敏感性分析o敏感性分析是指通過分析、預(yù)算項(xiàng)目的主要制約因素發(fā)生變化時(shí)引起項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)變化的幅度，以及各種因素變化對(duì)實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的影響程度，從而確認(rèn)項(xiàng)目對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。敏感性分析主要目的了解項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平；找到影響項(xiàng)目效果的主宰因素；揭示敏感性因素可承受的變動(dòng)幅度；比較分析各備選方案的風(fēng)險(xiǎn)水平，實(shí)現(xiàn)方案優(yōu)選；預(yù)測(cè)項(xiàng)目變化的臨界條件或臨街?jǐn)?shù)值，

16、確定控制措施或?qū)で罂商娲桨?。敏感性分析步驟確定用于敏感性分析的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，通常采用的指標(biāo)為內(nèi)部收益率；確定不確定性因素可能的變動(dòng)范圍；計(jì)算不確定性因素變動(dòng)時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)的相應(yīng)變動(dòng)值；通過評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)情況，找出較為敏感的不確定性因素，作進(jìn)一步的分析。分類：u單因素敏感性分析 單因素敏感性分析是敏感性分析的最基本方法，進(jìn)行分析時(shí)，首先假設(shè)各因素之間相互獨(dú)立，然后每次只考察一項(xiàng)可變參數(shù)的變化而其他參數(shù)保持不變時(shí)，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的變化情況。u多因素敏感性分析 多因素敏感性分析是分析兩個(gè)或兩個(gè)以上的不確定因素同時(shí)發(fā)生變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。分析的基本原理與單因素敏感性分析大體相同。 單因

17、素敏感性分析操作步驟（1）確定研究對(duì)象（選最有代表性的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)，如IRR內(nèi)部收益率、NPV凈現(xiàn)值）（2）選取不確定性因素（關(guān)鍵因素，如R、C、K、n）（3）設(shè)定因素的變動(dòng)范圍和變動(dòng)幅度（如20+20，10變動(dòng)）（4）計(jì)算某個(gè)因素變動(dòng)時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響 計(jì)算敏感度系數(shù)并對(duì)敏感因素進(jìn)行排序。敏感度系數(shù)的計(jì) 算公式為： =A/F 式中，為評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)于不確定因素F的敏感度系數(shù)； A為不確定因素F發(fā)生F變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（%）； F為不確定因素F的變化率（%）。 計(jì)算變動(dòng)因素的臨界點(diǎn)。臨界點(diǎn)是指項(xiàng)目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。超過極限，項(xiàng)目的效益指標(biāo)將不可行。（

18、5）繪制敏感性分析圖，作出分析。習(xí)題10（單選）：o1.敏感性分析最基本的分析指標(biāo)是( ) A.外部收益率 B.不確定因素變化率 C.內(nèi)部收益率 D.敏感度系數(shù) 習(xí)題11（單選）o進(jìn)行單因素敏感性分析，要假設(shè)各個(gè)不確定因素之間相互獨(dú)立，當(dāng)考察一個(gè)因素時(shí)，令其余因素的量值（）。 A.由小到大變化B.由大到小變化C.依次變化D.保持不變習(xí)題12（單選）o單因素敏感性分析中，設(shè)甲、乙、丙、丁四個(gè)因素均發(fā)生10%的變化，使評(píng)價(jià)指標(biāo)相應(yīng)地分別產(chǎn)生10%、15%、25%、30%的變化，則相比而言，最敏感的因素是（）。 A.甲 B.乙 C.丙 D.丁習(xí)題13（多選）敏感性分析的作用有（ ）。A.彌補(bǔ)和縮小對(duì)

19、未來方案預(yù)測(cè)的誤差B.了解不確定因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響幅度C.只能分析敏感因素，不能分析非敏感因素D.明確各因素變化到什么程度時(shí)才會(huì)影響方案經(jīng)濟(jì)效果的最優(yōu)性E.啟發(fā)評(píng)價(jià)者對(duì)敏感因素重新進(jìn)行分析研究習(xí)題14（多選）o敏感性分析的一般步驟包括（ABCE）。A.選擇需要分析的不確定性因素B.確定評(píng)價(jià)指標(biāo)C.確定敏感性因素D.計(jì)算基準(zhǔn)折現(xiàn)率E.分析不確定性因素的波動(dòng)幅度及其對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)可能帶來的增減變化情況 盈虧平衡分析、敏感性分析都沒有考慮參數(shù)變化的概率。因此，這兩種分析方法雖然可以回答哪些參數(shù)變化或者假設(shè)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)影響大，但不能回答哪些參數(shù)變化或者假設(shè)最有可能發(fā)生變化以及這種變化的概率，這是它們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)

