包商銀行個人金融業(yè)務

1、摘 要2015年12月21日，2015年中央經(jīng)濟工作會議圓滿結(jié)束。會議確定了2016年全國經(jīng)濟發(fā)展五大重點工作：積極的財政政策要加大力度，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度；積極穩(wěn)妥化解產(chǎn)能過剩，資本市場要配合企業(yè)兼并重組；化解房地產(chǎn)庫存，適當降低商品住房價格，要取消過時的限制性措施；要大力推進國有企業(yè)改革；要加快金融體制改革，盡快形成融資功能完備、基礎制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權益得到充分保護的股票市場，抓緊研究提出金融監(jiān)管體制改革方案。2015年以來，銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整，中小銀行市場份額占比上升。2015年一季度，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)和其他類金融機構(gòu)資產(chǎn)份額占比分別

2、比上年同期提高0.24、0.56、0.31和0.63個百分點。本人于2015年12月至2016年3月在包商銀行赤峰營業(yè)部實習，在工作中發(fā)現(xiàn)了包商銀行赤峰分行的個人金融業(yè)務方面存在的問題，通過SWOT分析和PEST分析，得出了xxxx的主要結(jié)論。關鍵詞：個人金融；市場細分；競爭力 ABSTRACTIn December 21, 2015 , the Central Economic Working Conference ended. The meeting has confirmed 5 key emphasis in work on 2016 national economic develop

3、ment : sending up the degree of positive fiscal policy , making the monetary policy to steady,moderate and flexible; actively yet prudently to ease the overcapacity, the capital market to with the merger and reorganization of enterprises; to resolve the inventory of real estate, appropriate to reduc

4、e the commercial housing prices, to cancel the outdated restrictions; to vigorously promote the reform of state-owned enterprises, to accelerate the reform of the financial system, as soon as possible the formation of financing function is complete, solid system foundation, effective market supervis

5、ion, the legitimate rights and interests of investors are adequately protected in the stock market, pay close attention to the study and put forward the scheme of the reform of the financial regulatory system. 2015年以來，銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)逐步調(diào)整，中小銀行市場份額占比上升。2015年一季度，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)和其他類金融機構(gòu)資產(chǎn)份額占比分別比上年同期提高0.24

6、、0.56、0.31和0.63個百分點。Since 2015, the market structure of the banking market gradually adjusted, the proportion of small and medium banks market share rose. 2015 first quarter, joint-stock commercial banks, urban commercial banks, rural financial institutions and other types of financial institutions

7、accounted for more than 0.24, 0.56, 0.31 and 0.63 percentage points higher than the same period last year. 本人于2015年12月至2016年3月在包商銀行赤峰營業(yè)部實習，在工作中發(fā)現(xiàn)了包商銀行赤峰分行的個人金融業(yè)務方面存在的問題，通過SWOT分析和PEST分析，得出了xxxx的主要結(jié)論。I in December 2015 to 2016 march in the Contractor's Bank Chifeng business department internship,

8、at work in the found problem of Chifeng Branch of Business Bank of personal financial business of the bag, through the analysis of SWOT and PEST analysis, it is concluded that the main conclusions of XXXX. KEY WORDS：Personal finance; Market segmentation; Competitiveness 1引言1.1研究目的1.2研究范圍1.3研究背景1.4理論

9、依據(jù)和研究方法1.5研究的意義2個人金融概述2.1.個人金融業(yè)務概念商業(yè)銀行個人金融業(yè)務指商業(yè)銀行以自然人為服務對象，利用金融方面等知識、專業(yè)技術、廣泛的信息資源和網(wǎng)點、資金等優(yōu)勢，通過提供一般性咨詢信息，以及運用儲蓄、融資、銀行卡、保險、證券、外匯等理財工具，為個人客戶提供的全方位、個性化的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等服務活動，以實現(xiàn)客戶理財目標。2.2個人金融業(yè)務競爭力概述2.2.1個人金融業(yè)務競爭力概述由于商業(yè)銀行個人金融業(yè)務是眾多銀行企業(yè)業(yè)務類型中的一種，因此在這里將企業(yè)的競爭力做引申。商業(yè)銀行的個人金融業(yè)務具有企業(yè)業(yè)務產(chǎn)品的一般性，也有其特殊性。具體比較見下表。比較因素商

