銀行業(yè)法律法規(guī)與綜合能力第二章

1、第一節(jié) 貨幣基礎(chǔ)知識(shí)（新增）一、貨幣（一）貨幣的本質(zhì)表現(xiàn)在：是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品（二）貨幣的職能貨幣職能特點(diǎn)舉例價(jià)值尺度表現(xiàn)商品價(jià)值并衡量商品價(jià)值量，可以是觀念上的貨幣商品標(biāo)價(jià)流通手段作交換媒介，必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣付款購(gòu)買(mǎi)貯藏手段當(dāng)做社會(huì)財(cái)富而保存起來(lái)支付手段貨幣單方面轉(zhuǎn)移勞務(wù)購(gòu)買(mǎi)、還債、交稅、捐款二、貨幣需求與貨幣供給（新增）（一）貨幣需求及影響因素含義：愿意以貨幣形式持有財(cái)產(chǎn)的需要。影響因素：收入（正比） 社會(huì)可供商品量（正比） 物價(jià)水平（正比） 利率水平（反比）貨幣流通速度（反比）信用制度發(fā)達(dá)程度（反比） 匯率（本幣貶值，需求減少） 公眾預(yù)期及偏好（二）貨幣供給及貨幣層次劃分含義

2、：一國(guó)某一時(shí)點(diǎn)為社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣量。影響因素：社會(huì)公眾持有現(xiàn)金的欲望 社會(huì)各部門(mén)現(xiàn)金需求 社會(huì)信貸資金需求 財(cái)政收支我國(guó)按流動(dòng)性不同將貨幣供應(yīng)量分為三個(gè)層次：M0=流通中現(xiàn)金；(現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力)M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+銀行卡項(xiàng)下的個(gè)人人民幣活期儲(chǔ)蓄存款（狹義貨幣，是現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力）；M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)單位定期存款+證券公司保證金存款+其他存款（廣義貨幣，通常反映社會(huì)總需求變化和未來(lái)通貨膨脹的壓力狀況，是一般所指的貨幣供應(yīng)量）。（M2M1）稱(chēng)為準(zhǔn)貨幣，是潛在購(gòu)買(mǎi)力。 （三）存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程及影響因素商業(yè)銀行運(yùn)用原始存款，通過(guò)信貸制度創(chuàng)造派生存款，使貨幣

3、供給量成倍增加的過(guò)程。貨幣乘數(shù)：貨幣擴(kuò)張的倍數(shù)。其大小決定了商業(yè)銀行貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。貨幣乘數(shù)影響因素：法定存款準(zhǔn)備金率（rd） ，定期存款的存款準(zhǔn)備金率（rt）超額準(zhǔn)備金率（e） 支付清算 頭寸調(diào)撥 作為資產(chǎn)運(yùn)用的備用資金現(xiàn)金漏損率（c）、貨幣創(chuàng)造乘數(shù)KK=1/（rd+c+e+rt*t）【例題】判斷：提高法定存款準(zhǔn)備金率，貨幣乘數(shù)增加，商業(yè)銀行運(yùn)用原始存款創(chuàng)造派生存款的數(shù)量會(huì)大幅增加（）。233網(wǎng)校名師答案：錯(cuò)誤233網(wǎng)校答案解析：法定存款準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)為反向?qū)Ρ汝P(guān)系，法定存款準(zhǔn)備金率越高，貨幣創(chuàng)造乘數(shù)越小，貨幣創(chuàng)造能力也減小。故此題錯(cuò)誤。三、通過(guò)膨脹與通貨緊縮（一）通貨膨脹貨幣供

4、應(yīng)量>需要量，紙幣貶值、物價(jià)上漲1通貨膨脹原因需求拉上型通貨膨脹：總需求大于總供給成本推動(dòng)型通貨膨脹：因生產(chǎn)成本的提高推動(dòng)物價(jià)上漲，包括工資推進(jìn)型和利潤(rùn)推進(jìn)型兩類(lèi)。供求混合推動(dòng)型通貨膨脹結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：總需求和總供給大致平衡，由經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化引起的。結(jié)構(gòu)失調(diào)2通貨膨脹對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響（1）對(duì)生產(chǎn)和流通的影響（2）對(duì)分配和消費(fèi)的影響（3）對(duì)金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定的影響3通貨膨脹的治理對(duì)策（1）緊縮的貨幣政策第一，減少貨幣供應(yīng)量（減少基礎(chǔ)貨幣投放或者提高法定存款準(zhǔn)備金率）第二，提高利率（如再貼現(xiàn)率）。（2）緊縮的財(cái)政政策 增收節(jié)支、減少赤字（二）通貨緊縮貨幣供應(yīng)量<客觀需要量，社會(huì)總需求&l