20、估計(jì)方面的不足。二、不確定型風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) 當(dāng)決策者只能掌握可能出現(xiàn)的各種狀態(tài)，而各種狀態(tài)發(fā)生的概率無從可知，這類決策就是不確定型決策，或者叫概率未知情況下的決策。不確定型決策方法分類“好中求好”的決策方法；“壞中求好”的決策方法； 系數(shù)決策方法；“最小的最大后悔值”決策方法；等概率決策方法?！昂弥星蠛谩睕Q策方法概念 “好中求好”決策準(zhǔn)則，又叫樂觀決策準(zhǔn)則，或者“最大最大”決策準(zhǔn)則，這種決策準(zhǔn)則就是充分考慮可能出現(xiàn)的最大利益，在各最大利益重選取最大者，將其對(duì)應(yīng)方案作為最優(yōu)方案?！昂弥星蠛谩睕Q策方法的一般步驟為： （1）確定各種可行方案； （2）確定決策問題將面臨的各種自然狀態(tài)。 （3）將各種方案在各

21、種自然狀態(tài)下的損益值列于決策矩陣表中。 設(shè)某一決策問題有 個(gè)行動(dòng)方案 , 個(gè)自然狀態(tài) ，損益值 則“好中求好”的決策矩陣表為： m12,md ddn12,m (1,2,;ijL im1,2, ),jn回總目錄回本章目錄 “好中求好好中求好”的決策矩陣表的決策矩陣表 行動(dòng)方案行動(dòng)方案自然自然狀態(tài)狀態(tài)損益值損益值12nmaxjijL1d2dmd11L12L1nL21L22L2nL1mL2mLmnLmax maxijijdL決決 策策回總目錄回本章目錄 （4）求出每一方案在各自然狀態(tài)下的最大 損益值： 將其填寫在決策矩陣表的最后一列。11121max,nLLL21222max,nLLL12max,m

22、mmnLLL回總目錄回本章目錄11121max,nLLL21222max,nLLL12max,mmmnLLL （5）取 中的最大值 所對(duì)應(yīng)的方案 為最佳決策方案。如 果決策矩陣表是損失矩陣，則應(yīng)采取 “最小最小”決策準(zhǔn)則，即取 中 的最小值 所對(duì)應(yīng)的方案 為最佳決策方案。maxjijLmaxmax,ijijdLidminjijLminmin,ijijdLid回總目錄回本章目錄 “壞中求好壞中求好”決策方法決策方法 概念：“壞中求好”決策準(zhǔn)則，又叫“小中取大”準(zhǔn)則，或稱悲觀決策準(zhǔn)則，這種決策準(zhǔn)則就是充分考慮可能出現(xiàn)的最壞情況，從每個(gè)方案的最壞結(jié)果中選擇一個(gè)最佳值，將其對(duì)應(yīng)的方案作為最優(yōu)方案。 回

23、總目錄回本章目錄 設(shè)有一非確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)有 種（其出現(xiàn)概率未知），損益值為 若 表 示 采 取 行 動(dòng) 方 案 時(shí)的最小收益，即：則滿足：的方案 就是“壞中求好”決策的最優(yōu)方案。 12()min,(1,2,)iiiinf dLLLim*12()max (),(),()mf df df df d*d(1,2, ),id imnijL(1,2, ;1,2, ),im jn()if did回總目錄回本章目錄 若決策矩陣為損失矩陣，則應(yīng)采取最大最最大最小的方法小的方法，這時(shí) 表示取行動(dòng)方案 時(shí)的最大損失值，即 則滿足 的方案 就是“最大最小”決策的最優(yōu)方案。 12()max,(1,2,

24、)iiiinf dLLLim*12()min (),(),()mf df df df d*d()if did回總目錄回本章目錄 系數(shù)決策方法系數(shù)決策方法 概念： 系數(shù)決策準(zhǔn)則，是對(duì)“壞中求好”和“好中求好”決策準(zhǔn)則進(jìn)行折衷的一種決策準(zhǔn)則。 系數(shù)依決策者認(rèn)定情況是樂觀還是悲觀而取不同的值。若 =1，則認(rèn)定情況完全樂觀； =0，則認(rèn)定情況完全悲觀；一般情況下，則0 1?；乜偰夸浕乇菊履夸?設(shè)有一非確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)有 種（其出現(xiàn)概率未知），損益值為 若令：其中， 則滿足：的方案 就是 系數(shù)決策的最優(yōu)方案。 ()(max)(1)(min)jjiijijf dLL*()max ()iidf

25、 df d*d(1,2, ),id imnijL(1,2, ;1,2, ),im jn 系數(shù)決策方法的決策公式如下：01,回總目錄回本章目錄 若所討論的決策問題屬于損失矩陣，則：()(min)(1)(max)jjiijijf dLL*()min ()iidf df d回總目錄回本章目錄“最小的最大后悔值最小的最大后悔值”決策方法決策方法 后悔值的概念： 是所選方案的收益值與該狀態(tài)下真正的最優(yōu)方案的收益值之差。 “最小的最大后悔值”決策方法的基本原理： 是決策者先計(jì)算出各方案在不同自然狀態(tài)下的后悔值，然后分別找出各方案對(duì)應(yīng)不同自然狀態(tài)下的后悔值中最大值，最后從這些最大后悔值中找出最小的最大后悔值