10、業(yè)銀行企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品商業(yè)銀行個人金融業(yè)務經(jīng)營的貨幣資金和提供與貨幣資金有關的服務。企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)品是用于流通和使用的。資本負債率商業(yè)銀行個人金融業(yè)務的經(jīng)營依賴于高資本結(jié)構(gòu)，對于商業(yè)銀行來說，其資本結(jié)構(gòu)百分之八十來源于銀行客戶存款，因此其資本結(jié)構(gòu)具有高負債性。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是由股東投入生產(chǎn)的，一般來說資本負債率比商業(yè)銀行低。產(chǎn)品涉及范圍商業(yè)銀行個人金融業(yè)務具有廣泛性，它能滲透到個人消費、住房等各個領域。企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務一般只是社會經(jīng)濟的某一方需求，具有局限性。表1 個人金融業(yè)務競爭力概述2.2.2個人金融業(yè)務競爭力的影響因素影響個人金融業(yè)務競爭力的因素很多。在這里分為內(nèi)部因素和外部因素兩大類。內(nèi)部

11、因素包括基礎資源因素和商業(yè)銀行能力因素；外部因素主要運用PEST分析來研究。第一，環(huán)境因素。環(huán)境因素有內(nèi)部環(huán)境因素和外部環(huán)境因素之分，其中外部環(huán)境的影響力中最為明顯和直接，包括國家金融政策、宏觀經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境以及金融行業(yè)技術環(huán)境等。這些因素對銀行個人金融業(yè)務有時是單獨影響，有時是復雜的結(jié)合作用。 第二，基礎資源因素。 資源是商業(yè)銀行開展個人金融業(yè)務的先決條件，對于銀行來說，基礎資源通常包括：銀行資產(chǎn)、銀行文化、銀行人力資源綜合素質(zhì)與業(yè)務水平以及各種物質(zhì)資源，其形式可分為有形資源和無形資源（技術專利、銀行文化、人才等等）。只有使兩種資源有效結(jié)合，才能對個人金融業(yè)務有所作用。 第三，能力因

12、素。 能力因素一般包括流動能力、創(chuàng)新能力、發(fā)展能力、盈利水平等。能力因素在商業(yè)銀行的個人金融業(yè)務競爭力的影響因素中也占據(jù)主要地位，是商業(yè)銀行制定個人金融業(yè)務戰(zhàn)略方針的前提和保障。3包商銀行赤峰分行個人金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀3.1包商銀行及包商銀行赤峰分行基本情況簡介包商銀行（Baoshang Bank Limited）成立于1998年12月，是內(nèi)蒙古自治區(qū)最早成立的股份制商業(yè)銀行，前身為包頭市商業(yè)銀行，2007年9月經(jīng)1  中國銀監(jiān)會批準更名為包商銀行。截至2015年， 包商銀行先后在赤峰、巴彥淖爾、通遼、興安盟、寧波、深圳、成都、呼和浩特、烏蘭察布、北京、鄂爾多斯、錫林郭勒、呼倫貝爾、烏

13、海和阿拉善盟設立了18家分行，共186多個營業(yè)網(wǎng)點，員工7500多人。此外，還成立了達茂旗包商惠農(nóng)貸款公司，發(fā)起設立了北京昌平、天津津南、大連金州、湖南武岡、山東鄄城、江蘇南通等27家村鎮(zhèn)銀行。2015年末，資產(chǎn)總額3402億元，各項存款余額1665億元，各項貸款余額1106億元。 赤峰分行是包商銀行在異地設立的第一家分支機構(gòu)，于2007年2月在吸收合并原來的城市信用社的基礎上正式成立。目前赤峰分行機關設有12個部室，下設26家支行，自分行成立以來，累計發(fā)放小微貸款7萬筆，金額170億元。在助推地方經(jīng)濟發(fā)展的同時，自身也不斷的在發(fā)展壯大。3.2包商銀行赤峰分行組織架構(gòu)赤峰分行辦公室公司金融部電