5、t;總供給，導(dǎo)致單位貨幣升值、價(jià)格水平普遍和持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。1.通貨緊縮的原因 （貨幣流通速度減慢會(huì)出現(xiàn)通貨緊縮）（1）貨幣供給減少（2）有效需求不足（3）供需結(jié)構(gòu)不合理（4）國(guó)際市場(chǎng)沖擊2.通貨緊縮的影響（1）導(dǎo)致社會(huì)總投資減少（2）減少消費(fèi)需求（3）影響社會(huì)收入再分配3.通貨緊縮的治理對(duì)策（1）擴(kuò)大有效需求擴(kuò)大投資需求的對(duì)策：擴(kuò)大政府公共支出，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；刺激企業(yè)及民間投資；合理調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。增加消費(fèi)需求的對(duì)策：消除各種不利于增加消費(fèi)的政策措施和制度約束；提高公眾收入水平；通過(guò)提高就業(yè)水平和增加失業(yè)補(bǔ)助刺激低收入階層的消費(fèi)需求；擴(kuò)大消費(fèi)信貸的規(guī)模和品種；加快社會(huì)保障制度建設(shè)。（2）

6、實(shí)行擴(kuò)張的財(cái)政政策和貨幣政策擴(kuò)張的財(cái)政政策主要是擴(kuò)大財(cái)政開(kāi)支，興建公共工程，增加財(cái)政赤字，減免稅收。擴(kuò)張的貨幣政策主要是通過(guò)降低法定存款準(zhǔn)備金率、降低再貼現(xiàn)率、公開(kāi)市場(chǎng)買(mǎi)人有價(jià)證券等；降低基準(zhǔn)利率，以減少商業(yè)銀行借款成本，降低市場(chǎng)利率，刺激總需求。（3）引導(dǎo)公眾預(yù)期第二節(jié) 貨幣政策中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的控制和調(diào)節(jié)貨幣、信用及利率等方針和措施的總稱(chēng)，是國(guó)家調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的主要手段之一。（一）貨幣政策目標(biāo)1最終目標(biāo) 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、國(guó)際收支平衡 我國(guó)的政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。2操作目標(biāo)基礎(chǔ)貨幣3中介目標(biāo)貨幣供應(yīng)量 利率 某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)

7、流通和支付手段的貨幣存量。二、貨幣政策工具（理解）1存款準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行為保證客戶(hù)提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金，包括商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和繳存中央銀行的準(zhǔn)備金存款兩部分。 (提高 增加繳存中央銀行存款，降低貨幣供應(yīng)量，降低商業(yè)銀行貸款能力)2公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券、改變貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。 賣(mài)出證券 減少貨幣供應(yīng)量3再貼現(xiàn) (提高 降低貨幣供應(yīng)量 提高商業(yè)銀行向中央銀行融資成本) 再貼現(xiàn)指金融機(jī)構(gòu)為取得資金，將未到期貼現(xiàn)的商業(yè)匯票以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)的行為。再貼現(xiàn)政策包括兩方面內(nèi)容，一是通過(guò)再貼現(xiàn)率的調(diào)整影響商業(yè)銀行融入資金的成本，二是規(guī)定再貼現(xiàn)票據(jù)的種類(lèi)，影

8、響商業(yè)銀行及全社會(huì)的資金投向，促進(jìn)資金的高效流動(dòng)?！纠}】多選（2012年）：下面屬于中央銀行提高再貼現(xiàn)率后的影響的有：（）。A會(huì)提高商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本B會(huì)減少商業(yè)銀行向中央銀行的借款和貼現(xiàn)C會(huì)使市場(chǎng)利率相應(yīng)上升D會(huì)使整個(gè)社會(huì)的投資支出增加，使經(jīng)濟(jì)增速加快E會(huì)縮減市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量233網(wǎng)校名師答案：ABCE；233網(wǎng)校答案解析：本題實(shí)際上考查了再貼現(xiàn)貨幣政策的作用機(jī)制。作用機(jī)制：中央銀行提高貼現(xiàn)率，提高商業(yè)銀行向中央銀行融資成本，降低商業(yè)銀行借款意愿，減少向中央銀行借款或貼現(xiàn)。若準(zhǔn)備金不足，商業(yè)銀行收縮對(duì)客戶(hù)貸款和投資規(guī)模，減少貨幣供應(yīng)量。市場(chǎng)利率上升，社會(huì)對(duì)貨幣需求減少，投資減少，經(jīng)