26、，將其對(duì)應(yīng)的方案作為最優(yōu)方案?；乜偰夸浕乇菊履夸?設(shè)有一不確定型決策，備選方案為自然狀態(tài)為 損益值為 在 狀態(tài)下，必有一個(gè)方案的收益值最大，這個(gè)最大收益值可表示為：則在這一狀態(tài)下各方案的后悔值為：121,2,maxmax,(1,2,)ijjjmjimLLLLim12,md ddijL1,2, ),jnj(1,2, ;im,21n回總目錄回本章目錄 在另一種自然狀態(tài)下，各備選方案又都分別有一個(gè)后悔值。n種自然狀態(tài)，則有n種后悔值。某一方案di的n種后悔值中的最大者，叫做該方案的最大后悔值。11: maxijjidLL22: maxijjidLL: maxmijmjidLL回總目錄回本章目錄 對(duì)每

27、一個(gè)方案來說，都各有一個(gè)這樣的最大后悔值，故 個(gè)方案就共有 個(gè)最大后悔值。 個(gè)最大后悔值中的最小者，即: 其對(duì)應(yīng)的方案，就是“最小的最大后悔值”決策的最優(yōu)方案。1,2,()max( max)iijijjimG dLLm()idmm1,2,min()iimG d 若用 表示（di）方案中的最大后悔值，則:( )iG d回總目錄回本章目錄各種決策方法的比較和選擇各種決策方法的比較和選擇 一、各種決策方法的比較 實(shí)際工作中采用哪一種決策方法有相當(dāng)程度的主觀隨意性?；乜偰夸浕乇菊履夸?“壞中求好”決策方法主要由那些比較保守穩(wěn)妥 并害怕承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)的決策者所采用； “好中求好”決策方法主要是由那些對(duì)有利

28、 情況的估計(jì)比較有信心的決策者所采用； 系數(shù)決策方法主要由那些對(duì)形勢(shì)判斷既不樂 觀也不太悲觀的決策者所采用； “最小的最大后悔值”決策方法主要由那些對(duì)決 策失誤的后果看得較重的決策者所采用?；乜偰夸浕乇菊履夸?二、各種決策方法應(yīng)用時(shí)的選擇 對(duì)于同一決策問題，采用不同決策方法可以得出不同的決策方案，理論上也不能證明對(duì)于解決不確定型問題應(yīng)采取何種評(píng)選標(biāo)準(zhǔn)，但這并不表明在解決不確定型決策問題時(shí)可以任意選擇決策準(zhǔn)則，而應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況，選擇合適的決策方案?；乜偰夸浕乇菊履夸?例例 1 某錄像機(jī)廠建設(shè)問題有如下?lián)p益值表: 例題分析例題分析 決策 方案自然狀態(tài) 銷路好S1銷路差S2建設(shè)大型工廠建設(shè)中型工廠

29、建設(shè)小型工廠200150100-202060單位：萬元回總目錄回本章目錄（1）按“好中求好”決策方法選擇一決策方案。 要求：（2）按“壞中求好”決策方法選擇一決策方案。（3）按 系數(shù)決策方法選擇一決策方案。（4）按“最小的最大后悔值”決策方法選擇一決 策方案?；乜偰夸浕乇菊履夸?這是一個(gè)不確定型決策問題。 （1）按“好中求好”決策方法決策。首先求每一方案在各自然狀態(tài)下的最大收益值： 1()max(200,20)200f d2()max(150, 20)150f d3()max(100,60)100f d 在各最大收益中再選取最大，最大值為200，對(duì)應(yīng)的為第一方案，因此“好中求好”決策方法結(jié)果是

30、第一方案為最優(yōu)方案。回總目錄回本章目錄（2）按“壞中求好”決策方法決策。首先求每一方案在各自然狀態(tài)下的最小收益值： 1()min(200,20)20f d 2()min(150, 20)20f d3()min(100,60)60f d 在各最小收益中選取最大，最大值為60，對(duì)應(yīng)的為第三方案，因此“壞中求好”決策方法結(jié)果是第三方案為最優(yōu)方案?；乜偰夸浕乇菊履夸洠?）按 系數(shù)決策方法決策。1()max(200,20)(1) min(200,20)22020f d2()max(150, 20)(1) min(150, 20)13020f d3()max(100,60)(1) min(100,60)4

31、060f d回總目錄回本章目錄若第一方案有最大收益，由12()(),f df d13()(),f df d可得 。49若第二方案有最大收益，由21()(),f df d23()(),f df d可得 。49若第三方案有最大收益，由31()(),f df d32()(),f df d可得 。49回總目錄回本章目錄49 由此得出結(jié)論：時(shí)，第一方案為最優(yōu)方案；49時(shí)，第三方案為最優(yōu)方案；49時(shí)，三個(gè)方案有相同的收益。49回總目錄回本章目錄（4）按“最小的最大后悔值 ”決策方法決策。兩種自然狀態(tài)下的最大收益值分別為： max(200,150,100)200 各方案的最大后悔值分別為：max( 20,20,60)60 max(200-200,60+20)=801()G d max(200-150,60-20)=50 max(200-100,60-60)=1