14、子銀行部風險管理部微小企業(yè)金融部小企業(yè)金融部財務部個人金融部運營服務部信息科技部人力資源部公司聯(lián)絡部信息科技部營業(yè)部及26家支行圖1 包商銀行赤峰分行組織架構(gòu)3.3包商銀行及包商銀行赤峰分行個人金融業(yè)務發(fā)展介紹目前包商銀行個人金融業(yè)務提供的產(chǎn)品可分為基礎存貸款產(chǎn)品和中間業(yè)務產(chǎn)品。基礎存貸款產(chǎn)品包括個人住房按揭貸款、個人結(jié)算、信用卡、個人消費貸款（一手房、二手房汽車消費貸款等）；中間業(yè)務產(chǎn)品包括銀行理財產(chǎn)品、代理基金、代理保險、代理貴金屬業(yè)務、私人銀行產(chǎn)品等。2015年末，赤峰分行個人消費類貸款余額約41.4億，寶鼎支行約2.4億，寶鼎支行發(fā)放信用卡約4200張。4包商銀行赤峰分行競爭力現(xiàn)狀分析

15、4.1包商銀行赤峰分行個人金融業(yè)務發(fā)展環(huán)境分析（以下簡稱“赤峰分行”）4.1.1政策環(huán)境首先是積極方面。第一，為了規(guī)范商業(yè)銀行的具體行為，約束銀行的違規(guī)行為，控制同業(yè)銀行之間的不正當競爭，我國法治體系不斷完善和健全，陸續(xù)頒布實施了經(jīng)濟、金融方面相關的法律條款，金融執(zhí)法力度加強，金融環(huán)境逐步走向成熟，推進了政治，法律大環(huán)境的前進，為銀行業(yè)的發(fā)展提供了公平的競爭平臺。法律的出臺和金融政策的實施，進一步加強了地方金融監(jiān)管機構(gòu)的盡管和約束力度，地方和金融監(jiān)管機構(gòu)也基于國家政策改進政策執(zhí)行的模式，赤峰市結(jié)合自身金融業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀，提出了打造金融生態(tài)環(huán)境先進城市的目標，這一地方性政策為商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境的改善

16、提供了較為有利的外部環(huán)境。第二，在自身監(jiān)管方面，包商銀行監(jiān)管部門完善了監(jiān)督機制，不定期地對各分行監(jiān)管、產(chǎn)品和服務定價、運營要求、資本充足率、信貸風險和公司治理與風險防控等方面的服務情況進行跟蹤查訪，監(jiān)督各分行不斷的改進水平,赤峰市銀行協(xié)會專門設立了投訴中心，向社會功能公布了投訴電話，方便客戶的咨詢與投訴，同時將赤峰市各銀行業(yè)金融機構(gòu)的投訴電話以及聯(lián)系人公布在主流媒體上，方便客戶的咨詢與投訴，銀監(jiān)會的這種做法對各銀行不斷改進服務水平起到了很大的監(jiān)督作用。其次是制約因素。我國實行分業(yè)經(jīng)營原則，在證券經(jīng)紀業(yè)務方面，銀行被明確禁止。在保險，基金業(yè)務方面，雖然允許銀行代理銷售產(chǎn)品，但產(chǎn)銷脫節(jié)造成利益分離

17、。銀行在推薦保險、基金產(chǎn)品時容易夸大產(chǎn)品的收益而忽視產(chǎn)品存在的潛在風險；商業(yè)銀行在收費標準、業(yè)務范圍、行為準入等多方面存在非常嚴格的金融管制，使銀行無法有效的為客戶進行實質(zhì)的投資規(guī)劃，尤其是中國商業(yè)銀行法明確規(guī)定商業(yè)銀行不能對個人資產(chǎn)進行全權管理，一定程度上制約了個人金融業(yè)務的發(fā)展。目前，商業(yè)銀行大多數(shù)理財產(chǎn)品內(nèi)容單一，主要是代買國債，基金，理財產(chǎn)品，與真正個性化金融服務要求相對甚遠。4.1.2經(jīng)濟環(huán)境2015年全球經(jīng)濟仍然處在金融危機之后的深度調(diào)整過程中，經(jīng)濟增長面臨較大的不確定性。從國內(nèi)看，在步入經(jīng)濟新常態(tài)后，中國經(jīng)濟有望保持緩中趨穩(wěn)態(tài)勢，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型步伐加快。經(jīng)濟的迅速增長帶動著金融服務的發(fā)