9、濟(jì)增速放慢。最終實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)?？梢?jiàn)ABCE是央行采取這一政策后該政策的一個(gè)傳導(dǎo)過(guò)程?！纠}】單選（2014年）：銀行業(yè)協(xié)會(huì)所確定的利率有：（）。A市場(chǎng)利率 B官方利率 C公定利率 D實(shí)際利率233網(wǎng)校名師答案：C；233網(wǎng)校答案解析：銀行業(yè)協(xié)會(huì)作為民間自律組織，顯然不能確定官方和市場(chǎng)利率，而實(shí)際利率又是名義利率和通脹來(lái)決定的，顯然都不符合，被排除。只能選C.【例題】單選（2013年）：關(guān)于利率和匯率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A不隨借貸資金的供求狀況而波動(dòng)的利率叫固定利率，參照某一利率指標(biāo)變化而定期調(diào)整的利率叫浮動(dòng)利率B不隨各國(guó)貨幣的供求狀況而波動(dòng)的匯率叫固定匯率，參照某一匯率指標(biāo)變化而定期調(diào)整的

10、匯率叫浮動(dòng)匯率C官方利率是由政府部門(mén)確定的，而市場(chǎng)利率是由市場(chǎng)供求關(guān)系確定的D官方匯率是由政府部門(mén)確定的，而市場(chǎng)匯率是由市場(chǎng)供求關(guān)系確定的233網(wǎng)校名師答案：B233網(wǎng)校答案解析：此題考查固定和浮動(dòng)匯率和利率的概念。比較具有迷惑性，特別要注意固定匯率的概念，并不是完全沒(méi)有波動(dòng)的。它是指由政府制定和公布，并只能在一定幅度內(nèi)波動(dòng)的匯率。浮動(dòng)匯率是指由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的匯率，其漲落基本自由?！纠}】單選（2013年）中央銀行可以采?。ǎ┑呢泿耪吖ぞ咴黾迂泿殴?yīng)量，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。A在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)回證券B提高存款準(zhǔn)備金率C提高再貼現(xiàn)率D通過(guò)窗口指導(dǎo)勸告商業(yè)銀行減少貸款發(fā)放233網(wǎng)校名師答案：A233網(wǎng)

11、校答案解析：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，存款準(zhǔn)備金率和再貼現(xiàn)是央行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的三大工具。窗口指導(dǎo)也是重要工具，這里是要增加貨幣供應(yīng)量，故排除D。應(yīng)分析這幾大政策工具的影響路徑和最終結(jié)果，排除BC它們都降低了貨幣供應(yīng)量，故選A三、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制（新增）利率 信貸 資產(chǎn)價(jià)格 匯率渠道 第三節(jié) 利息與利率（新增）一、概念利息是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的報(bào)酬，也就是資金的價(jià)格。利息率是一定時(shí)期內(nèi)利息收入同本金之間的比率。二、利息率的主要種類(lèi)+利率分類(lèi)固定利率、浮動(dòng)利率 存款利率 貸款利率基準(zhǔn)利率（我國(guó)為央行再貸款利率）、基礎(chǔ)利率（最優(yōu)質(zhì)客戶(hù)貸款利率）三、我國(guó)利率市場(chǎng)化（新增）利率市場(chǎng)化是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中

12、，利率水平及其結(jié)構(gòu)由經(jīng)濟(jì)主體自主決定的過(guò)程。利率市場(chǎng)化形成機(jī)制至少應(yīng)包括以下相互聯(lián)系的組成部分：一是市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系二是以中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機(jī)制三是金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的市場(chǎng)定價(jià)能力和利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力。（一）我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程（了解）1993年黨的十四屆三中全會(huì)關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定和國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定提出了利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想1996年和1998年，國(guó)債和政策性銀行金融債券相繼實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化發(fā)行。 1997年，債券回購(gòu)利率實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化。2008年4月，銀行間市場(chǎng)利率市場(chǎng)化。2013年7月，全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。2014年3月1日，在上海自貿(mào)區(qū)

13、已先行取消小額外幣存款利率上限。2015年5月11日，中國(guó)人民銀行在調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存貸款基準(zhǔn)利率的同時(shí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間也進(jìn)行了調(diào)整，其中存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.5倍。截至目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)，金融部門(mén)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)提供的融資中，包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、信托及租賃融資等非貸款類(lèi)融資業(yè)務(wù)，以及銀行體系貸款都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了由市場(chǎng)主體自主定價(jià)?！纠}】多選：利率市場(chǎng)化機(jī)制應(yīng)包含一下相互關(guān)聯(lián)的部分（）A市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系B以中央銀行政策利率為核心的利率調(diào)控機(jī)制C金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的市場(chǎng)定價(jià)能力D金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力E利率水平及其結(jié)構(gòu)由經(jīng)濟(jì)主體自主決定233網(wǎng)校名師