18、展，隨著近年來對外貿(mào)易，利用外資，以及對外經(jīng)濟合作的迅速發(fā)展，使得經(jīng)濟的外向化、國際化程度進一步提高。赤峰4個省級以上的開發(fā)區(qū)正逐步建設成為高新技術工業(yè)基地、出口產(chǎn)品生產(chǎn)基地和主要的經(jīng)濟增長區(qū)。“十一五”以來，赤峰深入實施生態(tài)立市、工業(yè)強市、科教興市戰(zhàn)略，加快推進工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程，經(jīng)濟社會取得了長足發(fā)展。赤峰市形成了以設施農(nóng)業(yè)、設施畜牧業(yè)為引領的農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)體系，以冶金，能源、食品、化工、建材、紡織、制藥、機械制造八大產(chǎn)業(yè)為支撐的工業(yè)體系，以及以商貿(mào)、物流、旅游、金融為主導的現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展格局。4.1.3社會文化環(huán)境赤峰市社會歷史悠久，轄紅山區(qū)、新城區(qū)、元寶山區(qū)、松山區(qū)、橋北新區(qū)

19、、巴林左旗、巴林右旗、翁牛特旗、阿魯科爾沁旗、喀喇沁旗、敖漢旗、克什克騰旗、林西縣、寧城縣。五區(qū)七旗二縣，有蒙、漢、回、滿等30個民族，總?cè)丝?60萬，其中蒙古族人口82萬。通過國家對信用意識的普及，以及相關法律法規(guī)的出臺，對于信用環(huán)境的良好維護增加了強有效地加管力度。赤峰地區(qū)現(xiàn)有金融信用情況不是很理想，但是隨著商業(yè)銀行風險防范機制的建立和不斷完善，赤峰地區(qū)的金融經(jīng)營環(huán)境會得到有效改善。4.1.4技術環(huán)境包商銀行赤峰分行個人金融業(yè)務的開展，越來越依賴于信息技術的發(fā)展，例如網(wǎng)上銀行、短信銀行等電子銀行業(yè)務的普及等。赤峰當?shù)氐目茖W技術水平高也隨著經(jīng)濟發(fā)展不斷提高，近年來各銀行在個人金融業(yè)務方面都加

20、大了研發(fā)力度，并且赤峰科學技術協(xié)會在向廣大人民群眾普及科學知識、倡導科學方法、傳播科學思想、弘揚科學精神，在科普宣傳、科技培訓、技術推廣、學術交流、青少年科技教育等領域做了大量卓有成效的工作，充分發(fā)揮了科普工作主要社會力量的作用。在普及科學技術、提高全民科學文化素質(zhì)、支持地方經(jīng)濟建設等方面做出了重要貢獻，也使得個人金融業(yè)務得到更好的推廣和普及。 5包商銀行赤峰分行個人金融業(yè)務SWOT分析SWOT是一個較為經(jīng)典的分析方法，該方法就是將與研究對象密切相關的各種主要內(nèi)部優(yōu)勢、劣勢和外部的機會、威脅等通過調(diào)查例舉出來，并依照矩陣形式排列，然后用系統(tǒng)分析的思想，把各種因素相互匹配起來加以分析，從中得出一

21、系列相應的結(jié)論。該方法被頻繁的運用于現(xiàn)實企業(yè)生產(chǎn)運營過程中的戰(zhàn)略管理以及企業(yè)的競爭力分析等各個方面。5.1 優(yōu)勢5.1.1國際化的發(fā)展思路地處后經(jīng)濟發(fā)展地區(qū)的包商銀行，并沒有被自身條件的局限性束縛，早在2002年，包商銀行就有了建設“與國際接軌”的商業(yè)銀行的初步構(gòu)想。經(jīng)過兩年時間的醞釀，于2006年初正式提出了建設國際化銀行的戰(zhàn)略思想。正是這一主導思想，為包商銀行明確了宏大的發(fā)展目標，推動了包商銀行此后的跨越式發(fā)展。包商銀行的國際化，不只是規(guī)模和地域的國際化，而是理念，標準、技術、人才、戰(zhàn)略、產(chǎn)品、經(jīng)營管理和盈利模式的國際化。主動融入和參與國際化競爭，一方面加強與國外同業(yè)的合作，學習和借鑒先進

22、的國際化理念與做法，另一方面積極創(chuàng)造參與國際化的條件，在真正的國際化競爭中磨練自己，提高核心競爭力。5.1.2經(jīng)濟狀況良好，品牌形象較佳截止2015年末，包商銀行總資產(chǎn)3402億元、存款余額1665億元，分別是成立時的477倍和361倍；貸款1106億元，五級分類貸款不良率僅為xxxxx；2015年實現(xiàn)利潤xxxx億元，資本利潤率xxxx，撥備覆蓋率xxxx，各項經(jīng)營指標躍居全國大型城商行先進行列。2006年起至今，包商銀行先后評為業(yè)務風險二級銀行、“2007年全國小企業(yè)金融服務先進單位”，獲得“內(nèi)蒙古自治區(qū)金融工作突出貢獻獎”、“中國小企業(yè)金融服務十佳機構(gòu)”、銀行家“2009年度最佳城市商業(yè)

23、銀行”、“2009年度全國大型城市銀行競爭力排名”首位、“2010年英國金融時報中國銀行也成就獎”等榮譽。5.1.3理財業(yè)務勢頭發(fā)展迅猛5.1.4有效的分銷渠道和網(wǎng)絡目前全行下轄包頭、呼和浩特、赤峰、通遼、巴彥淖爾、鄂爾多斯、錫林郭勒、呼倫貝爾、興安盟等九家區(qū)內(nèi)分支機構(gòu)，以及寧波、深圳、成都三家區(qū)外分支結(jié)構(gòu)，共xx個營業(yè)網(wǎng)點，還在全國發(fā)起設立了xx家村鎮(zhèn)銀行和x家貸款公司。5.2劣勢 5.2.1 規(guī)模不足與四大銀行及其他股份制銀行相比，包商銀行的規(guī)模差距明顯，個人金融業(yè)務的規(guī)模并沒有很明顯的優(yōu)勢，很容易被競爭對手超越。規(guī)模的不足將客戶群的有效擴大、公司業(yè)務與個人金融業(yè)務的交叉聯(lián)動制約個人金融業(yè)

24、務發(fā)展。5.2.2理財銷售專業(yè)人才匱乏理財業(yè)務是一項綜合性的業(yè)務，他要求專職理財經(jīng)理不僅必須全面了解個人銀行業(yè)務的各項產(chǎn)品和功能，還應掌握證券、保險、房地產(chǎn)等相關知識，并具有良好的人際交往能力和協(xié)調(diào)組織能力。目前包商銀行在此類人員的數(shù)量和素質(zhì)上均與同業(yè)領先者差距明顯。5.3發(fā)展機會 5.3.1國家大力推進消費金融“十二五”時期是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和實施經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的攻堅時期。有效支持國家宏觀戰(zhàn)略，既是銀行業(yè)面臨的戰(zhàn)略任務和歷史使命，同時也為銀行業(yè)改革發(fā)展提供了重要機遇。一是社會財富不斷積累，內(nèi)需潛力逐步釋放，人口老齡化逐漸加深，要求銀行業(yè)進一步豐富個人金融服務，提高財富管理水平，不斷滿