14、答案：ABCD第四節(jié) 外匯與匯率（新增）一、概念（一）外匯的概念指下列以外幣表示的可以用做國(guó)際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)：1.外幣現(xiàn)鈔2.外幣支付憑證或者支付工具，包括票據(jù)、銀行存款憑證、銀行卡等3.外幣有價(jià)證券，包括債券、股票等4.特別提款權(quán)5.其他外匯資產(chǎn)（二）匯率及其標(biāo)價(jià)方法1.匯率匯率是指兩種貨幣的折算比率，是以一國(guó)貨幣來(lái)表示的另一國(guó)貨幣的價(jià)格。2.外匯標(biāo)價(jià)法：（1） 直接標(biāo)價(jià)法（應(yīng)付標(biāo)價(jià)法）買(mǎi)入價(jià) 銀行買(mǎi)入外匯的價(jià)格數(shù)額較小的為外匯買(mǎi)入價(jià)格 較大的為外匯賣(mài)出價(jià)格一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)絕大多數(shù)國(guó)家都采用直接標(biāo)價(jià)法直接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升，外幣升值，本幣貶值；（2）間接標(biāo)價(jià)法（應(yīng)收標(biāo)價(jià)法）一定

15、單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)間接標(biāo)價(jià)法下，匯率上升，外幣貶值，本幣升值市場(chǎng)上采取間接標(biāo)價(jià)法的貨幣主要有英鎊、歐元、澳大利亞元、新西蘭元等。（三）匯率的種類(lèi)匯率分類(lèi)固定匯率、浮動(dòng)匯率（自由，管理，聯(lián)合，釘?。ㄊ欠裼晒俜?jīng)Q定）即期匯率（買(mǎi)賣(mài)那兩天天）、遠(yuǎn)期匯率（約定）（遠(yuǎn)期差價(jià)分升水、貼水、平價(jià)）官方匯率、市場(chǎng)匯率名義匯率、實(shí)際匯率貼水（遠(yuǎn)期匯率比即期匯率便宜）基本匯率 套算匯率二、匯率變動(dòng)的影響因素（新增）（一）國(guó)際收支（最主要的部分貿(mào)易收支）最主要的因素當(dāng)一國(guó)存在較大國(guó)際收支逆差時(shí)，本幣對(duì)外貶值；反之，當(dāng)一國(guó)處于國(guó)際收支順差時(shí)，本幣對(duì)外升值，外匯匯率下跌。（二）利率水平當(dāng)一國(guó)提高利率水平或本國(guó)利率高

16、于外國(guó)利率時(shí)，使本幣升值，外匯貶值；反之，外匯升值，本幣貶值。（三）通貨膨脹因素一國(guó)發(fā)生通貨膨脹的情況下，該國(guó)貨幣實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降，其對(duì)外幣比價(jià)同樣趨于下跌。（四）政府干預(yù)（五）一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力一國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)弱對(duì)匯率變化的影響是長(zhǎng)期的。（六）其他因素 比如一國(guó)政局不穩(wěn)、有關(guān)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人更替、戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)等非經(jīng)濟(jì)因素、非市場(chǎng)因素，另外黃金市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、石油市場(chǎng)等其他投資品市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生變化也會(huì)引致外匯市場(chǎng)匯率波動(dòng)。三、人民幣國(guó)際化和外匯管理體制改革（新增）（一）人民幣國(guó)際化人民幣國(guó)際化，即人民幣在國(guó)際范圍內(nèi)行使貨幣職能，逐步成為主要的貿(mào)易計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣、金融交易貨幣和國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。近幾年，我國(guó)人民幣國(guó)際化的進(jìn)

17、展加快，主要表現(xiàn)在以下幾方面：人民幣跨境貿(mào)易投資結(jié)算規(guī)模迅速擴(kuò)大；資本與金融項(xiàng)下人民幣業(yè)務(wù)不斷突破。人民幣資本項(xiàng)目可兌換步伐加快，人民幣外匯市場(chǎng)交易已經(jīng)初具規(guī)模；外經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域人民幣計(jì)價(jià)擴(kuò)大；貨幣互換協(xié)議規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大；人民幣離岸市場(chǎng)快速發(fā)展；人民幣與外幣直接交易擴(kuò)大；人民幣開(kāi)始進(jìn)入一些國(guó)家的外匯儲(chǔ)備。（二）我國(guó)外匯管理體制改革第一階段（1978-1993年），外匯管理體制改革起步。由計(jì)劃體制開(kāi)始向市場(chǎng)調(diào)節(jié)的轉(zhuǎn)變過(guò)程，計(jì)劃配置外匯資源仍居于主導(dǎo)地位。1993年11月，提出“建立以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的有管理的浮動(dòng)匯率制度”的改革方向。此后，中國(guó)始終堅(jiān)持這個(gè)方向，不斷完善有管理的浮動(dòng)匯率制度。第二階段（1994-2000年），社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的外匯管理體制框架初步確定。從1994年1月1日起，實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度，建立統(tǒng)一規(guī)范的外匯市場(chǎng)。第三階段（2001年以來(lái)），以市場(chǎng)調(diào)節(jié)為主的外匯管