25、足人民群眾日益曾長的多樣化金融服務需求。二是城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展特別是城鎮(zhèn)化和社會主義新農(nóng)村建設積極穩(wěn)妥推進，要求銀行業(yè)繼續(xù)提供城鄉(xiāng)基礎設施建設以及城市吸納農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口所需住房，就業(yè)、就學等相關金融服務空間很大.在這樣的大環(huán)境下，銀行業(yè)有望在更高平臺上實現(xiàn)與國民經(jīng)濟的良性互動和協(xié)同發(fā)展。銀監(jiān)會副主席蔣定之在談到銀行業(yè)促進經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的四大著力點是強調(diào)的第一點就是大力發(fā)展消費金融，著力促進內(nèi)需。銀行業(yè)機構(gòu)要積極拓展消費金融供給渠道，開發(fā)多樣化的消費金融產(chǎn)品，支持居民多樣化消費融資需求的滿足。繼續(xù)落實房地產(chǎn)差別化信貸政策，加大對保障性住房、安居工程建設的信貸支持，合理滿足中小戶型、中低價位房地產(chǎn)開發(fā)貸

26、款，有效抑制房地產(chǎn)投機融資需求，推動個人住房消費健康發(fā)展。5.3.2發(fā)展個人金融業(yè)務已成為共識隨著個人財富增加，各家銀行都加大投入，積極適應客戶對銀行服務更高要求。而作為個人金融業(yè)務的重要組成，個人消費貸款業(yè)務和財富管理業(yè)務已經(jīng)成為銀行高利潤來源。個人金融業(yè)務將是銀行發(fā)展的大趨勢之一，忽略了個人金融業(yè)務，就是錯過了二次發(fā)展的機會，誰就將被邊緣化。國內(nèi)居民個人財富不斷增長，理財業(yè)務強勁廣闊。越來越多的人開始對理財產(chǎn)生了興趣并付諸實踐。5.3.3理財觀念改變，人們處理財富方式發(fā)生變化近年來我國的實際通脹率居高不下，出于對家庭資產(chǎn)加速貶值的憂慮，國內(nèi)越來越多的普通市民，尤其是城鎮(zhèn)居民，開始關注并希望

27、能夠直接或間接地參與資本市場和貴金屬市場的投資。5.4發(fā)展威脅5.4.1商業(yè)銀行競爭日趨激烈商業(yè)銀行營銷中的競爭主要包括兩個方面， 商業(yè)銀行之間的同業(yè)競爭，商業(yè)銀行與非商業(yè)銀行金融機構(gòu)之間的金融競爭。從同業(yè)競爭來看，工、農(nóng)、中、建四大國有銀行各自占據(jù)了較大的市場份額，然而隨著赤峰市金融改革的不斷深入，先后組建了多個新型的商業(yè)銀行，各大國有銀行也紛紛在赤峰市建立了分支機構(gòu)，使得銀行業(yè)的競爭更加激烈。銀行機構(gòu)的逐漸增多，一是打破了四大國有銀行一統(tǒng)天下的壟斷局面，由此激發(fā)和增強了金融競爭，進而對原有銀行的資金結(jié)構(gòu)、服務對象、服務水平、工作作風、經(jīng)營管理、領導觀念等產(chǎn)生了廣泛而且深遠的影響，從而使得四

28、大國有銀行在儲蓄營銷、服務質(zhì)量、增加存款檔次和開發(fā)金融產(chǎn)品、經(jīng)營管理等方面得到了快速的提高。二是外資銀行的進入，也給銀行業(yè)帶來了世界一流的、最新的商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論、方法、手段、技術等，同時也對加強和提高包商銀行赤峰分行的經(jīng)營管理水平具有非常重要的促進作用。因此，隨著銀行界同業(yè)競爭的日益擴大，服務營銷便成了金融競爭的主要手段。另外，顧客會因為服務質(zhì)量等因素而更換銀行選擇其他銀行的服務。另一方面，赤峰地區(qū)的非銀行機構(gòu)也在慢慢增加，例如人保財險、恒泰證券等。非銀行金融機構(gòu)沒有結(jié)算業(yè)務，不具有信用創(chuàng)造的功能。而銀行具有。銀行由于其信用創(chuàng)造功能，并對金融和經(jīng)濟形勢波動的影響較大，因而銀行受到政府的管制較嚴，同時往往成為中央銀行執(zhí)行貨幣政策時主要的調(diào)節(jié)對象。相比之下，由于非銀行金融機構(gòu)的活動與貨幣供給的增減沒有直接的聯(lián)系，受到政府的管制也相對較少可以通過專業(yè)的投資方式將社會閑置資金引向資金需求量最為迫切的